Profarma 3T12

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Divulgação dos Resultados 3T12

08 de Novembro de 2012

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• Entrada no mercado de medicamentos especiais e alto valor em 23 de julho, por meio da aquisição de 80% do

capital da Arp Med S.A., a ser aprovada pelo CADE, por um múltiplo EV/Ebitda (2012E) de 5,3x;

• A receita bruta consolidada atingiu R$ 957,7 milhões, crescimento de 15,3% em comparação ao mesmo

período do ano anterior;

• O lucro líquido consolidado da Companhia cresceu 27,4% em relação ao 3T11, atingindo R$ 10,8 milhões,

com margem líquida de 1,3%;

• Crescimento de 14,7% no Ebitda consolidado quando comparado ao mesmo período do ano anterior,

alcançando R$ 22,1 milhões, com margem Ebitda de 2,7%;

• Crescimento de 54,7% nas vendas de genéricos quando comparada ao mesmo período do ano anterior.

Divulgação de Resultados 3T12 | Destaques do Período

4

Divulgação de Resultados 3T12

Evolução da Receita Bruta

(R$ milhões)

3T11 2T12

919,5

830,3

3T12

957,7

5


Composição da Receita Bruta

(R$ Milhões)

Branded

Genéricos

OTC

Higiene Pessoal e Cosméticos

Hospitalar + Vacinas

Total

3T12

544,1

91,6

133,5

71,1

117,4

957,7

3T11

545,9

59,2

134,7

63,0

27,6

830,3

Var. %

-0,3%

54,7%

-0,9%

12,9%

325,8%

15,3%

2T12

517,2

66,3

132,5

67,9

135,6

919,5

Var.%

5,2%

38,2%

0,8%

4,7%

-13,4%

4,2%

6


(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores

Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq)

3T11

27,5

43,1

10,0% 10,7%

12,4%

2T12

42,0

52,8

3T12

31,1

56,2

7


3T12

64,0

3T11

48,5

2T12

64,5

7,9% 6,9%

8,4%


Despesas Operacionais - SGA

8


3T11

19,2

2T12

31,2


Ebitda e Margem Ebitda

3T12

22,1

4,1%

2,7% 2,7%

9


3T12

4,7

3T11

6,8

2T12

10,5


Despesas Financeiras Líquidas

1,0% 0,6%

1,4%

10


3T12

10,8

3T11

8,5

2T12

12,4


Lucro Líquido

1,3% 1,2%

1,6%

11

(R$ Milhões)

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais

Geração Interna de Caixa

Variação Ativos Operacionais

Duplicatas a Receber

Estoque

Fornecedores

Outros

Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento

Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa

3T12

6,1

20,7

(14,6)

(36,2)

36,0

(7,4)

(7,1)

(3,9)

(10,0)

(7,8)

3T11

45,0

18,5

26,5

(29,5)

24,1

(4,0)

36,0

(2,5)

(30,3)

12,2

Var. %

-86,5%

12,0%

-

-22,7%

49,8%

-84,8%

-

-57,5%

67,0%

-

2T12

18,2

30,5

(12,3)

52,7

34,2

(93,5)

(5,7)

(2,7)

(4,2)

11,3

Var. %

-66,7%

-32,1%

-19,3%

-

5,2%

92,1%

-24,7%

-43,1%

-138,6%

-

Resumo do Fluxo de Caixa


12

* Média

(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre

(2) Base Média de CMV no Trimestre

(3) Base Média de CMV no Trimestre

Ciclo de Caixa - Dias *

Dias de Contas a Receber (1)

Dias de Estoque (2)

Dias de Fornecedores (3)

3T12

56,1

48,8

41,9

34,5

2T12

59,1

47,4

48,9

37,1

3T11

56,3

39,9

46,1

29,7


13


(R$ millhões)

Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida

Líquida / Ebitda

3T12

203,1

3T11

119,8

2T12

202,0

1,7x 2,1x 2,1x

14



Capex

3T12

3,9

0,4% 0,4%

3T11

2,5

2T12

2,9

0,5%

15

Nível de Serviço

(Unidades atendidas / Unidades pedidas)

Logística E.P.M.

(Erros por Milhão)

3T11

157,0

2T12

107,0

3T12

90,0

3T11

89,8%

2T12

87,7%

3T12

89,2%


16

Performance da Ação

16

-

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00

-

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

Volume (R$ Milhões) PFRM3 IBOV IGCX

145

108 106

100


17

Companhia Analista Telefone E-mail

Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 [email protected]

Banco Fator Gabriel Gaetano (55 11) 3049-9480 [email protected]

Raymond James Guilherme Assis (55 11) 3513-8706 [email protected]

BTG Pactual João Carlos dos Santos (55 11) 3383-2384 [email protected]

Juliana Rozenbaum (55 11) 3073-3040 [email protected] Itaú BBA

Fernando Amaral (55 11) 3048-6088 [email protected] Morgan Stanley

Andre Parize (55 11) 5171-5870 [email protected]

Marco Richieri (55 11) 5171-5873 [email protected] Votorantim

Merrill Lynch Mauricio Fernandes (55 11) 2188-4236 [email protected]

Divulgação de Resultados 3T12 | Cobertura de Analistas

Joseph Giordano (55 11) 3513-8704 [email protected]

18

Contatos RI

Max Fischer | Diretor Financeiro e de RI

Beatriz Diez | Gerente de RI

Telefone.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: [email protected] | www.profarma.com.br/ri

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