Relatório da administração Balanços patrimoniais ... · Balanços patrimoniais Em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (EM MILHARES DE REAIS) ATIVO 2005 2004 Circulante 14.963.044 15.823.273

Balanços patrimoniaisEm 31 de dezembro de 2005 e 2004

(EM MILHARES DE REAIS)

A T I V O 2005 2004Circulante 14.963.044 15.823.273Disponibilidades 520.660 713.705Aplicações interfinanceiras de liquidez 2.109.439 2.862.875Aplicações em operações compromissadas 500.318 564.351Aplicações em depósitos interfinanceiros 1.424.248 1.834.931Aplicações em moedas estrangeiras 184.899 464.434Provisão para perdas (26) (841)

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 4.674.970 4.438.716Carteira própria 2.524.043 1.129.164Vinculados a operações compromissadas 632.821 1.521.219Instrumentos financeiros derivativos 822.604 1.010.185Vinculados ao Banco Central 155.694 215.557Vinculados à prestação de garantias 539.808 562.591

Relações interfinanceiras 940.317 797.914Pagamentos e recebimentos a liquidar 173 60Créditos vinculadosDepósitos no Banco Central 938.467 791.842SFH - Sistema Financeiro da Habitação 111 145

Correspondentes no país 1.566 5.867Operações de crédito 3.596.255 4.761.006Operações de crédito-setor privado 3.687.592 4.850.136Provisão para créditos de liquidação duvidosa (91.337) (89.130)

Outros créditos 3.118.123 2.244.827Carteira de câmbio 2.637.338 1.830.035Rendas a receber 14.430 14.595Negociação e intermediação de valores 22.693 30.110Crédito tributário 357.593 172.899Diversos 93.138 201.793Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa (7.069) (4.605)

Outros valores e bens 3.280 4.230Outros valores e bens 72 274Despesas antecipadas 3.208 3.956

Realizável a longo prazo 3.828.306 1.733.906Aplicações interfinanceiras de liquidez 210.909 219.214Aplicações em depósitos interfinanceiros 210.909 219.398Provisão para perdas - (184)

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.771.237 1.227.638Carteira própria 242.270 277.760Vinculados à operações compromissadas 403.353 330.957Instrumentos financeiros derivativos 915.093 431.767Vinculados ao Banco Central 194.126 94.210Vinculados à prestação de garantias 1.016.395 92.944

Operações de crédito 721.536 86.825Operações de crédito-setor privado 740.296 90.847Provisão para créditos de liquidação duvidosa (18.760) (4.022)

Operações de arrendamento mercantil - -Operações de arrendamento a receber - 33Provisão para créditos de arrendamento mercantil deliquidação duvidosa - (33)

Outros créditos 124.624 200.229Carteira de câmbio 26.347 103.274Negociação e intermediação de valores - 11.278Crédito tributário 25.631 12.399Diversos 72.688 73.510Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa (42) (232)

Permanente 1.415.788 1.772.346Investimentos 1.267.252 1.648.822Participações em controladas no país 1.260.381 1.642.682Outros investimentos 6.871 6.140

Imobilizado de uso 81.890 67.430Outras imobilizações de uso 173.667 146.509Depreciações acumuladas (91.777) (79.079)

Diferido 66.646 56.094Gastos de organização e expansão 118.420 97.796Amortizações acumuladas (51.774) (41.702)

Total do ativo 20.207.138 19.329.525

P A S S I V O 2005 2004Circulante 13.785.033 12.999.079Depósitos 3.789.419 4.080.602Depósitos à vista 1.387.371 1.029.571Depósitos de poupança 125.247 131.904Depósitos interfinanceiros 381.018 141.384Depósitos a prazo 1.873.756 2.772.594Outros depósitos 22.027 5.149

Obrigações por operações compromissadas 1.052.908 2.101.995Carteira própria 1.052.908 1.850.949Carteira de livre movimentação - 251.046

Relações interfinanceiras 3.083.984 1.488.859Correspondentes no país 3.083.984 1.488.859

Relações interdependentes 558.733 669.764Recursos em trânsito de terceiros 558.733 669.764

Obrigações por empréstimos 1.128.034 1.158.222Empréstimos no exterior 1.128.034 1.158.222

Obrigações por repasses no país 30.801 36.133Instituições oficiaisTesouro Nacional - 11.460BNDES 24.235 23.146FINAME 6.566 1.527

Obrigações por repasses do exterior 222 614Repasses do exterior 222 614

Instrumentos financeiros derivativos 833.426 1.153.883Instrumentos financeiros derivativos 833.426 1.153.883

Outras obrigações 3.307.506 2.309.007Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 94.851 31.763Carteira de câmbio 2.096.439 1.249.798Sociais e estatutárias 15.972 10.062Fiscais e previdenciárias 226.241 206.408Negociação e intermediação de valores 50.628 73.604Diversas 823.375 737.372

Exigível a longo prazo 4.650.315 4.518.385Depósitos 3.629.386 3.666.352Depósitos interfinanceiros 1.342.035 2.129.512Depósitos a prazo 2.287.351 1.536.840

Obrigações por empréstimos 211.407 149.493Empréstimos no exterior 211.407 149.493

Obrigações por repasses no país 172.686 325.379Instituições oficiaisBNDES 151.691 293.335FINAME 20.995 32.044

Obrigações por repasses do exterior - 505Repasses do exterior - 505

Instrumentos financeiros derivativos 558.868 224.234Instrumentos financeiros derivativos 558.868 224.234

Outras obrigações 77.968 152.422Carteira de câmbio 22.623 84.111Fiscais e previdenciárias 46.205 38.645Negociação e intermediação de valores - 13.315Diversas 9.140 16.351

Resultado de exercícios futuros 34.643 32.214Patrimônio líquido 1.737.147 1.779.847Capital social - De domiciliados no exterior 752.152 752.152Reserva de capital 1.825 1.106Reserva de lucros 121.987 121.987Valor de mercado - Títulos disponíveis para venda 4.853 (3.383)Lucros acumulados 856.330 907.985

Total do passivo 20.207.138 19.329.525

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

Demonstração das mutações do patrimônio líquidoExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 e semestre findo em 31 de dezembro de 2005


Capital Reserva Reserva Ajuste ao valorsocial de capital de lucros de mercado

Reserva deatualização Títulos

Capital de títulos Reserva disponíveis Lucrosrealizado patrimoniais legal para venda acumulados Total

Saldos em 31 de dezembro de 2003 752.152 654 121.987 473 1.216.192 2.091.458Atualização de títulos patrimoniais - 452 - - - 452Valor de mercado - Títulos disponíveis para venda - - - (3.856) - (3.856)Prejuízo do exercício - - - - (308.207) (308.207)Saldos em 31 de dezembro de 2004 752.152 1.106 121.987 (3.383) 907.985 1.779.847Atualização de títulos patrimoniais - 719 - - - 719Valor de mercado - Títulos disponíveis para venda - - - 8.236 - 8.236Prejuízo do exercício - - - - (51.655) (51.655)Saldos em 31 de dezembro de 2005 752.152 1.825 121.987 4.853 856.330 1.737.147Saldos em 30 de junho de 2005 752.152 1.483 121.987 (3.039) 750.003 1.622.586Atualização de títulos patrimoniais - 342 - - - 342Valor de mercado - Títulos disponíveis para venda - - - 7.892 - 7.892Lucro líquido do semestre - - - - 106.327 106.327Saldos em 31 de dezembro de 2005 752.152 1.825 121.987 4.853 856.330 1.737.147As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

Notas explicativas às demonstrações financeirasExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004


1 Contexto operacionalO Banco Citibank S.A., principal entidade financeira do Conglomerado Financeiro Citibank Brasil operana forma de banco múltiplo, estando autorizado a funcionar pelo Banco Central do Brasil com ascarteiras comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e investimento,de câmbio e de operações compromissadas. Suas operações são conduzidas de forma integrada a umconjunto de empresas que atua no mercado financeiro e de capital e suas demonstrações financeirasdevem ser entendidas nesse contexto.

2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeirasAs demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com práticas contábeis emanadas pelalegislação societária brasileira e normas do Banco Central do Brasil, consubstanciadas no PlanoContábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF.As demonstrações financeiras incluem estimativas e premissas, relacionados ao valor justo de certosinstrumentos financeiros, provisão para contingências e outras provisões, e seus resultados efetivospodem ser diferentes daquelas estimativas e premissas.

3 Descrição das principais práticas contábeisa. Apuração dos resultadosAs receitas e despesas são apuradas pelo regime de competência.b. Títulos e valores mobiliáriosOs títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação pelaadministração, independente aos prazos de vencimentos dos papéis, em três categorias específicas,atendendo aos seguintes critérios de contabilização:i. Títulos para negociação - Adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados,são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;ii. Títulos disponíveis para venda - Que não se enquadrem como para negociação nem como mantidosaté o vencimento, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada dopatrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários;iii. Títulos mantidos até o vencimento - Adquiridos com a intenção e capacidade financeira para suamanutenção em carteira até o vencimento, são avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dosrendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período.c. Instrumentos financeiros derivativosOs instrumentos financeiros derivativos são classificados na data de sua aquisição de acordo com aintenção da administração para fins ou não de proteção (hedge).As operações que utilizam instrumentos financeiros efetuadas por solicitação de clientes, por contaprópria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados paraadministrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e asperdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração de resultados.Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativose passivos financeiros e que sejam (i) altamente correlacionado no que se refere às alterações no seuvalor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no inícioquanto ao longo da vida do contrato e (ii) considerado efetivo na redução do risco associado à exposiçãoa ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza:i. Hedge de risco de mercado - Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentosfinanceiros relacionados são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdasrealizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração de resultados.ii. Hedge de fluxo de caixa - A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como osrespectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com osganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários,reconhecidos em conta específica de reserva no patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge éreconhecida diretamente na demonstração do resultado.d. Ativos circulante e realizável a longo prazoEstão demonstrados pelo valor do principal, atualizado com base no indexador contratado, quando for o caso,acrescido dos rendimentos e encargos decorridos, deduzidos de provisão para desvalorização, quando aplicável.e. Provisão para créditos de liquidação duvidosaA provisão para créditos de liquidação duvidosa é apurada em conformidade com os preceitos da Resoluçãonº 2.682, de 23 de dezembro de 1999, do Conselho Monetário Nacional, considerando-se a classificaçãodas operações de crédito, arrendamento, repasses interfinanceiros e outros créditos em nove níveis de riscoque, por sua vez, estão diretamente relacionados ao percentual da provisão a ser constituída.A classificação das operações é amparada na análise periódica do devedor e da operação, levando-seem consideração itens como a situação econômico-financeira, grau de endividamento, capacidade degeração de resultados, fluxo de caixa, administração e qualidade de controles, pontualidade e atrasosnos pagamentos, contingências, setor de atividade, limite de crédito e as características gerais daoperação, bem como as garantias envolvidas.f. PermanenteAs participações em controladas estão avaliadas pelo método de equivalência patrimonial.Os outros investimentos são compostos, basicamente, por títulos patrimoniais, atualizados,mensalmente, com base no valor patrimonial, não auditado, divulgado pela respectiva empresa, sendoesse ajuste contabilizado diretamente em reserva de capital.O imobilizado é registrado pelo custo de aquisição ou formação e depreciado pelo método linearutilizando as taxas anuais de 10% para móveis, utensílios, instalações e sistemas de segurança e 20%para sistema de processamento de dados e veículos.O ativo diferido, composto por benfeitorias em imóveis de terceiros e aquisição e desenvolvimento desoftwares, é registrado pelo custo de aquisição ou formação e amortizado na vigência dos direitos contratuais.g. Passivos circulante e exigível a longo prazoSão demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos e asvariações monetárias ou cambiais incorridos.h. Imposto de renda e contribuição socialAs provisões para o imposto de renda e a contribuição social são constituídas às aliquotas de 15%acrescidas do adicional de 10% para imposto de renda e 9% para contribuição social sobre o lucrolíquido e ajustadas conforme legislação fiscal, inclusive quanto a provisões temporariamente nãodedutíveis, sobre as quais foi constituído crédito tributário de imposto de renda e contribuição social,calculado com base nas mesmas alíquotas.Os créditos tributários são reconhecidos considerando a expectativa de geração de lucros tributáveis futurosno prazo de até 5 anos, baseado em estudo técnico que considera as expectativas da administração quantoà realização dos referidos créditos, projeções orçamentárias da Instituição e indicadores econômicosfinanceiros, sendo calculados às mesmas alíquotas do imposto de renda e contribuição social correntes.

4 Aplicações interfinanceiras de liquidezRepresentam, Depósitos Interfinanceiros com entidades não ligadas, no valor de R$ 1.261.279(2004 - R$ 1.372.649) com vencimento até março de 2009, e com ligadas, no valor de R$ 373.878(2004 - R$ 681.680) com vencimento até fevereiro de 2006, operações compromissadas, novalor de R$ 500.318 (2004 - R$ 564.351) e aplicações em moeda estrangeira no montante deR$ 184.899 (2004 - R$ 464.434).

5 Títulos e valores mobiliáriosa. Títulos para negociaçãoO custo atualizado (acrescido dos rendimentos auferidos) e o valor de mercado dos títulos e valoresmobiliários classificados como títulos para negociação estavam assim apresentados:

VencimentoCusto Valor de Entre 1 Acima de

atualizado mercado Até 1 ano a 3 anos 5 anosCarteira própria 896.855 896.433 295.178 601.255 -Letras do Tesouro Nacional - LTN 883.700 883.064 295.178 587.886 -Notas do Tesouro Nacional - NTN 13.155 13.369 - 13.369 -

Vinculados a compromissos derecompra 606.437 606.437 - 606.437 -Letras do Tesouro Nacional - LTN 606.437 606.437 - 606.437 -

Vinculados ao Banco Central 155.696 155.694 155.694 - -Letras do Tesouro Nacional - LTN 155.696 155.694 155.694 - -

Vinculados à prestação de garantias 260.849 258.828 258.828 - -Letras do Tesouro Nacional - LTN 260.849 258.828 258.828 - -

Total 2005 1.919.837 1.917.392 709.700 1.207.692 -Total 2004 1.466.125 1.466.739 1.114.569 296.256 55.914b. Títulos disponíveis para vendaO custo atualizado (acrescido dos rendimentos auferidos) e o valor de mercado dos títulos e valoresmobiliários classificados como disponíveis para venda estavam assim apresentados:

Classificação VencimentoCusto Valor de Entre Entre 3 Acima

atualizado mercado Até 1 ano 1 a 3 anos a 5 anos de 5 anosCarteira própria 1.868.226 1.869.880 1.623.610 229.193 17.077 -Letras Financeiras doTesouro - LFT 190.591 190.583 134.215 56.342 26 -

Letras do Tesouro Nacional -LTN 1.642.150 1.643.835 1.469.773 172.851 1.211 -

Certificados de recebíveisimobiliários 15.845 15.840 - - 15.840 -

Debêntures 6.680 6.662 6.662 - - -Outros 12.960 12.960 12.960 - - -

Vinculados a compromissosde recompra 427.645 429.737 26.384 403.353 - -Letras Financeiras doTesouro - LFT 9.987 9.987 9.987 - - -

Letras do Tesouro Nacional -LTN 417.658 419.750 16.397 403.353 - -

Vinculados ao Banco Central 194.126 194.126 - 159.611 34.515 -Letras do Tesouro Nacional -LTN 194.126 194.126 - 159.611 34.515 -

Vinculados à prestação degarantias 1.293.816 1.297.375 280.980 521.068 275.415 219.912

Letras Financeiras doTesouro - LFT 35.256 35.281 33.923 1.358 - -

Letras do Tesouro Nacional -LTN 1.258.560 1.262.094 247.057 519.710 275.415 219.912

Total 2005 3.783.813 3.791.118 1.930.974 1.313.225 327.007 219.912Total 2004 2.762.777 2.757.663 1.961.792 480.458 315.413 -Os ganhos e as perdas não realizados, deduzidos dos efeitos fiscais, no montante positivo de R$ 4.821(2004 -negativo de R$ 3.376) estão registradas como ajuste ao valor de mercado, no patrimônio líquido.Nos exercícios, não foram efetuadas reclassificações dos títulos e valores mobiliários entre as categoriasmencionadas na nota 3b.O valor de mercado dos títulos é apurado segundo modelo de precificação desenvolvido pela instituição,que determina o valor líquido provável de realização através de parâmetros que compreendem, entreoutros, o preço médio de negociação para instrumentos financeiros semelhantes em relação aos prazosde pagamento e vencimento.

6 Carteira de créditoa. Composição da carteira de crédito por produto

2005 2004Operações de crédito 4.427.888 4.940.983Empréstimos e títulos descontados 2.949.976 2.637.463Financiamentos 1.153.677 1.979.010Financiamentos rurais e agroindustriais 294.747 278.893Financiamentos imobiliários 29.488 45.617Operações de arrendamento mercantil - 33Outros créditos 610.723 798.454Adiantamento sobre contrato de câmbio 599.904 776.148Créditos decorrentes de contratos de exportação - 14.048Rendas a receber de adiantamento concedido 10.819 8.258Total de operações de crédito 5.038.611 5.739.470Provisão para créditos de liquidação duvidosa (117.208) (98.022)Total líquido de operações de crédito 4.921.403 5.641.448b. Composição da carteira de crédito por nível de risco e setor econômico

2005Nível de Intermediários Outros Pessoasrisco Comércio Indústria financeiros serviços físicas Rural Total ProvisãoAA 81.624 363.320 152.154 90.082 25.992 17.417 730.589 -A 345.167 1.478.608 34.606 396.396 1.227.243 67.002 3.549.022 17.745B 2.936 3.532 - 246 27.131 - 33.845 338C 16.673 336.525 200.882 10.668 20.571 7.987 593.306 17.799D 607 18.519 30.339 1.343 1.529 4 52.341 5.235E 734 55 4 317 15.206 - 16.316 4.895F 138 165 - 21 12.496 - 12.820 6.410G 96 175 - 21 8.735 - 9.027 6.319H 602 931 2 873 38.937 - 41.345 41.345

448.577 2.201.830 417.987 499.967 1.377.840 92.410 5.038.611 100.086

Demonstrações de resultadosExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004e semestre findo em 31 de dezembro de 2005

(EM MILHARES DE REAIS (EXCETO O LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES)

Semestre Exercícios2005 2005 2004

Receitas da intermediação financeira 1.290.121 2.102.912 1.359.388Operações de crédito 564.347 1.163.055 960.304Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 655.065 1.253.479 980.971Resultado com instrumentos financeiros derivativos (94.315) (649.195) (861.164)Resultado de operações de câmbio 134.488 272.251 250.401Resultado de aplicações compulsórias 30.536 63.322 28.876

Despesas da intermediação financeira (903.697) (1.666.040) (1.109.145)Operações de captação no mercado (704.752) (1.422.947) (768.425)Operações de empréstimos, cessões e repasses (147.887) (188.991) (278.391)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (51.058) (54.102) (62.329)

Resultado bruto da intermediação financeira 386.424 436.872 250.243Outras receitas (despesas) operacionais (420.993) (762.571) (771.047)Receitas de prestação de serviços 203.376 401.757 342.407Despesas de pessoal (245.352) (477.692) (370.772)Outras despesas administrativas (311.624) (587.299) (534.283)Despesas tributárias (21.630) (55.548) (75.994)Resultado de participações em controladas 124.996 242.792 112.617Outras receitas operacionais 79.164 165.664 135.374Outras despesas operacionais (249.923) (452.245) (380.396)

Resultado operacional (34.569) (325.699) (520.804)Resultado não operacional 195.849 197.235 2.313Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 161.280 (128.464) (518.491)Provisão para imposto de renda e contribuição social (93.464) (99.900) 145.658Ativo fiscal diferido 53.466 199.664 78.972Participações no lucro (14.955) (22.955) (14.346)Lucro líquido/(prejuízo) do semestre/exercício 106.327 (51.655) (308.207)Lucro líquido/(prejuízo) do semestre/exercício por lotede mil ações - R$ 4,04 (1,96) (11,70)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

Demonstrações das origens e aplicações dos recursosExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004e semestre findo em 31 de dezembro de 2005



Origem dos recursos 4.580.902 4.398.496 8.303.820Ajuste de valor de mercado - Títulos disponíveis para venda 7.892 8.236 -Variação do resultado de exercícios futuros 3.810 2.429 16.683Recursos de terceiros originários de 3.944.067 3.762.698 8.287.137

Aumento dos subgrupos do passivo circulante e exigívela longo prazo 28.727 2.422.315 5.553.992Depósitos - - 5.473.719Obrigações por operações compromissadas 28.727 - 80.273Relações interfinanceiras e interdependentes - 1.484.094 -Instrumentos financeiros derivativos - 14.177 -Outras obrigações - 924.044 -

Diminuição dos subgrupos do ativo circulante e realizávela longo prazo 3.884.974 1.292.730 2.693.640Aplicações interfinanceiras de liquidez 2.824.859 761.740 706.714Relações interfinanceiras 144.744 - -Operações de crédito 465.401 530.040 -Outros créditos 448.815 - 1.986.926Outros valores e bens 1.155 950 -

Alienação de bens e investimentos 30.366 47.653 39.505Investimentos - 182 493Imobilizado de uso 30.366 47.471 39.012

Dividendos recebidos de coligadas e controladas 564.514 564.514 -Juros sobre o capital próprio recebidos decoligadas e controladas 60.619 60.619 -

Aplicação dos recursos 4.681.912 4.591.541 8.464.934Lucro líquido/prejuizo ajustado 2.529 263.045 391.547(Lucro líquido / prejuízo) do semestre/exercício (106.327) 51.655 308.207Equivalência patrimonial em controladas 124.996 242.792 112.617Depreciações e amortizações (16.140) (31.402) (29.277)

Ajuste de valor de mercado - Títulos disponíveis para venda - - 3.856Inversões em 42.750 81.274 856.460Participações societárias - - 798.821Investimentos 186 236 160Imobilizado de uso 42.564 81.038 57.479

Aplicações no diferido 18.155 22.846 24.867Aumento dos subgrupos do ativo circulante e realizávela longo prazo 315.223 2.719.948 1.987.118Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeirosderivativos 315.223 1.779.852 1.542.636

Relações interfinanceiras e interdependentes - 142.403 278.105Operações de crédito - - 164.293Operações de arrendamento mercantilOutros créditos - 797.693 -Outros valores e bens - - 2.084

Diminuição dos subgrupos do passivo circulante e exigívela longo prazo 4.303.255 1.504.428 5.201.086Depósitos 1.658.584 328.148 -Obrigações por operações compromissadas - 1.049.087 -Relações interfinanceiras e interdependentes 723.538 - 408.985Obrigações por empréstimos e repasses 210.312 127.193 815.253Instrumentos financeiros derivativos 761.278 - 1.372.623Outras obrigações 949.543 - 2.604.225

Diminuição das disponibilidades (101.010) (193.045) (161.114)Modificações na posição financeiraInício do semestre/exercício 621.670 713.705 874.819Fim do semestre/exercício 520.660 520.660 713.705

Diminuição das disponibilidades (101.010) (193.045) (161.114)As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

Relatório da administraçãoSenhores Acionistas:A Diretoria do Banco Citibank S.A., em cumprimento às disposições legais e estatutárias, apresenta aos acionistas as Demonstrações Financeiras relativas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004, bem como o Parecer dos Auditores Independentes. São Paulo, 23 de março de 2006. A Diretoria

2004Nível de Intermediários Outros Pessoasrisco Comércio Indústria financeiros serviços físicas Rural Total ProvisãoAA 165.148 499.735 36.998 67.530 25.430 26.164 821.005 -A 333.043 2.250.683 262.115 606.982 884.331 59.385 4.396.539 21.983B 4.112 12.143 41 2.631 13.379 - 32.306 323C 35.051 147.602 2 85.545 10.820 2.299 281.319 8.440D 1.687 12.419 37 116.688 16.688 7 147.526 14.753E 35 112 - 987 6.736 - 7.870 2.361F 25 12.050 - 95 5.336 25 17.531 8.766G 60 207 - 32 4.575 - 4.874 3.412H 768 1.287 13 736 27.683 13 30.500 30.500

539.929 2.936.238 299.206 881.226 994.978 87.893 5.739.470 90.537Em 31 de dezembro de 2005, foi constituída provisão adicional ao mínimo requerido pelo BACENbaseada no comportamento histórico das carteiras de crédito no montante de R$ 17.122 (2004 -R$ 7.484).c. A composição da carteira de crédito por prazo de vencimento

2005 2004Até 90 dias 2.578.035 2.874.210De 91 a 360 dias 1.755.129 2.224.109Acima de 360 dias 705.447 641.151

5.038.611 5.739.470d. Composição da carteira de crédito por concentração

2005 200410 maiores devedores 1.195.642 1.638.34450 seguintes maiores devedores 1.567.196 2.000.090100 seguintes maiores devedores 719.845 997.463Outros 1.555.928 1.103.573

5.038.611 5.739.470e. Movimentações à conta de provisão para créditos de liquidação duvidosa


Saldo inicial (82.032) (98.022) (187.088)Constituições no semestre/exercícios (51.058) (54.102) (62.329)Créditos baixados para prejuízo no semestre/exercícios 15.882 34.916 151.395

(117.208) (117.208) (98.022)Recuperação de créditos baixados como prejuízo 23.541 87.779 17.162Renegociação de créditos 40.573 46.208 9.762

7 Carteira de câmbio2005 2004

Outros créditos:Câmbio comprado a liquidar 1.631.957 1.228.044Cambiais e documentos a prazo em moeda estrangeira 8.991 188Direitos sobre venda de câmbio 1.077.348 826.376Adiantamentos em moeda nacional recebidos (65.430) (129.557)Rendas a receber de adiantamentos concedidos 10.819 8.258

2.663.685 1.933.309Outras obrigações:Câmbio vendido a liquidar 1.069.362 812.494Obrigações por compras de câmbio 1.649.330 1.297.560Adiantamentos sobre contratos de câmbio (599.904) (776.148)Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos 274 -Valores em moeda estrangeira a pagar - 3

2.119.062 1.333.909

8 Negociação e intermediação de valores2005 2004

Ativo Passivo Ativo PassivoOutros Outras Outros Outras

créditos obrigações créditos obrigaçõesOperações com ativos financeiros emercadorias a liquidar 20.212 45.398 41.388 48.269

Swap BM&F pendente de liquidação financeira 2.406 5.207 - 38.650Opções BM&F pendente de liquidação financeira 75 23 - -Caixa registro e liquidação - - - 38

22.693 50.628 41.388 86.957

9 Outros créditos - Diversos2005 2004

Curto Longo Curto Longoprazo prazo prazo prazo

Impostos e contribuições a compensar 59.577 - 169.320 -Créditos decorrentes de contratos de exportação - - - 14.048Devedores por depósitos em garantia - 72.688 - 59.462Adiantamentos e antecipações 2.613 - 3.513 -Devedores por compra de valores e bens - - - -Pagamento a ressarcir 217 - 1.235 -Saques de estrangeiros no País 1.539 - 1.814 -Transações financeiras pendentes de liquidação -Cartões de créditos 11.986 - 10.868 -

Diversos 17.206 - 15.043 -93.138 72.688 201.793 73.510

Comitê de auditoria

Em atendimento á Resolução nº 3.198/04 do Conselho Monetário Nacional, o Comitê deAuditoria do Conglomerado Financeiro Citibank Brasil foi instituído em 30.4.2004 através deAssembléia Geral Ordinária e Extraordinária do Banco Citibank S.A. sendo composto por trêsmembros da atual Diretoria Banco.De acordo com seu regulamento, o Comitê é responsável, pela avaliação e adequação das

Demonstrações Financeiras, das empresas integrantes do Conglomerado Financeiro Citibank Brasil,entendimento e avaliação da efetividade dos trabalhos desenvolvidos pelas auditorias interna eexterna, acompanhamento das recomendações efetuadas pelas mesmas e verificação documprimento de exigências legais e regulamentares.Com base na documentação apresentada pela administração, o Comitê concluiu como satisfatórios

os trabalhos desenvolvidos pelas auditorias interna e externa, a qualidade dos sistemas de controlesinternos e recomendou à Diretoria do Banco Citibank S.A. empresa líder do ConglomeradoFinanceiro Citibank Brasil a aprovação das Demonstrações Financeiras relativas ao exercício findoem 31 de dezembro de 2005.

23 de março de 2006

Parecer dos auditores independentes

AosAdministradores e aos Acionistas doBanco Citibank S.A.São Paulo – SPExaminamos os balanços patrimoniais do Banco Citibank S.A., levantados em 31 de dezembro de2005 e 2004 e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido edas origens e aplicações de recursos, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas,elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de expressaruma opinião sobre essas demonstrações financeiras.

Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil ecompreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volumede transações e os sistemas contábeis e de controles internos do Banco; (b) a constatação, com baseem testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeisdivulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadaspela administração do Banco, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadasem conjunto.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, emtodos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Citibank S.A. em 31 de

dezembro de 2005 e 2004, os resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquidoe as origens e aplicações de seus recursos, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, deacordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

20 de março de 2006

Ricardo Anhesini SouzaContador CRC 1SP152233/O-6

Notas explicativas às demonstrações financeirasExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004


10 Créditos tributáriosa. Movimentação de crédito tributário de imposto de renda

31/12/04 Constituição Realização 31/12/05Provisão para outros pagamentos 11.854 - (7.192) 4.662Provisão para devedores duvidosos 81.616 13.526 - 95.142Prejuízos fiscais 21.881 137.944 - 159.825Provisão para desvalorização de títulos 257 - (257) -Provisão para gratificação 19.352 2.801 - 22.153Movimentação no resultado do período 134.960 154.271 (7.449) 281.782Ajuste a valor de mercado dos títulosdisponíveis para venda (PL) 1.278 - (1.278) -

136.238 154.271 (8.727) 281.782b. Movimentação de crédito tributário de contribuição social

31/12/04 Constituição Realização 31/12/05Provisão para outros pagamentos 4.266 - (2.588) 1.678Provisão para devedores duvidosos 29.383 4.869 - 34.252Prejuízos fiscais 7.891 49.646 - 57.537Provisão para desvalorização de títulos 92 - (92) -Provisão para gratificação 6.968 1.007 - 7.975Movimentação no resultado do período 48.600 55.522 (2.680) 101.442Ajuste a valor de mercado dos títulosdisponíveis para venda (PL) 460 - (460) -

49.060 55.522 (3.140) 101.442c. Realização de crédito tributário de imposto de renda

1 ano 2 anos 3 anos 4 anos 5 anosProvisão para outros pagamentos 4.350 277 18 12 5Provisão para devedores duvidosos 88.775 5.662 372 254 79Prejuízos fiscais 149.141 9.501 623 425 135Provisão para gratificação 20.671 1.318 87 59 18

262.937 16.758 1.100 750 237d. Realização de crédito tributário de contribuição social

1 ano 2 anos 3 anos 4 anos 5 anosProvisão para outros pagamentos 1.566 100 7 4 1Provisão para devedores duvidosos 31.959 2.038 134 91 30Base negativa da CSLL 53.690 3.420 224 153 50Provisão para gratificação 7.441 475 31 21 7

94.656 6.033 396 269 88O valor presente dos créditos tributários monta a R$ 317.824 (2004 - R$ 149.397) descontados à taxamédia de captação do mercado.Os créditos tributários registrados são constituídos às alíquotas vigentes nas datas do balanço. Oscréditos tributários não constituídos totalizaram R$ 13.648 (2004 - R$ 11.233).

11 Investimentos em controladasRepresentam investimentos nas controladas Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.(“Distribuidora”), Citibank - Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Corretora”),Citibank Cia. Hipotecária e Cannes Participações S.A.

2005 2004Cia. Cannes

Distribuidora Corretora Hipotecária Participações Total TotalPosição da controladaCapital social 127.603 20.450 5.582 1.642.001 1.795.636 1.795.636Patrimônio líquido 320.455 55.021 7.808 1.754.193 2.137.477 2.439.992Valores de mercado - Títulosdisponíveis para venda (3) 10 - 25 32 (7)

Resultado no exercício 156.686 1.231 788 164.727 323.432 108.491Posição do investimentoQuantidade de ações(milhões) 4.023 1.000 5 821 5.849 5.849

Participação no capital 100,00% 100,00% 99,99% 50,00% - -Valor patrimonial doinvestimento 320.455 55.021 7.807 877.098 1.260.381 1.642.682

Resultado de equivalênciapatrimonial 157.535 4.707 788 79.762 242.792 112.617

A equivalência patrimonial na Distribuidora e na Corretora inclui o efeito da atualização de títulospatrimoniais contabilizado no patrimônio líquido das controladas, no montante de R$ 849 e R$ 3.476(2004 - R$ 637 e R$ 1.978), respectivamente.Em 27 de outubro de 2005 o Banco Citibank S.A. recebeu dividendos de sua controlada, CitibankDistribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., no valor de R$ 564.514 referentes a períodos entre31 de dezembro de 2000 e 30 de junho de 2005.Em 29 de dezembro de 2004 o Banco Citibank S.A. adquiriu a participação de 50% no capital daempresa Cannes Participações S.A. que está registrado na rubrica “Participações em Coligadas eControladas“ no valor de R$ 877.098 (2004 - R$ 801.503).

12 Depósitos2005 2004

De 1 a De 3 aAté 1 ano 3 anos 5 anos Total Total

Depósitos à vista 1.387.371 - - 1.387.371 997.746Depósitos de poupança 125.247 - - 125.247 131.904Depósitos interfinanceiros 378.433 967.022 375.013 1.720.468 2.270.896Depósitos a prazo 1.873.756 1.587.669 699.682 4.161.107 4.309.434Depósitos em moedas estrangeiras 2.585 - - 2.585 31.825Outros depósitos 22.027 - - 22.027 5.149

3.789.419 2.554.691 1.074.695 7.418.805 7.746.954

13 Obrigações por empréstimos e repassesAs obrigações referem-se a empréstimos obtidos para repasse a clientes locais. Essas obrigações estãosujeitas à variação cambial e a juros do mercado que variam de 1,00% a 7,40% (2004 - 1,00% e7,62%), e têm vencimentos parcelados até o ano de 2010 (2004 - ano de 2009).

14 Outras obrigações - Fiscais e previdenciárias2005 2004


Imposto e contribuições sobre o lucro - - 119.915 -Impostos e contribuições a recolher 105.464 - 60.585 -Provisão para impostos e contribuições diferidas 120.777 5.845 19.420 -Provisão para riscos fiscais (1) - 40.360 - 38.645

226.241 46.205 199.920 38.645(1) Provisão para riscos fiscais (nota 15)Demonstrativo da base de cálculo do imposto de renda e contribuição social


Resultado antes da tributação sobre o lucroe participações 161.280 (128.464) (518.491)

Participações no resultado (14.955) (22.955) (14.346)Resultado antes da tributação sobre o lucroe participações 146.325 (151.419) (551.919)

Diferenças permanentes 12.627 23.410 19.397Diferenças temporárias (275.120) (265.346) 557.614Resultado de participações em controladas (64.377) (182.173) (112.617)


Base de cálculo (180.545) (575.528) (87.525)Alíquotas de 25% para imposto de renda e 9%para contribuição social 34% 34% 34%

Baixas de ativos fiscais (1.577) (1.577) -Ajustes de processos fiscais (94) (94) (13.703)Movimentação da provisão para impostos econtribuições diferidas (91.793) (98.229) 159.361

Provisão para imposto de renda e contribuição social (93.464) (99.900) 145.658Ativo fiscal diferido 53.466 199.664 78.972Total de imposto de renda e contribuição social (39.998) 99.764 224.630

15 Outras obrigações - Diversas2005 2004


Contratos de assunção de obrigações (1) 7.537 9.140 8.966 16.351Export notes 112.246 - 161.438 -Provisão para passivos contingentes (2) 37.435 - 31.395 -Provisão para pagamentos a efetuar 147.506 - 137.313 -Credores diversos - Cobrança de terceiros (3) 21.864 - - -Valores a liquidar - Cartões de crédito (4) 461.462 - 377.766 -Diversos 35.325 - 20.494 -

823.375 9.140 737.372 16.351(1) Os contratos de assunção de obrigações possuem vencimentos até fevereiro de 2007.(2) Provisões para perdas decorrentes de processos fiscais, trabalhistas ou de responsabilidadecivil estão registradas, nas rubricas “Outras obrigações - Fiscais e previdenciárias” (vide notaexplicativa 14) e “Outras obrigações - Diversas”. Com base na opinião dos consultores legais, aadministração considera as provisões para passivos contingentes adequadas para cobrir os riscosde prováveis perdas nessas ações.(3) Refere-se a recursos provenientes de contratos de prestação de serviços de contas a pagar, contas areceber e serviço de tesouraria.(4) Os valores a liquidar de cartões de crédito, referem-se ao reembolso a lojistas com vencimento ematé 30 dias.

16 Patrimônio líquidoO capital social é representado por 26.338.295.407 ações ordinárias nominativas sem valor nominal.Aos acionistas é assegurado um dividendo mínimo de 25% do lucro líquido anual ajustado nos termosda legislação societária, sujeito à aprovação da Assembléia Geral de Acionistas. De acordo com arecomendação dos acionistas os administradores não propuseram dividendos sobre os resultados dosexercícios.

17 Receitas de prestação de serviçosSemestre Exercícios

2005 2005 2004Rendas de administração de fundos 86.519 174.867 173.934Rendas de cobrança 128 368 580Rendas de comissão e colocação de títulos 7.492 8.113 7.113Rendas de serviços de custódia 4.124 8.361 8.586Rendas de serviços prestados a ligadas 30.408 60.467 14.903Outras (1) 74.705 149.581 137.291

203.376 401.757 342.407(1) Refere-se basicamente, a tarifas de serviços bancários.

18 Outras despesas administrativasSemestre Exercícios

2005 2005 2004Despesas de aluguel 13.805 25.549 20.993Despesas de comunicação 17.356 32.201 29.258Despesas de manutenção e conservação de bens 10.817 21.390 20.982Despesas de promoções públicas 9.239 14.178 12.336Despesas de propaganda e publicidade 21.391 30.132 20.018Despesas de serviços do sistema financeiro 15.227 33.935 35.767Despesas de serviços de terceiros 92.237 174.938 149.345Despesas de serviços técnicos especializados 40.701 80.300 100.025Despesas de serviços de segurança e vigilância 6.375 12.292 10.502Outros 84.476 162.384 135.057

311.624 587.299 534.283

19 Outras receitas/despesas operacionaisSemestre Exercícios

2005 2005 2004ReceitasRecuperação de encargos e despesas 3.569 6.312 8.426Receitas com operações de cartões de crédito 48.808 92.247 60.388Reversão de provisões operacionais 2.247 12.749 13.797Receitas com export notes 12.101 27.568 30.551Receitas com operações de vendor 6.525 15.938 15.297Correção selic sobre impostos a compensar 4.520 4.520 -Outras 1.394 6.330 6.915

79.164 165.664 135.374DespesasDespesas sobre descontos concedidos em renegociação (3.671) (6.333) (11.728)Despesas com export notes (5.725) (8.432) (25.760)Despesas de cartões de crédito (41.037) (72.485) (51.219)Despesas com operações de vendor (5.054) (15.898) (22.609)Despesas com administração de recursos (166.610) (293.715) (210.313)Despesas com provisões operacionais (16.028) (39.807) (48.060)Outras (11.798) (15.575) (10.707)

(249.923) (452.245) (380.396)

20 Instrumentos financeirosOs instrumentos financeiros derivativos representam contratos acordados com diversas contrapartes paraadministrar nossas exposições globais e para auxiliar nossos clientes a administrar suas próprias exposições.Contratos futuros de taxa de juros e de moedas estrangeiras são compromissos para comprar ou venderum instrumento financeiro em uma data futura, a um preço ou rendimento contratado, e podem serliquidados financeiramente. O valor nominal representa o valor de face do instrumento relacionado.Contratos futuros de mercadorias são compromissos para comprar ou vender mercadorias em uma datafutura, por um preço contratado, que serão liquidados em dinheiro. O valor nominal representa aquantidade dessas mercadorias multiplicada pelo preço futuro na data do contrato. Para essesinstrumentos são efetuadas liquidações diárias relacionadas às variações nos preços de mercado.Contratos de “swaps” de taxa de juros e de câmbio são compromissos para liquidar em dinheiro em umadata ou datas futuras, o diferencial entre dois índices financeiros especificados (duas taxas de jurosdiferentes em uma única moeda ou duas taxas diferentes, cada uma delas em uma moeda diferente)aplicado sobre um valor referencial de principal.Contratos de opção dão ao comprador, mediante o pagamento de um prêmio, o direito, mas não aobrigação, de comprar ou vender, dentro de um prazo limitado, um instrumento financeiro, inclusive umfluxo de juros, moedas estrangeiras, mercadorias e ações, a um preço contratado que também pode serliquidado em dinheiro, com base no diferencial entre índices específicos.O risco de mercado e de crédito associado a esses produtos, bem como os riscos operacionais, sãosimilares aos relacionados a outros tipos de instrumentos financeiros. Risco de mercado é a exposiçãocriada pela potencial flutuação nas taxas de juros, taxas de câmbio, cotação de mercadorias, preçoscotados em mercado de ações e outros valores, e é função do tipo de produto, do volume de operações,do prazo e condições do contrato e da volatilidade subjacente.Risco de crédito é a exposição a perdas no caso de inadimplência de uma contraparte no caso decumprimento a sua parte na operação. A exposição ao risco de crédito nos contratos futuros éminimizada devido à liquidação diária em dinheiro. Os contratos de “swaps” proporcionam risco decrédito no caso da contraparte não ter a capacidade ou disposição para cumprir suas obrigaçõescontratuais. A exposição total de crédito em “swaps”, calculada na forma da Circular nº 2771/97 e

atualizações posteriores, é de R$ 4.059.528 (2004 - R$ 2.138.006). O risco de crédito associado aoscontratos de opção, se limitam a extensão dos prêmios pagos em opções adquiridas. A exposição aorisco de crédito, associada à aquisição de opções, totalizaram R$ 74.389 (2004 - R$ 26.055).O quadro a seguir resume o valor referencial atualizado ao preço de mercado e as respectivas exposiçõeslíquidas no balanço patrimonial para os instrumentos financeiros derivativos classificados de acordocom a sua designação como instrumento de negociação ou de hedge.

2005 2004Valores

referenciais Exposição líquida no balanço patrimonialdos contratos Ativo Passivo Ativo Passivo

NegociaçãoDerivativos de taxa de jurosContratos futuros:Compromissos de compra 17.845.806 2.212 (347) 2.849 (274)Compromissos de venda 11.405.711 444 (1.921) 114 (4.375)

Contratos a termo:Compra 123.056 122.956 (122.869) 20.944 (20.884)Venda - - - 9.191 (9.189)

Opções:Compra 227.063 3.127 - - -Venda 1.034.913 - (11.359) - -

Contratos de “swaps” 10.230.108 160.051 (281.351) 261.481 (750.989)Derivativos cambiaisContratos futurosCompromissos de compra 6.356.975 29 (43.012) 85 (42.825)Compromissos de venda 2.193.907 17.251 (89) 38.340 (795)

OpçõesCompra 1.642.132 71.082 (104) 12.429 (11.056)Venda 2.943.936 180 (51.108) 13.626 (10.515)

Contrato a termo de moedas 5.103.515 75.251 (217.403) 92.853 (45.674)Contratos de “swaps” 28.857.340 1.305.049 (708.099) 1.031.429 (529.810)

O quadro a seguir resume o valor da exposição líquida dos instrumentos financeiros derivativosclassificados de acordo com o prazo de vencimento e com a designação como instrumento de hedge oude negociação em 31 de dezembro de 2005.

Até De 30 até De 180 até Acima de30 dias 180 dias 360 dias 360 dias

NegociaçãoDerivativos de taxa de jurosContratos futurosCompromissos de compra (11) 27 502 1.347Compromissos de venda (12) 6 (233) (1.238)

Contratos a termoCompra - - 87 -

OpçõesCompra 431 1.760 812 124Venda (1.353) (5.590) (4.011) (405)

Contratos de “swaps” (115.157) (3.422) (39.171) 36.450Derivativos cambiaisContratos futurosCompromissos de compra (1.651) (23.826) (3.489) (14.046)Compromissos de venda - 7.112 4.596 5.730

OpçõesCompra 44.475 7.592 15.081 3.830Venda (16.114) (7.051) (21.513) (6.250)

Contrato a termo de moedas (6.161) 5.858 (18.890) (122.959)Contratos de “swaps” 70.475 123.449 (42.409) 445.435

Os contratos de derivativos registrados na Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&F e na Câmara deCustódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP montam R$ 29.343.934 e R$ 58.620.528(2004 - R$ 49.760.968 e R$ 42.367.429), respectivamente.O resultado referente à avaliação ao valor de mercado dos derivativos, bem como dos passivos objeto dehedge, incluídos na demonstração de resultados, são os seguintes:


Assunção de obrigações - - 6.703Empréstimos e repasses do exterior - - (1.783)Swap 216.764 54.132 (173.140)Contrato a termo de moedas (177.754) (172.572) 12.001Opção 11.287 1.875 (10.084)Operações a termo 26 (4) (48)

21 Transações com partes relacionadasO Banco mantém negócios, em condições usuais de mercado, com as instituições que compõem oConglomerado Financeiro Citibank Brasil.

Exercícios2005 2004

Ativo (passivo)Aplicações em operações compromissadas - 10.000Aplicações em depósitos interfinanceiros 281.421 681.680Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 111.062 337.309Negociação e intermediação de valores 13.863 29.844Depósitos a vista (18.739) (13.396)Depósitos interfinanceiros (1.575.154) (2.107.997)Depósitos a prazo (45.684) (78.388)Obrigações por operações compromissadas (470.886) (287.465)Correspondentes no país (3.083.984) (1.488.859)Instrumentos financeiros derivativos (267.497) (762.828)Negociação e intermediação de valores (42.943) (84.432)Outras obrigações (21.864) -


Receita (despesa)Rendas de aplicações interfinanceiras de liquidez 58.858 129.042 168.423Resultado de operações com títulos e valoresmobiliários e instrumentos financeiros derivativos (372.616) (512.274) (1.343.233)

Despesas de depósitos (192.042) (383.200) (293.063)Despesas com operações compromissadas (48.739) (88.278) (48.891)Outras despesas operacionais (166.881) (293.986) (210.313)Rendas de aluguel 293 593 670Rendas de prestação de serviços 20.810 41.963 11.187

22 Outras informaçõesa. O Banco é administrador de fundos de investimento, cujos patrimônios líquidos montavam aR$ 9.592.773 (2004 - R$ 26.819.052).Em 1° de dezembro de 2005, o Citigroup efetuou a transferência de sua unidade mundial de gestão derecursos, incluindo os fundos de investimentos e as carteiras administradas, para a empresa americanaLegg Mason, uma das maiores empresas do mundo dedicada ao gerenciamento de recursos de terceiros.O lucro apurado na transferência de R$ 194.414, foi contabilizado em resultado não operacional.b. Como parte das atividades normais, o Banco assume compromissos e responsabilidades com avais efianças prestadas a clientes que totalizam R$ 1.192.628 (2004 - R$ 968.438).c. O saldo de relações interfinanceiras (passivo), é composto, basicamente, por administração derecursos de terceiros no valor de R$ 3.083.984 (2004 - R$ 1.488.859).d. O Citibank e suas afiliadas são patrocinadores da Citiprevi - Sociedade de Previdência Privada, que tempor objetivos principais a suplementação da aposentadoria e a prestação de serviços assistenciais aosempregados dos patrocinadores. O Banco Citibank contribuiu com R$ 98 para a Sociedade (2004 - R$ 268).Houve redução na contribuição durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2005, devido aoresultado da avaliação atuarial de 2004, existir um superávit que estará sendo utilizado no ano de 2005.e. O Banco opera dentro dos parâmetros previstos na Resolução do CMN nº 2.099 de 17 de agosto de1994, inclusive quanto a alterações posteriores, tendo como relação entre patrimônio líquido ajustadoconsolidado e ativos ponderados 13,06% (2004 - 16,13%). Esse índice, conforme faculta a referidalegislação, é apurado de forma consolidada para o Conglomerado Financeiro Citibank Brasil.

A Diretoria José Alberto Torres Muniz VenturaContador – CRC 1SP201395/O-4

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Relatório da administração Balanços patrimoniais ... · Balanços patrimoniais Em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (EM MILHARES DE REAIS) ATIVO 2005 2004 Circulante 14.963.044 15.823.273