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Présentation Investisseurs
2
en bref
▪ Une société française innovante qui conçoit,
fabrique et commercialise à destination de
clients BtoB des solutions et services qui
s’appuient sur la technologie LED.
▪ R&D et fabrication sur son site industriel
de Barentin (Seine maritime).
▪ Fondée en 2008, 147 collaborateurs au 31
décembre 2016, 27,1 M€ de chiffre d’affaires
en 2016.
▪ Société cotée sur Alternext
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AGENDA
1. Introduction et faits marquants 2016
2. Forte amélioration des résultats en 2016 2016
3. Plan stratégique 2020: focus sur l’innovation et la rentabilité
4. Conclusion
4
LES TROIS DIMENSIONS DE LA LUMIÈRE NUMÉRIQUE
La révolution LED va bien au-delà de l’éclairage.
Lucibel se positionne aussi sur ces nouvelles applications.
COMMUNICATION
ÉCLAIRAGE
BIEN-ÊTRE / COSMÉTIQUE
La LED remplace les éclairages traditionnels
• 50 à 90% d’économie d’énergie
• Durée de vie 5 à 20 fois plus longue
• ROI très court (inférieur à 24 mois)
La LED améliore le confort et traite certaines pathologies :
Éclairage circadien : Amélioration de la productivité, de la
qualité du sommeil…
Cosmétique : Soin des affections de la peau (rides, vergetures),
cicatrisation…
La LED permet également la transmission de données par la lumière.
5
NOUVELLE ORGANISATION GROUPE
Yves-Henry
BREPSON
DGD Business Unit
Lighting
Edouard LEBRUN
DGD Business Unit
Interactive
Technologies
Christophe
JURCZAK
Directeur
Scientifique
Séverine
JACQUET
Directrice
Financière
Frédéric GRANOTIER
PDG fondateur
Création de deux Business Units distinctes:
« Lighting » et « Interactive Technologies »
FAITS MARQUANTS 2016
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Business Unit Lighting
• Evolutions de périmètre avec
la cession de 40% de Lucibel
Middle East et de 60% de
Citéclaire
• Lancement de la gamme
Luxitis, gamme premium
« Made in Barentin »
11,7 M€
13,1 M€
2,3 M€
Business Unit rentable depuis 2016
Chiffres d’affaires 2016
FAITS MARQUANTS 2016
7
Business Unit Interactive Technologies
• Mise en place d’un partenariat opérationnel
avec Nexity
• Mise sur le marché du 1er luminaire LiFi
industrialisé au monde (21 sept.2016)
• Montée en puissance de SLMS, JV entre
Schneider Electric et Lucibel chargée du
développement et de la commercialisation de
la technologie VLC
• 1er chiffre d’affaires sur la solution LiFi
La dernière édition des Trophées de la Sécurité
(sept.2016) a récompensé Lucibel d’un trophée d’or
dans la catégorie Cybersécurité pour sa solution LiFi
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AGENDA
1. Introduction et faits marquants 2016
2. Forte amélioration des résultats en 2016
3. Plan stratégique 2020: focus sur l’innovation et la rentabilité
4. Conclusion
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COMPTES CONSOLIDÉS 2016
▪ Léger repli du chiffre d’affaires
en raison de sorties de
périmètre
▪ Nette amélioration de la marge
brute, qui s’établit à 48% du
chiffre d’affaires sur l’ensemble
de l’exercice
▪ Baisse significative des
charges opérationnelles (-28%)
▪ EBITDA supérieur à 2M€, en
très nette progression par
rapport à 2015 et 1,5M€ généré
sur le 2nd semestre 2016
▪ Résultat opérationnel courant
positif de près de 0,8 M€ en
dépit de la prise en compte de
plus de 0,4 M€ de charges non
monétaires au titre de l’IFRS2
en K€ en %
Chiffre d’affaires 27 138 28 122 (984) -3%
Marge brute 13 037 11 730 1 307 11%
en % du CA48,0% 41,7%
Charges opérationnelles (*) (10 972) (15 305) (4 333) -28%
dont Charges de Personnel (**) (7 446) (10 145) (2 699) -27%
dont Autres charges externes (3 526) (5 160) (1 634) -32%
EBITDA 2 065 (3 575) 5 640
Amortissements et provisions (862) (1 082) (221) -20%
Résultat opérationnel
courant hors IFRS21 203 (4 657) 5 861
IFRS 2 - Paiements en actions (435) (380) 54 14%
Résultat opérationnel
courant769 (5 038) 5 806
Autres produits & charges (1 309) (1 166) (143) 12%
EBIT (540) (6 204) 5 663
Résultat financier / IS (317) (63) (254)
Résultat net (857) (6 267) 5 409
(*) hors éléments non monétaires (**) hors personnel de production
Variation Données auditées (en K€)
en normes IFRS
Réalisé
2016
Réalisé
2015
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✓ Plein effet des mesures du plan d’efficacité opérationnelle mis en œuvre depuis le 2nd
semestre 2014, qui se traduit par une diminution significative des charges de personnel (-25%) et par une contraction très forte des autres charges externes (-33%)
✓ La réduction des autres charges externes résulte:
• d’un moindre recours aux prestations extérieures et d’une révision systématique de tous les contrats (téléphonie -45%, services bancaires -55%, …)
• d’une rationalisation de la chaîne logistique qui a permis de réduire sensiblement les coûts de transport
• d’arbitrages plus sélectifs sur certains postes de dépenses (frais marketing publicité -35%, …)
✓ Les autres charges et produits d’exploitation correspondent notamment
• pour 0,5 M€ à des reclassements de coûts de restructuration
• pour 0,3 M€ à du Crédit Impôt Recherche et à des subventions reconnues en IFRS sur les avances à taux zéro
DÉTAIL DES CHARGES OPÉRATIONNELLES
en K€ en %
Charges de personnel (8 305) (11 009) (2 704) -24,6%
Charges externes (5 192) (7 757) (2 565) -33,1%
Impôts et taxes (325) (295) 30 10,1%
Dotations nettes amort./prov (862) (1 083) (221) -20,4%
Autres charges et produits
d'exploitation 1 411 1 308 (103) 7,8%
Total Charges opérationnelles
courantes(13 273) (18 836) (5 563) -29,5%
Charges de Personnel
(% Charges opérationnelles)63% 58%
en K€ en %
Honoraires et commissions (1 512) (2 551) (1 038) -40,7%
Locations et charges locatives (1 028) (1 307) (279) -21,3%
Frais de déplacement, missions (727) (1 011) (284) -28,1%
Transport sur achats et sur ventes (832) (1 400) (569) -40,6%
Autres charges et produits (1 092) (1 487) (395) -26,5%
Total Charges externes (5 192) (7 757) (2 565) -33,1%
En K€ 2016 2015Variation
Détail des charges externes
en K€2016 2015
Variation
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COMPTES CONSOLIDÉS – BILAN SIMPLIFIÉ
ACTIF - en K€, normes IFRS 31/12/2016 31/12/2015
Ecarts d’acquisition 7 740 7 740
Immobilisations incorporelles 3 627 4 082
Immobilisations corporelles 640 641
Autres actifs non courants 174 1 032
Total des actifs non courants 12 181 13 496
Stocks 4 414 5 472
Clients et comptes rattachés 5 506 7 550
Autres actifs courants 1 411 1 778
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4 811 3 926
Total actifs courants 16 143 18 726
Total ACTIF 28 324 32 222
PASSIF – en K€, normes IFRS 31/12/2016 31/12/2015
Total capitaux propres, part du groupe 12 141 11 556
Capitaux propres, part attribuable aux
intérêts ne donnant pas le contrôle14 (111)
Capitaux propres 12 155 11 445
Emprunts et dettes financières 4 103 4 895
Autres passifs non courants 644 742
Total des passifs non courants 4 747 5 637
Emprunts et concours bancaires
(part à moins d'un an)4 512 6 183
Fournisseurs et comptes rattachés 2 700 4 658
Autres passifs courants 4 210 4 299
Total des passifs courants 11 422 15 140
TOTAL PASSIF 28 324 32 222
▪ Des capitaux propres de 12 M€ et un endettement maîtrisé
▪ Gearing = 0,31 au 31/12/2016
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TABLEAU DE VARIATION DE TRÉSORERIE
✓ Flux de trésorerie généré par
l’activité de 2,6 M€ sur
l’exercice
✓ Augmentation de capital de
1,2 M€ résultant de la
conversion de BSAR et
BSPCE
✓ Remboursement d’emprunts
et intérêts financiers à
hauteur de 1,8 M€ sur
l’exercice 2016
✓ Une trésorerie disponible
de 4,8 M€ au 31/12/2016
contre 3,9 M€ au 31/12/2015
En K€, IFRS 31 12 2016 31 12 2015
Flux net de trésorerie généré par l’activité 2 639 (5 298)
Capacité d'autofinancement 1 003 (3 814)
Variation du BFR 1 636 (1 484)
Flux net de trésorerie lié
aux opérations d'investissement (1 222) (1 675)
dont acq. Immobilisations corporelles et incorp. (179) (303)
dont frais de développement immobilisés (304) (156)
dont encaissements liés aux cessions d'immo.
corporelles et incorporelles3 5
dont décaissements liés aux prêts et dépôts (363) (634)
dont investissements dans SLMS (235)
dont flux liés aux opérations de regroupement (379) (352)
Flux de trésorerie lié au financement (534) 6 118
dont augmentation de capital, nette des frais 1 163 4 360
dont transactions sur actions propres 14 26
dont émission emprunts et dettes fin. 1 003 2 238
dont remb. emprunts et dettes fin. (1 595) (1 130)
dont variations sur passifs financiers liés à l'affacturage (918) 907
dont intérêts financiers nets versés (201) (284)
Incidence des variations des cours de devises 2 12
Variation nette de trésorerie 885 (843)
Trésorerie à l'ouverture 3 926 4 769
Trésorerie à la clôture 4 811 3 926
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AGENDA
1. Introduction et faits marquants 2016
2. Forte amélioration des résultats en 2016
3. Plan stratégique 2020: focus sur l’innovation et la rentabilité
4. Conclusion
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2017, POURSUITE DES INVESTISSEMENTS ET DE LA
STRUCTURATION POUR PRÉPARER LA CROISSANCE FUTURE
Plusieurs recrutements réalisés ou en cours, notamment:
• DGD Lighting
• Directeur du développement produits Eclairage
• Directeur Scientifique
• Directeur Commercial LiFi
• Directeur des Achats Groupe
Hausse des investissements en communication et
marketing sur la technologie LiFi afin d’assurer le succès
commercial de la 2ème génération, mise sur le marché au
2nd semestre 2018
15
PLAN STRATÉGIQUE 2020:
INNOVATION ET RENTABILITÉ
BU Lighting:
croissance organique
régulière et rentable
Marge EBITDA Groupe en forte progression en 2020
BU Interactive
Technologies: forte
croissance et forte
rentabilité attendues
16
BUSINESS UNIT LIGHTING
BUSINESS UNIT RENTABLE DEPUIS 2016
Commerces,
Entrepôts, Multi-sites
Musées, Luxe Immobilier, santé
et autres segments
R&D, assemblage,
logistique
17
BUSINESS UNIT
LIGHTING: PLAN 2020
• Développer l’approche "projet" en
s’appuyant sur des partenaires
puissants comme Schneider Electric
et Nexity
• Montée en gamme progressive avec
les produits premium "Made in
Barentin"
• Etendre l’offre à des secteurs
connexes:
- luxe
- entrepôts
- exploitation du potentiel du VLC/LiFi,
notamment dans les commerces
Croissance organique,
régulière et rentable
18
BUSINESS UNIT INTERACTIVE TECHNOLOGIES
Autres axes
d’innovation
• Transmission d’informations
par la lumière,
bidirectionnelle, à haut
débit
• Permet d’accéder à
internet en toute sécurité
• Transmission d’informations
par la lumière,
unidirectionnelle, à bas débit
• Permet une géolocalisation
très précise
Exemple: luminaire
circadien qui reproduit
le cycle de la lumière
naturelle
19
LiFi by LUCIBEL : ANALYSE CONCURRENTIELLE
Septembre 2016 S1 2018 2019 / 2020
Europe
USA
VLCLiFi
prototypeLiFi
industrialisé
Asie
20
Downlight
Clé USB
LiFi by LUCIBEL: 1ère SOLUTION INDUSTRIALISÉE
DU MARCHÉ
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
21
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
LiFi by LUCIBEL: 1ère SOLUTION INDUSTRIALISÉE
DU MARCHÉ
22
PRÉSENTATION D’UN FILM DE 1’30
SUR LA SOLUTION LIFI by LUCIBEL
http://www.lucibel.com/video-form
23
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
LiFi by LUCIBEL: UNE ALTERNATIVE
AUX SOLUTIONS EXISTANTES
Garantir la
sécurité des
échanges de
données
Déploiements
clients
Cibles
Besoin
Banques, centres
de R&D, sièges
sociaux
d’entreprises,
Défense
Sogeprom
Nexity
Répondre à des
contraintes
réglementaires
et/ou techniques
Environnements
industriels
spécifiques,
hôpitaux,
crèches, …
GRT Gaz
Maison de la famille
Courbevoie
Garantir des
zones de
connectivité
Espaces de
coworking,
aéroports, hôtels,
espaces de
congrès,…
Palais des Congrès
Porte Maillot
24
Lifi Channels
RetailClients finaux
(immobilier tertiaire)
SLMSEquipe Business
Development
Signature d’un contrat
avec CCF (groupe
SONEPAR)
Autres négociations
en cours
Sièges connectés Partenariat Nexity
Distributeurs et
intégrateurs
spécialisés IT
Exemples
Cibles
Structures
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
LiFi by LUCIBEL: UNE STRATÉGIE COMMERCIALE
MULTICANALE
25
Fort intérêt de clients Grands Comptes pour cette solution: 25 clients
finaux ont déjà choisi d’installer des pilotes (entre 3 et 15 unités),
avant d’opter pour un déploiement plus large avec la 2ème génération
qui sera commercialisée au 2nd semestre 2018
LiFi by LUCIBEL : 1ers RÉSULTATS
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
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BUSINESS UNIT INTERACTIVE
TECHNOLOGIES: PLAN 2020
Forte croissance et forte
rentabilité attendues
• Démarrage de nouveaux canaux de
distribution sur la 1ère génération de
luminaires LiFi en 2017-2018
• Mise sur le marché de la 2ème
génération au 2nd semestre 2018 et
plein impact sur 2019 et 2020
• Poursuite de l’innovation autour de
nouvelles applications de la LED et de
solutions intégrant les technologies
LiFi/VLC
(1er smartphone compatible VLC)
• Lancement au 2nd semestre 2017 d’une
gamme de luminaires circadiens
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AGENDA
1. Introduction et faits marquants 2016
2. Forte amélioration des résultats en 2016
3. Plan stratégique 2020: focus sur l’innovation et la rentabilité
4. Conclusion
EN SYNTHÈSE …
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▪ Belles performances opérationnelles et financières
du Groupe en 2016
▪ Une nouvelle structuration par Business Unit pour
augmenter l’efficacité opérationnelle et préparer le
plan stratégique 2020
▪ Plan stratégique 2020 centré sur l’innovation, la
croissance et la rentabilité
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MERCI DE VOTRE ATTENTION
30
Nombre d’actions composant le
capital social: 9 414 316
RÉPARTITION DU CAPITAL AU 31/12/2016
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INFORMATIONS BOURSIÈRES
CAPITALISATION BOURSIÈRE
AU 15/03/2017: 45,8 M€
• Cours au 15/03/2017: 4,86 €
• Cours au 01/01/2017: 3,10 €
• Vol. moyen quotidien (1 mois): 90 292 titres
• Vol. moyen quotidien (3 mois): 50 478 titres
CALENDRIER
▪ 18/19 avril 2017: Salon SmallCap Event - Paris
▪ 27 juillet 2017: Publication du chiffre d’affaires
du 1er semestre 2017
▪ 4 et 5 octobre 2017: Salon Large & MidCap Event -
Paris
▪ 17 octobre 2017: Publication des résultats du
1er semestre 2017
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LUCIBEL CONTACTS
Frédéric GRANOTIER
Président Directeur Général
Mail : [email protected]
Mob. +33 (0)6 08 16 77 06
LUCIBEL SA
9, avenue Edouard Belin
92500 Rueil-Malmaison
www.lucibel.com
Séverine JACQUET
Directrice Financière
Mail : [email protected]
Tel: + 33 (0)1 80 03 16 70
