Relações com Investidores Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Reunião APIMEC Belo Horizonte 09 de outubro de 2008

Relações com Investidores

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.

Reunião APIMECBelo Horizonte09 de outubro de 2008

Cenário Macroeconômico

APIMEC 2008Relações com Investidores

3

Fonte: Bloomberg Fonte: FED, Bloomberg

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S&P

Inde

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S&P 500 Index (EE)

Valor de Mercado

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2008

Economia Global – Crise financeira já tomou proporções globais, com os mercados nos Estados Unidos e Europa apresentando maiores impactos.

Índice S&P 500(US$ Milhões)

Taxa de juros média para empresas com Grau de Investimento

(% a.a.)

Crise do setor financeiro deve apresentar grande impacto sobre a economia real, com recessão no segundo semestre de 2008 nas principais economias desenvolvidas e desaceleração do PIB de países emergentes.


4

Mercado Financeiro – No Brasil, o aumento da aversão ao risco e desalavancagem de posições têm produzido forte depreciação da moeda e da bolsa.

Fonte: Bloomberg Fonte: Federal Reserve

Ibovespa(Índice)

Trajetória Real (BRL/USD)

30000

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08

Além da maior volatilidade no mercado financeiro local, crise deve ter impacto sobre a liquidez no mercado de crédito.


5

Fundamentos – Brasil possui fundamentos sólidos para atravessar a crise internacional. Grau de Investimento da dívida externa, alto nível das reservas internacionais e política fiscal responsável demonstram saúde da economia brasileira.

Dívida doméstica atrelada ao câmbio é negativa, o que minimiza o impacto da desvalorização do câmbio sobre as contas públicas. Alto patamar de reservas internacionais deve ajudar a diminuir volatilidade excessiva do câmbio.

Reservas Internacionais(US$ Bilhões)

Fonte: Bloomberg Fonte: Bloomberg

Dívida Pública atrelada a taxa de câmbio(% do total)

-5%

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25.000

50.000

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9

US$

mill

ion

Reservas Brutas Reservas Líquidas


6

Inflação e Crescimento – Desaceleração da economia global e aperto monetário do Banco Central devem provocar desaceleração do PIB para 3% em 2009.

PIB (% Acumulado 4T)

Fonte: IBGE, UnibancoFonte: IBGE, Unibanco

IPCA(% anual)

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

5.0%

5.5%

6.0%

6.5%

7.0%

7.5%

8.0%

8.5%

9.0%

IPCA-1

5 (ja

n/04

)

IPCA (a

br/0

4)

IPCA-1

5 (a

go/0

4)

IPCA (n

ov/0

4)

IPCA-1

5 (m

ar/0

5)

IPCA (j

un/0

5)

IPCA-1

5 (o

ut/0

5)

IPCA (j

an/0

6)

IPCA-1

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ai/0

6)

IPCA (a

go/0

6)

IPCA-1

5 (d

ez/0

6)

IPCA (m

ar/0

7)

IPCA-1

5 (ju

l/07)

IPCA (o

ut/0

7)

IPCA-1

5 (fe

v/08

)

IPCA (m

ai/0

8)

IPCA-1

5 (s

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8)

IPCA (d

ez/0

8)

IPCA-1

5 (a

br/0

9)

IPCA (j

ul/0

9)

IPCA-1

5 (n

ov/0

9)

Após registrar alta próxima a 6.2% em 2008, o IPCA deve voltar a oscilar próximo a meta em 2009, encerrando o ano em 4,8%.

6,0%

5,3%

3,0%

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-2,00%

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2,00%

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6,00%

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8

T2 20

09


7

Crédito – Restrição de crédito global e ciclo de elevação da taxa selic devem conter as taxas de crescimento do crédito doméstico ao longo de 2009.

Fonte: IBGE, Unibanco

Crédito ao Setor Privado

10%

15%

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Mar-08

Mai-08

Jul-08

Pessoa Física (% anual) Pessoa Jurídica (% anual)

Taxa de Juros das Operações de Crédito (taxas pré-fixadas % a.a.)

52,1%

39,3%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

Jan-05Mar-

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07Se

p-07Nov-

07Jan

-08Mar-

08Mai-

08Jul-

08

+ 7,1 p.p.

+ 8,2 p.p.

Taxa de Juros Pessoa Física Taxa de Juros Pessoa Jurídica


8

Projeções2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 E 2009 E

Crescimento do PIB (%) 2,7 1,1 5,7 3,2 3,8 5,4 5,3 3,0. Agricultura 6,6 5,8 2,3 0,3 4,2 5,3 4,8 3.8. Indústria 2,1 1,3 7,9 2,1 2,9 4,9 5,6 3,3. Serviços 3,2 0,8 5,0 3,7 3,8 4,7 5,1 2,6Inflação (IGP-DI) % 26,4 7,7 12,1 1,2 3,8 7,9 9,4 4,8Inflação (IGP-M) % 25,3 8,7 12,4 1,2 3,8 7,7 9,7 4,8Inflação (IPCA) % 12,5 9,3 7,6 5,7 3,1 4,5 6,2 4,8Balança Comercial (US$ B) 13,1 24,8 33,7 44,8 46,1 40,0 23,0 17,0 Exportações 60,3 73,1 96,4 118,3 137,5 160,6 185,0 180,0 Importações 47,2 48,3 62,8 73,5 91,3 120,5 162,0 163,0Conta Corrente (US$ B) -7,6 4,0 11,7 14,0 13,5 1,7 -25,5 -31,0Conta Corrente (% PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -1,8% -2,1%FDI (US$ B) 16,6 10,1 18,2 15,2 18,8 34,6 35,0 40,0FDI (% GDP) 3,3% 1,8% 2,7% 1,7% 1,8% 2,6% 2,5% 2,8%Taxa de Juros (SELIC) % - final 25,00 16,50 17,75 18,00 13,25 11,25 14,75 14,00Taxa de Juros (SELIC) %- médio 19,2 23,3 16,2 19,0 15,1 11,9 12,6 14,6Taxa de Juros (SELIC/US$) % (21,7) 50,8 26,5 35,0 26,0 35,0 14,0 8,4Taxa de Juros Reais (SELIC/IPCA) % 5,9 12,8 8,0 12,6 11,6 7,1 6,1 9,4Taxa de Juros Reais (SELIC/IGP) % (5,7) 14,5 3,7 17,6 10,9 3,7 2,9 9,4Taxa de Juro Real Ex-Ante (Swap 360/IPCA proj.) media % 17,1 13,0 10,3 12,4 9,7 7,5 - -Taxa de Câmbio (R$/US$) - final 3,53 2,89 2,65 2,34 2,14 1,77 1,75 1,85Risco Brasil (Embi) - final 1439 463 182 311 192 222 200 200Desvalorização Real do Câmbio (IPCA/CPI) 52,3% -18,2% -8,1% -11,8% -8,7% -17,2% -1,2% 5,7%Superávit Primário (%do PIB) 3,54 3,89 4,18 4,35 3,88 3,98 4,30 3,80Dívida Líquida (% PIB) 50,5 52,4 47,0 46,5 44,9 42,8 39,5 37,7




Jurídico e Tributos

Atacado e Gestão de Patrimônios

Demosthenes Madureira

Tesouraria

José Rudge

Comitê de Auditoria

Pedro MalanPresidente

Pedro Moreira Salles

Vice-Presidente

Guilherme A. Ferreira Israel VainboimPedro Bodin

ConselheirosVicente FalconiJoaquim F. Castro Neto

João Dionísio

Presidente Executivo

Geraldo Travaglia

Francisco Pinto

Claudia Politanski Marcos Lisboa

Varejo

Márcio Schettini

Seguros e Previdência,Pessoas, Comunicação

e SustentabilidadeDaniel Gleizer

Conselho de Administração

Pedro Moreira Salles

Banco de Investimento

Eleazar de Carvalho Filho

Estrutura Organizacional

Riscos, Compliance, Eficiência e Qualidade

Auditoria Interna

Israel VainboimPresidente

Planejamento, Controle, Operações, TI e RI

Negócios

Alkimar Ribeiro MouraEduardo A. GuimarãesGabriel Jorge FerreiraGuy Almeida Andrade

Membros

11

Varejo


Negócios

Pontos de Vendas e Segmentação de Clientes

Segmentação de Clientes Distribuição Nacional

Segmento Exclusivo

Pequenas Empresas

Grandes Empresas

Empresas Médias

Private Bank

Segmento Uniclass

Pessoa Jurídica Pessoa Física

Empresas

Atacado Varejo Private

Segmento Especial

Total• Agências 954

• PABs 280

• Caixas Automáticos (*) 5.527

• Agências PJ 60

• Fininvest Lojas e Quiosques 594

• Lojistas Hipercard 371.203

• Crédito ao Consumo - Pontos de Venda 14.812

(*) Fora de agências

Junho 2008

13

14

Base de ClientesEm milhões de clientes

Clientes de agências

Financiamento ao Consumo

Banco Múltiplo

Joint-Ventures

com Redes de Varejo

In Millions of Clients

Consumer Finance, Auto and CreditCards

Universal Bank

J oint-Ventures

withRetailers

4.0

4.1

6.0

Dec-03

6.4

5.0

5.0

1.8

Dec-04 Dec-05

6.8

5.3

5.3

3.0

Dec-06

4.3

4.7

7.7

1.7

2.3

7.1

Mar-07

5.2

7.8

4.0

7.1

2.7

Mar-07

5.2

7.8

4.0

7.1

2.7

26.8

26.1

22.1

18.2

14.1

18,3

22,5

26,3

6,47,7

8,5

11,915,7

18,6

20,3

6,8

Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07

26,1

8,0

18,1

Jun-07

8,9

21,2

Jun-08

28,830,1

Negócios

14

Qualidade

Negócios

Melhora nos Principais Indicadores

Serviço de Atendimento aos Clientes (SAC)

-32%

2319

2S07 1S081S07

28

Procon

-22%

0,660,60

2S07 1S081S07

0,77

Índices de reclamações no SAC e Procon

15

PME - Micro, Pequenas e Médias Empresas

Negócios

Mais de 635 mil clientes Foco no Banco do Comércio Lançamento da Conta Garantida Flex

R$ MilhõesOperações de Crédito

Jun-08Dez-07

63,1%

10.296

9.049

Jun-07Dez-06

6.9136.312

16

Investor Relations | page 17Unibanco | 17

Carteira de Crédito (R$ Milhões)

Desembolso Futuro (R$ Milhões)

Crédito Imobiliário

Market share 1S07

2,5%Market share

1S087,6%

28,8%

Jun-07 Jun-08

1.586

2.042

219,3%

Jun-07 Jun-08

513

1.638

Força de vendas para atuação nacional neste setor

Maior flexibilidade nas opções de produtos (SFH ou Taxas de mercado - Pré ou Pós Fixado), com benefício opcional de Financiamento de Despesas

Garantia por alienação fiduciária

Negócios

17

Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08

Outros Cartões

Hipercard (B)

Visa + MasterCard (A)

Número de Cartões (em milhões)

12,9 15,67,5

8,59,0

5,1

9,3

3,38,7 17,3

10,0

7,6

Total de Cartões 31,627,021,3 34,9

Cartões de Crédito

Negócios

5.412

7.773

5.9587.357

Jun-07 Jun -08 2T07 2T08

35,9% 30,5%

Carteira de CréditoR$ Milhões

(Unicard + Hipercard)Faturamento (Unicard + Hipercard)

Subtotal (A+B) 23,118,012,0 27,3

Negócios

18

O Unibanco foi vencedor do prêmio Maiores e Melhores da revista Exame, divulgado em julho de 2008, na categoria Maior Emissor de Cartões.

Para esta classificação, a revista considerou os 50 maiores bancos nacionais e estrangeiros que atuam no país.

Prêmio Maiores e Melhores - Exame

Negócios

19

Evolução da Carteira de Crédito VeículosFinanciamento de Veículos

Jun-08

10.764

Veículos novos

Veículos usados

R$ Milhões

Jun-07

5.759

Negócios

134,3%

63%

76%

Dez-06 Dez-07

26%40%

74%

60%4.594

8.800

37%24%

20

R$ Milhões

Crédito Consignado (carteira própria) Crédito Consignado Mix da Carteira Própria

Jun-07 Mar-08 Jun-08

1.5361.400

1.874

5,3%

33,9%

1.779 Setor Privado

Aposentados (INSS)

Setor Público

Negócios

25%

Jun-08

30%

41%

29%

Mar-08

31%

30%

39%

21

Seguros


Fonte: SUSEP Maio de 2008

Liderança em Seguros e Planos de Previdência

Ambiental 1º LUGAR

Garantia Estendida1º LUGAR

D&O1º LUGAR

Aeronáutico1º LUGAR

Negócios

Riscos de Engenharia 1º LUGAR

Transportes1º LUGAR

Previdência Corporativa2º LUGAR

Riscos Facultativos2º LUGAR

Responsabilidade Civil 2º LUGAR

Surety3º LUGAR

Acidentes Pessoais 3º LUGAR

100%

23,0%

80,8%

39,4%

34,0%

11,4%

15,3%

14,7%

14,1%

13,0%

12,3%

PRODUTOS RANKING SHARE%

23

Resultado Financeiro e Operacional

Resultado Financeiro

Resultado Operacional

Negócios

2004 2005 2006

6.027 6.927 7.196

9,5% 10,7%35,8%

90,5% 89,3% 64,2%

2007 2008*

6.927 7.19647,5%54,4%

52,5% 45,6%

(*) Acumulado junho de 2008 24

Reservas Técnicas

Reservas Técnicas de Seguros

Reservas Técnicas de Previdência

Negócios

2004 2005 2006

5.5337.268

8.298

2007 Jun-08

10.302

25

10.967

1.8861.892

1.9522.579 2.509

3.6475.376

6.3467.723 8.463

98,2%

CAGR 18,7%

R$ Milhões

26

Crescimento por Ramo de Negócio

Negócios

712636

2006 2007 2008

1.217 1.257

942

Ramos Elementares PF Vida

2006 2007 2008

818

1.058882

Previdência

2006 2007 2008

1.499

+33,4% +28,6%

+70,0%

Dados de agosto 2008

R$ Milhões

Fonte: SUSEP / ANS(*) Dados de mercado de maio de 2008

Índice Combinado

Unibanco

Negócios

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Mercado

2008*

102,3

108,0106,2

102,1104,5 104,7 104,8 104,7

100,6101,5

93,8

106,0

101,0

97,9 98,398,899,898,9

94,595,0

27

Atacado e Gestão de Patrimônio


Rede de Distribuição do Atacado

Porto Alegre

Curitiba

São PauloCampinas

Rio de Janeiro

Belo Horizonte

RS

PRSP RJ

MG

Escritório central

Escritórios regionais

Filiais regionais

Negócios

Total: 6 escritórios e 11 diretorias 29

129

100

115

124

100

Destaques no Atacado

Receita Total

Receita de Cash Management

Base 100 = 1S06Crescimento no total de receitas, margem de passivos e cash management

Negócios

1S06 1S07 1S08

1S06 1S07 1S08

123

136

148

100

Margem de Passivos

1S06 1S07 1S08 30

Destaques no Atacado

Saldo de Ativos Total de Ativos por Indústria(1) Junho/08

R$ Milhões

Negócios

17.995

21.032

26.388

Jun 07 Jun 08Jun 06

+25%+47%

24% 17%

11%

9%

8%

8%7%7%

5%

4%

INS TITUIÇ ÕE S F INANC E IR A S

S IDE R UR G IA , MINE R AÇ ÃO E C IME NTO

AUTO P E Ç AS E MO NTADO R AS

C OMÉ R C IO V AR E J IS TA/ATAC ADIS TA

E NE R G IAAG R IB US INE S SS E R V IÇ OSTE L E C OMP R ODUTOS INDUS TR IA IS P AR A V AR E J OOutros

E NE R G IAAG R IB US INE S SS E R V IÇ OSTE L E C OMP R ODUTOS INDUS TR IA IS P AR A V A R E J OOutros

E NE R G IA

AG R IB US INE S S

S E R V IÇ OS

TE LE C OM

P R ODUTOS INDUS TR IA IS P A R A V AR E J O

Outros

ENERGIAAGRIBUSINESSSERVIÇOS TELECOMOutros

INSTITUIÇÕES FINANCEIRASSIDERURGIA, MINERAÇÃO E CIMENTOAUTOPEÇAS E MONTADORASCOMERCIO VAREJ ISTA/ ATACADISTAPRODUTOS INDUSTRIAIS PARA VAREJO

(1) Inclui avais e fianças 31

Unibanco Asset Management

Dez-05

37,4

Dez-06

43,8

Dez-07

54,9

138,7%16,9%

Ativos sob Gestão Distribuição por SegmentoR$ Bilhões

Negócios

Junho 2008

Jun-08

64,2

Dez-04

33,0

Dez-03

26,9

Distribuição PrópriaPrivate

Institucional

Corporate

Varejo

13,7

8,0

9,0

21,6

12,0

21%

12%14%

34%

19%

R$ 64,2 BilhõesTotal

R$ Bilhões

32

Principais Prêmios, Ratings e Rankings

Unibanco Asset Management

AMP-1 - Muito Forte desde julho de 2001, segundo a Standard & Poor's

A Revista GazetaInveste classificou a UAM como uma das melhores gestoras. Foram contemplados 20 fundos geridos pela UAM, 5 foram premiados Diamantes.

Posição de destaque no ranking produzido pela PPS Consultoria para a revista Investidor Institucional. Seis fundos para clientes institucionais foram classificados como excelentes.

Negócios

Vencedora do Top 10 Geral – 2ª edição do prêmio destaque Agência Estado Projeções.

33

Unibanco Private BankRecurso total sob gestão atingiu R$ 25,2 bilhões Crescimento do portfólio de 27% de jun-07 a jun-08 Captação Líquida de R$ 2,3 bilhões no semestre 70% superior ao mesmo período de 2007

Negócios

Ativos sob Gestão

CAGR 26%

27%

31%

20%

Jun-05

12,6

Jun-06

15,2

Jun-07

19,9

Jun-08

25,2

R$ Bilhões

34

Reconhecimento

Unibanco Private Bank

Negócios

Desde 2005Certificação ANBID Private Banking

2007Prêmio Gazeta Investe - Fundo Social

2007BCG (Boston Consulting Group) 2007• Destaque em crescimento de ativos sob gestão • Padrão Internacional em gestão de eficiência • Reconhecido como especializado em UHNW clients

2007Melhor Private Bank local do Brasil e da América Latina

35

Banco deInvestimento


Nova Estrutura

Negócios

Eduardo FreitasDiretor

• Uma das mais tradicionais casas no mercado de Renda Fixa e Derivativos brasileiro

• Equipe experiente de 15 profissionais

• Participação nas principais operações de Renda Fixa do mercado brasileiro

ELEAZAR DE CARVALHO FILHO

Renda Fixa

Presidente do Banco de Investimento

Plataforma de Investment Banking

Carlos ConstantiniDiretor

William BethlemDiretor

Mark FentonVendas Sênior

• Forte estrutura de distribuição

• 35 profissionais com ampla experiência na equipe de Sales & Trading

• Relacionamento com mais de 300 investidores nos EUA, Europa, Ásia e Brasil

Distribuição

Carlos ConstantiniDiretor

• Cobertura de mais de 85 empresas

• Emissão de aproximadamente 350 relatórios nos últimos 6 meses

• Equipes dedicadas à cobertura de todos os principais setores representados em bolsa

PesquisaBanco de InvestimentoEduardo GentilDiretor Executivo

• Equipe sênior dedicada e multidisciplinar

• Participação nas principais operações de Mercado de Capitais realizadas no Brasil

• Equipe qualificada com extenso histórico de participação em transações bem sucedidas

37

Negócios

TOP 10 Research HousesA equipe de research de renda variável é a única instituição brasileira do Top 10 Research Houses no ranking de 2008 Latin Research Team da revista Institutional Investor

COBERTURA DE MAIS DE 85 EMPRESAS (95% DO IBOVESPA)

EQUIPES DEDICADAS À COBERTURA DE TODOS OS PRINCIPAIS SETORES REPRESENTADOS EM BOLSA

EMISSÃO DE APROXIMADAMENTE 350 RELATÓRIOS NOS ÚLTIMOS 6 MESES. 700 RELATÓRIOS E ALERTAS NO ANO DE 2007

2008 – TOP 10 RESEARCH HOUSELATIN RESEARCH TEAM

38

Negócios

•Mais de 100 clientes nos EUA

•Equipe sales/trading de 6 pessoas

•20% do giro diário da corretora

•Relacionamento com os principais fundos de emerging markets e fundos dedicados à América Latina

•50% de participação nos últimos IPOs coordenados pelo Unibanco

•Mais de 100 clientes no Cone Sul

•55% do giro diário da Corretora

•Ampla gama de clientes institucionais: Hedge Funds, Asset Managers, Mesas Proprietárias e Fundos de Pensão Públicos


SÃO PAULOCOBERTURA AMÉRICA

LATINA

NEW YORKCOBERTURA EUA E

CANADÁ•Mais de 120 clientes no

Reino Unido e na Europa Continental

•Equipe sales/trading de 4 pessoas

•25% do giro diário da Corretora

•Relacionamento com os principais centros financeiros europeus


LONDRESCOBERTURA EUROPA, ÁSIA E ORIENTE MÉDIO

Estrutura de DistribuiçãoO Unibanco conta com uma equipe de distribuição sênior e com vasta experiência nos mercados de capitais local e internacional, além de intenso relacionamento com os principais investidores institucionais

39

Transações 2008

Negócios

Renda Variável

M&AR$ 374 MM

ALIENAÇÃO DA MB ENGENHARIA PARA A BRASCAN

ABRIL 2008

N/A

ALIENAÇÃO DA UNINORTE PARA A LAUREATE

MAIO 2008

R$ 314 MM

ALIENAÇÃO DE 2 PCHs PARA A TRACTEBEL

J ULHO 2008

R$ 2,0 Bi

TROCA DE ATIVOS REDE LAJ EADO E ENERSUL

J UNHO 2008

Renda Fixa R$ 140 MMNOTAS PROMISSÓRIAS

COORDENADOR LÍDER

MAIO 2008

R$ 180 MMDEBÊNTURES SIMPLES

COORDENADOR LÍDER

ABRIL 2008


COORDENADOR LÍDER

ABRIL 2008

R$ 300 MMNOTAS PROMISSÓRIAS

COORDENADOR LÍDER

FEVEREIRO 2008


COORDENADOR

J ANEIRO 2008

R$ 430 MMNOTAS PROMISSÓRIAS

COORDENADOR

J ANEIRO 2008

Follow On Redecard – Oferta de sucesso realizada em um momento de alta volatilidade de mercado

Follow On Vale – Maior oferta de todos os tempos na Bovespa

US$ 724 MMFOLLOW ON

COORDENADOR EJOINT BOOKRUNNER

MARÇO 2008

US$11,5BiFOLLOW ON

COORDENADOR EJOINT BOOKRUNNER

40


Desempenho R$ Milhões

10,8

12,7

2T07 2T08

9,8

2T06

9,8

12,710,8

1S06 1S07 1S08

2T08 1S08/1S071S08 2T08/2T07

23,6%

25,9%25,1%(1)

Lucro LíquidoResultado Operacional

(1) Antes dos eventos não recorrentesRPLM Anualizado Patrimônio Líquido (R$ Bi)

22,8%756 1.497 18,5%

26,0%1.358 2.491 30,2%

26,6%

24,7%

26,7%(1)

Resultados Financeiros

42

Total de Ativos (R$ Bilhões)

Indicadores FinanceirosCarteira de Crédito (R$ Bilhões)

Resultado Líquido da Intermediação Financeira (R$ Milhões)

Lucro por ação(1) (R$)

(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes


Mar-07Jun-07Jun-06Jun-05 Jun-08

130

156

9883

172

Mar-07Jun-07Jun-06Jun-05 Jun-08

52

66

4235

69

2T05 2T06 2T07 1T08 2T08 2T05 2T06 2T07 1T08 2T08

2.2102.499

2.0761.724

1.570

0,23

0,160,20

0,270,27

43

Evolução da Carteira de Crédito

Atacado

Varejo

R$ Bilhões

Mar-08Jun-07

42% 37%

59%

41%

62%

38%

33,6%

4,3%

3,7%

4,6% 62%

Jun-08

38%

69,0

51,6

66,2

Sistema Financeiro Nacional33,6%4,3%33,4%7,5%

12 meses Trimestre


44

Jun-07Mar-08Jun-08

R$ Bilhões

Trimestre

%12 meses

Evolução da Carteira de Crédito

Pessoa Física

Financiamento de automóveis

Pessoa Jurídica

Consignado

Carteira Total

Cartões de crédito

Financeiras de crédito ao consumidor

Financiamento imobiliário

PME

Grandes empresas

Créditos PrópriosCréditos Adquiridos

Outros financiamentos de varejo (PF)

Destaques da carteira

4,3

10,4

33,6

86,9

4,3 32,44,3 35,427,1

39,0

66,2

6,9

3,0

35,96,8

13,64,2

1,9 28,85,7

25,0 23,23,7

9,7

33,95,31,814,9-15,33,1

-7,8 22,14,9

20,930,8

51,6

2,8

1,6

6,9

21,0

5,8

1,42,3

4,5

3,7

28,340,7

69,0

7,4

3,1

2,0

10,3

25,9

10,8

1,92,6

5,0

4,5

9,7 48,95,8

0,2 11,15,0

5,4


45

Timeline

Composição da Carteira de Crédito


38%

15%16%

11%

6%

5%3%

7% Grandes Empresas

PME

Financiamento de Automóveis

Cartões de Crédito

Crédito Consignado

Financeiras de Crédito ao Consumidor

Financiamento Imobiliário

Outros Financiamentos de Varejo (PF)

46

11,5%

9,0%

7,1%8,2%

6,3%

12,2%

-0,7 p.p.

7,8%

6,0%

8,3%

6,7%

+1,50 p.p.

22,2%20,8%

22,3%

2T07 2T08 1T08 2T082T071T08

Taxa Selic Média

Margem Financeira após Provisões

Margem Financeira

Despesa de PDD / Margem Financeira

Margem Financeira

4T07

Resultados Financeiros47 Resultados Financeiros

47

4,5%

5,2%4,7%

4,5%

3,6% 4,0%126%

118%

115%

Qualidade de Ativos


103% 102%100%

Carteira Non-Accrual/Carteira TotalCobertura Carteira Non-Accrual


Jun-07 Mar-08 Jun-08 Jun-07 Mar-08 Jun-08


Cobertura Carteira D-H Carteira D-H / Carteira Total

48

Evolução da Carteira de Crédito (Mar-06 = 100)

Saldo de PDD / Carteira de Crédito (%)

64,5 64,6 64,8 67,2 68,2 68,9 67,8 68,0 67,5 68,2 67,2

69,4

81,086,9

91,9 91,5

100,0 98,9106,2 103,5 101,9 101,7

6,7 6,8 6,76,2 6,2 6,0

5,7 5,5 5,4 5,4 5,25,6 5,6 5,8 5,9 5,7

5,24,9 4,9

4,6 4,7 4,7

SFN

UBB

SFN

UBB

Qualidade de Ativos Unibanco versus Sistema Financeiro Nacional

Jun-07Set-06Mar-06 Jun-08Mar-08Jun-06 Mai-08Dez-07Set-07Mar-07Dez-06

Jun-07Set-06vMar-06 Jun-08Mar-08Jun-06 Mai-08Dez-07Set-07Mar-07Dez-06

SFN

UBB

100106 109

114 118

130141

155167 170

174

105 109

117 121128

137150

159167

171

Jun-07Set-06vMar-06 Jun-08Mar-08Jun-06 Mai-08Dez-07Set-07Mar-07Dez-06

Carteira com atraso igual ou superior a 60 dias/ Carteira de Crédito (%)

Jun-07Set-06Mar-06 Jun-08Mar-08Jun-06 Mai-08Dez-07Set-07Mar-07Dez-06

10,4 10,4 10,4

9,3 9,18,7 8,5

8,0 8,0 7,9 7,88,0

6,9 6,7 6,4 6,2

5,2 4,9 4,6 4,5 4,6 4,7

SFN

UBB

Cobertura da Carteira com atraso igual ou superior a 60 dias (%)


49

R$ Milhões

Jun-08 Dez-07

Captação Total (A)

Core Deposits

Total de Depósitos + Debêntures

Captações e Recursos sob Gestão

Outras captações

Depósitos a vista

Depósitos de poupança

CDBs - Core Deposits

Depósitos a prazo e interfinanceiros

Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)

Captação Total + Fundos (A+B)

Debêntures

120.487

3.5538.516

5.312

17.381

64.156

184.643

32.761

67.797

52.690

17.655

104.908

10.148

10.506

4.621

25.275

20.368

159.843

61.328

54.935

43.580

15.685


Jun-07

86.428

4.626

8.045

5.149

17.820

15.712

133.955

47.510

47.527

38.918

13.978

50

Additional Allowance for Loan Losses

Dez-98 Dez-00 Dez-02 Dez-04 Dez-06 Dez-07 Jun-08Mar-08

54%63%

97%105% 100% 100% 98%

94%

Melhorando os Fundamentos

Depósitos + Debêntures / Carteira de Crédito


51

R$ Milhões

(1) Unicard, Hipercard, Cartões de Parcerias e Private Label

Receitas de Prestação de Serviços

(2) No 3T07, o Unibanco reduziu sua participação na Redecard de 31,9% para 23,2%

Total das receitas de prestação de serviços

Conta corrente

Cartões de crédito(1)

Adm. de fundos e recursos de terceiros

Subtotal

Corretagens e operações estruturadas

Redecard participação alienada

1S08 1S07

360

167

1.709

446

32

1.677

83

394

158

1.830

509

1.830

94

-

Outras tarifas e comissões 177169

Operações de crédito, garantias, e serviços de recebimento 357404

Redecard participação remanescente(2) 87102


9,4

14,1

13,3

(4,5)

13,2

(5,4)

9,1

7,1

-

17,2

%

52

1S07 1S08

8,5%

2.844

1.635

1.2092.622

1.559

1.06313,7%

4,9%

R$ Milhões

Despesas Administrativas

Despesas de Pessoal e Administrativas

Empresas sob Gestão Direta do Unibanco

Despesas de Pessoal


53

R$ Milhões

1S081S05 1S06 1S07

6,0%

3,7%

5,6%4,7%

5.7724.549

5.669

2.7582.420 2.675

53,2%

Eficiência

ReceitasÍndice de Eficiência DespesasDespesas/Ativos

43,6%

6.781

47,8%47,2%

2.954


54


Sustentabilidade


Adesão ao Pacto Global

Sustentabilidade e Governança Corporativa

Em maio de 2008 Unibanco aderiu ao Pacto Global iniciativa da Organização das Nações Unidas que procura fornecer diretrizes para a promoção do crescimento sustentável e da cidadania através de lideranças corporativas comprometidas em alinhar seus negócios e estratégias.

57

Uma das maiores do mundo em biogeração de energia a partir do lixo

Prêmio Brasil Ambiental UTEB

Em setembro de 2007, realizou o primeiro leilão de créditos de carbono no mundo

Iniciativa conjunta do Unibanco, Biogás e Prefeitura de São Paulo


Eleito o melhor projeto de mecanismo de desenvolvimento limpo (MDL) no Brasil, ganhando o prêmio Brasil Ambiental na categoria MDL, organizado pela Câmara de Comércio Americana do RJ.

Usina Bandeirantes

58

Volume FinanceiroPrinciples for Responsible Investment - PRI


Julho de 2008 – Adesão da UAM aos Princípios para Investimento Responsável (PRI).

Desenvolvidos por investidores internacionais com o secretário geral das Nações Unidas, o PRI é de adesão voluntária e seus princípios buscam nortear o mercado financeiro e de capitais na busca pelo desenvolvimento sustentável

“Incorporando critérios ambientais, sociais e de governança na tomada de decisão, os signatários dos princípios influenciam diretamente as companhias em que investem com o objetivo de aumentar sua performance nestes aspectos.” Fonte: Secretário Geral da ONU, Ban Ki-moon

59

• Visite nosso novo site de sustentabilidade www.unibanco.com.br• O site reforça o compromisso do Unibanco em prol da sustentabilidade e divulga nossas principais iniciativas voltadas ao assunto, além de promover a transparência e o diálogo com a sociedade.

Site de Sustentabilidade


60

GovernançaCorporativa


(1) Inclusão no Ibovespa

Ações

Ibovespa 2,427IBrX-50 2,832

Set a Dez 08 Set a Dez 06

1,881

3,550

Mai a Ago 05(1)

0,984

2,955

UBBR11Peso nos Índices (%)


Units (UBBR11) e GDSs (UBB)

100

281359

Atualização: 03 de outubro de 2008

62

jan-04

abr-04

jul-04

out-04

jan-05

abr-05

jul-05

out-05

jan-06

abr-06

jul-06

out-06

jan-07

abr-07

jul-07

out-07

jan-08

abr-08

jul -08

out-08

UBBR11UBB

Volume Financeiro

(Bovespa e NYSE)

Volume Financeiro Médio Diário Negociado


12,5 8,6 11,4 12,9 14,5 19,9 25,6 37,364,4

143,5

283,1

19,4

31,2

85,1

1,71,11,10,6 1,5 2,2 2,84,4

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1S08

UBBR11UBB

R$ milhõesR$ Milhões

13,1 9,7 12,6 14,6 16,022,1 28,4 41,7

83,8

174,7

368,2

440,5

TOTAL

19,6%

283,1341,6

98,9

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1S08

R$ milhões

20,6%

16,2%

63

• A agência de classificação de riscos Standard & Poor’s elevou, em 30 de abril de 2008, o rating de longo prazo em moeda estrangeira do Unibanco para BBB-.

• Com a elevação, o Unibanco (único banco brasileiro que possui ADR Nível III listado na Bolsa de Nova York) passa a ser classificado pela Standard & Poor’s como Investment Grade (grau de investimento).

• Em agosto de 2007, a Moody's elevou o rating de longo prazo em moeda estrangeira dos bônus perpétuos do Unibanco para investment grade (grau de investimento).

Agências elevam Ratings do Unibanco


• Em maio de 2008, a Fitch Ratings elevou o rating de longo prazo em moeda estrangeira do Unibanco para BBB, rating considerado investment grade (grau de investimento).

64

• A Auditoria Interna do Unibanco obteve a certificação de qualidade pelo Institute of Internal Auditors (IIA)

• O Unibanco é a primeira empresa brasileira a ter sua Auditoria Interna certificada com o selo de qualidade do IIA


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Cobertura – 3T07

10 Comprar

De um universo de 12 analistas:

2 Manter

0 Vender


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http://images.google.com.br/imgres?imgurl=http://i.esmas.com/image/0/000/004/036/NT_SANTANDER.jpg&imgrefurl=http://www.esmas.com/finanzaspersonales/449318.html&h=200&w=220&sz=8&tbnid=KwK_GirVqpEXXM:&tbnh=92&tbnw=102&hl=pt-BR&start=5&prev=/images%3Fq%3Dsantander%2Blogo%26svnum%3D10%26hl%3Dpt-BR%26lr%3D%26sa%3DG

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Retorno sobre Patrimônio Líquido Médio (%)

Melhora Consistente e Sustentável


4T074T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T072T04 3T04

20,121,0

23,0 23,3 24,2 24,024,7 24,8

25,8 26,5

17,3 17,8

1T08

26,825,1

27,026,7

2T08

26,6

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Relações com Investidores

Relações com InvestidoresTelefone: 11-3905-1980Fax: [email protected] A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados Settamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.

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Relações com Investidores Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Reunião APIMEC Belo Horizonte 09 de outubro de 2008