PUBLIC PRIVATE PARTNERSHIPPUBLIC PRIVATE PARTNERSHIPDepartment of Economic Planning and DevelopmentDepartment of Economic Planning and Development

Land Size : 5,765 sq km

Population : 393,162 (2011)

Capital : Bandar Seri Begawan

Currency : Brunei Dollar (par to Singapore Dollar)Language : Malay, English, Chinese

No History of Natural Disasters

Adult Literacy Rate (HDR 2011)

95.3 %

Religion: Muslim Majority

Legal System of Commerce: British Common Law

Macroeconomic stability

(GCR, World Economic Forum, 2012‐13)#1 out of 144

ABOUT BRUNEI

POLITICAL STABILITY UNDER MONARCHY

His Majesty Sultan Haji Hassanal Bolkiahis the 29th ruler in an unbroken chain

since the 15th Century

STRONG ISLAMIC HERITAGE

66% of population is Muslim

58% of Brunei’s total land is reserved for conservation

EXTRAORDINARY BIODIVERSITY

OVERVIEW OF BRUNEI’S ECONOMY

GDP per capita (2011) : U$52,400 (est.)

GDP composition (2011)• Oil & Gas : 68%• Government services : 12%• Private : 20% 

GDP (2011) : U$20.6bil @current prices 

Crude oil exports (2011) : 154, 627 bpd

LNG exports (2011) : 985,204 MMBtu/day 

Inflation (2011) : 2.0%

Source: DEPD

* Exchange Rate USD1 = BND 1.2

Largest corporation  Brunei Shell Petroleum (BSP) Group Largest corporation  Brunei Shell Petroleum (BSP) Group 

Leading local banks 

Bank Islam Brunei Darussalam (BIBD) 

Baiduri Bank Berhad (BBB)

Leading local banks 

Bank Islam Brunei Darussalam (BIBD) 

Baiduri Bank Berhad (BBB)

Leading foreign banks Leading foreign banks 

Sovereign Wealth FundBrunei Investment Agency (BIA)Sovereign Wealth FundBrunei Investment Agency (BIA)

Lead Economic AgencyDepartment of Economic Planning and DevelopmentLead Economic AgencyDepartment of Economic Planning and Development

OVERVIEW OF BRUNEI’S ECONOMY

BRUNEI’S VISION FOR THE FUTURE

Recognised for its quality of life and dynamic and sustainable economy

Aims to be one of the TOP 10 Nations in the world 

ACHIEVING VISION 2035

INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT STRATEGY IN THE VISION 2035:To ensure continued investment by government and through PUBLIC‐PRIVATE 

PARTNERSHIPS in developing and maintaining world‐class infrastructure with special emphasis placed on education, health and industry.

INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT STRATEGY IN THE VISION 2035:To ensure continued investment by government and through PUBLIC‐PRIVATE 

PARTNERSHIPS in developing and maintaining world‐class infrastructure with special emphasis placed on education, health and industry.

CURRENT INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT IN BRUNEI DARUSSALAM

All national development projects get their funding from the national development budget, the NDP administered by DEPD.

Current process involves proposed projects to be submitted to DEPD for evaluation and endorsement.

Projects must be aligned with Brunei’s National Vision : Vision 2035Vision 2035. 

Once approved, a budget is allocated according to the Ministry by which the project belongs.

PPP IN BRUNEI DARUSSALAMPPP is still relatively underutilised in Brunei as compared to most developed countries including the United Kingdom, Australia, Singapore and Malaysia.PPP is still relatively underutilised in Brunei as compared to most developed countries including the United Kingdom, Australia, Singapore and Malaysia.

ON‐GOING

2000 Housing Community and Commercial Development

IMPLEMENTED

Invest, Refurbish and Operate Three (3) Blocks of Apartment at Ong Sum Ping

At the moment, PPP framework is a work in progress and DEPD is the government agency assigned to implement projects via the PPP model in Brunei. 

At the moment, PPP framework is a work in progress and DEPD is the government agency assigned to implement projects via the PPP model in Brunei. 

SNAPSHOT OF PPP PROJECTS

PROJECT ONG SUM PING (OSP)

Objective To add value to under‐utilised and idle government assets

Background In 17 March 2010, His Majesty consented for Bina Puri Holdings Bhd to refurbish and operate 3 empty blocks of apartment buildings at Ong Sum Ping for a period of 20 years

Benefits from PPP

1. Investment of $9.2m in the refurbishment of the apartments.

2. Government revenue received from guaranteed lease rentals of $750,000 per annum of 20 years.

3. Value optimization of government assets. 

PROJECT TIMELINE

17 August 2010 Agreement Signed

18 August 2010  Implementation

August 2011 Commercial Operations

PPP PROJECT

2000 HOUSING COMMUNITY AND COMMERCIAL DEVELOPMENT

Objective Reduce reliance on government resources to provide social infrastructure.

Background The completion of the 2000 national housing project at Kuala Belait will create requirements for commercial and community facilities, e.g. parks, community hall which can be provided by the private sector through PPP.

Benefits from PPP

1. Free facilities by allowing private sector to invest in and operate the commercial area.

2. Government revenue received from land lease rentals. 

PROJECT TIMELINE

16 Nov 2010 RFP advertisement

14 March 2011 RFP submission deadline

14 March 2011 Evaluation 

CURRENT PPP PROJECT

To KB town

To Seria town

2000 Housing Site

Working together with Local and International Financiers 

(Islamic Financing) To Localise PPP Framework in Brunei Darussalam

Improve awareness of PPP Concept for public & stakeholders  To develop Public Sector Comparator 

(PSC) & Value for Money (VFM) template structured for PPP 

CHALLENGES

PROPOSED APPROACH

INTEGRATION WITH THE NDP PROCESS

To  provide  a  systematic  approach  for  implementation,  it  is To  provide  a  systematic  approach  for  implementation,  it  is proposed for the PPP process to be integrated to the NDP.proposed for the PPP process to be integrated to the NDP.

Proposals which have been submitted to DEPD for consideration Proposals which have been submitted to DEPD for consideration to be developed through NDP would first need to be assessed on to be developed through NDP would first need to be assessed on whether  it  would  be  more  value  to  be  implemented  via  PPP whether  it  would  be  more  value  to  be  implemented  via  PPP rather than the traditional method of sole government funding.rather than the traditional method of sole government funding.

Initial assessment to be based on agreed criteria.Initial assessment to be based on agreed criteria.

PROPOSED STEERING COMMITEE

Sets the strategic direction for Sets the strategic direction for PPP development in Brunei.PPP development in Brunei.

Sets the PPP framework Sets the PPP framework –– policy, policy, procedures and guidelines for procedures and guidelines for implementation of PPP projects. implementation of PPP projects. 

Recommends projects for his Recommends projects for his MajestyMajesty’’s approval.s approval.

Members to consist of various Members to consist of various key decision makers. key decision makers. 

PROPOSED INSTITUTIONAL STRUCTUREPROPOSED CENTRAL PPP UNIT

Acts as secretariatActs as secretariat to the Steering to the Steering Board. Board. 

Facilitates and administers the Facilitates and administers the PPP policy and procedures.PPP policy and procedures.

Works with relevant government Works with relevant government ministries/ agencies to implement ministries/ agencies to implement their PPP projects. their PPP projects. 

CORE PROJECT TEAM

Responsible for the planning, evaluation and implementation of tResponsible for the planning, evaluation and implementation of the project.he project.

WAY FORWARD

THANK YOU!

About Department of Economic Planning         and Development (DEPD)

StrategyTo work with Local and International investorsto develop new economic opportunities where Brunei has competitive advantage

Mission

WeProvide Economic PlanningFor National Development

HIS MAJESTY SULTAN HAJI HASSANAL BOLKIAH SULTAN AND YANG DI-PERTUAN OF BRUNEI DARUSSALAM

Deputy Minister Prime Minister Office 

Permanent Secretary

REPORTING LINE

Director General

Vision

The Centre of Excellence in Economic Planning

Department of MacroeconomicsDepartment of Economic Planning and Development (DEPD)

Prime Minister Office

Nov 2012