Upload
others
View
15
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Swedbank A
B Å
rsredovisning 20
10
Årsredovisning2010
1 Ekonomiskt sammandrag och viktiga händelser 2010
2 Swedbank i korthet
4 VD har ordet
7 Finansiella mål
8 Värdegrund, strategi och prioriteringar
12 Varumärket
14 Så styr vi banken
16 Omvärld och marknad
18 Ekonomisk redogörelse
22 Svensk bankrörelse
24 Stora företag & Institutioner
26 Baltisk bankrörelse
28 Kapitalförvaltning
30 Ryssland & Ukraina
32 Ektornet
34 Koncernfunktioner
35 Koncernens risker och riskkontroll
42 Hållbar utveckling
44 Våra medarbetare
46 Prestationsbaserad ersättning inom Swedbank
47 Aktierna och ägarna
Finansiella rapporter:
koncernen
51 Resultaträkning
52 Rapport över totalresultat
53 Balansräkning
54 Förändringar i eget kapital
55 Kassaflödesanalys
56 Noter
152 Styrelsens och VD:s underskrift
153 Revisionsberättelse
154 Bolagsstyrningsrapport
162 Styrelse
166 Koncernledning
167 Årsstämma
168 Marknadsandelar
170 Fem år i sammandrag – koncernen
172 Två år i sammandrag – affärsområden
178 Definitioner
180 Adresser
Innehåll
Finansiell information 2011
Delårsrapport Kv1 28 april
Delårsrapport Kv2 21 juli
Delårsrapport Kv3 25 oktober
Årsstämma
Årsstämman 2011 äger rum fredagen
den 25 mars på Cirkus i Stockholm.
Swedbanks årsredovisning erbjuds alla nya aktieägare och distribueras till de som aktivt har valt att få den.
Delårsrapporterna trycks inte, men finns tillgängliga på www.swedbank.se/ir. Här kan också årsredovisningen beställas.
FÖ
rV
ALt
nIn
GS
Be
rÄ
tt
eL
Se
Moderbolaget
123 Resultaträkning
124 Rapport över totalresultat
125 Balansräkning
126 Förändringar i eget kapital
127 Kassaflödesanalys
128 Noter
Swedbank Årsredovisning 2010
Ekonomiskt sammandrag och viktiga händElsEr 2010 1
%
Räntabilitet, eget kapital
20
15
10
5
0
–5
–10
–152006 2007 2008 2009 2010
mkr
Årets resultat
12 000
8 000
4 000
0
–4 000
–8 000
–12 0002006 2007 2008 2009 2010
kronor
Utdelning
10
8
6
4
2
0 20092006
Preferensaktie
* Föreslagen utdelning
Stamaktie
2007 2008 2010*
0,00 0,00
9,00
4,80
2,10
8,25
Årets resultat uppgick till 7 444 mkr (–10 511).
Resultat per aktie var 6,43 kr (–10,66).
Räntabiliteten på eget kapital var 8,1 procent (–12,5).
Räntenettot minskade med 21 procent till 16 329 mkr (20 765).
Provisionsnettot ökade med 22 procent till 9 525 mkr (7 825).
Nettoresultat finansiella poster minskade med 13 procent till 2 400 mkr (2 770).
Kostnaderna minskade med 1 procent till 17 642 mkr (17 848).
Kreditförluster netto uppgick till 2 810 mkr (24 641).
Affärsvolymer – Utlåningen till allmänheten* minskade med
4 procent till 1 146 mdkr.
– Inlåningen från allmänheten* ökade med 4 procent till 517 mdkr.
– Förvaltat kapital ökade med 11 procent till 755 mdkr.
Riskvägda tillgångar minskade med 10 procent till 541 mdkr.
Kärnprimärkapitalrelationen ökade enligt Basel 2 till 13,9 procent (12,0).
Styrelsen föreslår en utdelning på 2,10 kr per stamaktie och 4,80 per preferensaktie för räkenskapsåret 2010 (0).
Ekonomiskt sammandrag 2010 Viktiga händelser 2010
*Exklusive Riksgälden och återköpsavtal.
Kvartal 1 Årsstämman 2010 valde Lars Idermark till ny ordförande och Siv Svensson och Göran Hedman till nya ledamöter i styrelsen.
Affärsområdet Stora företag & Institutioner skapades för att förstärka erbjudandet och bättre tillvarata affärsmöjligheter inom dessa kundgrupper.
Kvartal 2 Swedbank lämnade det statliga garantiprogrammet.
Catrin Fransson utsågs till ny chef för Svensk bankrörelse.
Kvartal 3 Swedbanks styrelse beslutade att förändra det prestationsbaserade ersättningsprogrammet för 2010. Det nya programmet är det första i sitt slag på den svenska bankmarknaden.
Thomas Eriksson tillträdde som ny VD för Swedbank Robur.
Mikael Björknert utsågs till chef för den nya koncernfunktionen Group Business Support och medlem av koncernledningen.
Swedbank och sparbankerna beslutade tillsammans med Danske Bank, Handelsbanken, Nordea och SEB att etablera ett bolag med ansvar för en gemensam infrastruktur för bankernas automatverksamhet i Sverige.
Baltisk bankrörelse redovisade vinst för första gången sedan fjärde kvartalet 2008.
Kvartal 4 Swedbank förvärvade resterande 49 procent i First Securities i Norge.
Nya samarbetsavtal slöts med sparbankerna. Avtalen träder i kraft 1 juli 2011.
Swedbank Årsredovisning 2010
2 swEdbank i korthEt
Swedbank i korthet Swedbank är banken för de många hushållen och företagen. Vi erbjuder ett brett utbud av finansiella tjänster och produkter. Utgångspunkten är en traditionell bankmodell som fokuserar på nära kund relationer och rådgivningstjänster, där kundernas behov står i centrum. Vi arbetar målmedvetet för att värna en sund och hållbar finansiell situation för våra kunder.
* Utlåning till och inlåning från allmänheten exklusive Riksgälden och återköpsavtal.** Andelen räknas på ovanstående angivna affärsområden, d.v.s. exklusive Koncernfunktioner.
antal kontor
andel avswedbankstotala utlåning
andel av swedbanks resultat före kreditförluster och nedskriv-ningar **
volymer *
kunder
marknader
intäkteroch resultat
verksamhet
svensk bankrörelse stora företag & institutioner baltisk bankrörelse
Sverige är Swedbanks största marknad. Våra kunder erbjuds ett brett utbud av finansiella tjänster och produkter genom drygt 340 kontor och kontantservice via ett stort antal butiker. Samarbetet med sparbankerna adderar ytterligare närmare 260 kontor. Genom internetbanken, med drygt 20 miljoner besök per månad, telefonbanken och mobilbanken är banken öppen dygnet runt. Swedbank Hypotek samt dotterbanken i Luxemburg, med representationskontor i Spanien, ingår i affärs området.
Inom Stora företag & Institutioner har vi samlat vårt nordiska och baltiska storkundserbjudande för företag, finansiella institutioner, organisationer och banker. Definitionen för stora företag är de som har en omsättning som överstiger 2 mdkr per år eller företag med mer komplexa behov. Affärsområdet bildades 2010 och tidigare Swedbank Markets ingår som en fullt integrerad del. Detsamma gäller First Securities som sedan november 2010 är helägt av Swedbank. Affärsområdet har en stark ställning inom aktie, ränte och valutaområdet och är även en betydande leverantör av finansieringslösningar.
Baltisk bankrörelse erbjuder ett brett utbud av finansiella produkter och banktjänster till privat och företagskunder i Estland, Lettland och Litauen. Baltisk bankrörelse erbjuder sina tjänster genom ett omfattande kontorsnät samt genom sin telefon och internetbank. Swedbank har ledande positioner inom flera av de viktigaste marknadssegmenten på de baltiska marknaderna, med den största marknadsandelen i Estland.
Ca. 600 (inkl. sparbankerna) 220
Utlåning 873 mdkr Inlåning 347 mdkr(varav privat 583 mdkr) (varav privat 250 mdkr)
Privat 4,1 miljoner Företag och organisationer 419 000
Sverige, Luxemburg och Spanien Sverige, Norge, Danmark, Finland, Estland, Lettland, Litauen, USA, Ryssland och Kina
Intäkter Årets resultat16 203 mkr 5 301 mkr
Estland, Lettland och Litauen
Utlåning 130 mdkr Inlåning 74 mdkr
Utlåning 130 mdkr Inlåning 93 mdkr(varav privat 65 mdkr) (varav privat 52 mdkr)
Intäkter Årets resultat6 306 mkr 2 307 mkr
Privat 5,4 miljoner Företag och organisationer 269 000
Intäkter Årets resultat6 187 mkr –7 mkr
66%
52% 21%
23%
24%
10%
Swedbank Årsredovisning 2010
swEdbank i korthEt 3
Swedbank har över 9,6 miljoner privatkunder och drygt
700 000 företags och organisationskunder som
betjänas genom drygt 900 kontor i 13 länder, huvud
sakligen på de fyra hemmamarknaderna: Sverige,
Estland, Lettland och Litauen. Swedbank är en fullsorti
mentsbank där tyngdpunkten i verksamheten ligger på
traditionella produkter och tjänster. Swedbank är den
största banken i Sverige räknat till antal kunder och är
ledande inom många marknadssegment.
Banken består av sex affärsområden som stöds av
Koncernfunktioner.
Läs mer om våra marknadsandelar på sid 168.
Fakta 2010 2009
Räntabilitet, % 8,1 –12,5
Primärkapitalrelation (Basel 2), % 15,2 13,5
Kärnprimärkapitalrelation (Basel 2), % 13,9 12,0
K/Ital 0,57 0,51
Kreditförlustnivå, netto, % 0,20 1,74
Andel osäkra fordringar, brutto, % 2,53 2,85
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB, mkr 7 444 –10 511
Riskvägda tillgångar (Basel 2), mdkr 541 603
Totala tillgångar, mdkr 1 716 1 795
Utlåning till allmänheten, mdkr * 1 146 1 192
Inlåning från allmänheten, mdkr * 517 497
* Exklusive Riksgälden och återköpsavtal.
kapitalförvaltning ryssland & Ukraina Ektornet
Kapitalförvaltning omfattar dotterkoncernen Swedbank Robur som erbjuder drygt 150 fonder, diskretionär kapitalförvaltning och förvaltning av pensionskapital. Robur är den överlägset största aktören inom ansvarsfulla investeringar i Sverige. Bland kunderna finns såväl privatpersoner som företag, institutioner, kommuner, landsting, stiftelser och försäkringsbolag. Produkterna säljs och distribueras huvudsakligen av Svensk och Baltisk bankrörelse samt av sparbankerna i Sverige, men även via tredjepartsdistributörer och direkt till institutionella kunder. Marknadsandelen i Sverige är 24 procent.
Affärsområdet bildades i april 2010 som ett resultat av organisationsförändringar i Swedbankkoncernen och omfattar Swedbanks bankverksamhet i Ryssland och Ukraina. Swedbanks produkter och tjänster erbjuds till såväl privat som företagskunder. Beslutet att ändra verksamhetsfokus i Ryssland till att stödja företagskunder på hemmamarknaderna innebär att erbjudandet till privatkunder successivt kommer att avvecklas. I slutet av 2010 hade Swedbank 5 kontor i Ryssland och 92 kontor i Ukraina.
Ektornet är ett självständigt dotterbolag till Swedbank och förvärvar, förvaltar och utvecklar bankens övertagna egendom, främst fastigheter. Syftet är att över tiden återvinna ett så stort värde som möjligt men också att minimera kostnaderna för att äga tillgångarna. En betydande del av fastighetsinnehavet finns i de baltiska länderna, men även i Norden, USA och Ukraina. Huvudkontoret ligger i Stockholm och de övertagna fastigheterna förvaltas genom lokala dotterbolag med egna resurser och fastighetskompetens.
Sverige, Estland, Lettland och Litauen Ryssland och Ukraina Sverige, Estland, Lettland och Litauen samt Finland, Norge, Ukraina och USA
Förvaltat kapital736 mdkr
Utlåning 13 mdkr Inlåning 3 mdkr(varav privat 4 mdkr) (varav privat 1 mdkr)
Intäkter Årets resultat1 608 mkr 575 mkr
Intäkter Årets resultat680 mkr 419 mkr
Intäkter Årets resultat118 mkr –212 mkr
97
1%
5% –1% –1%
Privat 103 000 Företag och organisationer 18 000
Privat 3,9 miljoner Företag och organisationer 25 000
Swedbank Årsredovisning 2010
4 vd har ordEt
Vid inledningen av 2010 såg vi med ödmjukhet och tillförsikt
på framtiden. Vår målsättning var att lägga grunden till en
kundnära och långsiktigt hållbar bank och att visa vinst för
helåret.
Jag är därför mycket stolt över det vi tillsammans lyckats
uppnå och att vi kunnat dra konstruktiva lärdomar av krisen
och bygga nytt inför framtiden. Jag vill tacka alla bankens
medarbetare för varje individuellt bidrag till det som vi nu kan
summera till:
• ettbibehållethögtförtroendeförbankenhoskundermed
en personlig rådgivare,
• atthagåttfrånenförlustpådrygt10mdkrtillenvinstpå
7,4 mdkr,
• atthatagitnerrisknivånväsentligtochattSwedbankidag
är en av Europas högst kapitaliserade banker,
• attvi–idialogmedmedarbetarna–omformuleratbankens
syfte, värderingar och vision,
• attSwedbankochsparbankernanuharennyavtalsgrund
för ett hållbart och dynamiskt samarbete,
• enmerochmerkundorienteradorganisationsombättre
kan möta kunderna där de befinner sig.
Swedbank står nu starkare än på länge och möjligheterna är
större att fritt kunna välja bankens egen väg och vidareut
veckla Swedbanks särskilda identitet. Vi arbetar målmedvetet
och med övertygelse med ett antal teman som också kommer
att prägla 2011.
En hållbar och stresstålig finansiering
Vi har arbetat hårt för att återvinna marknadens förtroende
och Swedbank är idag en starkare och mer motståndskraftig
bank än på flera år. En viktig läxa från finanskrisen, för såväl
Swedbank som andra banker, är att ha full kontroll över
likviditetsrisken och att säkra finansieringen över en längre
tid, snarare än att maximera lönsamheten i det korta per
spektivet. Bankbranschen bör själv söka långsiktig stabilitet
och transparens, annars riskerar vi återkommande kriser med
efterföljande regleringar som kan komma att hämma såväl
branschen som realekonomin.
Swedbanks styrelse har antagit nya mål gällande bankens
riskaptit och risktolerans och dessa bildar hörnstenar för att
säkerställa att Swedbank står starkt även framöver. Våra
stresstester visar att banken har en motståndskraft med
VD har ordet
tillfredsställande kapitalisering, även under mycket svaga
makroekonomiska förhållanden. Under året som gått har
Swedbank tillhört de banker i Europa som haft god tillgång till
de internationella upplåningsmarknaderna. Utgångsläget idag
är starkt och bankens relativa upplåningskostnad har förbätt
rats jämfört med andra nordiska banker. Givet bankens
risknivå och stora och stabila inlåningsbas, inte minst bland
privatpersoner, har vi som ambition att banken över tiden ska
ha den lägsta upplåningskostnaden relativt konkurrenter.
vi ser till våra kunders behov
Kunder med en personlig bankkontakt har genom krisen haft
ett fortsatt högt förtroende för banken. Vi arbetar nu på flera
fronter för att öka det generella förtroendet för banken
ytterligare. Det gör vi genom att alltid se till kundernas
långsiktiga intresse, även när vi kommer med kärva besked.
Det betyder att vi ibland tar diskussioner offentligt, i den
politiska debatten. Ett exempel är bolånen. Det är oroande att
kreditexpansionen bland svenska hushåll de senaste tio åren
har varit fyra gånger så stor som den ekonomiska tillväxten.
Att köpa en bostad är många hushålls största affär. En hög
belåningsgrad och lån med enbart rörlig ränta kan då leda till
problem när ränteläget skärps, om man inte byggt buffertar
genom att löpande amortera och spara. I de baltiska länderna
är trygghetssystemen vid sjukdom, ålderdom och arbetslös
het svagare än i Sverige. Risken för överbelåning är därför
högre, särskilt om sjunkande priser, högre räntor och inkomst
bortfall skulle sammanfalla.
I samband med att vi initierade debatten om bolånen i
Sverige ställde banken också högre krav på bland annat
belåningsgrad vid låneansökan. Detta innebar att Swedbank
under en period tappade nästan hälften av sin andel av
nyförsäljningen. Nu när våra argument fått fäste och bolåne
”Utgångsläget idag är starkt och bankens relativa upplåningskostnad har förbättrats jämfört med andra nordiska banker.”
Swedbank Årsredovisning 2010
vd har ordEt 5
taket införts i Sverige har försiktigheten vid kreditgivning
blivit mer allmänt accepterad och spridd.
För företagskunder med mer komplexa behov har banken
samlat kompetensen inom ett affärsområde – Stora företag &
Institutioner. Här erbjuder vi våra kunder sektorspecifik
expertis och ett brett utbud av kapitalmarknadstjänster, som
även stödjer övriga kundsegment.
En effektiv organisation
Vi arbetar målmedvetet för att förbättra organisationen och öka
intjäningsförmågan. Bankens styrmodell och organisationsstruk
tur har arbetats igenom för att skapa mer rationella processer.
Förflyttningen från produkt till rådgivningsorganisation
kräver att varje medarbetare i kundledet har rätt stöd och
kompetens. I slutändan är det dock medarbetarnas engage
mang som avgör hur vi lyckas. I Swedbank ska man därför
kunna växa både professionellt och som människa. Medar
betarundersökningar och studenters rankningar av de mest
attraktiva arbetsplatserna tyder på att vi är på rätt väg.
Bankers kärnkompetens är att bedöma och prissätta risk.
Blir priset för högt, går våra kunder till konkurrenterna och
sätts priset för lågt, kan vi etablera ohållbara beteenden som
senare drabbar både våra kunder och banken. Här är riskpro
cessernas effektivitet och träffsäkerhet avgörande. Det
behövs en kombination av god riskkontroll och professionell
avvägning, som underlättas av en nära kundrelation.
Swedbanks breda kundbas utgör den kritiska massa som
behövs för utveckling av nya innovativa lösningar och auto
matisering av exempelvis vardagstransaktioner. För en bank
”Förflyttningen från produkt till rådgivningsorganisation kräver att varje medarbetare i kund ledet har rätt stöd och kompetens. I slutändan är det dock medarbetarnas engagemang som avgör hur vi lyckas.”
VD och koncernchef Michael Wolf
Swedbank Årsredovisning 2010
6 vd har ordEt
som vill välkomna alla är det särskilt viktigt att frigöra så
mycket tid som möjligt för det personliga mötet.
Sparbankerna är Swedbanks största partner med omkring
30 procent av Swedbanks svenska affärsvolymer. Därför är
jag särskilt glad över de nya samarbetsavtal som banken slutit
med dem, och som jag är övertygad om kommer att öka den
affärsmässiga dynamiken. Vår gemensamma historia, målbild
och affärsstrategi kommer att stärka oss och gynna kunderna.
swedbank – en del av samhället
Swedbank får sin unika kraft från kombinationen samhälls
nytta och affärsmässighet. Swedbank har varit en del av det
lokala samhället och verkat nära sina kunder i två sekel.
I Sverige har exempelvis projektet Unga Jobb under 2010
bidragit till 1 500 praktikplatser hos Swedbank, sparbankerna
och våra företagskunder. Swedbank stödjer Ung Företagsam
het som var bland de första att ge ut ekonomiska läromedel i
Estland, Lettland och Litauen. I Estland och Lettland är banken
också drivande för att stödja studenter som vill ta lärarjobb i
områden med särskilt utsatta barn inom ramen för projektet
Teach First. Andra exempel är att banken stödjer ungdoms
idrott och medverkar i Arenabyggen. För Swedbank som når så
många människor är samhällsutvecklingen avgörande för bankens
utveckling. Säkert kan Swedbank göra ännu mer och bli ännu
bättre. Viljan finns från minsta kontor till ledning och styrelse.
Utsikter inför 2011
Under 2010 byggde vi inför framtiden. 2011 blir ett spän
nande år på många sätt. Ekonomierna på Swedbanks hemma
marknader har börjat komma igång igen efter krisen. Estland
är från årsskiftet 2010/2011 med i eurosamarbetet. Behovet
av företagsfinansieringar förväntas öka i Norden och Balti
kum. En försämrad omvärldskonjunktur kan dock förändra
denna bild.
Diskussionen om lagom skuldsättning och ökat sparande lär
fortsätta, liksom diskussionen om rätt regleringar på finans
marknaden.
En fortsatt ekonomisk återhämtning kommer att vara
gynnsam för Swedbank genom högre räntenivåer och fortsatt
stärkt kreditkvalitet. För 2011 förväntar sig Swedbank en
tillväxt på svenska hypotekslån som är i linje med eller något
högre än den nominella BNPtillväxten. Vidare förväntar vi oss
att företagsutlåningen i Sverige kommer att växa måttligt
och att utlåningsvolymerna i Baltisk bankrörelse bottnar
under året. Omprissättningen av företagslån som inte når upp
till önskad avkastning tillsammans med förfall av statligt
garanterad upplåning kommer att ge stöd åt räntenettot.
Kostnader exklusive rörliga personalkostnader förväntas vara
stabila.
Vi förväntar oss en successiv förbättring av resultatet före
kreditförluster och nedskrivningar. Kreditförluster förväntas
vara låga med potential för återvinningar i de baltiska län
derna, Ryssland och Ukraina.
Vi är snart i halvtid i den omfattande förändringsprocess
som initierades när jag tillträdde. Arbetet kommer att fort
sätta ytterligare ett antal år för att säkerställa utvecklingen
mot en stabil och uthållig lönsamhet.
Ett varmt tack till alla medarbetare, ägare, styrelse och
andra som gör fortsättningen möjlig och lovande.
Stockholm i februari 2011
michael wolf
Verkställande direktör och koncernchef
”Under året har vi – i dialog med medarbetarna – omformulerat bankens syfte, värderingar och vision.”
Swedbank Årsredovisning 2010
FinansiElla mål 7
Finansiella mål
Kapitalisering kärnprimärkapitalrelationen ska vara minst 13 procent fram till 2013.
långsiktigt ska kärnprimärkapitalrelationen inte understiga 10 procent.
Som en följd av osäkerheten i den ekonomiska och regulatoriska utvecklingen
kommer banken att hålla en kärnprimärkapitalrelation över 13 procent fram till
2013. Baserat på koncernens riskaptit ska kärnprimärkapitalrelationen långsik
tigt inte understiga 10 procent. Detta bedöms vara tillräckligt för att motstå
ett mycket stressat scenario enligt bankens årliga interna kapitalutvärdering
(IKU) och samtidigt vidmakthålla tillräckligt med kapital för att säkerställa
bankens kapitalmarknadsupplåning. Per den 31 december 2010 uppgick
bankens kärnprimärkapitalrelation till 13,9 procent.
UtdelningUtdelningen ska uppgå till 50 procent av årets resultat,
under förutsättning att banken uppfyller sina kapitaliseringsmål.
Efter 2008 såg framtidsutsikterna mycket svaga ut och Swedbank hade
precis genomfört en nyemission. För 2009 redovisade Swedbank en förlust.
Swedbank gav som en följd av detta ingen utdelning för 2008 och 2009. I
början av 2011 ändrade Swedbanks styrelse sin utdelningspolicy till att uppgå
till 50 procent av årets resultat från tidigare 40 procent. Policyn ändrades
mot bakgrund av Swedbanks starka kapitalisering, en förväntad återhållsam
kreditefterfrågan samt fokus på fortsatt kapitaleffektivisering.
Bankens styrelse föreslår årsstämman att besluta om en kontant utdelning
uppgående till 4,80 kr per preferensaktie och 2,10 kr per stamaktie för 2010.
Detta motsvarar en utdelningsgrad på 40 procent (0).
Utveckling
%
Räntabilitet på eget kapital, %
20
15
10
5
0
–5
–10
–152006 2007 2008 2009 2010 Mål
Mål 15 procent
%
Kärnprimärkapitalrelation, % (Basel 2)
15
12
9
6
3
02006* 2007
*Basel 2 trädde i kraft 1 feb. 2007
2008 2009 2010 Mål
Mål fram till 2013: 13 procentMål från 2013: 10 procent
Räntabilitet räntabiliteten på eget kapital ska uppgå till 15 procent.
Efter ett redovisat negativt resultat för 2009 förbättrades Swedbanks resultat
successivt under 2010. För helåret var räntabiliteten 8,1 procent. För att nå
ränta bilitetsmålet behöver banken öka intäkterna och bli mer effektiv. Ränta
biliteten påverkas även av bankens kapitalisering. Räntabilitetsmålet är
anpassat efter Swedbanks marknadsposition, riskprofil och marknadsförut
sättningarna på våra hemmamarknader.
swedbanks finansiella mål
Swedbanks styrelse beslutade i början av 2011 att införa ett räntabilitetsmål och ett kapitaliseringsmål samt att ändra bankens utdelningspolicy. Den nya utdelningspolicyn börjar gälla för verksamhetsåret 2011.
kronor
Utdelning
10
8
6
4
2
0 20092006
Preferensaktie
* Föreslagen utdelning
Stamaktie
2007 2008 2010*
0,00 0,00
9,00
4,80
2,10
8,25
Swedbank Årsredovisning 2010
8 syFtE och värdEgrUnd
Ryssland
Vårt syfte
En sund och hållbar ekonomi för de många hushållen och företagen
Det går en röd tråd genom bankens historia, från den första
Sparbanken 1820, via 1900talets jordbrukskassor, till
nuvarande relationsbank för såväl privatpersoner som
företag. Närheten till kunden och det lokala samhället har
varit i fokus ända sedan starten. Syftet när sparbankerna
grundades var att bidra till ökat välstånd och en tryggare
tillvaro genom finansiell planering. Swedbanks syfte idag
är att vi ska främja en sund och hållbar ekonomi för de
många hushållen och före tagen. Detta innebär att
vi genom proaktivitet, rådgivning och utbildning arbetar för
att uppmuntra en sund ekonomisk situation för såväl våra
kunder som för samhället i stort. Med en sund ekonomi menar
vi att denna ska vara i balans både på kort och på lång sikt. Med
hållbar menar vi ett sätt att agera som säkerställer en långsik
tig nytta för människor, oss själva och samhället i stort, ur ett
socialt, ekonomiskt och miljömässigt perspektiv.
Vår värdegrundEnkel
Vår service och våra
medarbetare ska vara
tillgängliga och enkla att
förstå. Allt vi gör, gör vi med kunden i
centrum. Våra råd är anpassade efter
kundens behov och vi tillhandahåller de
ekonomiska verktyg som våra kunder
behöver för att hantera utmaningar och
möjligheter i livet. Vi ska skapa en vänlig
och okomplicerad bankupplevelse för alla.
Omtänksam
Vi är engagerade i att
stärka den långsiktiga
ekonomiska hälsan hos
människor, företag och samhälle. Vi
erbjuder innovativa och hållbara ekono
miska lösningar. Våra medarbetare är
hjälpsamma och pålitliga. Vi ska hålla
vad vi lovar. Vi hjälper våra kunder att
fatta välgrundade beslut och att nå sina
mål på ett hållbart sätt.
Öppen
Vi ska agera som en rak, ärlig
och pålitlig partner. Kunder
och andra intressenter ska
känna sig bekväma och trygga med våra
tjänster och vårt uppförande. Vi tycker om
att bli utmanade med nya idéer, nya
människor och nya sätt att tjäna våra
kunder och samhället på.
Swedbank har idag fyra geografiska hemmamarknader: Sverige, Estland, Lettland och Litauen. För att stödja hemmamarknadsaffären finns Swedbank även etablerad på angränsande marknader som Finland, Norge, Danmark och Ryssland samt vissa andra länder som USA, Kina, Luxemburg och Spanien. Swedbank bedriver även bankverksamhet i Ukraina.
Vision
Vi möjliggör för människor, företag och samhällen att växaSwedbank – beyond financial growth
Swedbank Årsredovisning 2010
stratEgi 9
Vår strategi
Uppföljning prioriteringar 2010
Prioriteringar 2011
•Swedbank – en bank för de många
Swedbank är en bank för de många, med andra ord en inklu
derande, snarare än en exkluderande bank. Vi eftersträvar
stora kundbaser, långsiktiga kundrelationer samt höga
marknadsandelar på våra hemmamarknader. Swedbank finns
till för de många hushållen och företagen. Genom stora
kundbaser och affärsvolymer, samordning och effektiva
processer uppnår vi kostnadseffektivitet. Målsättningen är
att leverera service på det mest effektiva sättet, både
avseende kvalitet och kostnad.
• Närhet till våra kunder
Vår övertygelse är att en traditionell bankmodell fokuserad
på nära kundrelationer och rågivningstjänster bäst främjar
Swedbanks syfte. Utgångspunkten för en sådan rådgivning
är alltid kundernas behov, inte bankens produkter.
Närhet till kunden och en hög servicenivå möjliggörs genom
ett väl utbyggt kontorsnät i kombination med väl utvecklade
internet, telefon och mobilbanker samt uttagsautomater.
Att genom olika kanaler alltid vara tillgänglig för kunden på
dennes villkor tillmäts större strategisk betydelse än att
samtliga finansiella tjänster hanteras och förvaltas i egen
regi. Fonder, sakförsäkringar samt betal och kreditkort är
exempel på finansiella tjänster från andra leverantörer som
erbjuds de svenska kunderna. Servicen förstärks genom vårt
samarbete med till exempel sparbanker och franchisetagare i
Swedbank Fastighetsbyrå, Swedbank Juristbyrå och Swed
bank Företagsförmedling samt olika former av leverantörs
samarbeten.
• Decentraliserat beslutsfattande
All affärsverksamhet i Swedbank styrs lokalt med decentrali
serat beslutsfattande, så nära kunden som möjligt. De lokala
organisationerna som har kund och kreditansvar stöttas av
gemensamma produktsystem, beslutsstödssystem och
regelverk. Att samordna produktutveckling och produktion
över såväl affärsområden som över hela koncernen är en
viktig del i detta.
Decentraliserat beslutsfattande ställer höga krav på
styrning och uppföljning men också på kontinuerlig kompe
tensutveckling och betydande investeringar i vidareutbild
ning av medarbetarna.
Prioriteringarna för 2011 går från krishantering till att
optimera den operationella effektiviteten, samtidigt som
vi ska växa i områden där vi ser tillväxtpotential.
• Kunden i fokus
• Tillväxt inom utvalda segment
• Kvalitet och effektivitet
• Robust balansräkning med låg risk
• En låg risknivå
Swedbank ska ha en låg risknivå. Swedbanks riskprofil ska
långsiktigt styras så att primärkapitalrelationen inte minskar
med mer än tre procentenheter under ett scenario med
mycket stressade förhållanden, enligt bankens årliga interna
kapitalutvärdering (IKU). En klar majoritet av exponeringen
ska utgöras av mogna marknader, såsom Sverige. God risk
spridning uppnås via en bred kundbas av privatpersoner och
företag från många olika branscher. Banken ska även ha en
uthållig balans mellan ut och inlåning på alla marknader.
Kundernas kassaflöde, återbetalningsförmåga och säkerheter
ska alltid utgöra grundvalarna i kreditgivningen. God intern
kontroll gällande kredit, marknads och operativa risker
säkerställer den långsiktigt eftersträvade riskprofilen.
2010 års prioriteringar syftade till att sänka riskerna i
banken, anpassa verksamheten till lägre affärsvolymer
och ta ett helhetsgrepp om ansvar, styrning och kontroll.
Att öka kundnöjdheten, som sjunkit under den finansiella
krisen, var också en central prioritering.
Läs mer på sidan 10
Läs mer på sidan 11
Swedbank Årsredovisning 2010
10 UppFöljning prioritEringar 2010
Uppföljning prioriteringar 2010
KundnöjdhetEfter det kraftiga fallet under 2009 var kundnöjdheten svagt stigande på de flesta av våra delmarknader under 2010. Det finns dock fortfarande betydande förbättringspotential innan vi når önskvärda nivåer.
Genom nya servicekoncept inom Svensk bankrörelse förbättrar vi servicen och ger kunderna en bättre helhetssyn över sin ekonomi. På motsvarande sätt har vi samlat våra bästa och mest användbara tjänster för småföretagare. Koncepten har inneburit ett tydligare kunderbjudande med ökad försäljning och högre intäkter som följd.
I Baltisk bankrörelse har det pågått ett arbete för att successivt ställa om organisationen från att vara produktstyrd till att bli kundstyrd.
Lägre risknivåFörbättrade makroekonomiska förutsättningar, tillsammans med ett aktivt arbete för att minska kredit och likviditetsrisker ledde till att den totala risknivån minskade avsevärt under året.
Sedan slutet av 2008 har exponeringen mot Östeuropa minskat med mer än 100 mdkr. Samtidigt har företagsutlåningen mot övriga länder (främst Sverige) minskat med cirka 60 mdkr medan den svenska privata hypoteksutlåningen ökat med cirka 65 mdkr. Detta har inneburit att kreditrisken minskat avsevärt och att beroendet av icke
säkerställd upplåning minskat med cirka 150 mdkr. Därtill har Estlands inträde i Eurosamarbetet bidragit till att minska riskerna ytterligare.
Utlåningen i Sverige stod den 31 december 2010 för 86 procent av bankens totala utlåning, jämfört med 83 procent den sista december 2009.
Som en följd av att inflödet av nya osäkra fordringar varit lågt under året har kreditförlusterna successivt minskat, för att under fjärde kvartalet visa nettoåtervinningar.
IntjäningÅrets resultat ökade med cirka 18 mdkr, främst som en följd av lägre kreditförluster.
Resultatet före kreditförluster och nedskrivningar minskade med 21 procent under året. Räntenettot har varit under press som en följd av ett lågt ränteläge samt minskade utlåningsvolymer i framförallt de baltiska länderna, Ryssland och Ukraina. Därtill var de tradingrelaterade intäkterna under 2009 ovanligt höga till följd av mycket gynnsamma marknadsförutsättningar. Under andra kvartalet 2010 bottnade Swedbanks räntenetto. Riksbanken har börjat höja reporäntan, vilket i första hand stärkt
räntenettot i Svensk bankrörelse. Även Baltisk bankrörelse har sett en positiv trend i räntenettot till följd av att de lokala räntorna fallit. Kreditefterfrågan bland företag i Sverige ökade successivt under året och även i de baltiska länderna märks en ökande efterfrågan.
Under året minskade kostnaderna med 200 mkr samtidigt som rörliga personalkostnader ökade med 323 mkr. Minskningen består främst av valutaeffekter samt fortsatt anpassning av kapaciteten till lägre affärsvolymer i de baltiska länderna, Ryssland och Ukraina. Antalet anställda i koncernen minskade under året med 2 053 till 17 224.
Likviditet och kapitaliseringDen genomsnittliga löptiden för kapitalmarknadsupplåning förlängdes med ytterligare 6 månader och var i slutet av året 27 månader. Under året har Swedbank dessutom stärkt likviditetsbufferten avsevärt. Bankens lägre risk nivå i kombination med ett aktivt arbete att kommunicera utvecklingen till marknaden har lett till stort intresse från skuldinvesterare att köpa Swedbanks olika obligationer. I april lämnade banken det statliga garantiprogrammet. Ingen upplåning har gjorts under den statliga garantin sedan sommaren 2009. Samtliga repor mot riksbanker förföll under året samtidigt som den statligt garanterade
upplåningen minskade från cirka 240 mdkr till cirka 150 mdkr, varav hälften förfaller under 2011. Idag utgörs Swedbanks beroende av kapitalmarknadsupplåning i huvudsak av säkerställda obligationer, vilka har varit en relativt stabil upplåningsform genom krisen. Den starka inlåningsbasen gör att beroendet av icke säkerställd upplåning är begränsat. Detta ger förutsägbarhet, trygghet och konkurrenskraft.
Kärnprimärkapitalrelationen ökade från 12,0 till 13,9 procent under året (Basel 2). Detta var ett resultat av årets vinst samt att riskvägda tillgångar minskat med 62 mdkr.
Index kundnöjdhet, privat
100
80
60
40
20
0Sverige Estland Lettland Litauen
20102006 2007 2008 2009
Utlåning i Östeuropa/eget kapital
300
250
200
150
100
50
0
%
Q4 08 Q2 09 Q4 09 Q2 10
* Exklusive Estland
Q4 10 Q4 10*
Räntenetto
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
0
mkr
Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10
Genomsnittlig duration på kapitalmarknadsupplåning
30
25
20
15
10
5
0
månader
Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10
För att bättre kunna möta kraven från större företag och institutioner med mer komplexa behov, bildades under året affärsområdet Stora företag & Institutioner. Där har en ny sektorindelad kundorganisation skapats för att stärka konkurrenskraften ytterligare. I november förvärvades de resterade 49 procenten av den norska investmentbanken First Securities. Genom förvärvet förstärks vår kompetens och vårt erbjudande av kapitalmarknadsrelaterade tjänster till såväl privatkunder som företag och institutioner.
Arbetet med att öka graden av styrning och uppföljning har möjliggjort en mer decentraliserad organisation där beslutskraften, med större beslutsmandat och snabbare beslut, flyttats närmare kund.
Swedbank Årsredovisning 2010
prioritEringar 2011 11
Prioriteringar 2011
Kunden i fokus• Förbättra kundnöjdheten
• aktivt arbeta för att matcha kompetensen hos våra
anställda med kompetensefterfrågan hos våra kunder
Swedbank söker ömsesidigt fördelaktiga och långsiktiga
kundrelationer. För att öka kundvärdet i våra tjänster
investerar vi i kunskapsutveckling hos våra rådgivare, både
på bredden och på djupet. Vi ska bli ännu bättre på att ge
rådgivning till våra kunder med mer avancerade behov.
Genom erbjudanden som är anpassade till kundernas behov
och situation kommer Swedbank att kunna tillhandahålla
en större andel av deras totala bankaffär. För att förenkla
för kunder att genomföra sina dagliga bankaffärer ska vi
fortsatta förbättra våra internet och telefonbaserade
tjänster. Genom en fortsatt ökad grad av styrning och
uppföljning decentraliserar vi affärsbesluten och flyttar
dem så nära kunden som möjligt.
Kvalitet och effektivitet
• minska de operationella riskerna
• inte öka kostnaderna (exklusive rörliga
personalkostnader)
Våra höga marknadsandelar på samtliga fyra hemmamark
nader innebär att vi har möjlighet att utnyttja storskalig
hetsfördelar. Vi kommer att ta tillvara dessa fördelar
genom att ytterligare integrera olika delar av koncernen
vars historia inkluderar olika banker, segment och geogra
fier. Genom att rationalisera, standardisera och förenkla
processer inom IT, support och produktutveckling, kommer
vi att kunna förbättra kvalitet och effektivitet samtidigt
som vi minskar komplexiteten och de operativa riskerna.
En ny organisation, Group Business Support, som är fullt
verksam från 1 januari 2011, har ansvaret för att konso
lidera dessa enheter i koncernen. Vi ska även fortsatt ha
stort kostnadsfokus och söka nya vägar att göra våra
affärer mer kostnadseffektiva.
Tillväxt inom utvalda segment• öka andelen av nyförsäljningen mot mellanstora
företag och private banking-kunder
• minska antalet exponeringar där den riskjusterade
avkastningen inte når upp till önskad nivå
Swedbank eftersträvar en hållbar tillväxt. Detta innebär
att Swedbank inte kommer att växa snabbare än vad vi
anser vara uthålligt både för våra kunder och oss själva,
oavsett marknadens tillväxt. Vi kommer att fortsätta
satsa på våra servicekoncept inom Svensk bankrörelse.
Genom att investera i kapitalmarknadskompetens och
produkter breddar och stärker vi vårt erbjudande mot
såväl företag som privatpersoner. Detta kommer att
underlätta djupare och mer omfattande kundrelationer
och öka vår andel av tjänster som inte är lånebaserade.
Vi ska också stärka bankens erbjudande inom sparande
så att det inkluderar fler försäkrings och investerings
lösningar.
Robust balansräkning med låg risk
• Ersätta förfallande statligt garanterad upplåning
med i första hand säkerställda obligationer
• Förbättra swedbanks kreditbetyg
Eftersom Swedbank är beroende av kapitalmarknadsupp
låning kommer vi att hålla kvaliteten på våra tillgångar på
en hög nivå. Vi fortsätter att bygga en gemensam kredit
kultur i hela koncernen som till stora delar bygger på vår
svenska kreditkultur. Ett utökat fokus på kreditportfölj
hantering kommer att ytterligare minska tillgångsriskerna.
Kapitalmarknadsupplåningen sker främst via stabila
upplåningsformer såsom säkerställda obligationer med
AAArating. Att säkerställa kvaliteten i säkerhetspoolen
för säkerställda obligationer är därför mycket viktigt.
Swedbank har den största inlåningsbasen på samtliga
hemmamarknader. Storleken på inlåningen kommer att
begränsa den potentiella utlåningstillväxten. Beroendet
av icke säkerställd upplåning ska begränsas och matchas
mot tillgångar med motsvarande förfalloprofil.
Swedbank Årsredovisning 2010
12 varUmärkEt
kampanjens budskap
Det nya kommunikationskonceptet har inledningsvis berättat om
bankens syfte och vision. Fortsättningsvis kommer den moderna
rådgivningsbanken att stå i fokus för berättelserna i vår anime
rade värld ”Livet under Eken”.
Budskapsförståelsen för den inledande varumärkeskampanjen
var hög och överensstämde väl med den övergripande budskaps
strategin för banken.
Vårt varumärke
Banken har varit en del av det lokala samhället och vi har verkat
nära våra kunder i två sekel. Det är i dessa möten med kunder
som våra värderingar speglats och bankens varumärke formats.
I en allt mera konkurrensintensiv marknadssituation ökar
betydelsen av ett tydligt kommunicerat och väl differentierat
bankvarumärke. De associationer som präglar Swedbanks
varumärke är därför betydelsefulla för vilka kunder banken kan
attrahera, liksom för vår förmåga att öka lojaliteten till banken
bland existerande kunder.
Swedbank har en unik erfarenhet av att kombinera samhälls
nytta och affärsmässighet. Vi uppvisar ett brett och lokalt
förankrat samhällsengagemang. Våra kundrelationer ska präglas
av öppenhet, enkelhet och omtanke. Det är denna bild av banken
som vi vill lyfta fram i de pågående aktiteterna och laddningen av
Swedbanks varumärke.
livet under Eken – vårt nya kommunikationskoncept
Med avstamp i bankens syfte, värderingar och vision har bankens
nya kommunikationskoncept ”Livet under Eken” utvecklats under året.
Konceptet förmedlar en bank som är stabil och anrik och
likt en ek står för en hållbar tillväxt. De olika karaktärerna i
reklamen symboliserar bankens breda målgrupper och den
inledande kommunikationen tar fasta på bankens långlivade
tradition som folkbildare. Genom att i modern tappning knyta an
till de behov kunder har av finansiella tjänster för att leva ett
tryggt liv, låter vi karaktärerna dramatisera våra helkundslöften
som en modern relationsbank. Bankens syfte understryks
ytterligare i de sponsoraktiviteter som riktas mot behov hos barn
och ungdomar.
läs mer om swedbanks samhällsengagemang på sid 42.
Swedbank Årsredovisning 2010
varUmärkEt 13
I jämförelse med liknande varumärkeskampanjer i Sverige uppvisade ”Livet under Eken”konceptet avsevärt högre andel (31%) personer som
såväl observerat kampanjen som kunnat återge vem som varit avsändare och som förstått budskapet, än vad som är normalfallet (9%).
Har sett kampanjen och ochVet vem som är avsändare Har förstått budskapet
45% 13%54% 36% 31% 9%
Teach First är ett nationellt initiativ i
Estland och Lettland för att höja kvalite
ten på undervisningen i de båda länderna.
Via Teach First möter skolbarnen unga,
entusiastiska nyutexaminerade lärare, som
rekryteras från universitet och högskolor.
Dessa bidrar till skolungdomarnas lärande
under två år.
Angels over Latvia. Varje år i december
stödjer Swedbank välgörenhetskampanjen
”Änglar över Lettland”. Målet är att få
gåvor och donationer till barn som på
grund av ärftlig sjukdom eller olycka är
i behov av långsiktig vård eller rehabili
tering och vars kostnader inte stöds av
statliga hälsoprogram.
Genom entreprenörprogrammet Make the
Stars Shine är Swedbank med och identi
fierar och ger unga företagare stöd vid
uppstarten av sina projekt. Banken
stödjer också på sina hemmamarknader
uppkomsten av studentföretag genom
att förmedla företagarerfarenhet från
näringslivet.
sponsring, några exempel
swedbank gör sponsorinsatser på samtliga hemmamarknader inom sport,
kultur och samhälle, såväl lokalt som regionalt.
Swedbanks aktuella kampanj
Jämförbara kampanjer
Swedbank Årsredovisning 2010
14 så styr vi bankEn
Så styr vi bankenUnder året har ett omfattande arbete initierats i banken med syfte att ta ett fastare helhetsgrepp om ansvar, styrning och kontroll. Det utgår från bankens verksamhetssyfte; att främja en sund och hållbar ekonomisk utveckling för de många hushållen och företagen – liksom för banken i sig. Helhets greppet innefattar riskstyrning, hållbarhetsarbete och medarbetarutveckling.
En sund och hållbar ekonomisk utveckling
Swedbanks syfte är att främja en sund och hållbar ekonomisk
utveckling för de många hushållen och företagen. För att
kunna göra detta måste banken i sig ha en sund och långsik
tigt hållbar ekonomi. Swedbank har sedan lång tid tillbaka en
aktiv roll som positiv kraft i samhället, inte minst det lokala
samhället. Genom att konsekvent leverera mot vårt verksam
hetssyfte kommer vi här att spela en fortsatt viktig och
dynamisk roll.
Våra grundvärderingar har inte ändrats mycket genom åren
– vi är enkla, öppna och omtänksamma. Det gör det möjligt att
varje dag leva upp till vårt syfte. Vår omvärld är däremot
komplex och föränderlig och som rättesnöre i den dagliga
verksamheten har vi tydliggjort hur vi ska agera genom
bankens Uppförandekod.
Swedbanks Uppförandekod reglerar våra mellanhavanden
med kunder, aktieägare och ägda bolag, medarbetare och
kollegor, partners och leverantörer, konkurrenter och myndig
heter samt allmänhet och samhälle. Koden är inte ett verktyg för
att bygga bankens kultur, utan ett redskap för att bevara den.
styrning och ansvar
Utöver det legala ansvar som styrelse och VD har i koncernen
och de olika dotterbolagen, har en ny styrningsmodell börjat
implementeras. Med tydliga rollbeskrivningar bygger denna på
decentralisering och delegering av befogenheter och ansvar, i
syfte att en större del av besluten ska fattas så nära affärerna
och kunderna som möjligt.
Styrningsmodellen förutsätter tydliga mål och strategier,
policys och riktlinjer som klargör hur banken arbetar i olika
avseenden, en effektiv operationell struktur samt en enkel
och tydlig rapporteringsstruktur. Målet är en organisation,
som snabbt och effektivt svarar på förändringar i kundbehov
och marknadsbeteenden och därmed allt bättre levererar på
vårt verksamhetssyfte. Våra rapporteringsrutiner säkerställer
att vi får nödvändig information för att navigera effektivt i en
föränderlig omvärld.
Banken är organiserad i sex affärsområden, som är en mix
av geografiska verksamhetsområden och marknadsområden:
Svensk bankrörelse, Stora företag & Institutioner, Baltisk
bankrörelse, Kapitalförvaltning, Ryssland & Ukraina samt
Ektornet. Affärsområdesansvariga rapporterar löpande till VD,
ansvarar för att strategier och affärsplaner genomförs och
har inom dessa ramar fullt operativt ansvar.
Därutöver finns sju koncernfunktioner, som verkar tvärs
över affärsområdena; Ekonomi och finans, Risk, Compliance,
Corporate Affairs, HR, Juridik och Group Business Support
(GBS), som är fullt verksam från 1 januari 2011. Koncernfunk
tionerna ska säkerställa att högeffektiva och gemensamma
standards och rutiner upprätthålls inom de olika ansvarsom
rådena. I tillägg kommer GBS att säkerställa operationell
excellens i bankens verksamhet.
Koncernledningen och affärsledningen säkerställer att
organisationen i sin helhet presterar i enlighet med mål, strate
gier och policys; den förra är rådgivande och den senare ett
diskussions och förankringsforum. Viktiga kommittéer är ”Asset
and Liablity Committee” (ALCO), som behandlar frågor som rör
balansräkning, likviditet och finansiell risk, och koncernens
”Group Risk and Compliance Committee”, vars ansvar är att
effektivisera och hantera frågor inom området operativ risk och
compliance, samt koncernledningens ersättningskommitté, som
tar fram förslag på ersättningssystem och lämnar förslag till
rörlig ersättning för medarbetarna till styrelsens kompensa
tionsutskott.
Som en balanskraft till delegering har ett regelverk för
”eskalering” etablerats. Där tydliggörs under vilka omständig
heter olika frågor ska lyftas till närmast högre nivå, eller till
VD och styrelse, för eventuell översyn av mål och strategier.
Detta säkerställer att de ytterst ansvariga för bankens
verksamhet bibehåller nödvändig övergripande kontroll.
Vid sidan av VD:s styrningsmodell arbetar internrevision,
som är en från VD oberoende granskningsfunktion direkt
underställd styrelsen.
ansvarsfull riskhantering
Riskhantering är kärnan i all bankverksamhet, och att ha en
väl avvägd riskexponering är en grundläggande strategisk
fråga som avgör bankernas intjäning. Finanskrisen tydlig
gjorde att riskexponeringen blivit ohälsosamt hög i branschen.
Detta var fallet även i Swedbank, som expanderat kraftigt
internationellt under åren före krisen. Utifrån strategin en låg
risknivå (se sid 9) arbetade Swedbank under 2010 med att
Swedbank Årsredovisning 2010
så styr vi bankEn 15
Kultur vi bygger vidare på en företagskultur base-rad på våra värderingar och vårt syfte. varje medar-betare ska ha utrymme att utvecklas och uppmunt-ras att rapportera om eventuella missförhållanden utan risk för repressalier.
Vision & mål swedbank grundades med syfte att bidra till ökat välstånd och en tryggare tillvaro genom finansiell planering. detta är fortfarande plattformen för all vår verksamhet, och de mål vi formulerar återkopplar till detta.
Strategi & riskaptit våra strate-gier är de vägval vi gör för att nå våra mål. ramarna för affärspla-neringen sätts genom vår risk-aptit, som säkerställer att våra beslut och handlingar optimerar risker och affärsmöjligheter.
Styrelse & kommittéer över-gripande ansvar för swedbank ligger hos styrelsen. det är styrel-sen som sätter mål och fastställer strategier och riktlinjer för hur verksamheten ska styras. För att effektivisera styrelsearbetet har ett antal kommittéer etablerats i särskilt viktiga frågor.
Ansvarsfördelning och organisation delegering är en viktig del av swed-banks styrmodell. kontoren ska ha tydliga mandat att effektivt svara mot kundernas önskemål och behov. stor vikt läggs vid att överbrygga komplice-rade strukturer och främja samarbete och kunskapsutbyte, enheter och affärsområden emellan.
Rapportering och uppföljning att ha ett välfungerande system för uppfölj-ning är en trygghet för medarbetarna och en kvalitetsstämpel på banken som helhet. rapporterna ska möjliggöra uppföljning av såväl framstegen gentemot våra affärsmål som andra viktiga förändringar som krävs för utvärdering och beslut om eventuella kurskorrigeringar.
Riskhantering i all bank-verksamhet är riskhantering en del av det dagliga arbetet. vi identifierar, bevakar och svarar löpande mot risker inom ramen för den riskaptit som definierats.
Medarbetare vi främjar en kultur av engagemang där varje medarbetare förstår företaget, vårt syfte och våra mål, bran-schen i sin helhet, de mark-nader vi verkar på liksom de utmaningar och risker vi ställs inför.
Information & kommunikation vi ska hålla en löpande dialog med våra intres-senter och tillhandahålla tillförlitliga rapporter med operationell, finansiell och compliance-relaterad information.
Styrning, hållbarhet och intern
kontroll
Information & kommunikation
Vision & mål
Strategi & riskaptit
Styrelse & kommittéer
Ansvars - fördelning och organisation
Rapportering och
uppföljning
Riskhantering
Medarbetare
sänka risken (se sid 10), vilket ledde till en bättre riskbalans.
Med en lägre kreditrisknivå i banken ligger vårt fokus nu på
operationell risk. Genom att rationalisera, standardisera och
förenkla processer inom IT, support och produktutveckling
kommer vi att kunna förbättra kvalitet och effektivitet, men
också minska komplexiteten. Även de organisatoriska föränd
ringarna med tydliga och gemensamma riktlinjer och effektiva
kontrollfunktioner i samband med att affärsbesluten flyttats
närmare kunden sänker den operativa risken. Ersättningspro
grammen har utformats i samma syfte (se vidare sid 46).
Liksom vår riskhantering ser vi vårt hållbarhetsarbete som
en integrerad del av affärsverksamheten. Swedbank har ett
omfattande engagemang i olika samhällsfrågor och har
exempelvis gått i bräschen för en ansvarsfull bolånepolitik och
tagit olika initiativ för ”unga jobb” (se vidare sid 42).
Att säkerställa rätt kompetenser är en av Swedbanks
viktigaste framtidsfrågor, och avgörande för att leva upp till
bankens syfte, mål och strategier. Omställningen från en
produktorganisation till en rådgivningsorganisation medför
stora utmaningar. Att upprätthålla engagemang, fokus och
motivation hos alla anställda baseras i denna process på en
djup förståelse för bankens syfte och strategier (se vidare
sidorna 8–9).
Kultur
se vidare:
• verksamhetssyfte, vision och värderingar – sid 8
• Prioriteringar 2010 och 2011 – sidorna 10–11
• Hållbarhet – sid 42
• Våra medarbetare och prestationsersättning – sid 44
• Riskhantering – sid 35, samt separat riskrapport 2010, www.swedbank.se/ir
• Bolagsstyrningsrapport – sid 154
Swedbank Årsredovisning 2010
16 omvärld och marknad
Omvärld och marknad Världsekonomin återhämtade sig snabbare än förväntat under 2010. Den europeiska skuldkrisen med risk för förnyad oro på de globala finansmarknaderna, stigande råvarupriser och överhettningsrisker i tillväxtekonomierna innebär dock att den globala konjunkturuppgången alltjämt vilar på en ostadig grund.
allmän ljusning, men fortsatta orostecken
Världsekonomin har under 2010 återhämtat sig snabbare än
förväntat från finanskrisen och dess efterföljande effekter på
den reala ekonomin. Den starkaste expansionen sker i tillväxt
ekonomierna med Kina i spetsen. I länder med stora privata eller
offentliga skuldberg, såsom Irland, Grekland och Portugal har
BNPtillväxten varit modest och kommer även framgent att
vara svag när omfattande utgiftsnedskärningar genomförs
under 2011 för att minska den snabbt växande statsskulden.
De nordiska länderna och Tyskland har uppvisat en konjunktur
förstärkning som varit högre än EUgenomsnittet. De finans
politiska utmaningarna med risk för förnyad oro på de globala
finansmarknaderna, stigande råvarupriser och överhettnings
risker i tillväxtekonomierna innebär dock att den globala
konjunkturuppgången alltjämt vilar på en ostadig grund.
ojämn återhämtning på swedbanks hemmamarknader
Efter de kraftiga produktionsfallen under 2009 har en kon
junkturförbättring inletts både i Sverige och i de baltiska
ekonomierna. Den starkaste återhämtningen under året
skedde i Sverige där BNP steg med drygt 5 procent, vilket
innebär att i stort sett hela produktionsfallet har återtagits.
För de baltiska länderna är det dock långt kvar till tidigare
produktionsnivåer där skuldavveckling och/eller budget
konsolidering håller tillbaka återhämtningstakten.
De främsta drivkrafterna bakom den starka uppgången i
svensk ekonomi kommer från industrin som gynnas av en
växande global efterfrågan på insats och investeringsvaror.
En stark exportvolymökning och en kraftig industriproduk
tionstillväxt har även satt igång företagens nyinvesteringar.
Den högre aktivitetsnivån i näringslivet har följts av ett ökat
nyanställningsbehov både inom den privata tjänstesektorn
och i industrin, vilket har pressat ned den öppna arbetslös
heten till 7,1 procent i slutet av förra året. De offentliga
statsfinanserna stärktes under 2010, och hör idag till de
starkaste inom EU. Det ökade resursutnyttjandet i svensk
ekonomi och hushållens växande skulduppbyggnad bidrog till
att Riksbanken gradvis höjde styrräntan från 0,25 procent till
1,25 procent i december 2010. Den högre skuldsättnings
graden innebär en risk för en lägre framtida konsumtion när
ränteläget gradvis höjs det närmaste året. En penningpolitisk
åtstramning i Sverige och sunda offentliga finanser har stärkt
den svenska kronan, vilket kan ge negativa effekter för
landets exportföretag under 2011, samtidigt som den globala
tillväxten förväntas växa i en lägre takt jämfört med i fjol.
Tillväxten i de baltiska länderna drivs framförallt av en
exportledd återhämtning samtidigt som konkurrenskraften
har stärkts till följd av sjunkande arbetskraftskostnader och
en ökad produktivitet. Den inhemska efterfrågan – konsum
tion och investeringar – fortsatte dock att vara svag. Finans
politiska åtstramningar och en hög arbetslöshet håller tillbaka
hushållens konsumtionsutrymme även om en viss förbättrad
detaljhandelsförsäljning skedde under senare delen av 2010.
De högre livsmedels och energipriserna innebär dock en risk
för att hushållens konsumtionsmöjligheter begränsas. Euroin
förandet i Estland vid årsskiftet 2010/2011 innebär positiva
effekter i form av lägre affärsrisker och ett ökat förtroende
för den estniska ekonomin. I Lettland och Litauen planeras
fortsatta budgetsaneringar de närmaste åren för att uppfylla
Maastrichtkriterierna och för att nå ett framtida medlemskap
i EMU 2014.
%
20
15
10
5
0EstlandSverige Lettland Litauen
Arbetslöshet
2009 2010200820072006
%
15
10
5
0
–5
–10
–15
–20EstlandSverige Lettland Litauen
BNP-utveckling
2009 2010200820072006
Swedbank Årsredovisning 2010
omvärld och marknad 17
banksektorns utveckling
Med den finansiella krisen föll förtroendet för banksektorn runt
om i världen och bankernas roll i samhället har under året ifråga
satts och diskuterats i högre grad än tidigare. Under försommaren
2010 genomförde den europeiska banktillsynskommitten CEBS
stresstester på de europeiska bankerna. Samtliga fyra svenska
storbanker som deltog klarade testerna väl.
Direkt före den finansiella krisen visade den nordiska bankindu
strin en hög lönsamhet, i många fall med en avkastning på eget
kapital på över 20 procent. Detta möjliggjordes av effektiva
banker med konkurrenskraftiga K/Ital och låga kreditförluster.
I och med finanskrisen ökade kreditförlusterna kraftigt, och i
kombination med rekordlåga räntor försämrades lönsamheten
dramatiskt, i synnerhet för banker med tung exponering mot
Baltikum, Östeuropa och i viss mån Danmark. Som en reaktion
på detta har nordiska banker förstärkt sin kapitalisering, och i
Sverige har majoriteten av bankerna genomfört åtminstone en
nyemission. Idag har de svenska bankerna en primärkapitalrela
tion som ligger bland de högsta i Europa. De internationella
kraven på kapitaltäckningsgrad kommer att öka i och med
introduktionen av Basel 3, vilket kommer att ske stegvis med
början 2013. Detta tillsammans med risk för fortsatt volatilitet
på den globala kapitalmarknaden gör en hög kapitalisering
nödvändig för att bankerna ska förbli stabila och kunna garantera
finansiering, också i ett scenario av dämpad ekonomisk tillväxt.
Från mitten av året har räntorna börjat röra sig uppåt.
Detta ger förutsättningar för en successivt förbättrad
lönsamhet för banksektorn som helhet. I oktober 2010 förföll
de lån som de svenska bankerna tagit till fast ränta av Riks
banken. Att inga lån förnyades återspeglar att riskerna i den
svenska banksektorn har minskat.
konkurrensen på swedbanks hemmamarknader
I en internationell jämförelse är banksektorn tämligen koncen
trerad på Swedbanks hemmamarknader.
I Sverige stod Swedbank, Handelsbanken, Nordea, SEB och
Danske Bank enligt Riksbanken för cirka 85 procent av in
och utlåningen 2010. Dessa så kallade storbanker erbjuder
ett brett utbud av finansiella tjänster och produkter, och
konkurrerar inom alla viktiga produktsegment. Swedbank är
störst inom retail banking och har en ledande marknadsposi
tion vad gäller bolån (27 procent), inlåning från privatkunder
(24 procent) samt fondförvaltning (24 procent). På den
svenska företagsmarknaden låg bankens marknadsandel på
17 procent inom såväl utlåning som inlåning i slutet av 2010.
Konsumenternas rörlighet mellan aktörerna har under de
senaste åren ökat något på en annars stabil bankmarknad.
Under det senaste året har det funnits en tendens bland
bankkunderna att i större utsträckning vända sig till stor
bankerna som en följd av turbulensen hos några av de
mindre aktörerna.
I Estland är koncentrationen inom banksektorn ännu högre
än i Sverige. Marknaden domineras av utländska bolag och
tillsammans kontrollerar Swedbank, SEB, Nordea och Sampo
(Danske Bank) omkring 90 procent av marknaden. Swedbanks
marknadsandel var 55 procent när det gäller inlåning från
privatkunder och 47 procent för utlåning. På den estniska
företagsmarknaden låg bankens marknadsandel på 40 procent
både för utlåning och inlåning.
Lettland har en mer fragmenterad bankmarknad, där lokala
banker står för 30 till 50 procent av de olika segmenten. 2010
stod Swedbank för 23 procent av hushållsinlåningen och 27
procent av hushållsutlåningen i landet. På företagssidan
uppgick bankens marknadsandel till 21 procent gällande
utlåning respektive 10 procent för inlåning.
Bankmarknaden i Litauen har en struktur, som i likhet med
den svenska, domineras av ett mindre antal aktörer. Swedbank
stod för 32 procent av hushållsinlåningen och 26 procent av
hushållsutlåningen. På företagsmarknaden uppgick bankens
marknadsandel till 21 procent inom utlåning och 22 procent
inom inlåning.
I samtliga av de baltiska länderna har konkurrensen återigen
ökat i takt med att ekonomierna återhämtat sig och lönsam
heten har förbättrats tack vare betydligt lägre kreditförluster.
Sverige privatmarknad, inlåning, %
18
16
16
14
12
24
SEB
Sparbankerna
Övriga
Nordea
Handelsbanken
Swedbank
Sverige privatmarknad, bostadslån, %
24
15
13
13
8
27
SBAB
Övriga
SEB
Nordea
Handelsbanken
Swedbank
Estland total inlåning, %
46
20
17
9
8
Swedbank
Nordea
Övriga
Sampo
SEB
Estland privatmarknad, bostadslån, %
47
21
13
10
9Sampo
Övriga
Nordea
SEB
Swedbank
Lettland total inlåning, %
12
10
10
9
6
39
14
Parex BankRietuma Bank
CitadeleSEB
Aizkraukles BankaSwedbank
Övriga
Lettland privatmarknad, bostadslån, %
17
1516
109
33
27
Parex BankHipotieku bank
Aizkraukles BankaÖvriga
SEBDnB Nord
Nordea Swedbank
Litauen total inlåning, %
22
19
14
10
7
28
Sampo
DnB Nord
Sanoras
Övriga
SEB
Swedbank
Litauen privatmarknad, bostadslån, %
25
30
17
17
11
25
Sampo
Övriga
DnB Nord
Swedbank
SEB
marknadsandelar
Källor: Statistiska Centralbyrån, Estonian Central Bank, Association of Commercial Banks of Latvia, The Financial and Capital Market Commission (Lettland), Association of Lithuanian Banks, offentliga kvartalsrapporter samt Swedbank estimat.
18 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
ekonomisk utveckling 2010
Årets resultat var en vinst på 7 444 mkr jämfört med en
förlust på 10 551 mkr föregående år. Det var framförallt
betydligt lägre kreditförluster som vände resultatet. Ränta
biliteten på eget kapital uppgick till 8,1 procent (–12,5).
K/Italet var 0,57 (0,51).
Resultatet före kreditförluster och nedskrivningar samt
exklusive engångsposter minskade med 20 procent till 13 344
mkr. Svensk bankrörelse redovisade lägre resultat före förlus
ter, nedskrivningar och engångsposter till följd av lägre allmänt
ränteläge och minskad företagsutlåning. Stora företag &
Institutioner, vars intäkter under 2009 gagnades av osedvan
ligt gynnsamma marknadsförutsättningar, redovisade den
största resultatminskningen av affärsområdena. Baltisk
bankrörelse lyckades till stor del kompensera lägre intäkter, till
följd av minskande affärsvolymer och lägre allmänt ränteläge,
med kostnadsminskningar. Kapitalförvaltning redovisade
förbättrat resultat före engångsposter som ett resultat av
större förvaltningsvolym. Koncernfunktioner redovisade
förbättrat resultat hos Group Treasury, bland annat på grund
av värderingseffekter från basisspreadar och återköpta
förlagslån. När kapitalmarknadsupplåningen sker i euro swap
pas denna vanligtvis till svenska kronor. Dessa swappar
värderas till marknadspris. Historiskt har volatiliteten i swap
kostnaden varit låg. Under 2010 har kostnaden ökat väsent
ligt, vilket medfört en positiv värderingseffekt, samtidigt som
upplåningskostnaderna i svenska kronor ökar. Intäkterna,
exklusive engångsposter, uppgick till 30 986 mkr, en minskning
med 11 procent. Valutakursförändringar, framförallt den
svenska kronans förstärkning mot euron och de baltiska
valutorna, minskade de redovisade intäkterna med 923 mkr.
Ekonomisk redogörelseSwedbanks vinst uppgick till 7,4 mdkr för helåret, vilket är en förbättring med 18 mdkr jämfört med 2009. Det förbättrade resultatet berodde främst på väsentligt lägre kreditförluster i de baltiska länderna, Ryssland och Ukraina. Under andra halvåret 2010 hade det högre allmänna ränteläget en positiv påverkan på Swedbanks räntenetto. Trenden är fortsatt positiv.
Räntenettot minskade med 4 436 mkr eller 21 procent.
Faktorer som påverkat räntenettot negativt var framförallt
lägre utlåningsvolymer, netto, förlängd duration av kapital
marknadsupplåningen, ökade kostnader för likviditetsreserver
samt lägre allmänt ränteläge. Därtill kan räknas lägre avkast
ning på placeringsportföljen, som används för räntesäkring av
lågförräntande inlåningskonton och eget kapital, mismatch
mellan upplåning och utlåning (nos och svanseffekter) samt
mindre gynnsamma tradingförutsättningar. Trenden för
räntenettot vände dock under andra halvåret.
Utlåningen har minskat med 46 mdkr eller 4 procent på ett
år. Volymminskningen återfinns i de baltiska länderna, Ryss
land och Ukraina. I Sverige och de övriga nordiska länderna
minskade företagsutlåningen medan hypoteksutlåningen till
privatpersoner ökade. Denna mixförskjutning har inneburit
lägre räntenetto, då räntemarginalerna är lägre i Sverige än
i de andra länderna och dessutom lägre på hypotekslån än på
företagsutlåning.
Resultat före kreditförluster ochnedskrivningar, exklusive engångsposterper affärsområde, mkr 2010 2009
Svensk bankrörelse 7 530 7 820
Stora företag & Institutioner 3 104 5 070
Baltisk bankrörelse 3 403 3 391
Ryssland & Ukraina –191 623
Kapitalförvaltning 752 553
Ektornet –152 –26
Koncernfunktioner –1 102 –1 310
Summa exkl. valutakurseffekter 13 344 16 121
Valutakurseffekter 491
Summa 13 344 16 612
Engångsposter per affärsområde (AO)mkr AO
2010 helår
2009 helår
Intäkter
Kontorsförsäljningar SB 3 397
VISA Sweden SB 322
Återbetalning fondavgifter KF –540
Återbetalning fondavgifter BB –88
Tallinnbörsen BB 15
EADR R&U –6
Aktia K 24
MasterCard BB 55
Summa intäkter 58 124
Kostnader
Upplösning bonusreserv BB –198
Summa kostnader 0 –198
Nedskrivningar
Nedskrivning av goodwill SF&I 5
Nedskrivning av goodwill R&U 14 1 300
Summa nedskrivningar 14 1 305
Skatt
Kontorsförsäljningar SB 1 105
Återbetalning fondavgifter KF –150
Upplösning bonusreserv BB 28
MasterCard BB 2
Summa skatt 3 –17
Periodens resultat 41 –966
förvaltningsberättelse 19
Swedbank Årsredovisning 2010
Operationell struktur Koncernen
Swedbank är organiserad i sex affärsområden: Svensk bankrörelse, Stora företag & Institutioner, Baltisk bankrörelse, Kapitalförvaltning, Ryssland & Ukraina och Ektornet. Affärsområdena stöds av Koncernfunktioner. I noterna K27 och K28 redovisas innehavet av aktier i intresse och koncernföretag.
IntäktsanalysKoncernen, mkr 2010 2009
Utlåning och inlåning 16 690 17 628
Treasury, trading och kapitalmarknadsprodukter 3 871 7 091
Kapitalförvaltning 3 966 3 237
Betalningar och kort 3 346 3 258
Försäkringar 936 915
Intresseföretag 624 544
Övriga intäkter 1 776 1 286
Stabilitetsavgift –223 –224
Engångsposter 58 124
Summa exkl. valutakurseffekter 31 044 33 859
Valutakurseffekter 923
Summa intäkter 31 044 34 782
Provisionsnettot ökade med 14 procent, exklusive engångs
kostnad för återbetalning av fondförvaltningsarvoden i
Kapitalförvaltning förra året. Kapitalförvaltningsprovisioner
ökade med 25 procent till följd av aktierelaterad värdeökning
på förvaltat kapital.
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade
med 13 procent. Utfallet från tradingverksamheten inom Stora
företag & Institutioner under 2009 var dock mycket högt på
grund av mycket gynnsamma marknadsförutsättningar. Inom
Group Treasury (Koncernfunktioner) påverkades nettoresultat
finansiella poster till verkligt värde positivt av marknadsvärde
ring av upplåningsverksamheten, vilket delvis beskrivits
tidigare. Resultatpåverkan från dessa värdeförändringar är liten
över tiden, men volatiliteten kan vara stor mellan kvartalen.
Kostnaderna var oförändrade, exklusive återförda bonus
reserveringar i Baltisk bankrörelse förra året och exklusive
valutakurseffekter. Rörliga personalkostnader uppgick till
340 mkr (215). Av rörliga personalkostnader utgjorde kostna
den för ”Ersättningsprogram 2010” 255 mkr. Avsättningen
grundas på ett bedömt prestationsbelopp om 386 mkr,
inklusive sociala avgifter, varav 214 mkr avser kontantutbe
talning och 172 mkr avser uppskjuten ersättning i form av
aktier. Av aktiebeloppet har 12/50, det vill säga 41 mkr,
belastat årets resultat. Resterande 131 mkr kommer att
periodiseras fram till och med februari 2014.
Kostnader för problemkrediter och övertagna panter i
FR&R samt Ektornet uppgick till 714 mkr (427). Kostnaderna
i Baltisk bankrörelse, exklusive FR&R, minskade med 605 mkr
eller 20 procent räknat i lokal valuta. I Ryssland & Ukraina var
kostnadsminskningen, exklusive FR&R, 318 mkr eller 28 procent
VD och Koncernchef
Styrelsen
Svensk bankrörelse
Ryssland & Ukraina
Stora företag & Institutioner
Baltisk bankrörelse
Intern revision
Kapitalförvaltning
Ektornet
Koncern funktioner
20 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
räknat i lokal valuta. Antalet heltidstjänster har på ett år
minskat med 2 049, varav 1 625 i Ryssland & Ukraina, 508 i
Baltisk bankrörelse och 167 i Svensk bankrörelse. Samtidigt
ökade antalet anställda med 111 personer inom Ektornet, 96
inom Stora företag & Institutioner, 22 inom Koncernfunktioner
samt 22 inom Kapitalförvaltning.
KostnadsanalysKoncernen, mkr 2010 2009
Återförd bonusreservering –198
FR&R och Ektornet 714 427
Svensk bankrörelse 8 616 8 592
Stora företag & Institutioner 3 151 2 805
Baltisk bankrörelse 2 472 3 077
Ryssland & Ukraina 814 1 132
Kapitalförvaltning 856 753
Övrigt och elimineringar 1 019 827
Ordinarie bankverksamhet 16 928 17 187
Summa exkl. valutakurseffekter 17 642 17 416
Valutakurseffekter 432
Summa kostnader 17 642 17 848
Nedskrivning av immateriella tillgångar hänförlig till den
ryska bankverksamheten har skett med 14 mkr under första
kvartalet samt 23 mkr avseende ett dotterföretag inom den
baltiska koncernen under tredje kvartalet. Föregående år
skrevs 1 300 mkr ned hänförligt till den ukrainska bankverk
samheten och 5 mkr hänförligt till den ryska investment
bankingverksamheten.
Kreditförlusterna netto sjönk till 2 810 mkr (24 641), varav
Baltisk bankrörelse stod för 3 363 mkr (14 888). Av de redo
visade kreditförlusterna utgjorde 1 405 mkr (21 794) reser
veringar, netto, varav individuella reserveringar för osäkra
fordringar 3 143 mkr (17 042) och portföljreserveringar för
lån som individuellt inte bedöms osäkra –1 738 mkr (4 752).
Bortskrivningar, netto, uppgick till 1 405 mkr (2 847). Kredit
förlustnivån sjönk till 0,20 procent (1,74).
Skattekostnaden uppgick till 2 472 mkr, motsvarande en
effektiv skattesats på 25 procent.
övriga händelser
Vid Swedbanks årsstämma den 26 mars nyvaldes Lars Ider
mark, Siv Svensson och Göran Hedman till nya ledamöter i
Swedbanks styrelse. Ledamöterna Ulrika Francke, Berith
HägglundMarcus, Anders Igel, Helle Kruse Nielsen, Pia
Rudengren, Anders Sundström och KarlHenrik Sundström
omvaldes. Lars Idermark valdes till ny ordförande. Han ersatte
Carl Eric Stålberg, som varit ordförande sedan 2002.
förslag till disposition av bankens vinst
Enligt Swedbanks utdelningspolicy ska utdelningen uppgå
till omkring 40 procent av årets resultat för 2010 exklusive
engångseffekter. Den årliga utdelningens storlek tar sin
utgångspunkt i den senaste utdelningen och bestäms med
hänsyn till förväntad resultatutveckling, det kapital som
bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt
marknadens avkastningskrav. Styrelsen föreslår årsstämman
att besluta om en utdelning på 2,10 kr (0) per stamaktie och
4,80 (0) per preferensaktie för räkenskapsåret 2010. Vid
utdelning har preferensaktie företrädesrätt till utdelning om
4,80. För mer information om företrädesrätten, se sidan 48.
till årsstämmans förfogande står (mkr):
Årets resultat hänförligt till aktieägarna 7 072
Balanserade medel 15 038
Summa att disponera 22 110
styrelsen föreslår att till aktieägarna utdelas (mkr):
Kontant 2,10 kronor per stamaktie 2 000
Kontant 4,80 kronor per preferensaktie 995
I ny räkning balanseras 19 115
Förslaget baseras på samtliga utestående stam och
preferensaktier den 31 december 2010.
Orealiserade värdeförändringar på tillgångar och skulder
värderade till verkligt värde har påverkat det egna kapitalet
med netto –871 mkr.
Utsikter för 2011
En fortsatt ekonomisk återhämtning kommer att vara gynn
sam för Swedbank genom högre räntenivåer och fortsatt
stärkt kreditkvalitet. För 2011 förväntar sig Swedbank en
tillväxt på svenska hypotekslån som är i linje med eller något
högre än den nominella BNPtillväxten. Vidare förväntar vi oss
att företagsutlåningen i Sverige kommer att växa måttligt
och att utlåningsvolymerna i Baltisk bankrörelse bottnar
under året. Omprissättningen av företagslån som inte når upp
förvaltningsberättelse 21
Swedbank Årsredovisning 2010
till önskad avkastning tillsammans med förfall av statligt
garanterad upplåning ger stöd åt räntenettot. Kostnader
exklusive rörliga personalkostnader förväntas vara stabila.
Vi förväntar oss en successiv förbättring av resultatet före
kreditförluster och nedskrivningar. Kreditförluster förväntas
vara låga med potential för återvinningar i de baltiska
länderna, Ryssland och Ukraina.
rating
Den 23 februari 2010 bekräftade ratinginstitutet Standards &
Poor’s Swedbank AB:s och Swedbank Hypotek AB:s långfris
tiga rating A och kortfristiga rating A1. Standard & Poor’s
ändrade utsikten från negativ till stabil.
Den 22 juni bekräftade Moody’s Swedbank AB:s och Swed
bank Hypotek AB:s långfristiga rating A2 och den kortfristiga
ratingen P1 och ändrade utsikten från negativ till stabil.
Den 16 augusti bekräftade Standard & Poor’s sin AAA
rating avseende Swedbank Hypotek AB:s program för säker
ställda obligationer med stabil utsikt. Samtidigt togs de
säkerställda obligationerna bort från Standard & Poor’s
bevakningslista.
Den 6 oktober återtog ratinginstitutet Fitch, på bankens
begäran, sin bevakning av Swedbank AB. Fitch tilldelade
Swedbank AB betyget A för långfristig rating och F1 för
kortfristig rating med stabil utsikt.
På bankens begäran tog Moody’s den 12 oktober bort sin
rating avseende bankens dotterbolag i Ryssland och Ukraina.
Den 16 november placerade Moody’s Swedbank AB och
Swedbank Hypotek AB på bevakning för möjlig uppgradering.
Händelser efter 31 december 2010
Swedbanks styrelse beslutade i början av 2011 att införa ett
räntabilitetsmål och ett kapitaliseringsmål samt att ändra
bankens utdelningspolicy.
läs mer om de nya finansiella målen på sid 7.
För att effektivt kunna hantera Swedbanks kapitalisering
inom ramen för bankens riskaptit och kapitaliseringsmål har
styrelsen föreslagit att årsstämman ger styrelsen bemyndi
gande att besluta om återköp av egna stam och/eller prefe
rensaktier på upp till 10 procent av samtliga aktier (inklusive
förvärv av egna aktier i värdepappersrörelsen).
swedbanKs rating
Swedbank ABSwedbank
Hypotek ABSäkerställda obligationer
Rating Utsikt Rating Utsikt Rating Utsikt
Standard & Poor’s
Kort A1 Stabil A1 Stabil
Lång A Stabil A Stabil AAA Stabil
Moody’s
Kort P1 Stabil P1 Stabil
Lång A2 Stabil A2 Stabil Aaa –*
Finansiell styrka (BFSR) D+ Stabil
Fitch
Kort F1 Stabil
Lång A Stabil
BFSR = Bank financial strength rating
* Baserat på Moody’s ratingmetodik för säkerställda obligationer används ingen utsikt.
22 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
Svensk bankrörelseSvensk bankrörelse levererade ett starkt resultat för 2010. Aktiviteter för att stärka bankens rådgivningstjänster och erbjudanden stod i fokus under året.
stärkt lokal beslutskraft och ökat kundfokus
Under 2010 har delar av den lokala kontorsadministrationen
centraliserats för att på så sätt frigöra tid och resurser till ett
mer kundfokuserat arbete med stärkt beslutskraft. Utgångs-
punkten för arbetet med att öka den lokala beslutskraften är
att besluten ska fattas lokalt, så nära kunden som möjligt.
Mandaten för kontorschefer har därför ökat och förtydligats.
Decentraliseringen som inleddes 2009 och fullföljdes 2010
innebär att varje kontorschef rapporterar direkt till närmsta
regionchef, som i sin tur sitter i den svenska ledningsgruppen.
Hållbar utlåning
Vi har ett ansvar att belysa de risker som vi ser för våra
kunders långsiktiga ekonomiska situation. Under 2009 tog vi
därför en tydlig position på den svenska bolånemarknaden
genom att engagera oss i en debatt om kundernas risktagande
när de lånar till sin bostad. Vi införde samtidigt strängare krav
på bland annat belåningsgrad för bolån, genom att generellt
erbjuda 75 procent bottenlån och 10 procent topplån. Detta
ledde till minskade andelar av nyförsäljningen. I samband med
att bolånetaket infördes under hösten 2010, vilket gjorde att
alla aktörer tvingades agera utifrån samma regler, har vår
andel av nyförsäljningen kommit tillbaka. Samtidigt har en
ut ökad rådgivning kring bolån fört med sig bra diskussioner
med kunderna. Kreditkvaliteten i bolånestocken är betryg-
gande. Att fortsätta ge adekvat rådgivning kring bolån och
samtidigt ta hänsyn till de makroekonomiska variablerna
kommer att vara lika viktigt under kommande år, även om
detta kan innebära lägre marknadsandelar.
segmentering av kunderbjudanden
För att kunna ge våra kunder råd som rör hela deras ekonomi
behöver vi mer tid för varje kund. Via en tydlig segmentering
med olika koncept för olika kundgrupper som alla innehåller ett
servicelöfte från bankens sida, kommer vi att bättre kunna
hjälpa våra kunder att nå en hållbar finansiell situation – vare
sig det gäller företag eller privatpersoner. Arbetet inleddes under
2010 med lansering av konceptet Nyckelkund som mottogs
mycket väl med över 200 000 Nyckelkunder.
Swedbank har starka traditioner kring samhällsansvar och
etik. Tillsammans med sparbankerna startade vi satsningen
”Unga Jobb” som genererat över 1 500 praktikplatser runt
om i landet, såväl hos Swedbank och sparbankerna som hos
våra kunder.
övriga händelser
Under året har avtalen med de fristående sparbankerna
förlängts. Samarbetet med sparbankerna är väsentligt för
vår gemensamma distribution som bland annat innebär att vi
tillsammans finns på över 600 platser i Sverige. Avtalen börjar
gälla den 1 juli 2011.
Under året har kontorsstrukturen förändrats genom att
42 kontor har slagits ihop till större enheter.
Swedbank och sparbankerna har tillsammans med övriga
storbanker bildat ett bolag som ska skapa en gemensam
infrastruktur för bankernas uttagsautomater i Sverige.
Catrin Fransson tillträdde som chef för affärsområdet
under året.
I den årligen återkommande studentundersökningen
Företagsbarometern som genomförs av Universum kommer
Swedbank på femte plats när studenterna rankar framtida
arbetsgivare. Bland företagen i finansbranschen är Swedbank
på första plats.
Prioriteringar 2011
Arbetet med att gå från transaktion till relation med våra
kunder är fortsatt prioriterat. Via segmentering och erbjudan-
det av koncept som Nyckelkund, Premium och Private Banking
på privatsidan samt Bättre Affärer på företagssidan ska vi
fördjupa våra kunders relation till Swedbank. Speciella fokus-
områden är affluent-kunder (privatkunder med god ekonomi)
och Private Banking på privatsidan samt små och medelstora
företag (SME) och Midcorp (företag med en omsättning på
minst 100 mkr) på företagssidan.
Som ett led i att frigöra tid för rådgivning och relations-
skapande med kunderna kommer vi att arbeta aktivt för att
minska hanteringen av kontanter i Sverige. Det finns idag i
många fall enkla och lättillgängliga alternativ till kontanter.
Minskad kontanthantering ligger också i linje med Swedbanks
vision om ett hållbart samhälle då miljöpåverkan minskar och
säkerheten för både anställda och kunder ökar.
• stärkt lokal beslutskraft och ökat kundfokus
• Hållbar utlåning
• segmentering för att kunna erbjuda servicelöften
Prioriteringar 2010
förvaltningsberättelse 23
Swedbank Årsredovisning 2010
Ekonomisk översikt
Resultatet för 2010 uppgick till 5 301 mkr (5 710).
Räntenettot minskade med 10 procent jämfört med före-
gående år. Nedgången berodde främst på det lägre ränteläget
men också på högre upplåningskostnader och på att företags-
utlåningen minskade.
Den totala inlåningsvolymen ökade med 9 procent. Swed-
banks andel av hushållens inlåning var oförändrat 24 procent,
jämfört med början av året. Swedbanks andel av företags-
inlåningen stärktes. På en marknad med minskande volymer
under året ökade bankens andel till 17 procent (16).
Swedbanks utlåning till privatpersoner ökade med drygt 5
procent, jämfört med en total marknadstillväxt på 9 procent.
Tillväxten avsåg uteslutande bostadslån. Sedan senare delen
av 2009 sker en successivt ökande andel av nyutlåningen till
räntor bundna längre än 3 månader. Swedbanks marknads-
andel avseende bostadsutlåning var vid årsskiftet 27 procent
(28). Bankens kreditpolicy är fortsatt restriktiv.
Utlåningsvolymen till företag minskade med 2 procent och
marknadsandelen avseende företagsutlåningen uppgick till
17 procent (18).
Provisionsnettot var 17 procent högre än föregående år.
Den positiva börsutvecklingen samt tydligare kunderbjudan-
den, med god försäljning som följd, bidrog till ökningen. De
kunder som anslutit sig till Swedbanks nya servicekoncept har
valt att använda bankens tjänster och produkter i större
utsträckning än tidigare.
Swedbank Försäkring gjorde under 2010 ett av sina bästa
år någonsin, mätt i lönsamhet och premieinkomst. Bolagets
förvaltade kapital uppgick till närmare 100 miljarder kronor
per den 31 december 2010 (80).
Kostnaderna var i nivå med motsvarande period föregående
år. Antalet anställda minskade med 167.
Kreditkvaliteten var fortsatt god, såväl inom privat- som
företagsmarknaden. Kreditförlusterna var fortsatt låga och
minskade jämfört med föregående år. Andelen osäkra fordringar
uppgick till 0,18 procent och kreditförlustnivån var 0,03 procent.
affärsvolymer
Andel av Swedbanks resultat före kreditförluster och nedskrivningar 52%
mdkr 2010 2009
Utlåning 897 876
Inlåning 347 318
Fond och Försäkring 275 253
Övriga placeringsvolymer 17 22
Riskvägda tillgångar (Basel 2) 222 244
Summa tillgångar 1 006 956
nyckeltal
2010 2009
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 24,0 27,8
K/I-tal 0,54 0,50
Kreditförlustnivå, % 0,03 0,10
Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,23
Kundnöjdhet *
Andel nöjda privatkunder, % 70 70
Andel nöjda företagskunder, % 68 65
VOICE-index 783 785
Heltidstjänster 5 571 5 738
* Enligt SKI.
resultaträkning i sammandrag
mkr 2010 2009
Räntenetto 10 100 11 166
Provisionsnetto 4 292 3 672
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 184 150
Övriga intäkter 1 627 2 209
Summa intäkter 16 203 17 197
Personalkostnader 3 964 3 972
Övriga kostnader 4 706 4 686
Summa kostnader 8 670 8 658
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 7 533 8 539
Nedskrivning av immateriella tillgångar
Nedskrivning av materiella tillgångar
Kreditförluster, netto 272 833
Rörelseresultat 7 261 7 706
Skatt 1 951 1 988
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB 5 301 5 710
Minoriteten 9 8
svensk bankrörelse
Sverige är Swedbanks största mark-
nad med 4,1 miljoner privatkunder och
drygt 400 000 företags- och organi-
sationskunder. Genom Swedbanks
340 kontor och sparbankernas 257
kontor erbjuder vi våra kunder ett
komplett utbud av finansiella tjänster
och produkter. Kontorsnätet komplet-
teras med kontantservice via ett stort
antal butiker. Genom internetbanken,
med drygt 20 miljoner besök per
månad, samt genom telefonbanken
och mobilbanken är banken öppen
dygnet runt. Swedbank Hypotek samt
dotterbanken i Luxemburg, med
representatonskontor i Spanien, ingår
också i affärsområdet.
för mer information om
marknadsandelar, se sid 168.
24 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
Stora företag & InstitutionerFör att stärka storkundserbjudandet bildades under 2010 affärsområdet Stora företag & Institutioner. Affärsområdet består av ett antal team speciali-serade inom olika sektorer. Indelningen syftar till att fördjupa expertkunska-pen och bättre kunna tillgodose kundernas varierade önskemål och behov.
stärkt erbjudande för kunder med mer komplexa behov
Som ett led i bankens ambition att stärka erbjudandet till
stora företag och institutioner bildades affärsområdet Stora
företag & Institutioner i mars 2010. Affärsområdet består av
samtliga verksamheter som tidigare rymts inom Swedbank
Markets med tillägg av Stora företag, Trade Finance samt
Swedbanks filialer utanför Sverige och Baltikum. Definitionen
för stora företag är de som har en omsättning som överstiger
2 mdkr per år eller företag med mer komplexa behov. Detta
kan exempelvis vara ett företag som är verksamt i mer än ett
land eller är i behov av mer avancerade valuta-, options- eller
strukturerade finansieringslösningar.
ökat fokus på rådgivning
Med Swedbanks nya affärsmodell flyttas fokus från enskilda
produktområden till värdeskapande rådgivning. Inom Stora
företag & Institutioner betyder detta att stärka kundrelatio-
nerna genom förbättrat försäljningsarbete med kundteam
specialiserade på olika sektorer, samt mer kundanpassad
affärsutveckling och uppföljning. En förutsättning för detta är
att skapa tydliga roller och ansvar och strukturera verksamhe-
ten utifrån kundernas behov och situation. Genom att utöka
mandatet för de kundansvariga och samtidigt stärka det
administrativa stödet i form av bättre processer och IT-sys-
tem, kan vi nu erbjuda kunderna skräddarsydda lösningar som
är mer anpassningsbara till förändringar i omvärlden.
vidareutveckling av vårt nordisk/baltiska
erbjudande samt utökad sektorkompetens
Arbetet med att ytterligare förbättra servicen till företag och
institutioner genom att stärka det nordisk/baltiska kunderbju-
dandet har fortsatt under 2010. Målet är att väsentligt öka
antalet kundrelationer där banken agerar huvudleverantör. En
etablering i Finland påbörjades redan under slutet av 2009 då
ett team bestående av aktiemäklare och analytiker rekryterades.
Under 2010 har Helsingforskontoret utökats med ett handlar-
team inriktat på kundhandel inom ränte- och valutaområdet.
Detta tillsammans med förvärvet av resterande delen i den
norska investmentbanken First Securities, tidigare delägd, har
förstärkt bankens nordisk/baltiska erbjudande. Vi kan idag
erbjuda kunderna tillgång till rådgivning och expertis omfat-
tande hela den nordiska och baltiska aktie-, derivat- och
kapitalmarknaden.
Till analysverksamheten har en ny ledning rekryterats med
uppgift att ytterligare stärka Swedbanks analysprodukt.
Verksamheten täcker över 170 bolag på de nordiska och
baltiska marknaderna. I undersökningsföretaget Starmines
ranking gällande rekommendations- och prognosförmåga
inom området små och stora bolag rankas Swedbank högt.
Vidare utsågs Swedbank till vinnare i AQ Researchs undersök-
ning rörande träffsäkerhet i rekommendationer avseende de
30 mest omsatta bolagen på NASDAQ OMX, Stockholm. First
Securities erhöll under året sex topplaceringar i affärstidning-
en Kapitals ranking av norska aktörer, bland annat för bästa
makro-, strategi- och kreditanalytiker.
För att säkerställa en djup kunskap inom olika branscher och
därmed kunna erbjuda en mer proaktiv rådgivning har kund-
organisationen inom Stora företag organiserats i sektorerna:
Fastigheter, Industri, Shipping & Offshore, Service, Detaljhan-
del, Telekom, Energi och Hälsovård. Området Institutioner
omfattar sektorerna Finansiella Institutioner, Banker och
Organisationer. Detta ger ett större erbjudande med bättre
förutsättningar för ökade rådgivningsbaserade intäkter.
Prioriteringar 2011
Implementeringen av den rådgivningsfokuserade affärsmo-
dellen kommer att fortgå. Distributionskapaciteten ska utökas
och erbjudanden, rutiner och processer ska utvecklas ytter-
ligare, med målet att skapa värde för kunderna och deras
verksamheter. Ambitionen är att både fördjupa och bredda
relationen med företag och institutioner på den nordisk/
baltiska finans- och kapitalmarknaden, men också att kunna
attrahera internationella investerare som önskar investera på
dessa marknader. Förvärvet av First Securities har tillfört
affärsområdet spetskompetens och erfarenhet avseende den
norska marknaden samt inom analys, investment banking och
kundbearbetning generellt. Integreringen av First Securities
kommer att fortsätta under 2011.
• stärkt erbjudande för kunder med mer komplexa behov
• ökat fokus på rådgivning
• vidareutveckling av vårt nordisk/baltiska erbjudande samt utökad sektorkompetens
Prioriteringar 2010
förvaltningsberättelse 25
Swedbank Årsredovisning 2010
Ekonomisk översiktResultatet för 2010 uppgick till 2 307 mkr (2 946).
Räntenettot minskade med 24 procent jämfört med föregå-
ende år, vilket till största delen beror på minskade ränteintäk-
ter relaterade till trading och kapitalmarknadsprodukter samt
lägre utlåningsvolymer.
Utlåningen minskade med 20 mdkr. Utlåningen till stora
företag minskade under årets tre första kvartal som en följd
av att Swedbank har fokuserat på riskjusterad avkastning.
Exponeringar där önskad avkastning inte kunnat nås har, där
möjlighet funnits, avvecklats. Aktivitetsnivån mot såväl
befintliga som nya kunder ökade under fjärde kvartalet och
nyutlåningen ökade jämfört med tredje kvartalet.
Provisionsnettot ökade med 22 procent under året. Ökning-
en är främst en följd av ökade lånesyndikeringar och att
aktiviteten inom området sammanslagningar och förvärv har
stabiliserats på en högre nivå än under föregående år. Detta
har ökat efterfrågan inom förvärvsfinansieringar.
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade
med 44 procent. Föregående års trading- och kapitalmarknads-
intäkter tillkom under exceptionellt gynnsamma marknadsför-
hållanden med tydligt fallande räntetrend och kraftigt mins-
kade kreditspreadar. Detta bidrog till en kraftig ökning av
framförallt nettoresultat finansiella poster till verkligt värde
men även av räntenettot.
Totala kostnader exklusive avsättningar till resultatbase-
rade ersättningar ökade med 242 mkr. Kostnadsökningen är
huvudsakligen en följd av ökat antal anställda och högre
IT-kostnader. Avsättningen för rörliga personalkostnader
ökade med 58 mkr.
De riskvägda tillgångarna hänförliga till affärsområdet
minskade med 7,9 mdkr och uppgick den 31 december till
156,3 mdkr.
affärsvolymer
nyckeltal
resultaträkning i sammandrag
mdkr 2010 2009
Utlåning * 130 150
Inlåning * 74 69
Fond och Försäkring 15 16
Övriga placeringsvolymer 23 28
Riskvägda tillgångar (Basel 2) 156 164
Summa tillgångar 430 438
* Exklusive Riksgälden och återköpsavtal.
2010 2009
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 13,8 19,7
K/I-tal 0,51 0,36
Kreditförlustnivå, % 0,00 0,39
Andel osäkra fordringar, brutto, % 0,25 0,34
VOICE-index 764 782
Heltidstjänster 1 229 1 137
mkr 2010 2009
Räntenetto 2 817 3 712
Provisionsnetto 1 955 1 609
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 446 2 583
Övriga intäkter 88 108
Summa intäkter 6 306 8 012
Personalkostnader 1 489 1 316
Övriga kostnader 1 713 1 586
Summa kostnader 3 202 2 902
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 3 104 5 110
Nedskrivning av immateriella tillgångar 5
Nedskrivning av materiella tillgångar 7
Kreditförluster, netto –1 1 093
Rörelseresultat 3 105 4 005
Skatt 768 996
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB 2 307 2 946
Minoriteten 30 63
stora företag & institutioner
Inom Stora företag & Institutioner har
Swedbank samlat sitt nordiska och
baltiska storkundserbjudande för
företag, finansiella institutioner,
organisationer och banker med en
omsättning som överstiger 2 mdkr
eller med mer komplexa behov. Affärs-
området bildades 2010 och tidigare
Swedbank Markets ingår som en fullt
integrerad del. Detsamma gäller First
Securities som sedan november 2010
är helägt av Swedbank.
För att garantera maximalt kund-
fokus och kvalitetssäkrad leverans är
affärsområdet organiserat i 11
sektorer. Samtidigt som teamen
bygger upp en unik industrikompetens
tillförs kontinuerligt spetskompetens
via affärsområdets produktspecialister
inom cash management, trade finance,
corporate finance, värdepappers-
service och kapitalförvaltning. Affärs-
området har en stark ställning inom
aktie-, ränte- och valutaområdet, både
avseende mäkleri och analys. Banken
är även en betydande leverantör av
finansieringslösningar.
I uppdraget ligger också att serva
Svensk och Baltisk bankrörelse samt
sparbankerna.
Andel av Swedbanks resultat före kreditförluster och nedskrivningar 21%
26 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
Baltisk bankrörelseDe baltiska ekonomierna har börjat återhämta sig efter den djupa recessionen. Prioriteringarna skiftade under året från krishantering till att utveckla och implementera en långsiktigt hållbar strategi med fokus på lönsamhet. Starka kundrelationer och närhet till kunden är hörn stenarna i denna strategi.
Under 2010 flyttade fokus gradvis över från krishantering
med inriktning på kreditkvalitet och kostnadsbesparingar till
att bygga en långsiktigt hållbar bank med förbättrad lönsam-
het. Att öka kundernas förtroende för banken och att stärka
positionerna inom nyckelsegment var av högsta prioritet.
Europeiska unionens råd för ekonomiska och finansiella
frågor (ECOFIN) beslutade under året att bevilja Estlands
inträde i EMU från den 1 januari 2011. Swedbank har arbetat
med förberedelser för inträdet sedan 2009.
riskhantering
Under 2010 arbetade riskorganisationen i första hand med att
omstrukturera lån där låntagarna fått betalningsproblem. I de
fall där en omstrukturering inte bedömts vara framgångsrik
har banken arbetat för att rädda så stora värden som möjligt
genom realisering av panter.
Swedbanks särskilda avdelningar för rekonstruktion och
återvinning i de baltiska länderna, BFR&R, har under den
ekonomiska recessionen haft ansvaret för att hantera ett
stort antal företagslån där låntagarna haft ekonomiska
problem, särskilt inom fastighetssektorn. Organisationen har
arbetat för att hitta ekonomiska lösningar som varit hållbara
både för kunden och för banken. Under 2010 påbörjades en
förflyttning av lån, som under krisen hanterats och rekonstru-
erats av BFR&R, tillbaka till den ordinarie bankverksamheten.
Denna överflyttning kommer att fortsätta under 2011.
ny försäljnings- och kundserviceorganisation
Införandet av en mer kundorienterad affärsmodell fortsatte
under året. Stärkta interna koncerngemensamma processer,
tillsammans med en ökad grad av formalisering och uppfölj-
ning möjliggör ökad beslutskraft hos de som har den direkta
kundkontakten.
I syfte att vara med och bidra till en hållbar ekonomisk
utveckling hos våra kunder etablerades institutet för privat-
ekonomi i Estland, Lettland och Litauen under året. Institutet
för privatekonomi ger genom folkbildning kunderna möjlighet
till en ökad förståelse för sin ekonomi.
Produktivitetsförbättringar
Under 2009 gjordes stora anpassningar av kapaciteten som
en följd av att den ekonomiska aktiviteten sjönk. Personal-
styrkan minskades och antalet kontor reducerades.
Under 2010 har framförallt aktiviteter relaterade till
produktivitets- och kvalitetsförbättringar genomförts,
exempelvis standardisering av produkter, tjänster, processer
och arbetsroller.
Prioriteringar 2011
Baltisk bankrörelses strategiska prioriteringar syftar till att
möjliggöra en kundorienterad verksamhet som bygger på
långsiktiga helkundsrelationer. Detta innebär att en förflytt-
ning görs från transaktion till relation där rådgivning står i
fokus. För att nå denna långsiktigt önskvärda position ska vi
fördjupa kännedomen om kunderna och deras behov så att vi
kan möta dem med relevanta erbjudanden. Kompetensen hos
våra rådgivare kommer också att stärkas.
Att möta kundernas behov och beteende via rätt typ av
kanal är viktigt för att kunna erbjuda rätt typ av service.
Därför kommer vi att gå igenom strukturen för distributions-
kanalerna, och investeringar kommer att göras i de elektro-
niska kanalerna.
Swedbank kommer att fortsätta verka nära de estniska,
lettiska och litauiska regeringarna, centralbankerna och
kapitalmarknaderna för att främja ekonomisk hållbarhet och
ökat förtroendet för regionen. Att bygga upp starka relationer
med samhällets aktörer är fortfarande högt prioriterat.
• riskhantering
• implementering av den nya försäljnings- och kundserviceorganisationen
• Produktivitetsförbättringar
Prioriteringar 2010
förvaltningsberättelse 27
Swedbank Årsredovisning 2010
Ekonomisk översiktBaltisk bankrörelse uppvisade en förlust för helåret på 7 mkr,
jämfört med en förlust på 9 758 mkr under 2009. I lokal valuta
uppvisade affärsområdet en vinst på 10 miljoner EUR. Det
förbättrade resultatet berodde främst på väsentligt lägre
kreditförluster.
Räntenettot var oförändrat i lokal valuta jämfört med
2009. Under fjärde kvartalet gjordes en omklassificering
av straffavgifter och dröjsmålsräntor i enlighet med
koncernens redovisningsprinciper. Förändringen ökade
räntenettot med 191 mkr och minskade övriga intäkter
med motsvarande belopp. Den årliga minskningen av
räntenettot exklusive omklassificeringen var 5 procent.
Baltisk bankrörelse gynnades av låga lokala räntor och en
starkare Euribor-ränta.
Utlåningsvolymerna till allmänheten minskade med 12
procent i lokal valuta. Trots en ökad försäljningsaktivitet
avseende nyutlåningen under andra halvåret 2010 fortsatte
trenden med lägre belåning hos företag och privatpersoner
i de baltiska länderna.
Inlåningen ökade med 3 procent i lokal valuta, där Litauen
stod för den största ökningen.
Provisionsnettot förbättrades med 3 procent i lokal valuta.
Provisionsintäkter från betaltjänster ökade mest, i linje med
den ekonomiska återhämtningen.
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde föll
med 47 procent jämfört med 2009, räknat i lokal valuta.
Detta beror framförallt på orealiserade värdeminskningar
vid marknadsvärdering av räntebärande värdepapper.
Kostnaderna minskade med 9 procent i lokal valuta. Under
2009 gjordes en upplösning av reserver för resultatbaserade
ersättningar på 198 mkr. Borträknat detta minskade kostna-
derna med 14 procent i lokal valuta. Under 2010 har fokus
legat på fortlöpande produktivitetsförbättringar och som ett
resultat av effektivitetsökningar översteg kostnadsminsk-
ningen minskningen i totala intäkter under året.
Kreditförlustnivån minskade markant under året och har
fluktuerat omkring noll avseende samtliga tre länder under
andra halvåret 2010.
affärsvolymer
nyckeltal
resultaträkning i sammandrag
mdkr 2010 2009
Utlåning * 130 170
Inlåning * 93 103
Fond och Försäkring 20 19
Riskvägda tillgångar (Basel 2) 136 165
Summa tillgångar 172 224
* Exklusive Riksgälden och återköpsavtal.
2010 2009
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % –0,0 –31,6
K/I-tal 0,44 0,45
Kreditförlustnivå, % 2,05 6,67
Andel osäkra fordringar, brutto,% 15,54 14,23
Kundnöjdhet *
Andel nöjda privatkunder, Estland 6,5 5,6
Andel nöjda företagskunder, Estland 6,1 6,0
Andel nöjda privatkunder, Lettland 6,2 5,2
Andel nöjda företagskunder, Lettland 5,3 4,9
Andel nöjda privatkunder, Litauen ** 49 50
Andel nöjda företagskunder, Litauen ** 59 51
VOICE-index 831 796
Heltidstjänster 5 416 5 924
* Enligt TRIM index. Skala 1-10, där 10 är högsta poäng. ** Skala1-100.
mkr 2010 2009
Räntenetto 3 771 4 235
Provisionsnetto 1 533 1 655
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 341 719
Övriga intäkter 542 763
Summa intäkter 6 187 7 372
Personalkostnader 1 032 1 361
Övriga kostnader 1 697 1 973
Summa kostnader 2 729 3 334
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 3 458 4 038
Nedskrivning av immateriella tillgångar 23
Nedskrivning av materiella tillgångar 261 223
Kreditförluster, netto 3 363 14 888
Rörelseresultat –189 –11 073
Skatt –182 –1 315
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB –7 –9 758
baltisk bankrörelse
Baltisk bankrörelse erbjuder ett brett
utbud av produkter och banktjänster,
inklusive bolån, utlåning till företag
och privatkunder, spar- och transak-
tionskonton, livförsäkring och leasing
i Estland, Lettland och Litauen. Baltisk
bankrörelse har cirka 5,7 miljoner
privat- och företagskunder och
erbjuder sina tjänster genom ett
omfattande kontorsnät med 220
kontor och genom sin telefon- och
internetbank.
Swedbank har ledande positioner
inom flera av de viktigaste marknads-
segmenten på de baltiska markna-
derna, med den största marknads-
andelen i Estland.
för mer information om
marknadsandelar, se sid 168.
Andel av Swedbanks resultat före kreditförluster och nedskrivningar 24%
28 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
KapitalförvaltningSwedbank Robur är en av Nordens största kapitalförvaltare. Affärsområdet har under 2010 byggt vidare på de organisatoriska förändringar som initiera-des 2009. Syftet är att effektivisera och förenkla interna processer och rutiner, samt tydliggöra erbjudandet mot kund.
tydligare produkterbjudande
Målet för Swedbank Robur är att öka värdet i kunderbjudandet
och att därmed stärka marknadspositionen som en ledande
aktör både bland befintliga kunder och avseende tillväxten av
nytt förvaltat kapital. För att uppnå detta ska förvaltnings-
kompetensen och fonderbjudandet tydliggöras.
Swedbank Robur arbetar främst med tre kategorier av
kunder: institutioner, kunder genom Swedbanks och sparban-
kernas kontorsnät samt tredjepartsdistributörer. Varje kund-
grupp har sina specifika behov och under året har ett intensivt
arbete pågått för att anpassa såväl produktutbud och pakete-
ring som servicen till de olika kundgrupperna. Målet är att öka
försäljning och lönsamhet inom samtliga distributionskanaler.
I början av året inleddes ett arbete med att se över förvalt-
ningsprocessen, som numera utgår från en så kallad alpha- och
betaseparering. Ambitionen med den aktiva alphaförvaltningen
är att leverera en högre avkastning efter avgifter än ett givet
jämförelseindexet. Målet med betaförvaltningen är att
leverera en avkastning efter avgifter som motsvarar relevant
index. Tidigare har förvaltningen varit uppdelad på marknader
och geografier.
För att tydliggöra fondutbudet så att man som kund förstår
vad man kan förvänta sig av sitt sparande har en kategorisering
av fonderna påbörjats. Fonderna kategoriseras utifrån till-
gänglighet, förutsägbarhet och god riskjusterad avkastning.
Med tillgänglighet avses innehav på unga marknader (emer-
ging markets) eller mer svåråtkomliga marknader, exempelvis
på grund av olika restriktioner. Betaförvaltningen står för
förutsägbarheten, och god riskjusterad avkastning avser
alphaförvaltningen, med tydligt aktiva fonder och högre
avkastningskrav. Kategoriseringen kommer att vara klar under
2011 och förvaltningsorganisationen anpassas successivt för
att återspegla de nya produktkategorierna.
Ett kommande europeiskt regelverk för fonder kommer att
göra det möjligt att efter halvårsskiftet 2011 erbjuda en och
samma fond i olika länder samt att slå samman fonder på ett
enklare sätt än tidigare. Detta kommer att göra det lättare att
anpassa utbudet till efterfrågan. Swedbank Robur förvaltar
drygt 150 fonder och målet är att minska dessa med ungefär
30 procent, vilket beräknas ta några år.
integrering av den baltiska verksamheten
Under 2009 genomfördes den organisatoriska förändringen
som samordnar Swedbanks verksamheter inom kapitalför-
valtning i Swedbank Robur. Fokus under 2010 har varit att
integrera själva förvaltningen och de olika administrativa
systemen in i den svenska verksamheten, vilket innebär att all
förvaltning sker i Sverige. Lettland och Litauen är integrerade,
medan integreringen av det estniska fondbolaget kommer ske
under 2011, i och med Estlands inträde i EMU. Målet med
omorganisationen är att samordna kunderbjudandet, för-
bättra riskkontrollen och dra nytta av skalfördelar.
fortsatt fokus på riskkontroll
Vi ska ytterligare stärka styrningen och kontrollen. Arbetet
med riskkontroll som startade 2009 har därför varit i fokus
även under 2010. En mängd processer har gåtts igenom för
att skapa metoder för ökad effektivitet och kvalitet samt för
att minska den operativa risken. Detta har lett till att proces-
ser förändrats, att kontrollfunktioner har stärkts samt att
kontroller automatiserats.
övriga händelser
Thomas Eriksson tillträdde under hösten som ny VD för
Swedbank Robur och som affärsområdeschef.
Swedbank Robur fick ett antal utmärkelser under året,
Banco Ideell Miljö utsågs till årets etikfond av fondmarknaden.se.
I Dagens Industris och Morningstars utnämning av årets
stjärnförvaltare tog Robur en andraplats i kategorin Sverige-
fonder, små och medelstora bolag, samt en tredjeplats i
kategorin Norden.
Prioriteringar 2011
Anpassningen av förvaltningsorganisationen till de nya
processerna fortsätter under 2011. Detta gäller även arbetet
med att anpassa produktutbud, paketering och service till de
olika kundkategorierna. Till prioriteringarna hör att öka
försäljningen också utanför hemmamarknaderna och Norden.
Arbetet med att attrahera och behålla kompetens och att
utveckla ledarskapet fortsätter, med fokus på att utveckla den
interna kulturen.
• tydligare produkterbjudande och vidareutvecklad förvaltningsprocess
• integrering av den baltiska verksamheten
• fortsatt fokus på riskkontroll
Prioriteringar 2010
förvaltningsberättelse 29
Swedbank Årsredovisning 2010
Ekonomisk översikt
Årets resultat uppgick till 575 mkr (–50).
Fondmarknaden i Sverige mätt som bruttosparande
växte med 110 mdkr jämfört med förra året och uppgick till
709 mdkr. Nettosparandet på den svenska fondmarknaden
uppgick till 86 mdkr, vilket är en minskning med 22 procent
jämfört med 2009. Det totala bruttoinflödet till Swedbank
Robur uppgick till 96 mdkr, medan nettoflödet var –3,8 mdkr.
Svensk bankrörelse stod för ett negativt nettoflöde på 4,5
mdkr, inklusive försäkringssparande och PPM, medan tredje-
partsförsäljning bidrog med ett positivt nettoflöde.
I den diskretionära förvaltningen hade Swedbank Robur
positiva nettoflöden från institutionella kunder om 12,3 mdkr.
Intäkterna ökade med 22 procent, exklusive återbetalda
fondarvoden på 628 mkr på grund av felaktigt uttagna
fondförvaltningsarvoden föregående år. Intäktsökningen
beror på större förvaltat kapital, främst på grund av på ökade
marknadsvärden. Positiva nettoflöden från institutionell
försäljning och tredjepartsförsäljning bidrar också till
intäktsökningen. Intäkter från diskretionär förvaltning
exklusive Swedbank Roburs fonder uppgick till 139 mkr (119).
Under 2009 reserverades 20 mkr för eventuella särskilda
avgifter till Finansinspektionen till följd av uteblivna flagg-
ningar. Avgifterna understeg 1 mkr varför mellanskillnaden
på 19 mkr påverkade provisionsnettot positivt under året.
5 procent av rörelseresultatet kom från verksamheterna i
de baltiska länderna.
Kostnaderna för 2010 ökade med 13 procent jämfört med
föregående år. Detta som en följd av den resursförstärkning som
sker för att säkra regelefterlevnad, riskhantering och kontroll.
Utöver kostnaderna för nya tjänster ökade IT-investeringarna.
nyckeltal
Marknadsdata
resultaträkning i sammandrag
2010 2009
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 35,4 –3,3
K/I-tal 0,53 1,10
VOICE-index u.s. 744
Heltidstjänster 313 291
mkr 2010 2009
Räntenetto –17 –23
Provisionsnetto 1 592 655
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 9 42
Övriga intäkter 24 16
Summa intäkter 1 608 690
Personalkostnader 440 340
Övriga kostnader 416 416
Summa kostnader 856 756
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 752 –66
Nedskrivning av immateriella tillgångar
Nedskrivning av materiella tillgångar
Kreditförluster, netto
Rörelseresultat 752 –66
Skatt 177 –16
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB 575 –50
Kapitalförvaltning
Swedbank Robur är ett helägt dotter-
bolag till Swedbank. Det bildades
1967 och är därmed ett av de äldsta
fondbolagen i Sverige. Swedbank
Robur finns representerat på Swed-
banks hemmamarknader och erbjuder
drygt 150 fonder, diskretionär kapital-
förvaltning och förvaltning av pen-
sionskapital. Swedbank Robur är den
överlägset största aktören inom
ansvarsfulla investeringar i Sverige.
Vid årsskiftet uppgick det förvaltade
kapitalet med någon form av etikkrite-
rier till 280 mdkr, vilket utgör mer än
en tredjedel av det totala förvaltade
kapitalet. Bland Swedbank Roburs
kunder återfinns bland annat privat-
personer, företag, institutioner,
kommuner, landsting, stiftelser och
försäkringsbolag. Antalet kunder i
Sverige uppgick till cirka 2,8 miljoner
och marknadsandelen var 24 procent.
Kunderna i de baltiska länderna var
omkring 1,1 miljoner. Totalt förvaltat
kapital uppgick till 736 mdkr.
Swedbank Robur är miljöcertifierat,
har miljö- och etikfrågor i ägarpolicyn
samt har skrivit på FN-initiativet
Principles for Responsible Investments.
Ägarstyrning är en integrerad del av
Swedbank Roburs investeringsprocess,
där ett djupt engagemang för etik- och
miljöfrågor är en viktig del.
mdkr 2010 2009
Nysparande netto fonder –4 20
Nysparande marknadsandel fonder, % neg. 15
Fondförmögenhet 484 448
Marknadsandel i fondförmögenhet, % 24 27
Totalt förvaltat kapital, inkl. diskretionärt 736 670
Andel av Swedbanks resultat före kreditförluster och nedskrivningar 5%
30 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
Ryssland & UkrainaI linje med vår övergripande strategi att fokusera på våra hemmamarknader har omstruktureringen av verksamheten i Ryssland och Ukraina fortsatt under 2010. Detta innebär ändrat verksamhetsfokus i Ryssland till att i första hand stödja bankens företagskunder på hemmamarknaderna. I Ukraina anpassades verksamheten till lägre affärsvolymer.
Ekonomierna i Ryssland och Ukraina visade tecken på åter-
hämtning under 2010. Industriproduktionen ökade och
arbetslösheten minskade i båda länderna. Återhämtningen är
även synlig inom banksektorn där utlåningsvolymerna har
ökat, i första hand utlåningen till företag. Swedbank har
agerat mycket restriktivt. Nyutlåningen har varit blygsam, och
fokus har istället legat på att anpassa organisationen i Ukraina
och Ryssland till lägre affärsvolymer genom anpassning av
struktur och kostnader. Ytterligare förstärkning av riskorga-
nisationen samt arbetet med att återvinna befarade kredit-
förluster har varit prioriterade områden.
förändrat verksamhetsfokus i ryssland
I början av 2010 beslutades att ändra verksamhetsfokus för
Swedbank Ryssland till att i första hand stödja Swedbanks
företagskunder på hemmamarknaderna, Sverige, Estland,
Lettland och Litauen. Genomförandet av förändringen påbör-
jades under andra kvartalet. Privatkundsverksamheten
kommer successivt att upphöra och utlåningen inom företags-
segmentet kommer främst att ske mot kunder på hemma-
marknaderna. Detta ledde till att utlåningen till privatpersoner
minskade med 15 procent, eller 257 mkr under året.
För att anpassa kostnaderna till den nya, mer fokuserade,
strategin minskade antalet anställda med 50 procent till 284
och antalet kontor minskade med 3 till 5. Anpassningen
fortsätter under 2011.
Elena Lozovaya tillträdde som ny VD för Swedbank Ryss-
land under 2010.
anpassning till lägre affärsvolymer i Ukraina
I Ukraina är anpassningen av organisationen nu i stort sett
genomförd. Antalet kontor har minskat från över 200 i början
av 2009 till 92 vid utgången av 2010. Antalet anställda
minskade under året med 1 326 till 1 554.
riskhantering
Swedbanks särskilda avdelning för rekonstruktion och åter-
vinning, FR&R, etablerades under året i Ukraina. Enheten har
arbetat med omstruktureringar av lån, vilket har bidragit till
återvinningar av tidigare gjorda reserveringar.
Kreditkvaliteten i utlåningsportföljen förväntas stärkas
ytterligare då Swedbank ställer höga kvalitetskrav på nyut-
låning till små och medelstora företag.
Prioriteringar 2011
Den pågående förändringen av verksamhetsfokus i Ryssland,
där privatkundserbjudandet successivt upphör och företags-
erbjudandet riktas företrädesvis mot kunder på hemmamark-
naderna, fortsätter under 2011.
I Ukraina fortsätter arbetet med att optimera den nuva-
rande strukturen och förbättra effektivitet och kvalitet i
processerna.
Arbetet med att omstrukturera lån och skapa återvinningar
inom de särskilda riskavdelningarna, de så kallade FR&R-
enheterna, är fortsatt högprioriterat för affärsområdet.
• förändring av verksamhetsfokus i ryssland
• anpassning av organisation och kostnader till lägre affärsvolymer
• riskhantering
Prioriteringar 2010
förvaltningsberättelse 31
Swedbank Årsredovisning 2010
Ekonomisk översikt
Periodens vinst uppgick till 419 mkr, jämfört med en förlust på
8 423 mkr under motsvarande period föregående år. Förbätt-
ringen beror framförallt på en stabilisering av kreditkvaliteten
och kostnadsnedskärningar i såväl Ukraina som Ryssland.
Nedskrivning av materiella tillgångar om 254 mkr avseende
övertagen egendom och stängda kontor gjordes under fjärde
kvartalet. Detta var i linje med den strategiska ompositione-
ringen under året på båda marknaderna.
Räntenettot för perioden var 64 procent lägre än motsva-
rande period föregående år. Detta är ett resultat av amorte-
ringar, osäkra fordringar och begränsad nyutlåning.
En anpassning till lägre affärsvolymer gjordes genom att
minska kostnaderna med 28 procent jämfört med samma
period 2009.
Nettoåtervinningar om 859 mkr från ett antal framgångs-
rika omstruktureringar samt lägre portföljreserveringar
kompenserade mer än väl nedskrivningen av materiella
tillgångar, främst avseende övertagna tillgångar i Ukraina.
affärsvolymer
mdkr 2010 2009
Utlåning * 15 20
Inlåning * 3 7
Riskvägda tillgångar (Basel 2) 18 23
Summa tillgångar 17 24
* Exklusive Riksgälden och återköpsavtal.
nyckeltal
2010 2009
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 11,0 –230,5
K/I-tal 1,28 0,66
Kreditförlustnivå, % –4,35 21,72
Andel osäkra fordringar, brutto, % 46,2 37,69
VOICE-index 718 694
Heltidstjänster 1 847 3 472
resultaträkning i sammandrag
mkr 2010 2009
Räntenetto 638 1 766
Provisionsnetto 81 101
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde –71 –44
Övriga intäkter 32 14
Summa intäkter 680 1 837
Personalkostnader 368 511
Övriga kostnader 503 701
Summa kostnader 871 1 212
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar –191 625
Nedskrivning av immateriella tillgångar 14 1 300
Nedskrivning av materiella tillgångar 254 219
Kreditförluster, netto –859 7 782
Rörelseresultat 400 –8 676
Skatt –19 –251
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB 419 –8 423
Minoriteten –2
ryssland & Ukraina
Affärsområdet omfattar Swedbanks
bankverksamhet i Ryssland och
Ukraina och bildades i april 2010 som
ett resultat av organisationsföränd-
ringar i Swedbankkoncernen. Innan
förändringen hette affärsområdet
Internationell bankrörelse och inklude-
rade då även filialerna i Norden, USA
och Kina, som nu flyttats till Stora
företag & Institutioner.
Swedbank erbjuder för närvarande
produkter och tjänster både för
privat- och företagskunder i Ryssland
och Ukraina. Beslutet att ändra
verksamhetsfokus i Ryssland till att
stödja företagskunder på hemma-
marknaderna innebär att man succes-
sivt kommer att avveckla erbjudandet
till privatkunder.
I slutet av 2010 hade Swedbank
fem kontor i Ryssland och 92 kontor i
Ukraina.
Andel av Swedbanks resultat före kreditförluster och nedskrivningar –1%
32 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
övertagande av fastigheter 2010
Verksamheten inom Ektornet har under 2010 framförallt varit
inriktat på att bygga upp en effektiv organisation med fung-
erande processer, främst kring övertagande av fastigheter.
Ektornet finns representerat i Norden, Baltikum, USA och
Ukraina och förbereder för en organisation i Ryssland. Olika
lagstiftning, skatteregler och möjligheter till återvinning, samt
det faktum att de olika marknaderna befinner sig i olika faser
av återhämtning, försvårar en samlad bedömning av värdet på
fastighetsbeståndet. Varje delmarknad bedöms därför var för
sig. Vid årsskiftet hade Ektornet övertagit fastigheter till ett
värde av 2 872 (517) mkr, se specifikation per marknad på
nästa sida. Fastigheter för ytterligare 255 mkr har förvärvats,
men ännu inte tillträtts, främst i Lettland. Härutöver har
andelar i ett lägenhetsprojekt i USA övertagits, värderat till
183 mkr. Totalt uppgår därmed övertagen egendom till
3 310 mkr. Övertagandet väntas fortgå fram till 2013 och
värdet av de övertagna tillgångarna beräknas uppgå till mellan
5 och 10 mdkr, varav de baltiska länderna uppskattas stå för
cirka två tredjedelar.
Fastighetsbeståndet i de tre baltiska länderna består
huvudsakligen av mindre enheter, främst ägarlägenheter, och
ett antal större projektfastigheter. Processen för dessa
innehav är att förvalta och i vissa fall slutföra projekten.
Det svenska fastighetsbeståndet består i dagsläget av en
större butiksfastighet i Västerås och av ett antal bostads-
rättslägenheter i Karlskrona, som löpande säljs av. I Norge
består beståndet av en golf- och hotellanläggning i Kragerö,
EktornetEktornet är ett självständigt dotterbolag till Swedbank med uppdrag att förvalta koncernens övertagna tillgångar, vilka främst utgörs av fastigheter. Affärsområdet fungerar också som rådgivningsfunktion för övriga delar av Swedbank i frågor kring exempelvis rekonstruktioner.
sydväst om Oslo. Denna innefattar ägarlägenheter, tomtmark,
golfbana och hotell. Försäljning av tomter och lägenheter
pågår, medan driften av hotellet sköts i samarbete med
Choice Hotels. En översyn av affärsmodellen pågår. Det finska
beståndet består av fem större kontorsfastigheter, varav tre
i Helsingfors, en i Tammerfors och en i Uleåborg.
I USA har Ektornet dels en utvecklingsfastighet med attrak-
tiva byggrätter i centrala Los Angeles, som är uthyrd för parke-
ring, och dels en andel i ett ägarlägenhetskonsortium i Miami.
Båda enheterna är ute till försäljning.
Det ukrainska beståndet består av en butiks-/kontors fastighet.
resultatutveckling
Då en stor del av fastighetsbeståndet utgörs av icke intäkts-
genererande objekt väntas kassaflöde och driftresultat vara
negativt under de närmaste åren. Resultatet för 2010 var
–212 mkr (–20) och beräknas för 2011 vara negativt om cirka
200–300 mkr. Resultatet är dock i stor utsträckning beroende
av försäljningsaktiviteter, vilka successivt kommer att öka.
Under året har fastigheter, främst bestående av mindre och udda
objekt, sålts för 84 mkr, med ett försäljningsresultat på 17 mkr.
Ektornet redovisar fastigheter till anskaffningsvärde och
inte till verkligt värde, varför endast nedskrivningar redovisas.
Fastigheterna värderas årligen, vilket innebär att fastigheter
förvärvade tidigare år omvärderas. För fastigheter som
förvärvats under året anses värderingen i samband med
förvärvet fortfarande gälla, om inget väsentligt hänt som
påverkat denna. Värderingarna baseras på fastigheternas
Ektornet arbetar långsiktigt med att utveckla övertagna tillgångar för att så långt som möjligt kunna återvinna de värden som skrivits ner i samband med att banken tog in och förde över tillgångarna till Ektornet.
långsiktighet i hanteringen av övertagna tillgångar
värdeskapande avyttringintag
Ektornet tar över fastigheterna, ofta genom ett exekutivt auktionsförfarande. Detta sker till marknadsmässiga villkor baserad på en extern eller i vissa fall intern marknadsvärdering. Vid värde-ringen beaktas fastigheternas utveck-lingspotential i ett femårsperspektiv.
Under den värdeskapande fasen arbetar Ektornet med olika metoder för att skapa ett så stort värde som möjligt genom marknadsföring, uthyrning, försäljning och fastig-hetsutveckling. Samtidigt förbereds genomförandet av exitstrategin.
Återvinning görs när Ektornet har lyckats skapa en värdeökning och avyttrar tillgången.
Den totala återvinningen får maximalt motsvara det ursprungliga lånebeloppet och bankens kostnader samt kostnader och investeringar under den tid Ektornet innehaft fastigheten.
förvaltningsberättelse 33
Swedbank Årsredovisning 2010
ektornetEktornet förvärvar, förvaltar och utvecklar bankens över-
tagna fastigheter. Syftet är att över tiden återvinna ett så
stort värde som möjligt men också att minimera kostnaderna
för att äga tillgångarna. Detta görs genom utveckling och
andra värdeskapande åtgärder. En betydande del av fastig-
hetsinnehavet finns i de baltiska länderna, men även i Norden,
USA och Ukraina.
Ektornet har ett nära samarbete med bankens lokala FR&R-
enheter och bidrar med fastighetsexpertis för att skapa
proaktiva lösningar, exempelvis tidig rådgivning i rekonstruk-
tioner. Syftet är att undvika en utveckling som leder till ett
övertagande av fastigheterna.
Ektornet grundades formellt under 2009 och verkar som ett
självständigt affärsområde inom Swedbank. Huvudkontoret
ligger i Stockholm. De övertagna fastigheterna förvaltas
genom lokala dotterbolag med egna resurser och fastighets-
kompetens.
nyckeltal
2010 2009
Bokfört värde, mkr 2 872 517
- Estland 469 150
- Lettland 851 64
- Litauen 206 –
- Sverige 270 –
- Norge 116 173
- Finland 765 –
- USA 122 130
- Ukraina 73 –
Markyta, hektar 563
Projektfastigheter (IAS 2) yta, kvm 257 510
Förvaltningsfastigheter (IAS 40) yta, kvm 339 029
Antal fastigheter 1 951 198
Vakansgrader IAS 40, % 50
Antal anställda 150 39
Mark, 357 mkr
Övrigt, 24 mkr
Bostäder,789 mkr
Butik,456 mkr
Industri-fastigheter 150 mkr
Hotell & konferens, 95 mkr
Bokfört värde per typ av fastighet, mkr
Kontor, 1 001 mkr
Estland, 469 mkr
Ukraina, 73 mkr
USA, 122 mkr
Sverige, 270 mkr
Lettland, 851 mkr
Litauen, 206 mkr
Finland, 765 mkr
Norge, 116 mkr
Bokfört värde per land, mkr
Förvaltnings-fastigheter,
1 779 mkr
Fastigheter värderade som varulager 1 093 mkr
Bokfört värde per redovisnings-klassificering, mkr
resultaträkning i sammandrag
mkr 2010 2009
Räntenetto –21 –1
Provisionsnetto
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 31 2
Övriga intäkter 108
Summa intäkter 118 1
Personalkostnader 74 2
Övriga kostnader 196 25
Summa kostnader 270 27
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar –152 –26
Nedskrivningar av immateriella tillgångar
Nedskrivningar av materiella tillgångar 85
Kreditförluster, netto
Rörelseresultat –237 –26
Skatt –25 –6
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB –212 –20
utvecklingspotential i ett femårsperspektiv. Totalt gjordes
nedskrivningar om 85 mkr under året, vilket belastat resulta-
tet. Värderingarna indikerade även övervärden, vilka inte
redovisas.
Utveckling av fastighetsbeståndet 2011
Fokus under 2011 kommer att vara att utveckla och förvalta
beståndet med värdeskapande åtgärder. Ambitionen är att
genom marknadsföring, uthyrning och fastighetsutveckling
höja värdet på respektive objekt. Det kan också handla om att
bygga färdigt fastigheter som ännu inte är färdigställda.
Syftet är att fastigheten ska kunna säljas till ett högre värde
när marknaden blir mer likvid och att så långt som möjligt
kompensera för de kreditförluster som banken realiserat i
samband med reserveringen samt att täcka de investerings-
och utvecklingskostnader som förvaltningen genererat. Över
tiden möjliggörs då en återvinning.
34 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
KoncernfunktionerKoncernfunktioner är en självständig enhet som fungerar som administrativt stöd åt övriga delar av banken. Under året bildades Group Business Support som ska ansvara för bankens produkter och produktion.
bildandet av group business support
I koncernfunktioner ingår Ekonomi & Finans, Risk, Corporate
Affairs (kommunikation, strategisk marknadsföring och
samhällskontakter), HR, Juridik och Compliance samt Group
Business Support, fullt verksam från 1 januari 2011 .
Koncernfunktionerna har till uppgift att stödja och ta
tillvara skalfördelar inom bankens affärsverksamhet. Att ta
fram koncernövergripande riktlinjer och processer samt att
sammanställa, analysera och lämna information till VD och
styrelse ingår också. Koncernfunktioner omfattar 2 698
heltidstjänster.
Swedbank har under året genomfört flera organisationsför-
ändringar, varav bildandet av Group Business Support är den
mest genomgripande. Group Business Support ska ansvara för
bankens produkter och produktion, IT, intern service samt
processeffektivisering. Syftet med den nya koncernövergri-
pande organisationen är att vara ett stöd för affären, vilket i
sin tur ska öka såväl leveranskvaliteten gentemot kunderna
som effektiviteten i koncernen. Under 2010 har den koncern-
övergripande IT-organisationen och de två produktenheterna
för kort och betalningar integrerats i Group Business Support.
Integreringen av övriga enheter kommer att ske under 2011.
Group IT är efter omorganisationen en av de största
IT-verksamheterna i Norden och Baltikum med cirka 1 650
anställda och en omsättning på 2,8 mdkr. Swedbanks totala
IT-kostnader 2010 uppgick till 3,4 mdkr eller 19 procent av de
totala kostnaderna. Av IT-kostnaderna avsåg 27 procent
systemutveckling.
förstärkning av group treasury
Group Treasury, som är en del av Ekonomi & Finans, har till
uppgift att säkerställa att koncernen har tillräcklig likviditet
för att bidra till finansiell stabilitet, fastställa internräntor till
grund för affärsverksamheten och att genom upplåning på
kapitalmarknaderna täcka Swedbanks och dotterbolagens
finansieringsbehov. Vidare hanterar och finansierar enheten
koncernens strategiska aktie- och räntebärande innehav,
bedömer koncernens kapitalbehov och bereder förslag avse-
ende framtida kapitalisering genom exempelvis program för
återköp av egna aktier eller emission av förlagslån. Group
Treasurys organisation och processer har förstärkts kraftigt
under året. Group Treasury hanterade vid årsskiftet kapital-
marknadsupplåning om 762 mdkr.
övrigt
Representationskontoret i Japan stängdes under året.
• bildandet av group business support
• förstärkning av group treasury
Prioriteringar 2010
förvaltningsberättelse 35
Swedbank Årsredovisning 2010
Riskhantering i SwedbankAtt förebygga och hantera risk är centralt i Swedbanks verksamhet. Riskhanteringen tar sin utgångspunkt i affärsverksamheten, exempelvis i möten med kunder, och inkluderar alla medarbetare. Inom Swedbank finns en särskild riskorganisation som säkerställer att riskarbetet sker effektivt och enligt en koncerngemensam process.
I all finansiell verksamhet uppstår risker. Swedbank ska ha en
låg risknivå. En stark gemensam riskkultur inom banken, med
beslutsfattande och ansvar nära kunden, är grunden för ett
väl fungerande riskarbete och i förlängningen en god riskjus-
terad avkastning. En klar majoritet av kreditexponeringen ska
utgöras av mogna marknader, såsom exempelvis Sverige.
Genom en bred kundbas bland privatpersoner och företag i
många olika branscher uppnår Swedbank en god riskspridning.
Som finansiell partner ligger det i bankens intresse att
kunderna inte tar onödigt stora risker. Därför är kundmötet av
största vikt. Vid det personliga mötet ges möjlighet till
rådgivning kring kundens hela ekonomiska situation. Kundens
återbetalningsförmåga analyseras i första hand med fokus på
kassaflöde, men också på säkerheter och utgör grunden i all
kreditgivning. Bankens långsiktigt önskvärda riskprofil
säkerställs genom en god riskkultur, tydliga riktlinjer för
verksamheten samt en stark intern kontroll av kredit-,
marknads- och operativa risker.
CRO
Riskkontroll Kredit FR&R
Riskorganisationen, som är organiserad under bankens koncern-
riskchef (CRO), utgörs av tre specialiserade enheter: organisatio-
nen för riskkontroll, kreditorganisationen samt Swedbanks
särskilda enheter för hantering av problem krediter (FR&R).
swedbanks riskhantering bygger på tre försvarslinjer
En framgångsrik riskhantering kräver att det finns en stark
riskkultur och ett gemensamt arbetssätt som genomsyrar hela
banken. Swedbanks riskhantering bygger på tre försvarslinjer
samt en väl utvecklad riskprocess. Styrelsen har antagit en
policy för Enterprise Risk Management (ERM) vilken beskriver
riskramverket samt roller och ansvar inom riskhanteringen.
Utöver detta ramverk, och som skydd för oförutsedda förluster,
håller Swedbank dessutom en kapitalbuffert. ERM-policyn
innehåller även riktlinjer för storleken på bufferten utifrån
bankens aktuella risktagande.
Tre nivåer av riskhantering
Affärsverksamhet Risk- och kontrollfunktioner
Internrevision
Första försvarslinjen:ägande av risk
Andra försvarslinjen:riskkontroll
Tredje försvarslinjen:risksäkring
Risk
första försvarslinjen – verksamhetens riskhantering
Swedbanks affärsenheter och dotterbolag har det fulla
ansvaret för de risker som den egna verksamheten skapar.
Kontoren är närmast kunderna och känner därför kunden och
den specifika marknaden bäst. Det är också där de kan bedöma
risken bäst. Genom att ha delegerat ansvaret kan organisationen
fortare reagera om problem uppstår. Det finns tydliga rutiner
och processer för hur krediter ska godkännas, följas upp samt
hanteras om låntagaren får betalningsproblem. Bankens
särskilda enheter för problemkrediter arbetar med de enskilda
företag som bedöms kunna få ekonomiska problem, för att så
tidigt som möjligt finna en lösning som både hjälper kunden
och minskar bankens risk.
Riskhanteringen är baserad på tydliga mål och strategier,
policys och riktlinjer som klargör hur banken arbetar i olika
avseenden, en effektiv operationell struktur samt en enkel
och tydlig rapporteringsstruktur. Som stöd vid kreditgivningen
finns standardiserade riskklassificeringsverktyg.
andra försvarslinjen – Kredit, riskkontroll och Compliance
Andra försvarslinjen är funktionerna för Kredit, Riskkontroll
samt Compliance. Dessa funktioner ska upprätthålla principer
och ramverk för riskhantering och underlätta riskbedömning.
De ska också främja en sund riskkultur och på så sätt stärka
affärsverksamheten genom att stödja och utbilda medarbe-
tare i bankens affärsområden. Dessa funktioner har förstärkts
i efterdyningarna av finanskrisen. Riskkontroll och Compliance
utför också oberoende uppföljning.
36 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
Kreditorganisationen utfärdar interna regelverk för kredit-
givning, exempelvis krav på kassaflöde och säkerheter hos
kunden samt strukturen på beslutsman daten i organisationen.
Branschexpertis inom olika områden finns centralt för att
stödja affärsverksamheten och riskbedömningen, exempelvis
av enskilda större kundengagemang. För större krediter som
överstiger vissa nivåer sker besluten i kreditkommittéer vilka
leds av kredit organisationen. Dessa beslut tas i kreditkommit-
téer för att skapa en dualitet med affärssidan.
Den från affärsverksamheten oberoende Riskkontrollen på
koncernnivå ansvarar för identifiering, kvantifiering, analys
och rapportering av samtliga risker. Koncernens Riskkontroll
gör regelbundet analyser av hur händelser i omvärlden och
samhällsekonomin kan påverka koncernen. Arbetet sker i en
matrisorganisation där specialiserade enheter för varje
riskslag arbetar med metodutveckling och konsolidering på
koncernnivå. I alla affärsenheter och dotterbolag finns även en
lokal Riskkontroll som identifierar, analyserar och rapporterar
risker. Alla risker bedöms med utgångspunkt i sannolikheten
för att en händelse kommer att inträffa och vilka konsekven-
ser det i så fall får.
Som ett komplement genomförs stresstester som bedömer
effekten av mer dramatiska, men möjliga förändringar i
omvärlden, till exempel effekten av fallande bostadspriser,
ökad arbetslöshet och låg eller negativ ekonomisk tillväxt.
Stresstesterna bidrar till en bedömning om huruvida åtgärder
behöver vidtas för att minska risken i koncernen.
I varje större affärsenhet finns lokala compliancefunktioner
som identifierar och rapporterar risker relaterade till regel-
efterlevnad och som hjälper ledningen att hantera dessa risker.
tredje försvarslinjen – internrevision
Internrevisionen, som är en oberoende granskningsfunktion
direkt underställt styrelsen, utför regelbunden granskning av
såväl ledning som riskkontroll och andra interna kontroller.
Internrevisionens arbete syftar även till att skapa värde
genom att bidra till bestående förbättringar i verksamheten.
Risk Beskrivning
Kreditrisk Risken för att en motpart, också kallad kredittagare, inte fullgör sina förpliktelser mot Swedbank, samt risken för att ställda säkerheter inte täcker fordran.
Marknadsrisk Risken för att förändringar i räntor, valuta- och aktiekurser leder till att nettot av Swedbanks tillgångar och skulder, inklusive derivat, faller i värde.
Likviditetsrisk Risken för att inte kunna infria betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.
Operativ risk Risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer eller rutiner, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser.
Övriga risker Innefattar intjäningsrisk, försäkringsrisk, pensionsrisk, strategisk risk, ryktesrisk och säkerhetsrisk.
bankens risktagande
Inom ramen för en banks verksamhet uppkommer en mängd
olika risktyper, såsom kreditrisk, operativ risk, marknadsrisk
och likviditetsrisk. För Swedbank, med en kundbas bestående
av främst privatpersoner och små och medelstora företag, är
kreditrisk den dominerande risken.
Kreditrisker återfinns på balansräkningens tillgångssida.
Varje gång banken lånar ut pengar innebär det en risk för att
kunden får svårighet att fullfölja sina åtaganden gentemot
banken. Bankens lönsamhet och finansiella ställning påverkas
av risken i kundernas verksamhet. Kundernas verksamhet är i
sin tur beroende av makroekonomiska och politiska förutsätt-
ningar. Som en konsekvens av detta varierar kreditförlusterna
med konjunkturcykeln.
Swedbanks utlåning till allmänheten består till stor del av
bolån i Sverige, med mycket låg risk. Dessa finansieras huvud-
sakligen genom kapitalmarknadsupplåning i form av säkerställda
obligationer. Utlåningen till företag domineras av små och
medelstora företag i Sverige som till stor del finansieras med
inlåning från allmänheten. Här är risknivån högre, men fortfa-
rande relativt låg. I övrig utlåning (de baltiska länderna, Ryssland
och Ukraina) är risken högre även om det föreligger skillnader
mellan länderna. Estland, som ansluts till eurosamarbetet 2011,
har återhämtat sig snabbast av de baltiska länderna och bedöms
ha en lägre riskbild än Lettland och Litauen. Risknivån i Ryssland
och Ukraina bedöms vara högre än i de baltiska länderna.
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
SkulderTillgångar
Bolån Sverige
Övrig utlåning företag Sverige och Norden
Övrig utlåning privat Sverige
Eget kapital
Säkerställdaobligationer
Statsgaranteradupplåning
Inlåning Sverige och Norden
Inlåning Baltikum, Ryssland och Ukraina
Senior icke säkerställd skuldUtlåning Baltikum,
Ryssland och Ukraina
1 600
1 800
Övriga tillgångar Övriga skulder
mdkr
Swedbank – förenklad balansräkning
Efterställda skulder
Övriga skulderÖvriga tillgångar
förvaltningsberättelse 37
Swedbank Årsredovisning 2010
Andelen inlåning i förhållande till utlåning är för närvarande
relativt låg i vissa av dessa länder, och vi arbetar aktivt med att
förbättra balansen mellan ut- och inlåning för att uppnå en
hållbar tillväxt på alla marknader.
Banken arbetar kontinuerligt med de operativa riskerna för
att förbättra processer, tillgänglighet och säkerhet. Metoderna
som används för att identifiera operativa risker och följa upp
åtgärdsplaner är väl etablerade.
Swedbanks marknadsrisker uppstår i huvudsak i anslutning
till de finansiella produkter som banken erbjuder för att möta
kundernas behov och för att finansiera verksamheten. Ränte-
risken, som är den relativt största marknadsrisken, uppstår
som en naturlig del i bankens verksamhet på såväl tillgångs-
som skuldsida, exempelvis genom att kunderna efterfrågar
olika räntebindning på in- respektive utlåning. Banken centra-
liserar all ränterisk till ett fåtal affärsenheter i syfte att
hantera denna risk effektivt, dels genom att eftersträva en
löptidsmatchning, dels med hjälp av derivatinstrument.
Valutakursrisker uppstår främst genom bankens internatio-
nella verksamhet.
Tillgången till långfristig finansiering är avgörande för att
på ett fullgott sätt kunna hantera Swedbanks likviditetsrisker.
Swedbank har därför etablerat en väl diversifierad upplåning
genom ett antal kort- respektive långfristiga upplåningspro-
gram på ett antal kapitalmarknader. Swedbanks säkerställda
obligationer, som har en direkt säkerhet i bostadsutlåning i
Sverige med låg risk, bidrar starkt till bankens finansiering.
Utöver detta finns en likviditetsreserv, vilken består av
värdepapper med hög kreditvärdighet som är pantsättnings-
bara i centralbanker eller avyttringsbara på mycket kort sikt.
I samband med finanskrisen blev det uppenbart hur viktig en
god likviditetshantering och finansieringsstrategi är, men
också att omvärldens bild av risken i kreditportföljen är en
avgörande faktor för en banks möjlighet att finansiera sig.
Utveckling 2010Under 2010 minskade den totala risknivån i banken betydligt.
Sedan slutet av 2008 har exponeringen mot Östeuropa minskat
med mer än 100 mdkr. Samtidigt har företagsutlåningen mot
övriga länder (främst Sverige) minskat med cirka 60 mdkr
medan den svenska privata hypoteksutlåningen ökat med cirka
65 mdkr. Detta har lett till att kreditrisken minskat avsevärt.
Samtidigt har upplåningssituationen och likviditeten förbätt-
rats. Behovet av icke säkerställd finansiering har minskat med
cirka 150 mdkr och den genomsnittliga löptiden i upplåningen
har förlängts. Ett arbete med att förtydliga Swedbanks riskap-
tit gentemot bankens styrelse och VD har pågått under året.
Inom kreditorganisationen har processer för att bestämma
nivåer för risktagande utvecklats för att förbättra kontrollen
av låneportföljen. I tillägg till detta har arbetssättet för att
sammankoppla bankens tillgångar och skulder ur ett riskhän-
seende förfinats.
Kreditrisk
Under 2010 fortsatte arbetet med att minska riskerna i
koncernen, vilket initierades 2009. Detta skedde framförallt
genom att minska koncernens utlåning utanför Sverige, det
vill säga i de baltiska länderna, Ukraina och Ryssland. Riskredu-
ceringen fortgick på ett mer selektivt sätt under 2010, i takt
med att bankens kreditkvalitet stabiliserades. Företagsutlå-
ningen i Sverige minskade under 2010, men minskningstakten
avtog successivt under året. Samtidigt fortsatte utlåningen
att öka i segment med historiskt lägre risk, framförallt hypo-
teksutlåning till privatkunder i Sverige.
I takt med att situationen stabiliserats och förbättrats har
Swedbanks vilja att selektivt öka utlåningen på företagssidan
ökat, framförallt i Norden samt inom vissa områden i de
baltiska länderna. Efterfrågan på krediter i de baltiska län-
–500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
Q4 10Q3 10Q2 10Q1 10Q4 09
Svensk bankrörelse Stora företag & InstitutionerBaltisk bankrörelse Ryssland & Ukraina Övrigt
Kreditförluster, netto
mkr
0
400
200
600
800
1 000
mdkr
Utlåning till allmänheten
Privat
Sverige Baltikum, Ryssland & Ukraina
Företag
Q4 08 Q4 10 Q4 08 Q4 10
38 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
derna är dock fortfarande begränsad medan den svenska
marknaden visar på en ökad aktivitet.
Swedbanks bolån i Sverige är den del av kreditportföljen som
uppvisade starkast tillväxt under 2010. Regleringen avseende
bostadslån i Sverige blev hårdare under året i samband med att
Finansinspektionen introducerade ett bolånetak på maximalt
85 procent av fastighetens värde. Swedbanks kreditpolicy är
restriktiv och utöver Finansinspektionens nya regler skärpte
Swedbank kraven beträffande hypotekslån ytterligare i
december 2010. Till exempel har kraven på såväl de ränteut-
gifter som hushåll ska klara av i förhållande till aktuella mark-
nadsräntor som amorteringskraven för topplån höjts. Mer än
hälften av Swedbank Hypoteks bolånekunder amorterar på
sina bottenlån. Återbetalningsförmågan hos kunder som
beviljades bolån under såväl 2010 som 2009 var i genomsnitt
högre än mellan 2004 och 2008.
Swedbank mäter kundernas återbetalningsförmåga genom
en intern rating av kunderna. I Sverige förbättrades den
interna ratingen bland Swedbanks företagskunder under den
senare delen av året. I de baltiska länderna försämrades
ratingen i början av 2010 men under andra halvåret skedde en
stabilisering. Ett flertal stresstester har genomförts under
året, vilka visar att såväl banken i sin helhet som kreditport-
följen har en god förmåga att stå emot kraftigt försämrade
ekonomiska förutsättningar. I Swedbanks interna kapitalut-
värdering (IKU) för 2010 översteg kärnprimärkapitalrelationen
kraven enligt regelverken betydligt. I den europeiska banktill-
synskommitténs (CEBS) stresstester av europeiska banker
uppvisades ett liknande resultat för Swedbank, liksom för de
övriga större svenska bankerna. Utöver ovanstående
stresstester utförde Swedbank ett antal interna stresstester.
Inom fastighetssidan testades bland annat Swedbanks
svenska hypoteksportfölj och portfölj för kommersiella
fastigheter vilka resulterade i låga kreditförluster.
Osäkra fordringar minskade under 2010 i samtliga baltiska
länder samt i Ryssland och Ukraina. Utvecklingen var särskilt
tydlig under andra halvåret och osäkra fordringar minskade till
följd av amorteringar från kunder, omstruktureringar och
bortskrivningar. Det lägre inflödet av nya osäkra fordringar,
tillsammans med att banken nu har arbetat igenom hela
kreditportföljen, framförallt engagemangen med förhöjd risk,
ledde till att arbetet inom FR&R och dessa enheter har börjat
anpassas till den förbättrade kreditkvaliteten.
Kreditförlusterna minskade väsentligt i de baltiska län-
derna, med en successiv förbättring under året. I Ryssland och
Ukraina gjordes nettoåtervinningar under hela 2010, vilket
bidrog positivt till resultatet för dessa två länder. Detta var en
följd av förbättrade makroekonomiska förutsättningar samt
ett aktivt arbete med problemkrediter. Osäkra fordringar och
kreditförluster i den svenska verksamheten var fortsatt
mycket låga.
Banken arbetar med att förbättra styrningen av kreditport-
följen. En funktion för detta ändamål har etablerats under året
och processer har utvecklats för att bestämma nivåer för
risktagandet i relation till bankens riskaptit. Detta sker såväl
genom restriktioner för att minska exponeringen mot olika
risktyper som genom implementering av processer för att
motverka ett alltför högt risktagande. Ytterligare en åtgärd
för att förbättra kreditkvaliteten har varit ett fortsatt fokus
på riskjusterad avkastning (RAROC).
Under 2010 fortsatte arbetet med att skapa en koncern-
övergripande harmonisering av regelverk och arbetsprocesser
inom banken. För att förbättra och anpassa kreditgivningspro-
cessen till den nya affärsstrukturen har en ny struktur för
kreditkommittéer skapats under året. I den nya strukturen
säkerställs dualiteten mellan enheterna som arbetar med
omstruktureringsarbete (FR&R) och kreditorganisationen i
samband med FR&R-ärenden.
–100
–50
0
–200
–150
mkr
–250
Group Treasury
Baltisk bankrörelseStora företag & InstitutionerTotalt Swedbank
100104
100204
100304
100404
100504
100604
100704
100804
100904
101004
101104
101204
Swedbanks marknadsrisker, uttryckta i VaRfördelade på risktagande enheter 2010
20
40
60
100
80
–20
–40
0
Swedbank trading, dagligt resultat och VaR
mkr
–80
–60
Dagligt resultat Swedbank trading VaR
100104
100204
100304
100404
100504
100604
100704
100804
100904
101004
101104
101204
förvaltningsberättelse 39
Swedbank Årsredovisning 2010
Marknadsrisk
Swedbanks marknadsrisker bedöms vara låga. De dominerande
marknadsriskerna är av strukturell eller strategisk natur och
relaterar framförallt till ränterisk i Swedbanks utlåningsverk-
samhet och till valutarisk kopplad till Swedbanks innehav i de
baltiska länderna, Ryssland samt Ukraina. Devalveringsrisken
minskade under året i takt med återhämtningen i de baltiska
länderna. I samband med att den estniska valutan (EEK)
konverterades till EUR i januari 2011 minskade bankens öppna
valutaposition, vilket också innebar ett lägre kapitalkrav för
marknadsrisker. Swedbanks tradingverksamhet genererade
ett gott resultat hänförligt till såväl framgångsrikt riskta-
gande som solid intjäning i kundrelaterad handel.
likviditetsrisk
De kreditvärdighetsproblem som ett antal europeiska stater
uppvisade under 2010 skapade oro på de internationella
finansmarknaderna. Emellertid har den svenska statens
robusta och väl balanserade finansiella situation inneburit att
Sveriges ställning på kreditmarknaderna stärkts. Swedbank
har tillsammans med övriga nordiska aktörer stått starka i
turbulensen och dragit fördel av att primärt vara verksamma
på de nordiska marknaderna. Den förbättrade kvaliteten på
bankens tillgångar, minskningen av de riskvägda tillgångarna
och den stärkta kapitalbasen ledde till att bankens risknivå
reducerades betydligt under året. Swedbank stärkte sin
likviditet genom att fortsätta bygga upp likviditetsreserven
och förlänga den genomsnittliga löptiden på all kapitalmark-
nadsupplåning under året. Swedbank valde att lämna det
statliga garantiprogrammet i april 2010, men har inte emitte-
rat under programmet sedan sommaren 2009. I slutet av 2010
placerade ratinginstitutet Moody’s Swedbank AB och Swed-
bank Hypotek AB på bevakning för möjlig uppgradering.
Swedbank emitterade totalt 265 mdkr i långfristiga skuld-
instrument under 2010. Banken har fortsatt att vara aktiv i
flera kapitalmarknader för att diversifiera sin upplåning.
Merparten av emissionerna var säkerställda obligationer.
Totalt genomfördes 10 publika emissioner på de internatio-
nella marknaderna varav fyra avsåg säkerställda obligationer
i Euromarknaden, fem avsåg säkerställda obligationer i den
schweiziska marknaden och en emission var en senior icke-
säkerställd obligation i Euromarknaden. Emissioner har
dessutom gjorts löpande på den svenska marknaden. Utöver
de publika emissionerna har även så kallade private place-
ments i olika valutor och löptider genomförts.
Totala förfall under 2010 uppgick till nominellt 137 mdkr.
Banken har löpande under året fortsatt att refinansiera förfal-
lande säkerställda obligationer i förtid på den svenska marknaden.
Den genomsnittliga löptiden på all kapitalmarknadsupp-
låning, inklusive kortfristig upplåning och interbankinlåning
förlängdes från cirka 22 månader per den 31 december 2009
till 27 månader per den 31 december 2010. Den genomsnittliga
löptiden för säkerställda obligationer uppgick till 38 månader.
Under 2011 förfaller totalt nominellt 180 mdkr i långfristig
upplåning, varav 80 mdkr avser upplåning som gjorts genom
det statliga garantiprogrammet. Förfall på den svenska säker-
ställda obligationsmarknaden uppgår till 71 mdkr.Därutöver
förfaller eller är föremål för förtidsinlösen nominellt 7 mdkr i
efterställd upplåning.
Vid årets slut hade Swedbank en likviditetsreserv som
uppgick till cirka 369 mdkr, varav 109 mdkr utgjordes av
likvida instrument med AAA-rating samt inlåning i central-
banker. Cirka 200 mdkr av reserven utgjordes av outnyttjat
utrymme i säkerhetspoolen för emission av säkerställda
obligationer. Utöver likviditetsreserven håller banken bety-
dande likviditet utplacerad i interbankmarknaden. Alla värde-
papper i reserven är pantsättningsbara hos centralbanker.
När bankens likviditetssituation utvärderas så analyseras,
utöver likviditetsreserven, även en överlevnadsperiod under
ett stressat scenario. Överlevnadsperioden är definierad som
en tidsperiod med positiva ackumulerade kassaflöden och tar
hänsyn till koncernens totala kontraktsenliga kassaflöden. Per
den 31 december 2010 hade banken en tillräcklig likviditets-
buffert för att möta sina kassaflöden under mer än 24 måna-
der. Vid beräkningen av överlevnadsperioden antas att banken
inte har någon tillgång till kapitalmarknaderna, det vill säga
ingen lång- eller kortfristig skuld kan nyemitteras eller re-
finansieras. Dessutom inkluderas kassaflöden från koncernens
innehav av värdepapper som är likvida på kapitalmarknaderna
och pantsättningsbara hos centralbanker.
Operativ risk
Den aggregerade risknivån i koncernen var fortsatt högre än
normalt under 2010. De främsta orsakerna var omfattande
organisationsförändringar, risker i den svenska IT-verksamhe-
ten och externa risker i främst Östeuropa. Det omfattande
arbetet med att reducera risknivån har dock burit frukt då den
uppåtgående trenden är bruten. Under 2011 förväntas en
normalisering av risknivån.
Under året har två större incidenter inträffat. I maj upptäckte
Swedbank i Estland ett omfattande bedrägeri. Förlusten
uppgår till 68 miljoner kronor. I november inträffade ett
omfattande dataavbrott som påverkade främst Swedbanks
svenska system (bland annat uttags- och insättningssystem,
uttagsautomater, kortsystem och internetbank). Vid avbrottet
aktiverades bankens krisgrupper och reservrutiner. Bankens
kunder hölls skadefria. Swedbank har sedan dess gjort en
noggrann genomgång och förbättringsbehov har identifierats.
Under året har ett antal externa händelser haft begränsad
påverkan på banken, exempelvis askmolnet till följd av vulkan-
utbrottet på Island, förhöjt terrorhot mot bland annat Sverige
samt några tillfälliga ändringar gällande reserekommendationer
från svenska UD. Samtliga händelser har hanterats inom
bankens ordinarie rutiner.
40 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
Swedbank arbetar proaktivt med säkerhetsarbete och
kontinuitetsplanering för att höja skyddsnivån och förmågan
att hantera extraordinära händelser. Swedbanks krisgrupper
har under 2010 övats i krisledning.
Kapitalplanering
Alla banker påverkas av makroekonomiska förändringar.
Sådana omvärldsförändringar går inte till fullo att förebygga
med en god riskkultur och riskhantering. Den finansiella krisen
har dramatiskt ändrat synen på bankers kapitalisering bland
tillsynsmyndigheter, ratinginstitut och skuldinvesterare,
exempelvis:
• Fokus på eget kapital vid bedömning av bankers
överlevnadsförmåga.
• Skärpta krav på förlagslån som får ingå som primärt eller
supplementärt kapital.
• Mer dynamiskt kapitaltäckningsregelverk där olika typer av
kapitalbuffertar som tillåts variera över tiden introduceras.
• Ökat fokus på stresstester av balansräkningen, som ett
verktyg för att bedöma kapitalbehov (motsvarande den
interna kapitalutvärderingen enligt Pelare 2).
För att säkerställa att banken fungerar väl även under
ogynnsamma omständigheter håller Swedbank ett kapital,
som förutom det legala kapital som krävs även innehåller en
extra kapitalbuffert. Kapitalplaneringen och arbetet med att
upprätthålla en tillfredsställande kapitalisering är avgörande
för att kunna upprätthålla marknadens förtroende för banken
och därmed bibehålla tillgången till kapitalmarknadsfinansiering.
Swedbank genomför stresstester för att identifiera potenti-
ella effekter vid möjliga, om än osannolika, negativa scenarier
och för att bedöma om kapitalbufferten vid varje tidpunkt är
tillfredsställande. Banken initierar också åtgärder för att
hantera eller minska de negativa effekterna.
För att säkra en långsiktig stabilitet i balansräkningen utgår
Swedbanks kapitalmål och kapitalplanering från kärnprimärka-
pitalet (eget kapital med vissa avdragsposter), medan förlags-
lånen kan ses mer som ett skydd för skuldinvesterare (och
skattebetalare) i händelse av likvidation. Nivån på icke-kärn-
primärkapital blir därför en funktion av den buffert av eget
kapital som banken bedömer att den behöver hålla för att
säkerställa finansiell stabilitet även i ett stressat scenario.
I början av 2011 beslutade Swedbanks styrelse att bankens
riskprofil långsiktigt ska styras så att kärnprimär-
kapitalrelationen inte minskar med mer än tre procentenheter
under ett scenario med mycket stressade förhållanden, enligt
bankens årliga interna kapitalutvärdering (IKU).
Baserat på koncernens riskaptit har styrelsen i sina finan-
siella mål även beslutat att kärnprimärkapitalrelationen inte
långsiktigt ska understiga 10 procent. Detta bedöms vara
tillräckligt för att motstå ett mycket stressat scenario (IKU)
och samtidigt vidmakthålla tillräckligt med kapital för att
säkerställa bankens kapitalmarknadsupplåning.
Som en följd av osäkerheten i den ekonomiska och regulato-
riska utvecklingen kommer banken att hålla en kärnprimärka-
pitalrelation över 13 procent fram till 2013.
Kapital och kapitaltäckning
I Swedbanks finansiella företagsgrupp ökade kärnprimärkapi-
talet med 3,0 mdkr till 75,5 mdkr under året. Hybridkapitalet
minskade till följd av inlösen av hybridlån under första kvarta-
let med 2,3 mdkr till 6,9 mdkr, och utgjorde cirka 8 procent av
primärkapitalet vid utgången av 2010. Det supplementära
kapitalet minskade till följd av inlösen och återköp av eviga och
tidsbundna förlagslån med 5,9 mdkr till 20,2 mdkr. Minskningen
av efterställda skulder, det vill säga hybridkapital och supple-
mentärt kapital, är ett led i Swedbanks aktiva arbete med att
hantera bankens kapitalstruktur, och följer av bankens fokus
på kärnprimärkapitalet för att säkra en långsiktig stabilitet i
balansräkningen.
Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel 2 ökade till 13,9
procent per den 31 december (12,0 procent 31 december
2009) och primärkapitalrelationen förbättrades till 15,2
procent (13,5). Kapitaltäckningsgraden var 18,4 procent
(17,5). Med övergångsregler var kärnprimärkapitalrelationen
10,1 procent (9,2), primärkapitalrelationen 11,0 procent (10,4)
och kapitaltäckningsgraden 13,3 procent (13,5).
Riskvägda tillgångar minskade med 62 mdkr eller 10
procent från årsskiftet till 541 mdkr. Minskningen är framför
allt hänförlig till minskade riskvägda tillgångar för kreditrisker,
som under året minskade med 12 procent eller 63 mdkr, varav
25 mdkr avser företagsexponeringar i den svenska verksam-
heten och 22 mdkr avser företagsexponeringar i den baltiska
13%
10%
7%
Kapitalhantering – kärnprimärkapital
Kapitalöverskott
Krav enligt regelverk
Riskkapital(IKU-buffert)
Extra buffert till följd av rådande
omständigheter
förvaltningsberättelse 41
Swedbank Årsredovisning 2010
verksamheten. Minskade exponeringsvolymer, migration
mellan riskklasser samt nya fallissemang bidrog till minskning-
en. Av den totala förändringen i riskvägda volymer förklaras
–25,6 mdkr av valutakurseffekter.
Utveckling av regelverk
Två huvudområden avseende förändringar i regelverk påverkar
svenska finansiella institut och finansiella marknader. Det ena
området är utvecklingen av Basel 3, ett regelverk utvecklat av
Baselkommitten och Financial stability Board, som syftar till
att undvika en ny bankkris. En starkare kapitalbas med mer
kapital och av högre kvalitet än som krävs för närvarande samt
tydliga krav på bankens likviditetsreserv och finansiering är
viktiga byggstenar i regelverket som ska implementeras
stegvis under en sexårsperiod med början år 2013.
Det andra området är utvecklingen av en gemensam
finansiell marknad inom EU. Detta omfattar harmoniserade
regelverk för banker, försäkringsbolag och finansiella markna-
der samt utveckling av nya institutioner inom EU för övergri-
pande bevakning av det finansiella systemet och samordning
av tillsynen. Integrationstakten har accelererat under de
senaste åren och som en följd av detta drivs implementeringen
av Basel 3 främst av EU:s institutioner.
nya baselregler gällande kapital och
dess påverkan på swedbank
I december offentliggjordes det slutgiltiga, föreslagna regel-
verket för Basel 3. Som en följd av ökade kapitalkrav för
handelslager och motpartsrisker beräknas Swedbanks risk-
vägda tillgångar öka med knappt 3 procent under Basel 3,
jämfört med Basel 2. Förändringar i beräkningen av kärnpri-
märkapital, i första hand relaterat till minoritetsintressen,
investeringar i aktier i finansiella institut som inte konsolide-
rats och uppskjutna skattefordringar, beräknas minska
koncernens kärnprimärkapital med mindre än 1 procent.
Den uppskattade negativa påverkan på Swedbanks kärn-
primärkapitalrelation beräknas inte överstiga 0,5 procent-
enheter. Det föreslagna kravet på leverage ratio (primärkapital/
totala tillgångar) anses inte innebära någon restriktion för
Swedbanks kapitalplanering.
0
200
300
100
400
500
603541600
mdkr
Riskvägda tillgångar (Basel 2)
Svensk bankrörelse
Stora företag & Institutioner
Baltisk bankrörelseRyssland & Ukraina
Övrigt
2009 2010
165
164
244
136
156
222
0
200
300
100
400
500
603541600
mdkr
Riskvägda tillgångar per risktyp (Basel 2)
Kreditrisk
Marknadsrisk
Operativ risk
2009 2010
5332
5185729
455
0
5
10
15
20
%
Kapitalbas (Basel 2)
Kärnprimärkapitalrelation
Primärkapitalrelation
Kapitaltäckningsgrad
2009 2010
17,5%
13,5%
12,0%
18,4%15,2%
13,9%
42 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
Swedbanks hållbarhetsarbeteSwedbanks syfte är att främja en sund och hållbar ekonomi för de många hushållen och företagen. Att hållbarhet ingår i bankens syfte är lika mycket en spegling av historien som det är en deklaration inför framtiden. Med rötter i sparbanksrörelsen och Jordbrukskassan har Swedbank starka traditioner kring samhällsansvar och etik.
Swedbanks hållbarhetsarbete tar sig bland annat uttryck i
kreditgivningen till privatpersoner. Som de många hushållens
och företagens bank har vi ett ansvar att tydliggöra eventu-
ella risker för våra kunders långsiktiga ekonomiska situation.
Därför införde vi våren 2009 strängare krav på bland annat
belåningsgraden för bolån och engagerade oss i en debatt om
kundernas risktagande när de lånar pengar till sin bostad.
Som en konsekvens av debatten har vi sett ett ändrat
kundbeteende mot längre räntebindningstider och en större
vilja att amortera.
institutet för Privatekonomi i estland,
lettland och litauen
I flera decennier har Institutet för Privatekonomi i Sverige
granskat privatekonomiska frågor och på olika sätt spridit
kunskap om privatekonomi till allmänheten. Under 2010
etablerades Institutet för Privatekonomi i Estland, Lettland
och Litauen. Verksamheten har samma syfte och uppdrag på
bankens alla fyra hemmamarknader. Det innebär att utifrån
ett individ- och hushållsperspektiv analysera faktorer som
påverkar privatpersoners ekonomi och att arbeta med folkbild-
ning. Institutets vision är att privatpersoner får en bättre
ekonomi genom att bättre förstå förutsättningarna i olika
skeden i livet och vilka möjligheter man har.
Unga Jobb och regional samhällsutveckling
Ungdomsarbetslösheten har ökat i finanskrisens spår samti-
digt som klyftan mellan ungdomar som kommer in på arbets-
marknaden och åldersavgångar förväntas växa under 2010-
talet. Under året startade Swedbank och sparbankerna därför
satsningen Unga Jobb. Syftet med Unga Jobb är att använda
Swedbank och sparbankernas breda kontaktnät för att erbjuda
praktikplatser till ungdomar mellan 18 och 24 år. Via initiativet
uppmanar Swedbank samtliga kontorschefer att identifiera
möjligheter för unga att göra praktik, både på det egna
kontoret och hos bankens företagskunder. Sedan starten har
projektet resulterat i 1 500 praktikplatser på externa företag
och 150 inom Swedbank.
Swedbanks starka lokala förankring och tradition av
samhällsengagemang leder ofta till att banken får en central
position i lokalsamhällenas näringslivsutveckling. Ett exempel
på hur banken stödjer lokalt näringsliv är Arena för tillväxt, ett
samarbete mellan Swedbank, Sveriges Kommuner och Lands-
ting samt ICA. Arena för tillväxt arbetar med att stimulera
lokalt och regionalt tillväxtarbete. Det görs genom att sprida
kunskap och erbjuda handfast processtöd. Alla engagemang är
efterfrågestyrda och ägs av uppdragsgivarna. Sedan starten
för tio år sedan har Arena för tillväxt genomfört mindre eller
större insatser i ett 150-tal av Sveriges 290 kommuner.
ansvarsfull kapitalförvaltning
Swedbank Robur är en av Nordens ledande aktörer inom
ansvarsfulla placeringar. Tack vare en tidig satsning på analys
och förvaltning inom detta område, kan fondbolaget idag
erbjuda ett brett sortiment av produkter med inriktningen
ansvarsfullt företagande och miljöteknik. Genom Swedbank
Roburs ansvarsfulla fonder erbjuds placeringar i bolag som
tydligt visar att de kan hantera sina sociala, etiska och miljö-
mässiga risker.
Swedbank Robur har undertecknat FN:s globala riktlinjer för
ansvarsfull kapitalförvaltning, PRI (Principles for Responsible
Investments). Detta innebär bland annat att fondbolaget ska
verka för en ökad nivå av öppenhet kring miljömässiga och
sociala aspekter samt runt ägarstyrning i de företag man
investerar. Fondbolagets syn på ansvarsfullt företagande
uttrycks också genom Swedbank Roburs ägarpolicy.
Swedbank Robur beslutade i augusti 2010 att i sina
ansvarsfulla fonder avstå från placeringar i oljebolag som
utvinner olja ur oljesand. Detta eftersom Swedbank Robur
anser att oljesandsutvinning under nuvarande former inte är
förenligt med en hållbar energiutvinning.
”Mer än en kvarts miljon hållbarhetsanalyser genom-förs årligen bland Swed-banks företagskunder.”
förvaltningsberättelse 43
Swedbank Årsredovisning 2010
swedbank och klimatfrågan
Den finansiella sektorn har en avgörande roll för att mildra
klimateffekterna och bygga lösningar anpassade för en hållbar
utveckling. Finansbranschen är bedömare och prissättare av
risker och en viktig kanal för investeringar. Swedbank har
under många år arbetat aktivt med att ta miljöansvar, vilket
också är en del av bankens affärer.
För Swedbanks privatkunder i Sverige erbjuds bland annat
förmånligare lån till energibesparingar. För företagskunder
erbjuder vi miljöbilslån. Under 2009-2010 erbjöds privatkun-
der i Estland förmånligare lån till kunder som vill låna till
klimat- och energismarta hus. För Swedbanks företagskunder
prövas alla lån över 1 miljon kronor enligt en systematisk
hållbarhets analys. Mer än en kvarts miljon analyser genomförs
årligen. Bankens svenska verksamhet delar ut ett årligt
hållbarhetspris. 2010 gick det till företaget Inrego vars
affärsidé är att återvinna och vidaresälja persondatorer.
Genom Världsnaturkorten skänker Swedbank 50 öre till
Världsnaturfonden (WWF) varje gång kunden betalar med sitt
kort och kortinnehavaren bidrar dessutom med 25 kronor av
årsavgiften. Sammanlagt skänktes 7,1 mkr till WWF.
Swedbank är sedan 2003, som första och enda börsnote-
rade bank i Norden, miljöcertifierad enligt ISO 14001. Banken
har miljö- eller hållbarhetsredovisat sedan 1995. Under åren
2000–2003, 2009 och 2010 rapporterar banken enligt Global
Reporting Initiatives (GRI) internationellt erkända standard.
Under 2009 påbörjades en kartläggning av miljöpåverkan för
Swedbanks baltiska och internationella verksamheter enligt
de koncerngemensamma rutinerna. Kartläggningen kommer
att pågå fram till 2013. För mer information se,
www.swedbank.se/miljo och www.swedbank.com/csr.
Miljöpåverkan genom egna interna aktiviteter, Sverige
2010 2009 2008 2007
Antal anställda i miljöcertifierade verksamheter 8 203 9 025 9 408 9 551
Inköpt mängd papper, kuvert och blanketter, ton 557 912 1 157 1 146
Inköpt mängd papper, kuvert och blanketter, ton CO2e ** 279 456 578 573
Bra Miljöval el, GWh * 66,8 69,3 71,1 73,6
Elförbrukning samt kyla och värme, ton CO2e ** 11 761 12 201 12 484 12 975
Flygresor, ton CO2e ** 8 195 8 257 7 175 6 219
Bilresor, ton CO2e ** 1 745 1 923 1 886 1 897
Hyrbilsresor, ton CO2e ** 259 301 324 341
Taxiresor, ton CO2e ** 229 239 232 245
Tågresor, ton CO2e ** 2 2 2 3
Värdetransporter, ton CO2e ** 635 560 406 566
Totalt CO2e *** 23 105 23 939 23 087 22 819
Miljöpåverkan genom produkter och tjänster, Sverige
Produkt Produktbeskrivning 2010 2009 2008
Miljöanalys vid kreditgivning
Banken genomför miljöanalyser på kredit-engagemang över 1 mkr.
277 150 företagskunder * 276 653 företagskunder * 287 400 företagskunder *
Miljö- och etikfonder
Bedömningar rörande mänskliga rättigheter samt etiska och miljömässiga aspekter påverkar valet av investering.
280 mdkr *** 248 mdkr ** 50 mdkr
energilån Energilånet erbjuder förmånlig finansiering för investeringar i uppvärmningssystem avseende energisparande åtgärder såsom bergvärme, jordvärme eller solenergi.
1 075 lån volym 80 mkr
916 lån volym 69 mkr
818 lånvolym 60,7 mkr
världsnaturkort 25 kr av årsavgiften för WWF-korten går till Världsnaturfonden. Banken bidrar med 50 öre per kortköp.
7,1 mkr 6,6 mkr 5,8 mkr
* Utöver debiterad elförbrukning ingår även uppskattning av elförbrukning där Swedbank inte förfogar över avtalet med energibolaget. I de omkring två tredjedelar av avtalen som Swedbank förfogar över nyttjas enbart Bra Miljöval El. ** Sedan 2010 tas hänsyn till livscykelutsläpp av alla växthusgaser. Tidigare siffror har reviderats.*** CO2e, eller koldioxidekvivalenter, är olika gasers växthuseffekt uttryckt i motsvarande mängd koldioxidutsläpp. Detta är en gemensam måttenhet som gör klimatpåverkan från olika växthusgaser jämförbara.Swedbanks svenska verksamhet har klimatkompenserat för sina tjänsteresor under 2009 genom det Gold Standard och CDM-certifierade vindkraftsprojektet Yangjiayao i Kina. I tabellen redovisas bruttoutsläpp utan hänsyn tagen till klimatkompenseringen.
* Totalt antal företagskunder i svensk verksamhet. ** Volymökningen beror främst på god avkastning, köpet av Banco Fonder AB och en inkludering av diskretionära förvaltningsuppdrag. *** Förvaltat kapital i fonder med långtgående krav på företags ansvar och arbete med hållbarhetsfrågor uppgick till drygt 26 miljarder.
44 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
Våra medarbetareAtt säkerställa rätt kompetenser är en av Swedbanks viktigaste framtidsfrågor. Utmaningen ligger också i att styra om organisationen från produktfokus till rådgivningsfokus med inriktning på kunden. Att upprätthålla engagemang, fokus och motivation hos våra medarbetare grundas i denna process på deras förståelse för bankens syfte och strategier.
arbetet 2010 och framtida utmaningar
Swedbank har under 2010 implementerat en ny affärsmodell,
baserad på ett tydligare rådgivningsfokus. Modellen syftar till
att en större del av besluten ska fattas så nära affärerna och
kunderna som möjligt. Den bygger på decentralisering med
tydliga rollbeskrivningar och delegering av befogenheter och
ansvar. Denna styrningsmodell förutsätter tydliga mål och
strategier och ställer nya krav på ledarskap och kompetens
bland medarbetarna. Den förändring av ledningsstrukturen som
påbörjades under 2009 för att flytta beslutskraften närmare
affären omfattar nu större delen av banken. Ett gediget arbete
med att formulera nya rollbeskrivningar och tydliggöra ansvars-
mandat för medarbetare på andra nivåer i banken har också
inletts. Målet är en organisation som snabbt och effektivt
svarar på förändringar i kundbehov och marknadsbeteenden.
En viktig del i framtagningen av den nya affärsmodellen har
varit det strategiarbete som initierades 2009 kring vidareut-
vecklingen av Swedbanks värdegrund. De tre ledorden enkel-
het, omtanke och öppenhet är kärnan i den nya värdegrunden
och kommer från våra medarbetare, som via enkäter har fått
delge sina synpunkter och tankar i sammanhanget. Dessa har
sedan legat till grund för den nya plattformen, som innefattar
vision, syfte och värderingar. Godkännande och beslut om den
nya värdegrunden fattades av styrelsen under sommaren, och
implementeringen inleddes under hösten med hjälp av ambas-
sadörer i alla delar av organisationen.
I en relationsbank där kundrelationer och rådgivning sätts
i centrum är det viktigt att medarbetarna är lyhörda för
kundernas önskemål och behov, och inte enbart fokuserar på
bankens produkter. Målet är än mer involverade och engage-
rade medarbetare som tar ett helhetsgrepp om kundens
situation. Medarbetarna behöver förstå hur denna roll är
kopplad till bankens syfte och framtida utmaningar, och hur de
själva tillför värde i strävan mot de övergripande målen. För
att säkerställa enhetlighet och hjälpa medarbetarna i det
dagliga arbetet har en uppförandekod tagits fram. Denna
innehåller riktlinjer för hur vi beter vi oss mot våra kunder och
mot varandra. Utbildning i uppförandekoden kommer att ske
genom e-undervisning och i dialog mellan medarbetare och
chefer under 2011.
Som ett led i strategiarbetet och förflyttningen mot en mer
decentraliserad affärsmodell har vi under året gjort en kart-
läggning över befintliga kompetenser i organisationen och
identifierat såväl kompetensutvecklings- som rekryteringsbe-
hov framöver. En översyn av tidigare ledarutvecklingsprogram
har gjorts och ett nytt program, mer inriktat på värderingar
och kommunikativt ledarskap, kommer att genomföras för
samtliga chefer i banken under 2011.
Swedbanks hemmamarknader, Sverige och de baltiska
länderna, befinner sig i olika stadier av den ekonomiska cykeln,
vilket resulterar i olika HR-utmaningar. I Sverige är en av de
stora utmaningarna de närmaste åren den generationsväxling
som kommer av att en stor grupp 40-talister går i pension.
Detta har ökat konkurrensen om arbetskraft på marknaden.
I de baltiska länderna är konkurrensen om arbetskraften redan
stor, trots omfattande arbetslöshet. I kölvattnet av de senaste
årens recession har många välutbildade i arbetsför ålder
lämnat de baltiska länderna för en mer attraktiv arbetsmark-
nad utanför Baltikum. Samtidigt befinner sig bank- och
finanssektorn i regionen i en tillväxtfas, till skillnad från den
mer mogna marknaden i Sverige. Detta gör det emellanåt
också svårt att hitta personer med rätt utbildning.
Framgångsrik rekrytering och en effektiv rekryteringspro-
cess är en förutsättning för Swedbanks fortsatta framgång.
Det är viktigt att vi identifierar vilka kompetenser som är
relevanta för bankens utveckling på de olika marknaderna och
anpassar våra budskap därefter. För att öka vår attraktions-
kraft och nå ut till framtida medarbetare nyttjar vi olika
sociala medier. Under året etablerades också en funktion inom
enheten ledarskapsutveckling som aktivt kommer att arbeta
med att leta nyckelkompetenser, såväl inom som utanför
Swedbank, i Sverige, Estland, Lettland och Litauen.
swedbank som arbetsplats
Ett framgångsrikt HR-arbete handlar inte bara om att attra-
hera talanger, utan också om att behålla duktiga medarbetare.
Swedbanks övertygelse är att medarbetare som kan, vill och
vågar, ger uthålliga resultat och en bra sammanhållning. Vi
skapar en stimulerande arbetsmiljö där initiativ, öppenhet och
eget ansvarstagande uppmuntras. När finansiella produkter
blir alltmer generiska ska vi attrahera våra kunder med
kompetens, omtanke och hållbar rådgivning.
Förutsättningar för chefer och medarbetare att prestera
väl och utvecklas i sitt arbete skapas genom kontinuerliga
förvaltningsberättelse 45
Swedbank Årsredovisning 2010
uppföljningar och målstyrda utvecklingssamtal. Alla medarbe-
tare ska känna att de har förutsättningar att förverkliga sina
mål inom banken. Swedbank erbjuder en stor intern arbets-
marknad med goda utvecklingsmöjligheter. Under 2010 har
den internationella rörligheten bland chefer och specialister
ökat och allt fler av bankens medarbetare tillägnar sig interna-
tionell kompetens genom arbete över landsgränserna. Detta
gynnar såväl banken i stort som de enskilda medarbetarna.
För att inspirera unga medarbetare i Swedbank att disku-
tera karriärfrågor och utveckla sig vidare finns nätverket
Young Professionals där yngre medarbetare får möjlighet att
knyta kontakter, bygga nätverk och få kunskaper om banken.
För femte året i rad har medarbetarundersökningen Voice
genomförts i hela koncernen (exklusive Swedbank Robur för år
2010). Resultatet uppgick till 786 (776) vilket är det bästa
resultatet sedan Swedbank började med medarbetarundersök-
ningar. Snittet i Europas finanssektor var 700. Undersökningen
visar att förtroendet för koncernledningen har ökat och att
medarbetarna känner sig mer motiverade. Svarsfrekvensen
bland samtliga drygt 17 000 medarbetare var 88 procent,
vilket var något bättre än året innan.
Swedbank ser jämställdhet och mångfald som framgångs-
faktorer och självklara delar i verksamheten. Vi eftersträvar
en jämn fördelning mellan kvinnor och män med olika erfaren-
heter och bakgrund. Ett exempel på detta är telefonbanken i
vår svenska verksamhet där det talas omkring 30 språk.
Genom att värdesätta olikheter bland medarbetarna skapas en
miljö där var och en får möjlighet att utnyttja sin fulla poten-
tial. Detta ger konkurrensfördelar och stödjer Swedbanks
målsättning att vara en god kraft i samhället. 2010 rankades
Swedbank som den mest jämställda banken i Sverige i Folk-
sams jämställdhetsindex. Utmärkelsen bekräftar att banken
har en bra och varierad kompetens avseende kön, ålder och
utbildning samt att rörligheten på de olika positionerna i såväl
ledningsgrupp som styrelse är god. Swedbank har även fått
Anna Collerts jämställdhetspris, en utmärkelse som delas ut till
ett bolag i finansbranschen som utmärker sig genom sitt
arbete med jämställdhet.
Swedbank deltar aktivt i olika nätverk för ungdomar och
studenter. Detta ger en viktig kontaktyta samtidigt som vi får
möjlighet att stödja ungdomar i deras utveckling och karriär-
val. Under 2009 startade Swedbank i samarbete med sparban-
kerna projektet Unga Jobb i Sverige. Läs mer om Unga Jobb på
sidan 42. I de baltiska länderna stödjer vi Ung Företagsamhet
som var bland de första att ge ut ekonomiska läromedel i
regionen. I Estland och Lettland stödjer banken också studen-
ter som vill ta lärarjobb i områden med särskilt utsatta barn
inom ramen för projektet Teach First. I Universums årliga
Företagsbarometer rankas Swedbank på plats fem bland
svenska studenter, vilket är branschbäst även i år.
Koncernen 2010 2009
Antal anställda, medeltal 19 542 22 350
Antal anställda vid årets slut 20 639 21 770
Antal heltidstjänster 17 224 19 277
Sjukfrånvaro, % * 2,8 3,1
Långtidsfriska, % * 77,1 74,8
Personalomsättning Svensk bankrörelse, % 7,9 6,7
Personalomsättning Stora företag & Institutioner, % 9,5 8,2
Personalomsättning Baltisk bankrörelse, % 11,1 16,0
Personalomsättning Ryssland & Ukraina, % 44,2 26,0
Personalomsättning Kapitalförvaltning, % 5,0 3,4
Personalomsättning Gemensam Service, % 6,7 4,5
Total personalomsättning, % 15,7 13,9
* Avser svenska verksamheten.
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
Antal heltidstjänster i koncernen
BaltikumSverige Övrigt
20102006 2007 2008 20090
20
40
60
80
100
%
Chefer i Swedbank 2010
Kvinnor Män
Sverige Estland Lettland Litauen
56
44
31
69
34
66
42
58
Ålder
Ålders- och könsfördelning av anställda i koncernen, 31 december 2010
420246 1614121086 %
25–2930–3435–3940–4445–4950–5455–59
60–
–24
Män Kvinnor
Utfall VOICE-undersökning 2010 2009 2008
Svensk bankrörelse 783 785 781
Stora företag & Institutioner 764 782 782
Baltisk bankrörelse 831 796 737
Ryssland & Ukraina 718 694 694
Swedbank Robur u.s. 744 722
Group Business Support 753 800 u.s.
Koncernstaber 770 803 u.s.
Internrevision 730 710 u.s.
Snitt Swedbank 786 776 752
Snitt i finanssektorn (Europa) 700 700 u.s.
Best performers 820 820 u.s.
46 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
Prestationsbaserad ersättning inom SwedbankEfter finanskrisen har Swedbanks styrelse ägnat stort fokus åt frågan om rörliga ersättningar och deras påverkan på bankens resultat och risktagande. Styrelsen beslutade under 2010 om långtgående förändringar i bankens prestationsbaserade ersättningsprogram, vilket omvandlar en del av den rörliga ersättningen till inlåsta aktier.
En väl fungerande marknadsmässig ersättningsstruktur är en
viktig komponent för stabilitet och sunt risktagande i banken.
En ersättningsmodell ska vara tydlig, konsekvent och resul-
tatbaserad samt skapa goda förutsättningar för att rekrytera
och behålla kompetent personal. Den ska också harmoniera
med bankens värderingar. Syftet är att stimulera till värde-
höjande resultat för banken, våra aktieägare, medarbetare
och kunder.
arbetet kring rörliga ersättningar
Swedbank insåg tidigt behovet av att reformera systemen för
rörliga ersättningar inom finanssektorn. I september 2009
beslutade styrelsen om en ny incitamentspolicy för rörliga
ersättningar där såväl den långsiktiga affärsstrategin som
aktieägarnas intressen och bankens risktolerans togs i beak-
tande. I januari 2010 fattade styrelsen det unika beslutet att
återkalla all rörlig ersättning för 2009 mot bakgrund av
bankens förluster och behovet av statligt stöd.
Den 1 januari 2010 trädde Finansinspektionens regler för
rörliga ersättningar (FFFS 2009:6) i kraft. Under sommaren
presenterade även EU nya regler gällande rörliga ersättningar,
vilka kommer att träda i kraft i Sverige den 1 mars 2011.
Dessa båda regelverk ställer bland annat krav på att en del av
den rörliga ersättningen utbetalas i aktier eller andra finan-
siella instrument. Vi delar uppfattningen att aktie ägarnas och
medarbetarnas intressen är förenade, och att man bör skapa
incitament som tydliggör denna koppling. Med de båda nya
regelverken som grund beslutade styrelsen i augusti 2010 om
ett nytt prestations- och aktiebaserat ersättningsprogram,
Program 2010. Detta gäller retroaktivt från och med 1 januari
2010 under förutsättning av godkännande av Årsstämman
2011. I det nya programmet, som ersätter äldre program, går
vi längre än vad regelverken kräver, exempelvis genom att
skjuta upp den aktiebaserade delen för både de som anses
utgöra risktagare och de som inte gör det. Målet har varit att
förena regelverkskraven med våra värderingar som utgör en
del av de kvalitativa utvärderingskriterierna. Mer information
om programmet finns i not K14.
Programmens omfattning
Program 2010 omfattar cirka 6 400 deltagare vilka utvärde-
ras utifrån bestämda prestationsmål. I Program 2011 kommer
cirka 10–20 procent av medarbetarna att utvärderas utifrån
bestämda individuella prestationsmål medan de bredare
personalkategorierna kommer att omfattas av ett kollektivt
ersättningsprogram för rörliga löner, vilket baseras på generell
prestationsutvärdering.
resultatandelssystem
För bankens anställda i Sverige finns resultatandelsstiftelsen
Kopparmyntet som är en av de större aktieägarna i Swedbank.
För 2010 kommer det inte att ske några avsättningar till
Kopparmyntet.
fffs 2009:6 föreskriver att företag ska ha en
ersättningspolicy som främjar en effektiv riskhan-
tering och motverkar ett överdrivet risktagande,
samt specificerar vilka personer i företaget som ska
anses vara risktagare. reglerna ställer krav på att
den rörliga ersättningen för dessa risktagare delvis
ska skjutas upp och kunna tas tillbaka av företaget.
finansinspektionen förväntas förtydliga och
komplettera det befintliga regelverket genom att
bland annat specificera kraven på riskanpassning av
företagens ersättningssystem samt införa ett krav
på att minst hälften av den rörliga ersättningen för
vissa personalkategorier ska bestå av aktier eller
andra finansiella instrument.
förvaltningsberättelse 47
Swedbank Årsredovisning 2010
Aktierna och ägarna
Swedbank har två aktieslag, stamaktier (A-aktier) och prefe-
rensaktier. Swedbanks A-aktier är sedan 1995 noterade på
NASDAQ OMX, Stockholm, på listan för stora bolag. Preferens-
aktierna emitterades vid nyemissionen 2008. A- och prefe-
rensaktier har lika rösträtt. A-aktierna utgör 82 procent av
antalet aktier. I USA finns ett så kallat ADR-program etablerat
i samarbete med den amerikanska investmentbanken JP Morgan.
Detta gör det möjligt för investerare i USA att genom depå-
bevis investera i Swedbanks A-aktie på den amerikanska
OTC-marknaden, utan att behöva registrera sig hos VPC eller
köpa svenska kronor.
Marknadsinformation
Under 2010 steg OMX Stockholm 30 index med 21 procent
och OMX Nordic Banks med 23 procent. Swedbanks A-aktie
steg 32 procent och preferensaktien 36 procent under året.
Vid utgången av 2010 hade Swedbanks marknadsvärde ökat
till 109 mdkr (82). Swedbank var ett av de högst omsatta
bolagen på NASDAQ OMX, Stockholm, under året med en
omsättningshastighet för A-aktien på 172 procent (445 pro-
cent). Omsättningshastigheten på NASDAQ OMX, Stockholm,
som helhet uppgick till 95 procent (119 procent). I och med att
börsmonopolet avskaffades i november 2007 sker en allt
större del av handeln i Swedbanks aktier utanför NASDAQ
OMX, Stockholm. Under 2010 skedde 27,8 procent av omsätt-
ningen i A-aktien och 17,3 procent av omsättningen i prefe-
rensaktien utanför primärmarknaden, varav Boat, Chi-X, Bats
Europe och Burgundy hörde till de marknadsplatser med högst
omsättning. Den totala omsättningen i Swedbanks A-aktie
uppgick till 212 mdkr och omsättningen i preferensaktien till
5,2 mdkr under 2010.
Swedbanks aktiekapital uppgick den 31 december 2010
till 24 351 mkr, fördelat på 952 323 439 A-aktier och
207 266 738 preferensaktier.
etiska investerare
Etiska investerare inriktar sig på olika hållbarhetsaspekter
av ett företag, bland annat hur miljöfrågor, mänskliga rättig-
heter och risk hanteras. Det finns idag ett flertal fonder och
aktieindex för företag som uppfyller en viss hållbarhetsnivå.
Swedbanks A-aktie ingår i exempelvis FTSE4Good, ett index
för etiska och hållbarhetsinriktade investeringar. Under 2010
fick Swedbank 68 poäng av 100 möjliga av Dow Jones
Sustaina bility Index, medelpoängen i branschen ligger på 50.
Utdelning
Enligt Swedbanks nuvarande utdelningspolicy ska utdelningen
uppgå till omkring 40 procent av årets resultat efter skatt,
0
50
100
150
200
250
2006 2007 2008 2009 20100
10 000 000
20 000 000
30 000 000
40 000 000
50 000 000
60 000 000
70 000 000
Omsatt antal A-aktier
Omsatt antal preferensaktier
A-aktien
Preferensaktien
OMX Stockholm Banks Index
OMX Stockholm 30 Index
Swedbanks aktiekursutveckling på NASDAQ OMX, Stockholm jämfört med indexKälla: NASDAQ OMX Nordic
2010 var ett turbulent år på NASDAQ OMX, Stockholm, där större delen av handeln i Swedbanks aktier sker. A-aktien uppvisade under året en god om-sättningshastighet, och intresset från utländska ägare växte markant.
NASDAQ OMX, Stockholm
62,5%
Andel av omsättningen 2010 i Swedbank A, %
Övriga 0,8%
Turquoise 2,7%
Burgundy 3,7 %
Bats Europé 4,6%
Chi-X 12,7%
Boat 13,0%
NASDAQ OMX, Stockholm
82,72%
Andel av omsättningen 2010 i Swedbank preferensaktie, %
Boat 16,64%
Burgundy 0,61 %
Övriga 0,03% Käl
la: F
ides
sa F
ragm
enta
tion
Inde
x
48 förvaltningsberättelse
Swedbank Årsredovisning 2010
exklusive engångsposter. Utdelningens storlek tar sin ut-
gångspunkt i den senaste utdelningen och bestäms med
hänsyn till förväntad resultatutveckling, det kapital som
bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt
marknadens avkastningskrav. All utdelning är villkorad av
bolagsstämman, vilket dock kräver att det finns utdelnings-
bara medel. Styrelsen föreslår en utdelning för räkenskapsåret
2010 på 2,10 kronor (0) per A-aktie och 4,80 kronor (0) per
preferensaktie. I början av 2011 ändrade Swedbanks styrelse
sin utdelningspolicy till att uppgå till 50 procent av årets
resultat. Detta gjordes mot bakgrund av Swedbanks starka
kapitalisering, en förväntad återhållsam kreditefterfrågan
samt fokus på fortsatt kapitaleffektivisering.
Preferensaktierna har företräde till en årlig, icke-kumulativ,
utdelning om upp till 4,80 kronor per preferensaktie. I den mån
det efter detta återstår medel att dela ut ska A-aktie får
vinstutdelning upp till samma belopp som preferensaktie.
Härefter fördelas eventuell återstående utdelning lika mellan
samtliga aktier oavsett aktieslag. Icke-kumulativ innebär att
man under kommande år inte kan tillgodoräkna sig utebliven
utdelning från föregående år. Som aktieägare kan man frivil-
ligt begära omvandling av sina preferensaktier till A-aktier
under februari och augusti månad varje år. Samtliga utestå-
ende preferensaktier kommer automatiskt att omvandlas till
A-aktier under 2013. Under februari 2010 omvandlades
12 362 751 preferensaktier till A-aktier och under augusti
7 105 preferensaktier.
Mer information om omvandling finns på www.swedbank.se/ir
under Swedbanks aktier.
ägarstruktur
Per den 31 december 2010 hade Swedbank 333 145 aktie-
ägare (346 272), av dessa utgjordes 91,5 procent av aktieägare
med ett innehav om 1 000 aktier eller mindre och knappt 0,1
procent av ägarna stod för en ägarandel uppgående till drygt
80 procent av bolaget. Swedbanks största aktieägare per den
31 december 2010 var en ägargrupp bestående av Folksam,
KPA och Förenade Liv. Det utländska ägandet i Swedbank har
ökat under året och utgör nu 34,2 procent (23,8), av dessa
står USA och Storbritannien för den största ägarandelen med
11,9 respektive 9,8 procent.
Aktiestatistik 2010 ** 2009 ** 2008 2007 2006
A-aktien
Högsta kurs *, kr 99,50 77,10 148,74 226,69 202,83
Lägsta kurs *, kr 61,45 14,72 24,82 136,41 133,23
Kurs den sista december *, kr 93,80 71,00 36,73 145,56 197,66
Antal omsatta aktier/handelsdag, miljoner 10,7 14,5 6,5 4,1 2,9
Värde omsatta aktier, mkr/handelsdag 838 751 773 949 627
Omsättningshastighet, % 283 544 302 195 140
Preferensaktien
Högsta kurs *, kr 99,60 76,60 39,04
Lägsta kurs *, kr 62,50 14,89 35,24
Kurs den sista december *, kr 95,90 70,50 36,73
Antal omsatta aktier/handelsdag, miljoner 0,25 0,50 0,24
Värde omsatta aktier, mkr/handelsdag 20,4 22,3 10,7
Omsättningshastighet, % 31 45 23
Totalt börsvärde den sista december, mdkr 109 82 32 94 128
ISIN-kod A-aktien: SE0000242455
ISIN-kod Preferensaktien: SE0002687749
* Justerat för nyemission ** Omsättningsuppgifterna omfattar omsättningen på samtliga marknadsplatser inklusive OTC-handel.Källa NASDAQ OMX, www.nasdaqomxnordic.com och Fidessa Fragmentation Index, http://fragmentation.fidessa.com/fragulator/
Data per aktie, kronor 2010 2009 2008 2007 2006
Resultat per aktie före och efter utspädning 1) 2) 6,43 –10,66 16,51 18,52 16,80
Eget kapital per aktie före och efter utspädning 81,84 77,33 121,39 131,96 116,37
Substansvärde per aktie före och efter utspädning 1) 81,55 79,58 125,78 129,66 115,29
Kassaflöde per aktie 1) 1,45 64,56 –66,15 31,70 –10,86
Kontantutdelning per stamaktie 2,10 3) 0,00 0,00 9,00 8,25
Kontantutdelning per preferensaktie 4,80 3) 0,00 0,00
Direktavkastning, %, stamaktie 2,2 0,0 0,0 4,9 3,3
Direktavkastning, %, preferensaktie 5,0 0,0 0,0
P/E-tal 1) 2) 14,6 –6,7 2,7 7,9 11,8
Börskurs/Eget kapital per aktie, % 114,60 91,80 36,60 138,70 213,50
1) Då villkoren för konvertering av preferensaktier till stamaktier är tvingande inkluderas preferensaktierna vid beräkning av nyckeltal. 2) Jämförelsetal har omräknats till följd av emissionselement. 3) Styrelsens förslag.
förvaltningsberättelse 49
Swedbank Årsredovisning 2010
övrigt
Swedbank bedriver, i egenskap av värdepappersinstitut,
värdepappersrörelse avseende bland annat handel med finan-
siella instrument för egen räkning. Här finns behovet att
förvärva egna aktier för att underlätta verksamheten. Års-
stämman 2010 beslöt därför att banken under tiden fram till
årsstämman 2011 löpande skulle få förvärva egna aktier till ett
antal som innebär att det samlade innehavet av sådana aktier
vid var tid inte överstiger 1 procent av samtliga aktier i banken
samt, att detta sker till ett pris motsvarande marknadspris.
För att effektivt kunna hantera Swedbanks kapitalisering
inom ramen för bankens riskaptit och kapitaliseringsmål har
styrelsen föreslagit Årsstämman 2011 att ge styrelsen
bemyndigande att besluta om återköp av egna A- och/eller
preferensaktier på upp till 10 procent av samtliga aktier
(inklusive förvärv av egna aktier i värdepappersrörelsen) .
Styrelsen har under året fattat beslut om ett nytt presta-
tions- och aktiebaserat ersättningsprogram, under förutsätt-
ning att detta godkänns av Årsstämman 2011. Programmet
kommer i så fall att gälla retroaktivt från och med den 1 januari
2010. Läs mer om programmet på sidan 46 och i not K14.
information till aktieägarna
Swedbank erbjuder årsredovisningen till samtliga nya aktie-
ägare och distribuerar den till dem som aktivt valt att motta
den. Delårsrapporterna trycks inte, men finns tillgängliga på
www. swedbank.se/ir tillsammans med övrig information i
samband med kvartalsrapporteringen. Här kan också års-
redovisningen beställas.
Antal aktieägare den 31 december 2010
Storleksklasser Antal ägare Andel, % Antal aktier Andel, %
1—100 151 171 45,4 7 414 590 0,6
101—500 122 548 36,8 29 113 383 2,5
501—1 000 30 951 9,3 22 650 733 2,0
1 001—2 000 15 989 4,8 22 502 257 1,9
2 001—5 000 8 268 2,5 25 635 585 2,2
5 001—10 000 2 033 0,6 14 672 603 1,3
10 001—100 000 1 629 0,5 45 087 820 3,9
100 001—500 000 266 0,1 63 274 652 5,5
500 001— 290 0,1 929 238 554 80,1
Totalt 333 145 100 1 159 590 177 100
Aktiekapitalets utveckling
Kvotvärde per aktie, kronor
Tillkommande/ återköpta
antal aktierAntal
preferensaktierAntal
A-aktierAktiekapital
mkrÅr Transaktion
1999 Fondemission 20 175 936 281 527 808 843 10 556
2004 Återköp av egna aktier 20 –14 937 531 512 871 312 10 556
2005 Nyemission 20 2 502 100 535 373 412 10 606
2006 Makulering av aktier 20 515 373 412 10 307
2006 Fondemission 21 515 373 412 10 823
2008 Nyemission 21 257 686 706 * 257 686 706 515 373 412 16 234
2009 Omvandling av preferens -aktier till stamaktier 21 38 050 112 219 636 594 553 423 524 16 234
2009 Nyemission 21 386 530 059 219 636 594 939 953 583 24 351
2010 Omvandling av preferens -aktier till stamaktier 21 12 369 856 207 266 738 952 323 439 24 351
* Emitterade och fullt betalda preferensaktier uppgick vid årsskiftet 2008 till 194 985 456.
Största aktieägare den 31 december 2010, ägargrupperade* enligt Euroclear
Andel av kapital och röster, % 2010
Folksam – KPA – Förenade Liv 9,3
Sparbanks-Gruppen – Medlemsbanker 7,4
Swedbank Robur Fonder 4,4
ALECTA PENSIONSFÖRSÄRKING 3,1
CEVIAN CAPITAL II MASTER FUND L.P. 3,0
AMF – Försäkring och Fonder 2,3
Sparbanks-Gruppen – Stiftelser – ej medlemmar 2,3
JPM CHASE NA 2,0
Nordea fonder 2,0
FSPA Resultatandelsstiftelser 1,9
CBLDN-LIVFORSAKRINGSAB SKANDIA 1,8
Afa Försäkring 1,8
Handelsbanken fonder 1,6
SEB Investment Management 1,5
JPM CHASE NA 1,3
15 största ägarna 45,8
Antal aktieägare 333 145
* Ägare i gemena bokstäver är grupperade ägare.
Källa: Euroclear Sweden AB
Källa: Euroclear Sweden AB
Utländskaägare
34,2%
Ägarkategorier31 december 2010
Svenska juridiska personer55,6%
Svenskaprivatpersoner
10,2%
Källa: Euroclear Sweden AB
51 Resultaträkning
52 Rapport över totalresultat
53 Balansräkning
54 Förändringar i eget kapital
55 Kassaflödesanalys
Inledande noter
56 Not 1 Företagsinformation
56 Not 2 Redovisningsprinciper
64 Not 3 Risker
64 Kreditrisker
74 Egendom som övertagits för skydd av fordran samt återtagna leasingobjekt
75 Likviditetsrisker
77 Marknadsrisker
81 Operativa risker
81 Övriga risker
82 Not 4 Kapital
82 Intern kapitalutvärdering
83 Kapitaltäckningsanalys
85 Not 5 Rörelsesegment
87 Not 6 Geografisk fördelning
89 Not 7 Produktfördelning
90 Not 8 Kundkategorier
Resultaträkning
91 Not 9 Räntenetto
92 Not 10 Provisionsnetto
92 Not 11 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde
93 Not 12 Försäkringsnetto
93 Not 13 Övriga intäkter
93 Not 14 Personalkostnader
97 Not 15 Övriga allmänna administrationskostnader
98 Not 16 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar
98 Not 17 Nedskrivningar av materiella tillgångar inklusive återtagna leasingobjekt
98 Not 18 Kreditförluster, netto
98 Not 19 Skatt
101 Not 20 Resultat per aktie
Totalresultat
102 Not 21 Skatt för varje komponent i övrigt totalresultat
Balansräkning
102 Not 22 Belåningsbara statsskuldförbindelser m. m.
102 Not 23 Utlåning till kreditinstitut
103 Not 24 Utlåning till allmänheten
104 Not 25 Obligationer och andra räntebärande värdepapper
104 Not 26 Finansiella tillgångar där kunden bär placeringsrisken
104 Not 27 Aktier och andelar
105 Not 28 Aktier och andelar i intresseföretag
106 Not 29 Derivat
107 Not 30 Immateriella anläggningstillgångar
110 Not 31 Materiella tillgångar
111 Not 32 Övriga tillgångar
111 Not 33 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
111 Not 34 Skulder till kreditinstitut
111 Not 35 In- och upplåning från allmänheten
111 Not 36 Finansiella skulder där kunden bär placeringsrisken
111 Not 37 Emitterade värdepapper
111 Not 38 Korta positioner värdepapper
112 Not 39 Pensionsavsättningar
114 Not 40 Försäkringsavsättningar
114 Not 41 Övriga skulder och avsättningar
114 Not 42 Upplupna kostnader och förinbetalda intäkter
114 Not 43 Efterställda skulder
115 Not 44 Eget kapital
115 Not 45 Verkligt värde för finansiella instrument
118 Not 46 Omklassificering av finansiella tillgångar
Kassaflödesanalys
119 Not 47 Specifikation av justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten
Övriga noter
119 Not 48 Utbetald och föreslagen utdelning
119 Not 49 Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden
120 Not 50 Operationell leasing
120 Not 51 Rörelseförvärv
120 Not 52 Förändring av ägarandel i dotterföretag
121 Not 53 Närstående och andra betydande relationer
121 Not 54 Känslighetsanalys
121 Not 55 Händelser efter 31 december 2010
Rapporter och noter Koncernen
RäKNINGAR KONcERNEN 51
Swedbank Årsredovisning 2010
mkr Not 2010 2009
Ränteintäkter 45 869 56 399
Räntekostnader –29 540 –35 634
Räntenetto 9 16 329 20 765
Provisionsintäkter 13 099 11 397
Provisionskostnader –3 574 –3 572
Provisionsnetto 10 9 525 7 825
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 11 2 400 2 770
Försäkringspremier 1 536 1 617
Försäkringsavsättningar –924 –970
Försäkringsnetto 12 612 647
Andel av intresseföretags resultat 28 624 866
Övriga intäkter 13 1 554 1 909
Summa intäkter 31 044 34 782
Personalkostnader 14 9 392 9 201
Övriga allmänna administrationskostnader 15 7 300 7 758
Summa allmänna administrationskostnader 16 692 16 959
Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 16 950 889
Summa kostnader 17 642 17 848
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 13 402 16 934
Nedskrivning av immateriella tillgångar 30 37 1 305
Nedskrivning av materiella tillgångar 17 600 449
Kreditförluster, netto 18 2 810 24 641
Rörelseresultat 9 955 –9 461
Skatt 19 2 472 981
Årets resultat 7 483 –10 442
Årets resultat hänförligt till: Aktieägarna i Swedbank AB 7 444 –10 511
Minoriteten 39 69
kr 2 010 2 009
Resultat per aktie 20 6,43 –10,66
Resultaträkning, koncernen
52 RäKNINGAR KONcERNEN
Swedbank Årsredovisning 2010
Rapport över totalresultat, koncernen
mkr Not 2010 2009
Årets resultat redovisat över resultaträkningen 7 483 –10 442
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet –4 218 –1 852
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamheter:
Vinster/förluster uppkomna under perioden 2 420 1 312
Kassaflödessäkringar:
Vinster/förluster uppkomna under perioden 149 –574
Omfört till resultaträkningen, räntenetto 806 817
Omfört till resultaträkningen, nettoresultat finanisella poster till verkligt värde 37
Andel av intresseföretags övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet –39 57
Kassaflödessäkringar 9 –15
Skatt hänförlig till komponenter avseende övrigt totalresultat 21 –890 –397
Årets övrigt totalresultat, efter skatt –1 763 –615
Årets totalresultat 5 720 –11 057
Årets resultat hänförligt till: Aktieägarna i Swedbank AB 5 693 –11 138
Minoriteten 27 81
RäKNINGAR KONcERNEN 53
Swedbank Årsredovisning 2010
mkr Not 2010 2009 1/1/2009
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 17 109 37 879 29 060
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 22 34 924 88 724 27 978
Utlåning till kreditinstitut 23 166 417 92 131 128 536
Utlåning till allmänheten 24 1 187 226 1 290 667 1 287 424
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 25 96 652 81 891 105 716
Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 26 100 628 78 194 51 638
Aktier och andelar 27 6 181 9 505 6 557
Aktier och andelar i intresseföretag 28 2 710 2 740 1 987
Derivat 29 65 051 72 969 128 055
Immateriella anläggningstillgångar 30 15 794 17 555 19 577
Materiella tillgångar 31 5 679 3 815 3 274
Aktuella skattefordringar 1 156 881 1 718
Uppskjutna skattefordringar 19 1 218 1 209 62
Övriga tillgångar 32 8 611 9 806 13 619
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33 6 325 6 721 6 489
Summa tillgångar 1 715 681 1 794 687 1 811 690
Skulder och eget kapital
Skulder
Skulder till kreditinstitut 34 136 766 231 687 316 730
In- och upplåning från allmänheten 35 534 237 504 424 508 456
Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 36 100 988 80 132 52 074
Emitterade värdepapper 37 686 517 703 258 593 365
Korta positioner värdepapper 38 34 179 40 411 53 172
Derivat 29 65 935 72 172 116 720
Aktuella skatteskulder 317 1 495 1 190
Uppskjutna skatteskulder 19 1 734 720 1 769
Pensionsavsättningar 39 1 342 1 735 1 853
Försäkringsavsättningar 40 2 100 4 160 3 734
Övriga skulder och avsättningar 41 14 270 12 136 18 348
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 42 15 074 14 400 13 062
Efterställda skulder 43 27 187 37 983 44 755
Summa skulder 1 620 646 1 704 713 1 725 228
Eget kapital 44
Minoritetskapital 138 304 232
Eget kapital hänförligt till aktieägarna i moderbolaget 94 897 89 670 86 230
Summa eget kapital 95 035 89 974 86 462
Summa skulder och eget kapital 1 715 681 1 794 687 1 811 690
Vid ordinarie årsstämma 25 mars 2011 ska balansräkning och resultaträkning fastställas.
Balansräkning, koncernen
54 RäKNINGAR KONcERNEN
Swedbank Årsredovisning 2010
Förändringar i eget kapital, koncernen
Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Swedbank ABMinoritets
kapitalTotalt eget
kapital
mkrAktie
kapital
Övrigt tillskjutet
kapital*Ej registrerade aktier
Omräkningsdifferens
dotter och intresse
företag
Säkring av nettoin
vestering i utlandsverk
samhet
Kassa flödes
säkringBalanserad
vinst Totalt
Ingående balans 1 januari 2009 14 918 8 939 3 010 3 951 –2 905 –958 59 275 86 230 232 86 462
Utdelningar –45 –45
Registrering av aktier 1 316 1 694 –3 010
Nyemission 8 117 6 957 15 074 39 15 113
Kostnader i samband med nyemission –438 –438 –438
Tillskott 3 3
Intresseföretags köp av aktier i Swedbank AB –58 –58 –58
Rörelseavyttring –6 –6
Årets totalresultat –1 808 978 203 –10 511 –11 138 81 –11 057
varav redovisat över resultaträkningen –10 511 –10 511 69 –10 442
varav redovisat över övrigt totalresultat före skatt –1 808 1 312 266 –230 12 –218
varav skatt redovisat över övrigt totalresultat –334 –63 –397 –397
Utgående balans 31 december 2009 24 351 17 152 2 143 –1 927 –755 48 706 89 670 304 89 974
Ingående balans 1 januari 2010 24 351 17 152 2 143 –1 927 –755 48 706 89 670 304 89 974
Utdelningar –75 –75
Aktierelaterade ersättningar till anställda 31 31 31
Intresseföretags köp av aktier i Swedbank AB –50 –50 –50
Intresseföretags avyttring av aktier i Swed-bank AB 50 50 50
Förändring av ägarandel i dotterföretag –497 –497 –124 –621
Tillskott 6 6
Årets totalresultat –4 245 1 783 711 7 444 5 693 27 5 720
varav redovisat över resultaträkningen 7 444 7 444 39 7 483
varav redovisat över övrigt totalresultat före skatt –4 245 2 420 964 –861 –12 –873
varav skatt redovisat över övrigt totalresultat –637 –253 –890 –890
Utgående balans 31 december 2010 24 351 17 152 –2 102 –144 –44 55 684 94 897 138 95 035
* Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda överkurser. Kostnader i samband med nyemission inkluderar en positiv aktuell skatteeffekt med 156 mkr 2009.
RäKNINGAR KONcERNEN 55
Swedbank Årsredovisning 2010
Kassaflödesanalys, koncernen
mkr Not 2010 2009
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 9 955 –9 461
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 47 4 969 26 624
Betalda skatter –3 368 –2 204
Ökning/minskning av utlåning till kreditinstitut –81 818 55 188
Ökning/minskning av utlåning till allmänheten 57 969 –20 765
Ökning/minskning av innehav av värdepapper för handel 20 965 –88 307
Ökning/minskning av inlåning och upplåning från allmänheten inklusive privatobligationer 68 270 –2 846
Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut –78 287 –80 967
Ökning/minskning av övriga fordringar 1 726 47 587
Ökning/minskning av övriga skulder –14 243 –51 509
Kassaflöde från den löpande verksamheten –13 862 –126 660
Investeringsverksamheten
Rörelseförvärv –52
Avyttringar av intresseföretag 140 59
Förvärv av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar –2 411 –751
Försäljning av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar 3 463 26
Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 192 –718
Finansieringsverksamheten
Emission av räntebärande värdepapper 261 697 332 568
Återbetalning av räntebärande värdepapper –222 899 –191 640
Emission av certifikat m.m. 284 652 366 267
Återbetalning av certifikat m.m. –329 099 –387 040
Förändring av ägarandel i dotterföretag –621
Nyemission 17 252
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –6 270 137 407
Årets kassaflöde –18 940 10 029
Likvida medel vid årets början 37 879 29 060
Årets kassaflöde –18 940 10 029
Valutakursdifferenser i likvida medel –1 830 –1 210
Likvida medel vid årets slut 17 109 37 879
Kommentarer till kassaflödesanalys i koncernenKassaflödesanalysen visar in- och utbetalningar under året samt likvida medel vid åretsbörjan och slut. Kassaflödesanalysen redovisas enligt indirekt metod och delas in i utbetalningar från den löpande verksamheten, investeringsverksamheten samt finan-sieringsverksamheten.
Den löpande verksamhetenKassaflödet från den löpande verksamheten utgår från årets rörelseresultat. Justeringgörs för poster som inte ingår i den löpande verksamhetens kassaflöde. Förändringar iden löpande verksamhetens tillgångar och skulder består av sådana poster som ingår iden normala affärsverksamheten såsom ut- och inlåning från allmänheten ochkreditinstitut och som inte är att hänföra till investerings- eller finansieringsverksam-heten. I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med 45 835 mkr (55 072) samt ränteut-betalningar med 30 817 mkr (38 817). Kapitaliserade räntor är inkluderade.
InvesteringsverksamhetenInvesteringsverksamheten består av förvärv respektive försäljning av rörelser samtandra anläggningstillgångar, såsom rörelsefastigheter, förvaltningsfastigheter och
inventarier, och strategiska finansiella tillgångar. Med strategiska finansiella tillgångar avses innehav av räntebärande värdepapper som hålles till förfall samt strategiska aktieinnehav i andra företag än dotter- och intresseföretag. Under 2010 förvärvades andra anläggningstillgångar med 2 411 mkr. Innehav av obligationer förföll med 3 463mkr. Därutöver avyttrades Bergslagens Sparbank AB för 140 mkr. Under 2009 förvärvades finansiella anläggningstillgångar för 91 mkr. Det väsentligaste förvärvet utgjordes av Banco Fonder AB som förvärvades i januari kontant för 87 mkr. I förvärvet ingick 35 mkr i likvida medel vilket nettoredovisas på raden rörelseförvärv. Under 2009 avyttrades aktier mot en sammanlagd erhållen försäljningslikvid på 59 mkr. Försäljning-arna utgjordes av Privatgirot, 7 mkr, EADR, 2 mkr, Aktia, 50 mkr.
Likvida medelLikvida medel består av kassa och tillgodohavande hos centralbank, vilket motsvarar balansposten Kassa och tillgodohavande hos centralbank. Likvida medel i kassaflö-desanalysen definieras i enlighet med IAS 7, och överensstämmer inte med det som koncernen betraktar som likviditet. I tidigare finansiella rapporter har även nettot av dagslånefordringar och dagslåneskulder med löptid upp till fem dagar samt i centralbank belåningsbara statsskuldsförbindelser och bostadsobligationer med beaktande av repor och blankning ingått. Jämförelsetal har räknats om.
56 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
noterAngivna belopp i noter är i miljoner kronor (mkr) och redovisat värde om inget annat anges. Siffror inom parantes avser föregående år.
K1 Företagsinformation
K2 redovisningsprinciper
Koncernredovisning och årsredovisning för Swedbank AB (publ) för räkenskapsåret 2010 godkändes av styrelsen och verkställande direktören för utfärdande den 22 februari 2011. Moderbolaget Swedbank AB har sitt säte i Stockholm med adress Brunkebergstorg 8 105 34 Stockholm, Sverige. Bolagets aktie handlas på börsen nasdaq oMX nordic i Stockholm inom segmentet nordic Large cap. Koncernens erbjuder finansiella tjänster och produkter på hemmamarknaderna Sverige, estland, Lettland och Litauen. Verksamhet beskrivs ytterligare i Förvaltnings berättelsen.
Koncernredovisningen och årsredovisningen fastställs slutligen av moderbolagets årsstämma den 25 mars 2011.
INNEHÅLL
1 GrUnDer FÖr reDoVISnInGen 56
2 FÖrÄnDrADe reDoVISnInGSPrIncIPer 56
3 BetYDAnDe reDoVISnInGSPrIncIPer 57
3.1 Utformning av finansiella rapporter (IAS 1) 57
3.2 Koncernredovisning (IFrS 3, IAS 27) 57
3.3 tillgångar och skulder i utländsk valuta (IAS 21) 57
3.4 Finansiella instrument (IAS 32, IAS 39) 57
3.5 Finansiella instrument, värdering (IAS 39) 58
3.6 Leasingavtal (IAS 17) 59
3.7 Intresseföretag (IAS 28) 59
3.8 Joint venture (IAS 31) 60
3.9 Immateriella tillgångar (IAS 38) 60
3.10 Materiella tillgångar (IAS 2, 16, 40) 60
3.11 Låneutgifter (IAS 23) 60
3.12 Avsättningar (IAS 37) 60
3.13 Pensioner (IAS 19) 60
3.13 Försäkringsavtal (IFrS 4) 60
3.15 Intäkter (IAS 18) 60
3.16 Aktierelaterade ersättningar (IFrS 2) 60
3.17 nedskrivningar (IAS 36) 61
3.18 Skatt (IAS 12) 61
3.19 Likvida medel (IAS 7) 61
3.20 rörelsesegment (IFrS 8) 61
4 nYA StAnDArDer ocH toLKnInGAr 61
5 BetYDAnDe BeDÖMnInGAr ocH UPPSKAttnInGAr 62
5.1 Bedömningar 62
5.2 Uppskattningar 62
1 GRUNDER föR REDOVISNINGENDe finansiella rapporterna och koncernredovisningen är upprättad enligt av eU antagna internationella redovisningsstandarder – International Financial reporting Standards – IFrS samt tolkningar av dessa. Standarderna ges ut av International Accounting Standards Board (IASB) och dess tolkningar av International Financial reporting Interpretations committe (IFrIc). Standarderna och tolkningarna blir obligatoriska för noterade företags koncernredovisning i takt med att eU godkänner dem. Med fullständiga finansiella rapporter avses:
• rapport över balansräkning per periodens slut,• rapport över totalresultat för perioden,• rapport över förändringar i eget kapital för perioden,• rapport över kassaflöden för perioden, samt• noter, som består av en sammanfattning av betydande redovisningsprinciper och
annan förklarande information.
I koncernredovisningen tillämpas också rekommendation rFr 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av rådet för finansiell rapportering, uttalanden från rådet för finansiell rapportering, vissa kompletterande regler i Lag om årsredovisning i kreditinstitut samt värdepappersbolag (ÅrKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:25.
redovisningen är baserad på historiska anskaffningsvärden. efterföljande värdering av finansiella instrument sker till stor del till verkligt värde. redovisade värden på finansiella tillgångar och skulder som är föremål för säkringsredovisning till verkligt värde har justerats för förändringar i verkligt värde hänförliga till den säkrade risken.redovisningen presenteras i svenska kronor och alla värden är avrundade till miljonerkronor (mkr) om inget annat anges.
2 föRÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPERIASB utfärdade under 2008 en omarbetad IFrS 3, rörelseförvärv samt därav följande ändringar i IAS 27, Koncernredovisning och separata finansiella rapporter, IAS 28 Innehav i intresseföretag och IAS 31 Andelar i Joint Ventures. Ändringarna antogs av eU under 2009 och ska senast tillämpas för förvärv av ägarandelar med förvärvsdatum under räkenskapsår som påbörjas 1 juli 2009 och därefter.
Den omarbetade standarden IFrS 3 fortsätter att föreskriva att förvärvsmetoden ska tillämpas för rörelseförvärv men med några väsentliga ändringar. exempelvis redovisas samtliga kostnader som uppkommer för att förvärva en rörelse till verkligt värde på förvärvsdagen, inklusive villkorade köpeskillingar redovisade som skuld och som därefter omvärderas med påverkan på resultaträkningen. Innehav utan bestämmande inflytande i den förvärvade rörelsen kan valfritt för varje förvärv värderas antingen till verkligt värde eller till den proportionella andelen av den förvärvade rörelsens nettotillgångar. enligt den omarbetade standarden ska samtliga förvärvsrelaterade kostnader kostnadsföras jämfört med tidigare principer då sådana kostnader ökade anskaffnings-värdet för den förvärvade rörelsen. De intagna ändringarna i IAS 27 kräver fortsätt-ningsvis att förändringar av ägarandelar i dotterföretag där majoritetsägaren inte förlorar bestämmande inflytande redovisas som transaktioner med eget kapitalägare, det vill säga i eget kapital. Standarden anger också att när ett moderföretag förlorar bestämmande inflytande ska eventuell kvarvarande ägarandel omvärderas till verkligt värde och vinst eller förlust redovisas i resultaträkningen. Ändringarna i standarderna tillämpas inte retroaktivt, varför någon omräkning inte varit tillåten.
Swedbank har inte genomfört några rörelseförvärv under 2010 varför den omarbetade standarden IFrS 3 inte haft någon effekt på koncernens finansiella rapporter 2010.
Koncernen har däremot tillämpat ändringarna i IAS 27 under 2010 i samband med Swedbank AB:s förvärv av ägarandelar utan bestämmande inflytande i dotterföretaget First Securities AS. Förvärvet, uppgående till 621 mkr, har i enlighet med de nya reglerna i IAS 27 redovisats som en transaktion med eget kapitalägare. Det innebar en reduktion med 497 mkr av balanserade vinstmedel inom eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. enligt tidigare redovisningsprinciper skulle motsvarande post istället ha redovisats som en ökning av goodwill. effekterna av förvärvet redovisas i not K52.
Övriga nya, omarbetade eller ändrade standarder från IASB eller tolkningar från IFrIc har inte haft någon påverkan på koncernens finansiella rapporter.
Swedbank har tidigare presenterat de finansiella rapporterna för koncernen respektive moderbolaget bredvid varandra. Från och med årsredovisningen 2010 presenteras istället de finansiella rapporterna för koncernen respektive moderbolaget i separata avsnitt, först koncernen och därefter moderbolaget. Det nya presentationssät-tet avser att öka tydligheten och möjligheten att använda relevanta rubriceringar utifrån presentationen av koncernen respektive moderbolaget. Detta har inneburit att koncernbalansräkningen kompletterats med ett antal nya rader avseende skulder, till vilka belopp omklassificerats från tidigare presenterade balansposter. noter till aktuella
noter Koncernen 57
Swedbank Årsredovisning 2010
ett antal upplåningstransaktioner har i de finansiella rapporterna sedan december 2008 felaktigt i notapparaten presenterats som att de var innehav för handel. Dessa transaktioner har dock utgjort övriga finansiella skulder som varit föremål för säkringsredovisning enligt metoden för verkligt värde säkring. Jämförelsetalen i de följande noterna har i förekommande fall korrigerats. Korrigeringen av jämförelsetalen i noterna har inte haft någon påverkan på redovisat resultat, balansräkning eller eget kapital. De belopp med vilka korrigering gjorts framgår av respektive not.
Ny uppställningsform Tidigare uppställningsform
mkr Not 2009 2009-01-01 2009 2009-01-01
Skulder
Korta positioner värdepapper K38 40 411 53 172
Pensionsavsättningar K39 1 735 1 853
Försäkringsavsättningar K40 4 160 3 734
Övriga skulder och avsättningar K41 12 136 18 348
Övriga skulder 52 230 71 335
Avsättningar 6 212 5 772
Summa 58 442 77 107 58 442 77 107
rader har anpassats. till följd av ändringarna i balansräkningens uppställning presenteras även balansräkningen i början av den närmaste jämförelseperioden, det vill säga per 2009-01-01. efterföljande tabell sammanfattar förändringarna.I årsredovis-ningen 2010 har också ordningsföljden för noter till viss del ändrats. I huvudsak har noter avseende risk- och kapitalupplysningar flyttats fram till början. Noter som inte direkt är relaterade till enskilda balans- eller resultatposter har flyttats till slutet. noterna har också i viss mån omarbetats och kompletterats i syfte att förbättra informationslämnandet.
3 BETYDANDE REDOVISNINGSPRINCIPER3.1 Utformning av finansiella rapporter (IAS 1)Finansiella rapporter är ett strukturerande återgivande av ett företags finansiella ställning och finansiella resultat. Syftet är att ge information om företagets ställning, finansiella resultat och kassaflöden, som är användbar vid ekonomiska beslut. Av de finansiella rapporterna framgår också resultaten av företagsledningens förvaltning av de resurser som anförtrotts dem. Fullständiga finansiella rapporter utgörs av balansräkning, rapport över totalresultat, rapport över förändringar i eget kapital, rapport över kassaflöden samt noter. Swedbank presenterar rapporten över totalresul-tat i form av två rapporter. en separat resultaträkning redovisas som innehåller alla intäkts- och kostnadsposter i resultatet såvida inte en särskild IFrS kräver eller tillåter annat. Sådana övriga intäkts- och kostnadsposter redovisas i övrigt totalresultat.
rapporten över totalresultatet innehåller resultat som redovisats över resultaträk-ningen samt ingående komponenter i övrigt totalresultat.
3.2 Koncernredovisning (IfRS 3, IAS 27)Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och de företag (inklusive företag för särskilt ändamål) där moderbolaget har bestämmande inflytande, det vill säga rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier för att uppnå ekonomiska förmåner från dess aktiviteter. Dessa företag, dotterföretag, har intagits i koncernredo-visningen enligt förvärvsmetoden från och med den dag då bestämmande inflytande uppnås och har exkluderats från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphört. Förvärvsmetoden innebär att förvärvade identifierbara tillgångar, skulder och ansvarsförbindelser som uppfyller villkoren för redovisning redovisas och värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Överskott mellan anskaffningsvärdet, överförd ersättning värderad till verkligt värde vid förvärvstidpunkten, för rörelseförvärvet och det verkliga värdet på den förvärvade andelen av de identifierbara tillgångarna, skulderna och redovisade ansvarförbindelserna redovisas som goodwill. om beloppet understiger verkligt värde för det förvärvade företagets nettotillgångar redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen. I den överförda ersättningen (köpeskillingen) ingår verkligt värde av överförda tillgångar, skulder och de aktier som i förekommande fall emitterats av koncernen samt även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader redovisas som kostnad när de uppkommer. För varje förvärv avgör koncernen om alla innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel av det förvärvade dotterföreta-gets nettotillgångar. ett dotterföretags bidrag till eget kapital utgörs enbart av det kapital som tillkommer mellan förvärv och avyttringstidpunkt. Alla koncerninterna transaktioner och koncerninterna vinster elimineras.
Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande redovisas som transaktioner med koncernens eget kapitalägare i deras egenskap av ägare. Vid förvärv av andelar från innehavare utan bestämmande inflytande redovisas skillnaden mellan erlagd köpeskilling för andelarna och den förvärvade andelen av det redovisade värdet på dotterföretagets nettotillgångar i eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare som balanserade vinstmedel. De redovisade värdena för innehav med och utan bestämmande inflytande justeras så att de återspeglar förändringarna i deras relativa innehav. Vinster och förluster avseende försäljning av andelar till innehavare utan bestämmande inflytande redovisas också i eget kapital. Vid försäljning av andelar som innebär att koncernen inte längre har ett bestämmande inflytande omvärderas varje kvarvarande innehav till verkligt värde och ändringen redovisas i sin helhet i resultaträkningen. Det verkliga värdet utgör därefter anskaffningsvärde för den fortsatta redovisningen av det kvarvarande innehavet i det tidigare dotterföretaget. Alla belopp avseende den avyttrade enheten som tidigare redovisats i övrigt
totalresultat, redovisas som om koncernen direkt avyttrat de hänförliga tillgångarna eller skulderna vilket kan medföra att belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat omklassificeras till resultatet. om ägarandelen i ett intresseföretag minskar men ett betydande inflytande kvarstår, omklassificeras endast en proportionell andel av de belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat till resultatet.
3.3 Tillgångar och skulder i utländsk valuta (IAS 21)Koncernredovisningen presenteras i svenska kronor, vilket också är moderbolagets funktionella valuta och rapporteringsvaluta. Med funktionell valuta avses den valuta som främst används i en verksamhets kassaflöden. Den funktionella valutan fastställs inom koncernen utifrån varje enskild verksamhets primära ekonomiska miljö. transaktioner i annan valuta än den funktionella valutan, utländsk valuta, bokförs initialt till valutakur-sen på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta samt icke monetära tillgångar i utländsk valuta som värderas till verkligt värde omvärderas per balansdagen till då gällande stängningskurs. Utestående terminskontrakt värderas till balansdagens terminskurser. Innehav av utländska sedlar värderas till köpkurser för sedlar per balansdagen. Samtliga vinster och förluster till följd av valutaomräkning av monetära poster, inklusive valutakomponenten i terminskontrakt, och icke monetära poster som värderas till verkligt värde redovisas i resultaträkningen som valutakursför-ändring inom nettoresultat finansiella poster till verkligt värde.
tillgångar och skulder i dotterföretag och intresseföretag med annan funktionell valuta än svenska kronor omräknas till rapporteringsvalutan med valutakursen per balansdagen. resultaträkningen omräknas till varje transaktions valutakurs. Av praktiska skäl används i regel en genomsnittlig kurs för perioden. Uppkomna omräkningsdifferenser redovisas i Övrigt totalresultat. I konsekvens härmed förs även valutakursdifferenser hänförliga till valutasäkringar av investeringen i de utländska företagen till Övrigt totalresultat med beaktande av uppskjuten skatt. Detta under förutsättning att kraven för säkringsredovisning uppfylls. Ineffektivitet i säkringar redovisas i resultaträkningen inom nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. Då dotterföretag och intresseföretag avyttras redovisas ackumulerade omräkningsdiffe-renser och valutakursdifferenser i resultaträkningen.
3.4 finansiella instrument (IAS 32, IAS 39)Merparten av koncernens poster i balansräkningen avser finansiella instrument. ett finansiellt instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller eget kapitalinstrument i ett annat företag.
exempel på en finansiell tillgång eller skuld är kontanter respektive avtal om att erhålla eller erlägga kontanter eller andra finansiella tillgångar. Finansiella instrument rubriceras i balansräkningen på olika rader som allmänhet eller kreditinstitut beroende på vem som är motpart. Har det finansiella instrumentet ingen specifik motpart eller då det är noterat på en marknad rubriceras de finansiella instrument i balansräkningen som olika typer av värdepapper. Finansiella skulder där fordringsägare är sämre prioriterade än övriga rubriceras i balansräkningen som efterställda skulder. ett derivat är ett finansiellt instrument som kännetecknas av att dess värde ändras till följd av exempelvis valutakurser, räntor eller aktiekurser samtidigt som ingen eller liten inledande nettoinvestering krävs. Avtalet regleras vid en framtida tidpunkt. Derivat redovisas på egna rader i balansräkningen, antingen som tillgång eller skuld beroende på om avtalet har ett positivt eller negativt verkligt värde. Avtalsenliga upplupna räntor redovisas på separata rader i balansräkningen. Finansiella tillgångar redovisas i balansräkningen påaffärsdag då avtal ingåtts om förvärv, förutom avtal i värderingskategorin lånefordringar som redovisas på likviddag. Borttagande av finansiella tillgångar sker då rättigheten att erhålla kassaflöden förfallit eller i allt väsentligt överförts till annan part.
58 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Finansiella skulder tas bort från balansräkningen då skulden utsläckts genom att avtalet fullgjorts, annullerats eller upphört.
Inbäddade derivatett inbäddat derivat är en del av ett sammansatt finansiellt instrument som också omfattar ett värdkontrakt som inte är ett derivat, vilket innebär att vissa av det sammansatta instrumentets kassaflöden varierar på ett sätt som liknar kassaflödena för ett fristående derivat. ett inbäddat derivat skiljs från värdkontraktet och redovisas separat som Derivat i balansräkningen då dess ekonomiska egenskaper inte är nära förknippade med värdkontraktets, under förutsättning att det sammansatta finansiella instrumentet inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen.
ÅterköpstransaktionerMed en äkta återköpstransaktion, så kallad repa, avses ett avtal där parter kommit överens om försäljning av värdepapper samt ett efterföljande återköp av motsvarande tillgångar till ett bestämt pris. Vid en återköpstransaktion redovisas ett sålt värdepapper fortsatt i balansräkningen då koncernen under transaktionens löptid är exponerad emot värdepapprets värdeförändringsrisk. erhållen likvid redovisas som finansiell skuld i balansräkningen utifrån vem som är motpart. Sålt värdepapper redovisas även som ställd pant. erlagd likvid för förvärvat värdepapper, så kallad omvänd repa, redovisas i balansräkningen som utlåning till den säljande parten.
VärdepapperslånVärdepapper som lånas ut kvarstår i balansräkningen då koncernen fortsatt är exponerad emot värdepapprets värdeförändringsrisk. Utlånade värdepapper redovisas på affärsdag som ställd pant, medan inlånade värdepapper inte tas upp som tillgång. Värdepapper som lånas ut värderas på samma sätt som övriga innehavda värdepapper av samma slag. I de fall avyttring av inlånade värdepapper sker, så kallad blankning, skuldbokförs ett belopp motsvarande värdepappernas verkliga värde inom Övriga skulder i balansräkningen.
3.5 finansiella instrument, värdering (IAS 39)Koncernens finansiella instrument indelas i värderingskategorierna:• finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen, • lånefordringar,• investeringar som hålles till förfall, samt• övriga finansiella skulder.
några enstaka och beloppsmässigt obetydliga innehav har kategoriserats som finansiella tillgångar som kan säljas, benämnt Värderingskategori, tillgängliga för försäljning. Initialt värderas samtliga finansiella instrument till verkligt värde. Det bästa belägget för verkligt värde vid första redovisningstillfället är transaktionspriset. För finansiella instrument som därefter inte värderas till verkligt värde via resultaträkning-en görs även tillägg eller avdrag för direkta transaktionskostnader för att anskaffa eller ge ut det finansiella instrumentet. efterföljande värdering sker beroende på vilken värderingskategori det finansiella instrumentet hänförts till. I noter till poster i balansräkningen med finansiella instrument framgår hur redovisat värde fördelar sig på olika värderingskategorier. Kategoriindelning redovisas även i efterföljande tabell.
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningenFinansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen omfattar instrument som innehas för handel och samtliga derivat, exklusive derivat som säkringsredovisas. Finansiella instrument som innehas för handel har förvärvats i syfte att säljas eller återköpas inom kort tid alternativt ingår i en portfölj för vilka det finns ett mönster av kortfristiga realiseringar av resultat. I noter till balansräkningen rubriceras dessa finansiella instrument som verkligt värde via resultaträkningen, Handel. till kategorin hänförs också andra finansiella instrument som vid första redovisningstillfället valts att oåterkalleligt redovisas till verkligt värde, den så kallade verkligt värde optionen. Valet att oåterkalleligt värdera finansiella instrument till verkligt värde används i koncernen för avskilda portföljer av utlåning, emitterade värdepapper och inlåning, då de tillsammans med derivat i allt väsentligt eliminerar portföljens sammantagna ränterisk.
finansiella tillgångar
Värderingskategorier 2010Säkrings-
instrument Verkligt värde via resultaträkningen Lånefordringar Hålles till förfall Totalt
mdkr Derivat Handel övrigt
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 17 17
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 34 1 35
Utlåning till kreditinstitut 40 126 166
Utlåning till allmänheten 41 505 641 1 187
obligationer och andra räntebärande värdepapper 92 5 97
Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 101 101
Aktier och andelar 6 0 6
Derivat 5 60 65
Övriga finansiella tillgångar 14 14
Summa 5 273 606 798 6 1 688
finansiella skulder
Värderingskategorier 2010Säkrings-
instrument Verkligt värde via resultaträkningenövriga finansiella
skulder Totalt
mdkr Derivat Handel övrigt
Skulder till kreditinstitut 20 117 137
In- och upplåning från allmänheten 17 11 506 534
Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 101 101
emitterade värdepapper 72 108 507 687
Korta positioner värdepapper 34 34
Derivat 4 62 66
efterställda skulder 27 27
Övriga finansiella skulder 25 25
Summa 4 205 220 1 182 1 611
noter Koncernen 59
Swedbank Årsredovisning 2010
Kännetecknande för de finansiella instrumenten som omfattas är att de enligt kontraktet har fast räntesats. Valet görs för att eliminera redovisningsmässig volatilitet som annars uppstår till följd av att olika värderingsprinciper normalt sett används för derivat och övriga finansiella instrument. Även finansiella skulder inom försäkringsrörel-sen, där kunden bär placeringsrisken, kategoriseras på samma sätt då korresponderande tillgångar också värderas till verkligt värde. Innehav av aktier och andelar som inte är intresseföretag eller avsedda för handel har koncernen valt att kategorisera till verkligt värde via resultaträkningen då innehaven hanteras och utvärderas utifrån verkligt värde. I noter till balansräkningen rubriceras dessa finansiella instrument som verkligt värde via resultaträkningen, Övrigt. De finansiella instrumentens verkliga värde fastställs utifrån noterade priser på aktiva marknader. Då sådana saknas används allmänt accepterade värderingsmodeller såsom diskontering av framtida kassaflöden. Värderingsmodellerna baseras i möjligaste mån på observerbara marknadsdata, såsom noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument eller noterade priser för identiska instrument på inaktiva marknader. Skillnader som uppkommer vid första redovisningstillfället mellan transaktionspris och värde enligt värderingsmodell, så kallade dag 1-vinster eller förluster, redovisas i resultaträkningen endast i de fall värderingsmodellen baserats enbart på observerbara marknadsdata. I annat fall periodiseras skillnaden över det finansiella instrumentets löptid. Vid värdering av utlåning till verkligt värde, där observerbara marknadsdata för kreditmarginalen saknas vid värderingstillfället, används kreditmarginalen för senast genomförda transaktion med samma motpart. Värdeförändring redovisas i resultaträkningen inom nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. För finansiella instrument i handelsverksamhet innehåller koncernens resultatpost även aktieutdelningar. Värdeförändring till följd av förändrade valutakurser redovisas som valutakursförändring inom samma resultatpost. Även värdeförändring på finansiella skulder till följd av koncernens förändrade kreditvärdighet redovisas separat vid förekomst. Värdenedgång hänförlig till gäldenärens eller emittentens betalningsförmåga hänförs till Kreditförluster, netto.
Värderingskategori, lånefordringarUtlåning till kreditinstitut och allmänheten som kategoriseras som lånefordringar redovisas i balansräkningen på likviddag. Dessa lånefordringar upptas till upplupet anskaffningsvärde så länge det inte finns objektiva belägg som tyder på att en lånefordran eller grupp av lånefordringar har ett nedskrivningsbehov. Lånefordran redovisas första gången till anskaffningsvärde, vilket utgörs av utbetalt lånebelopp med avdrag för erhållna avgifter och tillägg för kostnader som utgör en integrerad del i avkastningen. Den räntesats som ger lånefordrans anskaffningsvärde som resultat vid beräkning av nuvärdet av framtida betalningar utgör den effektiva anskaffningsräntan. Lånefordrans upplupna anskaffningsvärde beräknas genom att diskontera de kvarvarande framtida betalningarna med den effektiva anskaffningsräntan. Som ränteintäkt redovisas erhållna räntebetalningar samt förändringen av lånefordrans upplupna anskaffningsvärde under perioden, vilket medför att en jämn avkastning erhålls. På balansdagen bedöms om det finns objektiva belägg som tyder på ett nedskrivningsbehov för en lånefordran eller för en grupp av lånefordringar. Har en eller flera händelser inträffat efter det att lånefordran redovisades första gången, som har en negativ inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena och inverkan kan uppskattas tillförlitligt, sker nedskrivning. nedskrivningen beräknas som skillnaden mellan lånefordrans redovisade värde och nuvärdet av uppskattade framtida kassaflöden diskonterade med lånefordrans ursprungliga effektiva ränta. Koncernen bedömer först om objektiva belägg finns för nedskrivning på individuell lånefordran. Lånefordringar för vilka sådana belägg saknas inkluderas i portföljer med likartade kreditriskegenskaper. Dessa portföljer bedöms därefter kollektivt ifall objektiva belägg för nedskrivning finns. eventuell nedskrivning beräknas då för portföljen i sin helhet. För homogena grupper av fordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk som individuellt identifierats ha objektiva belägg för nedskrivning värderas individuellt utifrån förlustrisken i portföljen som helhet. om nedskrivningsbehovet minskar i efterföljande perioder återförs tidigare gjord nedskrivning. Lånefordran redovisas dock aldrig till ett högre värde än vad det upplupna anskaffningsvärdet varit om nedskrivningen inte gjorts. nedskrivningar på lånefordringar redovisas i resultaträkningen som Kreditförluster, netto, vilket antingen sker som reserveringar för individuellt osäkra lån, portföljreserveringar eller som bortskrivningar av osäkra lån. Återbetalningar av bortskrivningar liksom återvinningar av reserveringar intäktsredovisas inom kreditförluster. redovisat värde på låneford-ringar är upplupet anskaffningsvärde reducerat med bortskrivningar och reserveringar. reserveringar för sannolika förluster för garantier och andra ansvarsförbindelser redovisas på skuldsidan. osäkra lån är sådana för vilka det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren. en lånefordran är inte osäker om det finns säkerheter som med betryggande marginal täcker både kapital, räntor och ersättning för eventuella förseningar.
Värderingskategori, hålles till förfallVissa finansiella tillgångar som förvärvats i syfte att innehas till förfall har kategorise-rats som investeringar som hålles till förfall. Dessa har fastställd löptid, är inte derivat och är noterade på en marknad. Investeringarna redovisas initialt på affärsdag till sitt anskaffningsvärde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med eventuellt avdrag för nedskrivningsbehov. Värdering sker på samma sätt som för lånefordringar.
Omklassificering av finansiella tillgångarFinansiella tillgångar, exklusive derivat, som inte längre uppfyller kriterierna för handel kan omklassificeras från värderingskategorin Finansiella instrument till verkligt värde under förutsättning att extra ordinära förutsättningar föreligger. Vid en omklassifice-ring till värderingskategorin Investeringar som hålles till förfall krävs också att intentionen och förmågan finns att inneha investeringen till förfall. tillgångarnas verkliga värde vid tidpunkten för omklassificering anses fortsättningsvis utgöra anskaffningsvärde.
Värderingskategori, övriga finansiella skulderFinansiella skulder som inte redovisas inom finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen redovisas initialt på affärsdag till sitt anskaffningsvärde och därefter till upplupet anskaffningsvärde. Det upplupna anskaffningsvärdet beräknas på samma sätt som för lånefordringar.
Säkringsredovisning till verkligt värdeSäkringsredovisning till verkligt värde tillämpas i vissa fall när ränteexponeringen i en redovisad finansiell tillgång eller finansiell skuld säkrats med derivat. Säkringsredovis-ningen medför att den säkrade risken i det säkrade instrumentet också omvärderas till verkligt värde. Både värdeförändringen på säkringsinstrumentet, derivatet, och värdeförändringen på den säkrade risken redovisas i resultaträkningen i nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. en förutsättning för att säkringsredovisning ska kunna tillämpas är att säkringen formellt identifierats och dokumenterats. Säkringens effektivitet ska kunna mätas på ett tillförlitligt sätt samt förväntas vara och under redovisade perioder ha varit mycket effektiv i att uppnå motverkande värdeförändringar.
KassaflödessäkringDerivat ingås ibland i syfte att säkra exponeringen för variationer av framtida kassaflöden till följd av ränte- och valutaförändringar. Dessa säkringar kan redovisas som kassaflödessäkringar, vilket innebär att den effektiva delen av värdeförändringen på derivatet, säkringsinstrumentet, redovisas i Övrigt totalresultat. eventuell ineffektiv del redovisas i resultaträkningen i nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. när ett prognostiserat kassaflöde leder till redovisning av en ickefinansiell post tas uppkomna vinster och förluster på säkringsinstrumentet bort från Övrigt totalresultat och redovisas i resultaträkningen under samma perioder som den säkrade posten påverkar resultaträkningen. en förutsättning för att säkringsredovisning ska kunna tillämpas är att säkringen formellt identifierats och dokumenterats. Säkringens effektivitet ska kunna mätas på ett tillförlitligt sätt samt förväntas vara och under redovisade perioder ha varit mycket effektiv i att uppnå motverkande värdeförändringar.
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhetSäkringar av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet tillämpas för att skydda koncernen från de omräkningsdifferenser som uppkommer då verksamhet i annan funktionell valuta än rapporteringsvaluta omräknas. Finansiella skulder som upptagits i utlandsverksamhetens funktionella valuta värderas till valutakursen per balansdagen. Den del av valutakursresultatet på säkringsinstrumentet som bestämts vara effektiv redovisas i Övrigt totalresultat. eventuell ineffektiv del redovisas i resultaträkningen i nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. en förutsättning för att säkringsredo-visning ska kunna tillämpas är att säkringen formellt identifierats och dokumenterats. Säkringens effektivitet ska kunna mätas på ett tillförlitligt sätt samt förväntas vara och under redovisade perioder ha varit mycket effektiv i att uppnå motverkande värdeför-ändringar
3.6 Leasingavtal (IAS 17)Koncernens leasingverksamhet utgörs av finansiell leasing och redovisas därför som lånefordringar. redovisat värde motsvarar nuvärdet av framtida leasingbetalningar. Skillnaden mellan alla framtida leasingbetalningar, bruttofordran, och nuvärdet av framtida leasingbetalningar utgör ej intjänad intäkt. Detta medför att erhållna leasingavgifter redovisas dels i resultaträkningen som ränteintäkter och dels i balansräkningen som amortering så att den finansiella intäkten motsvarar en jämn förräntning på den gjorda nettoinvesteringen. ett finansiellt leasingavtal innebär att ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av ett objekt i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren. Då leasegivaren bär de ekonomiska riskerna och fördelarna klassificeras leasingavtalet som operationellt. Koncernen är leasetagare i operationella leasingavtal. Leasingavgiften för dessa avtal kostnadförs linjärt över leasingperioden. Koncernen är också leasegivare i några beloppsmässigt oväsentliga operationella leasingavtal.
3.7 Intresseföretag (IAS 28)Investeringar i intresseföretag, företag där ägaren har betydande inflytande men inte kontroll, konsolideras enligt kapitalandelsmetoden. Kapitalandelsmetoden innebär att andelarna i ett företag redovisas till anskaffningsvärde vid anskaffningstillfället och därefter justeras med ägd andel av förändringen i företagets nettotillgångar. Goodwill hänförlig till intresseföretaget ingår i andelarnas redovisade värde och skrivs inte av.
60 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Därefter jämförs andelarnas redovisade värde med återvinningsvärdet på nettoinveste-ringen i intresseföretaget för att fastställa eventuellt nedskrivningsbehov. Ägd andel av intresseföretagets resultat enligt företagets resultaträkning tillsammans med eventuella nedskrivningar redovisas på egen rad. Andel av intresseföretagets skatt redovisas i resultaträkningen som skatt.
Intresseföretagens rapporteringsdatum och redovisningsprinciper överensstämmer med koncernens.
3.8 Joint venture (IAS 31)Investering i ett joint venture redovisas i balansräkningen som Aktier och andelar i intresseföretag i enlighet med kapitalandelsmetoden, se Intresseföretag ovan. Med joint venture avses ett avtalsbaserat förhållande där koncernen tillsammans med ytterligare part gemensamt bedriver en ekonomisk verksamhet och där parterna har ett gemensamt bestämmande inflytande över verksamheten.
3.9 Immateriella tillgångar (IAS 38)GoodwillGoodwill förvärvad i rörelseförvärv värderas initialt till anskaffningsvärdet. Därefter värderas goodwill till anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade nedskrivningar. nedskrivningsbehov av goodwill prövas årligen eller då händelser eller omständigheter indikerar värdenedgång. I syfte att pröva goodwill från rörelseförvärv för nedskrivning allokeras den vid förvärvstidpunkten till den kassagenererande enhet eller enheter som förväntas dra fördel av förvärvet. Identifierad kassagenererande enhet motsvarar den lägsta nivå i företaget för vilken goodwillen övervakas i den interna styrningen av företaget. en kassagenererande enhet är inte större än en rörelsegren i segmentrappor-teringen. nedskrivningsbehov fastställs genom att bedöma återvinningsvärdet för den Kassagenererande enheten som goodwillen är kopplad till. Då återvinningsvärdet är lägre än det redovisade värdet redovisas nedskrivning. redovisad nedskrivning återförs inte.
övriga immateriella tillgångarImmateriella tillgångar värderas initialt till anskaffningsvärde. Anskaffningsvärdet för immateriella tillgångar vid ett rörelseförvärv motsvaras av verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Därefter sker värdering till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och ackumulerade nedskrivningar. nyttjandeperiod för immateriella tillgångar bedöms vara antingen bestämbar eller obestämbar. Immateriella tillgångar med bestämbar nyttjandeperiod skrivs av över nyttjandeperioden och prövas för nedskrivning om ett nedskrivningsbehov indikeras. nyttjandeperiod och avskriv-ningsmetod omprövas och anpassas vid behov i samband med varje bokslutstillfälle. Utvecklingsutgifter vars anskaffningsvärde kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och för vilka det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar hänförliga till tillgångarna kommer att tillfalla koncernen tas upp i balansräkningen. I övriga fall kostnadsförs utvecklingsutgifter då de uppkommer.
3.10 Materiella tillgångar (IAS 2, 16, 40)för eget brukMateriella anläggningstillgångar, såsom inventarier och rörelsefastigheter, redovisas initialt till anskaffningsvärde. Därefter sker värdering till anskaffningsvärde, med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Avskrivning påbörjas då tillgången är färdig att tas i bruk och sker systematiskt över respektive komponents nyttjandepe-riod ned till bedömt restvärde. Avskrivningsmetoden återspeglar hur tillgångens värde successivt förbrukas. nyttjandeperiod, restvärde och avskrivningsmetod omprövas och anpassas vid behov i samband med varje bokslutstillfälle. redovisade värden prövas för nedskrivning ifall händelser eller omständigheter indikerar ett lägre återvinningsvärde. rörelsefastigheter omklassificeras till förvaltningsfastigheter när det är en förändring i användandet som tar sig uttryck i att fastigheten inte längre används för eget bruk.
för skyddande av fordranMateriella tillgångar som förvärvats eller återtagits i syfte att skydda fordran redovisas som varulager, såvida de inte anses vara förvaltningsfastigheter. Förvaltningsfastighe-ter är fastigheter som innehas i syfte att generera hyresinkomster eller värdestegring eller en kombination av dessa, snarare än för eget bruk eller för försäljning i den löpande verksamheten. Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsälj-ningsvärdet. Anskaffningsvärdet innefattar alla kostnader för inköp, kostnader för tillverkning samt andra kostnader för att bringa varorna till deras aktuella plats och skick. nettoförsäljningsvärdet avser det belopp som bedöms realiseras vid en försäljning. Förvaltningsfastigheter redovisas initialt till anskaffningsvärdet. Anskaffningsvärdet utgörs av inköpspris, alternativt verkligt värde ifall relevant inköpspris saknas samt kostnader som är direkt hänförbara till inköpet. Därefter sker värdering till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar på samma sätt som för rörelsefastigheter.
3.11 Låneutgifter (IAS 23)Låneutgifter aktiveras då de är direkt hänförliga till inköp, uppförande eller produktion av en kvalificerad tillgång. Med låneutgifter avses ränta och andra kostnader som uppkommer vid upptagande av lån. en kvalificerad tillgång är en tillgång som tar en
betydande tid i anspråk att färdigställa och är avsedd för användning eller försäljning. Kvalificerade tillgångar kan vara immateriella tillgångar eller materiella anläggningstill-gångar. Övriga låneutgifter redovisas som kostnader i den period de uppkommer.
3.12 Avsättningar (IAS 37)en avsättning redovisas i balansräkningen då koncernen har en legal eller informell förpliktelse som en följd av inträffade händelser och det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen. Därutöver ska en tillförlitlig uppskattning av beloppet kunna göras. Uppskattat utflöde nuvärdesberäknas. Avsättningarna prövas vid varje bokslutstillfälle och justeras vid behov, så att de motsvarar aktuell uppskattning av åtagandenas värde.
3.13 Pensioner (IAS 19)Koncernens ersättningar till anställda efter anställningens upphörande, vilka utgörs av pensionsförpliktelser, klassificeras antingen som avgiftsbestämda planer eller förmånsbestämda planer. Med avgiftsbestämda planer avses att koncernen betalar avgifter till separat juridisk enhet och att värdeförändringsrisken fram till dess att medlen utbetalas faller på den anställde. Således har koncernen ingen ytterligare förpliktelser efter det att avgifterna är betalda. Övriga pensionsförpliktelser klassificeras som förmånsbestämda planer. Premier till en avgiftsbestämd plan redovisas som kostnad när en anställd har utfört tjänsterna. För förmånsbestämda planer beräknas nuvärdet av pensionsförpliktelserna och redovisas som avsättning. Både rättsliga och informella förpliktelser som uppstått till följd av praxis beaktas. Beräkningen sker enligt den så kallade Projected Unit credit Method. Metoden innebär att de framtida ersättningarna fördelas på tjänsteperioder. Från avsättningen avräknas det verkliga värdet på de tillgångar, förvaltningstillgångar, som finns avsatta för att täcka förpliktelserna samt ej resultatredovisad aktuariell nettoförlust. resultaträkningen, personalkostnader, belastas med nettot av tjänstgöringskostnader, räntekostnad på förpliktelserna samt förväntad avkastning på förvaltningstillgångar. Beräkningarna baseras på av koncernen fastställda aktuariella antaganden, vilka utgör koncernens bästa bedömning om den framtida utvecklingen. I de fall det verkliga utfallet avviker eller då antaganden förändras uppstår så kallade aktuariella vinster och förluster. nettot av aktuariella vinster och förluster resultatredovisas först när det överstiger tio procent av det högsta värdet av nuvärdet av förpliktelserna eller värdet av förvaltningstillgång-arna. resultatredovisningen sker över de anställdas återstående tjänstgöringstid. Avsättning för löneskatt görs nominellt baserat på skillnaden mellan koncernens pensionskostnad och den pensionskostnad som ligger till underlag för verklig löneskatt.
3.14 försäkringsavtal (IfRS 4)Med försäkringsavtal i redovisningen avses ett avtal där betydande försäkringsrisk överförs från försäkringstagaren till försäkringsgivaren. Merparten av koncernens försäkringsavtal överför inte en betydande försäkringsrisk, varför sådana avtal istället redovisas som finansiella instrument. För försäkringsavtal med betydande försäkrings-risk görs försäkringstekniska avsättningar som motsvarar de utfästa förpliktelserna. I resultaträkningen redovisas erhållna premier och avsättningar på egna rader.
3.15 Intäkter (IAS 18)Principer vid intäktsredovisning för finansiella instrument beskrivs i avsnittet Finansiella instrument, värdering (IAS 39). ränteintäkter och räntekostnader för finansiella instrument beräknade enligt effektivräntemetoden redovisas inom räntenetto.
Värdeförändringar och utdelningar på aktier i värderingskategorin Finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen samt alla valutakursförändringar mellan funktionella och andra valutor redovisas inom nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. Arvode för olika tjänsteuppdrag kunder tillhandahålls redovisas som intäkt när tjänsten utförs. Sådana intäkter redovisas både inom Provisionsintäkter och inom Övriga rörelseintäkter. exempel på provisionsintäkter är betalningsförmedling, kapitalförvaltningsarvode och courtage. Provisionskostnader är transaktionsberoende och är direkt relaterade till intäkter inom Provisionsintäkter. Övriga intäkter innehåller även realisationsresultat vid avyttring av ägarandelar i dotterföretag och intresseföre-tag i den mån de inte representerar en självständig rörelsegren eller en väsentlig verksamhet som bedrivs inom ett geografiskt område. Övriga intäkter innehåller också realisationsresultat vid avyttring av materiella tillgångar.
3.16 Aktierelaterade ersättningar (IfRS 2)Då koncernen erhåller tjänster från anställda och ådrar sig förpliktelser att reglera trans-aktionerna med de anställda med egna eget kapitalinstrument redovisas det som aktierelaterade ersättningar. Det innebär att verkligt värde på den tjänstgöring som berättigar de anställda till tilldelning av eget kapitalinstrument redovisas som kostnader vid den tidpunkt då tjänsterna erhålls. Samtidigt redovisas en motsvarande ökning av eget kapital, som Balanserade vinstmedel. För aktierelaterade ersättningar till anställda som regleras med egna eget kapitalinstrument värderas de erhållna tjänsterna genom hänvisning till de tilldelade eget kapitalinstrumentens verkliga värde. Det verkliga värdet för eget kapitalinstrumenten beräknas per tilldelningstidpunkten. Med tilldelningstidpunkt avses den tidpunkt då avtal ingåtts och parterna är överens om villkoren för de aktierelaterade ersättningarna. Vid tilldelningstidpunkten tilldelas de
noter Koncernen 61
Swedbank Årsredovisning 2010
anställda rättigheterna till aktierelaterade ersättningar. Då de tilldelade eget kapitalinstrumenten intjänas först när de anställda fullgjort viss tjänstgöringsperiod antas tjänsterna utföras under intjänandeperioden, vilket medför att kostnaden och motsvarande ökning av eget kapital redovisas under hela intjänande perioden. Icke marknadsrelaterade villkor, såsom krav på fortsatt anställning, för intjänande beaktas i antagandet om hur många eget kapitalinstrument som förväntas bli intjänade. Vid varje rapportperiods slut omprövar koncernen sina bedömningar av hur många aktier som förväntas bli intjänade baserat på de icke marknadsbaserade intjänandevillkoren. Den eventuella avvikelse mot ursprunglig bedömning som omprövningen ger upphov till redovisas i resultaträkningen och motsvarande justering redovisas i Balanserade vinstmedel inom eget kapital. tillhörande sociala avgifter redovisas som en kontantreg-lerad aktierelaterad ersättning, det vill säga som en kostnad under motsvarande period, men beräknat på verkligt värde som vid var tidpunkt skulle utgöra underlag för betalning av sociala avgifter.
3.17 Nedskrivningar (IAS 36)För tillgångar som inte prövas för nedskrivning enligt andra standarder bedömer koncernen löpande om det finns indikationer på att tillgångar minskat i värde. Ifall sådan indikation existerar prövas tillgången för nedskrivning genom att tillgångens återvinningsvärde uppskattas. tillgångar med obestämbar löptid nedskrivningsprövas löpande oavsett om det finns indikationer på att tillgångarna minskat i värde eller inte.
en tillgångs återvinningsvärde är det högsta värdet av tillgångens försäljningsvärde med avdrag för försäljningsomkostnader och dess nyttjandevärde. Överstiger redovisat värde återvinningsvärdet sker nedskrivning till återvinningsvärdet. Vid bedömning av nyttjandevärdet diskonteras uppskattade framtida kassaflöden med en diskonterings-faktor, före skatt, som inkluderar marknadens bedömning av pengars tidsvärde och andra risker som är förknippade med den specifika tillgången. en bedömning görs också vid varje rapporteringstillfälle om det finns indikationer på att behov av tidigare gjord nedskrivning har minskat eller inte längre föreligger. Ifall sådan indikation existerar bestäms återvinningsvärdet. tidigare gjord nedskrivning återförs endast om det föreligger förändringar i de uppskattningar som gjordes när nedskrivningen bokfördes. nedskrivningar av goodwill återförs inte. nedskrivningar redovisas i resultaträkningen separat för materiella respektive immateriella tillgångar.
3.18 Skatt (IAS 12)Aktuella skattefordringar och skatteskulder för aktuell period och tidigare perioder värderas till det belopp som förväntas erhållas eller betalas till skattemyndigheter. Med uppskjutna skatter avses skatt på skillnader mellan redovisat och skattemässigt värde, som i framtiden utgör underlag för aktuell skatt. Uppskjuten skatteskuld är skatt som hänför sig till skattepliktiga temporära skillnader och som ska betalas i framtiden.
Uppskjuten skatteskuld redovisas för samtliga skattepliktiga temporära skillnader förutom till den del skatteskulderna är hänförliga till första redovisningen av goodwill eller till vissa skattepliktiga skillnader på grund av innehav i dotterföretag. Uppskjuten skattefordran representerar en reduktion av framtida skatt som hänför sig till avdragsgilla temporära skillnader, skattemässiga underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag. Uppskjuten skattefordran prövas vid varje bokslutstillfälle och redovisas i den utsträckning det vid respektive balansdag är sannolikt att de kan utnyttjas. Det medför att en tidigare ej redovisad uppskjuten skattefordran redovisasdå det bedöms som sannolikt att tillräckliga skattepliktiga överskott kommer att finnas i framtiden. På balansdagen lagfästa skattesatser används vid beräkningarna.
Koncernens uppskjutna skattefordran och skatteskuld beräknas nominellt med respektive lands skattesats som gäller för efterföljande år. Uppskjuten skattefordran nettoredovisas mot uppskjuten skatteskuld för koncernföretag som har skattemässig utjämningsrätt. All aktuell skatt och uppskjuten skatt redovisas i resultaträkningen som Skatt förutom skatt hänförlig till poster som har redovisats i Övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital.
3.19 Likvida medel (IAS 7)Likvida medel består av kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, då centralbanken är hemmahörande i ett land där Swedbank har banklicens och tillgodohavandet kan disponeras fritt.
3.20 Rörelsesegment (IfRS 8)SegmentrapporteringSegmentrapporteringen presenteras utifrån företagsledningens perspektiv och avser de delar av koncernen som definierats som rörelsesegment. rörelsesegmenten identifieras utifrån den interna rapporteringen till företagets högste verkställande beslutsfattare.
Koncernen har identifierat koncernens VD som dess högste verkställande beslutsfattare och den interna rapporteringen som används av VD för att följa upp verksamheten och fatta beslut om resursfördelning ligger till grund för den information som presenteras.
redovisningsprinciperna för ett rörelsesegment utgörs av redovisningsprinciperna ovan jämte de principer som specifikt avser segmentrapporteringen. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsesegmenten medan alla kostnader inom It och övrig gemensam service samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till
rörelsesegmenten. Koncernledningskostnader utfördelas inte. För gränsöverskridande tjänster sker fakturering enligt oecD:s riktlinjer för internprissättning.
Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna allokeras till respektive rörelseseg-ment baserat på kapitaltäckningsreglerna enligt Basel 2 och bedömt ianspråktaget kapital.
räntabilitet för rörelsesegmenten beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel i relation till genomsnittligt allokerat eget kapital.
4 NYA STANDARDER OCH TOLKNINGARInternational Accounting Standard Board (IASB) och International Financial reporting Interpretations committee (IFrIc) har utfärdat nedan angivna standarder, ändringar av standarder samt tolkningar som ska tillämpas för 2011 eller senare. IASB tillåter förtida tillämpning av dessa. För att Swedbank ska kunna tillämpa dem krävs också att de är godkända av eU om förändringarna inte är förenliga med tidigare regler i IFrS. Swedbank har därför i årsredovisningen 2010 inte tillämpat nedanstående förändringar.
Ändring av finansiella instrument: Upplysningar (IfRS 7)Ändringen ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas 1 juli 2011 eller senare. eU har ännu inte godkänt ändringen, vilken medför ytterligare krav på att lämna kvantitativa och kvalitativa upplysningar vid borttagande av finansiella tillgångar ur balansräkning-en, då företaget behåller engagemang i borttagen finansiell tillgång. om en överföring av finansiella tillgångar inte resulterar i borttagande i sin helhet ska även upplysningar lämnas om det.
financial Instruments: Recognition and Measurement (IfRS 9)Den nya standarden avseende redovisning och värdering av finansiella instrument har inte antagits av eU. Det finns heller ingen tidplan för när ett sådant godkännande kan förväntas.
Standarden är en fullständig omarbetning och ska ersätta den nuvarande standarden IAS 39, Finansiella instrument: redovisning och värdering. Standarden innebär en minskning av antalet värderingskategorier för finansiella tillgångar och innebär att huvudkategorier för redovisning är till upplupet anskaffningsvärde respektive verkligt värde via resultaträkningen. reglerna för finansiella skulder motsvarar befintliga regler i IAS 39 med ett tillägg avseende hur egen kreditrisk ska presenteras när finansiella skulder värderas till verkligt värde. Förändring av egen kreditrisk för finansiella skulder som valts att värderas till verkligt värde, enligt den så kallade verkligt värde optionen, ska normalt presenteras i övrigt totalresultat och inte i den traditionella resultaträk-ningen. Detta under förutsättning att inte ytterligare inkonsekvenser uppstår i presentationen av eventuella eliminerande värdeförändringar.
Standarden kommer att kompletteras med nya regler för nedskrivningar av finansiella tillgångar kategoriserade som finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaff-ningsvärde, nya regler för säkringsredovisning samt med nya regler för borttagande från balansräkningen.
IFrS 9 kommer troligen att tillämpas för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2013 eller senare.
Ändring av Inkomstskatter (IAS 12)Ändringen ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2012 eller senare. eU har ännu inte godkänt ändringen, vilken beskriver hur uppskjutna skatter ska värderas när förvaltningsfastigheter värderas till verkligt värde.
Ändring av Upplysningar om närstående (IAS 24)Ändringen godkändes av eU 2010 och tillämpas på räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2011 eller senare. Ändringen klargör definitionen av närstående parter för att under- lätta identifieringen av sådana relationer och eliminerar inkonsekvenser i tillämpningen.
Ändring av finansiella instrument: Klassificering (IAS 32)Ändringen godkändes av eU 2009 och tillämpas på räkenskapsår som börjar 1 januari 2011 eller senare. Ändringen avser klassificering av teckningsrätter som ett företag ger ut, där teckningsbeloppet är bestämt i annan valuta än bolagets funktionella valuta. Dessa kommer att vara ett eget kapitalinstrument om de ges ut pro rata till existerande aktieägare.
Ändring av förskottsbetalning av ett lägsta fonderingskrav (IfRIC 14)Ändringen godkändes av eU 2010 och tillämpas på räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2011 eller senare. Ändringen ger vägledning vid bedömning av återvinningsvärdet för en nettopensionstillgång.
62 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Utsläckning av finansiella skulder med eget kapitalinstrument (IfRIC 19)tolkningen godkändes av eU 2010 och tillämpas på räkenskapsår som börjar 1 juli 2010 eller senare. tolkningen redogör för hur ett företag ska redovisa omförhandlade villkor för en finansiell skuld som resulterar i att företaget emitterar eget kapitalinstrument till en långivare och som helt eller delvis utsläcker den finansiella skulden.
förbättringar av IfRSFörbättringarna ska börja tillämpas vid varierande tidpunkter med tidigas på räkenskapsår som påbörjas 1 juli 2010 eller senare. Förändringarna har inte godkänts av eU. Förbättringarna omfattar tillägg till nuvarande standarder, huvudsakligen i syfte att ta bort inkonsekvenser samt klargöra formuleringar.
Påverkan på Swedbanks finansiella rapporterDen nya standarden IFrS 9, Financial Instruments kommer att påverka Swedbanks finansiella rapportering. omfattningen av påverkan går för närvarande inte att bedöma då värderingen av Swedbanks finansiella tillgångar till stor del är beroende av hur säkringsredovisningsregler samt hur reglerna för nedskrivning av finansiella tillgångar kategorisera till värderingskategorin upplupet anskaffningsvärde slutligen utformas. en bedömning kan således inte göras före resterande delar är utfärdade. De övriga utfärdade förändringarna som ska börja tillämpas för räkenskapsår som påbörjas 1 juli 2010 eller senare bedöms inte ha någon väsentligpåverkan för Swedbanks finansiella rapporter.
5 BETYDANDE BEDöMNINGAR OCH UPPSKATTNINGARPresentationen av konsoliderade finansiella rapporter i överensstämmelse med IFrS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar som påverkar rapporterade belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventualtillgångar och ansvarsförbindelser per balansdagen samt rapporterade intäkter och kostnader under rapportperioden. Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedömningar och uppskattningar, inklusive de som berör verkligt värde på finansiella instrument, avsättningar för osäkra lånefordringar, nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar, uppskjutna skatter, pensionsavsättningar och aktierelaterade ersättningar. Företagsledningen baserar sina bedömningar och uppskattningar på tidigare erfarenheter och på flera andra faktorer som bedöms rimliga under omständigheterna. Utfallet kan avvika ifrån gjorda bedömningar och uppskattningar.
5.1 BedömningarInvesteringsfonderFöretag inom koncernen har bildat investeringsfonder för kunders sparbehov. Koncernen förvaltar investeringsfondernas tillgångar för kundernas räkning efter i förväg bestämda och av Finansinspektionen godkända fondbestämmelser. tillgångar-nas avkastning samt risken för värdeförändring tillfaller sparkunderna. Inom ramen för de godkända fondbestämmelserna erhåller koncernen förvaltningsavgifter samt i vissa fall inträdes- och uttagsavgifter för det förvaltningsuppdrag som utförts. till följd av att beslut beträffande förvaltningen av en investeringsfond styrs av fondbestämmelserna anses inte koncernen ha någon möjlighet att kontrollera eller dominera beslutsfattande i investeringsfonderna för att uppnå ekonomiska förmåner. Koncernens ersättning och risk är begränsad till avgiftsuttaget. I vissa fall gör även koncernföretag placeringar i investeringsfonder för att säkra åtaganden mot kunder. Andelar i investeringsfonderna representerar enligt koncernens bedömning inget inflytande, oavsett om andelsinne-havet överstiger 50 procent eller ej. Sammantaget utgör ovan nämnda förhållanden grunden för att investeringsfonderna inte konsolideras. tillgångarna i fonder där koncernens andelsvärde översteg 50 procent uppgick per årsskiftet till 34 miljarder kronor (35). Per årsskiftet redovisade koncernen en tillgång för dessa fonder motsvarande koncernens andelsvärde, 22 miljarder kronor (22), i balansräkningen som Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken om koncernen istället bedömt att bestämmande inflytande förelåg så skulle tillgångar motsvarande 34 miljarder kronor (35) ha konsoliderats och redovisats i koncernens balansräkning utifrån typ av tillgång.
finansiella instrumentnär finansiella instrument värderas till verkligt värde används i första hand noteradepriser på aktiva marknader. när finansiella tillgångar och finansiella skulder på aktiva marknader har marknadsrisker som motverkar varandra används genomsnitt av köp- och säljkurser som grund när verkliga värden fastställs för de riskpositioner som motverkar varandra. På eventuellt öppna nettopositioner tillämpas köp- och säljkurs utifrån vad som är tillämpligt, det vill säga köpkurs för långa positioner och säljkurs för korta positioner. Företagsledningen har bedömt och fastställt metod för vilka marknadsrisker som motverkar varandra samt hur nettopositionerna beräknas.
Saknas noterade priser på aktiva marknader används istället olika värderingsmodeller. Företagsledningen bedömer när marknaderna anses inaktiva och då noterade priser inte längre motsvarar verkligt värde utan värderingsmodell behöver användas. Företagsled-ningen bedömer vilken värderingsmodell och vilka prisparametrar som är mest relevanta för det enskilda instrumentet. Alla värderingsmodeller som Swedbank tillämpar är allmänt accepterade och är föremål för oberoende riskkontroll.
Företagsledningen har bedömt valmöjligheten att värdera finansiella instrument till verkligt värde som den mest rättvisande redovisningen för delar av koncernens utlåningsportföljer med avtalsmässig fast ränta, då ränterisken är säkrad med hjälp av emitterade värdepapper och derivat. Bedömning görs också för vilka finansiella instrument säkringsredovisning ska användas. I båda fallen görs bedömningen utifrån att undvika så kallad redovisningsmässig volatilitet i möjligaste mån. redovisningsmäs-sig volatilitet saknar ekonomisk relevans och uppstår då finansiella instrument värderas med olika värderingsprinciper trots att de ekonomiskt säkrar varandra.
SkattFör moderbolagets estniska dotterföretag Swedbank AS utlöses inkomstbeskattning endast om utdelning lämnas. till följd av att moderbolaget styr tidpunkten för eventuell utdelning och att bedömning gjorts att utdelning inte sker inom överskådlig framtid har ingen uppskjuten skatt reserverats. när bedömning görs att utdelning ska ske reserveras uppskjuten skatt på förväntad utdelning. Ifall största möjliga utdelning beslutats för dotterföretaget skulle koncernen belastas med en beräknad skattekostnad på 1 676 mkr.
5.2 UppskattningarFöretagsledningen gör olika uppskattningar och antaganden om framtiden för att fastställa värden på vissa tillgångar och skulder.
Reserveringar för kreditförlusterFordringar som värderas till upplupet anskaffningsvärde prövas ifall förlusthändelse har inträffat. Först prövas individuell fordran och därefter grupper av fordringar med likartade kreditegenskaper och som inte identifierats individuellt. Med förlusthändelse avses händelse som inträffat efter det att fordran lämnades och som har en negativ inverkan på framtida förväntade kassaflöden. Att fastställa inträffad förlusthändelse för grupp av fordringar medför större osäkerhet då ett flertal olika händelser, såsom makroekonomiska faktorer, kan ha påverkan. exempel på förlusthändelser är försenade eller uteblivna betalningar, beviljade eftergifter till följd av låntagarens ekonomiska svårigheter, konkurs eller annan finansiell rekonstruktion, lokal ekonomisk utveckling som har koppling till uteblivna betalningar såsom ökning av arbetslöshet, minskning av fastighetspriser eller råvarupriser. Individuell fordran med inträffad förlusthändelse klassificeras som osäker fordran. Företagsledningen anser att fordringar där betydande förändringar av lånevillkor gjorts till följd av låntagarens ekonomiska svårigheter och fordringar med förfallna obetalda belopp äldre än 60–90 dagar med automatik innebär att fordran är osäker. Antalet dagar varierar i koncernen utifrån kundbeteende och indrivningsprocesser för olika marknader.
För att sådan fordran inte ska anses vara osäker krävs säkerheter som på ett betryggande sätt täcker både kapital, upparbetade och framtida räntor samt avgifter. Då förlusthändelse inträffat uppskattas när i framtiden lånets kassaflöde erhålls samt dess mest sannolika storlek. För osäkra fordringar anses inte ränta erhållas utan enbart kapital eller del därav. För grupper av lånefordringar baseras uppskattningarna på historiska värden och erfarenhetsmässiga justeringar av dessa till aktuell situation.
reservering för kreditförluster görs för skillnaden mellan uppskattat värde, det vill säga uppskattade framtida kassaflöden diskonterade med lånets ursprungliga effektivränta, och redovisat värden enligt avtalsenliga kassaflöden.
Antaganden om när i tiden ett kassaflöde erhålls samt dess storlek avgörs såledesreserveringarnas storlek. Besluten om reserveringarna fattas därför baserat på olikaberäkningar och företagsledningens bedömningar av de aktuella marknadsförut-sättningarna.
Företagsledningen anser att uppskattningar avseende reserveringar är väsentliga till följd av dess betydande beloppsmässiga storlek samt den komplexitet som inbegrips i att göra uppskattningarna.
Under 2010 stabiliserades det ekonomiska läget i Baltikum och i Ukraina. Koncernens reserveringar i den baltiska delen minskade under året från 15 276 mkr till 13 082 mkr och i den ukrainska delen under året från 6 390 mkr till 5 196 mkr. reserveringsförändringarna baserades på de förluster som företagsledningen antog vara mest sannolika mot bakgrund av de gällande ekonomiska utsikterna inom intervallet för rimligt möjliga antaganden. osäkra lån, brutto, minskade i den baltiska delen under året från 26 571 mkr till 22 510 mkr och i den ukrainska delen under året från 8 180 mkr till 7 957 mkr. till följd av mer stabila ekonomiska förutsättningarna var subjektiviteten vid fastställandet av värdet på säkerheterna för dessa lån mindre än under 2009. en generell värdenedgång av återbetalningsförmågan med ytterligare 10 procent skulle ha inneburit ökade reserveringar med 2 179 mkr, varav 293 mkr i estland, 632 mkr i Lettland, 383 mkr i Litauen, 520 mkr i Ukraina och 111 mkr i ryssland. Koncernens portföljreservering, för lån som inte klassats som osäkra minskade och uppgick per årsskiftet till 3 297 mkr (5 135).
Nedskrivningsprövning av goodwillGoodwill prövas minst årligen för nedskrivning. Prövningen sker genom att återvin-ningsvärdet, det vill säga det högsta av nyttjandevärde eller försäljningsvärde, beräknas. Är återvinningsvärdet lägre än redovisat värde sker nedskrivning till återvinningsvärdet. Företagsledningens prövningar görs genom att beräkna nyttjandevärdet.
noter Koncernen 63
Swedbank Årsredovisning 2010
Beräkningen bygger på uppskattade framtida kassaflöden från den kassagenererande enheten som goodwillen avser och allokerats till samt när i tiden kassaflödena erhålls. De första tre årens kassaflöden bestäms av de finansiella planer företagsledningen fastställt. För att därefter fastställa framtida kassaflödens storlek krävs mer subjektiva uppskattningar om framtida tillväxt, marginaler och lönsamhetsnivåer. Dessutom fastställs en diskonteringsfaktor som förutom att spegla pengars tidsvärde också speglar den risk tillgången är förknippad med. olika diskonteringsfaktorer används för olika tidsperioder. I möjligaste mån fastställs diskonteringsfaktor och antaganden eller delar av antaganden utifrån externa källor. Beräkningen är trots det till väldigt stor del beroende av företagsledningens egna antaganden. Koncernens goodwill uppgick per årsskiftet till 13 733 mkr (15 368), varav 11 005 mkr (12 624) avser investeringen i den baltiska verksamheten. till följd av stabilisering av ekonomin under 2010 i de baltiska länderna bygger beräkningen för denna del på mer stabila framtidsprognoser än vad som var fallet under 2009. Företagsledningen anser att gjorda uppskattningar är väsentliga för koncernens resultat och finansiella ställning. en nedskrivning av goodwill påverkar dock varken kassaflöde eller kapitaltäckningsgrad, då goodwill är en avdragspost vid beräkningen av kapitalbasen. till och med 2001 hade 60 procent av den baltiska verksamheten förvärvats. Under 2005 förvärvades resterande 40 procent. Merparten eller 9 771 mkr (11 186) av goodwillen uppkom i och med förvärvet av återstående minoritet och motsvarade då 40 procent av verksamhetens totala värde. Företagsledningens antaganden vid beräkningen av nyttjandevärdet per årsskiftet 2010 ledde inte till något nedskrivningsbehov. Även om diskonteringsfaktorn höjts med en procentenhet eller antagandet om tillväxt sänkts med en procentenhet så skulle inget nedskrivningsbehov uppkomma, förutom för investeringen i Lettland. Förändras diskonteringsfaktorn enligt ovan så uppkommer nedskrivningsbehov för investeringen i Lettland med 725 mkr.
Nedskrivningsprövning av förvaltningsfastigheter och rörelsefastigheterFörvaltningsfastigheter och rörelsefastigheter redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar. Då indikation om värdenedgång finns prövas ifall nedskrivning behöver ske. Prövningen görs genom att återvinningsvärdet, det vill säga det högsta av nyttjandevärde och försäljningsvärde, beräknas. nyttjandevärdet för förvaltningsfastig-heter och i vissa fall rörelsefastigheter har fastställts av oberoende externa värderings-företag.
Förvaltningsfastigheter värderade baserat på externa värderingar uppgick vidårsskiftet till 2 165 mkr (842).
Nettoförsäljningsvärde för fastigheter redovisade som varulagerFastigheter som redovisas som varulager värderas till det lägsta värdet av anskaff-ningsvärdet eller nettoförsäljningsvärdet. nettoförsäljningsvärdet har fastställts av oberoende externa värderingsföretag. redovisat värde för fastigheter värderade som varulager uppgick vid årsskiftet till till 1 172 (220) mkr.
Värdering av uppskjutna skattefordringarUppskjutna skattefordringar representerar en reduktion av framtida skatt som hänför sig till avdragsgilla temporära skillnader, skattemässiga underskottsavdrag eller andra outnyttjade skatteavdrag. Uppskjutna skattefordringar kan endast redovisas i den mån de kan utnyttjas emot framtida skattemässiga intäkter. Företagsledningen gör därför antaganden om hur stora dessa framtida skattemässiga intäkter förväntas bli.
Antagandena påverkar således koncernens resultat och finansiella ställning. redovisat värde påverkar däremot inte kapitaltäckningsgraden då uppskjutna skattefordringar är en avdragspost vid beräkningen av kapitalbasen. till följd av det ekonomiska och även till viss del skatterättsliga osäkra läge som råder i Ukraina har företagsledningen ansett antagandet att enbart redovisa uppskjutna skattefordringar motsvarande uppskjutna skatteskulder i den ukrainska verksamheten som mest realistiskt. ej redovisad uppskjuten skattefordran utifrån per årsskiftet gällande skattelagstiftning uppgick till 890 mkr (1 264) , varav 806 mkr (1 104) avsåg skattemässiga förlustavdrag. ej redovisad uppskjuten skattefordran i övriga delar av koncernen uppgick till 248 mkr (373), varav 124 mkr (275) avsåg Litauen. Uppskjuten skattefordran för skattemässiga underskottsavdrag har redovisats med 1 026 mkr (1 030). redovisad uppskjuten skattefordran motiveras med att företagsledningen uppskattar att aktuella verksamheter kommer att skapa tillräckliga skattepliktiga överskott inom en inte allt för lång framtid. efter företagsledningens vidtagna åtgärder, såsom kostnadsreduceringar, för att förbättra lönsamheten redovisar de aktuella verksamheterna vinst redan under andra halvåret 2010. Utifrån den nu bedrivna verksamheten förväntas merparten av underskottsavdragen bli utnyttjade inom ramen för koncernens finansiella treårs planer.
finansiella instrument värderade till verkligt värdenär finansiella instrument värderas till verkligt värde enligt värderingsmodeller bedöms vilken observerbar marknadsdata som ska användas i värderingsmodellerna. Utgångspunkten är att noterade priser från så likartade omsatta eller utfärdade finansiella instrument som möjligt ska användas. Då sådana priser eller komponenter av priser inte kan identifieras krävs att företagsledningen gör egna antaganden. I not K45 redovisas finansiella instrument värderade till verkligt värde fördelat på tre olika värderingsnivåer, noterade priser, värderingsmodell med observerbar marknadsdata samt värderingsmodell med egna antaganden som är betydande. Per årsskiftet uppgick värdet av finansiella instrument värderade med egna antaganden som är betydande till 700 mkr (711). Vid en förändring av ett eget antagande med 0,10 procentenheter hade värdet förändrats med 1 mkr.
förmånsbestämda pensionerFör pensionsavsättningar avseende förmånsbestämda åtaganden fastställer företagsledningen ett antal aktuariella antaganden för att beräkna framtida kassaflöden. Antagandena revideras varje år eller oftare då väsentlig förändring skett. Viktiga uppskattningar görs avseende vilken slutlön den anställde har vid pensione-ringstillfället, förmånens storlek då den är relaterad till utvecklingen av inkomstbasbe-loppet samt utbetalningsperiod och ekonomisk livslängd. De uppskattade framtida kassaflödena nuvärdesberäknas med en antagen diskonteringsränta. Då verkligt utfall avviker ifrån gjorda antaganden uppstår så kallade erfarenhetsmässiga aktuariella vinster eller förluster. Ackumulerad nettoresultat av erfarenhetsmässiga aktuariella vinster och förluster uppgick per årsskiftet till en vinst på 765 mkr (346). när antaganden ändras uppstår också aktuariella vinster eller förluster. totalt uppgick koncernens aktuariella vinster och förluster per årsskiftet till en förlust på 2 265 mkr (2 006). Ökningen av den aktuariella förlusten uppstod främst till följd av att diskonteringsräntan sänktes med 0,25 procentenheter till 3,50 % samtidigt som en aktuariell vinst uppstod då faktisk avkastning översteg förväntad avkastning på förvaltningstillgångar. Vid en sänkning av diskonteringsräntan med 0,25 procentenhe-ter ökar pensionsavsättningen med cirka 715 mkr. Då koncernen tillämpar den så kallade korridormetoden resultatredovisas endast den delen av nettot som överstiger 10 procent av det högsta värdet av förvaltningstillgångar eller pensionsskuld. Överskju-tande del resultatredovisas under de anställdas återstående tjänstgöringstid. en ytterligare sänkning av diskonteringsräntan hade därför endast inneburit en marginell resultatförändring för 2011.
Aktierelaterade ersättningar Vid beräkningen av den kostnad som ska redovisas för ersättningar till anställda som slutligen regleras i form av stamaktier i Swedbank AB uppskattar företagsledningen hur många stamaktier som kommer att regleras. De anställda tilldelas villkorade rättigheter att erhålla stamaktier, vilket exempelvis innebär att den anställde fortsatt ska ha ett anställningsförhållande vid tidpunkten för reglering för att erhålla stamaktierna, annars förfaller rättigheten. Företagsledningen beräknar också det verkliga värdet för de rättigheter som tilldelas de anställda och som ger de anställda villkorad rätt att utan kostnad erhålla stamaktier i Swedbank AB. Beräkningen baseras på noterat pris för stamaktien då rättigheten i princip berättigar till samma egenskaper som en stamaktie. Kostnaden för Program 2010 förväntas totalt uppgå till 109 mkr, varav 31 mkr redovisats under 2010. till kostnaden kommer sociala avgifter som slutligen beräknas på de reglerade aktiernas verkliga värde.
64 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K3 risker
risk definieras som en potentiell negativ påverkan på ett företag och kan uppstå på grund av pågående interna processer eller framtida interna eller externa händelser. I riskbegreppet ingår dels sannolikheten för att en händelse inträffar, dels den påverkan händelsen skulle kunna ha på företaget.
Styrelsen har antagit en policy för enterprise risk Management (erM) vilken beskriver riskramverket samt roller och ansvar inom riskhanteringen. Swedbank identifierar kontinuerligt de risker som dess verksamhet medför och har utformat en process för hur riskerna ska hanteras. Processen beskrivs i Swedbanks erM-policy och omfattar åtta steg: att förebygga risker, identifiera risker, kvantifiera risker, analysera risker, föreslå åtgärder, kontrollera och övervaka, rapportera risker samt att följa upp hanteringen av risken. Processen är generell och spänner över samtliga riskområden samtidigt som de konkreta aktiviteterna anpassas till respektive riskområde, för att skydda Swedbank mot oönskat risktagande. riskprocessen resulterar även i en beskrivning av Swedbanks riskprofil, som sedan ligger till grund för Swedbanks interna kapitalutvärderingsprocess. Kapitalutvärderingsprocessen innebär att utvärdera behovet av kapital med utgångs-punkt i Swedbanks samlade risknivå och beslutade affärsstrategi. Syftet är att säkerställa en effektiv kapitalanvändning och att Swedbank samtidigt även under besvärliga omvärldsförhållanden uppfyller det legala minimikapitalkravet och har fortsatt tillgång till de inhemska och internationella kapitalmarknaderna.
Kreditrisker
Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör sina förpliktelser mot koncernen och att ställda säkerheter ej täcker fordran. Motpartsrisk uppkommer som en effekt av att en affärsmotpart i en finansiell transaktion eventuellt inte fullföljer sina åtaganden. risken uttrycks oftast som nuvarande marknadsvärde av kontraktet justerat med ett tillägg för framtida möjliga rörelser i de underliggande riskfaktorerna. Kreditrisk innefattar även koncentrationsrisk, som bland annat utgörs av stora exponeringar eller koncentration i kreditportföljen till vissa regioner eller branscher. Koncentrationsrisk hanteras i arbetet med Swedbanks interna kapitalutvärdering (IKU), se vidare not K4. Koncernen analyserar och följer upp kreditrisker utifrån ett internt riskklassificerings-system i syfte att säkerställa att kreditriskerna inte överstiger önskade nivåer.
riskklassificeringssystemet är en central del av kreditprocessen och omfattar arbets- och beslutsprocesser för kreditgivning, kredituppföljning och kvantifiering av kreditrisk. riskklassificeringssystemet utgör således ett affärsstödjande redskap som möjliggör en effektiv beslutsprocess.
Swedbanks interna riskklassificeringssystem är utgångspunkten för:
• riskbedömning och kreditbeslut• övervakning och hantering av kreditrisker• beräkning av riskjusterad lönsamhet• analys av riskprofilen i Swedbanks kreditportföljer• utveckling av kreditstrategier med påföljande Riskhanteringsaktiviteter• rapportering av kreditrisker till styrelse, VD och koncernledning• beräkning av kapitalkrav och kapitalallokering.
riskklass prövas och fastställs i samband med kreditbeslut. Den påverkar också kraven på djup i analys och dokumentation samt styr på vilket sätt uppföljning av kunden ska ske. Detta gör att lågriskaffärer kan godkännas i en enklare och snabbare kreditprocess. riskklassificeringen ingår också som en central del i uppföljning av enskilda kreditexpo-neringar. Systemet reglerar uppföljningsprocesserna på olika sätt, där till exempel en svag riskklass medför särskild prövning och därefter beslut om eventuella åtgärder. risk-klassificeringen ingår som en central del i uppföljningen av kreditexponeringar. Swedbank har fått godkänt av Finansinspektionen för den så kallade IrK-metoden, vilken används för att beräkna merparten av kapitalkravet för kreditrisker. IrK-metoden används för huvuddelen av utlåning till allmänheten med undantag för utlåning till stater samt kreditportföljerna i Ukraina och ryssland. För de exponeringar IrK metoden inte tillämpas, används istället extern klassificering och då främst Finansinspektionens schablonmetod alternativt är icke riskklassificerade. riskklassificeringens mål är att förutsäga fallissemang inom 12 månader. Klassificeringen uttrycks på en skala med 23 klasser, där 0 representerar störst risk och 21 representerar lägst risk, samt en klass för fallissemang. efterföljande tabell beskriver koncernens riskklassificering och hur den relaterar till sannolikheten för fallissemang inom 12 månader (PD) samt indikativ rating enligt Standard & Poor’s. Av de totala IrK-klassade exponeringarna ligger 74 procent inom riskklasserna 13-21, så kallad investment grade, där risken för fallissemang anses vara låg. Av exponeringarna har 40 procent åsatts riskklass 18 eller högre, som motsvarar A rating från de stora ratinginstituten. exponeringsbeloppen avser finansiell företagsgrupp och totalt belopp avviker också därav emot koncernens redovisade värden.
Riskklass enligt IRK-metoden
Intern rating PD (%)Indikativ rating
Standard & Poor’s
Fallerade Fallerad 100 D
Hög risk 0–5 >5,7 c till B
Förhöjd risk 6–8 2,0–5,7 B+
normal risk 9–12 0,5–2,0 BB- till BB+
Låg risk 13–21 <0,5 BBB- till AAA
För att uppnå en så stor exakthet i mätningen som möjligt har en mängd olika modeller för riskklassificering av motparter eller kredittagare alternativt kontrakt utvecklats. De tester som genomförts har visat att modellerna har en hög tillförlitlighet. Utöver dessa är metoder och rutiner för konstruktion och underhåll av modellerna samt rutiner för riskklassificering i kreditverksamheten nödvändiga för att skapa en helhet. De tre delarna, metoder vid konstruktion, modeller samt rutiner för åsättande av riskklass, hålls samman av ett antal styrande dokument, utfärdade av styrelsen, verkställande direktören, koncernkreditchefen och chefen för koncernens riskkontroll. Med modell för riskklassificering avses regler för hur en kund/ motpart åsätts riskklass. Modellerna är i huvudsak av två slag. Den ena bygger på statistisk metod, vilket förutsätter tillgång till stor mängd information om motparter samt tillräckligt stor andel av information om motparter som fallerat. I de fall statistisk metod inte är tillämplig skapas modeller där bedömningskriterierna fastställs genom experters bedömningar. Modellerna valideras såväl vid nykonstruktioner som löpande. Valideringen tar fasta på att säkerställa att respektive modell mäter risk på ett tillfredsställande sätt. Därtill kontrolleras att modellerna fungerar väl i den dagliga kreditverksamheten. Modellerna ger normalt en sannolikhet för fallissemang på ett års sikt. Med tanke på att kreditengagemangen oftast har längre löptid, utvärderas modellerna även på längre sikt. Sammanfattningsvis har de valideringar som hittills gjorts visat att modellerna är mycket tillförlitliga. en försämrad riskklass kan också medföra en inträffad förlusthändelse och att redovisning av kreditförlust sker.
Risk Beskrivning
Kreditrisk risken för att en motpart, också kallad kredittagare, inte fullgör sina förpliktelser mot Swedbank, samt risken för att ställda säkerheter inte täcker fordran.
Likviditetsrisk risken för att inte kunna infria betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.
Marknadsrisk risken för att förändringar i räntor, valuta- och aktiekurser leder till att nettot av Swedbanks tillgångar och skulder, inklusive derivat, faller i värde.
Operativ risk risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer eller rutiner, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser.
övriga risker Innefattar intjäningsrisk, försäkringsrisk, pensionsrisk, strategisk risk, ryktesrisk och säkerhetsrisk.
noter Koncernen 65
Swedbank Årsredovisning 2010
Svensk bankrörelse %
Stora företag & Institutioner %
Baltisk bankrörelse %
Ryssland & Ukraina % övriga % Totalt %
Exponerat belopp
Låg risk 734 693 46,7 247 822 15,8 43 693 2,8 257 0,0 1 026 465 65,2
normal risk 133 645 8,5 42 555 2,7 22 724 1,4 3 0,0 198 927 12,6
Förhöjd risk 52 027 3,3 10 196 0,6 30 127 1,9 1 0,0 92 351 5,9
Hög risk 18 591 1,2 579 0,0 20 233 1,3 39 403 2,5
Fallerade 3 319 0,2 3 198 0,2 17 107 1,1 23 624 1,5
Icke riskklassificerade 5 154 0,3 8 554 0,5 10 086 0,6 5 163 28 957 1,8
Schablonmetoden 41 354 2,6 80 636 5,1 22 400 1,4 16 624 1,1 2 399 0,2 163 413 10,4
Summa 988 783 62,9 393 540 25,0 166 370 10,6 16 624 1,1 7 823 0,2 1 573 140 100,0
Hushåll % företag % Institut % Stater % övriga % Totalt %
Exponerat belopp
Låg risk 704 062 44,8 177 447 11,3 144 956 9,2 1 026 465 65,2
normal risk 82 997 5,3 115 262 7,3 668 0,0 198 927 12,6
Förhöjd risk 31 400 2,0 60 434 3,8 517 0,0 92 351 5,9
Hög risk 18 122 1,2 21 201 1,3 80 0,0 39 403 2,5
Fallerade 9 241 0,6 14 084 0,9 299 0,0 23 624 1,5
Icke riskklassificerade 28 957 1,8 28 957 1,8
Schablonmetoden 10 776 0,7 5 595 0,4 3 124 0,2 61 151 3,9 82 767 5,3 163 413 10,4
Summa 856 598 54,5 394 023 25,0 149 644 9,5 61 151 3,9 111 724 7,1 1 573 140 100,0
Riskklass enligt IRK-metoden
Maximal kreditriskexponering fördelad utifrån rating 2010Låg risk PD
<0,5Normal risk PD 0,5—2,0
förhöjd risk PD 2,0—5,7
Hög risk PD >5,7
fallerade PD 100,0
Icke risk- klassificerade
Schablon- metoden Totalt belopp
Exponerat belopp 1 026 465 198 927 92 351 39 403 23 624 28 957 163 413 1 573 140
66 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Riskklass enligt IRK-metoden
Maximal kreditriskexponering fördelad utifrån rating 2009Låg risk PD
<0,5Normal risk PD 0,5—2,0
Förhöjd risk PD 2,0—5,7
Hög risk PD >5,7
Fallerade PD 100,0
Icke risk-klassificerade
Schablon- metoden Totalt belopp
Exponerat belopp 943 855 216 590 112 470 49 447 22 725 36 288 236 371 1 617 746
Svensk bankrörelse %
Stora företag & Institutioner %
Baltisk bankrörelse %
Ryssland & Ukraina % Övriga % Totalt %
Exponerat belopp
Låg risk 697 249 43,1 184 514 11,4 61 730 3,8 362 0,0 943 855 58,3
normal risk 141 805 8,8 45 631 2,8 29 154 1,8 216 590 13,4
Förhöjd risk 58 638 3,6 14 559 0,9 39 271 2,4 2 0,0 112 470 7,0
Hög risk 21 643 1,3 2 512 0,2 25 292 1,6 49 447 3,1
Fallerade 3 212 0,2 2 408 0,1 17 105 1,1 22 725 1,4
Icke riskklassificerade 8 592 0,5 27 696 1,7 36 288 2,2
Schablonmetoden 130 572 8,1 49 111 3,0 28 826 1,8 22 196 1,4 5 666 0,4 236 371 14,6
Summa 1 061 711 65,6 298 735 18,5 201 378 12,4 22 196 1,4 33 726 2,1 1 617 746 100,0
Hushåll % Företag % Institut % Stater % Övriga % Totalt %
Exponerat belopp
Låg risk 678 097 41,9 192 279 11,9 73 479 4,5 943 855 58,3
normal risk 89 886 5,6 124 430 7,7 2 274 0,1 216 590 13,4
Förhöjd risk 35 250 2,2 75 178 4,6 2 042 0,1 112 470 7,0
Hög risk 21 683 1,3 26 984 1,7 780 0,0 49 447 3,1
Fallerade 8 306 0,5 13 983 0,9 436 0,0 22 725 1,4
Icke riskklassificerade 36 288 2,2 36 288 2,2
Schablonmetoden 10 789 0,7 8 180 0,5 4 559 0,3 187 022 11,6 25 821 1,6 236 371 14,6
Summa 844 011 52,2 441 034 27,3 83 570 5,2 187 022 11,6 62 109 3,8 1 617 746 100,0
noter Koncernen 67
Swedbank Årsredovisning 2010
Maximal kreditriskexponering, geografisk fördelning 2010
Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Norge Danmark Finland USA Övriga Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 2 614 2 948 4 982 3 381 611 398 1 745 275 90 25 39 17 109
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 24 243 117 893 380 1 280 8 011 34 924
Utlåning till kreditinstitut 99 320 10 62 231 1 350 352 4 962 10 351 14 402 17 567 17 810 166 416
Utlåning till allmänheten 1 015 013 57 919 37 023 35 477 6 220 6 337 16 968 5 845 5 363 1 005 56 1 187 226
obligationer och andra räntebärande värdepapper 72 310 288 20 7 2 8 907 92 409 3 702 10 915 96 652
Derivat* 27 320 75 221 85 13 3 569 3 909 379 6 147 23 335 65 051
Övriga finansiella tillgångar 7 032 948 734 499 86 75 4 269 1 27 11 4 13 687
Ansvarsförbindelser och åtaganden
Garantier 17 829 2 106 768 633 569 153 1 140 14 249 60 1 799 25 321
Löften 142 451 6 180 3 018 3 259 480 485 8 608 126 5 483 466 4 825 175 382
Summa 1 408 131 70 475 46 945 44 466 9 329 8 182 51 449 20 612 26 402 28 983 66 794 1 781 768
% av total 79 4 3 2 1 0 3 1 1 2 4 100
* Av Swedbank AB ingångna nettningsavtal medför att kreditexponeringen reduceras till 16 368 mkr.
Maximal kreditriskexponering, geografisk fördelning 2009
Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Norge Danmark Finland USA Övriga Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 17 912 7 275 5 083 3 414 2 343 437 1 033 219 105 10 49 37 879
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 72 920 180 2 271 208 3 949 411 8 785 88 724
Utlåning till kreditinstitut 19 815 971 19 2 246 545 9 612 12 573 542 12 692 33 116 92 131
Utlåning till allmänheten 1 065 790 72 156 51 391 45 551 9 793 8 676 17 006 3 274 6 094 2 032 8 904 1 290 667
obligationer och andra räntebärande värdepapper 62 654 271 12 31 12 3 691 355 3 832 11 033 81 891
Derivat* 36 647 377 2 193 168 2 825 1 116 1 042 7 320 21 282 72 970
Övriga finansiella tillgångar 10 620 774 648 1 218 174 377 1 191 1 15 9 11 15 038
Ansvarsförbindelser och åtaganden
Garantier 19 754 2 352 1 148 628 1 017 1 625 21 241 19 2 383 29 188
Löften 138 473 7 628 4 659 5 240 1 174 1 232 9 577 816 5 960 1 746 5 617 182 122
Summa 1 444 585 90 833 66 285 58 540 16 747 11 487 50 509 18 019 14 764 27 660 91 180 1 890 610
% av total 76 5 4 3 1 1 3 1 1 1 5 100
* Av Swedbank AB ingångna nettningsavtal medför att kreditexponeringen reduceras till 15 417 mkr.
68 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Räntebärande värdepapper, geografisk fördelning 2010
Sverige Estland Lettland Litauen Ukraina Norge Danmark Finland USA Övriga Totalt
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 24 243 117 893 380 1 280 8 011 34 924
Stater 23 452 117 893 1 252 7 747 33 461
Kommuner 791 28 819
Övriga 380 264 644
obligationer och andra räntebärande värdepapper 72 310 288 20 7 2 8 907 92 409 3 702 10 915 96 652
Bostadsinstitut 60 904 3 335 64 239
Banker 2 940 7 2 6 500 92 211 951 6 568 17 271
Andra finansiella företag 3 463 2 335 516 6 314
Icke finansiella företag 5 003 288 13 5 2 2 407 198 416 496 8 828
Summa 96 553 288 137 900 382 10 187 92 409 3 702 18 926 131 576
% av total 74 0 0 1 0 8 0 0 3 14 100
Räntebärande värdepapper, geografisk fördelning 2009
Sverige Estland Lettland Litauen Ukraina Norge Danmark Finland USA Övriga Totalt
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 72 920 180 2 271 208 3 949 411 8 785 88 724
Stater 72 909 180 2 271 3 922 411 8 785 88 478
Kommuner 11 27 38
Övriga 208 208
obligationer och andra räntebärande värdepapper 62 654 271 12 31 12 3 691 355 3 832 11 033 81 891
Bostadsinstitut 48 315 6 371 54 686
Banker 6 405 17 12 31 1 873 242 1 280 3 458 13 318
Andra finansiella företag 2 060 91 12 128 0 1 452 1 029 4 772
Icke finansiella företag 5 874 163 1 690 113 1 100 175 9 115
Summa 135 574 271 192 2 302 220 7 640 766 3 832 19 818 170 615
% av total 80 0 0 1 0 5 0 2 12 100
noter Koncernen 69
Swedbank Årsredovisning 2010
Utlåning till allmänhet och kreditinstitut, redovisat värde 2010
Lån som inte är osäkra Osäkra lån Totalt
Före portföljreserveringarPortfölj-
reserveringarEfter portfölj- reserveringar
Före reserveringar
Reserve-ringar
Efter reser-veringar
Betalande Förfallna
Geografisk fördelning
Sverige 975 878 1 708 992 976 594 1 882 1 100 782 977 376
estland 54 300 1 827 633 55 494 4 722 2 297 2 425 57 919
Lettland 30 876 1 209 724 31 361 11 259 5 597 5 662 37 023
Litauen 30 638 2 120 337 32 421 6 529 3 494 3 035 35 456
ryssland 5 356 30 121 5 265 1 939 984 955 6 220
Ukraina 3 468 108 490 3 086 7 957 4 706 3 251 6 337
norge 16 798 5 16 803 403 238 165 16 968
Danmark 2 253 10 2 263 12 3 10 2 273
Finland 5 363 5 363 5 363
USA 1 005 1 005 1 005
Övriga 56 56 56
Utlåning till allmänheten exklusive Riksgäldskontoret och återköpsavtal 1 125 992 7 017 3 297 1 129 712 34 703 18 418 16 285 1 145 996
Sektor/bransch
Privatpersoner 646 945 3 885 534 650 296 9 799 3 744 6 055 656 351
Hypoteksutlåning, privat 609 263 3 219 264 612 218 6 834 2 612 4 222 616 440
Övrigt, privat 37 682 666 270 38 078 2 965 1 132 1 833 39 911
Företagsutlåning 479 047 3 132 2 763 479 416 24 904 14 674 10 230 489 646
Jordbruk, skogsbruk och fiske 58 706 96 86 58 716 710 335 375 59 091
tillverkningsindustri 27 591 214 519 27 286 5 138 3 095 2 043 29 329
offentliga tjänster och samhällsservice 15 805 318 46 16 077 133 39 94 16 171
Byggnadsverksamhet 11 971 114 159 11 926 2 325 1 502 823 12 749
Handel 22 083 170 307 21 946 2 862 1 818 1 044 22 990
transport 12 013 554 137 12 430 1 182 551 631 13 061
Sjötransport 15 719 120 15 599 40 34 6 15 605
Hotell och restaurang 6 700 57 87 6 670 530 290 240 6 910
Informations och kommunikationsverksamhet 2 209 5 33 2 181 66 31 35 2 216
Finans och försäkring 10 681 5 31 10 655 148 109 39 10 694
Fastighetsförvaltning 144 818 534 829 144 523 8 766 5 093 3 673 148 196
Bostadsrättsföreningar 71 880 64 71 816 32 19 13 71 829
Företagstjänster 27 860 92 158 27 794 747 528 219 28 013
Övrig företagsutlåning 51 010 974 187 51 797 2 225 1 230 995 52 792
Utlåning till allmänheten exklusive Riksgäldskontoret och återköpsavtal 1 125 992 7 017 3 297 1 129 712 34 703 18 418 16 285 1 145 996
Säkerheter
Bostadsfastigheter, inkl bostadsrätter 727 847 3 247 327 730 767 10 370 4 349 6 021 736 788
Övriga fastigheter 154 019 1 464 1 174 154 309 14 117 7 666 6 451 160 760
Kommuner etc 23 427 40 4 23 463 41 6 35 23 498
Företagshypotek 11 976 14 54 11 936 1 226 659 566 12 502
Borgen 22 703 31 48 22 686 989 678 311 22 997
Blanco 97 849 346 108 98 087 2 533 1 942 591 98 678
Övriga säkerheter 88 172 1 875 1 583 88 464 5 428 3 119 2 309 90 773
Utlåning till allmänheten exklusive Riksgäldskontoret och återköpsavtal 1 125 992 7 017 3 297 1 129 712 34 703 18 418 16 285 1 145 996
riksgäldskontoret 1 1 1
Utlåning till svenska kreditinstitut 51 285 51 285 51 285
Utlåning till utländska kreditinstitut 75 136 75 136 75 76 –1 75 135
Utlåning till riksgäldskontoret, återköpsavtal 19 778 19 778 19 778
Utlåning till svenska kreditinstitut, återköpsavtal 14 705 14 705 14 705
Utlåning till utländska kreditinstitut, återköpsavtal 25 291 25 291 25 291
Utlåning till svensk allmänhet, återköpsavtal 15 666 15 666 15 666
Utlåning till utländsk allmänhet, återköpsavtal 5 785 5 785 5 785
Utlåning till allmänheten och kreditinstitut 1 333 639 7 017 3 297 1 337 359 34 778 18 494 16 284 1 353 643
70 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Utlåning till allmänhet och kreditinstitut, redovisat värde 2009
Lån som inte är osäkra Osäkra lån Totalt
Före portföljreserveringarPortfölj-
reserveringarEfter portfölj-reserveringar
Före reserveringar
Reserve-ringar
Efter reser-veringar
Betalande Förfallna
Geografisk fördelning
Sverige 973 852 2 017 1 144 974 726 2 444 1 208 1 237 975 960
estland 66 977 2 967 740 69 204 5 465 2 513 2 952 72 156
Lettland 42 898 2 438 1 157 44 179 13 401 6 189 7 212 51 391
Litauen 39 806 2 717 668 41 855 7 705 4 009 3 696 45 551
ryssland 8 940 99 257 8 782 2 238 1 227 1 011 9 793
Ukraina 6 698 188 1 162 5 724 8 180 5 228 2 952 8 676
norge 16 834 16 834 498 326 172 17 006
Danmark 3 258 2 3 256 20 2 18 3 274
Finland 6 094 6 094 6 094
USA 2 032 2 032 2 032
Övriga 264 264 264
Utlåning till allmänheten exklusive Riksgäldskontoret och återköpsavtal 1 167 653 10 426 5 129 1 172 950 39 951 20 702 19 250 1 192 198
Sektor/bransch
Privatpersoner 633 805 5 925 780 638 950 9 585 3 689 5 896 644 845
Hypoteksutlåning, privat 585 534 4 248 447 589 335 5 867 1 925 3 942 593 277
Övrigt, privat 48 270 1 677 333 49 614 3 718 1 764 1 954 51 568
Företagsutlåning 533 848 4 501 4 349 534 000 30 366 17 013 13 353 547 353
Jordbruk, skogsbruk och fiske 57 183 300 111 57 372 790 338 452 57 825
tillverkningsindustri 32 675 445 1 152 31 968 4 911 2 817 2 094 34 062
offentliga tjänster och samhällsservice 15 710 90 28 15 772 72 52 20 15 792
Byggnadsverksamhet 12 585 220 232 12 573 2 972 1 903 1 069 13 642
Handel 27 217 381 621 26 977 3 345 2 057 1 288 28 265
transport 14 895 580 253 15 222 1 478 713 765 15 988
Sjötransport 13 417 0 11 13 406 37 36 1 13 407
Hotell och restaurang 7 240 77 126 7 191 679 318 361 7 552
Informations och kommunikationsverksamhet 1 805 16 9 1 812 60 26 34 1 845
Finans och försäkring 9 931 8 39 9 900 108 72 36 9 936
Fastighetsförvaltning 160 773 776 895 160 654 12 207 6 481 5 726 166 380
Bostadsrättsföreningar 70 872 70 872 41 23 18 70 890
Företagstjänster 37 577 426 196 37 807 808 638 170 37 977
Övrig företagsutlåning 71 967 1 182 676 72 473 2 858 1 539 1 319 73 792
Utlåning till allmänheten exklusive Riksgäldskontoret och återköpsavtal 1 167 653 10 426 5 129 1 172 950 39 951 20 702 19 250 1 192 198
Säkerheter
Bostadsfastigheter, inkl bostadsrätter 706 866 4 385 1 870 709 381 11 147 4 476 6 671 716 052
Övriga fastigheter 160 906 2 433 163 339 16 937 7 776 9 161 172 501
Kommuner etc 27 704 60 7 27 757 29 1 28 27 785
Företagshypotek 14 784 18 352 14 450 1 294 601 693 15 143
Borgen 26 787 78 26 865 1 344 612 732 27 597
Blanco 124 646 611 1 386 123 871 2 665 2 119 546 124 417
Övriga säkerheter 105 961 2 841 1 514 107 287 6 534 5 117 1 418 108 703
Utlåning till allmänheten exklusive Riksgäldskontoret och återköpsavtal 1 167 653 10 426 5 129 1 172 950 39 951 20 702 19 250 1 192 198
riksgäldskontoret 60 001 60 001 60 001
Utlåning till svenska kreditinstitut 40 924 40 924 40 924
Utlåning till utländska kreditinstitut 30 745 30 745 181 181 30 745
Utlåning till riksgäldskontoret, återköpsavtal 19 235 19 235 19 235
Utlåning till svenska kreditinstitut, återköpsavtal 9 041 4 9 037 9 037
Utlåning till utländska kreditinstitut, återköpsavtal 11 421 11 421 11 421
Utlåning till svensk allmänhet, återköpsavtal 10 594 10 594 10 594
Utlåning till utländsk allmänhet, återköpsavtal 8 643 8 643 8 643
Utlåning till allmänheten och kreditinstitut 1 358 257 10 426 5 133 1 363 550 40 132 20 883 19 250 1 382 798
noter Koncernen 71
Swedbank Årsredovisning 2010
Osäkra, förfallna och omstrukturerade lån 2010
Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Norge Danmark Totalt
Osäkra lån
redovisat värde före reserveringar 1 956 4 722 11 259 6 529 1 939 7 958 403 12 34 778
reserveringar 1 176 2 297 5 596 3 494 984 4 706 238 3 18 494
redovisat värde efter reserveringar 781 2 425 5 662 3 035 955 3 251 165 10 16 284
Andel osäkra lån, netto % 0,08 4,15 15,20 8,51 12,68 42,87 0,97 1,20
Andel osäkra lån, brutto % 0,20 7,69 25,85 16,52 22,44 62,26 2,34 2,53
redovisat värde för osäkra lån som under perioden återfått status normal 2 433 252 485 120 1 292
Förfallna lån som inte är osäkra
Värderingskategori, lånefordringar
Kapitalfordran med förfallet belopp, 752 1 827 1 209 2 120 30 108 5 10 6 061
5–30 dagar 249 779 856 1 681 18 67 5 10 3 665
31–60 dagar 306 734 316 384 6 41 1 787
mer än 60 dagar 197 314 37 55 6 609
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Kapitalfordran med förfallet belopp, 956 956
5–30 dagar 466 466
31–60 dagar 248 248
mer än 60 dagar 242 242
Summa 1 708 1 827 1 209 2 120 30 108 5 10 7 017
Lån som omstrukturerats under perioden och som inte är osäkra eller förfallna
redovisat värde före omstruktureringen 452 1 776 2 841 1 122 176 6 367
redovisat värde efter omstruktureringen 409 1 776 2 840 1 122 176 6 323
osäkra lån är sådana för vilka det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren. ett lån är inte osäkert om det finns säkerheter som med betryggande marginal täcker både kapital, räntor och ersättning för eventuella förseningar. ovan specificeras reserver som gjorts för osäkra lån samt för övriga delar av utlåningen där förlusthändelser inträffat men där individuella lån ännu inte har identifierats. exempel på förlusthändelser är uteblivna eller försenade betalningar, det är sannolikt att låntagaren går i konkurs, inhemska eller lokala ekonomiska villkor som har koppling till uteblivvna betalningar, såsom försämring i tillgångsvärden. redovisat värde för osäkra lån motsvarar huvudsakligen säkerhetens värde i de till säkerheter finns. omstrukturerade lån avser lån där någon förändring gjorts i kontraktsvillkoren till följd av kundens försämrade återbetalningsförmåga. Vanliga villkorsändringar är olika former av betalningsanstånd. Villkorsändringar kan vara så betydande att lånen också bedöms som osäkra, vilket är fallet om omstruktureringen medför att lånets redovisade värde minskar oaktat engångseftergifter.
72 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Osäkra, förfallna och omstrukturerade lån 2009
Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Norge Danmark Totalt
Osäkra lån
redovisat värde före reserveringar 2 625 5 465 13 401 7 705 2 238 8 180 498 20 40 132
reserveringar 1 389 2 513 6 189 4 009 1 227 5 228 326 2 20 883
redovisat värde efter reserveringar 1 236 2 952 7 212 3 696 1 011 2 952 172 18 19 249
Andel osäkra lån, netto % 0,13 4,01 13,97 8,10 9,31 33,13 1,01 0,56 1,39
Andel osäkra lån, brutto % 0,27 7,11 22,72 15,32 18,13 53,46 2,87 0,62 2,85
redovisat värde för osäkra lån som under perioden återfått status normal 174 99 54 20 347
Förfallna lån som inte är osäkra
Värderingskategori, lånefordringar
Kapitalfordran med förfallet belopp, 995 2 968 2 438 2 717 99 188 9 404
5–30 dagar 239 1 924 1 121 1 872 57 118 5 332
31–60 dagar 673 919 1 065 711 31 70 3 469
mer än 60 dagar 83 126 252 133 10 0 603
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Kapitalfordran med förfallet belopp, 1 022 1 022
5–30 dagar 542 542
31–60 dagar 222 222
mer än 60 dagar 258 258
Summa 2 017 2 968 2 438 2 717 99 188 10 426
Lån som omstrukturerats under perioden och som inte är osäkra eller förfallna
redovisat värde före omstruktureringen 2 131 2 725 4 415 4 106 865 2 120 16 362
redovisat värde efter omstruktureringen 2 131 2 725 4 415 4 106 865 2 120 16 362
noter Koncernen 73
Swedbank Årsredovisning 2010
Reserveringar lån 2010
Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Norge Danmark Totalt
Ingående balans 2 538 3 253 7 346 4 677 1 484 6 390 326 4 26 017
nya reserveringar 1 025 415 1 373 1 253 56 627 4 749
Ianspråktagande av tidigare gjorda reserveringar –356 –124 –1 099 –702 –128 –2 410
Återvinningar av tidigare gjorde reserveringar –80 –239 –96 –574 –536 –80 –1 –1 606
Portföljreservering för lån som inte är osäkra –59 –107 –433 –331 –136 –672 –1 738
Valutakursdifferenser –899 –269 –769 –491 –299 –486 –8 –3 220
Utgående balans 2 167 2 930 6 321 3 831 1 105 5 196 238 3 21 791
total reserveringsgrad för osäkra lån, % (Inklusive portföljreservering i relation till lån som individuellt klassats som osäkra) 115 62 56 59 57 65 59 21 63
reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra lån, % 58 49 50 54 51 59 59 21 53
Reserveringar lån 2009
Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Norge Danmark Totalt
Ingående balans 1 856 1 299 1 566 710 218 572 132 1 6 354
nya reserveringar 1 678 1 381 5 939 2 909 567 4 484 202 1 17 159
Ianspråktagande av tidigare gjorda reserveringar –172 –63 –116 –113 –3 –468
Återvinningar av tidigare gjorde reserveringar –119 –53 –65 –5 –51 –10 –303
Portföljreservering för lån som inte är osäkra 48 893 621 1 421 136 1 633 1 4 752
Valutakursdifferenser –752 –204 –598 –245 564 –247 5 1 –1 477
Utgående balans 2 538 3 253 7 346 4 677 1 484 6 390 326 4 26 017
total reserveringsgrad för osäkra lån, % (Inklusive portföljreservering i relation till lån som individuellt klassats som osäkra) 96 60 55 61 66 78 65 18 65
reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra lån, % 49 46 46 52 55 64 65 10 52
Koncentrationsrisk, kundexponering
2010 2009
Antal 1
exponeringar > 20 % av kapitalbasen
exponeringar mellan 10 % och 20 % av kapitalbasen 10 124
Summa 10 124
Utnyttjande av 800 % limiten, % 10
Erhållna säkerheter som kan säljas eller pantsättas även då motparten fullgör kontraktsenliga villkor Utlåning i form av återköpsavtal innebär att koncernen erhåller värdepapper vilka kan säljas eller pantsättas. Värdepapprens verkliga värde motsvarar återköpsavtalens redovisade värden. Koncernen erhåller även säkerheter i form av värdepapper som kan säljas eller pantsättas för derivat och övriga exponeringar. Verkligt värde för sådana erhållna säkerheter uppgick per årsskiftet till 0 mkr (1 300). Inga av dessa erhållna säkerheter har sålts eller pantsatts.
74 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
egendom som övertagits för skydd av fordran samt återtagna leasingobjekt
Koncernen övertar egendom i syfte att minimera kreditförluster. Fastigheter övertas både i syfte att omgående avyttras och i syfte att innehas i ett längre perspektiv för att erhålla hyresintäkter och värdestegring
2010 Intäkter Kostnader Avskrivningar NedskrivningarVinst/förlust vid
avyttring Resultat
Fastigheter redovisade som varulager 47 107 60
Förvaltningsfastigheter 100 81 21 204 –206
Fordon 41 219 –1 –261
Summa 100 122 21 470 106 –407
2010 2009
Antal Redovisat värde Verkligt värde Antal Redovisat värde Verkligt värde
Estland
Fastigheter redovisade som varulager 495 256 259
Förvaltningsfastigheter 55 214 215 106 152 152
Fordon 318 41 41 278 37 37
Summa 868 511 515 384 189 189
Lettland
Fastigheter redovisade som varulager 1 173 646 648 1 50 50
Förvaltningsfastigheter 53 283 288 73 64 64
Fordon 456 82 82 1 168 132 132
Övrigt 13 25 25
Summa 1 695 1 035 1 043 1 242 246 246
Litauen
Fastigheter redovisade som varulager 194 92 92
Förvaltningsfastigheter 83 114 114
Fordon 723 203 285 275 679 679
Summa 1 000 410 491 275 679 679
Ryssland
Fastigheter redovisade som varulager 2 1 1
Fordon 4 3 3 96 22 22
Summa 6 4 4 96 22 22
Ukraina
Förvaltningsfastigheter 888 419 419 710 11 11
Summa 888 419 419 710 11 11
Sverige
Fastigheter redovisade som varulager 18 55 55 2 84 84
Förvaltningsfastigheter 1 216 216
Aktier och andelar 1 2 2 207 207
Fordon 20 4 4
Övrigt 24 6 6
Summa 64 282 282 2 291 291
Övriga länder
Fastigheter redovisade som varulager 43 122 122 2 64 64
Förvaltningsfastigheter 8 880 948 79 239 239
Aktier och andelar 1 183 183
Summa 52 1 185 1 252 81 303 303
Summa 4 573 3 846 4 007 2 790 1 741 1 741
noter Koncernen 75
Swedbank Årsredovisning 2010
Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden
Återstående löptid 2010Betalbar på
anfordran < 3 mån 3 mån—1 år 1—5 år 5—10 år > 10 år
Utan löptid/Diskonterings-
effekt Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 17 109 17 109
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 14 312 5 665 4 485 5 622 1 551 3 289 34 924
Utlåning till kreditinstitut 40 857 115 288 2 167 6 459 114 603 929 166 417
Utlåning till allmänheten 33 540 121 708 65 538 170 432 90 347 707 114 –1 453 1 187 226
obligationer och andra räntebärande värdepapper 7 666 24 259 58 784 4 240 34 1 669 96 652
Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 436 1 111 5 943 6 101 26 648 60 389 100 628
Aktier och andelar 8 891 8 891
Derivat 8 21 740 13 806 17 244 1 661 73 10 519 65 051
Immateriella anläggningstillgångar 15 794 15 794
Materiella tillgångar 5 679 5 679
Övriga tillgångar 17 280 30 17 310
Summa 91 514 298 430 112 576 263 347 108 085 736 023 105 706 1 715 681
Skulder
Skulder till kreditinstitut 55 208 69 864 8 971 2 880 391 13 –561 136 766
In och upplåning från allmänheten 441 015 63 165 23 492 6 219 256 90 534 237
emitterade värdepapper m.m. 93 774 150 389 388 992 45 557 13 207 –5 402 686 517
Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 483 1 325 6 973 7 358 31 818 53 031 100 988
Derivat 8 19 653 14 471 26 256 7 310 1 922 –3 685 65 935
Övriga skulder 63 571 2 467 1 310 1 668 69 016
efterställda skulder 17 364 8 942 881 27 187
eget kapital 95 035 95 035
Summa 496 231 310 510 201 115 432 630 79 904 55 992 139 299 1 715 681
Merparten av inlåning från allmänheten är avtalsmässigt betalbar på anfordran. trots avtalsmässiga villkor är inlåningen i praktiken en långsiktig och stabil finansieringskälla.
Likviditetsrisker
Likviditetsrisker uppstår genom att förfallotidpunkter för koncernens tillgångar och skulder, inklusive derivat, inte sammanfaller. Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte kunna infria betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernen bedriver en aktiv likviditetshantering för att undvika sådana risker.
Hanteringen av likviditetsrisker utgör ett väsentligt inslag i Swedbanks verksamhet. Således mäts, kontrolleras och prognostiseras likviditetsrisken kontinuerligt. På Swedbank är likviditetsriskhanteringen centraliserad. Group treasury har det övergripande ansvaret för att hantera koncernens likviditet inom av styrelsen uppsatta ramar. I hanteringen upprätthålls bland annat en likviditetsreserv som under året har byggts upp vidare, i syfte att skapa en betalningsberedskap både för sådana betalningsåtaganden som kan uppkomma under dagen och för de som förfaller längre fram i tiden. Likviditetsreserven utgörs av såväl likvida medel och högkvalitativa, likvida värdepapper pantsättningsbara i centralbanker som av andra likvida tillgångar. Därtill sker en löpande uppföljning av koncernens likviditetssituation, och koncernens upplåning planeras på ett sådant sätt att alltför stora kortfristiga finansieringsbehov undviks.
en förbättrad internprissättningsmetod reflekterande likviditetsrisk, har utvecklats under 2010. Vidare har ett projekt med syfte att förbättra Swedbanks likviditetshantering startats upp under året.
Uppföljning samt limitering av likviditetsrisker sker på total koncernnivå och nedbrutet på enskilda enheter och valutor. På koncernnivå använder sig Swedbank av limiter baserade på en så kallad överlevnadsperiod, vilken innebär den period under vilken det ackumulerade kassaflödet, inklusive likviditetsreserven är positivt utan
tillgång till kapitalmarknaden. Individuella valutor limiteras genom att begränsa hur stora negativa kassaflöden tillåts vara under till exempel en enskild dag eller andra bestämda tidsperioder. Swedbank genomför även stresstester av likviditeten på regelbunden basis i syfte att öka beredskapen samt säkerställa att banken klarar av situationer där till exempel olika finansieringskällor inte fungerar.
Goda relationer med investorer och en aktiv marknadsföring av koncernen som låntagare på världens viktiga kapitalmarknader är av strategisk betydelse för koncernens likviditetssituation. Swedbank arbetar därför aktivt för att bibehålla och vidareutveckla sin väldiversifierade upplåningsbas, både avseende antalet marknader och antalet investerare. Genom att aktivt använda olika finansieringsprogram i flera valutor och med olika löptider i stora delar av världen kan Swedbank erbjuda skuldinvesterare många alternativ till investeringar och upprätthålla en väl diversifierad upplåningsbas. Swedbank har under det gångna året påtagligt förstärkt sin likviditet och förlängt skuldsidans förfallostruktur genom en aktiv bearbetning av olika finansieringsmarknader
LöptidsöversiktI löptidsöversikten fördelas odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden utifrån återstående löptid till avtalad förfallotidpunkt. För utlåning till allmänheten fördelas lån med amortering utifrån amorteringsplan. Skulder, där återbetalningstidpunkten kan bero på olika optionaliteter, har fördelats utifrån den tidigaste tidpunkten då återbetalningen kan bli aktuell. Skillnad mellan nominellt belopp och redovisat värde, diskonteringseffekten, redovisas tillsammans med poster utan avtalad förfallotidpunkt där förväntad realisationstidpunkt inte fastställts i kolumnen Utan löptid/värdeförändring.
76 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden
Återstående löptid 2009Betalbar på
anfordran < 3 mån 3 mån—1 år 1—5 år 5—10 år > 10 år
Utan löptid/Diskonterings-
effekt Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 37 879 37 879
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 68 807 5 769 1 116 4 145 5 902 2 985 88 724
Utlåning till kreditinstitut 18 017 61 726 6 989 3 274 117 690 1 318 92 131
Utlåning till allmänheten 33 797 188 270 61 090 199 735 106 511 692 364 8 900 1 290 667
obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 405 25 594 41 537 2 119 98 2 138 81 891
Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 178 987 4 862 4 776 21 914 45 477 78 194
Aktier och andelar 12 245 12 245
Derivat 4 116 29 419 27 778 24 783 2 997 832 –16 956 72 969
Immateriella anläggningstillgångar 17 555 17 555
Materiella tillgångar 3 815 3 815
Övriga tillgångar 15 480 3 136 1 18 617
Summa 93 809 374 285 131 343 275 308 120 665 721 800 77 477 1 794 687
Skulder
Skulder till kreditinstitut 105 592 20 648 102 123 1 979 497 80 768 231 687
In och upplåning från allmänheten 413 940 49 472 33 300 7 260 225 227 504 424
emitterade värdepapper m.m. 80 758 169 542 399 930 27 347 14 785 10 896 703 258
Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 186 1 073 5 276 5 287 23 489 44 821 80 132
Derivat –180 34 761 26 454 28 496 3 709 –117 –20 951 72 172
Övriga skulder 58 342 10 152 1 979 2 351 2 233 75 057
efterställda skulder 1 259 22 403 12 992 1 329 37 983
eget kapital 89 974 89 974
Summa 519 352 244 167 343 903 444 920 61 819 53 689 126 837 1 794 687
Merparten av inlåning från allmänheten är avtalsmässigt betalbar på anfordran. trots avtalsmässiga villkor är inlåningen i praktiken en långsiktig och stabil finansieringskälla.
Emission av värdepapper
Omsättning under året 2010 2009
Statligt garanterade lån
Ingående balans 60 689 79 472
emitterat 140 406
Återbetalat –60 689 –160 574
Marknadsvärdeförändring 156
Valutakursförändring 1 229
Utgående balans 60 689
Övriga certifikat
Ingående balans 49 884 60 458
emitterat 284 652 215 133
Återbetalat –268 179 –226 466
Marknadsvärdeförändring –1 519 23
Valutakursförändring –463 736
Utgående balans 64 375 49 884
Säkerställda obligationslån
Ingående balans 341 372 271 236
emitterat 237 958 169 962
Återköpt –57 635 –80 348
Återbetalat –103 351 –19 275
Marknadsvärdeförändring –7 975 –203
Utgående balans 410 369 341 372
Omsättning under året 2010 2009
Statligt garanterade obligationslån
Ingående balans 181 587 60 295
emitterat 131 301
Återbetalat –14 035 –921
Marknadsvärdeförändring 342 1 004
Valutakursförändring –11 849 –10 092
Utgående balans 156 045 181 587
Övriga räntebärande obligationslån
Ingående balans 32 721 86 530
emitterat 23 524 3 622
Återköpt –33
Återbetalat –18 128 –56 169
Marknadsvärdeförändring 264 –580
Valutakursförändring –3 152 –682
Utgående balans 35 196 32 721
Strukturerade produkter
Ingående balans 37 004 35 374
emitterat 3 768 14 637
Återköpt –4 901 –10 522
Återbetalat –16 552 –2 431
Marknadsvärdeförändring 1 217 –4
Valutakursförändring –4 –50
Utgående balans 20 532 37 004
Summa emitterade värdepapper 686 517 703 258
noter Koncernen 77
Swedbank Årsredovisning 2010
MarknadsriskerMed marknadsrisker avses ränte, valutakurs och aktiekursrisker. riskerna mäts med hjälp av modellbaserad riskmätning och med traditionella känslighetsmått.
Hantering av marknadsriskerKoncernens aktivitet på olika finansiella marknader motiveras i första hand av viljan att långsiktigt tillfredsställa kundernas behov och underlätta koncernens egen finansiering, i andra hand av att skapa avkastning genom positionstagning. risktagandet vägs alltid mot förväntad avkastning. Marknadsrisker uppkommer såväl i koncernens tradingverksamhet, det vill säga i samband med handel på de finansiella marknaderna, som strukturellt i den övriga bankverksamheten. Hanteringen av marknadsrisker kan därför delas upp i dessa två huvudområden. Koncernens totala risktagande styrs genom styrelsens beslut om risklimiter som begränsar det finansiella risktagandets art och storlek. enbart så kallade risktagande enheter, det vill säga enheter som erhållit ett riskmandat från VD, är tillåtna att ta finansiella risker. riskerna i dessa enheter mäts, följs upp och rapporteras dagligen till VD och ledande befattningshavare inom koncernen. Varje risktagande enhet har beslutade limiter för olika riskslag som systematiskt följs upp med en daglig rutin. De dominerande marknadsriskerna inom koncernen är av strukturell eller strategisk natur och hanteras centralt av Group treasury med uppdraget att minimera eventuell negativ påverkan på Swedbanks resultat och eget kapital. ett exempel på strukturella risker är ränterisker som uppstår då räntebindningen i Swedbanks utlåning inte stämmer överens med räntebindningen i dess finansiering. ett annat exempel är valutakursrisker som uppkommer när inlåningen och utlåningen inte är denominerad i samma valuta. Strategiska risker utgörs främst av valutakursrisker kopplade till innehaven i de utländska verksamheterna där det inte är möjligt att valutasäkra risken. Den internationella expansionen under de senaste åren har inneburit att valutakursrisken, inklusive strategisk valutakursrisk, har vuxit. Valutaexponeringen har dock minskat under året i takt med en ekonomisk återhämtning i Baltikum. Denna har kommit att innebära en minskad risk för devalvering. Valutaexponeringen minskade ytterligare då estniska kroon konverterades till euro under januari 2011. Marknadsriskerna i Swedbanks tradingverksamhet är låga i förhållande till koncernens totala risker vilket speglas av att dess andel av totalt riskvägt belopp vid beräkning av kapitaltäckning uppgår till cirka 5,4 procent per 31 december 2010.
Mätning av riskMarknadsriskerna i Swedbank mäts med hjälp av Var, modellbaserad riskmätning som är en internationell standard, och med traditionella känslighetsmått och stresstester. Swedbanks Varmodell uppfyller ställda myndighetskrav. Var innebär att man, utifrån en modell för hur marknadsräntor, aktiekurser, valutakurser och implicita volatiliteter varierar, skattar en sannolikhetsfördelning för resultatutfallet i koncernens portfölj. Detta görs utifrån det hypotetiska antagandet att portföljen får ligga orörd över en viss tidshorisont.
I koncernens Varmodell skattas sannolikhetsfördelningen dagligen med så kallad Monte carlosimulering, baserat på marknadsprisförändringar under det senaste året. Horisonten är en handelsdag. Med sannolikhetsfördelningen som grund beräknas sedan riskmåttet Var. Måttet anger en med aktuell portfölj möjlig förlustnivå som är så hög att den endast kan överträffas med låg sannolikhet. Koncernen använder 99 procent Var, vilket innebär att den potentiella förlusten kommer att överstiga Varbeloppet med 1 procents sannolikhet över vald tidshorisont. eftersom modellens scenarier baseras på historik kommer sådan samvariation mellan marknadspriser som uppträder regelmässigt, exempelvis hur olika räntor erfarenhetsmässigt rör sig i förhållande till varandra, att beaktas när Varsiffran beräknas. Modellen ger därför en rikare och mer nyanserad bild av risken än de rena känslighetsmåtten. en annan fördel med Var är att olika slags marknadsrisker kan jämföras och sammanfattas med ett enda mått.
Koncernens Varmodell utvärderas kontinuerligt genom så kallad hypotetisk backtesting, som är ett systematiskt sätt att i efterhand undersöka om den sannolikhetsfördelning över möjliga portföljresultat som modellen genererat var korrekt. Inom tradingverksamheten används även det dagliga resultatet för att utvärdera Var i så kallad faktisk backtestning. Det hypotetiska backtestingresultatet beräknas som portföljens värdeförändring över en dag då positionerna hålls konstanta men marknadspriserna uppdateras. Backtestingresultatet jämförs sedan med Var och om detta görs för ett stort antal dagar kan modellens tillförlitlighet utvärderas. Inom koncernen sker daglig hypotetisk backtesting för koncernen som helhet och för enskilda risktagande enheter. resultatet av backtestingen analyseras, kommenteras och rapporteras till VD månadsvis. Samtliga backtestinggenomslag av Var för positioner i handelslagret rapporteras till Finansinspektionen.
en svaghet med Varmåttet är att de historiskt uppmätta samband som beräkningen bygger på ibland sätts ur spel till exempel vid stressituationer på de finansiella marknaderna. Beräkningen av Var kompletteras därför med regelbundet utförda stresstest som beskriver koncernens möjliga förlustpotential om det skulle inträffa så exceptionella marknadsstörningar att de historiska marknadsmönstren bryter samman. Koncernen genomför dels ett antal standardiserade stresstester på regelbunden basis, dels genomförs ad hocstresstester utifrån identifierade framtida scenarier när så anses lämpligt.
Var exkluderar här marknadsrisker inom Swedbank Ukraina samt strategiska valutakursrisker. För Swedbank Ukraina blir Var missvisande på grund av illikvida och outvecklade finansiella marknader i Ukraina. Avseende de strategiska valutakursriskerna är ett Varmått baserat på en tidshorisont på en dag inte relevant. ränterisken (i termer av Var) minskade under första halvåret, vilket förklaras av en ökad finansiering. en fortsatt uppbyggnad av koncernens likviditetsreserv samt en förlängd duration i Swedbank Hypotek under andra halvåret, innebar istället en ökning av ränterisken, nästan tillbaka till den nivå som rådde i början på året. På grund av en lägre likviditet på den svenska aktiemarknaden under 2010, har positionstagandet präglats av en högre grad av konservatism, vilket också framgår av nedanstående tabell. Swedbanks Var under 2010 var något lägre jämfört med motsvarande period 2009.
VaR per riskkategori
Jan-dec 2010 (2009) 2010 2009
mkr Max Min Medel 31 dec 31 dec
ränterisk 127 (129) 50 (83) 81 (108) 110 120
Valutakursrisk 19 (14) 2 (1) 7 (7) 7 7
Aktiekursrisk 12 (25) 2 (7) 6 (14) 6 8
Diversifiering –32 (–33) –2 (–8) –12 (–19) –14 –14
Totalt 126 (135) 52 (83) 82 (110) 109 121
De redovisade riskerna inkluderar positioner som inte marknadsvärderas och därför inte får ett direkt genomslag på koncernens resultat.
Marknadsrisker tradingverksamhettradingverksamhet bedrivs inom Swedbank Markets och syftar i första hand till att tillfredsställa kundernas behov av att göra transaktioner på den finansiella marknaden. Positionstagande sker endast i begränsad omfattning och risknivån i verksamheten är låg.
Swedbanks tradingverksamhet har haft ett framgångsrikt år. trots besvärliga marknadsförhållanden har tradingverksamheten lyckats behålla risker på en stabil nivå med få stora förluster i kombination med en god intjäning. Detta är typiskt för en tradingverksamhet som bedrivs med låg risk och primärt baseras på kunders efterfrågan på finansiella lösningar och placeringar. Var inom tradingverksamheten har under året varit som högst 50 mkr som lägst 19 mkr och i genomsnitt 32 mkr. Antalet förlustdagar uppgick till 48 st.
DerivatDerivat är finansiella instrument vars verkliga värde huvudsakligen beror på värdeförändringar i en underliggande tillgång. Dessa används i koncernen inom Swedbank Markets, Group treasury och i vissa dotterföretag, främst i Swedbank Hypotek. Inom Swedbank Markets används derivat dels i syfte att möta kundernas behov, dels i market making aktiviteter samt för att täcka och ta marknadsriskpositioner. Aktierelaterade derivat används bland annat för att riskavtäcka emitterade warranter och aktieindexobligationer. Inom övriga enheter syftar användningen av derivat främst till att minska ränte och valutakursrisker som är förknippade med de tjänster koncernen erbjuder kunderna eller med verksamhetens finansiering. Derivat påverkar koncernens finansiella risk eftersom instrumentens värde påverkas av rörelser i räntor, valuta och aktiekurser. Finansiella risker förknippade med derivat limiteras och följs upp inom den övergripande hanteringen av finansiella risker. De kassaflöden som uppkommer genom koncernens derivat bevakas och följs upp på samma sätt som övriga kassaflöden inom koncernen.
I not K29, Derivat, redovisas koncernens samtliga derivat per den 31 december 2010, fördelade i grupperna ränte, valuta och aktiederivat m.m. Kontrakt med positiva marknadsvärden är summerade för sig och kontrakt med negativa värden för sig. I tabellen anges dessutom hur stor andel av koncernens derivat som är avräknade mot en clearingorganisation. Kontrakt med positivt marknadsvärde medför att koncernen har en fordran på motparten. I den mån kontraktet är avräknat mot en clearingorganisation har koncernen en fordran på denna. clearinginstitutet hanterar och reducerar motpartsrisker genom tagande av marginalsäkerheter och löpande likvidavräkning. Motpartsrisken i dessa kontrakt blir därför negligerbar och anses inte utgöra någon kreditrisk för koncernen. ej heller ingår dessa kontrakt i riskvägt belopp vid beräkning av kapitalkrav för motpartsrisker. För övriga kontrakt, så kallade otcderivat, medför ett positivt marknadsvärde en kreditrisk. För att reducera kreditrisken i otcderivat har koncernen som regel avtal med motparterna som medger nettning, det vill säga att i händelse av motparts obestånd skall koncernens samtliga derivat med motparten ses som en helhet så att eventuella transaktioner med negativa marknadsvärden avräknas mot transaktioner med positiva marknadsvärden och på så sätt reducera kreditexponeringen till derivatens samlade nettovärde.
78 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
ränterisker
Värdeförändring om räntan stiger med en procentenhet
Inverkan på värdet av tillgångar och skulder, inklusive derivat, (mkr) om marknadsräntorna höjs med en procentenhet.
2010 < 3 mån 3—6 mån 6—12 mån 1—2 år 2—3 år 3—4 år 4—5 år 5—10 år > 10 år Totalt
Svenska kronor –104 –120 –672 –422 995 –128 –11 –91 54 –499
Utländsk valuta –165 89 61 –2 29 3 27 –196 –124 –278
Summa –269 –31 –611 –424 1 024 –125 16 –287 –70 –777
I ovanstående tabell har delar av inlåning från allmänheten som är betalbar på anfordran åsatts en räntebindning på mellan 2 och 3 år.
varav finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Svenska kronor 63 –102 –287 –9 –37 –99 2 –65 54 –480
Utländsk valuta –188 85 72 98 116 16 77 –29 20 267
Summa –125 –17 –215 89 79 –83 79 –94 74 –213
2009 < 3 mån 3—6 mån 6—12 mån 1—2 år 2—3 år 3—4 år 4—5 år 5—10 år > 10 år Totalt
Svenska kronor –347 66 101 –255 883 –262 6 –66 41 167
Utländsk valuta –54 –100 77 29 –44 –16 66 –201 –150 –393
Summa –401 –34 178 –226 839 –278 72 –267 –109 –226
I ovanstående tabell har delar av inlåning från allmänheten som är betalbar på anfordran åsatts en räntebindning på mellan 2 och 3 år.
varav finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Svenska kronor –142 –65 –82 14 7 –116 129 72 39 –144
Utländsk valuta –77 –94 16 36 8 6 74 –10 12 –29
Summa –219 –159 –66 50 15 –110 203 62 51 –173
Med ränterisk avses risken för att värdet av koncernens tillgångar, skulder samt ränterelaterade derivat påverkas negativt vid en förändring av räntenivån eller andra relevanta riskfaktorer.
Koncernens ränterisker uppkommer som ett resultat av att räntebindningstiderna för tillgångar och skulder inklusive derivat inte sammanfaller. Koncernens räntebundna tillgångar utgörs framför allt av krediter. ränterisken i dessa är i huvudsak eliminerad, antingen genom att de finansierats med räntebunden upplåning, eller genom att koncernen ingått swapavtal där koncernen betalar bunden ränta. Den större delen av utlåning i koncernen med bunden ränta har kreditavtal där låntagaren inte har rätt att lösa lånet i förtid utan att ersätta koncernen för eventuella förluster som uppstår på grund av att räntan förändrats sedan lånet betalats ut, så kallad ränteskillnadsersättning. Även kontoinlåningen kan ur ränterisksynpunkt ses som delvis räntebunden, eftersom det finns stora volymer inlåning som löper med en rörlig ränta som inte bedöms kunna sänkas om styrräntorna skulle sänkas. Detta kan påverka räntenettot negativt om räntorna faller, men moderbolaget har valt att positionera sig för att reducera sådana negativa effekter.
ränterisk mäts i koncernen för alla positioner, såväl de som tas upp till verkligt värde i redovisningen som de som tas upp till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen har dessutom beslutat att i ränteriskmätningen åsätta delar av moderbolagets inlåning en duration på mellan två och tre år.
en höjning av samtliga marknadsräntor (inklusive realräntor) med en procentenhet skulle den 31 december 2010 ha medfört en minskning av värdet av koncernens räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 777 mkr (226). Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 499 mkr (167) medan positioner i utländsk valuta skulle få en värdeminskning med 278 mkr (393). Förändringen förklaras av en förlängd duration i Swedbank Hypoteks portfölj samt en fortsatt uppbyggnad av koncernens likviditetsportfölj.
Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 31 december 2010 ha minskat med 213 mkr (173). Det finns även derivat som är säkringsredovisade enligt kassaflödessäkring. en räntehöjning med en procentenhet skulle medföra en värdeökning redovisad i övrigt totalresultat på dessa derivat med 188 mkr (341).
ränteförändringar påverkar även räntenettot. Hur stor effekten blir beror dels på hur lång den återstående räntebindningstiden är för koncernens räntebundna tillgångar, skulder och derivat, dels på i vilken utsträckning koncernen förmår anpassa räntorna på in och utlåning med rörlig ränta. För redovisning av räntenettorisken (mätt som känsligheten för en varaktig förändring av samtliga räntor med en procentenhet) hänvisas till not K54.
noter Koncernen 79
Swedbank Årsredovisning 2010
Med valutakursrisk avses risken för att värdet av koncernens tillgångar och skulder inklusive derivat kan variera på grund av förändringar i valutakurser eller andra relevanta riskfaktorer. Koncernens valutakursrisker hanteras genom att det samlade värdet av tillgångar och skulder, inklusive derivat, i en och samma valuta anpassas till önskad nivå. Anpassningen sker i huvudsak genom användande av derivat såsom räntevalutaswappar och valutaterminer.
en stor del av Swedbank AS utlåning sker i euro medan inlåningen (ca 2/3) huvudsakligen är denominerad i de lokala valutorna (estniska kroon, lettiska lat och litauiska litas, innan konverteringen av estniska kroon till euro). Därtill är en stor del av Swedbank AS likviditetsreserv placerad i värdepapper denominerade i euro, vilket ger upphov till en tillgångsposition i euro och en ungefär lika stor skuldposition i de lokala valutorna. Den 31 december uppgick denna position till 48 mdr. Valutorna i de baltiska länderna är låsta mot euron (lettiska lat tillåts fluktuera två procent gentemot euron). Värdet av den estniska valutan baserades på en sedelfond i euro och växelkursen gentemot euron var fastställd och fixerad enligt estnisk lag i väntan på det planerade inträdet i eurozonen vid årsskiftet. Liknande arrangemang finns i Lettland och Litauen.
Swedbank Ukraina har valutaexponeringar till följd av att in och utlåning har olika valutasammansättning. en stor del av utlåningen sker i amerikanska dollar, en mindre del i ukrainska hryvnia och en liten del i euro. Bankens inlåning är främst denominerad i
hryvnia men med en betydande del amerikanska dollar. Swedbank rysslands utlåning är också till stor del denominerad i amerikanska dollar medan inlåningen är främst denominerad i ryska rubel. Swedbank Hypoteks upplåning i utländsk valuta är i sin helhet swappad till svenska kronor.
För att reducera valutakursrisken är koncernens utländska strategiska innehav som regel finansierade i respektive lands valuta eller i en valuta som är knuten till landets valuta. Undantagen är innehavet i Swedbank Ukraina som är denominerat i den ukrainska valutan hryvnia men finansierat med svenska kronor liksom innehavet i Swedbank ryssland som är denominerat i ryska rubel men delvis finansierat med svenska kronor. till viss del begränsas valutakursrisken i dessa strategiska innehav av skuldpositioner i lokala valutor inom respektive utländsk enhet. Koncernens exponering för resultatpåverkande valutakursrisker, det vill säga exklusive exponeringar relaterade till investeringar i utlandsverksamhet och därtill hörande säkringar, är begränsad. en kursrörelse för den svenska kronan gentemot utländska valutor om +/–5 procent vid årets utgång skulle innebära en direkt effekt på koncernens redovisade resultat på 60 mkr (–5). en kursrörelse för den svenska kronan gentemot utländska valutor om +/–5 procent avseende nettoinvesteringar i utlandsverksamheter samt relaterade säkringar innebär en direkt effekt i övrigt totalresultat på –/+ 877 mkr efter skatt.
Valutakursrisker
Valutafördelning
2010 SEK EUR USD GBP EEK LVL LTL RUB UAH Övriga Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 2 522 666 192 32 2 695 4 719 3 254 614 331 2 084 17 109
Utlåning till kreditinstitut 87 649 61 247 12 727 127 104 207 166 1 112 1 259 1 819 166 417
Utlåning till allmänheten 978 616 128 344 40 418 716 5 620 2 948 7 063 1 379 901 21 221 1 187 226
räntebärande värdepapper 104 247 13 709 2 918 29 45 365 381 9 882 131 576
Övriga ej valutafördelade tillgångar 213 353 213 353
Summa 1 386 387 203 966 56 255 875 8 448 7 919 10 848 3 105 2 872 35 006 1 715 681
Skulder
Skulder till kreditinstitut 78 898 24 560 26 399 341 355 189 11 4 6 009 136 766
In och upplåning från allmänheten 412 340 36 939 14 893 848 24 410 10 571 25 588 968 968 6 712 534 237
emitterade värdepapper och efterställda skulder 380 204 189 883 103 857 5 477 420 33 863 713 704
Övriga ej valutafördelade skulder 235 939 235 939
eget kapital 95 035 95 035
Summa 1 202 416 251 382 145 149 6 666 24 410 10 926 26 197 979 972 46 584 1 715 681
Övriga tillgångar och skulder inklusive positioner i derivat 79 701 89 045 5 876 10 164 2 736 895 –1 958 –982 11 761
nettopositioner i valuta 32 285 151 85 –5 798 –271 –14 454 168 918 183 13 267
nettoupplåning i utländsk valuta motsvarande ett verkligt värde på 18 431 mkr (19 862) används som säkringsinstrument vid säkring av nettoinvestering i utlandsverksamheter. ovanstående nettoposition i valuta avser huvudsakligen delar av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet som inte valutasäkrats. Kursförändringar på denna position redovisas direkt i eget kapital som omräkningsdifferens.
80 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Valutafördelning
2009 SEK EUR USD GBP EEK LVL LTL RUB UAH Övriga Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
Utlåning till kreditinstitut 54 261 21 737 8 337 217 1 920 185 85 156 28 5 205 92 131
Utlåning till allmänheten 1 025 282 169 162 49 912 914 9 202 3 991 8 091 201 265 23 647 1 290 667
räntebärande värdepapper 135 525 24 583 2 080 201 163 298 220 7 545 170 615
Övriga ej valutafördelade tillgångar 241 274 241 274
Summa 1 456 342 215 482 60 329 1 131 11 323 4 339 8 474 357 513 36 397 1 794 687
Skulder
Skulder till kreditinstitut 184 742 5 989 28 523 882 955 112 24 2 10 458 231 687
In och upplåning från allmänheten 373 855 35 824 15 027 1 555 33 173 9 797 26 505 2 183 1 243 5 262 504 424
emitterade värdepapper och efterställda skulder 386 601 183 258 135 547 7 569 834 326 27 106 741 241
Övriga ej valutafördelade skulder 227 361 227 361
eget kapital 89 974 89 974
Summa 1 262 533 225 071 179 097 10 006 34 962 9 909 26 831 2 207 1 245 42 826 1 794 687
Övriga tillgångar och skulder inklusive positioner i derivat 40 881 118 613 8 913 18 532 5 651 4 077 2 899 2 184 6 429
nettopositioner i valuta 31 292 –155 38 –5 107 81 –14 280 1 049 1 452 0 14 370
nettoupplåning i utländsk valuta motsvarande ett verkligt värde på 19 862 mkr (20 711) används som säkringsinstrument vid säkring av nettoinvestering i utlandsverksamheter. ovanstående nettoposition i valuta avser huvudsakligen delar av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet som inte valutasäkrats. Kursförändringar på denna position redovisas direkt i eget kapital som omräkningsdifferens.
Aktiekursrisker
Med aktiekursrisk avses risken för att värdet av koncernens innehav av aktier och aktierelaterade derivat påverkas negativt vid en förändring av aktiekurser eller andra relevanta riskfaktorer. exponering för aktiekursrisker uppstår i koncernen till följd av innehav i aktier och aktierelaterade derivat. Koncernens aktiehandel är i huvudsak kundrelaterad. Positionerna i tradingverksamheten finns i Swedbank Markets och är normalt sådana att endast begränsade förluster kan uppkomma vid större kursrörelser. Dessa positioner syftar bland annat till att skapa likviditet åt koncernens kunder. Inom
koncernen mäts och limiteras aktiekursrisk med avseende på sämsta utfall i 63 olika scenarier där aktiekurser och implicita volatiliteter förändras. I scenarierna förändras aktiekurserna maximalt med +/– 20 procent och de implicita volatiliteterna maximalt med +/– 30 procent. Utfallen för de olika kombinationerna bildar en riskmatris för aktiekursrisken och det värsta utfallet är limiterat. Vid årets utgång skulle det sämsta utfallet i rimliga scenarier innebära en värdeförändring på tradingverksamhetens positioner med –13 mkr (–21).
noter Koncernen 81
Swedbank Årsredovisning 2010
operativa risker
Övriga risker
operativ risk definieras som risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer eller rutiner, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser.
Hantering av operativa risker
Operativa riskerKoncernens riskkontroll ansvarar för en enhetlig och koncernövergripande mätning och rapportering av operativa risker till styrelsen, VD samt koncernledningen. en analys av risknivån i alla stora affärsenheter genomförs kvartalsvis och rapporteras till lokal ledning samt till styrelsen, VD och koncernledningen. Styrelsens Policy för operativa risker kräver att en låg risknivå upprätthålls. risktagandet ska begränsas inom ramen för vad som är ekonomiskt försvarbart. operativa risker som kan skada koncernens anseende och varumärken ska särskilt beaktas och begränsas. Åtgärder införs för att minska alla risker som inte anses godtagbara. De centrala delarna i detta regelverk består av styrelsens övergripande erM policy, styrelsens policy för operativa risker och VD:s instruktion för hantering av operativa risker. eftersom operativa risker utgör ett omfattande område berörs operativa risker och deras hantering även i andra områdens instruktioner och policys, till exempel avseende säkerhet, kontinuitet, krishantering, och compliance.
regelverken för operativ risk innehåller bland annat:• Grundprinciper• Swedbanks risktolerans• Beskrivning av organisation och ansvarsförhållanden• Rapporteringskrav• Metoder och tekniker för hantering av operativ risk.
Compliance compliancerisk avser risken att koncernen genom att bryta mot lagar, förordningar eller policys (externa och interna) inte uppfyller de krav på kvalitet och uppförande som förväntas av kunder och tillsynsmyndigheter.
Swedbanks interna regelverk innehåller regler för hantering av compliancerisker. Den centrala delen av det interna regelverket är VD:s complianceinstruktion. Syftet med de interna reglerna är att säkerställa att banken vid var tid uppfyller de krav på kvalitet och uppförande som förväntas av kunder och tillsynsmyndigheter.
Säkerhet och kontinuitetArbetet med säkerhet och kontinuitet omfattar de analyser, den planering och de riskminimerande åtgärder som görs i hela organisationen för att kontrollera och hantera risker. Swedbank arbetar förebyggande med säkerhet för att skydda alla typer av tillgångar, dvs människor, materiella och immateriella tillgångar, genom att använda/nyttja både tekniska, organisatoriska, samt administrativa åtgärder. Swedbanks modell för säkerhetsarbete baseras på den internationella standarden ISo/Iec 27002:2005 riktlinjer för styrning av informationssäkerhet. Swedbankkoncernen koordinerar aktiviteter för att förhindra och/eller förbättra förmågan att hantera allvarliga händelser – som till exempel störningar i Itsystemen, naturkatastrofer, oroligheter på den finansiella marknaden och pandemier – som kan påverka Swedbanks förmåga att tillhandahålla service och erbjudanden.
Principerna för säkerhets respektive kontinuitetsarbete samt incident och krishantering definieras i koncernövergripande regelverk. Det finns en koncernövergripande grupp för krishantering som koordinerar och kommunicerar både internt och externt. Förutom detta finns också kontinuitetsplaner för affärskritisk verksamhet och för samhällskritiska tjänster. Planerna beskriver hur Swedbank ska agera om ett allvarligt avbrott inträffar. Swedbank har också, för stora delar av verksamheten, försäkringsskydd med tyngdpunkt på katastrofskydd. Målet med det kontinuerliga riskreduceringsarbetet inom Swedbank är att upprätthålla och förstärka koncernens förtroende och rykte genom att bland annat skydda liv, hälsa, värden och information.
Kapitalkrav för operativa riskerSwedbank använder schablonmetoden för att beräkna kapitalkravet för operativa risker. Swedbanks kapitalkrav för operativa risker uppgick till 4 565 mkr (4 244).
Swedbank har etablerade processer för övervakning, hantering och förebyggande av övriga risker för vilka banken bedöms vara exponerad. För vissa av dessa har Swedbank beräknat och allokerat kapital, se vidare not K4 Kapital, Intern kapitalutvärdering.
82 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K4 Kapital
Intern kapitalutvärdering
SyfteDen interna kapitalutvärderingen syftar till att säkerställa att koncernen har en adekvat kapitalisering för att täcka sina risker samt bedriva och utveckla verksamheten.
MätningSwedbank upprättar och dokumenterar egna metoder och processer för att utvärdera sitt kapitalbehov. Inom ramen för den interna kapitalutvärderingen beaktas därför alla relevanta risker som uppkommer inom koncernen.
Väsentliga risker som har identifierats och för vilka koncernen har allokerat kapital är• kreditrisk (inklusive koncentrationsrisk)• marknadsrisk (inklusive ränterisk i övrig verksamhet)• operativ risk• intjäningsrisk• pensionsrisk• strategisk risk
Andra risker beaktas också. För att säkerställa en effektiv kapitalanvändning samt att koncernen även under besvärliga omvärldsförhållanden kommer att uppfylla det legala minimikapitalkravet koncernen lyder under och för att fortsatt ha tillgång till kapitalmarknaderna görs regelbundet scenariobaserade simuleringar och stresstester. Analyserna ger en helhetsbild över de viktigaste riskerna koncernen är exponerad för genom att kvantifiera inverkan på rapport över totalresultat och balansräkning samt kapitalbas och riskvägda tillgångar beräknade enligt regler för kapitaltäckningskrav. Affärsenheterna är engagerade i uppskattningen av riskerna och i införlivandet av resultaten i affärsstrategierna.
Givet oroligheterna och den stora osäkerheten i den globala ekonomin baseradesutvärderingen 2010 på exceptionellt negativa scenarier. Metodiken utgör underlag förproaktiv risk och kapitalhantering.
Den interna kapitalutvärderingen baseras på två olika modeller, Building blockmodellenrespektive Scenariomodellen. Building block är en statistisk modell med en utvärderingshorisont på ett år, medan Scenariomodellen är en dynamisk modell med en flerårig utvärderingshorisont. De två modellerna representerar Swedbanks uppfattning om kapitalbehovet och kan därför avvika emot legalt kapitalkrav. Det slutliga kapitalbehovet enligt den interna kapitalutvärderingen ges av en kombination av de båda modellerna samt kvalitativa aspekter.
Internt kapitalbehovPer årsskiftet 2009 var det totala kapitalbehovet enligt dessa modeller 87,6 mdkr.totalt kapital uppgick vid samma tidpunkt till 105,8 mdkr. I 2010 års utvärdering konstaterades att koncernens kapitalbuffert var tillräcklig för att upprätthålla en primärkapitalrelation överstigande minimikapitalkraven även vid en osannolik men ändå möjlig makroekonomisk utveckling som är extremt ogynnsam för koncernen. De ekonomiska förutsättningarna var fortsatt mycket osäkra och omvärldens syn på bankers behov av kapitalisering har stärkts kontinuerligt.
noter Koncernen 83
Swedbank Årsredovisning 2010
Kapitaltäckningsanalys
regler om kapitaltäckning uttrycker lagstiftarens uppfattning om hur mycket kapital, benämnt kapitalbas, som ett kreditinstitut måste ha i förhållande till hur stora risker institutet tar. regelverket förstärker kopplingen mellan risktagande och kapitalbehov i koncernens verksamhet. enligt lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar ska kapitalbasen minst motsvara summan av kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Kapitaltäckningskvoten, det vill säga kapitalbasen dividerat med kapitalkravet, ska därmed överstiga 1,0. reglerna gäller både för enskilda institut och i förekommande fall finansiella företagsgrupper. Fördjupad information (Pelare 3) om Swedbanks kapitaltäckning 2010 finns att läsa på www.swedbank.com.
Finansiell företagsgrupp
Kapitaltäckning 2010 2009
Kapitalbas 99 687 105 785
Kapitalkrav 60 035 62 757
Överskott eller underskott av kapital 39 652 43 028
Kapitaltäckningskvot 1.66 1,69
riskvägt belopp 750 440 784 469
Kärnprimärkapitalrelation, % 10,1 9,2
Primärkapitalrelation, % 11,0 10,4
Kapitaltäckningsgrad, % 13,3 13,5
Finansiell företagsgrupp
Kapitalbas 2010 2009
Primärt kapital 82 385 81 689
Supplementärt kapital 20 203 26 062
varav eviga förlagslån 2 458 4 273
Summa primärt och supplementärt kapital 102 588 107 751
Avräkning aktier m.m.* –2 901 –1 966
Summa 99 687 105 785
*Specifikation av företag som medför avdrag från kapitalbasen. Sparia Försäkrings AB, Swedbank Försäkrings AB, Swedbank Life Insurance Se och Swedbank Varakindlustus AS.
Finansiell företagsgrupp
Primärt kapital 2010 2009
eget kapital hänförligt till aktieägarna enligt i koncern/årsredovisningen redovisad balansräkning 94 897 89 670
Minoritetskapital 138 304
Föreslagen utdelning –2 995
Justeringar för den finansiella företagsgruppen
Dekonsolidering av försäkringsföretag –1 395 –1 130
Intresseföretag konsoliderade enligt förvärvsmetoden 1 332 1 659
Värdeförändring i egen kreditvärdighet
Goodwill –12 966 –14 594
Övriga avdragsposter
Uppskjuten skattefordran –1 213 –1 206
Immateriella tillgångar –1 794 –2 352
Avdrag IrK, reserveringar överskott/underskott –534 –309
Kassaflödessäkringar 44 769
Avdrag aktieinnehav** –34 –340
Summa kärnprimärkapital 75 470 72 471
Primärkapitaltillskott* 6 915 9 218
Summa primärt kapital 82 385 81 689
*Primärkapitaltillskott är eviga förlagslån som har sådan villkor att de efter godkännande av Finansinspektionen får räknas in.tillskottets förmånsrätt är efterställd all annan inlåning och upplåning. räntebetalning är fastställd enligt avtalet men får bara ske om det finns utdelningsbara medel. tillskottet redovisas i balansräkningen som skuld. Primärkapitaltillskotten inräknas i kapitalbasen enligt övergångsregler i FFFS 2010:10.
**Företag som medför avdrag från primärt kapital är BGc Holding AB & International credit Bureau.
I den finansiella företagsgruppen Swedbank ingick den 31 december 2010 Swedbank koncernen med följande undantag: i koncernredovisningen konsolideras intresseföretagen entercard (koncern), Sparbanken rekarne AB, Färs och Frosta Sparbank AB, Swedbank Sjuhärad AB, Vimmerby Sparbank AB, Bankernas Depå AB och Bankernas automatbolag AB enligt kapitalandelsmetoden. I finansiell företagsgrupp konsolideras de fullt ut enligt förvärvsmetoden utom entercard som konsolideras enligt klyvningsmetoden. Försäkringsföretag, Swedbank Försäkrings AB, Sparia Försäkrings AB, Swedbank Life Insurance Se samt Swedbank Varakindlustus AS, vilka ingår i koncernredovisningen, ingår inte i finansiell företagsgrupp. De omfattas av solvensregler istället för kapitaltäckningsregler.
84 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
2010
Kreditrisker enligt IRK Finansiell företagsgruppExponerat belopp efter
kreditriskskydd Genomsnittlig riskvikt Kapitalkrav
Institutsexponeringar 146 519 14% 1 630
Företagsexponeringar 397 770 75% 23 800
Hushållsexponeringar 845 823 10% 7 059
Värdepapperiseringar 3 535 12% 33
Motpartslösa exponeringar 16 080 90% 1 156
Summa 1 409 727 30% 33 678
2009
Kreditrisker enligt IRK Finansiell företagsgruppExponerat belopp efter
kreditriskskydd Genomsnittlig riskvikt Kapitalkrav
Institutsexponeringar 79 011 29% 1 834
Företagsexponeringar 447 223 77% 27 581
Hushållsexponeringar 833 222 11% 7 407
Värdepapperiseringar 6 753 12% 64
Motpartslösa exponeringar 48 381 29% 1 111
Summa 1 414 590 34% 37 997
Finansiell företagsgrupp
Kapitalkrav 2010 2009
Kreditrisker 36 401 41 451
risker i handelslagret 897 1 111
Avvecklingsrisker 0 0
Valutakursrisker 1 443 1 468
operativa risker 4 565 4 244
tillägg övergångsregler 16 729 14 483
Summa 60 035 62 757
Finansiell företagsgrupp
Kapitalkrav för kreditrisker 2010 2009
Kreditrisker enligt schablonmetoden 2 723 3 454
Kreditrisker enligt IrK 33 678 37 997
varav institutsexponeringar 1 630 1 834
varav företagsexponeringar 23 800 27 581
varav hushållsexponeringar 7 059 7 407
varav värdepapperisering 33 64
varav motpartslösa exponeringar 1 156 1 111
Summa 36 401 41 451
Finansiell företagsgrupp
Kapitalkrav för risker i handelslagret 2010 2009
ränterisker 611 711
varav för specifik risk 611 711
varav för generell risk
Aktiekursrisker 25 73
varav för specifik risk 2 19
varav för generell risk 16 54
varav positioner i fonder 6
varav optioner för vilka kapitalkravet är lika med optionens marknadsvärde 1
råvarurisk 2
Kapitalkrav enligt Varberäkning* 259 327
Summa 897 1 111
* Moderbolagets kapitalkrav för generell ränterisk, aktiekursrisk och valutakursrisk i handelslagret samt Swedbank AS kapitalkrav för generell ränterisk och valutakursrisk i handelslagret beräknas enligt Varmodell.
Finansiell företagsgrupp
Kapitalkrav för operativa risker 2010 2009
Företagsfinansiering 1
Handel och finansförvaltning 60 285
Hushållsbank 2 987 2 660
Storkundsbank 987 860
Betalning och avveckling 263 247
Administrationsuppdrag 28 38
Kapitalförvaltning 239 149
Privatkundsmäkleri 5
Summa 4 565 4 244
Kapitalkrav för operativa risker beräknas enligt schablonmetoden.
noter Koncernen 85
Swedbank Årsredovisning 2010
K5 rörelsesegment
rörelsesegmentsrapporteringen bygger på Swedbanks redovisningsprinciper, organisation och internredovisning. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsesegmenten, medan alla kostnader inom It och övrig Koncernfunktioner samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsesegmenten. Koncernledningskostnader utfördelas inte. För gränsöverskridande tjänster sker fakturering enligt oecD:s riktlinjer för internprissättning.
Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna allokeras till respektive rörelsesegment baserat på kapitaltäckningsreglerna och bedömt ianspråktaget kapital.
räntabilitet för rörelsesegmenten beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel i relation till genomsnittligt allokerat eget kapital.
Svensk bankrörelse är det dominerande affärsområdet i Swedbank. Här ligger ansvaret för samtliga svenska kunder med undantag för stora företag och finansiella
institutioner. Bankens tjänster säljs genom det egna kontorsnätet, telefonbanken och internetbanken samt sparbankernas distributionsnät. I affärsområdet ingår även ett antal dotterbolag.
Stora företag & Institutioner har kundansvaret för stora företag, finansiella institutioner och banker samt ansvaret för trading och kapitalmarknadsprodukter. Verksamheten bedrivs i moderbanken i Sverige, i filialer i norge, Danmark, Finland, USA och Kina, i dotterbolagen First Securities i norge och Swedbank First Securities LLc i new York samt trading och kapitalmarknadsverksamheten i dotterbankerna i estland, Lettland och Litauen.
Baltisk bankrörelse består av Baltisk bankrörelse affärsverksamhet och investering. Baltisk bankrörelse bedriver affärsverksamhet i estland, Lettland och Litauen. Bankens tjänster säljs genom det egna kontorsnätet, telefonbanken och internetbanken. I Baltisk
2010Svensk
bankrörelse
Stora företag & Institu-
tionerBaltisk
bankrörelseRyssland &
UkrainaKapitalför-
valtning EktornetKoncern-
funktioner Eliminering Totalt
räntenetto 10 100 2 817 3 771 638 –17 –21 –942 –17 16 329
Provisionsnetto 4 292 1 955 1 533 81 1 592 31 41 9 525
nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 184 1 446 341 –71 9 31 460 2 400
Andel av intresseföretags resultat 624 624
Övriga intäkter 1 003 88 542 32 24 4 333 –3 964 2 166
Summa intäkter 16 203 6 306 6 187 680 1 608 118 3 882 –3 940 31 044
varav interna intäkter 1 491 408 1 047 –1 711 1 663 –2 898
Personalkostnader 3 964 1 489 1 019 368 440 74 2 046 –8 9 392
Övriga kostnader 4 421 1 658 1 546 425 366 172 2 644 –3 932 7 300
Avskrivningar 285 55 164 78 50 24 294 950
Summa kostnader 8 670 3 202 2 729 871 856 270 4 984 –3 940 17 642
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 7 533 3 104 3 458 –191 752 –152 –1 102 13 402
nedskrivning av immateriella tillgångar 23 14 37
nedskrivning av materiella tillgångar 261 254 85 600
Kreditförluster, netto 272 –1 3 363 –859 35 2 810
Rörelseresultat 7 261 3 105 –189 400 752 –237 –1 137 9 955
Skatt 1 951 768 –182 –19 177 –25 –198 2 472
Minoritetens andel 9 30 39
Årets resultat hänförligt till aktieägarna 5 301 2 307 –7 419 575 –212 –939 7 444
Utlåning* 896 876 309 854 131 794 15 119 1 353 643
Aktier i intresseföretag* 1 350 61 4 1 295 2 710
Övriga tillgångar* 107 567 120 105 40 663 2 341 1 873 3 410 83 369 359 328
Summa tillgångar* 1 005 793 430 020 172 461 17 460 1 873 3 410 84 664 1 715 681
Inlåning, från allmänheten* 347 027 91 127 92 783 3 300 534 237
Övriga skulder* 636 170 322 334 45 264 10 658 –300 1 776 70 645 1 086 547
Summa skulder* 983 197 413 461 138 047 13 958 –300 1 776 70 645 1 620 784
Allokerat eget kapital 22 596 16 559 34 414 3 502 2 173 1 634 14 019 94 897
Summa skulder och eget kapital 1 005 793 430 020 172 461 17 460 1 873 3 410 84 664 1 715 681
Osäkra fordringar, brutto 1 602 770 22 510 9 896 34 778
Riskvägda tillgångar 221 974 156 315 135 642 17 966 3 358 3 634 2 438 541 327
räntabilitet på allokerat eget kapital, % 24,0 13,8 –0,0 11,0 35,4 –25,2 –9,5 8,1
Utlåning/inlåning 251 176 141 378 222
Kreditförlustnivå, % 0,03 0,00 2,05 –4,35 0,20
total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 99 106 58 64 63
Andel osäkra fordringar, brutto, % 0,18 0,25 15,54 46,20 2,53
K/Ital 0,54 0,51 0,44 1,28 0,53 2,29 1,28 0,57
Heltidstjänster 5 571 1 229 5 416 1 847 313 150 2 698 17 224
* exklusive koncerninterna mellanhavanden.
86 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
2009Svensk
bankrörelse
Stora företag & Institu-
tionerBaltisk
bankrörelseRyssland &
UkrainaKapitalför-
valtning EktornetKoncern-
funktioner Eliminering Totalt
räntenetto 11 166 3 712 4 235 1 766 –23 –1 –80 –10 20 765
Provisionsnetto 3 672 1 609 1 655 101 655 86 47 7 825
nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 150 2 583 719 –44 42 2 –683 1 2 770
Andel av intresseföretags resultat 864 1 1 866
Övriga intäkter 1 345 108 762 14 16 4 456 –4 145 2 556
Summa intäkter 17 197 8 012 7 372 1 837 690 1 3 780 –4 107 34 782
varav interna intäkter 1 318 462 1 207 –1 676 1 882 –3 193
Personalkostnader 3 972 1 316 1 158 511 340 2 1 912 –10 9 201
Övriga kostnader 4 505 1 550 1 978 618 368 25 2 811 –4 097 7 758
Avskrivningar 181 36 198 83 48 343 889
Summa kostnader 8 658 2 902 3 334 1 212 756 27 5 066 –4 107 17 848
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 8 539 5 110 4 038 625 –66 –26 –1 286 16 934
nedskrivning av immateriella tillgångar 5 1 300 1 305
nedskrivning av materiella tillgångar 7 223 219 449
Kreditförluster, netto 833 1 093 14 888 7 782 45 24 641
Rörelseresultat 7 706 4 005 –11 073 –8 676 –66 –26 –1 331 –9 461
Skatt 1 988 996 –1 315 –251 –16 –6 –415 981
Minoritetens andel 8 63 –2 69
Årets resultat hänförligt till aktieägarna 5 710 2 946 –9 758 –8 423 –50 –20 –916 –10 511
Utlåning* 876 418 315 181 171 432 19 767 1 382 798
Aktier i intresseföretag* 1 425 5 1 1 309 2 740
Övriga tillgångar* 78 528 122 418 52 895 4 459 1 883 713 148 253 409 149
Summa tillgångar* 956 371 437 599 224 332 24 227 1 883 713 149 562 1 794 687
Inlåning, från allmänheten* 317 811 76 813 103 100 6 700 504 424
Övriga skulder* 618 083 347 294 91 866 14 702 358 421 127 869 1 200 593
Summa skulder* 935 894 424 107 194 966 21 402 358 421 127 869 1 705 017
Allokerat eget kapital 20 477 13 492 29 366 2 825 1 525 292 21 693 89 670
Summa skulder och eget kapital 956 371 437 599 224 332 24 227 1 883 713 149 562 1 794 687
Osäkra fordringar, brutto 2 062 1 081 26 571 10 418 40 132
Riskvägda tillgångar 243 742 164 178 165 417 23 600 2 465 526 3 503 603 431
räntabilitet på allokerat eget kapital, % 27,8 19,7 –31,6 –230,5 –3,3 –117,6 –7,3 –12,5
Utlåning/inlåning 269 217 164 276 240
Kreditförlustnivå, % 0,10 0,39 6,67 21,72 1,74
total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 98 78 57 76 65
Andel osäkra fordringar, brutto, % 0,23 0,34 14,23 37,69 2,85
K/Ital 0,50 0,36 0,45 0,66 1,10 27,00 1,34 0,51
Heltidstjänster 5 738 1 137 5 924 3 472 291 39 2 676 19 277
* exklusive koncerninterna mellanhavanden.
bankrörelse investering redovisas effekterna av Swedbanks ägande i Swedbank AS i form av bland annat finansieringskostnader, koncernmässig goodwill samt koncernmässiga avskrivningar på övervärden i utlånings och inlåningsportföljen identifierade vid förvärvet 2005.
Affärsområdet ryssland & Ukraina omfattar Swedbankkoncernens bankverksamheter i ryssland och Ukraina. Affärsområdet inkluderar även en ledningsfunktion med stabsfunktioner.
Kapitalförvaltning omfattar Swedbank robur koncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell och diskretionär kapitalförvaltning. Kapitalförvaltning finns representerat på Swedbanks fyra hemmamarknader.
ektornet är ett självständigt dotterbolag till Swedbank AB. Syftet med verksamheten är att förvalta och utveckla koncernens övertagna tillgångar för att minimera förlusterna och om möjligt åstadkomma långsiktigt återvinningsvärde. Majoriteten av panterna är fastigheter och större delen av dessa kommer att finnas i de baltiska länderna, men även i norden, USA och Ukraina.
Koncernfunktioner består av It, supportfunktioner samt koncernledning och koncernstaber, inklusive Group treasury och koncernens eget försäkringsföretag Sparia.
Indelningen av rörelsesegment har förändrats under 2010. Förändringarna följer de organisationsförändringar som har genomförts i Swedbanks affärsområdesorganisation. Jämförelsetal har räknats om. Från Svensk bankrörelse har de största företagskunderna flyttats till det nya affärsområdet Stora företag & Institutioner. Finansavdelningen inom Swedbank Hypotek har flyttats till Group treasury inom Gemensam service och koncernstaber.Swedbank Babs kortinlösenaffär har fördelats på Stora företag & Institutioner respektive Svensk bankrörelse istället för att i sin helhet redovisas inom Svensk bankrörelse. Den stödjande kort och betalningsverksamheten har flyttats från Svensk bankrörelse och Baltisk bankrörelse till Gemensam service och koncernstaber. I det nya affärsområdet Stora företag & Institutioner ingår förutom stora företag från Svensk bankrörelse, de internationella filialerna från tidigare Internationell bankrörelse samt det gamla affärsområdet Swedbank Markets. I det nya affärsområdet ryssland & Ukraina ingår verksamheten i nämnda länder.
noter Koncernen 87
Swedbank Årsredovisning 2010
K6 Geografisk fördelning
2010 Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Övrigt Totalt
räntenetto 10 840 1 609 1 121 1 077 210 428 1 044 16 329
Provisionsnetto 7 202 706 495 505 32 48 537 9 525
nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 761 210 233 114 –95 26 151 2 400
Andel av intresseföretags resultat 355 269 624
Övriga intäkter 1 499 1 242 326 3 30 65 2 166
Summa intäkter 21 657 2 526 2 091 2 022 150 532 2 066 31 044
Personalkostnader 7 114 566 329 406 166 182 629 9 392
Övriga kostnader 5 525 157 605 585 164 184 80 7 300
Avskrivningar 536 169 61 54 26 52 52 950
Summa kostnader 13 175 892 995 1 045 356 418 761 17 642
resultat före kreditförluster och nedskrivningar 8 482 1 634 1 096 977 –206 114 1 305 13 402
nedskrivning av immateriella tillgångar 23 14 37
nedskrivning av materiella tillgångar 2 31 61 207 –3 256 46 600
Kreditförluster, netto 275 968 1 720 676 –271 –588 30 2 810
Rörelseresultat 8 205 612 –685 94 54 446 1 229 9 955
Skatt 2 339 –3 –89 –64 8 4 277 2 472
Minoritetens andel 37 2 39
Årets resultat hänförligt till aktieägarna 5 829 615 –596 158 46 442 950 7 444
Utlåning* 1 164 424 58 636 37 504 35 807 7 536 7 589 42 147 1 353 643
Aktier i intresseföretag* 1 896 4 810 2 710
Övriga tillgångar* 291 671 23 222 9 210 11 288 806 1 610 21 521 359 328
Summa tillgångar* 1 457 991 81 862 46 714 47 095 8 342 9 199 64 478 1 715 681
Inlåning från allmänheten* 423 370 42 447 20 397 32 383 1 072 2 022 12 546 534 237
Övriga skulder* 979 534 27 656 12 696 4 739 5 896 5 022 51 004 1 086 547
Summa skulder* 1 402 904 70 103 33 093 37 122 6 968 7 044 63 550 1 620 784
Allokerat eget kapital* 55 087 11 759 13 621 9 973 1 374 2 155 928 94 897
Summa skulder och eget kapital* 1 457 991 81 862 46 714 47 095 8 342 9 199 64 478 1 715 681
Osäkra fordringar, brutto 1 957 4 722 11 259 6 529 1 939 7 957 415 34 778
Riskvägda tillgångar 357 377 61 099 43 655 34 556 7 918 10 139 26 583 541 327
räntabilitet på allokerat eget kapital, % 12,1 5,0 –4,2 1,5 2,8 19,9 36,0 8,1
K/I-tal 0,61 0,35 0,48 0,52 2,37 0,78 0,37 0,57
Heltidstjänster 8 401 2 514 1 724 2 228 287 1 565 505 17 224
Den geografiska fördelningen har främst skett utifrån var verksamheten bedrivs och är inte jämförbar med redovisningen av rörelsesegment.
* exklusive koncerninterna mellanhavanden.
I den geografiska fördelningen har immateriella tillgångar, främst goodwill, härrörande till företagsförvärv allokerats till det land som verksamhet förvärvats i.
88 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
2009 Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Övrigt Totalt
räntenetto 13 429 1 339 1 533 1 382 743 1 030 1 309 20 765
Provisionsnetto 5 414 672 550 533 27 70 559 7 825
nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 497 293 463 265 97 –133 288 2 770
Andel av intresseföretags resultat 650 1 215 866
Övriga intäkter 1 799 66 255 442 9 10 –25 2 556
Summa intäkter 22 789 2 371 2 801 2 622 876 977 2 346 34 782
Personalkostnader 6 564 527 418 509 220 254 709 9 201
Övriga kostnader 5 578 155 791 748 223 233 30 7 758
Avskrivningar 423 211 75 65 20 63 32 889
Summa kostnader 12 565 893 1 284 1 322 463 550 771 17 848
resultat före kreditförluster och nedskrivningar 10 224 1 478 1 517 1 300 413 427 1 575 16 934
nedskrivning av immateriella tillgångar 5 1 300 1 305
nedskrivning av materiella tillgångar 6 5 63 154 221 449
Kreditförluster, netto 1 602 2 646 6 891 5 355 1 326 6 455 366 24 641
Rörelseresultat 8 616 –1 173 –5 437 –4 209 –918 –7 549 1 209 –9 461
Skatt 2 206 6 –836 –454 –11 –178 248 981
Minoritetens andel 5 64 69
Årets resultat hänförligt till aktieägarna 6 405 –1 179 –4 601 –3 755 –907 –7 371 897 –10 511
Utlåning* 1 145 998 74 071 51 672 45 692 11 438 8 910 45 017 1 382 798
Aktier i intresseföretag* 2 087 5 1 647 2 740
Övriga tillgångar* 333 954 29 007 9 630 15 534 2 671 1 800 16 553 409 149
Summa tillgångar* 1 482 039 103 083 61 302 61 226 14 109 10 711 62 217 1 794 687
Inlåning från allmänheten* 384 597 47 902 20 785 34 191 3 555 2 830 10 564 504 424
Övriga skulder* 1 040 401 43 553 31 593 18 094 9 264 6 405 51 283 1 200 593
Summa skulder* 1 424 998 91 455 52 378 52 285 12 819 9 235 61 847 1 705 017
Allokerat eget kapital* 57 041 11 628 8 924 8 941 1 290 1 476 370 89 670
Summa skulder och eget kapital* 1 482 039 103 083 61 302 61 226 14 109 10 711 62 217 1 794 687
Osäkra fordringar, brutto 2 627 5 465 13 401 7 705 2 238 8 180 516 40 132
Riskvägda tillgångar 383 902 67 821 53 801 45 480 11 396 12 215 28 816 603 431
räntabilitet på allokerat eget kapital, % 13,7 –10,4 –45,9 –38,9 –55,7 –362,3 32,5 –12,5
K/I-tal 0,55 0,38 0,46 0,50 0,53 0,56 0,33 0,51
Heltidstjänster 8 461 2 613 1 857 2 490 570 2 880 406 19 277
Den geografiska fördelningen har främst skett utifrån var verksamheten bedrivs och är inte jämförbar med redovisningen av rörelsesegment.
* exklusive koncerninterna mellanhavanden.
noter Koncernen 89
Swedbank Årsredovisning 2010
K7 Produktfördelning
2010 FinansieringSparande & Placeringar
Betalningar & Kort
Handel & Kapitalmarknad Övrigt Totalt
räntenetto 11 671 1 966 3 652 1 268 –2 228 16 329
Provisionsnetto 182 4 279 3 347 1 154 563 9 525
nettoresultat finansiella poster till verkligt värde –1 23 60 2 128 190 2 400
Andel av intresseföretags resultat 428 30 166 624
Övriga intäkter 304 663 634 36 529 2 166
Summa intäkter 12 584 6 931 7 723 4 586 –780 31 044
Summa kostnader 5 076 4 171 4 704 2 892 799 17 642
resultat före kreditförluster och nedskrivningar 7 508 2 760 3 019 1 694 –1 579 13 402
nedskrivning av immateriella tillgångar 37 37
nedskrivning av materiella tillgångar 471 129 600
Kreditförluster, netto 2 823 –7 –1 –5 2 810
Rörelseresultat 4 214 2 760 3 026 1 695 –1 740 9 955
Skatt 1 167 665 617 309 –286 2 472
Minoritetens andel 3 –11 41 6 39
Årets resultat hänförligt till aktieägarna 3 044 2 106 2 409 1 345 –1 460 7 444
Utlåning 1 145 891 548 207 204 1 353 643
Inlåning 285 592 231 493 153 918 671 003
Fonder 503 713 503 713
Privat- och indexobligationer 23 925 23 925
Diskretionär förvaltning 251 580 251 580
Allokerat eget kapital 50 084 3 798 6 710 5 555 28 750 94 897
räntabilitet på allokerat eget kapital, % 6,6 63,6 41,6 25,6 –4,8 8,1
K/I-tal 0,40 0,60 0,61 0,63 –1,02 0,57
2009 FinansieringSparande & Placeringar
Betalningar & Kort
Handel & Kapitalmarknad Övrigt Totalt
räntenetto 13 176 1 503 4 949 2 095 –958 20 765
Provisionsnetto 9 3 586 3 488 629 113 7 825
nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 42 13 3 007 –292 2 770
Andel av intresseföretags resultat 328 25 513 866
Övriga intäkter 507 620 630 –5 804 2 556
Summa intäkter 14 020 5 751 9 105 5 726 180 34 782
Summa kostnader 5 611 4 264 4 967 2 565 441 17 848
resultat före kreditförluster och nedskrivningar 8 409 1 487 4 138 3 161 –261 16 934
nedskrivning av immateriella tillgångar 1 305 1 305
nedskrivning av materiella tillgångar 197 252 449
Kreditförluster, netto 24 383 191 67 24 641
Rörelseresultat –16 171 1 487 3 947 3 094 –1 818 –9 461
Skatt –592 317 816 551 –111 981
Minoritetens andel –7 –9 82 3 69
Årets resultat hänförligt till aktieägarna –15 572 1 179 3 131 2 461 –1 710 –10 511
Utlåning 1 192 198 376 190 224 1 382 798
Inlåning 256 211 240 525 239 375 736 111
Fonder 458 318 458 318
Privat- och indexobligationer 30 371 30 371
Diskretionär förvaltning 222 222 222 222
Allokerat eget kapital 40 362 2 228 4 957 2 476 39 647 89 670
räntabilitet på allokerat eget kapital, % –36,7 52,9 63,2 99,4 –5,3 –12,5
K/I-tal 0,40 0,74 0,55 0,45 2,45 0,51
90 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K8 Kundkategorier
I produktområdesredovisningen har resultat och affärsvolymer fördelats på fem huvudsakliga produktområden. (1) Finansiering:• boendefinansiering• konsumentkrediter• kreditkort(inklusiveEnterCard)• företagsfinansiering• leasing• kreditgarantier• övrigafinansieringsprodukter
(2) Sparande & Placeringar • sparkonton• fond-ochförsäkringssparande• pensionssparande• institutionellkapitalförvaltning• övrigasparande-ochplaceringsprodukter
I fördelningen per kundkategori har resultat och affärsvolymer fördelats på fyra olika kategorier.
(1) Privatkunder:• PrivatpersonermedPrivateBanking-avtaleller
personlig bankman• Övrigaprivatpersoner(breddmarknadskunder)
(2) Företagskunder• Småföretaginklusivepersonligaföretagare• Småochmedelstoraföretaginklusiveorganisationer,
kommuner och landsting med personlig bankman• Storaföretag,koppladetilldenorganisatoriska
enheten Stora företag
(3) Betalningar & Kort• transaktionskonton• kontanthantering• nationellabetalningar• internationellabetalningar• dokumentbetalningar• bankkort• kortinlösen• andrabetalningsprodukter
(4) Handel & Kapitalmarknadsprodukter • aktiehandel• struktureradeprodukter• corporatefinance• förvaringstjänster• räntehandel• valutahandel• övrigakapitalmarknadsprodukter
(3) Kreditinstitut• Bankerochandrakreditinstitut• Trading&CapitalMarkets-verksamheten
inklusive positionsresultat.• Sparbanksaffärenmedsåväladministrativa
tjänster som sparbankernas kunders affärer i Swedbank Hypotek, Swedbank robur, Swedbank Försäkring mm.
(5) Övrigt • fastighetsmäkleri• fastighetsförvaltning• sakförsäkringar• juridiskatjänster• bankfack• administrativatjänster• egenfinansförvaltning• andelavintresseföretagsresultat• realisationsvinster• goodwill• övrigt
engångsposter ingår generellt i Övrigt, t ex återbetalda fondförvaltningsarvoden samt Visa- och Mastercard-intäkter, trots att dessa skulle gå att hänföra till produktområden.
nedskrivningar av materiella tillgångar redovisas inom Finansieringar när nedskrivningen avser övertagna panter. nedskrivning av egna fastigheter ingår i Övrigt.
(4) Övrigt • Egenfinansförvaltning•Fastighetsbyrån• Juristbyrån• EnterCard• Goodwillochövriganedskrivningaravkoncernen
egna tillgångar• Posteravengångskaraktär• Övrigtdärdetintegårattredovisaintäkteroch
kostnader på kundnivå.
2010 Privat Företag Kreditinstitut Övrigt Totalt
räntenetto 7 177 8 751 2 213 –1 812 16 329
Provisionsnetto 5 123 3 265 453 684 9 525
nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 247 682 1 479 –8 2 400
Andel av intresseföretags resultat 135 489 624
Övriga intäkter 469 350 868 479 2 166
Summa intäkter 13 016 13 048 5 148 –168 31 044
Summa kostnader 8 660 5 336 2 860 786 17 642
resultat före kreditförluster och nedskrivningar 4 356 7 712 2 288 –954 13 402
nedskrivning av immateriella tillgångar 37 37
nedskrivning av materiella tillgångar 11 395 93 101 600
Kreditförluster, netto 965 1 878 –33 2 810
Rörelseresultat 3 380 5 439 2 228 –1 092 9 955
Skatt 692 1 236 609 –65 2 472
Minoritetens andel 29 6 4 39
Årets resultat hänförligt till aktieägarna 2 688 4 174 1 613 –1 031 7 444
Utlåning 523 651 488 196 341 796 1 353 643
Inlåning 302 851 223 615 144 537 671 003
Fonder 220 680 201 122 81 911 503 713
Privat- och indexobligationer 15 104 8 821 23 925
Diskretionär förvaltning 158 916 91 411 1 253 251 580
Allokerat eget kapital 10 332 38 299 13 617 32 649 94 897
räntabilitet på allokerat eget kapital, % 22,4 11,9 12,1 –3,2 8,1
K/I-tal 0,67 0,41 0,56 –4,68 0,57
noter Koncernen 91
Swedbank Årsredovisning 2010
K9 räntenetto
2010 2009
Medelsaldo RäntaGenomsnittlig
årlig ränta,% Medelsaldo RäntaGenomsnittlig
årlig ränta,%
Utlåning till kreditinstitut 182 646 785 0,43 139 081 684 0,49
Utlåning till allmänheten* 1 222 955 37 518 3,07 1 270 736 46 943 3,69
räntebärande värdepapper 129 977 1 295 1,00 126 290 2 447 1,94
Summa räntebärande tillgångar 1 535 578 39 598 2,58 1 536 107 50 074 3,26
Derivat 81 333 6 066 103 385 6 167
Övriga tillgångar 161 855 205 141 874 158
Summa tillgångar 1 778 766 45 869 2,58 1 781 366 56 399 3,17
Skulder till kreditinstitut 212 335 1 244 0,59 307 713 3 207 1,04
Inlåning från allmänheten 520 004 4 272 0,82 484 842 6 341 1,31
varav insättargarantiavgifter 431 417
emitterade värdepapper 711 066 21 576 3,03 653 456 21 756 3,33
varav provisioner statsgaranterad upplåning 1 584 1 802
efterställda skulder 32 374 1 408 4,35 42 749 1 970 4,61
Summa räntebärande skulder 1 475 779 28 500 1,93 1 488 760 33 274 2,24
Derivat 76 921 755 97 543 2 094
Övriga skulder 134 586 285 110 891 266
varav avgift statlig stabiliseringsfond 223 224
Summa skulder 1 687 286 29 540 1,75 1 697 194 35 634 2,10
Eget kapital 91 480 84 172
Summa skulder och eget kapital 1 778 766 29 540 1,66 1 781 366 35 634 2,00
Summa räntenetto 16 329 20 765
Placeringsmarginal 0,92 1,17
ränteintäkter osäkra fordringar 535 505
ränteintäkter på finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 14 504 11 519
räntekostnader på finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 23 645 22 978
räntebärande värdepapper redovisas i denna not netto med avdrag för korta positioner i värdepapper. Kontraktsenliga upplupna räntor på osäkra fordringar periodiseras inte.
* Under 2010 gjordes en omklassificering av straffavgifter och dröjsmålsräntor i Baltikum i enlighet med koncernens redovisningsprinciper med 191 mkr vilket ökade ränteintäkter och minskade övriga intäkter.
92 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K10 Provisionsnetto K11 nettoresultat finansiella poster till verkligt värde
Provisionsintäkter för kapitalförvaltning belastades 2009 med 540 mkr i kompensation till svenska kunder för att de fondförvaltningsarvoden som tagits ut sedan 2004 inte varit i överensstämmelse med fondbestämmelserna i två av Swedbank roburs fonder (RysslandsfondenochMixfonden).Vidarebelastadesprovisionsintäkterförkapitalför-valtning med 88 mkr under 2009 i kompensation till estländska kunder för fonden Private Debt Fund med anledning av att det varit otydliga regelverk kring hur intressekonflikter ska hanteras.
2010 2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel och derivat
Aktier och relaterade derivat 792 1 195
varav utdelning 201 197
räntebärande värdepapper och relaterade derivat* –11 609 –9 523
Andra finansiella instrument –16 14
Summa –10 833 –8 314
Övrigt
Aktier 61 16
varav utdelning 6 5
Lån –5 417 45
Finansiella skulder 16 744 10 046
Summa 11 388 10 107
Säkringsredovisning till verkligt värde*
Säkringsinstrument* –1 348 908
Säkrad post* 1 579 –1 112
Summa 231 –204
Ineffektiv del vid säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet 3
Ineffektiv del av kassaflödessäkring –37
Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 9 71
Värderingskategori lånefordringar 106 161
Valutakursförändring 1 499 983
Summa 2 400 2 770
Fördelning på affärssyfte
Finansiella instrument för handelsrelaterad verksamhet 2 307 3 087
Finansiella instrument som avses innehas kontraktsenlig löptid 93 –317
varav värdeförändring öppen ränteposition, Swedbank Hypotek –312 –293
Summa 2 400 2 770
2010 2009
Provisionsintäkter
Betalningsförmedlingsprovisioner 2 530 2 710
Kortprovisioner 3 011 2 764
Kapitalförvaltningsprovisioner 4 076 2 714
Livförsäkringsprovisioner 479 390
courtage 587 652
Övriga värdepappersprovisioner 191 143
corporate finance 314 221
Utlåningsprovisioner 670 563
Garantiprovisioner 216 278
Inlåningsprovisioner 65 70
Fastighetsförmedlingsprovisioner 164 146
Sakförsäkringsprovisioner 54 32
Övriga provisioner 742 714
Summa 13 099 11 397
2010 2009
Provisionskostnader
Betalningsförmedlingsprovisioner –783 –801
Kortprovisioner –1 412 –1 285
Kapitalförvaltningsprovisioner –110 –77
Livförsäkringsprovisioner –209 –160
courtage –10 –24
Övriga värdepappersprovisioner –227 –271
Utlånings- och garantiprovisioner –77 –93
Övriga provisioner –746 –861
Summa –3 574 –3 572
2010 2009
Provisionsnetto
Betalningsförmedlingsprovisioner 1 747 1 909
Kortprovisioner 1 599 1 479
Kapitalförvaltningsprovisioner 3 966 2 637
Livförsäkringsprovisioner 270 230
courtage 577 628
Övriga värdepappersprovisioner –36 –128
corporate finance 314 221
Utlåningsprovisioner 593 470
Garantiprovisioner 216 278
Inlåningsprovisioner 65 70
Fastighetsförmedlingsprovisioner 164 146
Sakförsäkringsprovisioner 54 32
Övriga provisioner –4 –147
Summa 9 525 7 825
* enligt beskrivning under förändrade redovisningsprinciper, not K2, har flytt skett mellan dessa rader avseende historiska siffror. Av nedanstående tabell framgår belop-pen som flyttats för respektive rad.
2009
Justering enligt beskrivning under redovis-ningsprinciper
Före justering Justering
Efter justering
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel och derivat
räntebärande värdepapper och relaterade derivat –9 722 199 –9 523
Summa –9 722 199 –9 523
Säkringsredovisning till verkligt värde
Säkringsinstrument –340 1 248 908
Säkrad post 335 –1 447 –1 112
Summa –5 –199 –204
noter Koncernen 93
Swedbank Årsredovisning 2010
K12 Försäkringsnetto K13 Övriga intäkter
K14 Personalkostnader
Under 2009 såldes det ukrainska inkassoföretaget european Agency for Debt recovery till tAS Group. Försäljningen innebar en realisationsförlust på 6 mkr.
SwedbankABsålde2009tillsammansmedövrigasvenskabankersittaktieinnehaviPrivatgirotABtillBancTec.Realisationsvinstenuppgicktill2mkr.
SwedbankABöverlätunder2009fyrakontortillSparbankenNord,trekontortillSparbanken Dalsland, två kontor till Sparbanken rekarne, ett kontor till tidaholms Sparbank och ett kontor till Sparbanken 1826. Överlåtelserna gav realisationsvinster på 397 mkr.
2010 2009
Försäkringspremier
Livförsäkring 1 150 1 184
varav låneskydd 221 247
varav övriga 929 937
Skadeförsäkring 386 433
Summa 1 536 1 617
2010 2009
Försäkringsavsättningar
Livförsäkring –739 –733
varav låneskydd –150 –144
varav övriga –589 –589
Skadeförsäkring –185 –237
Summa –924 –970
2010 2009
Försäkringsnetto
Livförsäkring 411 451
varav låneskydd 71 103
varav övriga 340 348
Skadeförsäkring 201 196
Summa 612 647
2010 2009
realisationsresultat vid försäljning av dotter- och intresseföretag 3
Kontorsöverlåtelse 397
Fastighetsintäkter 124 13
Sålda tillgångar värderade som varulager 105 54
varav försäljningsintäkt 1 391 743
varav kostnader för sålda varor –1 286 –689
It-tjänster 818 821
Övriga rörelseintäkter 507 621
Summa 1 554 1 909
2010 2009
Löner och arvoden 6 182 6 062
ErsättningariformavaktieriSwedbankAB 31
Socialförsäkringsavgifter 1 839 1 827
Pensionskostnader* 1 019 980
Avsättning resultatandelssystem 2
Utbildningskostnader 88 99
Övriga personalkostnader 233 231
Summa 9 392 9 201
varav resultatbaserade personalkostnader 340 17
varav kostnader för personalomställning 173 106
* Pensionskostnader specifieras i not K39.
94 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Information angående ledande befattningshavareMedledandebefattningshavare(nyckelpersoner)avsesstyrelseledamöterochverkställande direktör tillika koncernchef samt personer i koncernledningen. Med andra ledande befattningshavare avses här personer i koncernledningen som är direktrappor-terande till verkställande direktören.
Styrelsens ersättningsutskott, bestående av minst två och högst fem styrelseledamöter, granskar årligen riktlinjerna för ersättningar till ledande befattningshavare och bereder ett förslag till styrelsen. Med detta förslag som grund föreslår styrelsen varje år riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare för godkännande på årsstämman. Utifrån av årsstämman beslutade riktlinjer fattar styrelsen varje år beslut om ersättningsvillkor till verkställande direktör, andra ledande befattningshavare och chefen för internrevision.
Vid lönesättningen ska varje ledande befattningshavares ersättning bedömas i enlighet med en etablerad, strukturerad benchmark-process för att avgöra och jämföra löne- och förmånsnivåer. ersättningspaket för ledande befattningshavare kan bestå av huvudkompo-nenternagrundlön,STI-program(kortsiktigtincitamentsprogram),LTI-program(långsiktigtincitamentsprogram),förmånerochpension.
2010 2009
Löner och arvoden
Styrelse, VD och vVD samt övriga ledande
befattningshavareAntal
personer TantiemÖvriga
anställda Summa
Styrelse, VD och vVD samt övriga ledande
befattningshavareAntal
personer TantiemÖvriga
anställda Summa
Sverige 88 76 4 420 4 508 76 73 1 3 928 4 005
Danmark 20 20 24 24
estland 4 7 412 416 3 8 417 420
Finland 31 31 9 9
Lettland 4 6 253 257 5 4 316 321
Litauen 5 8 285 290 4 5 342 346
Luxemburg 2 1 48 50 1 1 53 54
norge 7 3 6 273 286 6 1 2 437 445
ryssland 20 12 117 137 24 16 166 190
Ukraina 14 13 130 144 33 23 167 200
USA 2 1 30 32 6 2 29 35
Övriga länder 11 11 13 13
Summa 146 127 6 6 030 6 182 158 133 3 5 901 6 062
Styrelseledamöter, styrelsesuppleanter, VD och vVD, nuvarande och tidigare 2010 2009
Årets kostnader avseende pensioner och liknande förmåner 18 30
Antal personer 19 27
Lämnade lån 181 240
Antal personer 75 88
Pensionskostnaderna är exklusive löneskatt. Förpliktelser avseende pensioner för verkställande direktören och vice verkställande direktörer, nuvarande och tidigare, har tryggats genom försäkringar samt genom pensionsstiftelser. Stiftelsetryggande förpliktelseruppgicktill456mkr(456).Koncernenharinteställtpant,annansäkerheteller ingått ansvarsförbindelse till förmån för någon i ovanstående krets av ledande befattningshavare.
Totala ersättningar till ledande befattningshavare (nyck-elpersoner) 2010 2009
Kortfristiga ersättningar 57 49
ersättningar efter avslutad anställning 20 20
ersättningar vid uppsägning 4
Summa 81 69
Utestående mellanhavanden med ledande befattningshavare(nyckelpersoner)
Lämnade lån 67 47
rörliga ersättningar i form av StI- och LtI-program ska vara kopplade till relevanta, förutbestämda och mätbara kriterier, utformade med syfte att främja koncernens långsiktiga värdeskapande. För rörlig ersättning som utgår kontant ska gränser för det maximala utfallet fastställas för varje enskild ledande befattningshavare. Styrelsen ska även överväga förbehåll som ger möjlighet att återkräva sådan ersättning, i den mån den utbetalats på grundval av sådana uppgifter som senare visat sig vara uppenbart felaktiga. Minst 60 procent av rörlig ersättning ska skjutas upp i minst tre år och villkoras av att den kriterieuppfyllelse på vilken ersättningen grundas visat sig långsiktigt hållbar och av att koncernens ställning inte försämrats väsentligt. om villkoren för utbetalning inte är uppfyllda ska den uppskjutna ersättningen bortfalla helt eller delvis.
Vid tidpunkten för årsstämman 2010 hade det inte antagits något StI-program. Styrelsen har emellertid rätt att besluta om StI-program för respektive ledande befattningshavare. För närvarande har koncernen inte antagit något LtI-program. Varje LtI-program måste godkännas av årsstämman.
All fast ersättning utbetalas av moderbolaget i enlighet med ingångna avtal. Arvode till verkställande direktör och andra ledande befattningshavare för styrelseuppdrag avräknas mot lön om inte annat avtalats. Utbetalning av rörlig ersättning i enlighet med StI-program eller LtI-program, ska godkännas av styrelsen för varje enskilt program.
noter Koncernen 95
Swedbank Årsredovisning 2010
tabellen inkluderar ersättningar under året som utgått från samtliga koncernföretag, såväl svenska som utländska, och avser ersättningar den tid personerna ingått i koncernledningen,exklusiveverkställandedirektör.För2010harThomasBackteman,HåkanBerg,GöranBronner,MarieHallanderLarsson,CeciliaHernqvist,ErkkiRaasukeochAnnikaWijkströmingåttikoncernledningenhelaåret.MikaelBjörknert,Stefancarlsson, Kjell Hedman, catrin Fransson och Magnus Geeber har ingått i koncernled-ningen delar av året.
Den31dec2010ingickThomasBackteman,HåkanBerg,MikaelBjörknert,GöranBronner,StefanCarlsson,CatrinFransson,MagnusGeeber,MarieHallanderLarsson,CeciliaHernqvist,erkki raasuke och Annika Wijkström i koncernledningen.
resultatfört belopp för rörlig ersättning för andra ledande befattningshavare uppgick till 0tkr(–955).
Pensionsutfästelser till andra ledande befattningshavare, vid årsskiftet elva personer, utgår en förmånsbe-stämd livsvarig pension till två personer från 60 års ålder och till sex personer från 62 års ålder. en person har 62 års pensionsålder och en premie på 35% av lönen upp till max 80 inkomstbasbelopp till en premiebestämd försäkring. en person har 65 års pensionsålder och ett bestämt belopp på 945 000 kr per år till en premiebestämd försäkring. en person har 65 års pensionsålder och ingen utfästelse om pension. För de åtta personer med förmånsbestämt pensionslöfte görs avdrag för tidigare intjänad pensionsrätt och förmånerna intjänas löpande fram till pensionsdagen och är oantastbara sedan de intjänats.
Ersättningar till verkställande direktör 2009-01-01–2009-04-30, tkr 2010 2009
TillJanLidén
Fast ersättning, lön 2 667
Övriga ersättningar/förmåner 79
Summa 2 746
Pensionskostnad, exklusive löneskatt 1 277
Ersättningar till verkställande direktör från 2009-03-01, tkr 2010 2009
till Michael Wolf
Fast ersättning, lön 8 000 8 000
Övriga ersättningar/förmåner 160 188
Summa 8 160 8 188
Pensionskostnad, exklusive löneskatt 3 200 3 200
2010 2009
Styrelsearvoden och ersättningar, tkr
Styrelse-arvode
varav för utskotts-
arbeteStyrelse-
arvode
varav för utskotts-
arbete
Årligt styrelsearvode beslutat av bolagsstämman
carl erik Stålberg, styrelsens ordförande 2010-01-01–2010-03-26 1 700 350
Lars Idermark, styrelsens ordförande från 2010-03-26 1 700 350
Anders Sundström, vice ordförande 1 025 350 1 025 350
Ulrika Francke, styrelseledamot 825 425 825 425
Göran Hedman, styrelseledamot (nyval2010) 650 250
BerithHägglund-Marcus, styrelseledamot 525 125 525 125
Anders Igel, styrelseledamot 500 100 500 100
Helle Kruse nielsen, styrelseledamot 500 100 500 100
Pia rudengren, styrelseledamot 650 250 650 250
Karl-Henrik Sundström, styrelseledamot 525 125 525 125
Siv Svensson, styrelseledamot (nyval2010) 525 125
Summa 7 425 2 200 6 250 1 825
Under året har inga kostnader redovisats för tidigare styrelse, utöver vad som anges nedan. Koncernen har inte några pensionsutfästelser för styrelseledamöter, förutom för carl erik Stålberg.
Ersättningar till styrelsens ordförande 2010-01-01 - 2010-03-26, tkr 2010 2009
till carl eric Stålberg
Fast ersättning, lön 769 3 075
Inom ramen för av styrelsen fastställda styrelsearvoden 464 1 700
Övriga ersättningar/förmåner 15 60
Summa 1 248 4 835
varav pensionsgrundande ersättning 769 3 075
Pensionskostnad, exklusive löneskatt 638 2 556
carl eric Stålberg har rätt till förmånsbestämd pension från 60 års ålder. Pensions-rätten uppgår till intjänad del av 75 procent av tidigare lön. Intjänandedelen bestäm-des av anställningstidens längd i månader dividerat med 360. Moderbolaget bestred därjämte en pensionspremie uppgående till 360 tkr per år. Samordning med tidigare intjänade pensionsförmåner sker ej. I samband med att carl eric Stålberg avgick som styrelsens ordförande erhöll han ett avgångsvederlag om 4 256 tkr.
Ersättningar till styrelsens ordförande från 2010-03-26, tkr 2010 2009
till Lars Idermark
Inom ramen för av styrelsen fastställda styrelsearvoden 1 275
Övriga ersättningar/förmåner
Summa 1 275
varav pensionsgrundande ersättning
Pensionskostnad, exklusive löneskatt
Michael Wolf var anställd hela året och tillträdde den 1 mars 2009 som verkställande direktör. Michael Wolfs anställningsvillkor innehåller inga inslag av rörliga lönedelar i form av bonus etc. Den ordinarie pensionsålder är 60 år. Michael Wolf disponerar för avgiftsbestämda prensionsändamål ett årligt premiebelopp på 3 200 tkr. Vid upp sägning från moderbolagets sida utgår till Michael Wolf lön under uppsägningstiden som är 12 månader. Därutöver utgår avgångsvederlag om 12 månader. Avräkning sker om Michael Wolf erhåller nytt arbete. Vid uppsägning från Michael Wolfs sida är uppsägningstiden 6 månader och avgångsvederlag kan då ej påkallas.
JanLidénavgicksomverkställandedirektördensistafebruari2009.EfterJanLidenspensionsavgång den sista april 2009 har banken inga förpliktelser gentemot honom.
Ersättning till andra ledande befattningshavare, mkr 2010 2009
Fast ersättning, lön 39 28
rörlig ersättning, tantiem och bonus
Övriga ersättningar/förmåner 1 1
Summa 40 29
Pensionskostnad, exklusive löneskatt 16 13
Antal personer per 31 december 11 8
96 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
För två personer av de åtta med förmånsbestämda pensionslöften har 2004 års pensions-medförande lön i den förmånsbestämda pensionen låsts, uttryckt i inkomstbasbelopp, och därutöver utgår en kompletterande avgiftsbestämd pension där moderbolaget förbinder sig att betala premier till en företagsägd kapitalförsäkring med ett belopp motsvarande 35 procent av lönedelar som ej tryggats i det förmåns bestämda löftet.
För sex personer av de åtta med förmånsbestämda pensionslöften utgår kompletterande avgiftsbestämd pension där moderbolaget förbinder sig att betala premier till en företagsägd kapitalförsäkring med ett belopp som motsvarar 35 procent av lönedelar mellan 30 och 80 inkomstbasbelopp.
Uppsägningsvillkor Vid uppsägning från arbetsgivarens sida utgår lön under uppsägningstiden, som är 6–12 månader. Därutöver utgår avgångsvederlag under 12 månader. Avräkning sker för inkomst erhållen från nytt arbete. För en ledande befattningshavare är avgångsvederlaget pensionsmedförande Vid uppsägning från ledande befattningshavares sida är uppsägnings-tiden högst 12 månader och avgångsvederlag kan då ej påkallas om inte uppsägningen är orsakad av ett grovt avtalsbrott från bankens sida.
Begränsningar till följd av avtal med Riksgälden enligt avtal med riksgälden har koncernen bland annat åtagit sig att tillse att det följande skall gälla för de fem högst betalda ledande befattningshavarna:•Fastlönellerandrafastaersättningartillenvissbefattningshavarefårfördenaktuella
befattningen inte överstiga den ersättningsnivå som beslutats före den 20 oktober 2008.•Rörligersättning,däriblandoptionerm.m.,fårintebeslutasunderdentidsperiodunder
vilkenavtaletmedRiksgäldengäller(’’Avtalsperioden’’)ochomständigheterhänförligatillAvtalsperioden får inte beaktas när rörlig ersättning skall beräknas till följd av tidigare ingångna avtal och inga rörliga ersättningar som beslutats före Avtalsperioden får verkställas eller utbetalas under Avtalsperioden.
•Föravtalomavgångsvederlagskallintegällaförmånligarevillkoränenligtgällanderiktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande.
Information om ersättningar enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd omersättningspolicy(FFFS2009:6)ärpubliceradpåSwedbankswebbplats.
Kortsiktigt incitamentsprogram Program 2010VillkorSwedbanks styrelse beslöt under 2010 om ett prestationsbaserat ersättningsprogram för2010(”Program2010”),somreglerasmedbådekontanterochaktier.Programmetomfattar breda personalkategorier och är ett resultat av koncernens arbete med att anpassa ersättningsstrukturen till en ny syn på rörlig ersättning som vuxit fram efter finanskrisen. Ledande befattningshavare omfattas inte av ersättningsprogrammet.Program 2010 innebär att i den mån vissa i förväg bestämda prestationsmål uppnås under 2010 kan de anställda som omfattas av programmet i början av 2011 tilldelas en extra ersättning. Motsvarande 40-60 procent av ersättningen utges i form av kontanter och utbetalas i början av 2011. resterande del av ersättningen tilldelas i form av villkorade rättigheter, prestationsrätter, som ger deltagarna möjlighet att i februari 2014utankostnaderhållastamaktieriSwedbankAB.
Program 2010 särskiljer risktagare från icke-risktagare. risktagare föreslås erhålla 60 procent av ersättningen i form av prestationsrätter medan icke-risktagare föreslås erhålla 40 procent av ersättningen i from av prestationsrätter.
Varje prestationsrätt ger innehavaren en rätt att utan kostnad erhålla en stamaktie i SwedbankABvidregleringstidpunktenifebruari2014,underförutsättningattdeltagarendå fortsatt är anställd. eftersom prestationsrätterna inte berättigar till utdelningar kompenseras innehavarna med ytterligare prestationsrätter motsvarande de utdelningar som stamaktier berättigat till fram till regleringstidpunkten. Att ersättningen skjuts upp till
Ersättningsprogram 2010 2010
redovisad kostnad avseende ersättnings som regleras med aktier i SwedbankAB 31
redovisad kostnad för sociala avgifter 10
redovisad kostnad avseende kontantbaserad del 140
redovisad kostnad för lönebikostnader avseende kontantbaserad del 74
Totalt redovisad kostnad 255
totalt förväntat antal prestationsrättigheter att tilldela, miljoner st 1,3
Förväntat antal prestationsrätter som förfaller till följd av personalomsättning, miljoner st 0,0
Antal prestationsrättigheter som ligger till grund för redovisad kostnad, miljoner st 1,3
Förväntat verkligt värde per prestationsrätt vid värderingstidpunkten, kr 102
Verkligt värde för en prestationsrätt motsvaras av förväntad kurs för en stamaktie vid tilldelningstidpunkten, då en prestationsrätt ger rätt till en stamaktie kompletterat med stamaktier motsvarande värdet av den utdelning som stamaktierna berättigat till under intjäningsperioden.
2014 möjliggör en senare utvärdering av att utfallet som ersättningen baserats på var långsiktigt hållbar. Anses inte så vara fallet har styrelsen ensidig rätt att ändra villkoren och reducera antalet stamaktier som prestationsrätterna berättigar till.
Värdet av den estimerade ersättningen för Program 2010, såväl kontanter som prestationsrätter, uppgick till 388 mkr inklusive sociala avgifter, varav redovisad kostnad 2010 uppgick till 255 mkr. tilldelningen av den aktierelaterade ersättningen beräknas medföra en utspädning med dryga 0,1 %.
Styrelsens beslut att en del av ersättningen ska vara uppskjuten och slutligen utgå i form av aktier har fattats under förutsättningen av ett godkännande av årsstämman 2011. Skulle inte årsstämman inte godkänna den aktierelaterade ersättningen kan ersättning komma att utbetalas i kontanter.
C-aktierSwedbanks åtagande att se till att stamaktier överlåts utan kostnad till de berättigade enligt Program 2010 föreslås uppfyllas genom införande av ett särskilt aktieslag, c-aktier. c-aktierna ges ut efter årsstämmans beslut 2011 genom en riktad nyemission tillettsärskiltförändamåletanlitatfinansielltinstitut,varefterSwedbankABåterköperaktierna och omvandlar dessa till stamaktier följt av leverans till berättigade innehavare av prestationsrätter.
Redovisning av aktierelaterad ersättningDåregleringenavstamaktieriSwedbankABärförutsattattinnehavarenavprestations-rätterna fortsatt är anställd vid regleringstidpunkten periodiseras den aktierelaterade ersättningen under cirka 50 månader, från 2010 till och med februari 2014.
Varje prestationsrätt har värderats baserat på bedömd kurs för stamaktien vid tilldelningen 2011, eftersom varje prestationsrätt berättigar till en stamaktie med kompensationstillägg för utdelningar som prestationsrätterna inte berättigat till. redovisad kostnad för Program 2010 kan förändras under perioden fram till februari 2014 till följd av att prestationsrättens värde först fastställs vid årsstämman 2011 samt att antalet prestationsrätter löpande omprövas. Sociala avgifter beräknas och redovisas löpande baserat på marknadsvärdet och fastställs slutligen vid regleringstid-punkten.
noter Koncernen 97
Swedbank Årsredovisning 2010
K15 Övriga allmänna administrationskostnader
Medelantalet anställda beräknat efter 1 585 timmar per anställd 2010 2009
SwedbankAB 8 352 8 454
SwedbankHypotekAB 173 165
SwedbankFinansAB 301 276
SwedbankRoburAB 117 123
SwedbankJuristbyråAB 6 5
SwedbankFastighetsbyråAB 39 28
SwedbankFöretagsförmedlingAB 3 4
SwedbankCardServicesAB 82 79
ÖlandsBankAB 59 59
EktornetAB 160 15
Swedbank Luxembourg S.A. 70 71
SwedbankBaltikum 7 441 8 250
Swedbank russia 327 573
JSCSwedbankUkraine 2 135 3 915
eADr Ukraine 69
First Securities ASA 267 251
Swedbank First LLc 10 13
Summa 19 542 22 350
varav i
Sverige 8 960 9 025
Danmark 34 37
estland 2 827 3 015
Finland 31 9
Japan 1 2
Kina 19 20
Lettland 1 893 2 312
Litauen 2 811 2 965
Luxemburg 70 71
norge 403 300
ryssland 330 576
Ukraina 2 137 3 988
USA 26 30
Summa 19 542 22 350
Antalarbetadetimmar(tusental) 30 971 35 417
Könsfördelning 2010 2009
Procent Kvinnor Män Kvinnor Män
Samtliga anställda 67 33 64 36
Styrelseledamöter 32 68 28 72
Övriga ledande befattnings-havare inkl. VD 19 81 30 70
2010 2009
Fastighetskostnader 55 50
Hyror, övriga lokalkostnader 1 324 1 522
Datakostnader 1 634 1 818
tele, porto 271 321
Konsulter och köpta tjänster 1 698 1 654
resor 229 217
representation 98 104
Materialkostnader 248 258
reklam, Pr, marknadsföring 360 433
Värdetransport, larm 440 480
reparation och underhåll 200 186
Övriga administrationskostnader 400 445
Övriga rörelsekostnader 343 270
Summa 7 300 7 758
Ersättning till revisorer 2010 2009
Ersättning till bolagsstämmovalda revisorer, Deloitte
revisionsuppdraget 33 32
Annan revisionsverksamhet 7 10
Skatterådgivning 1 1
Övriga 1 2
Ersättning till övriga
revisionsuppdraget 2 3
Annan revisionsverksamhet 1 1
Skatterådgivning 0 0
Övriga 1 4
Summa 46 53
Internrevision 67 69
Antal anställda i koncernen vid årets utgång exkl. långtidsfrånvaro relaterat till tjänstgöringsgrad uttryckt i heltidstjänster 17 224 19 277
Personalomsättning, % 2010 2009
Svensk bankrörelse 7,9 6,7
Storaföretag&Institutioner 9,5 8,2
Baltiskbankrörelse 11,1 16,0
Ryssland&Ukraina 44,2 26,0
Kaptalförvaltning 5,0 3,4
ektornet 84,6 0,0
Gemensam service 6,7 4,5
Personalomsättning, totalt 15,7 13,9
Konsulter och köpta tjänster med anknytning till hantering av problemengagemang och övertagnapanteringårmed261mkr(240).Kostnaderförövertagenegendomingårmed122mkr(67)iövrigaadministrationskostnader.Iövrigarörelsekostnaderingårenrealisationsförlustmed3mkrvidavyttringavaktieriintresseföretagetBergslagenSparbankAB.
Könsfördelning 2010 2009
Procent Kvinnor Män Kvinnor Män
Sverige 55 45 55 45
Danmark 53 47 51 49
estland 75 25 75 25
Finland 39 61 53 47
Japan 50 50
Kina 53 47 63 37
Lettland 75 25 75 25
Litauen 76 24 78 22
Luxemburg 33 67 35 65
norge 27 73 20 80
ryssland 63 37 65 35
Ukraina 69 31 66 34
USA 29 71 37 63
98 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K18 Kreditförluster, netto
K16 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar
K17 nedskrivning av materiella tillgångar inklusive återtagna leasingobjekt
K19 Skatt
Avskrivningar 2010 2009
Inventarier 511 510
rörelsefastigheter 51 62
Förvaltningsfastigheter 21 2
Immateriella anläggningstillgångar 367 315
Summa 950 889
2010 2009
Reserveringar för lån som individuellt bedömts osäkra
reserveringar 3 507 14 505
Återvinningar av tidigare gjorda reserveringar –1 605 –303
reserveringar för homogena grupper av osäkra lån, netto 1 235 2 654
Summa 3 137 16 856
Portföljreserveringar för lån som individuellt inte bedömts osäkra –1 738 4 752
Bortskrivningar av osäkra lån
Konstaterade kreditförluster 4 373 3 531
Ianspråktagande av tidigare reserveringar –2 410 –468
Återvinningar –558 –216
Summa 1 405 2 847
Kreditförluster för ansvarsförbindelser och övriga kreditriskexponeringar 6 186
Kreditförluster, netto 2 810 24 641
Kreditförluster fördelade per värderingskategori
Lånefordringar 2 709 24 599
Verkligt värde via resultaträkningen 101 42
Summa 2 810 24 641
Kreditförluster fördelade per låntagarkategori
Kreditinstitut –32 181
Allmänheten 2 842 24 460
Summa 2 810 24 641
Kreditförluster,netto,minskademed21831mkr(ökademed21485),varav11526mkr(ökademed13088)iBaltiskbankrörelse,1597mkr(ökademed1201)iRyskbankrörelseoch7044mkr(ökademed6107)iUkrainskbankrörelse.
Skattekostnad 2010 2009
Skatt avseende tidigare år 106 –13
Aktuell skatt 2 455 4 001
Uppskjuten skatt –89 –3 007
Summa 2 472 981
Positiv aktuell skatt redovisad direkt i eget kapital uppgick 2009 till 156 mkr.
Skillnaden mellan koncernens skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande skattesats förklaras nedan:
2010 2009
mkr procent mkr procent
Utfall 2 472 24,8 981 –10,4
26,3 % på resultatet före skatt 2 618 26,3 –2 488 –26,3
Skillnad 146 1,5 –3 469 –36,7
Skillnaden består av följande poster:
Skatt tidigare år –106 –1,1 13 0,1
ej skattepliktiga intäkter/ ej avdragsgilla kostnader –61 –0,6 –230 –2,4
ej redovisad del av uppskjuten skattefordran 168 1,7 –1 566 –16,6
ej avdragsgill nedskrivning goodwill –3 –315 –3,3
Skattefria reavinster/ej avdragsgilla förluster och värdeförändringar på aktier och andelar –1 –1
ej tidigare aktiverade underskottsavdrag 3
Annan skattebas i försäkringsrörelsen 22 0,2 25 0,3
Avvikande skattesatser i andra länder 109 1,1 –1 268 –13,4
Schablonintäkt periodiseringsfond –4 –31 –0,3
Kreditförluster ryssland och Ukraina 3
omvärdering av uppskjutna skatter till följd av ändrad skattesats i Litauen –157 –1,7
Övrigt, netto 19 0,2 58 0,6
Summa 146 1,5 –3 469 –36,7
Nedskrivningar 2010 2009
rörelsefastigheter 130 221
Förvaltningsfastigheter 204 64
Fastigheter värderade som varulager 47 24
Leasingobjekt, återtagna kontrakt 219 140
Summa 600 449
Återtagna leasingobjekt redovisas i balansräkningen som övriga tillgångar. nedskriv-ningar av rörelsefastigheter har främst skett i Ukraina i samband med verksamhets-neddragningar.
noter Koncernen 99
Swedbank Årsredovisning 2010
Uppskjuten skatt avseende säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet och kassaflödessäkring redovisas direkt i övrigt totalresultat då värdeförändringen på säkringsinstrumenten också redovisas direkt i övrigt totalresultat. Uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver i intresseföretag ingår i balansräkningsraden Aktier och andelar i intresseföretag.
Swedbank AS betalar inkomstskatt i estland först när vinstmedel utdelas. Skattesatsen för 2010 är 21 procent. Kvarvarande vinstmedel i Swedbank AS beräknas, om de blev föremål för utdelning, medföra en skattekostnad på 1 676 mkr. någon uppskjuten skatt
Underskottsavdrag och andra framtida skattemässiga avdrag enligt skattemässig beräkning
Totalt avdrag Avdrag för vilka uppskjuten skatt redovisats
Avdrag för vilka upp-skjuten skatt inte
redovisats
Förfallotidpunkt Lettland Litauen
2013 3 199 3 199
2017 4 213 4 213
2018 688 688
2019 126 126
2020 229 229
Utan förfallotidpunkt 2 647 1 937 710
Summa 11 102 4 901 1 937 4 264
när koncernen fastställer hur stor uppskjuten skattefordran som ska redovisas prognostiseras framtida skattepliktiga överskott. Uppskjuten skatte-fordran redovisas endast i den omfattning sådana skattepliktiga överskott kan fastställas med rimlig säkerhet. Koncernen förväntar att nästan 70 procent av de skattemässiga underskott som utgör underlag för redovisad uppskjuten skattefordran utnyttjas före 2013 års utgång, det vill säga inom ramen för koncernens finansiella treårsplaner. Samtliga skattemässiga underskott för vilka uppskjuten skattefordran redovisats finns inom koncernens hemmamarknader. respektive verksamhet redovisar positivt resultat andra halvåret 2010.
har inte redovisats för dessa till följd av att moderbolaget kan styra tidpunkten för utdelning och det förväntas inte ske inom överskådlig framtid. eventuella framtida utdelningar bedöms kunna erhållas ur framtida vinster.
Merparten av ej redovisad del av uppskjuten skattefordran, avser Ukraina 890 mkr (1264),Litauen124mkr(275)ochRyssland77mkr(89).Fordranärejredovisadtillföljdav osäkerheten om när skattepliktiga intäkter kommer att genereras och osäkerhet om skatterättsligt läge i Ukraina. Se även not 2, redovisningsprinciper.
2010
Uppskjutna skattefordringar Ingående balans ResultaträkningÖvrigt
totalresultatValutakurs-differenser Utgående balans
Avdragsgilla temporära skillnader
reserveringar för kreditförluster 433 –221 212
Övrigt 115 –73 42
Underskottsavdrag 2 253 –24 –169 2 060
Andra framtida skattemässiga avdrag 45 –3 42
ej redovisad del av uppskjuten skattefordran –1 637 499 –1 138
Summa 1 209 178 –169 1 218
Uppskjutna skatteskulder
Skattepliktiga temporära skillnader
obeskattade reserver 1 613 –4 –29 1 580
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet –421 672 251
Pensionsavsättningar –451 27 –424
Kassaflödessäkringar –265 118 251 104
Immateriella anläggningstillgångar 296 7 303
Underskottsavdrag –8 8
Övrigt –44 –67 31 –80
Summa 720 89 923 2 1 734
100 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
2009
Uppskjutna skattefordringar Ingående balans ResultaträkningÖvrigt
totalresultatValutakurs-differenser Utgående balans
Avdragsgilla temporära skillnader
reserveringar för kreditförluster 433 433
Övrigt 62 57 –4 115
Underskottsavdrag 2 253 2 253
Andra framtida skattemässiga avdrag 45 45
ej redovisad del av uppskjuten skattefordran –1 637 –1 637
Summa 62 1 151 –4 1 209
Uppskjutna skatteskulder
Skattepliktiga temporära skillnader
obeskattade reserver 3 167 –1 554 1 613
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet –1 044 623 –421
Pensionsavsättningar –483 32 –451
Kassaflödessäkringar –332 67 –265
Immateriella anläggningstillgångar 250 46 296
Underskottsavdrag –8 –8
Övrigt 211 –372 117 –44
Summa 1 769 –1 856 690 117 720
Underskottsavdrag och andra framtida skattemässiga avdrag enligt skattemässig beräkning
Totalt avdrag Avdrag för vilka uppskjuten skatt redovisats
Avdrag för vilka uppskjuten skatt
inte redovisats
Förfallotidpunkt Lettland Litauen Ryssland
2013 3 689 3 689
2017 4 824 4 824
2018 39 39
2019 135 135
Utan förfallotidpunkt 2 128 1 989 139
Summa 10 815 4 824 1 989 39 3 963
noter Koncernen 101
Swedbank Årsredovisning 2010
K20 resultat per aktie
resultat per aktie beräknas genom att dividera årets resultat hänförligt till ägare av stamaktier i moderbolaget med ett vägt genomsnittligt antal under året utestående stamaktier. resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att dividera årets resultat hänförligt till ägare av stamaktier i moderbolaget med ett genomsnitt av antalet under året utestående stamaktier justerat för utspädningseffekten av potentiella stamaktier.
Under 2009 emitterade moderbolaget stamaktier. emissionen fulltecknades och sammantaget emitterades 386 530 059 aktier med kvotvärdet 21 kronor vardera. I samband med nyemissionen identifierades ett fondemissionselement, vilket innebär att vägt genomsnittligt antal aktier vid beräkning av resultat per aktie har justerats. Under 2008 emitterade moderbolaget preferensaktier. Sammantaget emitterades257 686 706 aktier med kvotvärdet 21 kronor vardera. 62 701 250 preferensaktierregistrerades först 19 januari 2009. Övriga preferensaktier var registrerade perårsskiftet 2008. eftersom preferensaktierna medför en tvingande konvertering tillstamaktier ingår preferensaktierna i antalet vid beräkning av resultat per aktie iutestående stamaktier före utspädning redan från tidpunkten då kontraktet ingåtts. Konverteringen får därför ingen effekt vid beräkningen av resultat per aktie. Swedbanks aktierelaterade ersättningsprogram, Program 2010, ger upphov till potentiella stamaktier från dagen då rättigheterna till dessa stamaktier tilldelats. eftersom ersättningsprogrammet är villkorat ett godkännande av årsstämman 2011 anses rättigheterna tilldelade först efter stämmans beslut. Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädningen kommer dessa potentiella stamaktier först att ingå under 2011, således har de inte påverkat resultat per aktie efter utspädning för 2010. Förväntat antal potentiella stamaktier till följd av Program 2010 påverkar nyckeltalet marginellt.
2010 2009
Periodens resultat hänförligt till Swedbanks aktieägare 7 444 –10 511
Vägt genomsnittligt antal aktier före justering för nyemission, fondemissionselement och innehav av egna aktier, före och efter utspädning 1 159 590 177 773 060 118
Effektavfondemissionselement2009(1,21) 161 056 891
effekt av nyemission 2009 53 125 185
Intresseföretags innehav i Swedbankaktier –1 116 000 –771 608
Vägt genomsnittligt antal aktier för beräkning av resultat per aktie, före och efter utspädning 1 158 474 177 986 470 586
resultat per aktie före och efter utspädning, kr 6,43 –10,66
102 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
x
K21 Skatt för varje komponent i övrigt totalresultat
K22 Belåningsbarastatsskuldförbindelserm.m.
K233 Utlåning till kreditinstitut
2010 2009
Belopp före skatt
Uppskjuten skatt Aktuell skatt
Belopp efter skatt
Belopp före skatt
Uppskjuten skatt Aktuell skatt
Belopp efter skatt
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet –4 218 –4 218 –1 852 –1 852
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamheter 2 420 –679 42 1 783 1 312 –623 289 978
Kassaflödessäkringar 955 –251 704 280 –67 213
Andel av intresseföretags övrigt totalresultat –30 –2 –32 42 4 46
Övrigt totalresultat –873 –932 42 –1 763 –218 –686 289 –615
Redovisat värde Upplupet anskaffningsvärde Nominellt belopp
2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Svenska staten 23 454 72 909 19 995 23 227 72 681 19 748 20 182 69 957 16 790
Svenska kommuner 792 11 643 794 11 630 842 11 635
Utländska stater 8 741 14 408 5 385 8 749 14 403 5 298 8 697 14 241 5 217
Övriga utländska emittenter 671 235 662 672 235 670 666 250 672
Summa 33 658 87 563 26 685 33 442 87 330 26 346 30 387 84 459 23 314
Värderingskategori, hålles till förfall*
Utländska stater 1 266 1 161 1 293 1 266 1 161 1 293 1 233 1 113 1 241
Summa 1 266 1 161 1 293 1 266 1 161 1 293 1 233 1 113 1 241
Summa 34 924 88 724 27 978 34 708 88 491 27 639 31 620 85 572 24 555
*Verkligtvärdepåinvesteringarsomhållestillförfalluppgicktill1242mkr(1160).
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, lånefordringar
Svenska banker 50 849 39 458 55 575
Svenska kreditinstitut 435 1 142
Svenska kreditinstitut, återköpsavtal 5 746
Utländska banker 74 582 30 626 33 344
Utländska banker, återköpsavtal 5 032
Utländska kreditinstitut 19 298
Utländska kreditinstitut, återköpsavtal 1 544
Summa 125 866 71 245 101 539
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Svenska banker 2 18 3 378
Svenska banker, återköpsavtal 1 942 8 564 204
Svenska kreditinstitut 305
Svenska kreditinstitut, återköpsavtal 12 763 477 1 373
Utländska banker 553 101
Utländska banker, återköpsavtal 25 291 11 421 22 042
Summa 40 551 20 886 26 997
Summa 166 417 92 131 128 536
2010 2009 1/1/2009
Efterställda fordringar
Intresseföretag 120 320 200
Övriga företag 57 62 56
Summa 177 382 256
noter Koncernen 103
Swedbank Årsredovisning 2010
K24 Utlåning till allmänheten
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, lånefordringar
Svensk allmänhet 448 142 412 274 439 980
Svensk allmänhet, återköpsavtal 7 082
Utländsk allmänhet 193 353 241 837 317 836
Utländsk allmänhet, återköpsavtal 1 295 3 730
Summa 641 495 655 406 768 628
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Svensk allmänhet 4 7 069
Svensk allmänhet, återköpsavtal 35 444 29 829 23 126
Utländsk allmänhet 2 3 882
Utländsk allmänhet, återköpsavtal 5 785 7 347 2 953
Övrigt
Svensk allmänhet 504 496 594 203 485 648
Summa 545 731 635 261 518 796
Summa 1 187 226 1 290 667 1 287 424
Maximal kreditriskexponering för utlåning värderad till verkligt värde motsvarar redovisat värde.
2010 2009 1/1/2009
Efterställda fordringar
Övrigt 308 348
Summa 308 348
Finansiella leasingavtal fördelade på förfallotidpunkter
2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009
< 1 år < 1 år 1—5 år 1—5 år > 5 år > 5 år Summa Summa
Bruttoinvestering 10 544 14 177 14 862 22 088 2 926 3 585 28 332 39 850
ej intjänade finansiella intäkter 826 1 489 759 1 151 423 1 710 2 008 4 350
nettoinvestering 9 718 12 688 14 103 20 937 2 503 1 874 26 324 35 499
reserv för osäkra fordringar avseende minimileaseavgifter 952 2 087
Leasingavtalens restvärden är i samtliga fall garanterade av leasetagarna. Finansiell leasing ingår i Utlåning till allmänheten och avser fordon, maskiner, båtar m.m.
104 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K25 obligationer och andra räntebärande värdepapper
K26 Finansiella tillgångar där kunden bär placeringsrisken
K27 Aktier och andelar
Redovisat värde Upplupet anskaffningsvärde Nominellt belopp
2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Svenska bostadsinstitut 60 904 48 315 50 531 61 566 47 976 49 137 61 780 46 187 48 396
Svenska finansiella företag 6 402 7 494 3 373 6 413 7 249 3 443 6 402 6 997 3 280
Svenska icke-finansiella företag 5 005 6 823 22 007 4 992 6 777 22 029 5 002 6 813 22 203
Utländska finansiella företag 16 291 9 372 19 791 16 103 9 386 19 991 16 204 9 350 20 191
Utländska icke-finansiella företag 3 539 2 239 1 545 3 441 2 234 1 662 3 590 2 253 1 757
Summa 92 141 74 243 97 247 92 515 73 622 96 262 92 978 71 600 95 827
Värderingskategori, investeringar som hålles till förfall *
Utländska bostadsinstitut 3 335 6 371 7 579 3 335 6 371 7 579 3 335 6 446 7 730
Utländska finansiella företag 892 1 224 867 891 1 224 867 892 1 250 917
Utländska icke-finansiella företag 284 53 23 284 53 23 285 53 23
Summa 4 511 7 648 8 469 4 510 7 648 8 469 4 512 7 749 8 670
Summa 96 652 81 891 105 716 97 025 81 270 104 731 97 490 79 349 104 497
varav efterställt 200 200
varav noterat 114 328 40 942 98 023
*Verkligtvärdepåinvesteringarsomhållestillförfalluppgicktill4456mkr(7321).Redovisatvärdeunderstigernominelltbeloppförsamtligavärdepapper.
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Övrigt
Fondandelar 91 218 72 507 50 176
räntebärande värdepapper 1 315 919 373
Aktier 8 095 4 768 1 089
Summa 100 628 78 194 51 638
Redovisat värde Anskaffningsvärde
2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Handelslager 5 333 5 511 3 936 5 200 5 623 4 126
Fondandelar 164 3 811 2 300 160 3 698 2 591
För skyddande av fordran 570 108 190 575 108 191
Övrigt
Kreditinstitut 24 25 79 25 27 35
Övriga aktier 34 1 2 36 4
Summa 6 125 9 456 6 507 5 996 9 456 6 947
Värderingskategori, tillgängliga för försäljning
Bostadsrätter 29 30 31 29 30 30
Övrigt 27 19 19 27 16 15
Summa 56 49 50 56 46 45
Summa 6 181 9 505 6 557 6 052 9 502 6 992
varav onoterat 295 441 282
onoterat innehav har värderats till senaste transaktionspris. Innehav i värderingskategorin tillgängliga för försäljning har värderats till anskaffningsvärde då något annat mer tillförlitligt verkligt värde inte ansetts kunna fastställas.
noter Koncernen 105
Swedbank Årsredovisning 2010
K28 Aktier och andelar i intresseföretag
2010 2009 1/1/2009
Anläggningstillgångar
Kreditinstitut 2 384 2 195 1 867
Övriga intresseföretag 326 545 120
Summa 2 710 2 740 1 987
Ingående balans 2 740 1 987
Under året tillkommande 34 100
Förändring av ackumulerade resultatandelar 218 603
Under året nedskrivet
Under året avgående –243 –7
omräkningsdifferens eget kapital intresseföretag –39 57
Utgående balans 2 710 2 740
2010 Firmanamn, säte
Organisations- nummer Antal Redovisat värde
Anskaffnings- värde Kapitalandel, %
Årets andel av intresseföretags
resultat före skatt
Kreditinstitut
EnterCardHoldingAB,Stockholm 556673-0585 3 000 1 210 420 50,00 409
Färs&FrostaSparbankAB,Lund 516401-0091 1 478 700 408 257 30,00 59
SparbankenRekarneAB,Eskilstuna 516401-9928 865 000 176 125 50,00 24
SwedbankSjuhäradAB,Borås 516401-9852 950 000 523 287 47,50 86
VimmerbySparbankAB,Vimmerby 516401-0174 340 000 67 41 40,00 6
Övriga 4
Summa 2 384 1 130 588
Övriga intresseföretag
BDBBankernasDepåAB,Stockholm 556695-3567 13 000 7 3 20,00
BGCHoldingAB,Stockholm 556607-0933 29 177 56 10 29,18 6
FinansiellID-TeknikBIDAB,Stockholm 556630-4928 12 735 16 4 28,30 4
RosengårdInvestAB,Malmö 556756-0528 2 500 4 5 25,00 –1
VISA Sweden, Stockholm 801020-5097 143 39,10 –1
BABBankernasAutomatbolagAB,Stockholm 556817-9716 750 14 15 20,00
UCAB,Stockholm 556137-5113 2 000 19 20,00 20
Ägda av dotterföretag
AS Sertifitseerimiskeskus, tallin 10747013 5 918 4 25,00
BabsPaylinkAB,Stockholm 556567-2200 4 900 62 49,00 25
HemnetSverigeAB,Stockholm 556536-0202 25 1 25,00
Övriga –17
Summa 326 37 36
Summa 2 710 1 167 624
röstandelen i respektive företag motsvaras av kapitalandelen.
Samtliga aktier är onoterade.
Innehavet i entercard är ett joint venture.
Intresseföretagenssammanlagdatillgångarochskulderper31december2010uppgicktill59072mkr(48019)respektive51595mkr(43418),samtintäkterochresultatför2010uppgicktill5088mkr(4656)respektive1386mkr(917).
106 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K29 Derivat
Nominellt belopp 2010 Återstående kontraktsenlig löptid Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden
< 1 år 1-5 år > 5 år 2010 2009 2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009
Derivat i säkringsredovisning
Verkligt värde säkring
ränterelaterade kontrakt
Swappar* 58 408 66 188 5 072 129 667 226 065 2 938 4 963 2 798 185
Valutarelaterade kontrakt
Swappar* 4 746 17 619 1 340 23 704 24 385 2 048 351 440 790
Summa 63 154 83 807 6 412 153 371 250 450 4 986 5 314 3 238 975Kassaflödessäkringar
ränterelaterade kontrakt
Swappar 2 849 6 527 9 376 18 801 328 798 902
Valutarelaterade kontrakt
Swappar 10 453 22 220 32 673 3 611
Summa 2 849 16 980 22 220 42 049 18 801 3 939 798 902
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Valutarelaterade kontrakt
Swappar 915 915 6 186
Summa 915 915 6 186
Övriga derivat
ränterelaterade kontrakt
optioner 974 037 300 315 48 882 1 323 233 834 907 1 279 1 039 871 1 264 776 464
terminer 4 324 091 1 314 541 5 638 632 5 330 042 4 067 6 261 20 507 3 854 5 946 21 245
Swappar* 638 051 1 238 798 397 503 2 274 353 2 153 949 33 274 46 599 59 830 35 150 47 336 56 415
Övriga 10 10 93
Valutarelaterade kontrakt
optioner 37 806 44 37 852 33 463 396 275 264 355 398 220
terminer 922 506 7 336 7 929 849 739 708 10 250 9 108 37 891 12 052 13 240 38 343
Swappar* 7 437 200 928 57 474 265 839 250 502 10 193 4 458 10 577 9 765 4 458 7 585
Övriga 773 92 865 26 14 3 4 10 3 4
Aktierelaterade kontrakt
optioner 41 862 10 144 45 605 97 611 170 556 2 312 3 274 4 112 1 683 1 597 1 019
terminer 482 3 484 296 3 4 66 10 12 4
Swappar 259 13 7 478 7 750 1 005 679
Övriga 999 999 303 69 12 36 70 11 35
Summa 6 948 313 3 072 214 556 949 10 577 477 9 513 752 62 955 71 033 134 158 64 892 73 777 125 334
nettningsavtal –2 896 –3 378 –9 516 –2 896 –3 378 –9 516
Totalt 10 773 811 9 783 003 65 051 72 969 128 066 65 935 72 172 116 720
varav clearat 236 119 2 133 210 2 979 3 804 10 470 3 589 4 108 9 650
Koncernen handlar med derivat i den normala affärsverksamheten samt i syfte att säkra vissa positioner som är exponerade mot aktie-, ränte- och valutarisker. ränteswappar, som säkrar ränteriskkomponenten i vissa lånefordringar och efterställda skulder, redovisas ibland som säkringsinstrument i säkringsredovisning till verkligt värde. Derivaten redovisas till verkligt värde med värdeförändring via resultaträkningen på samma sätt som för övriga derivat. I not K11 nettoresultat finansiella poster till verkligt värde framgår säkringarnas eventuella ineffektivitet då derivatets värdeförändring redovisas tillsammans med värdeförändringen på den säkrade riskkomponenten. ränte- och
* enligt beskrivning under förändrade redovisningsprinciper, not K2, har flytt skett mellan dessa rader avseende historiska siffror. Av nedanstående tabell framgår beloppen som flyttats för respektive rad.
valutaswappar säkrar ibland även framtida prognostiserade räntebetalningar, så kallade kassaflödessäkringar. Framtida kassaflödena som swapparna säkrar redovisas nedan. Då derivaten redovisas som säkringsinstrument redovisas förändringen av verkligt värde i Övrigt totalresultat. Även värdeförändring på derivat som används för att säkra nettoinvestering i utlandsverksamhet redovisas i Övrigt totalresultat. eventuell ineffektivitet i säkringsredovisningen redovisas i nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. nedan anges redovisat värde separat för derivat som ingår i säkringsredo-visning. Samtliga derivats redovisade värden avser verkligt värde inklusive upplupen ränta.
Förfallostruktur avseede framtida säkrade kassaflöden i kassaflödessäkringar< 1 år 1–3 år 3–5 år 5–10 år > 10 år
negativa kassaflöden (skulder) 507 10 566 1 611 14 442 9 496
ovanstående framtida kassaflöden, uttryckta i SeK, är exponerade för variation hänförlig till ändrade räntesatser och/eller ändrade valutakurser.
Dessa framtida kassaflöden är säkrade med derivat, vilka redovisas som kassaflödessäkringar, med motsatta kassaflöden som eliminerar variationerna.
Justering enligt beskrivning under redovisningsprinciper Nominellt belopp 2009 Positiva marknadsvärden 2009 Negativa marknadsvärden 2009
Ränterelaterade kontrakt under Verkligt värde säkringFöre
justering JusteringEfter
justeringFöre
justering JusteringEfter
justeringFöre
justering JusteringEfter
justering
Swappar 136 175 89 890 226 065 2 455 2 508 4 963
Valutarelaterade kontrakt under Verkligt värde säkring
Swappar 1 053 23 332 24 385 62 289 351 790 790
ränterelaterade kontrakt under Övriga derivat
Swappar 2 243 839 –89 890 2 153 949 49 107 –2 508 46 599
Valutarelaterade kontrakt under Övriga derivat
Swappar 273 834 –23 332 250 502 4 747 –289 4 458 5 248 –790 4 458
noter Koncernen 107
Swedbank Årsredovisning 2010
K30 Immateriella anläggningstillgångar
Obestämbar period Bestämbar period
2010 Goodwill KundbasInternt utvecklad
programvara Övrigt Totalt
Anskaffningsvärde vid årets ingång 17 765 2 048 617 765 21 195
nyanskaffningar via rörelseförvärv
nyanskaffningar genom intern utveckling 131 131
nyanskaffningar via separata förvärv 211 211
Avyttringar och utrangeringar –77 –77
Valutakursdifferenser –1 739 –128 –20 –1 887
Anskaffningsvärde vid årets utgång 16 026 1 920 748 879 19 573
Avskrivningar vid årets ingång –658 –191 –280 –1 129
Årets avskrivningar –122 –87 –158 –367
Avyttringar och utrangeringar 9 30 39
Valutakursdifferenser 79 6 85
Avskrivningar vid årets utgång –701 –269 –402 –1 372
Nedskrivningar vid årets ingång –2 397 –114 –2 511
Årets nedskrivningar –37 –37
Avyttringar och utrangeringar
Valutakursdifferenser 141 141
Nedskrivningar vid årets utgång –2 293 –114 –2 407
Redovisat värde 13 733 1 105 479 477 15 794
Obestämbar period Bestämbar period
2009 Goodwill KundbasInternt utvecklad
programvara Övrigt Totalt
Anskaffningsvärde vid årets ingång 18 711 1 843 529 863 21 946
nyanskaffningar via rörelseförvärv 87 87
nyanskaffningar genom intern utveckling 92 92
nyanskaffningar via separata förvärv 181 181
Avyttringar och utrangeringar –2 –63 –65
Valutakursdifferenser –944 –63 –35 –1 046
Anskaffningsvärde vid årets utgång 17 765 2 048 617 765 21 195
Avskrivningar vid årets ingång –554 –111 –301 –966
Årets avskrivningar –144 –80 –91 –315
Avyttringar och utrangeringar 63 63
Valutakursdifferenser 40 49 89
Avskrivningar vid årets utgång –658 –191 –280 –1 129
Nedskrivningar vid årets ingång –1 403 –1 403
Årets nedskrivningar –1 191 –114 –1 305
Avyttringar och utrangeringar
Valutakursdifferenser 197 197
Nedskrivningar vid årets utgång –2 397 –114 –2 511
Redovisat värde 15 368 1 276 426 485 17 555
För immateriella anläggningstillgångar med bestämbar nyttjandeperiod fördelas det avskrivningsbara beloppet systematiskt över nyttjandeperioden. Med systematisk avskrivning avses såväl linjär som ökande eller minskande avskrivning. Ursprunglig nyttjandeperiod är mellan 3 och 15 år. nyttjandeperiod och avskrivningsperiod har
ändrats under året för enstaka tillgångar, vilket medförde en extra kostnad på 49 mkr. något nedskrivningsbehov fanns inte. Vid 2007 års förvärv av JSc Swedbank bedömdes en del av anskaffningsvärdet utgöra värdet av det förvärvade företagets kundbas. Värdet skrevs under 2009 ned med 114 mkr till 0 mkr.
108 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
Nyttjandevärde Goodwill förvärvade i rörelseförvärv har allokerats till respektive lägsta möjliga kassagenererande enhet. Återvinningsvärden för dessa har fastställts baserat på nyttjandevärdet. Detta innebär att tillgångarnas förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har baserats på koncernens upprättade finansiella treårsplaner. De viktigaste antagandena i treårsplanen är ledningens bedömning avseende nettovinst inklusive kreditförluster, tillväxt i respektive ekonomi, såväl BnP som branschtillväxt och utveckling av riskvägda tillgångar. Den ekonomiska planeringen sker ner på lägre nivå än den kassagenererande enheten med kompletta balans- och resultaträkningar, kassaflödesanalyser samt med relevanta nyckeltal. nödvändiga förutsättningar i planneringen baseras så långt det är möjligt och lämpligt på extern information. Därefter räknas de framtida kassaflödena fram med hjälp av långsiktiga antaganden om tillväxt i riskvägda tillgångar samt om nettovinst i förhållande till riskvägda tillgångar. till följd av investeringarnas långsiktiga karaktär bedöms ett evigt kassaflöde. Med nettokassaflöde avses det belopp som teoretisk kan erhållas som utdelning alternativt behöver tillskjutas som kapitaltillskott med beaktande av att kapitaltäckningsregler eller solvensregler ska uppfyllas. Koncernen anser att en primärkapitalrelation om 10 % är rimlig lägsta nivå för den kassagenererande enheten, varför överskott alternativt underskott beräknat emot denna nivå anses teoretiskt kunna lämnas som utdelning eller behöva skjutas till som
kapitaltillskott och utgör därmed nettokassaflöde. Diskonteringsfaktorn fastställs utifrån marknadens riskfria ränta, marknadens avkastningskrav, enhetens utveckling på en aktiemarknad i förhållande till hela aktiemarknaden samt tillgångens specifika risk. Diskonteringsfaktorn anpassas vid behov till olika perioder. eventuell erforderlig anpassningen av diskonteringsräntan fastställs utifrån i vilken ekonomisk fas aktuell kassagenererande enhet befinner sig och innebär att varje års ackumulerade kassaflöde diskonteras med unik diskonteringsfaktor. Antagen tillväxt i riskvägda tillgångar baseras på förväntad inflation, förväntad real BnP-tillväxt samt eventuell ytterligare förväntad tillväxt i banksektorn, beroende på i vilken ekonomisk fas sektorn befinner sig i. I det långsiktiga tillväxtantagandet ingår inte, i enlighet med IAS 36, någon förväntad ökning i marknadsandelar. Det långsiktiga tillväxtantagandet har baserats på externa bedömningar samt koncernens erfarenhet och bedömning av tillväxt inom banksektorn i förhållande till BnP-tillväxt och inflation. Förväntad nettovinst i förhållande till riskvägda tillgångar har härletts baserat på historisk erfarenhet och anpassas också utifrån den ekonomiska fas den kassagenererande enheten befinner sig. Anpassning sker även utifrån hur den kassagenererande enhetens sammansättning av balansräk-ning förväntas förändras. Parametrarna härleds i möjligaste mån från externa källor. De viktigaste antagandena samt dess känslighet beskrivs i nedanstående tabell. Modellen för att beräkna nyttjandevärdet har modifierats och förbättrats jämfört med den modell som användes föregående år, vilket också inneburit att använda antaganden i modellen anpassats. Antagandena har också anpassats utifrån förutsättningar per den 31 december 2010.
Redovisat värde
Specifikation av immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod Anskaffningsår 2010 2009 1/1/2009
Goodwill
Swedbank robur AB 1995 328 328 328
Föreningsbanken AB 1997 1 342 1 342 1 342
Swedbank Försäkring AB 1998 651 651 651
Kontoret i Bergsjö 1998 13 13 13
Ölands Bank AB 1998 9 9 9
FSB Bolåndirekt Bank AB 2002 159 159 159
Svenska kyrkans fondaktiebolag 2005 3 3 3
Söderhamns Sparbank AB 2007 24 24 24
Sverige 2 529 2 529 2 529
varav bankrörelse 2 198 2 198 2 198
varav övrigt 331 331 331
Swedbank AS 1999 1 088 1 245 1 324
Swedbank AS 2000 11 13 13
Swedbank AB 2001 135 147 156
Swedbank Liising AS 2004 14 15
Swedbank AS 2005 9 771 11 186 11 897
AS Hansa Leasing russia 2005 19 21
Baltikum 11 005 12 624 13 426
varav allokerat till:
bankrörelse i estland 3 814 4 399 4 680
bankrörelse i Lettland 3 849 4 407 4 686
bankrörelse i Litauen 3 342 3 818 4 060
JSc Swedbank 2007 1 150
european Agency for Debts recovery 2008 2
Ukraina 1 152
oAo Swedbank 2005 13 15
ZAo Swedbank Markets 2008 5
Ryssland 13 20
First Securities ASA 2005 199 202 181
Norge 199 202 181
Summa 13 733 15 368 17 308
noter Koncernen 109
Swedbank Årsredovisning 2010
Vid en rimlig förändring av ovanstående antaganden så skulle det inte uppkomma något nedskrivningsbehov för någon kassagenererande enhet förutom för Lettland. Vid en rimlig förändring av diskonteringsfaktorn (+1 procentenhet) så skulle ett nedskrivnings-behov uppkomma om 725 mkr i Lettland. För övriga kassagenererande enheter finns det fortfarande utrymme kvar även om en sådan rimlig förändring av antagandena inträffar som åskådliggjorts i tabellen, det vill säga både en ökning av diskonteringsfaktor (+1 procentenhet) och en sänkning av tillväxtantagandet (-1 procentenhet). en rimlig förändring av förväntad nettovinstmarginal i Lettland skulle medföra att ett nedskrivningsbehov uppkommer. För övriga kassagenererande enheter är det koncernens bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av detta antagande utan att det uppkommer något nedskrivningsbehov.
Baltiska länderredovisad goodwill uppgick sammantaget till 11 005 mkr. Prövning för nedskrivning av goodwillvärdet sker separat för varje land. något nedskrivningsbehov förelåg inte per balansdagen. Ländernas ekonomier har stabiliserats och återhämtat sig under 2010. Återhämtningen förväntas fortsätta under åren 2011 till 2013. Det medför att enheternas förbättrade lönsamhet under 2010 förväntas fortsätta och normaliseras under koncernens treåriga finansiella planeringsperiod, inklusive en normalisering av marginaler och kreditförlustnivå. riskvägda tillgångar i den lettiska verksamheten bedöms dock i princip vara oförändrade även under planeringsperioden. Initial antagen
tillväxt efter upprättade finansiella treårsplaner baseras på företagsledningens bästa bedömning av inflation, real BnP tillväxt samt tillväxt i banksektorn för aktuell marknad. Bedömningarna har gjorts med utgångspunkt från externa källor. Därefter antas en linjär reduktion av årlig tillväxt under perioden mellan år 2014 till år 2048 från 7 % ner till 3 %, som anses vara långsiktigt hållbar tillväxt för en mogen marknad. Initial diskonteringsfaktor för motsvarande period inkluderar landspecifik riskpremie som därefter konvergerar linjärt emot 5 % som anses vara relevant för en mogen marknad. riskpremierna härleds från externa källor. Diskonteringsräntan före skatt för perioden uppgick till cirka 12 procent.
Ukrainaredovisad goodwill avseende JSc Swedbank uppgick till 0 mkr efter nedskrivning under 2009 med 1 191 mkr. nedskrivningen förklarades av kraftigt försämrad lönsamhet i enheten, bland annat som följd av den finansiella turbulensen i landet som rådde 2009. Innehavet i european Agency for Debts recovery har avyttrats under 2009.
Övriga kassagenererande enheterÖvrig redovisad goodwill uppgick sammantaget till 530 mkr. något nedskrivningsbehov förelåg inte på balansdagen. Genomsnittlig årlig tillväxt har antagits vara 3 procent och lägsta diskonteringsfaktor har fastställts till 9 procent, eller 12 procent före skatt.
Kassagenererande enhet
Goodwill redovisat
värde, mkrRWA tillväxt
2011–2013, %RWA tillväxt
2014–2048, %
Genomsnittlig RWA tillväxt
2014–2048, %RWA tillväxt
2049–, %
Bankrörelse
estland 3 814 5,4 7,0–3,1 4,9 3,0
Lettland 3 849 0,2 7,0–3,1 4,1 3,0
Litauen 3 342 11,1 7,0–3,1 4,9 3,0
Sverige 2 198 1,4 3,0–3,0 3,0 3,0
Diskonteringsfaktor 2011–2013 %
Diskonteringsfaktor 2014–2048 %
Genomsnittlig diskonteringsfaktor
2014–2048, %Diskonteringsfaktor
2049–, %
Bankrörelse
estland 10,3 10,3–9,0 9,4 9,0
Lettland 12,0 12,0–9,0 10,0 9,0
Litauen 11,3 11,3–9,0 9,8 9,0
Sverige 9,0 9,0–9,0 9,0 9,0
Känslighetsanalys, förändring av nyttjandevärde
Kassagenererande enhet
Nettotillgång inklusive goodwill, redovisat
värde, mkr Nyttjandevärde, mkr
Sänkning av antagan-de om tillväxt med
1 procentenhet
Höjning av diskonte-ringsfaktor med 1 procentenhet
Bankrörelse
estland 9 229 15 244 –1 136 –2 110
Lettland 10 078 10 391 –429 –1 038
Litauen 8 639 13 046 –894 –1 715
Sverige* 23 763 31 289 132 –2 757
* Den kassagenererande enheten är en del av segmentet Svensk kontorsrörelse.
110 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K31 Materiella tillgångar
Omsättningstillgångar Anläggningstillgångar
2009Fastigheter redovisade
som varulager Inventarier RörelsefastigheterFörvaltnings-
fastigheter Totalt
Anskaffningsvärde vid årets ingång 2 4 679 2 041 59 6 781
nyanskaffningar 218 566 232 876 1 892
Avyttringar och utrangeringar –768 –188 –956
Valutakursdifferenser –110 –172 –282
Anskaffningsvärde vid årets utgång 220 4 367 1 913 935 7 435
Avskrivningar vid årets ingång –3 128 –352 –3 480
Årets avskrivningar –510 –62 –2 –574
Avyttringar och utrangeringar 531 107 638
Valutakursdifferenser 60 48 108
Avskrivningar vid årets utgång –3 047 –259 –2 –3 308
Nedskrivningar vid årets ingång –27 –27
Årets nedskrivningar –24 –221 –64 –309
Avyttringar och utrangeringar 24 24
Nedskrivningar vid årets utgång –221 –91 –312
Redovisat värde 220 1 320 1 433 842 3 815
Omsättningstillgångar Anläggningstillgångar
2010Fastigheter redovisade
som varulager Inventarier RörelsefastigheterFörvaltnings-
fastigheter Totalt
Anskaffningsvärde vid årets ingång 220 4 367 1 913 935 7 435
nyanskaffningar 1 141 494 47 1 337 3 019
Avyttringar och utrangeringar –181 –368 –204 –1 –754
Valutakursdifferenser –8 –164 –238 33 –377
Anskaffningsvärde vid årets utgång 1 172 4 329 1 518 2 304 9 323
Avskrivningar vid årets ingång –3 047 –259 –2 –3 308
Årets avskrivningar –511 –51 –21 –583
Avyttringar och utrangeringar 238 9 247
Valutakursdifferenser 107 9 –3 113
Avskrivningar vid årets utgång –3 213 –292 –26 –3 531
Nedskrivningar vid årets ingång –221 –91 –312
Årets nedskrivningar –47 –130 –204 –381
Avyttringar och utrangeringar 47 351 182 580
Nedskrivningar vid årets utgång –113 –113
Redovisat värde 1 172 1 116 1 226 2 165 5 679
Inventariernas nyttjandeperiod bedöms i snitt vara fem år och deras restvärde bedömsvara noll liksom föregående år. Det avskrivningsbara beloppet redovisas linjärt iresultaträkningen under nyttjandeperioden. någon indikation på nedskrivningsbehovper balansdagen fanns inte. Inom inventarierna ingår operationella leasingavtal,främst fordon, med ett ackumulerat anskaffningsvärde på 271 mkr (213) och medackumulerade avskrivningar på 131 mkr (73). Framtida minimileaseavgifter uppgår till102 mkr (89), varav 91 mkr (84) erhålls senare än ett år men inom fem år.
enskilda byggnadskomponenter bedöms ha nyttjandeperioder mellan 12 och 25 år. restvärdet bedöms vara noll. Det avskrivningsbara beloppet redovisas linjärt i resultaträkningen under nyttjandeperioden. Mark bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs därför inte av. Bedömda nyttjandeperioder har i enstaka fall ändrats. nedskrivningar har under året skett främst för förvaltningsfastigheter i Ukraina i samband med verksamhetsneddragningar. Förvaltningsfastigheter förvaltade av ektornet uppgick till 1 779 mkr (517).
noter Koncernen 111
Swedbank Årsredovisning 2010
K38 Korta positioner värdepapper2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Aktier 183 192 112
räntebärande värdepapper 33 996 40 219 53 060
Summa 34 179 40 411 53 172
varav egna emitterade aktier 62 48 30
varav egna emitterade räntebärande värdepapper 1 106 4 292 10 372
K32 Övriga tillgångar
K34 Skulder till kreditinstitut
K35 In- och upplåning från allmänheten
K37 emitterade värdepapper
K33 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
K36 Finansiella skulder där kunden bär placeringsrisken
2010 2009 1/1/2009
Fondlikvidfordringar* 1 361 4 884 7 720
Övrigt** 7 250 4 922 5 899
Summa 8 611 9 806 13 619
Brutto, fondlikvidfordringar 9 856 6 951 9 563
* Bokförs i balansräkningen enligt gällande nettningsregler.
** reserv för kreditförluster ingår med 108 mkr (93) i koncernen och avser främst kundfordringar. Övertagen egendom för skyddande av fordran uppgick till 30 mkr (1) i koncernen.
2010 2009 1/1/2009
Upplupna ränteintäkter 5 076 5 232 3 984
Övrigt 1 249 1 489 2 505
Summa 6 325 6 721 6 489
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, övriga finansiella skulder
Svenska banker 100 886 132 443 191 673
Svenska kreditinstitut 2 061 3 422 7 361
Utländska banker 12 479 76 768 89 323
Utländska kreditinstitut 1 577 770 2 444
Summa 117 003 213 403 290 801
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Svenska banker 39 41
Svenska banker, återköpsavtal 2 677 5 730 8 624
Svenska kreditinstitut, återköpsavtal 5 630 1 335
Utländska banker, återköpsavtal 11 456 11 180 17 264
Summa 19 763 18 284 25 929
Summa 136 766 231 687 316 730
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, övriga finansiella skulder
Inlåning svensk allmänhet 392 301 356 145 324 035
Inlåning utländsk allmänhet 112 830 121 819 125 298
Upplåning 732 187 17
Summa 505 863 478 151 449 350
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Inlåning svensk allmänhet, återköpsavtal 17 146 7 689 30 940
Övrigt*
Inlåning svensk allmänhet 11 228 18 584 28 166
Summa 28 374 26 273 59 106
Summa 534 237 504 424 508 456
*nominellt belopp uppgår till 11 269 18 332 27 794
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Övrigt
Fondförsäkringssparande 94 153 78 300 51 653
Livförsäkringssparande 6 835 1 832 421
Summa 100 988 80 132 52 074
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, övriga finansiella skulder
certifikat 11 532 62 780 16 170
Säkerställda obligationer 304 617 143 991 10
Värdeförändring till följd av säkrings-redovisning till verkligt värde 153
Andra räntebärande obligationslån* 190 842 211 786 145 743
Värdeförändring till följd av säkrings-redovisning till verkligt värde* 224 1 990 561
Övrigt 41 542 807
Summa 507 256 421 242 163 291
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
certifikat 51 423 28 001 87 691
Övrigt 20 491 36 424 34 523
Övrigt **
certifikat 1 420 19 792 36 069
Säkerställda obligationer 105 752 197 229 271 226
Andra räntebärande obligationslån* 175 532 523
Övrigt 38 43
Summa 179 261 282 016 430 075
Summa 686 517 703 258 593 366
varav statsgaranterat 156 045 242 275 139 767
** nominellt belopp uppgår till 111 490 209 705 265 848
omsättningen av emitterade värdepapper redovisas i not K3, risker.
* enligt beskrivning under förändrade redovisningsprinciper, not K2, har 172 473 mkr flyttats från jämförelsetalen för Andra räntebärande obligationslån under kategorin Handel. Av detta belopp har 170 467 mkr flyttats till Andra räntebärande obliga-tionslån och 2 007 mkr flyttats till Värdeförändring till följd av säkringsredovisning till verkligt värde under kategorin övriga finansiella skulder.
112 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K39 Pensionsavsättningar
2010 2009 1/1/2009
Avsättningar för pensioner 1 341 1 400 1 495
Uppskjuten löneskatt avseende avsättningar för pensioner 321 335 358
Summa 1 662 1 735 1 853
Belopp redovisade i balansräkningen för förmånsbestämda pensionsförplikelser 2010 2009 1/1/2009
Fonderade pensionsförpliktelser 16 286 15 146 15 243
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde –12 680 –11 740 –10 798
Summa 3 606 3 406 4 445
ej resultatredovisad aktuariell nettoförlust –2 265 –2 006 –2 950
Avsättningar för pensioner 1 341 1 400 1 495
Pensionskostnad redovisad i resultaträkningen 2010 2009
tjänstgöringskostnad under innevarande period 513 491
ränta på pensionsavsättningen 569 572
Förväntad avkastning på förvaltnings-tillgångar –475 –546
resultatredovisad aktuariell nettoförlust 33 93
Pensionskostnad förmånsbestämda planer 640 610
erlagda premier för avgiftsbestämda pensionsplaner 210 202
Löneskatt 192 167
Summa pensionskostnad 1 042 979
Förändringar av fonderade förmånsbestämda pensionsförpliktelser 2010 2009
Ingående förpliktelser 15 146 15 243
tjänstgöringskostnad under innevarande period 513 491
ränta på pensionsavsättningen 569 572
Aktuariella vinster och förluster, netto 551 –696
Pensionsutbetalningar –488 –472
Valutakursdifferenser –5 8
Utgående förpliktelser 16 286 15 146
Förändringar av förvaltningstillgångar 2010 2009
Ingående verkligt värde 11 740 10 798
Förväntad avkastning på förvaltnings-tillgångar 475 546
Aktuariella vinster och förluster, netto 258 155
Pensionspremier och avsättningar till stiftelser 698 708
Pensionsutbetalningar –488 –472
Valutakursdifferenser –3 5
Utgående verkligt värde 12 680 11 740
Den faktiska avkastningen på förvaltningstillgångarna uppgick till 733 mkr (701). Kon-cernen förväntas tillskjuta cirka 700 mkr (720) under 2011 för att trygga förmåns-bestämda pensionslöften. I utgående förvaltningstillgångar ingår aktier i Swedbank AB med 0 mkr (179), banktillgodohavande med 996 mkr (577) samt av koncernen emitterade räntebärande värdepapper med 43 mkr (37).
Förmånsbestämda pensionsplaner redovisas i balansräkningen som en avsättning och i resultaträkningen i sin helhet som personalkostnader. Koncernen beräknar avsättningar och kostnader för förmånsbestämda pensionslöften utifrån löftenas innebörd samt egna antaganden om framtida utveckling. Det verkliga värdet av tryggande som skett avräknas ifrån avsättningarna. om verkligt utfall avviker från i beräkningen fastställda antaganden eller om antaganden förändras uppstår aktuariella vinster eller förluster. Aktuariella vinster och förluster resultatförs först då det ingående värdet överstiger 10 procent av det högsta värdet av antingen pensionsförpliktelserna eller förvaltningstill-gångarna. I koncernen redovisas också en avsättning för löneskatt på skillnaden mellan koncernens pensionskostnad och den pensionskostnad som ligger till grund för årets löneskatteberäkning.
Beroende på svårigheten att fastställa när skillnaden blir föremål för verklig löneskattebetalning värderas avsättningen till dess nominella värde. näst intill samtliga anställda i den svenska delen av koncernen omfattas av en förmånsbaserad pensions-plan benämnd BtP (Bankernas tjänstepension), en pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Pensionsplanen innebär att den anställde garanteras en livslång pension motsvarande en viss procentuell andel av lönen och omfattar i huvudsak ålderspension, sjukpension och efterlevandepension. Pensionsplanen innehåller även en komplette-rande ålderspension som inte är förmånsbestämd utan avgiftsbestämd. För personer i ledande ställning finns individuella förmånsbestämda pensionslöften. Koncernens pensionsförpliktelser tryggas främst genom köp av tjänstepensionsförsäkringar i försäkringsföretag men även stiftelsetryggande förekommer. Dessutom finns en mindre förmånsbestämd pensionsplan för anställda i det norska dotterföretaget First Securities ASA. Planens utgående pensionsskuld per årsskiftet uppgick till 69 mkr (64).
Förvaltningstillgångarna uppgick till 44 mkr (50). Beloppen redovisas nedan tillsammans med den svenska pensionsplanen. några andra förmånsbestämda planer finns inte i koncernen.
noter Koncernen 113
Swedbank Årsredovisning 2010
Ej resultatredovisad aktuariell nettoförlust 2010 2009
Ingående aktuariell nettoförlust 2 006 2 950
Pensionsförpliktelser
Årets aktuariella nettoförlust till följd av ändrade antaganden 715
Årets erfarenhetsmässiga aktuariella nettovinst –164 –696
resultatredovisad aktuariell nettoförlust –33 –93
Förvaltningstillgångar
Årets erfarenhetsmässiga aktuariella nettovinst –258 –155
Valutakursdifferenser –1
Utgående aktuariell nettoförlust 2 265 2 006
Koncernen tillämpar den så kallade korridorregeln. tillämpningen innebär att aktuariella nettoförluster resultatredovisas då den ingående aktuariella nettoförlusten överstiger 10 procent av det högsta värdet av pensionsförpliktelser eller förvaltningstillgångar. Överskjutande belopp resultatförs under de anställdas återstående tjänstgöringstid. Då koncernens aktuariella nettoförlust vid utgången av 2010 överstiger gränsbeloppet medför det att koncernens resultaträkning 2011 kommer att belastas med 1/14 av överskjutande belopp eller med 46 mkr.
Korridorregel 2011 2010 2009
Ingående aktuariell nettoförlust 2 265 2 006 2 950
Korridorbelopp 1 629 1 515 1 524
Överskott 636 492 1 426
Förväntad genomsnittlig återstående tjänstgöringstid 14 år 15 år 15 år
resultatredovisad aktuariell nettoförlust 46 33 95
Aktuariella antaganden, procent 2010 2009
Diskonteringsränta 1 januari 3,75 3,75
Diskonteringsränta 31 december 3,50 3,75
Förväntad avkastning på förvaltnings-tillgångar 4,00 5,00
Framtida årliga löneökningar 1 januari 4,00 4,00
Framtida årliga löneökningar 31 december 4,00 4,00
Framtida årliga pensionsuppräkningar/inflation 2,00 2,00
Framtida årliga förändringar av inkomst-belopp 1 januari 3,00 3,00
Framtida årliga förändringar av inkomst-belopp 31 december 3,00 3,00
Anställdas val att utnyttja option till tidigare pensionsavgång 20,00 20,00
Personalomsättning 3,50 3,50
när kostnaden för lämnade förmånsbestämda pensionsförpliktelser beräknas krävs att antaganden görs för framtida utveckling av faktorer som påverkar storleken av de framtida pensionsutbetalningarna. Diskonteringsräntan är den räntesats som används för att diskontera värdet av framtida utbetalningar. räntan fastställs utifrån en marknadsränta med återstående löptid och valuta som motsvarar pensionsförpliktelsernas egenskaper. Koncernen baserar, för de svenska förmånsbestämda löftena, sitt ränteantagande på realränteobligation 3104, eftersom värdepappret handlas aktivt och har en löptid som är nära pensionsförpliktelsernas. en sänkning av diskonteringsräntan med 0,25 procentenheter skulle medföra en ökning av pensionsavsättningen med cirka 715 mkr och en ökning av pensionskostnaden med 24 mkr. Ifall ökningen medför aktuariell förlust utöver korridorbelopp tillkommer en resultatredovisning av den aktuariella förlusten motsvarande 51 mkr. tillgångar som finns avsatta för att trygga pensionsförpliktelserna placeras i olika finansiella instrument. Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar speglar den förväntade avkastningen dessa finansiella instrument förväntas ha i årligt genomsnitt under återstående löptid.
Antagandet baseras på den blandning av finansiella instrument som ska finnas och är efter avdrag för omkostnader och avkastningsskatt. Antagandet sänktes för 2010 från 5 procent till 4 procent. Detta då den planerade placeringsinriktingen medför mindre andel aktieplaceringar. Vid årsskiftet var tillgångarna placerade i aktier motsvarande 28 procent (41) och i räntebärande värdepapper motsvarande 72 procent (59). Vid beräkning av den förväntade avkastningen, som redovisas i resultaträkningen, tas också hänsyn till förändringar av tillgångarna till följd av under året gjorda inbetalningar och pensionsutbetalningar. Framtida årliga löneökningar speglar förväntade framtida löneökningar som en sammansatt effekt av både avtalsenliga löneökningar och löneglidning. De slutliga förmånerna enligt BtP styrs utifrån inkomstbasbeloppet.
Därför måste den framtida förändringen av inkomstbasbeloppet bedömas. Även årlig pensionsuppräkning måste bedömas då sådan uppräkning historiskt sett alltid har skett. BtP innehåller en möjlighet för anställda att fritt välja en något tidigare pensionsålder än normalt i utbyte mot en något lägre ersättningsnivå. eftersom det är en fri valmöjlighet för den anställde görs ett antagande för ett sådant framtida utfall.
Förtida pensioneringar som är ett gemensamt beslut mellan arbetsgivare ochanställd bedöms inte bland de aktuariella antagandena utan kostnadsförs när de inträffar. Antagandet om förmånstagarnas återstående livslängd uppdateras årligen.
Historik 2010 2009 2008 2007 2006 2005
Fonderade pensionsförpliktelser 16 286 15 146 15 243 15 018 13 691 12 939
Förvaltningstillgångarnas verkliga värden –12 680 –11 740 –10 798 –10 380 –10 213 –9 670
Summa 3 606 3 406 4 445 4 638 3 478 3 269
Årets erfarenhetsmässiga aktuariella nettovinst (+)/nettoförlust (–)
Pensionsförpliktelser 164 696 396 –6 175 70
Förvaltningstillgångar 258 155 –324 –581 –124 153
114 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K40 Försäkringsavsättningar
K41 Övriga skulder och avsättningar K43 efterställda skulder
K42 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Avsättningar för försäkringsavtalKoncernen gör avsättningar för de försäkringsavtal eller delar av avtal där betydande försäkringsrisk överförs från försäkringstagaren till koncernen. Försäkringsrisk är annan risk än finansiell risk och innebär att koncernen kompenserar försäkringstagaren om en angiven oviss framtida händelse har negativ inverkan på försäkringstagaren.
Koncernen kompenseras genom erhållna premier från försäkringstagarna. Avsättningar görs för fastställda skador och motsvarar beloppet som ska betalas ut. Avsättningar görs även för inträffade skadefall som ännu inte rapporterats. till grund för avsättningens storlek görs en statistisk bedömning av förväntat skadeutfall baserat på tidigare års erfarenheter för respektive typ av försäkringsavtal. Antaganden görs om räntenivå, sjuklighet, dödlighet och omkostnader.
Livförsäkring Skadeförsäkring Totalt
2010 2009 2010 2009 2010 2009
Ingående balans 4 029 3 627 107 4 160 4 160 3 734
Avsättningar 739 733 237 924 924 970
Utbetalningar –2 541 –309 –212 –2 732 –2 732 –521
Valutakursdifferenser –237 –22 –1 –252 –252 –23
Utgående balans 1 990 4 029 131 2 100 2 100 4 160
2010 2009 1/1/2009
Fondlikvidskulder* 5 007 763 5 364
ej registrerade aktier 34 179 40 411 53 172
Övriga skulder 8 618 11 056 12 799
reserveringar för garantier 311 204 74
Övriga avsättningar 14 113 111
Summa 48 129 52 547 71 520
Brutto, fondlikvidskulder 7 613 2 830 7 208
* redovisas i balansräkningen enligt gällande nettningsregler.
2010 2009 1/1/2009
Upplupna räntekostnader 11 773 11 069 8 107
Övrigt 3 301 3 331 4 955
Summa 15 074 14 400 13 062
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, övriga finansiella skulder
Förlagslån 17 273 23 551 29 326
Värdeförändring till följd av säkrings redovisning till verkligt värde 567 885 904
Summa förlagslån 17 840 24 436 30 230
eviga förlagslån 8 940 12 961 13 471
varav primärkapitaltillskott 6 915 9 218 9 709
Värdeförändring till följd av säkrings-redovisning till verkligt värde 407 586 1 054
Summa eviga förlagslån 9 347 13 547 14 525
Summa 27 187 37 983 44 755
noter Koncernen 115
Swedbank Årsredovisning 2010
K45 Verkligt värde för finansiella instrument
Redovisat värde och verkligt värde för finansiella instrumentnedan redogörs för en jämförelse mellan redovisat och verkligt värde för koncernens finansiella tillgångar och finansiella skulder enligt definitionen i IAS 39.
Fastställande av verkligt värde för finansiella instrumentnär koncernen fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen. Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer. Verkligt värde för finansiella instrument som klassat till nivå 1 fastställs utifrån noterade marknadspriser på en aktiv marknad.Verkligt värde för finansiella instrument som klassats till nivå 2 fastställs utifrån värderingsmodeller som baseras på observerbar marknadsdata. Vid värdering av ränte- och valutarelaterade derivat utan optionsinslag, lån och inlåning beräknas nuvärdet av de kassaflöden som sammanhänger med det finansiella instrumentet. Använd räntekurva för diskontering av kassaflöden är baserad på observerbar marknadsdata,
det vill säga härledd från noterade relevanta räntor för respektive löptid som kassa-flödena erhålls eller betalas. Värdering av optioner sker enligt allmänt accepterade värderingsmodeller, såsom Black & Scholes. Modellerna uppdateras med för värderingen relevant observerbar marknadsdata för bland annat räntor, valutor, kreditrisk, volatilitet, korrelationer och marknadslikviditet. Verkligt värde för finansiella instrument som klassats till nivå 3 fastställs också utifrån värderingsmodellerna baserat i huvudsak på observerbar marknadsdata, men där det finns inslag av egna uppskattningar som anses betydande för värderingen.
För ut- och inlåning med rörlig ränta, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde, anses redovisat värde överensstämma med verkligt värde. redovisade värden och verkliga värden överensstämmer till väldigt stor del beroende på den höga andelen finansiella instrument som redovisas till dess verkliga värde.
K44 eget kapital
Företrädesemission 2009Ägare av aktier i Swedbank AB per den 18 september 2009 erbjöds att under perioden 22 september till 6 oktober 2009 teckna 386 530 059 stamaktier till kursen 39 kronor per aktie. emissionen fulltecknades och slutfördes den 26 november 2009.
PreferensaktierUnder 2008 erbjöds innehavare av stamaktier att teckna 257 686 706 preferensaktier till kursen 48 kronor per aktie. Under förutsättning att årsstämman beslutar om vinstutdelning har ägare till preferensaktie förtur till en årlig, icke-kumulativ, utdelning om upp till 4,80 kronor. Beslutas högre utdelning till stamaktie utgår motsvarande utdelning även för preferensaktie. Ägare till preferensaktie har under februari och augusti varje år med början augusti 2009 möjlighet att frivilligt begära omvandling av preferensaktie till stamaktie. Begäran får bara avse ägares hela innehav. om ägare dessförinnan inte begärt omvandling kommer samtliga utestående preferensaktier att omvandlas till stamaktier under månaden närmast efter den månad i vilken årsstämma hålls år 2013. Preferensaktie har lika rösträtt som stamaktie.
2010 2009 1/1/2009
Bundet eget kapital
Aktiekapital, stamaktier 19 999 19 739 10 823
Aktiekapital, preferensaktier 4 352 4 612 4 095
reservfond 9 848 9 749 9 362
Övriga fonder 9 439 10 108 9 854
ej registrerade aktier 3 010
Summa 43 638 44 208 37 144
Fritt eget kapital
Valutaomräkning av utlandsverksamhet –2 246 216 1 046
Kassaflödessäkringar –44 –755 –958
Överkursfond 13 083 13 083 4 871
Balanserad vinst 40 466 32 918 44 127
Summa 51 259 45 462 49 086
Minoritetskapital 138 304 232
Summa eget kapital 95 035 89 974 86 462
Periodens förändringar av eget kapital samt uppdelning enligt IFrS framgår av rap-porten Förändringar i eget kapital. I moderbolaget redovisas enligt FFFS 2008:25 ej registrerade aktier som skuld. I samband med emissionen av preferensaktier 2008 debiterades 3 010 mkr via avräkningsnota. Dessa var kontant betalda den 7 januari, tre bankdagar efter affärsavslut, och registrerade den 19 januari 2009.
Stamaktier
Antal 2010 2009 1/1/2009
Beslutade och fullt betalda 952 323 439 939 953 583 515 373 412
Intresseföretags innehav av aktier –600 000 –300 000
Utestående 951 723 439 939 653 583 515 373 412
Ingående balans 939 653 583 515 373 412
omvandling från preferensaktier 12 369 856 38 050 112
Företrädesemission 386 530 059
Intresseföretags förvärv av aktier –300 000 –300 000
Utgående balans 951 723 439 939 653 583
Kvotvärde per aktie är 21 kronor.
Preferensaktier
Antal 2010 2009 1/1/2009
Beslutade 207 266 738 219 636 594 257 686 706
varav emitterade, registrerade och kontant betalda 207 266 738 219 636 594 194 985 456
varav emitterade, ej registrerade och debiterade via avräkningsnota 62 701 250
Intresseföretags innehav av aktier –516 000 –816 000
Utestående 206 750 738 218 820 594 257 686 706
Ingående balans 218 820 594 257 686 706
omvandling till A-aktier –12 369 856 –38 050 112
Intresseföretags förvärv av aktier –816 000
Intresseföretags avyttring av aktier 300 000
Utgående balans 206 750 738 218 820 594
Kvotvärde per aktie är 21 kronor.
116 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
2010 2009 1/1/2009
Verkligt värdeRedovisat
värde SkillnadVerkligt
värdeRedovisat
värde SkillnadVerkligt
värdeRedovisat
värde Skillnad
Tillgångar
Finansiella tillgångar enligt IAS 39
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 17 109 17 109 37 879 37 879 29 060 29 060
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 34 900 34 924 –24 88 724 88 724 27 849 27 978 –129
varav verkligt värde via resultaträkningen 33 658 33 658 87 563 87 563 26 686 26 686
varav hålles till förfall 1 242 1 266 –24 1 161 1 161 1 164 1 293 –129
Utlåning till kreditinstitut 166 417 166 417 92 131 92 131 128 536 128 536
varav lånefordringar 125 866 125 866 71 245 71 245 101 539 101 539
varav verkligt värde via resultaträkningen 40 551 40 551 20 886 20 886 26 997 26 997
Utlåning till allmänheten 1 185 826 1 187 226 –1 400 1 292 807 1 290 667 2 140 1 289 675 1 287 424 2 251
varav lånefordringar 640 095 641 495 –1 400 657 546 655 406 2 140 770 879 768 628 2 251
varav verkligt värde via resultaträkningen 545 731 545 731 635 261 635 261 518 796 518 796
obligationer och räntebärande värdepapper 96 597 96 652 –55 82 214 81 891 323 105 716 105 716
varav verkligt värde via resultaträkningen 92 141 92 141 74 243 74 243 97 247 97 247
varav investeringar som hålles till förfall 4 456 4 511 –55 7 971 7 648 323 8 469 8 469
Finanisella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 100 628 100 628 78 194 78 194 51 638 51 638
Aktier och andelar 6 181 6 181 9 505 9 505 6 576 6 557 19
varav verkligt värde via resultaträkningen 6 124 6 124 9 456 9 456 6 527 6 508 19
varav tillgängliga för försäljning 57 57 49 49 49 49
Derivat 65 051 65 051 72 969 72 969 128 055 128 055
Övriga finansiella tillgångar 13 687 13 687 15 038 15 038 17 604 17 604
Summa 1 686 396 1 687 875 –1 479 1 769 461 1 766 998 2 463 1 784 709 1 782 568 2 141
Aktier och andelar i intresseföretag 2 710 2 710 2 740 2 740 1 987 1 987
Icke finansiella tillgångar 25 096 25 096 24 949 24 949 27 135 27 135
Summa 1 714 202 1 715 681 –1 479 1 797 150 1 794 687 2 463 1 813 831 1 811 690 2 141
2010 2009 1/1/2009
Verkligt värdeRedovisat
värde SkillnadVerkligt
värdeRedovisat
värde SkillnadVerkligt
värdeRedovisat
värde Skillnad
Skulder
Finansiella skulder enligt IAS 39
Skulder till kreditinstitut 136 770 136 766 4 231 687 231 687 316 721 316 730 –9
varav övriga finansiella skulder 117 007 117 003 4 213 403 213 403 290 792 290 801 –9
varav verkligt värde via resultaträkningen 19 763 19 763 18 284 18 284 25 929 25 929
In- och upplåning från allmänheten 534 237 534 237 504 424 504 424 508 456 508 456
varav övriga finansiella skulder 505 863 505 863 478 151 478 151 449 350 449 350
varav verkligt värde via resultaträkningen 28 374 28 374 26 273 26 273 59 106 59 106
emitterade värdepapper 687 451 686 517 934 704 336 703 258 1 078 593 286 593 365 –79
varav övriga finansiella skulder 508 190 507 256 934 422 320 421 242 1 078 163 212 163 291 –79
varav verkligt värde via resultaträkningen 179 261 179 261 282 016 282 016 430 074 430 074
Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 100 988 100 988 80 132 80 132 52 074 52 074
efterställda skulder 25 845 27 187 –1 342 37 983 37 983 47 001 44 755 2 246
varav övriga finansiella skulder 25 845 27 187 –1 342 37 983 37 983 47 001 44 755 2 246
Derivat 65 935 65 935 72 172 72 172 116 720 116 720
Korta positioner värdepapper 34 179 34 179 40 411 40 411 53 172 53 172
varav verkligt värde via resultaträkningen 34 179 34 179 40 411 40 411 53 172 53 172
Övriga finansiella skulder 25 397 25 397 22 888 22 888 26 269 26 269
Summa 1 610 802 1 611 206 –404 1 694 033 1 692 955 1 078 1 660 527 1 658 369 2 158
Icke finansiella skulder 9 440 9 440 11 758 11 758 13 687 13 687
Summa 1 620 242 1 620 646 –404 1 705 791 1 704 713 1 078 1 674 214 1 672 056 2 158
noter Koncernen 117
Swedbank Årsredovisning 2010
2010
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 33 658 33 658
Utlåning till kreditinstitut 6 40 545 40 551
Utlåning till allmänheten 24 545 707 545 731
obligationer och andra räntebärande värdepapper 69 126 22 324 691 92 141
Aktier och andelar 5 801 323 6 124
Finanisella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 100 628 100 628
Derivat 2 997 62 054 65 051
Summa 212 240 670 953 691 883 884
Skulder
Skulder till kreditinstitut 19 763 19 763
In- och upplåning från allmänheten 28 374 28 374
emitterade värdepapper 72 880 106 381 179 261
Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 100 988 100 988
Derivat 3 615 62 311 9 65 935
Korta positioner värdepapper 34 162 17 34 179
Summa 110 657 317 834 9 428 500
2009
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 87 563 87 563
Utlåning till kreditinstitut 20 886 20 886
Utlåning till allmänheten 635 261 635 261
obligationer och andra räntebärande värdepapper 68 649 4 933 661 74 243
Aktier och andelar 9 323 133 9 456
Finanisella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 78 194 78 194
Derivat 3 850 69 110 9 72 969
Summa 247 579 730 323 670 978 572
Skulder
Skulder till kreditinstitut 18 284 18 284
In- och upplåning från allmänheten 26 273 26 273
emitterade värdepapper* 111 468 170 548 282 016
Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 80 132 80 132
Derivat 4 118 68 013 41 72 172
Korta positioner värdepapper 40 411 40 411
Summa 155 997 363 250 41 519 288
* enligt beskrivning under förändrade redovisningsprinciper, not K2, har jämförelsetalen för raden emitterade värdepapper justerats med 142 332 mkr under nivå 3 ovan och 30 143 mkr under nivå 2 ovan.
Finansiella instrument redovisade till verkligt värdeefterföljande tabeller redovisar beloppsmässiga fördelningar på de tre olika värderings-nivåerna för finansiella instrument som redovisas till verkligt värde.
nivå 1 innehåller i huvudsak aktier, fondandelar, obligationer, statsskuldsväxlar, certifikat och standardiserade derivat där det noterade priset använts vid värderingen. egna emitterade värdepapper som handlas på aktiv marknad ingår även i denna grupp.
nivå 2 innehåller i huvudsak mindre likvida obligationer, utlåning, upplåning, skulder i försäkringsverksamheten vars värde direkt är kopplat till specifik tillgångs värde och derivat som värderas baserat på observerbara noteringar. För mindre likvida obligationsinnehav sker justering för kreditspread baserat på observerbar marknadsdata såsom marknaden för kreditderivat. För utlåning till allmänhet, där observerbara marknadsdata för kreditmarginalen saknas vid värderingstillfället, används kreditmargi-nalen för senast genomförda transaktion med samma motpart. Det är merparten av hypoteksutlåning till privatpersoner samt viss annan utlåning med avtalad fast ränta inom Svensk Bankrörelse som värderas till verkligt värde. egna emitterade värdepapper som inte är noterade men som värderas enligt noterade priser för likvärdiga noterade obligationer ingår även dessa i nivå 2.
nivå 3 innehåller i huvudsak företagsobligationer. För företagsobligationerna där det inte finns någon observerbar notering för aktuell kreditspread används ett rimligt antagande om denna spread, såsom jämförelse med liknande motparter där det finns observerbar notering av kreditspread. en ökning av den antagna kreditspreaden med 0,10 procentenheter skulle medföra en negativ värdeeffekt med 1 mkr.
Då värderingsmodeller används för att fastställa verkligt värde för finansiella instrument i nivå 3 anses den ersättning som erlagts eller erhållits vara bästa bedömning av verkligt värde vid första redovisningstillfället. Då det skulle kunna
uppkomma en skillnad mellan detta verkliga värde och verkligt värde vid den tidpunkten enligt värderingsmodellen, så kallade dag ett resultat, kalibrerar koncernen sina värderingsmodeller för att undvika skillnader. Per årsskiftet fanns inga ackumulerade skillnader som inte redovisats i resultaträkningen.
Det har under året inte förekommit några betydande överföringar av finansiella instrument mellan värderingsnivå 1 och 2.
Värdeförändringar för utlåning till allmänhet värderad i enlighet med verklig värde optionen och som härrör från förändringar i låntagarens kreditrisk uppgick under perioden till –101 mkr (–8) och redovisades som kreditförluster. Ackumulerat uppgick sådana värderförändringar till –125 mkr (–16). Beloppet beräknas utifrån skillnaden mellan aktuell uppskattad återbetalningsförmåga för låntagaren jämfört med uppskattad återbetalningsförmåga för låntagaren vid lånetillfället. Övrig förändring av verkligt värde betraktas som hänförlig till marknadsrisker.
Värdeförändring för egna emitterade värdepapper i nivå 2, vilka är värderade i enlighet med verkligt värde optionen, och som härrör från egen förändrad kreditrisk uppgick under perioden till –85 mkr (71). Värdeförändringen redovisades som nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. Den ackumulerade värdeförändringen uppgick till –13 mkr (71). Förändring som hänförs till egen kreditrisk har fastställs genom att beräkna skillnaden i värde baserat på aktuella priser från externa parter avseende egen kreditrisk i egna icke noterade emissioner i förhållande till värde baserat på priser avseende egen kreditrisk för egen icke noterad emission vid emissionstillfället.
I efterföljande tabell framgår finansiella instrument redovisade till verkligt värde per årsskiftet fördelat per värderingsnivå.
118 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K46 omklassificering av finansiella tillgångar
Swedbank valde per 1 juli 2008 att omklassificera vissa räntebärande värdepapper som på grund av då rådande extraordinära marknadsförhållanden var illikvida. Marknadsför-hållandena betecknades av extrem turbulens, bristande likviditet och avsaknad av noterade priser på aktiva marknader. Innehavet, enligt tabell nedan, omklassificerades från innehav för handel till värderingskategorin hålles till förfall då instrumenten inte längre innehas i handelssyfte utan då ledningen istället avser och har förmågan att inneha dem till slutförfall. Finansiella instrument i värderingskategorin innehas för handel redovisas till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen.
Finansiella instrument i kategorin hålles till förfall redovisas till upplupet anskaffnings-värde med avdrag för nedskrivningar. något nedskrivningsbehov fanns inte per sista december, vilket innebär att samtliga kontraktsenliga kassaflöden förväntas erhållas. Av nedanstående innehav uppgår instrumenttyperna residential Mortgage Backed Securities (rMBS) och commercial Mortgage Backed Securities (cMBS) till 80 procent av exponeringen och resterande 20 procent består av en företagsobligation utgiven av företag som kontrolleras av amerikanska staten.
2010
Nivå 3 Tillgångar Skulder
Ingående balans 670 41
Årets köp 37
Årets försäljningar/förfall –14
Överfört från nivå 3 –48 –75
Vinst eller förlust 46 43
varav i resultaträkningen 46 43
Utgående balans 691 9
totalt resultat redovisat i nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 46 43
varav finansiella instrument som innehas per balansdagen 15 7
2009
Nivå 3 Tillgångar Skulder
Ingående balans 664 2
Årets köp 6
emitterat 32
Vinst eller förlust 7
varav i resultaträkningen 7
Utgående balans 670 41
totalt resultat redovisat i nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 7
varav finansiella instrument som innehas per balansdagen 7
2009
Justering enligt beskrivning under redovisningsprinciper Före justering Justering Efter justering
Ingående balans 60 743 –60 741 2
emitterat 82 836 –82 804 32
Vinst eller förlust –1 247 1 254 7
varav i resultaträkningen –1 247 1 254 7
Utgående balans 142 332 –142 291 41
totalt resultat redovisat i nettoresultat finansiella poster till verkligt värde –1 247 1 254 7
varav finansiella instrument som innehas per balansdagen –1 247 1 254 7
2010 2009 2008 30/6/2008 2007
redovisat värde 4 287 7 203 8 138 7 376 7 563
nominellt belopp 4 332 7 306 8 328 7 558 7 618
Verkligt värde 4 140 6 872 7 988 7 376 7 563
Vinst/förlust som redovisas i resultaträkningen –187 –56
Vinst/förlust som skulle redovisas i resultaträkningen om tillgången inte omklassificerats –147 –332 –150 –187 –56
effektivränta per dagen för omklassificeringen, % 5,62
redovisade ränteintäkter efter omklassificering 70 185 160
Första halvårets värdenedgång 2008 uppgick till 187 mkr. Andra halvårets värdenedgång uppgick till 150 mkr.
nominellt belopp och redovisat värde påverkas av ändrade valutakurser. redovisat värde påverkas också av periodisering av underkurs enligt effektivräntemetoden.
noter Koncernen 119
Swedbank Årsredovisning 2010
K47 Specifikation av justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten
K48 Utbetald och föreslagen utdelning
K49 Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden
2010 2009
Periodiserade uppläggningsavgifter 498 497
orealiserade värdeförändringar/valutakursförändringar 630 –1 302
realisationsvinst/realisationsförlust dotter- och intresseföretag 3 –3
realisationsvinst/realisationsförlust fastigheter och inventarier –2 –397
outdelad kapitalandel intresseföretag –441 –822
Av- och nedskrivningar på materiella anläggnings tillgångar inklusive återtagna leasingobjekt 1 183 572
Av- och nedskrivningar på goodwill och övriga immateriella anläggningstillgångar 404 1 620
nedskrivning av lån 3 370 24 857
Förändring av avsättningar försäkringsavtal –1 994 453
Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 288 –377
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 039 1 566
Övrigt –9 –40
Summa 4 969 26 624
2010 2009
Stamaktier kr per aktie totalt kr per aktie totalt
Utbetald utdelning
Föreslagen utdelning 2,10 2 000
2010 2009
Preferensaktier kr per aktie totalt kr per aktie totalt
Föreslagen utdelning 4,80 995
Preferensaktier ger företräde till utdelning avseende 2010 motsvarande 4,80 kr per aktie. Styrelsen föreslår att en utdelning på 2,10 per stamaktie och 4.80 per prefe-rensaktie ges 2011 för räkenskapsåret 2010, vilket motsvarar 2 995 mkr.
Ställda panter
För egna skulder ställda säkerheter 2010 2009 1/1/2009
Statspapper och obligationer pantsatta hos riksbanken 27 926 23 678
Statspapper och obligationer pantsatta hos utländska centralbanker 3 611 7 185
Statspapper och obligationer pantsatta för skulder till kreditinstitut, repor 17 759 12 126 22 902
Statspapper och obligationer pantsatta för inlåning från allmänheten, repor 17 146 6 635 11 214
Statspapper och obligationer pantsatta för derivat 425
Lånefordringar, utgörande säkerhetsmassa för säkerställda obligationer* 640 207 610 456 567 363
Finansiella tillgångar pantsatta för försäkringssparare 99 475 80 647 52 904
Kontanter 12 038 9 065 7 847
Summa 790 236 746 856 693 518
redovisat värde för skulder där säkerhet ställts uppgick i koncernen 2010 till 563 284 mkr (477 210).
* Säkerhetsmassan anges som låntagarens nominella kapitalskuld inklusive upplupen ränta.
Övriga ställda säkerheter 2010 2009 1/1/2009
Värdepapperslån 521 593 347
Statspapper och obligationer pantsatta för övriga åtaganden 1 079 1 742 2 908
Kontanter 274 265 164
Summa 1 874 2 600 3 420
Ansvarsförbindelser
Nominella belopp 2010 2009 1/1/2009
Kreditgarantier 7 742 12 457 16 825
Övriga fullgörandegarantier 15 415 16 504 22 864
Accepterade och endosserade växlar 171 227 235
Beviljade ej disponerade remburser 1 672 1 878 3 138
Övriga ansvarsförbindelser 321 349 799
Summa 25 321 31 415 43 860
reservering för befarade kreditförluster –311 –224 –74
Åtaganden
Nominella belopp 2010 2009 1/1/2009
Beviljade ej utnyttjade krediter 114 920 126 190 131 361
Beviljade ej utnyttjade räkningskrediter 60 462 55 932 68 282
Summa 175 382 182 122 199 643
nominellt belopp för ränte–, aktie– och valutarelaterade kontrakt framgår av not K29 Derivat.
Säkerheter ställs i form av statspapper eller obligationer till centralbanker för att transaktioner ska kunna genomföras med centralbankerna. I så kallade äkta återköps-transaktioner, där koncernen säljer ett värdepapper och samtidigt avtalar att värdepappret ska köpas tillbaka, redovisas det sålda värdepappret fortsatt i balansräk-ningen. Värdepapprets redovisade värde tas också upp som ställd pant. Säkerheter i form av lånefordringar består av krediter som lämnats med pant i fastigheter. Krediterna utgör säkerhetsmassa för emitterade säkerställa obligationer. Koncernen köper fondandelar för att säkerställa identisk förpliktelse gentemot kunder. Fondandelarna är pantsatta för kundernas räkning. Koncernen kan i princip inte avyttra ställda säkerheter. Generellt gäller också att tillgångarna separeras för förmånstagarnas räkning i händelse av att koncernens skulle hamna på obestånd.
120 noter Koncernen
Swedbank Årsredovisning 2010
K50 operationell leasing K51 rörelseförvärv
K52 Förändring av ägarandel i dotterföretag
2010 KostnaderIntäkter
vidareuthyrning Total
2011 765 22 743
2012 566 36 530
2013 461 48 413
2014 275 24 251
2015 229 5 224
2016 114 114
2017 77 77
2018 75 75
20219 eller senare 70 70
Summa 2 632 135 2 497
2009 KostnaderIntäkter
vidareuthyrning Total
2010 767 19 748
2011 562 10 552
2012 460 92 368
2013 268 5 263
2014 226 4 222
2015 114 114
2016 109 109
2017 76 76
2018 71 71
2019 eller senare 68 68
Summa 2 721 130 2 591
Redovisat i koncernen vid för-
värvstidpunkten
Redovisat i det förvärvande
företaget vid för-värvstidpunkten
tillgångar 52 52
Skulder 22 22
Dotterföretagets nettotillgång 30 30
Immateriella anläggningstillgångar, kundavtal 78
Uppskjuten skatt –21
Summa 87
Anskaffningsvärde, kontanter 87
Kassaflöde
Förvärvad likviditet i dotterföretaget 35
erlagt kontant –87
netto –52
Från förvärvstidpunkten har det förvärvade företaget bidragit med 16 mkr till Årets resultat 2009 och med 89 mkr till intäkterna 2009.
Koncernens eget kapital har till följd av transaktionen påverkats på följande sätt: 2010
redovisat värde för minoriteten, 49 %, före förvärvet 124
redovisat värde för minoriteten, 0 %, efter förvärvet 0
Förändring av redovisat värde för balanserade vinstmedel hänförligt till aktieägarna –497
Anskaffningsvärde, kontanter 621
Kassaflöde 621
Avtalen avser i huvudsak lokaler där koncernen är hyrestagare. Villkoren i avtalen följer normal praxis med bland annat klausuler om inflation och fastighetsskatt. Det sammanlagda beloppet av framtida minimileasingavgifter som hänför sig till icke uppsägningsbara avtal fördelar sig på förfallotidpunkter enligt nedan.
Med rörelseförvärv avses förvärv av verksamheter där moderbolaget direkt eller indirekt får kontroll över den förvärvade verksamheten.
Rörelseförvärv under 2009Swedbank robur AB förvärvade den 20 januari 2009 samtliga aktier i Banco Fonder AB. Förvärvet reglerades med ett kontantbelopp.
noter Koncernen 121
Swedbank Årsredovisning 2010
K54 Känslighetsanalys
1) Beräkningen utgår från antagandet att marknadsräntorna stiger (sjunker) med en procentenhet och därefter ligger kvar på denna nivå i ett år och att koncernens balansräkning i princip är oförändrad under perioden. Beräkningen antager också att inlåningsräntorna är trögrörliga vid förändrade marknadsräntor vilket återspeglar det faktiska agerandet.
2) Beräkningen avser den omedelbara resultateffekten av respektive scenario för koncernens marknadsvärderade räntepositioner respektive koncernens aktie- och valuta positioner.
3) Avser påverkan på provisionsnettot genom värdeförändring av Swedbank roburs aktiefonder.
4) Kalkylränta för 2010 är 4,00 procent (3,50).
K55 Händelser efter 31 december 2010
Swedbanks styrelse beslutade i början av 2011 att införa ett räntabilitetsmål och ett kapitaliseringsmål samt att ändra Swedbanks utdelningspolicy.
För att effektivt kunna hantera Swedbanks kapitalisering inom ramen för uppsatta kapitaliseringsmål har styrelsen föreslagit att årsstämman ger styrelsen bemyndigande att besluta om återköp av egna stam- och/eller preferensaktier upp till 10 procent (inklusive förvärv av egna aktier i värdepappersrörelsen) av samtliga aktier.
Förändring 2010 2009
Räntenetto, 12 månader 1)
Höjda räntor + 1 %–enhet 1 413 1 720
Sänkta räntor – 1 %–enhet –1 730 –584
Värdeförändring 2)
Marknadsränta + 1 %–enhet –213 –173
– 1 %–enhet –49 195
Aktiekurser +10% 16 12
–10% 5 –6
Valutakurser +5% 60 –5
–5% 91 29
Övrigt
Börsutveckling 3) +/– 10 % +/–287 +/–259
Personalförändring+/– 100 per-
soner +/–51 +/–45
Löneförändring +/– 1 %–enhet +/–85 +/–88
osäkra fordringar 4) +/– 1 mdkr +/–40 +/–35
Kreditförlustnivå +/– 0,1 %–enhet +/–1 354 +/–1 383
Genom samarbetet får Swedbanks svenska kunder tillgång till ett rikstäckande kontorsnät. Samtidigt får sparbankerna och de delägda bankerna möjligheter att erbjuda sina kunder Swedbank AB:s och dess dotterföretags produkt- och tjänsteutbud. tillsammans svarar sparbankerna och de delägda bankerna för ungefär 30% av koncernens produktförsäljning på den svenska marknaden. Förutom i marknads- och produktfrågor sker ett nära samarbete på en rad administrativa områden. Swedbank är clearingbank för sparbankerna och de delägda bankerna och tillhandahåller ett brett sortiment av It-tjänster. Samarbetet skapar möjligheter att fördela utvecklingskostna-der på en större affärsvolym.
Sparbankerna, Sparbanksstiftelserna och de delägda bankerna utgör tillsammans en av de största aktie-ägargrupperna i Swedbank med sammanlagt 9,7 procent av rösterna.
Färs & Frosta Sparbank AB Intresseföretaget Färs & Frosta Sparbank AB innehar 3 720 000 aktier i Swedbank AB, bland annat i samband med de två nyemissionerna. Koncernens andel av dessa aktier har i koncernredovisningen reducerat eget kapital med 58 mkr.
Svenska sparbanksakademinSwedbank har en röstandel om 17,5 procent i den ideella föreningen SparbanksAkade-min. Koncernen har inga lån lämnade till föreningen. Koncernen har inte heller utfärdat garantier eller ställt säkerheter till förmån för föreningen.
IntresseföretagAktier och andelar i intresseföretag framgår av not K28.
Under året har koncernen lämnat kapitaltillskott till intresseföretagen med 4,8 mkr (50) och utfärdat garantier och ställt säkerheter till förmån för intresseföretagen med 115 mkr (538).
Koncernen har sålt tjänster till intresseföretagen i form av framför allt utveckling av produkter och system samt viss marknadsföring. Koncernens kostnader till övriga intresseföretag utgörs främst av betalningsförmedling. De delägda bankerna säljer produkter som tillhandahålls av koncernen och erhåller provision för hantering av produkterna. Samarbetet mellan de delägda bankerna och Swedbank grundar sig på det samarbetsavtal som beskrivs i stycket Sparbankerna och delägda banker.
Ledande befattningshavare m.m.Upplysningar framgår av not K14 Personalkostnader.
Swedbanks pensionsstiftelser och Sparinstitutens Pensionskassa tryggar anställdas förmåner efter avslutad anställning. Dessa närstående anlitar Swedbank för sedvanliga banktjänster.
Sparbankerna och delägda bankerSamarbetet mellan Swedbank och de 62 sparbankerna, varav fem av Swedbank delägda banker, i Sverige regleras i ett huvudavtal om samarbete till vilket det finns ett antal underavtal rörande specifika verksamheter. Under 2010 har förhandlingarna slutförts om ett nytt avtal som träder i kraft den 1 juli 2011, med en löptid om sex år. Det nya avtalet förutsätter, i enlighet med det förra, att sparbankerna har ett visst basutbud av tjänster och produkter samt tillgång till kompetens på vissa områden. två små sparbanker uppfyller för närvarande inte angivna förutsättningar. Dessa sparbanker har i stället tecknat clearingavtal med Swedbank.
Intresseföretag
Tillgångar 2010 2009
Utlåning till kreditinstitut 8 497 7 778
Utlåning till allmänheten 1 466 1 357
obligationer och andra räntebärande värdepapper 200 200
Övriga tillgångar 9 26
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9
Summa 10 172 9 370
Skulder
Skulder till kreditinstitut 3 054 3 951
In- och upplåning från allmänheten 36 13
emitterade värdepapper m.m. 3 600
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 127 160
Summa 6 817 4 124
Ansvarsförbindelser
Garantier 123 500 93 500
Intäkter och kostnader
ränteintäkter 151 35
räntekostnader 105 25
erhållna utdelningar 42 44
Provisionsintäkter 20 1
Provisionskostnader 300 448
Övriga intäkter 129 –26
Övriga allmänna administrationskostnader 29
K53 närstående och andra betydande relationer
123 Resultaträkning
124 Rapport över totalresultat
125 Balansräkning
126 Förändringar i eget kapital
127 Kassaflödesanalys
Inledande noter
128 Not 1 Redovisningsprinciper
129 Not 2 Risker
129 Kreditrisker
130 Likviditetsrisker
131 Marknadsrisker
133 Not 3 Kapitaltäckningsanalys
134 Not 4 Geografisk fördelning av intäkter
Resultaträkning
134 Not 5 Räntenetto
135 Not 6 Erhållna utdelningar
135 Not 7 Provisionsnetto
135 Not 8 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde
135 Not 9 Övriga intäkter
136 Not 10 Personalkostnader
136 Not 11 Övriga allmänna administrationskostnader
137 Not 12 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar
137 Not 13 Kreditförluster, netto
137 Not 14 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar
137 Not 15 Bokslutsdispositioner
137 Not 16 Skatt
Totalresultat
138 Not 17 Skatt för varje komponent i övrigt totalresultat
Balansräkning
138 Not 18 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.
138 Not 19 Utlåning till kreditinstitut
138 Not 20 Utlåning till allmänheten
139 Not 21 Obligationer och andra räntebärande värdepapper
139 Not 22 Aktier och andelar
140 Not 23 Aktier och andelar i intresseföretag
141 Not 24 Aktier och andelar i koncernföretag
142 Not 25 Derivat
143 Not 26 Immateriella anläggningstillgångar
143 Not 27 Materiella tillgångar
143 Not 28 Övriga tillgångar
143 Not 29 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
144 Not 30 Skulder till kreditinstitut
144 Not 31 In- och upplåning från allmänheten
144 Not 32 Emitterade värdepapper
144 Not 33 Övriga skulder
145 Not 34 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
145 Not 35 Avsättningar
145 Not 36 Efterställda skulder
146 Not 37 Obeskattade reserver
146 Not 38 Eget kapital
147 Not 39 Verkligt värde för finansiella instrument
149 Not 40 Omklassificering av finansiella tillgångar
Kassaflödesanalys
150 Not 41 Specifikation av justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten
Övriga noter
150 Not 42 Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden
151 Not 43 Operationell leasing
151 Not 44 Närstående och andra betydande relationer
Rapporter och noter Moderbolaget
RäKNINGAR MODERBOLAGEt 123
Swedbank Årsredovisning 2010
mkr Not 2010 2009
Ränteintäkter 24 428 31 498
Räntekostnader –17 094 –21 936
Räntenetto 5 7 334 9 562
Erhållna utdelningar 6 6 230 1 493
Provisionsintäkter 6 149 5 522
Provisionskostnader –1 314 –1 562
Provisionsnetto 7 4 835 3 960
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 8 1 182 587
Övriga intäkter 9 1 333 1 709
Summa intäkter 20 914 17 311
Personalkostnader 10 6 540 6 136
Övriga allmänna administrationskostnader 11 4 785 4 880
Summa allmänna administrationskostnader 11 325 11 016
Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 12 350 359
Summa kostnader 11 675 11 375
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 9 239 5 936
Nedskrivning av materiella tillgångar 27 2
Kreditförluster, netto 13 –11 2 536
Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 14 394 7 114
Rörelseresultat 8 856 –3 716
Bokslutsdispositioner 15 –10 –5 039
Skatt 16 1 794 2 155
Årets resultat 7 072 –832
Resultaträkning, moderbolaget
124 RäKNINGAR MODERBOLAGEt
Swedbank Årsredovisning 2010
Rapport över totalresultat, moderbolaget
mkr Not 2010 2009
Årets resultat redovisat över resultaträkningen 7 072 -832
Kassaflödessäkringar
Vinster/förluster uppkomna under perioden –214 –573
Omfört till resultaträkningen, räntenetto 806 790
Omfört till resultaträkningen, nettoresultat finanisella poster till verkligt värde 37
Lämnade koncernbidrag –9
Skatt hänförlig till komponenter avseende övrigt totalresultat 17 –155 –64
Årets övrigt totalresultat, efter skatt 437 181
Årets totalresultat 7 509 –651
RäKNINGAR MODERBOLAGEt 125
Swedbank Årsredovisning 2010
mkr Not 2010 2009 1/1/2009
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 4 702 19 238 8 561
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 18 25 539 76 866 24 056
Utlåning till kreditinstitut 19 478 941 464 458 522 327
Utlåning till allmänheten 20 324 662 413 350 397 515
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 21 130 657 185 985 237 610
Aktier och andelar 22 5 306 5 227 4 132
Aktier och andelar i intresseföretag 23 1 168 1 271 1 266
Aktier och andelar i koncernföretag 24 48 833 44 492 43 379
Derivat 25 80 325 80 438 133 982
Immateriella anläggningstillgångar 26 882 1 034 1 186
Materiella tillgångar 27 450 528 558
Aktuella skattefordringar 1 075 665 1 693
Uppskjutna skattefordringar 16 196 349 365
Övriga tillgångar 28 7 563 5 918 9 993
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 8 205 11 038 15 197
Summa tillgångar 1 118 504 1 310 857 1 401 820
Skulder och eget kapital
Skulder
Skulder till kreditinstitut 30 190 710 339 875 425 284
In- och upplåning från allmänheten 31 437 870 394 054 393 079
Emitterade värdepapper m.m. 32 273 819 340 929 278 051
Derivat 25 72 639 82 460 136 639
Aktuella skatteskulder 758 1 091 195
Övriga skulder 33 43 630 50 431 71 447
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 34 4 647 5 060 7 234
Avsättningar 35 206 772 135
Efterställda skulder 36 27 661 37 151 42 677
Summa skulder 1 051 940 1 251 823 1 354 741
Obeskattade reserver 37 805 816 5 855
Eget kapital 38
Aktiekapital 24 351 24 351 14 918
Andra fonder 6 489 6 489 6 489
Balanserad vinst 34 919 27 378 19 817
Summa eget kapital 65 759 58 218 41 224
Summa skulder och eget kapital 1 118 504 1 310 857 1 401 820
Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden 42
Vid ordinarie årsstämma 25 mars 2011 ska balansräkning och resultaträkning fastställas.
Balansräkning, moderbolaget
126 RäKNINGAR MODERBOLAGEt
Swedbank Årsredovisning 2010
Förändringar i eget kapital, moderbolaget
mkrAktie-
kapitalÖverkurs-
fondReserv-
fondKassaflödes-
säkringBalanserad
vinst Totalt
Ingående balans 1 januari 2009 14 918 4 871 6 489 –930 15 876 41 224
Nyemission 9 433 8 650 18 083
Kostnader i samband med nyemission –438 –438
Årets totalresultat 187 –838 –651
varav redovisat över resultaträkningen –832 –832
varav redovisat över övrigt totalresultat före skatt 254 –9 245
varav skatt redovisat över övrigt totalresultat –67 3 –64
Utgående balans 31 december 2009 24 351 13 083 6 489 –743 15 038 58 218
Ingående balans 1 januari 2010 24 351 13 083 6 489 –743 15 038 58 218
Aktierelaterade ersättningar till anställda 32 32
Årets totalresultat 437 7 072 7 509
varav redovisat över resultaträkningen 7 072 7 072
varav redovisat över övrigt totalresultat före skatt 592 592
varav skatt redovisat över övrigt totalresultat –155 –155
Utgående balans 31 december 2010 24 351 13 083 6 489 –306 22 142 65 759
Kostnader i samband med nyemission 2009 inkluderar en positiv aktuell skatteeffekt med 156 mkr.
RäKNINGAR MODERBOLAGEt 127
Swedbank Årsredovisning 2010
Kassaflödesanalys, moderbolaget
mkr Not 2010 2009
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 8 856 –3 716
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 41 1 358 10 728
Betalda skatter –2 383 –214
Ökning/minskning av utlåning till kreditinstitut –44 961 –8 684
Ökning/minskning av utlåning till allmänheten 75 081 5 250
Ökning/minskning av innehav av värdepapper för handel 100 464 –7 564
Ökning/minskning av inlåning och upplåning från allmänheten inklusive privatobligationer 26 516 30 102
Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut –142 875 –90 963
Ökning/minskning av övriga fordringar –984 59 265
Ökning/minskning av övriga skulder –10 365 –63 578
Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 707 –69 374
Investeringsverksamheten
Förvärv av/tillskott till dotterföretag eller intresseföretag –5 097 –7 015
Avyttring av dotterföretag eller intresseföretag 140 135
Förvärv av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar –121 –34 901
Försäljning av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar 52 828 42 408
Utdelningar och koncernbidrag 1 261 194
Kassaflöde från investeringsverksamheten 49 011 821
Finansieringsverksamheten
Emission av räntebärande värdepapper 27 025 147 986
Återbetalning av räntebärande värdepapper –72 180 –71 928
Emission av certifikat m.m. 252 177 265 276
Återbetalning av certifikat m.m. –281 276 –279 356
Nyemission 17 252
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –74 254 79 230
Årets kassaflöde –14 536 10 677
Likvida medel vid årets början 19 238 8 561
Årets kassaflöde –14 536 10 677
Likvida medel vid årets slut 4 702 19 238
Kommentarer till kassaflödesanalysKassaflödesanalysen visar in- och utbetalningar under året samt likvida medel vid årets början och slut. Kassaflödesanalysen redovisas enligt indirekt metod och delas in i in- och utbetalningar från den löpande verksamheten, investeringsverksamheten samt finansieringsverksamheten.
Den löpande verksamhetenKassaflödet från den löpande verksamheten utgår från årets rörelseresultat. Justering görs för poster som inte ingår i den löpande verksamhetens kassaflöde. Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder består av sådana poster som ingår i den normala affärsverksamheten såsom ut- och inlåning från allmänheten och kredit-institut och som inte är att hänföra till investerings- eller finansieringsverksamheten. I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med 27 154 mkr (35 056) samt ränteut-betalningar med 16 524 mkr (21 147). Kapitaliserade räntor är inkluderade.
InvesteringsverksamhetenInvesteringsverksamheten består av förvärv respektive försäljning av strategiska finansiella tillgångar, tillskott till dotter- och intresseföretag samt andra anläggningstill-gångar. Under 2010 förvärvades Swedbank Försäkring AB för 1 996 mkr. Återstående minoritet i First Securites AS förvärvades för 621 mkr och återstående minoritet i OAO Swedbank förvärvades för 137 mkr. tillskott har lämnats till dotterföretag med 2 320 mkr. Aktieinnehav i intresseföretaget Bergslagens Sparbank AB såldes för 140 mkr.
Likvida medelLikvida medel består av kassa och tillgodohavande hos centralbank, vilket motsvarar balansposten Kassa och tillgodohavande hos centralbank. Likvida medel i kassaflödes-analysen definieras i enlighet med IAS 7, och överensstämmer inte med det som koncernen betraktar som likviditet. I tidigare finansiella rapporter har även nettot av dagslånefordringar och dagslåneskulder med löptid upp till fem dagar samt i centralbank belåningsbara statsskuldsförbindelser och bostadsobligationer med beaktande av repor och blankning ingått. Jämförelsetal har räknats om.
128 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
noterangivna belopp i noter är i miljoner kronor (mkr) och redovisat värde om inget annat anges. Siffror inom parantes avser föregående år.
M1 redovisningsprinciperGRUNDER FÖR REDOVISNINGEN
moderbolaget följer som huvudregel IFrS och de redovisningsprinciper som tillämpas i koncernredovisningen, vilka det redogörs för på sidan 56-63. moderbolaget behöver därutöver beakta och upprätta årsredovisning i enlighet med lag om årsredovisningi kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅrKl), Finansinspektionens föreskrifter ochallmänna råd FFFS 2008:25 samt rekommendation rFr 2 redovisning för juridiska personer, utgiven av rådet för finansiell rapportering. moderbolagets årsredovisning är därför upprättad enligt IFrS så lång det är förenligt med ÅrKl, rFr 2 och Finansinspek-tionens föreskrifter. de mest väsentliga principiella avvikelserna mellan moderbolagets redovisning och koncernens redovisningsprinciper avser redovisning av:
• valutakomponenten avseende valutasäkringar av investeringar i utländska dotter- och intresseföretag,
• intresseföretag,• goodwill och internt genererade immateriella tillgångar,• obeskattade reserver och koncernbidrag samt• rörelsesegment.
rubriceringar i räkningar följer ÅrKl och Finansinspektionens föreskrifter, varför de i vissa fall avviker emot rubriceringar i koncernens räkningar.
VÄSENTLIGA SKILLNADER I MODERBOLAGETS REDOVSNINGSPRINCIPER JÄMFÖRT MED KONCERNENS REDOVISNINGSPRINCIPER
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhetValutakomponenten på skulder som utgör valutasäkringar avseende nettoinvesteringar i utländska dotter- och intresseföretag värderas i moderbolaget till anskaffningsvärde.
Intresseföretag Investeringar i intresseföretag redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning. alla erhållna utdelningar redovisas i resultaträk-ningen inom erhållna utdelningar.
Dotterföretagandelar i dotterföretag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Prövning för nedskrivning av andelarnas värde görs när en indikation finns på att värdet minskat. I de fall värdet har minskat sker nedskrivning till koncernmässigt värde. alla erhållna utdelningar redovisas i resultaträkningen inom erhållna utdelningar.
Immateriella tillgångarmoderbolaget skriver av goodwill systematiskt utifrån bedömd nyttjandeperiod. alla utgifter, även utvecklingsutgifter, hänförliga till internt genererade immateriella tillgångar redovisas i resultaträkningen som kostnad.
Pensionermoderbolaget redovisar pensionskostnader enligt tryggandelagen, vilket medför att även förmånsbestämda pensionsplaner redovisas som avgiftsbestämda planer. Premier till en avgiftsbestämd plan redovisas som kostnad när en anställd har utfört tjänsterna.
Obeskattade reserver och koncernbidragPå grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas i moderbola-get inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna. dessa redovisas således med bruttobeloppet i balansräkningen och resultaträkningen. erhållna koncernbidrag redovisas i resultaträkningen inom erhållna utdelningar.
Rörelsesegmentmoderbolaget lämnar inte segmentinformation då den informationen lämnas för koncernen. geografisk fördelning av intäkter redovisas däremot.
noter moderbolaget 129
Swedbank Årsredovisning 2010
Reserveringar
2010 2009
Ingående balans 2 533 1 671
nya reserveringar 301 848
Ianspråktagande av tidigare gjorda reserveringar –344 –163
Återvinningar av tidigare gjorda reserveringar –156 –88
Portföljreservering för lån som inte är osäkra –323 272
Valutakursdifferenser –35 –7
Utgående balans 1 976 2 533
total reserveringsgrad osäkra lån, % (Inklusive portföljreser-vering i relation till lån som individuellt klassats som osäkra) 96 103
reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra lån, % 63 57
Koncentrationsrisk
2010 2009
antal 1 1
exponeringar > 20 % av kapitalbasen
exponeringar mellan 10 % och 20 % av kapitalbasen 10 045 9 302
Summa 10 045 9 302
Utnyttjande av 800 % limiten, % 12 10
Osäkra, förfallna och omstrukturerade lån
2010 2009
Osäkra lån
redovisat värde före reserveringar 2 054 3 619
reserveringar 1 288 2 533
redovisat värde efter reserveringar 766 1 086
andel osäkra lån, netto % 0,16 0,22
andel osäkra lån, brutto % 0,43 0,28
redovisat värde för osäkra lån som under perioden återfått status normal 146 133
Förfallna lån som inte är osäkra
Värderingskategori, lånefordringar
Kapitalfordran med förfallet belopp,
5–30 dagar 117 65
31–60 dagar 199 618
mer än 60 dagar 24 25
Summa 340 708
Lån som omstrukturets under perioden och som inte är osäkra eller förfallna
redovisat värde före omstruktureringen 316 2 131
redovisat värde efter omstruktureringen 314 2 131
osäkra lån är sådana för vilka det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren. ett lån är inte osäkert om det finns säkerheter som med betryggande marginal täcker både kapital, räntor och ersättning för eventuella förseningar. ovan specificeras reserver som gjorts för osäkra lån samt för övriga delar av utlåningen där förlusthändelser inträffat men där individuella lån ännu inte har identifierats. exempel på förlusthändelser är uteblivna eller försenade betalningar, det är sannolikt att låntagaren går i konkurs, inhemska eller lokala ekonomiska villkor som har koppling till uteblivna betalningar, såsom försämring i tillgångsvärden. redovisat värde för osäkra lån motsvarar huvudsakligen säkerhetens värde i de fall säkerheter finns. omstrukture-rade lån avser lån där någon förändring gjorts i kontraktsvillkoren till följd av kundens försämrade återbetalningsförmåga.
Erhållna säkerheter som kan säljas eller pantsättas även då motparten fullgör kontraktsenliga villkorUtlåning i form av återköpsavtal innebär att moderbolaget erhåller värdepapper vilka kan säljas eller pantsättas. Värdepapprens verkliga värde motsvarar återköpsavtalens redovisade värden. moderbolaget erhåller även säkerheter i form av värdepapper som kan säljas eller pantsättas för derivat och övriga exponeringar. Verkligt värde för sådana erhållna säkerheter uppgick per årsskiftet till 0 mkr (1 300). Inga av dessa erhållna säkerheter har sålts eller pantsatts.
M2 risker
Swedbanks riskhantering beskrivs i not K3. Specifika upplysningar över moderbolagets risker presenteras i följande tabeller.
Kreditrisker
130 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
likviditetsrisker
I löptidsöversikten fördelas odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden utifrån återstående löptid till avtalad förfallotidpunkt. För utlåning till allmänheten fördelas lån med amor-tering utifrån amorteringsplan. Skulder, där återbetalningstidpunkten kan bero på olika optionaliteter, har fördelats utifrån den tidigaste tidpunkten då återbetalningen kan bli aktuell. Skillnad mellan nominellt belopp och redovisat värde, diskonterade kassaflöden, redovisas tillsammans med poster utan avtalad förfallotidpunkt där förväntad realisations-tidpunkt inte fastställts i kolumnen Utan löptid/diskonteringseffekt.
Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden
Återstående löptid 2010
Betalbar på anfordran < 3 mån 3 mån—1 år 1—5 år 5—10 år > 10 år
Utan löptid/ Diskonterings-
effekt Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 702 4 702
belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 7 869 4 223 3 527 5 365 1 266 3 289 25 539
Utlåning till kreditinstitut 41 050 254 283 68 002 113 142 1 861 603 478 941
Utlåning till allmänheten 30 873 86 053 28 076 95 908 30 413 53 339 324 662
obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 247 29 346 84 923 4 514 2 627 130 657
aktier och andelar 55 307 55 307
derivat 22 253 17 412 25 343 3 563 753 11 001 80 325
Immateriella anläggningstillgångar 882 882
materiella tillgångar 450 450
Övriga tillgångar 10 929 2 684 3 426 17 039
Summa 76 625 390 634 149 743 322 843 45 716 55 961 76 982 1 118 504
Skulder
Skulder till kreditinstitut 55 116 108 458 19 324 7 812 190 710
In- och upplåning från allmänheten 380 066 44 373 8 603 4 789 16 23 437 870
emitterade värdepapper 81 794 74 143 114 650 160 3 072 273 819
derivat 19 711 17 189 29 366 7 492 1 759 –2 878 72 639
Övriga skulder 44 703 3 300 144 1 899 50 046
efterställda skulder 17 364 8 942 1 355 27 661
eget kapital 65 759 65 759
Summa 435 182 299 039 122 559 156 761 25 032 10 724 69 207 1 118 504
merparten av inlåning från allmänheten är avtalsmässigt betalbar på anfordran. trots avtalsmässiga villkor är inlåningen i praktiken en långsiktig och stabil finansieringskälla.
Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden
Återstående löptid 2009
Betalbar på anfordran < 3 mån 3 mån—1 år 1—5 år 5—10 år > 10 år
Utan löptid/ Diskonterings-
effekt Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 19 238 19 238
belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 62 584 1 439 432 3 982 5 444 2 985 76 866
Utlåning till kreditinstitut 17 144 215 237 178 513 52 176 698 690 464 458
Utlåning till allmänheten 32 775 174 215 29 745 83 114 37 242 56 259 413 350
obligationer och andra räntebärande värdepapper 19 145 76 203 83 788 3 915 444 2 490 185 985
aktier och andelar 50 990 50 990
derivat 295 30 969 30 361 30 141 4 163 1 408 –16 899 80 438
Immateriella anläggningstillgångar 1 034 1 034
materiella tillgångar 528 528
Övriga tillgångar 13 733 2 972 1 265 17 970
Summa 69 452 515 883 319 233 249 651 50 000 64 245 42 393 1 310 857
Skulder
Skulder till kreditinstitut 104 710 93 113 119 109 22 943 339 875
In- och upplåning från allmänheten 357 567 14 851 16 579 5 039 10 8 394 054
emitterade värdepapper 64 776 76 644 197 855 879 775 340 929
derivat –180 34 880 32 362 32 501 3 969 –125 –20 947 82 460
Övriga skulder 51 485 4 770 2 1 913 58 170
efterställda skulder 1 259 22 403 12 992 497 37 151
eget kapital 58 218 58 218
Summa 462 097 259 105 250 723 258 340 27 261 12 875 40 456 1 310 857
merparten av inlåning från allmänheten är avtalsmässigt betalbar på anfordran. trots avtalsmässiga villkor är inlåningen i praktiken en långsiktig och stabil finansieringskälla.
noter moderbolaget 131
Swedbank Årsredovisning 2010
Emission av värdepapper
Omsättning under året 2010 2009
Statligt garanterade certifikat
Ingående balans 52 642 64 701
emitterat 93 134
Återbetalat –52 642 –106 353
marknadsvärdeförändring –69
Valutakursförändring 1 229
Utgående balans 52 642
Övriga certifikat
Ingående balans 38 139 39 160
emitterat 252 177 171 221
Återbetalat –226 901 –173 003
marknadsvärdeförändring 3 26
Valutakursförändring –463 735
Utgående balans 62 955 38 139
Statligt garanterade obligationslån
Ingående balans 181 588 61 522
emitterat 130 074
Återbetalat –14 035 –921
marknadsvärdeförändring 341 1 004
Valutakursförändring –11 849 –10 091
Utgående balans 156 045 181 588
ränterisker
marknadsrisk
Värdeförändring om räntan stiger med en procentenhet
Inverkan på värdet av tillgångar och skulder, inklusive derivat, om marknadsräntorna höjs med en procentenhet.
2010 < 3 mån 3—6 mån 6—12 mån 1—2 år 2—3 år 3—4 år 4—5 år 5—10 år > 10 år Totalt
Svenska kronor –227 –92 –221 –254 1 242 –15 –161 –90 23 205
Utländsk valuta –105 120 28 –4 59 12 64 –64 20 130
Summa –332 28 –193 –258 1 301 –3 –97 –154 43 335
I ovanstående tabell har delar av inlåning från allmänheten som är betalbar på anfordran åsatts en räntebindning på mellan 2 och 3 år.
varav finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Svenska kronor 11 5 –52 114 –7 –18 –161 –89 23 –174
Utländsk valuta –171 90 74 97 116 15 69 –48 20 262
Summa –160 95 22 211 109 –3 –92 –137 43 88
2009 < 3 mån 3—6 mån 6—12 mån 1—2 år 2—3 år 3—4 år 4—5 år 5—10 år > 10 år Totalt
Svenska kronor –300 –99 –221 –2 960 –202 110 10 –1 255
Utländsk valuta 5 –36 20 31 1 4 72 –11 12 98
Summa –295 –135 –201 29 961 –198 182 –1 11 353
I ovanstående tabell har delar av inlåning från allmänheten som är betalbar på anfordran åsatts en räntebindning på mellan 2 och 3 år.
varav finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Svenska kronor –70 –64 –75 249 55 –139 114 11 –1 80
Utländsk valuta –1 –87 19 33 4 6 74 –10 12 50
Summa –71 –151 –56 282 59 –133 188 1 11 130
Omsättning under året 2010 2009
Övriga räntebärande obligationslån
Ingående balans 32 137 78 145
emitterat 23 281 4 849
Återbetalat –18 378 –50 103
marknadsvärdeförändring 706 –590
Valutakursförändring –3 418 –164
Utgående balans 34 328 32 137
Strukturerade produkter
Ingående balans 36 424 34 522
emitterat 3 745 13 063
Återköpt –4 896 –10 262
Återbetalat –15 999 –899
marknadsvärdeförändring 1 217
Utgående balans 20 491 36 424
Summa emitterade värdepapper 273 819 340 929
132 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
Valutakursrisker
Valutafördelning
2010 SEK EUR USD GBP EEK LVL LTL RUB UAH Övriga Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 2 491 152 10 4 2 045 4 702
Utlåning till kreditinstitut 342 253 111 507 22 944 51 69 3 253 1 861 478 941
Utlåning till allmänheten 248 546 23 468 28 623 707 1 184 297 62 21 775 324 662
räntebärande värdepapper 130 574 12 801 2 863 9 959 156 197
Övriga ej valutafördelade tillgångar 154 002 154 002
Summa 877 866 147 928 54 440 762 1 253 300 315 35 640 1 118 504
Skulder
Skulder till kreditinstitut 116 344 39 583 28 077 572 6 134 190 710
In- och upplåning från allmänheten 414 290 8 328 7 967 563 143 6 579 437 870
emitterade värdepapper och efterställda skulder 79 437 97 504 102 579 5 477 16 484 301 481
Övriga ej valutafördelade skulder 122 684 122 684
eget kapital 65 759 65 759
Summa 798 514 145 415 138 623 6 612 143 29 197 1 118 504
Övriga tillgångar och skulder inklusive positioner i derivat –18 500 84 282 5 935 27 600 –1 243 –297 151 975 –6 443
nettopositioner i valuta –15 987 99 85 27 600 9 3 323 975 13 107
Valutafördelning
2009 SEK EUR USD GBP EEK LVL LTL RUB UAH Övriga Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 3 152 14 788 11 5 1 282 19 238
Utlåning till kreditinstitut 336 350 99 971 22 657 257 15 4 2 394 4 808 464 458
Utlåning till allmänheten 320 678 34 336 33 121 886 4 24 325 413 350
räntebärande värdepapper 217 065 34 772 1 897 9 117 262 851
Övriga ej valutafördelade tillgångar 150 960 150 960
Summa 1 028 205 183 867 57 686 1 148 15 4 2 398 39 532 1 310 857
Skulder
Skulder till kreditinstitut 246 294 52 317 29 727 1 280 27 7 10 223 339 875
In- och upplåning från allmänheten 372 958 7 638 7 308 1 237 1 50 4 862 394 054
emitterade värdepapper och efterställda skulder 102 735 116 505 133 847 7 087 17 906 378 080
Övriga ej valutafördelade skulder 140 630 140 630
eget kapital 58 218 58 218
Summa 920 835 176 460 170 882 9 604 1 27 7 50 32 991 1 310 857
Övriga tillgångar och skulder inklusive positioner i derivat –11 890 113 228 8 496 31 474 23 5 706 1 042 –5 259
nettopositioner i valuta –19 271 21 35 31 488 1 054 1 042 14 369
noter moderbolaget 133
Swedbank Årsredovisning 2010
M3 Kapitaltäckningsanalys
Kapitaltäckning 2010 2009
Kapitalbas 85 170 91 992
Kapitalkrav 32 779 37 204
Överskott eller underskott av kapital 52 391 54 788
Kapitaltäckningskvot 2,60 2,47
riskvägt belopp 409 740 465 046
Kärnprimärkapitalrelation, % 15,0 12,3
Primärkapitalrelation, % 16,7 14,3
Kapitaltäckningsgrad, % 20,8 19,8
Kapitalbas 2010 2009
Primärt kapital 68 386 66 595
Supplementärt kapital 19 685 25 952
varav eviga förlagslån 2 431 4 243
Summa primärt och supplementärt kapital 88 071 92 547
avdrag aktieinnehav * –2 901 –555
Summa 85 170 91 992
*Företag som medför avdrag från kapitalbasen är Sparia Försäkrings ab och Swed-bank Försäkring ab.
Primärt kapital 2010 2009
eget kapital hänförligt till aktieägarna enligt i årsredovisningen redovisad balansräkning 65 759 58 218
Föreslagen utdelning –2 995
74 procent av periodiseringsfond 535 526
goodwill –689 –813
Övriga avdragsposter
Uppskjuten skattefordran –196 –349
Immateriella tillgångar –192 –220
avdrag IrK, reserveringar överskott/underskott –1 053 –723
Kassaflödessäkringar 307 743
avdrag aktieinnehav * –5 –5
Summa kärnprimärkapital 61 471 57 377
Primärkapitaltillskott** 6 915 9 218
Summa primärt kapital 68 386 66 595
* Företag som medför avdrag från primärt kapital är bgC Holding ab.
** Primärkapital består huvudsaklingen av eget kapital med justeringar för vissa tillgångar som inte får räknas in samt vissa avdrag. Primärkapitaltillskott är eviga förlagslån som har sådan villkor att de efter godkännande av Finansinspektio-nen får räknas in.tillskottets förmånsrätt är efterställd all annan inlåning och upplåning. räntebetalning är fastställd enligt avtalet men får bara ske om det finns utdelningsbara medel. tillskottet redovisas i balansräkningen som skuld. Primärka-pitaltillskotten inräknas i kapitalbasen enligt övergångsregler i FFFS 2010:10.
Kapitalkrav 2010 2009
Kreditrisker 28 733 33 017
risker i handelslagret 853 893
Valutakursrisker 730 840
operativa risker 2 463 2 454
Summa 32 779 37 204
Kapitalkrav för kreditrisker 2010 2009
Kreditrisker enligt schablonmetoden 9 032 10 941
Kreditrisker enligt IrK 19 701 22 076
varav institutsexponeringar 1 736 2 324
varav företagsexponeringar 15 350 16 915
varav hushållsexponeringar 2 128 2 273
varav värdepapperisering 33 64
varav motpartslösa exponeringar 454 500
Summa 28 733 33 017
Kapitalkrav för risker i handelslagret 2010 2009
ränterisker, specifik risk 587 568
aktiekursrisker, generell risk 1 1
råvarurisk 2
Kapitalkrav enligt Var-beräkning * 263 324
Summa 853 893
* Kapitalkrav för generell ränterisk, aktiekursrisk och valutakursrisk i handelslagret beräknas enligt Var-modell.
Kapitalkrav för operativa risker 2010 2009
Handel och finansförvaltning 691 811
Hushållsbank 1 433 1 341
Storkundsbank 269 231
betalning och avveckling 55 51
administrationsuppdrag 15 15
Privatkundsmäkleri 5
Summa 2 463 2 454
Kapitalkrav för operativa risker beräknas enligt schablonmetoden.
2010 2009
Kreditrisker enligt IRKExponerat belopp efter
kreditriskskyddGenomsnittlig
riskvikt KapitalkravExponerat belopp efter
kreditriskskyddGenomsnittlig
riskvikt Kapitalkrav
Institutsexponeringar 152 312 14% 1 736 87 218 33% 2 324
Företagsexponeringar 281 280 68% 15 350 299 866 71% 16 915
Hushållsexponeringar 94 033 28% 2 128 97 415 29% 2 273
Värdepapperiseringar 3 535 12% 33 6 753 12% 64
motpartslösa exponeringar 5 686 100% 454 8 552 73% 500
Summa 536 846 46% 19 701 499 804 55% 22 076
134 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
M4 geografisk fördelning av intäkter
M5 räntenetto
2010 Sverige Norge Danmark Finland USA Övrigt Totalt
ränteintäkter 21 991 1 918 35 27 423 34 24 428
erhållna utdelningar 6 230 6 230
Provisionsintäkter 6 020 62 9 14 41 3 6 149
nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 106 18 –1 57 3 1 182
Övriga intäkter 1 332 1 1 333
Summa intäkter 36 679 1 999 44 40 520 40 39 322
2009 Sverige Norge Danmark Finland USA Övrigt Totalt
ränteintäkter 27 624 3 002 44 120 663 45 31 498
erhållna utdelningar 1 493 1 493
Provisionsintäkter 5 357 80 12 4 63 7 5 522
nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 386 107 1 93 587
Övriga intäkter 1 706 3 1 709
Summa intäkter 36 567 3 191 56 124 819 52 40 809
den geografiska fördelningen har främst skett utifrån var verksamheten bedrivs.
2010 2009
Genomsnittligårlig ränta, %
Genomsnittligårlig ränta, %Medelsaldo Ränta Medelsaldo Ränta
Utlåning till kreditinstitut 517 860 6 988 1,35 585 326 10 439 1,78
Utlåning till allmänheten 356 527 8 379 2,35 381 336 10 235 2,68
räntebärande värdepapper 205 292 3 032 1,48 232 156 6 030 2,60
Summa räntebärande tillgångar 1 079 679 18 399 1,70 1 198 819 26 704 2,23
derivat 95 607 5 923 110 967 4 757
Övriga tillgångar 76 720 106 78 672 37
Summa tillgångar 1 252 006 24 428 1,95 1 388 457 31 498 2,27
Skulder till kreditinstitut 296 629 1 553 0,52 432 912 3 920 0,91
Inlåning från allmänheten 416 538 2 295 0,55 374 891 2 776 0,74
varav avgift insättningsgaranti 213 223
emitterade värdepapper 304 326 8 242 2,71 346 553 10 201 2,94
varav provisioner statsgaranterad upplåning 3 276 1 696
efterställda skulder 32 302 1 405 4,35 41 195 1 949 4,73
Räntebärande skulder 1 049 795 13 495 1,29 1 195 551 18 846 1,58
derivat 89 595 3 427 113 134 2 911
Övriga skulder 51 089 172 33 596 179
varav avgift statlig stabiliseringsfond 147 161
Summa skulder 1 190 479 17 094 1,44 1 342 281 21 936 1,63
Eget kapital 61 527 46 176
Summa skulder och eget kapital 1 252 006 17 094 1,37 1 388 457 21 936 1,58
Summa räntenetto 7 334 9 562
Placeringsmarginal 0,59 0,69
ränteintäkter osäkra fordringar 21 26
ränteintäkter på finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 15 785 20 837
räntekostnader på finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 12 722 16 624
noter moderbolaget 135
Swedbank Årsredovisning 2010
M6 erhållna utdelningar
M9 Övriga intäkter
M7 Provisionsnetto
M8 nettoresultat finansiella poster till verkligt värde
Provisionsintäkter 2010 2009
betalningsförmedlingsprovisioner 1 836 1 822
Kapitalförvaltningsprovisioner 1 537 1 337
livförsäkringsprovisioner 549 431
Courtage 363 389
Övriga värdepappersprovisioner 187 122
Corporate finance 46 43
Utlåningsprovisioner 451 305
garantiprovisioner 184 179
Kortprovisioner 497 473
Inlåningsprovisioner 63 68
Sakförsäkringsprovisioner 37 2
Övriga provisioner 399 351
Summa 6 149 5 522
Provisionskostnader 2010 2009
betalningsförmedlingsprovisioner –639 –585
Kapitalförvaltningsprovisioner –51 –44
livförsäkringsprovisioner –4 –5
Övriga värdepappersprovisioner –378 –724
Utlånings- och garantiprovisioner –65 –70
Kortprovisioner –97 –83
Övriga provisioner –80 –51
Summa –1 314 –1 562
Provisionsnetto 2010 2009
betalningsförmedlingsprovisioner 1 197 1 237
Kapitalförvaltningsprovisioner 1 486 1 293
livförsäkringsprovisioner 545 426
Courtage 363 389
Övriga värdepappersprovisioner –191 –602
Corporate finance 46 43
Utlåningsprovisioner 386 235
garantiprovisioner 184 179
Kortprovisioner 400 390
Inlåningsprovisioner 63 68
Sakförsäkringsprovisioner 37 2
Övriga provisioner 319 300
Summa 4 835 3 960
2010 2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel och derivat
aktier och relaterade derivat 542 891
räntebärande värdepapper och relaterade derivat –526 697
Summa 16 1 588
Övrigt
aktier –6
lån –198 –345
Finansiella skulder 289 120
Summa 91 –231
Säkringsredovisning till verkligt värde
Säkringsinstrument –335 786
Säkrad post 564 –959
Summa 229 –173
Ineffektiv del vid säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet 131
Ineffektiv del av kassaflödessäkring –37
Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 120 71
Valutakursförändring 726 –762
Summa 1 182 587
Jämförelsetal har justerats enligt beskrivning i koncernens redovisningsprinciper, se Förändrade redovisningsprinciper sidan 56.
2010 2009
aktier och andelar 382 178
aktier och andelar i intresseföretag 42 44
aktier och andelar i koncernföretag * 5 806 1 271
Summa 6 230 1 493
* varav genom koncernbidrag 3 427 1 218
2010 2009
realisationsresultat vid försäljning av dotter- och intresseföretag 22 13
Kontorsöverlåtelse 5 434
Fastighetsintäkter 1 1
realisationsresultat vid försäljning av fastigheter, inventarier m.m. 1
It-tjänster 1 074 1 051
Övriga rörelseintäkter 230 210
Summa 1 333 1 709
Under 2010 avyttrade Swedbank ab sitt aktieinnehav i intresseföretaget bergs-lagens Sparbank ab, vilket medförde en realisationsvinst med 22 mkr. Under 2009 avyttrades aktieinnehaven i intresseföretagen nCSd Holding ab, 6 mkr, och Privat-girot ab, 7 mkr.
2009
JusteringFöre
justering JusteringEfter
justering
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel och derivat
räntebärande värdepapper och relaterade derivat 498 199 697
Summa 498 199 697
Säkringsredovisning till verkligt värde
Säkringsinstrument –462 1 248 786
Säkrad post 488 –1 447 –959
Summa 26 –199 –173
136 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
Styrelseledamöter, styrelsesuppleanter, VD, vVD, nuva-rande och tidigare och motsvarande befattningshavare 2010 2009
Årets kostnader avseende pensioner och liknande förmåner 18 37
antal personer 13 13
lämnade lån, mkr 80 64
antal personer 17 15
Sjukfrånvaro, % 2010 2009
total sjukfrånvaro 2,9 3,0
varav långtidssjukfrånvaro, som andel av total sjukfrånvaro 45,1 52,3
Sjukfrånvaro för kvinnor 3,7 3,8
Sjukfrånvaro för män 1,8 1,9
Sjukfrånvaro för åldersgruppen 29 år och yngre 2,6 2,3
Sjukfrånvaro för åldersgruppen 30–49 år 2,5 2,7
Sjukfrånvaro för åldersgruppen 50 år och äldre 3,4 3,5
2010 2009
Könsfördelning, % Kvinnor Män Kvinnor Män
Samtliga anställda 55 45 56 44
Styrelseledamöter 50 50 58 42
Övriga ledande befattningshavare inkl. Vd 33 67 45 55
mer information om ersättning till ledande befattningshavare och ersättningsprogram Program 2010 framgår i not K14.
Ersättningsprogram 2010 2010
redovisad kostnad avseende ersättning som regleras med aktier i Swedbank ab 25
redovisad kostnad för sociala avgifter 8
redovisad kostnad avseende kontantbaserad del 115
redovisad kostnad för lönebikostnader avseende kontantbaserad del 61
Totalt redovisad kostnad 209
totalt förväntat antal prestationsrättigheter att tilldela, milj 1,0
Förväntat antal prestationsrätter som förfaller till följd av personalomsättning, milj 0,0
antal prestationsrättigheter som ligger till grund för redovisad kostnad, milj 1,0
Förväntat verkligt värde per prestationsrätt vid värderingstidpunkten, kr 102
Verkligt värde för en prestationsrätt motsvaras av förväntad kurs för en stamaktie vid tilldelningstidpunkten, då en prestationsrätt ger rätt till en stamaktie kompenserat med stamaktier motsvarande värdet av den utdelning som stamaktierna berättigat till under intjäningsperioden.
M11 Övriga allmänna administrationskostnader
2010 2009
Hyror, övriga lokalkostnader 840 873
datakostnader 1 288 1 276
tele, porto 158 175
Konsulter och köpta tjänster 946 955
resor 148 147
representation 42 41
materialkostnader 211 213
reklam, Pr, marknadsföring 215 244
Värdetransport, larm 378 409
reparation och underhåll 154 158
Övriga administrationskostnader 277 279
Övriga rörelsekostnader 128 110
Summa 4 785 4 880
Ersättning till bolagsstämmovalda revisorer, Deloitte AB 2010 2009
revisionsuppdraget 16 15
annan revisionsverksamhet 5 6
Skatterådgivning 1
Övriga 1
Summa 21 23
Internrevision 52 48
M10 Personalkostnader2010 2009
löner och arvoden 3 984 3 717
ersättningar i form av aktier i Swedbank ab 25
Socialförsäkringsavgifter 1 320 1 201
Pensionskostnader 987 988
Utbildningskostnader 67 74
Övriga personalkostnader 157 156
Summa 6 540 6 136
varav resultatbaserade personalkostnader 201 18
varav kostnader för personalomställning 111 37
2010
Löner och arvoden
Styrelse, VD och vVDsamt övriga ledande
befattningshavareÖvriga
anställda Totalt
Sverige 61 3 816 3 877
danmark 20 20
norge 31 31
USa 14 14
Finland 32 32
Övriga länder 10 10
Summa 61 3 923 3 984
2009
Löner och arvoden
Styrelse, VD och vVDsamt övriga ledande
befattningshavareÖvriga
anställda Totalt
Sverige 47 3 562 3 609
danmark 24 24
norge 34 34
USa 22 22
Finland 10 10
Övriga länder 18 18
Summa 47 3 670 3 717
noter moderbolaget 137
Swedbank Årsredovisning 2010
M13 Kreditförluster, netto
M12 avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar
Avskrivningar 2010 2009
Inventarier 192 200
rörelsefastigheter 1 1
Immateriella anläggningstillgångar 157 158
Summa 350 359
2010 2009
Reserveringar för individuellt värderade osäkra lån
reserveringar 299 831
Återvinningar av tidigare gjorda reserveringar –156 –88
reserveringar för homogena grupper av osäkra lån, netto 2 17
Summa 145 760
Portföljreserveringar för lån som individuellt inte bedömts osäkra –323 272
Bortskrivningar av osäkra lån
Konstaterade kreditförluster 734 1 058
Ianspråktagande av tidigare reserveringar –344 –163
Återvinningar –139 –63
Summa 251 832
Kreditförluster för ansvarsförbindelser och övriga kreditriskexponeringar –84 672
Kreditförluster, netto –11 2 536
Kreditförluster fördelade per värderingskategori
lånefordringar –69 2 500
Verkligt värde via resultaträkningen 58 36
Summa –11 2 536
Kreditförluster fördelade per låntagarkategori
Kreditinstitut –32 167
allmänheten 21 2 369
Summa –11 2 536
M15 bokslutsdispositioner
M14 nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar
2010 2009
Aktier och andelar i dotterföretag
ektornet ab, Stockholm 222
JSC Swedbank, Kiev 5 814
nordic Foodservice Investment, Stockholm 1
oao Swedbank, moskva 492
Swedbank First Securities llC, new York 19
Swedbank Juristbyrå ab, Stockholm 3
Swedbank Företagsförmedling ab, Stockholm 4
Zao Swedbank, moskva 14
Lån utgörande nettoinvestering
JSC Swedbank, Kiev –347 1 286
Summa 394 7 114
nedskrivningarnas storlek motsvarar skillnaden mellan redovisat värde före nedskriv-ning och investeringarnas nyttjandevärde. I dessa fall motsvarar nyttjandevärdet det koncernmässiga värdet.
Obeskattade reserver 2010 2009
Överavskrivningar inventarier 10 13
Överavskrivningar rörelsefastigheter 2
Periodiseringsfond, upplösning 5 024
Summa 10 5 039
M16 Skatt
Skattekostnad 2010 2009
Skatt avseende tidigare år 13 –216
aktuell skatt 1 784 2 422
Uppskjuten skatt –3 –51
Summa 1 794 2 155
Positiv aktuell skatt redovisad direkt i eget kapital uppgick 2009 till 156 mkr.
2010 2009
mkr procent mkr procent
Utfall 1 794 20,2 2 155 162,8
26,3 % på resultatet före skatt 2 332 26,3 348 26,3
Skillnad 538 6,1 –1 807 –136,5
Skillnaden består av följande poster
Skatt tidigare år –13 –0,1 216 16,3
ej skattepliktiga intäkter/ej avdrags-gilla kostnader –30 –0,3 –168 –12,7
ej skattepliktiga utdelningar 685 7,7 26 2,0
ej avdragsgill goodwillavskrivning –32 –0,4 –32 –2,4
Skattefria reavinster/ej avdragsgilla förluster och värdeförändringar på aktier och andelar 5 0,1 1 0,1
Schablonintäkt periodiseringsfond –4 –0,1 –31 –2,3
ej avdragsgill nedskrivning av aktier –195 –2,2 –1 869 –141,3
Kreditförluster Ukraina och ryssland 105 1,2
lämnade koncernbidrag 17 0,2
Övrigt, netto 50 3,8
Summa 538 6,1 –1 807 –136,5
2010
Uppskjutna skattefordringarIngående
balansResultat-
räkningÖvrigt total-
resultatUtgående
balans
Avdragsgilla temporära skillnader
Kassaflödessäkring 265 –156 109
Pensioner 89 2 91
Övrigt –5 1 –4
Summa 349 3 –156 196
2009
Uppskjutna skattefordringarIngående
balansResultat-
räkningÖvrigt total-
resultatUtgående
balans
Avdragsgilla temporära skillnader
Kassaflödessäkring 332 –67 265
Pensioner 77 12 89
Övrigt –44 39 –5
Summa 365 51 –67 349
138 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
M18 belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.
M19 Utlåning till kreditinstitut M20 Utlåning till allmänheten
Redovisat värde Upplupet anskaffningsvärde Nominellt belopp
2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Svenska staten 23 089 72 864 19 870 22 864 72 637 19 624 19 821 69 913 16 668
Svenska kommuner 722 6 643 724 6 630 772 6 635
Utländska stater 1 700 3 969 3 130 1 712 3 969 3 032 1 678 3 936 2 923
Övriga utländska emittenter 28 27 413 28 27 421 28 26 421
Summa 25 539 76 866 24 056 25 328 76 639 23 707 22 299 73 881 20 647
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, lånefordringar
Svenska banker 48 903 37 118 60 328
Svenska kreditinstitut 216 333 181 877 181 019
Svenska kreditinstitut, återköpsavtal 66 230 5 746
Utländska banker 126 233 114 773 138 714
Utländska banker, återköpsavtal 823
Utländska kreditinstitut 668 290
Utländska kreditinstitut, återköpsavtal 1 544
Summa 391 469 400 666 388 464
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Svenska banker 3 378
Svenska banker, återköpsavtal 1 942 8 564 204
Svenska kreditinstitut 45 579 43 330
Svenska kreditinstitut, återköpsavtal 14 112 477 108 239
Utländska banker 548
Utländska banker, återköpsavtal 25 291 11 421 22 042
Summa 87 472 63 792 133 863
Summa 478 941 464 458 522 327
Efterställda fordringar 2010 2009 1/1/2009
Koncernföretag 5 930 6 995 7 202
Intresseföretag 120 320 200
Övriga företag 57 62 56
Summa 6 107 7 377 7 458
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, lånefordringar
Svensk allmänhet 161 193 203 760 242 175
Svensk allmänhet, återköpsavtal 7 082
Utländsk allmänhet 57 714 70 440 90 780
Summa 218 907 274 200 340 037
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Svensk allmänhet 4 7 069
Svensk allmänhet, återköpsavtal 35 444 29 829 23 126
Utländsk allmänhet 3 882
Utländsk allmänhet, återköpsavtal 5 764 7 347 2 953
Övrigt
Svensk allmänhet 64 543 98 092 24 330
Summa 105 755 139 150 57 478
Summa 324 662 413 350 397 515
maximal kreditriskexponering för utlåning värderad till verkligt värde motsvarar redovisat värde.
Efterställda fordringar 2010 2009 1/1/2009
Övrigt 308 348
Summa 308 348
M17 Skatt för varje komponent i övrigt totalresultat
2010 2009
Belopp före skatt
Uppskjuten skatt
Aktuell skatt
Belopp efter skatt
Belopp före skatt
Uppskjuten skatt
Aktuell skatt
Belopp efter skatt
Kassaflödessäkringar 592 –155 437 254 –67 187
Koncernbidrag –9 3 –6
Övrigt totalresultat 592 –155 437 245 –67 3 181
noter moderbolaget 139
Swedbank Årsredovisning 2010
M21 obligationer och andra räntebärande värdepapper
M22 aktier och andelar
Redovisat värde Anskaffningsvärde
2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Handelslager 5 198 5 055 3 826 5 064 5 156 3 965
För skyddande av fordran 2 103 186 2 103 186
Övrigt
Kreditinstitut 24 25 79 25 27 35
Övriga aktier 31 33
Summa 5 255 5 183 4 091 5 124 5 286 4 186
Värderingskategori, tillgängliga för försäljning
bostadsrätter 28 28 28 28 28 28
Övrigt 23 16 13 23 16 13
Summa 51 44 41 51 44 41
Summa 5 306 5 227 4 132 5 175 5 330 4 227
varav onoterat 53 147 227
onoterat innehav har värderats till senaste transaktionspris. Innehav i värderingskategorin tillgängliga för försäljning har värderats till anskaffningsvärde då något annat mer tillförlitligt verkligt värde inte ansetts kunna fastställas.
Emitterade av andra än offentliga organ Redovisat värde Upplupet anskaffningsvärde Nominellt belopp
2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, verkligt värde via resultat-räkningen
Handel
Svenska bostadsinstitut 88 333 76 064 124 318 89 165 75 728 122 338 85 958 73 941 121 683
Svenska finansiella företag 6 049 7 280 3 094 6 060 7 037 3 168 6 016 6 784 2 998
Svenska icke-finansiella företag 4 580 6 318 21 621 4 567 6 274 21 652 4 565 6 313 21 827
Utländska finansiella företag 13 445 5 054 12 600 13 258 5 080 12 820 13 331 5 072 12 871
Utländska icke-finansiella företag 3 463 2 131 1 292 3 364 2 125 1 383 3 472 2 145 1 416
Summa 115 870 96 847 162 925 116 414 96 244 161 361 113 342 94 255 160 795
Värderingskategori, investeringar som hålles till förfall *
Svenska bostadsinstitut 10 500 81 819 63 943 10 500 81 819 63 943 10 500 81 819 64 006
Utländska finansiella företag 3 335 6 371 7 579 3 335 6 371 7 579 3 364 6 446 7 725
Utländska icke-finansiella företag 952 948 3 163 952 948 3 163 967 976 3 207
Summa 14 787 89 138 74 685 14 787 89 138 74 685 14 831 89 241 74 938
Summa 130 657 185 985 237 610 131 201 185 382 236 046 128 173 183 496 235 733
varav efterställt 200 200
varav noterat 124 957 176 581 230 209
* Verkligt värde på investeringar som hålles till förfall uppgick till 14 728 mkr (89 455). redovisat värde understiger eller är lika med nominellt belopp för samtliga värdepapper.
140 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
M23 aktier och andelar i intresseföretag
Anläggningstillgångar 2010 2009 1/1/2009
Kreditinstitut 1 130 1 248 1 248
Övriga intresseföretag 38 23 18
Summa 1 168 1 271 1 266
Ingående balans 1 271 1 266
Under året tillkommande 15 6
Under året avgående –118 –1
Utgående balans 1 168 1 271
2010 Firmanamn, säte
Organisations- nummer Antal
Redovisat värde
Anskaffnings-värde
Kapital- andel, %
Kreditinstitut
enterCard Holding ab, Stockholm 556673–0585 3 000 420 420 50,00
Färs & Frosta Sparbank ab, lund 516401–0091 1 478 700 257 257 30,00
Sparbanken rekarne ab, eskilstuna 516401–9928 865 000 125 125 50,00
Swedbank Sjuhärad ab, borås 516401–9852 950 000 287 287 47,50
Vimmerby Sparbank ab, Vimmerby 516401–0174 340 000 41 41 40,00
Summa 1 130 1 130
Övriga intresseföretag
bankernas automatbolag ab, Stockholm 556817–9716 15 000 000 15 15 20,00
bdb bankernas depå ab, Stockholm 556695–3567 13 000 3 7 20,00
bgC Holding ab, Stockholm 556607–0933 29 177 11 11 29,18
Finansiell Id-teknik bId ab, Stockholm 556630–4928 12 735 4 23 28,30
rosengård Invest ab, malmö 556756–0528 2 500 5 5 25,00
Upplysningscentralen, Stockholm 556137–5113 2 000 0 0 20,00
Summa 38 61
Summa 1 168 1 191
noter moderbolaget 141
Swedbank Årsredovisning 2010
M24 aktier och andelar i koncernföretag
Anläggningstillgångar 2010 2009 1/1/2009
Svenska kreditinstitut 14 898 14 898 14 898
Utländska kreditinstitut 26 014 25 633 24 499
Övriga företag 7 921 3 961 3 982
Summa 48 833 44 492 43 379
Ingående balans 44 492 43 379
Under året tillkommande 5 082 6 990
Under året nedskrivet –741 –5 828
Under året avgående –49
Utgående balans 48 833 44 492
2010 Firmanamn, säte
Organisations- nummer Antal
Redovisat värde
Anskaffnings-värde
Kapital- andel, %
Svenska kreditinstitut
Swedbank Finans ab, Stockholm 556131–3395 345 000 415 415 100
Swedbank Företagskredit ab, Stockholm 556204–2340 200 000 20 120 100
Swedbank Hypotek ab, Stockholm 556003–3283 23 000 000 14 328 14 328 100
Ölands bank ab, borgholm 516401–0034 780 000 135 135 60
Summa 14 898 14 998
Utländska kreditinstitut
Swedbank aS, tallinn 10060701 943 232 436 22 919 22 919 100
First Securities aS, oslo 980645487 1 560 021 934 1 000 100
oao Swedbank, moskva 1027739131529 28 000 000 969 1 460 100
JSC Swedbank, Kiev 19356840 544 091 614 703 1 080 9 858 100
Swedbank First Securities llC, new York 20–416–7414 67 18 37 67
Swedbank (luxembourg) S.a., luxemburg 302018–5066 299 999 94 138 100
Summa 26 014 35 412
Övriga bolag
ektornet ab, Stockholm 556788–7152 5 000 000 1 433 1 655 100
Fr & r Invest, Stockholm 556815–9718 10 000 000 10 10 100
Frir rUS ooo, moskva 11107746962377 1 166 166 100
ooo leasing, moskva 1047796412531 2 139 139 100
mandab ab, Stockholm 556318–3119 500 5 230 100
Sparia Försäkrings ab, Stockholm 516401–8631 30 000 555 595 100
Swedbank administration ab, Stockholm 556284–5387 10 000 6 6 100
Swedbank babS Holding ab, Stockholm 556691–3579 1 000 55 55 100
Swedbank Fastighetsbyrå ab, Stockholm 556090–2115 130 000 5 5 100
Swedbank Företagsförmedling ab, Stockholm 556184–2120 20 000 2 6 100
Swedbank Försäkring ab, Stockholm 516401–8292 150 000 2 346 2 346 100
Swedbank Juristbyrå ab, Stockholm 556576–8891 5 000 1 9 100
Swedbank robur ab, Stockholm 556110–3895 10 000 000 3 197 3 197 100
Övriga 1 20 100
Summa 7 921 8 439
Summa 48 833 58 849
röstandelen i respektive företag motsvaras av kapitalandelen. Samtliga bolag är onoterade.
142 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
Justering Nominellt belopp 2009 Positiva marknadsvärden 2009 Negativa marknadsvärden 2009
Före justering Justering
Efter justering
Före justering Justering
Efter justering
Före justering Justering
Efter justering
ränterelaterade kontrakt under Verkligt värde säkring
Swappar 20 712 89 890 110 602 1 402 2 508 3 910
Valutarelaterade kontrakt under Verkligt värde säkring
Swappar 1 053 23 332 24 385 62 289 351 790 790
ränterelaterade kontrakt under Övriga derivat
Swappar 2 659 768 –89 890 2 569 878 56 623 –2 508 54 115
Valutarelaterade kontrakt under Övriga derivat
Swappar 371 897 –23 332 348 565 5 891 –289 5 602 8 120 –790 7 330
M25 derivat
moderbolagets principer och hantering avseende derivat är desamma som koncernens, se not K29.
Nominellt belopp/ återstående kontraktsenlig löptid Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden
< 1 år 1–5 år > 5 år 2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009 2010 2009 1/1/2009
Derivat i säkringsredovisning
Verkligt värde säkring
ränterelaterade kontrakt
Swappar 58 408 66 188 5 072 129 667 110 602 72 866 2 938 3 910 2 798
Valutarelaterade kontrakt
Swappar 4 746 17 619 1 340 23 704 24 385 1 558 2 048 351 429 790
Summa 63 154 83 806 6 411 153 371 134 987 74 424 4 986 4 261 3 228 790
Kassaflödessäkringar
ränterelaterade kontrakt
Swappar 2 849 6 527 9 376 18 801 26 577 328 798 902
Summa 2 849 6 527 9 376 18 801 26 577 328 798 902
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Valutarelaterade kontrakt
Swappar 915 915 993 6 186
Summa 915 915 993 6 186
Övriga derivat
ränterelaterade kontrakt
optioner 974 037 298 299 48 882 1 321 217 828 079 160 428 1 279 1 034 868 1 264 776 466
terminer 4 321 591 1 314 533 5 636 124 5 186 013 5 982 882 4 062 6 252 20 445 3 849 5 946 21 245
Swappar 704 498 1 456 005 459 583 2 620 086 2 569 878 2 784 088 38 471 54 115 66 568 40 239 54 931 65 029
Valutarelaterade kontrakt
optioner 37 670 44 37 715 33 436 12 026 393 275 247 352 398 205
terminer 926 060 7 407 7 933 474 745 865 782 658 10 304 9 118 37 737 12 091 13 283 39 047
Swappar 41 780 236 049 104 716 382 545 348 565 252 720 20 478 5 602 10 447 15 072 7 330 18 252
aktierelaterade kontrakt
optioner 41 441 9 571 45 605 96 618 169 318 75 414 2 234 3 155 3 746 1 650 1 574 1 005
terminer 481 3 483 296 431 3 4 27 10 12 4
Swappar 259 13 7 478 7 750 1 005 679
Summa 7 047 816 3 321 923 666 272 11 036 011 9 881 450 10 050 647 78 229 79 555 140 084 75 207 84 250 145 253
Totalt 7 114 734 3 412 257 672 683 11 199 674 10 035 238 10 152 641 83 220 83 816 143 498 75 534 85 838 146 155
varav clearat 236 119 2 133 210 165 548 2 979 3 804 10 470 3 589 4 108 9 650
Förfallostruktur avseede framtida säkrade kassaflöden i kassaflödessäkringar
upp till 1år 1–3 år 3–5 år
negativa kassaflöden (skulder) 23 56 74
ovanstående framtida kassaflöden, uttryckta i mkr, är exponerade för variation hänförlig till ändrade räntesatser och/eller ändrade valutakurser.
dessa framtida kassaflöden är säkrade med derivat, vilka redovisas som kassa-flödessäkringar, med motsatta kassaflöden som eliminerar variationerna.
Jämförelsetal har justerats enligt beskrivning i koncernens redovisningsprinciper, se Förändrade redovisningsprinciper sidan 56.
noter moderbolaget 143
Swedbank Årsredovisning 2010
M26 Immateriella anläggningstillgångar2010 2009
Goodwill Kundbas Övrigt Totalt Goodwill Kundbas Övrigt Totalt
Anskaffningsvärde vid årets ingång 2 202 41 324 2 567 2 202 41 314 2 557
nyanskaffningar via separata förvärv 7 7 11 11
avyttringar och utrangeringar –3 –3
Valutakursdifferenser –3 –3 2 2
Anskaffningsvärde vid årets utgång 2 202 41 328 2 571 2 202 41 324 2 567
Avskrivningar vid årets ingång –1 389 –19 –125 –1 533 –1 266 –13 –92 –1 371
Årets avskrivningar –123 –6 –28 –157 –123 –6 –29 –158
Valutakursdifferenser 1 1 –4 –4
Avskrivningar vid årets utgång –1 512 –25 –152 –1 689 –1 389 –19 –125 –1 533
Redovisat värde 690 16 176 882 813 22 199 1 034
goodwill skrivs av över en bedömd nyttjandeperiod på 5 till 20 år. För övriga immateriel-la anläggningstillgångar med bestämbar nyttjandeperiod fördelas det avskrivningsbara beloppet systematiskt över nyttjandeperioden. med systematisk avskrivning avses såväl
linjär som ökande eller minskande avskrivning. Ursprunglig nyttjandeperiod är mellan 3 och 15 år. något nedskrivningsbehov fanns inte.
M27 materiella tillgångar2010 2009
Omsättnings-tillgångar Anläggningstillgångar
Omsättnings-tillgångar Anläggningstillgångar
Fastigheter redovisade
som varulager InventarierRörelse-
fastigheter Totalt
Fastigheter redovisade
som varulager InventarierRörelse-
fastigheter Totalt
Anskaffningsvärde vid årets ingång 5 2 443 24 2 472 2 486 24 2 510
nyanskaffningar 1 121 122 5 181 186
avyttringar och utrangeringar –5 –77 –82 –223 –223
Valutakursdifferenser –1 –1 –1 –1
Anskaffningsvärde vid årets utgång 1 2 486 24 2 511 5 2 443 24 2 472
Avskrivningar vid året ingång –1 932 –10 –1 942 –1 942 –10 –1 952
Årets avskrivningar –192 –1 –193 –200 –1 –201
avyttringar och utrangeringar 75 75 211 211
Valutakursdifferenser –1 –1 –1 1
Avskrivningar vid årets utgång –2 050 –11 –2 061 –1 932 –10 –1 942
Nedskrivningar vid årets ingång 2 2
Årets nedskrivningar 2 2
avyttringar och utrangeringar –2 –2
Nedskrivningar vid årets utgång 2 2
Redovisat värde 1 436 13 450 3 511 14 528
Inventariernas nyttjandeperiod bedöms i snitt vara fem år och deras restvärde bedöms vara noll liksom föregående år. det avskrivningsbara beloppet redovisas linjärt i resul-taträkningen under nyttjandeperioden. någon indikation på nedskrivningsbehov per
balansdagen fanns inte. enskilda byggnadskomponenter för rörelsefastigheter skrivs av under nyttjandeperioden. restvärdet bedöms vara noll. mark bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs därför inte av.
M28 Övriga tillgångar
2010 2009 1/1/2009
Fondlikvidfordringar * 87 3 928 7 259
Koncernbidrag 3 427 1 265 830
Övrigt 4 049 725 1 904
Summa 7 563 5 918 9 993
brutto fondlikvidfordringar 2 693 5 995 9 103
* redovisas i balansräkningen enligt gällande nettningsregler.
M29 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
2010 2009 1/1/2009
Upplupna ränteintäkter 7 063 9 788 13 346
Övrigt 1 142 1 250 1 851
Summa 8 205 11 038 15 197
144 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
M31 In- och upplåning från allmänheten
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, övriga finansiella skulder
Inlåning svensk allmänhet 396 310 357 213 325 682
Inlåning utländsk allmänhet 13 186 10 568 8 292
Summa 409 496 367 781 333 974
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Inlåning svensk allmänhet, återköpsavtal 17 146 7 689 30 939
Övrigt *
Inlåning svensk allmänhet 11 228 18 584 28 166
Summa 28 374 26 273 59 105
Summa 437 870 394 054 393 079
* nominellt belopp uppgår till 11 269 18 332 27 794
M30 Skulder till kreditinstitut
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, övriga finansiella skulder
Svenska banker 99 708 131 200 191 032
Svenska kreditinstitut 39 906 102 459 116 013
Utländska banker 31 282 87 311 92 048
Utländska kreditinstitut 51 660 303
Summa 170 947 321 630 399 396
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Svenska banker, återköpsavtal 2 677 5 730 8 624
Svenska kreditinstitut, återköpsavtal 5 630 1 335
Utländska banker, återköpsavtal 11 456 11 180 17 264
Summa 19 763 18 245 25 888
Summa 190 710 339 875 425 284
M32 emitterade värdepapper
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, övriga finansiella skulder
Certifikat 11 532 62 780 16 170
andra räntebärande obligationslån * 190 149 211 734 139 107
Värdeförändring till följd av säkringsredo-visning till verkligt värde * 224 1 990 561
Summa 201 905 276 504 155 838
Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen
Handel
Certifikat 51 423 28 001 87 691
Övrigt 20 491 36 424 34 522
Summa 71 914 64 425 122 213
Summa 273 819 340 929 278 051
omsättningen av emitterade värdepapper redovisas i not m2 likviditetsrisker, sidan 131.
* Jämförelsetal har justerats enligt beskrivning i koncernens redovisningsprinciper, se Förändrade redovisningsprinciper sidan 56. För 2009 har 172 473 mkr flyttats från andra räntebärande obligationslån under kategorin Handel. av detta belopp har 170 467 mkr flyttats till andra räntebärande obligationslån och 2 007 mkr har flyttats till Värdeförändring till följd av säkringsredovisning till verkligt värde under kategorin övriga finansiella skulder.
M33 Övriga skulder
2010 2009 1/1/2009
Fondlikvidskulder * 3 341 470 4 956
ej registrerade aktier 3 009
Koncernskulder 1 093 1 098 1 681
Korta positioner aktier 183 192 112
varav egna emitterade aktier 62 48 30
Korta positioner räntebärande värdepapper 33 996 40 218 53 060
varav egna emitterade räntebärande värdepapper 1 106 4 292 10 372
Övrigt 5 017 8 453 8 629
Summa 43 630 50 431 71 447
brutto, fondlikvidskulder 5 947 2 537 6 800
* redovisas i balansräkningen enligt gällande nettningsregler.
noter moderbolaget 145
Swedbank Årsredovisning 2010
Specifikation av efterställda skulder
Tidsbundna förlagslån
LöptidRätt till förtidsinlösen
för Swedbank AB ValutaNominellt
belopp, miljRedovisat
belopp, mkr Kupongränta, %
1989/2019 SeK 111 133 11,00
2006/2016 2011 SeK 685 685 rörlig
2006/2016 2011 SeK 89 90 4,23
2006/2016 2011 SeK 1890 1 890 rörlig
2006/2016 2011 SeK 600 600 rörlig
2006/2016 2011 gbP 120 1 279 5,25
2006/2016 2011 USd 75 507 rörlig
2006/2016 2011 eUr 136 1294 rörlig
2007/2017 2012 SeK 725 753 5,9
2007/2017 2012 SeK 374 374 rörlig
2007/2017 2012 USd 400 2 704 rörlig
2007/2017 2012 eUr 382 3 730 5,57
2007/2017 2012 noK 156 187 5,36
2008/2018 2013 eUr 400 4 088 7,38
Summa 18 314
M35 avsättningar
M34 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
M36 efterställda skulder
2010 2009 1/1/2009
Upplupna räntekostnader 3 306 3 876 5 261
Övrigt 1 341 1 184 1 973
Summa 4 647 5 060 7 234
2010 2009 1/1/2009
avsättningar för pensioner 1 2 3
reserveringar för garantier 143 702 68
Övrigt 62 68 64
Summa 206 772 135
2010 2009 1/1/2009
Värderingskategori, övriga finansiella skulder
Förlagslån 17 747 22 803 27 248
Värdeförändring till följd av säkrings- redovisning till verkligt värde 567 885 904
Summa förlagslån 18 314 23 688 28 152
eviga förlagslån 8 940 12 877 13 471
varav primärkapitaltillskott 6 915 9 218 9 709
Värdeförändring till följd av säkrings- redovisning till verkligt värde 407 586 1 054
Summa eviga förlagslån 9 347 13 463 14 525
Summa 27 661 37 151 42 677
146 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
M37 obeskattade reserver M38 eget kapital
Ackumulerade överavskrivningar
Periodiserings-fond Total
Ingående balans 2009 100 5 755 5 855
Upplösning –15 –5 024 –5 039
Utgående balans 2009 85 731 816
Ingående balans 2010 85 731 816
Upplösning –10 –10
Utgående balans 2010 74 731 805
Periodiseringsfond 2010 2009 1/1/2009
avsättning 2004 3 000
avsättning 2007 2 024
avsättning 2008 731 731 731
Summa 731 731 5 755
2010 2009 1/1/2009
Bundet eget kapial
aktiekapital, stamaktier 19 999 19 739 10 823
aktiekapital, preferensaktier 4 352 4 612 4 095
reservfond 6 489 6 489 6 489
Summa 30 840 30 840 21 407
Fritt eget kapital
Kassaflödessäkringar –306 –743 –930
Överkursfond 13 083 13 083 4 871
balanserad vinst 22 142 15 038 15 876
Summa 34 919 27 378 19 817
Summa eget kapital 65 759 58 218 41 224
Periodens förändringar av eget kapital samt uppdelning enligt IFrS framgår av rap-porten Förändringar i eget kapital. I moderbolaget redovisas enligt FFFS 2008:25 ej registrerade aktier som skuld. I samband med emissionen av preferensaktier 2008 debiterades 3 009 mkr via avräkningsnota. dessa var kontant betalda den 7 januari, tre bankdagar efter affärsavslut, och registrerade den 19 januari 2009.
Eviga förlagslån
LöptidRätt till förtidsinlösen
för Swedbank AB ValutaNominellt
belopp, miljRedovisat
belopp, mkr Kupongränta, %
1996/evigt 2011 JPY 10 000 844 4,35
1997/evigt 2012 USd 50 364 8,01
1997/evigt 2012 USd 105 780 7,50
1998/evigt 2028 JPY 5 000 444 5,00
Summa 2 432
Eviga förlagslån med sådana villkor att de av Finans-inspektionen godkänts som primärkapitaltillskott
LöptidRätt till förtidsinlösen
för Swedbank AB ValutaNominellt
belopp, miljRedovisat
belopp, mkr Kupongränta, %
2004/evigt 2016 gbP 200 2 270 5,75
2005/2035 * 2015 JPY 14 000 1 110 4,00
2007/evigt 2017 SeK 2 000 2 145 6,67
2008/evigt 2018 SeK 873 855 8,28
2008/evigt 2013 SeK 536 535 rörlig
Summa 6 915
* räntan är i USd.
Vissa förlagslån används som säkringsinstrument vid säkring av nettoinvestering i utlandsverksamheter. I moderbolaget redovisas valutakomponenten för dessa skulder till anskaffningsvärde, medan den redovisas till balansdagskurs i koncernen.
noter moderbolaget 147
Swedbank Årsredovisning 2010
M39 Verkligt värde för finansiella instrument
Redovisat värde och verkligt värde för finansiella instrumentnedan redogörs för en jämförelse mellan redovisat och verkligt värde för moderbolagets finansiella tillgångar och finansiella skulder enligt definitionen i IaS 39.
Fastställande av verkligt värde för finansiella instrumentnär moderbolaget fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen. metoderna är uppdelade på tre olika nivåer. Verkligt värde för finansiella instrument som klassats till nivå 1 fastställs utifrån noterade marknadspriser på en aktiv marknad. Verkligt värde för finansiella instrument som klassats till nivå 2 fastställs utifrån värderingsmodeller som baseras på observerbar marknadsdata. Vid värdering av ränte- och valutarelaterade derivat utan optionsinslag, lån och inlåning beräknas nuvärdet av de kassaflöden som sammanhänger med det finansiella instrumentet. använd räntekurva för diskontering av kassaflöden är baserad på observerbar marknadsdata,
det vill säga härledd från noterade relevanta räntor för respektive löptid som kassaflödena erhålls eller betalas. Värdering av optioner sker enligt allmänt accepterade värderingsmodeller, såsom black & Scholes. modellerna uppdateras med för värderingen relevant observerbar marknadsdata för bland annat räntor, valutor, kreditrisk, volatilitet, korrelationer och marknadslikviditet. Verkligt värde för finansiella instrument som klassats till nivå 3 fastställs också utifrån värderingsmodellerna baserat i huvudsak på observerbar marknadsdata, men där det finns inslag av egna uppskattningar som anses betydande för värderingen.
För ut- och inlåning med rörlig ränta, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde, anses redovisat värde överensstämma med verkligt värde. redovisade värden och verkliga värden överensstämmer till väldigt stor del beroende på den höga andelen finansiella instrument som redovisas till dess verkliga värde.
2010 2009 1/1/2009
TillgångarVerkligt
värdeRedovisat
värde SkillnadVerkligt
värdeRedovisat
värde SkillnadVerkligt
värdeRedovisat
värde Skillnad
Finansiella tillgångar enligt IAS 39
belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 25 539 25 539 76 866 76 866 24 056 24 056
varav verkligt värde via resultaträkningen 25 539 25 539 76 866 76 866 24 056 24 056
Utlåning till kreditinstitut 478 941 478 941 464 458 464 458 522 327 522 327
varav lånefordringar 391 469 391 469 400 666 400 666 388 464 388 464
varav verkligt värde via resultaträkningen 87 472 87 472 63 792 63 792 133 863 133 863
Utlåning till allmänheten 324 662 324 662 413 350 413 350 397 515 397 515
varav lånefordringar 218 907 218 907 274 200 274 200 340 037 340 037
varav verkligt värde via resultaträkningen 105 755 105 755 139 150 139 150 57 478 57 478
obligationer och räntebärande värdepapper 130 598 130 657 –59 186 302 185 985 317 238 847 237 610 1 237
varav verkligt värde via resultaträkningen 115 870 115 870 96 847 96 847 162 925 162 925
varav investeringar som hålles till förfall 14 728 14 787 –59 89 455 89 138 317 75 922 74 685 1 237
aktier och andelar 5 306 5 306 5 227 5 227 4 132 4 132
varav verkligt värde via resultaträkningen 5 255 5 255 5 183 5 183 4 091 4 091
varav tillgängliga för försäljning 51 51 44 44 41 41
derivat 80 325 80 325 80 438 80 438 133 982 133 982
Övriga finansiella tillgångar 19 328 19 328 34 944 34 944 33 958 33 958
Summa 1 064 699 1 064 758 –59 1 261 585 1 261 268 317 1 354 817 1 353 580 1 237
Aktier och andelar i intresseföretag 1 168 1 168 1 271 1 271 1 266 1 266
Aktier och andelar i koncernföretag 48 833 48 833 44 492 44 492 43 379 43 379
Icke finansiella tillgångar 3 745 3 745 3 826 3 826 3 595 3 595
Summa 1 118 445 1 118 504 –59 1 311 174 1 310 857 317 1 403 057 1 401 820 1 237
2010 2009 1/1/2009
SkulderVerkligt
värdeRedovisat
värde SkillnadVerkligt
värdeRedovisat
värde SkillnadVerkligt
värdeRedovisat
värde Skillnad
Finansiella skulder enligt IAS 39
Skulder till kreditinstitut 190 710 190 710 339 875 339 875 425 284 425 284
varav övriga finansiella skulder 170 947 170 947 321 630 321 630 399 396 399 396
varav verkligt värde via resultaträkningen 19 763 19 763 18 245 18 245 25 888 25 888
In- och upplåning från allmänheten 437 870 437 870 394 054 394 054 393 079 393 079
varav övriga finansiella skulder 409 496 409 496 367 781 367 781 333 974 333 974
varav verkligt värde via resultaträkningen 28 374 28 374 26 273 26 273 59 105 59 105
emitterade värdepapper 274 989 273 819 1 170 340 929 340 929 277 885 278 051 –166
varav övriga finansiella skulder 203 075 201 905 1 170 276 504 276 504 155 672 155 838 –166
varav verkligt värde via resultaträkningen 71 914 71 914 64 425 64 425 122 213 122 213
efterställda skulder 26 290 27 661 –1 371 37 151 37 151 44 924 42 677 2 247
varav övriga finansiella skulder 26 290 27 661 –1 371 37 151 37 151 44 924 42 677 2 247
derivat 72 639 72 639 82 460 82 460 136 639 136 639
Skulder inlånade värdepapper 34 179 34 179 40 410 40 410 53 172 53 172
varav verkligt värde via resultaträkningen 34 179 34 179 40 410 40 410 53 172 53 172
Övriga finansiella skulder 13 514 13 514 14 988 14 988 23 539 23 539
Summa 1 050 191 1 050 392 –201 1 249 867 1 249 867 1 354 522 1 352 441 2 081
Icke finansiella skulder 2 353 2 353 2 772 2 772 8 155 8 155
Summa 1 052 544 1 052 745 –201 1 252 639 1 252 639 1 362 677 1 360 596 2 081
148 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
2010 2009
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Tillgångar
belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 25 539 25 539 76 866 76 866
Utlåning till kreditinstitut 87 472 87 472 63 792 63 792
Utlåning till allmänheten 105 755 105 755 139 150 139 150
obligationer och andra räntebärande värdepapper 92 244 22 935 691 115 870 72 502 23 684 661 96 847
aktier och andelar 5 135 120 5 255 5 055 128 5 183
derivat 2 997 77 328 80 325 3 850 76 579 9 80 438
Summa 125 915 293 610 691 420 216 158 273 303 333 670 462 276
Skulder
Skulder till kreditinstitut 19 763 19 763 18 245 18 245
In– och upplåning från allmänheten 28 374 28 374 26 273 26 273
emitterade värdepapper 71 914 71 914 64 425 64 425
derivat 3 615 69 015 9 72 639 4 118 78 301 41 82 460
Skulder inlånade värdepapper 34 162 17 34 179 40 410 40 410
Summa 37 777 189 083 9 226 869 44 528 187 244 41 231 813
2010 2009
Nivå 3 Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder
Ingående balans 670 41 664 2
Årets köp 37 6
emitterat 32
Årets försäljningar/förfall –14
Överfört från nivå 3 –48 –75
Vinst eller förlust 46 43 7
varav i resultaträkningen 46 43 7
Utgående balans 691 9 670 41
totalt resultat redovisat i nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 46 43 7
varav finansiella instrument som innehas per balansdagen 15 7 7
Finansiella instrument redovisade till verkligt värdeefterföljande tabeller redovisar beloppsmässiga fördelningar på de tre olika värderings-nivåerna för finansiella instrument som redovisas till verkligt värde.
nivå 1 innehåller i huvudsak aktier, obligationer, statsskuldsväxlar, certifikat och standardiserade derivat där det noterade priset använts vid värderingen.
nivå 2 innehåller i huvudsak mindre likvida obligationer, utlåning, upplåning och derivat som värderas baserat på observerbara noteringar. För mindre likvida obligationsinnehav sker justering för kreditspread baserat på observerbar marknadsdata såsom marknaden för kreditderivat. För utlåning till allmänhet, där observerbara marknadsdata för kreditmarginalen saknas vid värderingstillfället, används kreditmargi-nalen för senast genomförda transaktion med samma motpart. egna emitterade värdepapper som inte är noterade men som värderas enligt noterade priser för likvärdiga noterade obligationer ingår även dessa i nivå 2.
nivå 3 innehåller i huvudsak företagsobligationer. För företagsobligationerna där det inte finns någon observerbar notering för aktuell kreditspread används ett rimligt
antagande om denna spread, såsom jämförelse med liknande motparter där det finns observerbar notering av kreditspread. en ökning av den antagna kreditspreaden med 0,10 procentenheter skulle medföra en negativ värdeeffekt med 1 mkr.
då värderingsmodeller används för att fastställa verkligt värde för finansiella instrument i nivå 3 anses den ersättning som erlagts eller erhållits vara bästa bedömning av verkligt värde vid första redovisningstillfället. då det skulle kunna uppkomma en skillnad mellan detta verkliga värde och verkligt värde vid den tidpunkten enligt värderingsmodellen, så kallade dag ett resultat, kalibrerar moderbolaget sina värderingsmodeller för att undvika skillnader. Per årsskiftet fanns inga ackumulerade skillnader som inte redovisats i resultaträkningen.
det har under året inte förekommit några betydande överföringar av finansiella instrument mellan värderingsnivå 1 och 2.
I efterföljande tabell framgår finansiella instrument redovisade till verkligt värde per årsskiftet fördelat per värderingsnivå.
Justering Skulder 2009
Före justering Justering Efter justering
Ingående balans 60 845 –60 843 2
emitterat 82 868 –82 836 32
Vinst eller förlust –1 240 1 247 7
varav i resultaträkningen –1 240 1 247 7
Utgående balans 142 474 –142 433 41
totalt resultat redovisat i nettoresultat finansiella poster till verkligt värde –1 240 1 247 7
varav finansiella instrument som innehas per balansdagen –1 240 1 247 7
Jämförelsetal har justerats enligt beskrivning i koncernens redovisningsprinciper, se Förändrade redovisningsprinciper sidan 56.
noter moderbolaget 149
Swedbank Årsredovisning 2010
M40 omklassificering av finansiella tillgångar
Swedbank valde per 1 juli 2008 att omklassificera vissa räntebärande värdepapper som på grund av då rådande extraordinära marknadsförhållanden var illikvida. marknadsför-hållandena betecknades av extrem turbulens, bristande likviditet och avsaknad av noterade priser på aktiva marknader. Innehavet, enligt tabell nedan, omklassificerades från innehav för handel till värderingskategorin hålles till förfall då instrumenten inte längre innehas i handelssyfte utan då ledningen istället avser och har förmågan att inneha dem till slutförfall. Finansiella instrument i värderingskategorin innehas för handel redovisas till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkning-
en. Finansiella instrument i kategorin hålles till förfall redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för nedskrivningar. något nedskrivningsbehov fanns inte per sista december, vilket innebär att samtliga kontraktsenliga kassaflöden förväntas erhållas. av nedanstående innehav uppgår instrumenttyperna residential mortgage backed Securities (rmbS) och Commercial mortgage backed Securities (CmbS) till 80 procent av exponeringen och resterande 20 procent består av en företagsobliga-tion utgiven av företag som kontrolleras av amerikanska staten.
2010 2009 2008 30/6/2008 2007
redovisat värde 4 287 7 203 8 138 7 376 7 563
nominellt belopp 4 332 7 306 8 328 7 558 7 618
Verkligt värde 4 140 6 872 7 988 7 376 7 563
Vinst/förlust som redovisas i resultaträkningen –187 –56
Vinst/förlust som skulle redovisas i resultaträkningen om tillgången inte omklassificerats –147 –332 –150 –187 –56
effektivränta per dagen för omklassificeringen, % 5,62
redovisade ränteintäkter efter omklassificering 70 185 160
Första halvårets värdenedgång 2008 uppgick till 187 mkr och andra halvårets värdenedgång 2008 uppgick till 150 mkr.
nominellt belopp och redovisat värde påverkas av ändrade valutakurser. redovisat värde påverkas också av periodisering av underkurs enligt effektivräntemetoden.
150 noter moderbolaget
Swedbank Årsredovisning 2010
M41 Specifikation av justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten
M42 Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden
2010 2009
Periodiserade uppläggningsavgifter 216 174
orealiserade värdeförändringar/valutakursförändringar 1 293 158
realisationsvinst/realisationsförlust dotter- och intresseföretag –22 –15
realisationsvinst/realisationsförlust fastigheter och inventarier –7 –433
av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar 193 201
av- och nedskrivningar på finansiella anläggningstillgångar 394 7 114
av- och nedskrivningar på goodwill och övriga immateriella anläggningstillgångar 157 158
nedskrivning av lån 149 2 599
Utdelning koncernföretag* –3 427 –1 217
Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 2 833 4 160
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter –415 –2 176
Övrigt –6 4
Summa 1 358 10 728
* avser netto mellan ej inbetald utdelning redovisad som intäkt för räkenskapsåret och under detta år inbetald utdelning från föregående räkenskapsår.
Ställda panter
För egna skulder ställda säkerheter 2010 2009 1/1/2009
Statspapper och obligationer pantsatta hos riksbanken 17 749 137 998 227 405
Statspapper och obligationer pantsatta hos utländska centralbanker 11 539 25 403 12 105
Statspapper och obligationer pantsatta för skulder till kreditinstitut, repor 19 874 12 148 25 343
Statspapper och obligationer pantsatta för inlåning från allmänheten, repor 17 146 7 689 31 034
Statspapper och obligationer pantsatta för derivat 425
Kontanter 12 038 9 065 7 847
Summa 78 346 192 303 304 160
redovisat värde för skulder där pant ställts uppgick i moderbolaget 2010 till 78 346 mkr (192 303).
Övriga ställda säkerheter 2010 2009 1/1/2009
Värdepapperslån 521 593 347
Statspapper och obligationer pantsatta för övriga åtaganden 1 897 1 737 2 838
Kontanter 171 185 164
Summa 2 589 2 515 3 350
Säkerheter ställs i form av statspapper eller obligationer till centralbanker för att transaktioner ska kunna genomföras med centralbankerna. I så kallade äkta åter-köpstransaktioner, där moderbolaget säljer ett värdepapper och samtidigt avtalar att värdepgappret ska köpas tillbaka, redovisas det sålda värdepappret fortsatt i balansräkningen. Värdepapprets redovisade värde tas också upp som ställd pant. moderbolaget kan i princip inte avyttra ställda säkerheter. generellt gäller också att tillgångarna separeras för förmånstagarnas räkning i händelse av att moderbolaget skulle hamna på obestånd.
Ansvarsförbindelser
Nominella belopp 2010 2009 1/1/2009
Kreditgarantier 440 288 387 025 11 361
Övriga fullgörandegarantier 15 308 19 082 22 740
accepterade och endosserade växlar 171 227 235
beviljade ej disponerade remburser 1 492 1 616 2 213
Övriga ansvarsförbindelser 62 96 314
Summa 457 321 408 045 36 862
reservering för befarade kreditförluster –143 –702 –68
Åtaganden
Nominella belopp 2010 2009 1/1/2009
beviljade ej utnyttjade krediter 90 331 92 346 85 719
beviljade ej utnyttjade räkningskrediter 56 886 59 180 71 606
Summa 147 217 151 526 157 325
nominellt belopp för ränte-, aktie- och valutarelaterade kontrakt framgår av not m25 derivat.
noter moderbolaget 151
Swedbank Årsredovisning 2010
M43 operationell leasing
M44 närstående och andra betydande relationer
2010 KostnaderIntäkter vidare-
uthyrning Total
2011 653 59 594
2012 500 46 454
2013 406 38 368
2014 227 21 206
2015 189 18 171
2016 79 79
2017 80 80
2018 80 80
2019 77 77
2020 eller senare 9 9
Summa 2 300 182 2 118
2009 KostnaderIntäkter vidare-
uthyrning Total
2010 641 57 584
2011 491 44 447
2012 401 37 364
2013 222 21 201
2014 184 17 167
2015 76 76
2016 76 76
2017 76 76
2018 73 73
2019 eller senare 68 68
Summa 2 308 176 2 132
Dotterföretag Intresseföretag
2010 2009 2010 2009
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 319 267 377 862 8 497 7 778
Utlåning till allmänheten 12 790 16 842 1 466 1 357
obligationer och andra räntebärande värdepapper 38 122 109 985 200 200
derivat 15 743 8 176
Övriga tillgångar 3 488 9 260 6 24
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 869 487 9
Summa 395 279 522 612 10 169 9 368
Skulder
Skulder till kreditinstitut 58 647 114 799 3 054 3 951
In- och upplåning från allmänheten 6 743 3 442 30
derivat 6 967 10 454
Övriga skulder 1 522 1 594
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4
Summa 73 883 130 289 3 085 3 951
Ansvarsförbindelser
garantier 435 452 381 982 123 500 93 500
derivat, nominellt belopp 479 997 152 812
Intäkter och kostnader
ränteintäkter 8 262 13 075 73 15
räntekostnader 3 306 2 285 52 13
erhållna utdelningar 2 379 53 42 44
Provisionsintäkter 853 700 10
Provisionskostnader 232 525
Övriga intäkter 323 286 186 201
Övriga allmänna administrationskostnader 23 19 29
avtalen avser i huvudsak lokaler där moderbolaget är hyrestagare. Villkoren i avtalen följer normal praxis med bland annat klausuler om inflation och fastighetsskatt. det
sammanlagda beloppet av framtida minimileasingavgifter som hänför sig till icke upp-sägningsbara avtal fördelar sig på förfallotidpunkter enligt nedan.
Swedbank Årsredovisning 2010
152 StyrelSenS och VD:S unDerSkrift
Styrelsens och VD:s underskrift
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att
årsredovisningen har upprättats enligt Lag om Årsredovisning
i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspek-
tionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) samt
RFR 2 Redovisning för juridiska personer och ger en rättvi-
sande bild av moderbolagets ställning och resultat och att
förvaltningsberättelsen ger en rätt visande översikt över
utvecklingen av bolagets verksamhet, ställning och resultat
samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som
företaget står inför.
Stockholm den 22 februari 2011
Lars Idermark Anders Sundström
Ordförande Vice ordförande
Ulrika Francke Göran Hedman Berith Hägglund-Marcus
Anders Igel Helle Kruse Nielsen Pia Rudengren
Karl-Henrik Sundström Siv Svensson
Kristina Janson Jimmy Johnsson
Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant
Michael Wolf
Verkställande direktör
Vår revisionsberättelse har avgivits den 22 februari 2011
Deloitte AB
Svante Forsberg
Auktoriserad revisor
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att
koncernredovisningen har upprättats enligt International
Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av
EU, och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och
resultat och att förvaltningsberättelsen för koncernen ger en
rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens verk-
samhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker
och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen
står inför.
Swedbank Årsredovisning 2010
reViSionSberättelSe 153
Revisionsberättelse
till årsstämman i Swedbank Ab (publ),
organisationsnummer 502017-7753.
Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och
bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens
förvaltning i Swedbank AB (publ) för räkenskapsåret 2010.
Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den
tryckta versionen av detta dokument på sidorna 18–152. Det
är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för
räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen
om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag
tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen samt för att
internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de
antagits av EU och lagen om årsredovisning i kreditinstitut
och värdepappersbolag tillämpas vid upprättandet av
koncernredovis ningen. Vårt ansvar är att uttala oss om
årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på
grundval av vår revision.
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i
Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen
för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att
årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller
väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett
urval av underlagen för belopp och annan information i räken-
skapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovis-
ningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens
tillämpning av dem samt att bedöma de betydelse fulla upp-
skattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort
när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen
samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovis-
ningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt
uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut,
åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om
någon styrelseledamot eller verkställande direktören är
Stockholm den 22 februari 2011
Deloitte AB
Svante Forsberg
Auktoriserad revisor
ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om
någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat
sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om bank-
och finansieringsrörelse, lagen om årsredovisning i kreditinsti-
tut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vi anser att
vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan.
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om
årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger
en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet
med god redovisningssed i Sverige. Koncernredovisningen har
upprättats i enlighet med internationella redovisningsstan-
darder IFRS sådana de antagits av EU och lagen om årsredo-
visning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en
rättvisande bild av koncernens resultat och ställning. Förvalt-
ningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och
koncern redovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen
och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen,
disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvalt-
ningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och
verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
rapport om bolagsstyrningsrapporten
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansva-
ret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 154–165 och för
att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Som underlag för vårt uttalande om en bolagsstyrnings-
rapport har upprättats och är förenlig med årsredovisningens
övriga delar, har vi läst bolagsstyrningsrapporten och bedömt
dess lagstadgade innehåll baserat på vår kunskap om bolaget.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats, och dess lag-
stadgade information är förenlig med årsredovisningens och
koncernredovisningens övriga delar.
154 bolAgSStyrningSrApport
Swedbank Årsredovisning 2010
BolagsstyrningsrapportSwedbanks bolagsstyrning syftar till stärkt lönsamhet och en styrning foku-serad på nära kundrelationer och rådgivningstjänster. Detta sker genom en decentraliserad affärsmodell där affärsbesluten fattas så nära kunden som möjligt. Bolags styrningen inom Swedbank omfattar väl avvägda regler och principer rörande ledning, kontroll och ansvarsfördelning mellan ägarna, sty-relsen och den verkställande direktören. Syftet är att upprätthålla förtroen-det hos kunder och allmänhet, samt att bidra till att skapa en sund och hållbar ekonomi för de många hushållen och företagen.
Swedbank är en bank för de många, med andra ord en inklude-
rande, snarare än en exkluderande bank vars kärnverksamhe-
ter erbjuder ett brett utbud av finansiella tjänster och produkter
till privatpersoner och företag. Swedbanks övertygelse är att
en traditionell bankmodell fokuserad på nära kundrelationer
och rådgivningstjänster bäst främjar bankens syfte. Utgångs-
punkten för sådan rådgivning är alltid kundernas behov, inte
bankens produkter.
Swedbankkoncernen har fyra geografiska hemmamarkna-
der: Sverige, Estland, Lettland och Litauen, samt verksamhet i
Finland, Norge, Danmark, USA, Kina, Luxemburg, Spanien,
Ryssland och Ukraina. Swedbank har över 9,6 miljoner privat-
kunder och drygt 700 000 företagskunder. Antalet kontor i
Sverige (inklusive sparbankerna) uppgår till cirka 600 och i de
baltiska länderna till över 220.
Swedbanks aktier är noterade på NASDAQ OMX, Stockholm,
sedan 1995. Antalet aktieägare uppgick den 31 december
2010 till 333 145. Största aktieägare var en ägargrupp
bestående av Folksam, KPA och Förenade Liv med en ägaran-
del på 9,3 procent av kapital och röster. Sammanlagt 304 670
aktieägare eller 91,5 procent av ägarna hade 1 000 aktier eller
färre. Utländska ägare stod för en ägarandel om 34,2 procent.
Närmare information om aktieägare och aktieinnehav finns på
sidorna 47-49.
bolagsstyrning i Swedbank
God bolagsstyrning är nödvändig för att uppnå och bevara
allmänhetens förtroende för Swedbank. Värdegrunden inom
Swedbank bygger på enkelhet, öppenhet och omtanke och är
grundvalen för förtroendet för Swedbank. Dessa värderingar
är kopplade till syfte, mål och strategier och fungerar som
vägledare i styrningen av banken och hur bankens medarbe-
tare agerar i det dagliga arbetet.
Bolagsstyrningen inom Swedbank tar sin utgångspunkt i
gällande externa regelverk, såsom aktiebolagslagen, årsredo-
visningslagen och lagen om bank- och finansieringsrörelse,
Swedbanks bolagsordning, Svensk kod för bolagsstyrning
(Koden), Finansinspektionens regler samt interna policys och
instruktioner. Genom dessa fördelas ansvaret för styrning,
kontroll och uppföljning av verksamheten mellan ägarna,
styrelsen och den verkställande direktören. Det är styrelsen
som fastställt principerna för bolagsstyrningen, vilka granskas
årligen för att säkerställa att de är lämpliga, effektiva och
överensstämmer med den senaste utvecklingen inom områ-
det. Styrelsen och verkställande direktören styr i sin tur
verksamheten genom en styrningsmodell som bland annat
består av ett antal policys och instruktioner. Denna beskriver
ansvarsfördelningen inom koncernen för att skapa starka
koncerngemensamma processer med syftet att upprätthålla
förtroende hos kunder och allmänhet samt att bidra till att
skapa en sund och hållbar ekonomi för de många hushållen och
företagen.
Strukturen för bolagsstyrning och styrningsfilosofi innefattar:
• Ägarna genom bolagsstämma
• Styrelsen
• Verkställande direktören
• Affärsområden
• Koncernfunktioner, såsom oberoende riskkontroll och
compliance
• Internrevision
Se illustrationen på nästa sida för en närmare beskrivning.
bolAgSStyrningSrApport 155
Swedbank Årsredovisning 2010
Vd och Koncernchef
Styrelsen
Revisions- & Compliance-
utskott
Koncern- funktioner
Risk- & Kapitalutskott
Kommitéer
Ersättnings - utskott
Aktieägaregenom bolagstämma
1. BolagsstämmaAktieägarnas inflytande i Swedbank utövas på bolagsstämman, vilken är bankens högsta beslu-tande organ. Utöver årsstämma kan extra bolags-stämmor hållas.
Bolagsstämman beslutar bland annat om:• val av styrelse och styrelsens arvode,• ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och
verkställande direktören,• ändringar i bolagsordningen,• val av revisor,• resultat- och balansräkning,• disposition av bankens vinst eller förlust, samt• godkänner principer för ersättningar till verk-
ställande direktören och vissa andra ledande befattningshavare genom antagande av rikt-linjer om ersättning för dessa.
2. ValberedningenNominering av styrelseledamöter, inklusive sty-relseordförande och revisorer, sker genom valbe-redningen. Valberedningen är bolagsstämmans organ och utgörs av styrelsens ordförande och vanligtvis de fyra aktieägare med störst innehav.
3. Externa revisorer Den externa revisorn utses av bolagsstämman och nomineringen sker via valberedningen. Revi-sorn granskar Swedbanks årsredovisning och bo-lagsstyrningsrapport samt styrelsens och verk-ställande direktörens förvaltning. Vid årsstämman föredrar revisorn revisionsberättelsen och beskri-ver granskningsarbetet.
4. StyrelsenStyrelsen utses av aktieägarna vid årsstämman med en mandatperiod på ett år. Styrelsen har det övergripande ansvaret att förvalta Swedbanks angelägenheter i såväl bolagets som samtliga aktieägares intresse. I styrelsens uppgifter ingår bland annat att fastställa verksamhetsmål och strategi, tillsätta och utvärdera verkställande di-rektören, se till att det finns effektiva system för uppföljning och kontroll av verksamheten, att lagar och regler följs samt att säkerställa att informa-tionsgivningen präglas av öppenhet och är korrekt.
Styrelsen utfärdar policys som gäller för samtliga bolag i koncernen efter fastställande i respektive bolag. Styrelsen har fastställt en övergripande upp-förandekod och riktlinjer för intern styrning och kontroll. Policys och instruktioner på styrelse- och verkställande direktörsnivå följer en fastställd struktur. Detsamma gäller för regler utfärdade av Swedbanks koncernfunktioner. Härutöver har styrelsen fastställt policys inom bland annat etik, finansiell rapporte-ring, riskhantering och kommunikation. Ett koncerngemensamt regelverk finns för internredovisningsprinciper, planerings- och uppföljningsprocesser samt rapportrutiner. På bolagsnivå finns mer detaljerade instruktioner om praktiska konterings- och avstämningsrutiner.
Styrelsens övergripande ansvar kan inte delege-ras. Däremot har styrelsen utskott som följer upp, bereder och utvärderar frågor inom sina respek-tive områden inför beslut i styrelsen.
4.1 RISK- oCH KAPItAlUtSKottEtförebereder ärenden inom marknadsrisk, kredit-risk, likviditet och upplåning samt kapitalfrågor.
4.2 ERSättNINgSSUtSKottEt behandlar ersättningsfrågor och säkerställer bland annat att ersättningssystemen stämmer överens med en effektiv riskhantering och inte uppmanar till överdrivet risktagande.
4.3 REVISIoNS- oCH ComPlIANCEUtSKottEtska genom sitt arbete och i dialog med såväl ex-ternrevisorn som chefen för internrevision och koncernledningen ge styrelsen ökade möjligheter till information om eventuella brister i rutiner och organisation utifrån styrning, riskhantering och kontroll.
5. Internrevision Internrevisorn, som är direkt underställd styrel-sen, granskar och utvärderar effektivitet, styr-ning, riskhantering och kontroll i koncernen. Internrevisionen rapporterar regelbundet till styrelsen, revisionsutskottet, verkställande direk-tören samt till den externa revisorn samt arbetar i förebyggande syfte med att föreslå förbättringar i den interna kontrollen.
6. Verkställande direktör och koncernchef Verkställande direktören tillika koncernchefen ansvarar för den löpande förvaltningen av Swed-bank i enlighet med lagar och förordningar samt inom de ramar som styrelsen fastlagt. Ansvarsför-delningen mellan styrelsen och verkställande direktören framgår, bland annat av styrelsens arbetsordning respektive styrelsens instruktion för verkställande direktören. Verkställande direk-tören leder arbetet i koncernledningen och fattar beslut efter samråd med dess ledamöter. Koncern-ledningen består av chefer för Swedbanks affärs-områden och koncernfunktioner.
7. KulturSwedbanks kultur bygger på enkelhet, öppenhet och omtanke. Affärsmodellen baseras på ett tyd-ligt rådgivningsfokus, där besluten fattas så nära affärerna och kunderna som möjligt. modellen bygger på decentralisering med tydliga rollbe-skrivningar och delegering av befogenheter och ansvar.
8. Affärsområden Verkställande direktören har beslutat att Swed-bank ska organiseras i ovanstående sex affärsom-råden. Chefen för respektive affärsområde är ansvarig för affärsområdets verksamhet, och stöds bland annat av koncernfunktioner.
9. KoncernfunktionerHär ingår även koncernledningen. I koncernfunk-tionernas uppgift ingår att ta fram koncernge-mensamma policys, för fastställande av styrelsen, och koncernövergripande instruktioner, vilka fast-slås antingen av styrelsen eller verkställande di-rektören. Syftet med de koncernövergripande reglerna och processerna är att stödja den verk-ställande direktören och koncernens affärsverk-samhet samt att tydliggöra Swedbanks vision, syfte och värderingar. Koncernfunktionerna ansvarar även för att sammanställa, analysera och lämna information till verkställande direktören och styrelsen. Kontrollfunktionerna utgörs bland annat av Ekonomi & Finans, Risk och Compliance som gör löpande uppföljningar av verksamheten.
10. Information till kapitalmarknadenSwedbank ska ge såväl aktieägare som analytiker och andra intressenter snabb, tydlig, konsekvent och samtidig information om koncernens verksam-het och finansiella ställning. Koncernens informa-tionspolicy ingår i den interna kontrollmiljön, och säkerställer att Swedbank uppfyller de krav som ställs på börsnoterade bolag. Delårsrapporter, årsredovisning, bokslutkommunikéer och press-meddelanden publiceras på koncernens hemsida.
Externa revisorer
1
4
6
3
9 10
4.1 4.2 4.3
Affärsområden
Svensk bankrörelse
Stora företag & Institutioner Ektornet
Baltisk bankrörelse
Ryssland & Ukraina
Kapital-förvaltning
8
Info till finansmarknaden
7 7
Intern- revision
5
Valberedning2
156 bolAgSStyrningSrApport
Swedbank Årsredovisning 2010
bolagsstämma
Bolagsstämman är bankens högsta beslutande organ. Här
utövas aktieägarnas inflytande i Swedbank.
Årsstämman 2010 hölls fredagen den 26 mars i Stockholm.
Totalt närvarade 726 aktieägare, personligen eller via ombud.
Dessa representerade närmare 53 procent av rösterna i banken.
Normalt hålls årsstämma före april månads utgång, och om
särskilda skäl finns senast den sista juni. Årsstämma hålls
normalt i Stockholm, tid och plats publiceras i Swedbanks
bokslutskommuniké och på hemsidan. Kallelse, som vanligtvis
sker fem veckor före stämman, publiceras i Dagens Nyheter,
Svenska Dagbladet, Post- och Inrikes Tidningar och minst
ytterligare en tidning, vanligen Dagens Industri, samt på
bankens hemsida. De senaste bolagsstämmorna har publicering
även skett i Göteborgs-Posten och Sydsvenska Dagbladet.
Swedbank är ett avstämningsbolag, vilket innebär att
aktieboken förs av Euroclear Sweden AB. Alla aktieägare som
är direkt registrerade i aktieboken den femte vardagen före
stämman och som anmält sitt deltagande till Swedbank i tid
har rätt att delta i stämman. Aktieägare kan antingen
närvara vid bolagsstämman själv eller genom ombud och får
ta med sig biträden. Det finns möjlighet att anmäla sig till
stämman på flera olika sätt, via telefon, brev eller mejl.
Swedbank har två aktieslag, stamaktier och preferensaktier,
vilka har lika rösträtt.
Aktieägare som vill få ett ärende behandlat på årsstämman
måste skriftligen begära detta hos styrelsen. En sådan
begäran måste vara styrelsen tillhanda normalt senast sju
veckor före stämman.
Årsstämman genomförs på svenska och simultantolkas till
engelska. Material inför och i samband med stämman, även
stämmoprotokollet, är på svenska men översätts till engelska.
Handlingarna hålls tillgängliga på hemsidan.
Några av de beslut som fattades på Årsstämman 2010
var följande:
• fastställande av årsredovisning,
• att ingen utdelning för räkenskapsåret 2009 skulle
ske till aktieägarna,
• val av styrelseledamöter och styrelseordförande,
• val av revisor,
• ersättning till styrelse och revisor,
• återköp av aktier för värdepappersrörelsen,
• riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare,
• principer för utseende av valberedning.
Vid Årsstämman 2010 närvarade samtliga styrelseledamöter
och samtliga ledamöter i koncernledningen samt den huvud-
ansvarige revisorn.
Valberedning
Valberedningen är bolagsstämmans organ som bland annat
nominerar styrelseledamöter och föreslår arvode. Vid Års-
stämman 2010 fattades beslut om de principer som gäller för
utseende av valberedning inför stämman 2011. Dessa innebär
bland annat att valberedningen ska bestå av fem ledamöter,
vilka utgörs av styrelsens ordförande och de fyra aktieägare
med störst aktieinnehav, utifrån känt aktieägande den sista
bankdagen i augusti 2010. Detta förutsätter dock att dessa
önskar utse en ledamot. Största ägare kan också bestå av en
grupp aktieägare, under vissa förutsättningar. Om en ledamot
lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört ska, om
valberedningen så beslutar, denna antingen ersättas med en
representant för samme aktieägare eller en person som
representerar den aktieägare som storleksmässigt står näst i
tur och som inte redan har utsett ledamot till valberedningen.
Valberedningen utser inom sig ordförande. Styrelsens ordfö-
rande får inte vara ordförande i valberedningen. Valberedning-
ens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valbered-
ning är konstituerad. Ingen ersättning för arbete eller nedlagda
kostnader utgår till ledamot av valberedningen. Valberedningen
har rätt att på bankens bekostnad engagera rekryteringskon-
sult eller andra externa konsulter om detta anses nödvändigt
för att kunna fullgöra sina uppgifter.
Till valberedningens uppgifter hör att, i förekommande fall,
inför kommande bolagsstämma lämna förslag till beslut om:
• val av stämmoordförande,
• arvode till styrelseledamöter och revisor,
• val av styrelseledamöter, styrelseordförande och revisor,
• principer för utseende av valberedning.
Utgångspunkten för styrelsens sammansättning är att den
ska präglas av mångsidighet och bredd avseende ledamöter-
nas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Sammansättningen
tar också hänsyn till bankens verksamhet, utvecklingsskede
och framtida inriktning. Samtidigt som det är viktigt att
styrelsen har ägarförankring är behovet av oberoende i
förhållande till såväl banken och bankledningen som bankens
större aktieägare viktig.
Valberedning inför Årsstämman 2011 består av Lennart
Anderberg, utsedd av ägargruppen Föreningen Sparbanksin-
tressenter, tillika ordförande i valberedningen, Christer Gardell,
utsedd av ägargruppen Cevian, Anders Sundström, utsedd av
ägargruppen Folksam och styrelseledamot i Swedbank, Rose
Marie Westman, utsedd av Alecta Pensionsförsäkring och Lars
Idermark, styrelseordförande i Swedbank. Valberedningen har
haft flertalet kontakter sinsemellan och 10 möten.
bolAgSStyrningSrApport 157
Swedbank Årsredovisning 2010
Valberedningens arbete under mandatperioden
• Tagit del av utvärderingen av styrelsens arbete, baserad
dels på samtal mellan ordföranden och varje styrelseleda-
mot och dels på en skriftlig enkät.
• Huvudansvarig revisor har redogjort för sin syn på banken,
styrelsen och ledningen.
• Tre styrelseledamöter har var för sig, utan närvaro av
styrelsens ordförande och vice ordförande, redogjort för sin
syn på verksamheten och styrelsens arbete.
• Valberedningen har sett över behovet av kompetens och
diskuterat styrelsens sammansättning med hänsyn till
Swedbanks strategier.
• Nominerat styrelseledamöter, inklusive styrelseordförande.
• Tagit ställning till kandidaternas oberoende.
• Lämnat förslag på styrelsearvode och arvode till revisorn.
• Sett över och lämnat förslag till principer för utseende till
valberedning.
Styrelse
Styrelsen har det övergripande ansvaret att förvalta Swed-
banks angelägenheter i såväl bolagets som aktieägarnas
intresse. Styrelsen består av tio bolagsstämmovalda ledamö-
ter. Styrelsens sammansättning uppfyller Kodens krav med
avseende på ”oberoende ledamöter”. Detta innebär att
majoriteten av de stämmovalda ledamöterna är oberoende i
förhållande till Swedbank och koncernledningen, samt att
minst två av de styrelseledamöter som är oberoende i förhål-
lande till Swedbank och koncernledningen även är oberoende i
förhållande till Swedbanks större aktieägare. En jämn könsför-
delning eftersträvas över tiden, fördelningen i nuvarande
styrelse är 50/50. Vid Årsstämman 2010 utökades styrelsen
med två ledamöter jämfört med antalet ledamöter som valdes
av stämman 2009. Vid Årsstämman 2010 valdes tre nya
ledamöter; Lars Idermark, Göran Hedman och Siv Svensson.
Lars Idermark utsågs till styrelseordförande av stämman.
I styrelsen ingår även två arbetstagarrepresentanter och
suppleanter i enlighet med särskild överenskommelse med
Finansförbundet respektive Akademikerföreningen.
Verkställande direktören är inte medlem av styrelsen men
närvarar vid styrelsens möten, utom vid ärenden där denne är
jävig eller där det i övrigt inte är lämpligt att denne närvarar,
som till exempel vid utvärderingen av verkställande direktö-
rens arbete. Chefen för internrevision och styrelsens sekrete-
rare, tillika bankens chefsjurist, närvarar vid styrelsens möten,
vilket däremot suppleanterna (arbetstagarrepresentanterna)
normalt inte gör.
För styrelsens sammansättning på sidorna 162-165.
Ansvarsfördelning
Styrelsen utser och entledigar verkställande direktören samt
har det slutgiltiga avgörandet vid utseendet/entledigandet av
koncernfinanschefen och koncernriskchefen. Arbetsfördel-
ningen mellan styrelsen, styrelsens ordförande och verkstäl-
lande direktören framgår av styrelsens arbetsordning och
styrelsens instruktion för verkställande direktören. Härutöver
finns särskilda instruktioner för styrelsens utskott, mer om
utskottens arbete finns längre fram i bolagsstyrningsrappor-
ten. Styrelsen har också en oberoende granskningsfunktion till
sitt förfogande i form av internrevisionen. Denna är direkt
underställd styrelsen.
Styrelsens ordförande har vissa angivna ansvarsområden,
vilka bland annat innefattar följande:
• att följa verkställande direktörens arbete, vara diskussions-
partner och utgöra stöd till denne samt övervaka att styrel-
sens beslut, instruktioner och anvisningar implementeras,
• organisera och leda styrelsens arbete och uppmuntra en
öppen och konstruktiv diskussion i styrelsen samt att
initiera utveckling av styrelsens kompetens i frågor av
betydelse för verksamheten, inklusive utvärdering av
styrelsens arbete.
utvärdering av styrelsen och styrelsens ordförande
Styrelsen gör årligen en utvärdering av styrelsearbetet,
arbetsformerna och därmed sammanhängande frågor.
Utvärderingen 2010 skedde genom en skriftlig enkät och
djupintervju av styrelsens ordförande och varje enskild
styrelseledamot. En sammanställning av resultatet har
presenterats för styrelsen.
Styrelsens arbete
Under 2010 hölls 19 möten i styrelsen, varav 3 per capsulam.
Alla möten utom ett hölls i Stockholm. Styrelsen fastställer
varje år en årsplan för sitt arbete där man bestämmer vilka
fördjupningsfrågor som ska behandlas. Aktuella frågor under
2010 har bland annat varit:
• ersättningsfrågor i syfte att främja långsiktighet,
• fortsatt utveckling av bankens strategi avseende decentra-
lisering, kundfokus och varumärkesplattform,
• den löpande verksamhetens risker och kapitalsituation, där
den interna kapitalutvärderingsprocessen (IKU) är en
central del. I denna process säkerställs att Swedbank är
adekvat kapitaliserat för att såväl täcka risker som att
sköta och utveckla verksamheten,
• styrdokumenten för den övergripande bolagsstyrningen har
setts över för att ytterligare tydliggöra vikten av god
internkontroll och riskhantering,
• utvärdering av verkställande direktören, prestationer och
resultat.
Ingen avvikande mening har antecknats i någon beslutsfråga
under året. Göran Hedman har valt att inte närvara vid
diskussioner i styrelsen om det nya sparbanksavtalet. Under
2010 rapporterade revisorn vid fyra av styrelsens möten. Vid
ett av dessa möten närvarade varken verkställande direktören
eller annan person från koncernledningen.
Inför varje styrelsesammanträde distribueras förslag till
dagordning tillsammans med fördjupningsmaterial. Handling-
arna distribueras normalt en vecka i förväg. Materialet till
styrelsemöten sparas elektroniskt, även sådana handlingar
som inte biläggs protokoll.
158 bolAgSStyrningSrApport
Swedbank Årsredovisning 2010
De av Årsstämman 2010 nyvalda styrelseledamöterna
Göran Hedman, Lars Idermark och Siv Svensson har genom-
gått introduktionsutbildning i Swedbanks regi och även
deltagit i börsens utbildning.
risk- och kapitalutskott
Styrelsens Risk- och Kapitalutskott har till uppgift att stödja
styrelsen i riskarbetet. Det är dock styrelsen som har det
yttersta ansvaret för bankens risktagande och bedömning av
kapitalbehov. Styrelsen ska se till att riskerna inom verksam-
heten är identifierade och definierade samt att risktagandet
mäts och kontrolleras enligt lag och koncernens policys på
risk- och kapitalområdet. Genom risk- och kapitalpolicyn anger
styrelsen riktlinjer till verkställande direktören angående
riskstyrning och riskhantering, riskkontroll, risk- och kapitalut-
värdering samt kapitalhantering inom banken. Policyn beskri-
ver sambandet mellan risk och kapital samt hur risk- och
kapitalhantering ska stödja affärsstrategin. Utskottets
uppgift är att förbereda ärenden inom dessa områden inför
behandling av styrelsen. Härutöver tillstyrker utskottet
strategier inom riskområdena inför behandling av styrelsen.
Utskottet följer upp, bereder och beslutar i förekommande fall,
inom följande områden:
• marknadsrisk,
• kreditrisk,
• likviditet och upplåning (till exempel limiter för
likviditetsrisk),
• kapital (till exempel uppföljning av kapitalbasen,
riskvägda tillgångar och styrmodeller i anslutning därtill).
En närmare beskrivning av de olika riskområdena finns i
riskavsnittet på sidan 35 och framåt.
Risk- och Kapitalutskottet består av högst fem ledamöter
som styrelsen utser inom sig. Verkställande direktören är inte
ledamot av utskottet men närvarar normalt vid utskottets
möten. Om någon av de närvarande reserverar sig mot ett
beslut ska dock ärendet hänskjutas till styrelsen för avgörande.
Vid val av ledamöter till utskottet tas särskild hänsyn till
kompetens och erfarenhet av risker. För information om
ledamöterna i utskottet se sidorna 162-165.
några aktuella frågor under 2010
• Intern kapitalutvärdering (IKU)
• Genomförda stresstester på olika kreditportföljer
• Upplåningsrelaterade frågor
• Kapitalrelaterade frågor
ersättningssutskott
Styrelsens ersättningsutskott följer upp, utvärderar och
förbereder ersättningsfrågor inför beslut i styrelsen. Dess-
utom säkerställer utskottet bland annat att ersättningssyste-
men stämmer överens med en effektiv riskhantering och att
de är utformade för att minska risken för överdrivet riskta-
gande samt att de står i överensstämmelse med Koden,
gällande föreskrifter från Finansinspektionen samt andra
tillämpliga regler.
Arbetet i ersättningsutskottet innefattar bland annat
frågor såsom:
• lön, pension, rörlig ersättning och övriga förmåner för
ledande befattningshavare, enligt riktlinjer antagna av
årsstämman, samt för chefen för internrevision,
• styrelsens förslag till årsstämman avseende riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare,
• styrelsens ersättningspolicy för koncernen och övriga
relaterade dokument,
• beslut enligt policys inom ersättningsområdet,
• övriga ersättningsfrågor som avviker från fastställda
policys eller i övrigt är av principiell karaktär.
Utskottet består av minst två och högst fyra styrelseledamöter.
För information om ledamöterna i utskottet se sidorna
162-165.
Aktuella frågor under 2010
Under 2010 har utskottet behandlat frågan om att införa ett
prestations- och aktiebaserat ersättningsprogram i syfte att
harmonisera de anställdas intresse med aktieägarnas, moti-
vera till långsiktigt värdeskapande i banken och skapa goda
förutsättningar för att rekrytera och behålla kompetent
personal. Styrelsen har godtagit programmet under förutsätt-
ning av godkännande av Årsstämman 2011. Under förutsätt-
ning att årsstämman godkänner programmet kommer detta
att gälla från och med den 1 januari 2010. För mer information
se sidan 46 samt not K14. Härutöver har utskottet bland
annat behandlat frågor rörande:
• ny ersättningspolicy för koncernen,
• ledarskapsplanering samt principiella frågor kring pension
och kollektivavtalsförhandlingar.
För information om ersättningar till styrelsen, verkställande
direktören och andra ledamöter i verkställande ledningen,
sidorna 162–165, samt not K14.
bolAgSStyrningSrApport 159
Swedbank Årsredovisning 2010
revisions- och complianceutskott
Styrelsens Revisions- och Complianceutskott är ett beredande
organ till styrelsen. Utskottets huvudsakliga uppgift är att
genom sitt arbete och i dialog med såväl externrevisorn som
chefen för internrevisionen och koncernledningen ge styrelsen
god tillgång till information om verksamheten. Fokus är de
interna kontroll- och styrningsprocesserna, huruvida dessa är
tillräckliga samt att övervaka effektiviteten i Swedbanks
internrevision. Informationen omfattar även den finansiella
rapporteringen, vad gäller kvaliteten och att rapporteringen i
sig är upprättad i överensstämmelse med gällande lagar,
tillämpliga redovisningsstandarder och övriga krav på note-
rade bolag. Inom området för compliance (regelefterlevnad)
omfattar informationen aktiviteterna inom Swedbank och
huruvida dessa utförs i enlighet med såväl externa lagar och
regelverk som interna policys och instruktioner. Fokus läggs
främst på identifiering av eventuella brister i rutiner och
organisation, utifrån styrning, riskhantering och kontroll.
Revisions- och Complianceutskottet granskar också att
revisorns arbete bedrivits effektivt och i övrigt tillfredsstäl-
lande. Utskottet föreslår, baserat på sin granskning, åtgärder
som fastställs av styrelsen där det bedöms erforderligt.
Revisions- och Complianceutskottet består av högst fyra
styrelseledamöter. Chefen för internrevisionen är adjungerad
ledamot av utskottet. Vid val av leda möter till utskottet tas
särskild hänsyn till kompetens och erfarenhet inom redovis-
ningsområdet. Två ledamöter har specifik redovisningskompe-
tens genom tidigare arbetslivserfarenhet. För information om
ledamöterna i utskottet se sidorna 162-165.
internrevision
Internrevisionen är en, av den verkställande ledningen,
oberoende granskningsfunktion, vilken är direkt underställd
styrelsen. Internrevisionens uppgift är att granska och
utvärdera effektivitet, styrning, riskhantering och kontroll i
koncernen. Funktionen arbetar proaktivt med att föreslå
förbättringar i den interna kontrollen. Granskningen samman-
fattas kvartalsvis i rapporter till styrelsen, revisionsutskottet,
verkställande direktören samt till den externa revisorn.
All revisionsverksamhet i koncernen är samordnad, det vill
säga granskning planeras, genomförs och rapporteras med
gemensamma angreppssätt och metoder.
revisorer
Den externa revisorn utses av bolagsstämman och nominering
sker via valberedningen. Revisorn har inför styrelsen redogjort
för sin granskning och sina iakttagelser fyra gånger under
innevarande mandatperiod, varav en gång i verkställande
direktörens frånvaro. Härutöver träffar revisorn regelbundet
styrelsens ordförande samt ordföranden i Revisions- och
Complianceutskottet. Swedbanks delårsrapporter granskas
översiktligt av bankens revisor.
I enlighet med bankens bolagsordning ska Swedbank ha
lägst en och högst två auktoriserade revisorer. Utsedd revisor
är Deloitte AB, Sverige, med auktoriserade revisorn Svante
Forsberg som huvudansvarig för revisionen. Svante Forsberg
har lett revisionsuppdraget för Swedbank sedan 2010. Vid
sidan av Swedbank är hans väsentliga revisionsuppdrag i
företagen Alliance Oil, Black Earth Farming, Fabege, Lannebo
Fonder, Max Matthiessen och Skandia Liv. Svante Forsberg har
inga uppdrag i andra företag som påverkar hans oberoende som
revisor i Swedbank. Ersättningar till koncernens revisor redovi-
sas i not K15. Finansinspektionen, som är Swedbanks tillsyns-
myndighet, har inte tillförordnat någon revisor för 2010.
Verkställande direktören och koncernledning
Verkställande direktören ansvarar för den löpande förvalt-
ningen av Swedbank. Ansvarsfördelningen mellan styrelsen
och verkställande direktören framgår bland annat av styrelsens
arbetsordning respektive styrelsens instruktion för verkstäl-
lande direktören, externa regler samt interna policys och regler.
Verkställande direktören fastställer också koncernövergri-
pande regler för intern kontroll. Som stöd i den interna kon-
trollen har verkställande direktören ett antal uppföljande
enheter inom koncernen, främst Ekonomi & Finans, Risk och
Compliance. Uppföljning sker månatligen genom skriftliga
rapporter och fördjupade uppföljningsmöten med cheferna för
de olika gruppfunktionerna och med affärsområdena. Se mer
information i Styrelsens rapport om intern kontroll avseende
den finansiella rapporteringen på sidan 161.
Verkställande direktören leder arbetet i koncernledningen
(Group Executive Committee) och fattar beslut efter samråd
med dess ledamöter. Koncernledningen utgörs av (I) verkstäl-
lande direktören, (II) chefen för Baltisk bankrörelse, (III) chefen
för Svensk bankrörelse, (IV) chefen för Stora företag &
Institutioner, (V) chefen för Stora företag, (VI) chefen för
Ryssland & Ukraina, (VII) chefen för Group Business Support,
(VIII) koncernfinanschefen, (IX) koncernriskchefen, (X) kon-
cernpersonalchefen, (XI) koncernkommunikationsdirektören
och (XII) koncernchefsjuristen, totalt tolv ledamöter. Chefen
för koncerncompliance är adjungerad i koncernledningen.
Koncernledningen har möten normalt fyra gånger per månad.
Verkställande direktören ser till att utvärdering av övriga
ledande befattningshavare sker och ansvarar för och ser till
att koncernen har en strategi för kompetensförsörjning.
Under senare delen av 2009 införde Swedbank en ny
ledningsstruktur som ett steg i arbetet att flytta ansvar och
befogenheter närmare bankens kunder och därmed göra
Swedbank till en mer kundorienterad bank.
160 bolAgSStyrningSrApport
Swedbank Årsredovisning 2010
På koncernnivå finns också en ”Asset and Liability commit-
tee” som behandlar frågor som rör balansräkning, likviditet
och finansiell risk, en ”Group Risk and Compliance Committee”,
som har till uppgift att effektivisera och hantera frågor inom
området för operativ risk, samt en ersättningskommitté som
tar fram förslag på ersättningssystem och lämnar förslag till
rörlig ersättning för medarbetarna till styrelsens ersättnings-
utskott.
exempel på aktuella frågor under 2010
• Strategiprocess för såväl banken som helhet som
på affärsområdesnivå.
• Sänkt risknivå genom minskad andel utlåning i Ryssland
& Ukraina samt i de baltiska länderna.
• Fortsatt arbete med den decentraliserade affärsmodellen,
vilken kräver en ökad grad av styrning och uppföljning,
effektiva processer och stärkt administrativt stöd.
• Framtida upplåningsstrategi med hänsyn tagen till kom-
mande regelverk kring Basel 3.
• Implementering av syfte och värderingar.
• Ökat fokus på leveranskvalitet och effektivitet avseende
produkter och IT genom skapandet av Group Business
Support.
Affärsområden
Verkställande direktören har beslutat att Swedbank ska vara
organiserad i följande sex affärsområden: Svensk bankrörelse,
Stora företag & Institutioner, Baltisk bankrörelse, Kapitalför-
valtning, Ryssland & Ukraina samt Ektornet. Chefen för
respektive affärsområde är ansvarig för affärsområdets
verksamhet. Affärsområdena stöds av ett antal koncernfunk-
tioner. Svensk bankrörelse är det dominerande affärsområdet i
Swedbank. Här ligger ansvaret för samtliga svenska kunder
med undantag för stora företag och finansiella institutioner.
Bankens tjänster säljs genom det egna kontorsnätet, telefon-
banken och internetbanken samt sparbankernas distributions-
nät. I affärsområdet ingår även ett antal dotterbolag. Inom
Stora företag & Institutioner har Swedbank samlat sitt
nordiska och baltiska storkundserbjudande för företag,
finansiella institutioner, organisationer och banker. Affärsom-
rådet erbjuder också tjänster och produkter inom aktie-, ränte-
och valutaområdet samt olika finansieringslösningar. First
Securities som sedan november 2010 är helägt av Swedbank
ingår i affärsområdet. Baltisk bankrörelse ansvarar för privat-
och företagskunder i de baltiska länderna Estland, Lettland
och Litauen. Bankens tjänster och produkter erbjuds genom
det egna kontorsnätet, telefonbanken och internetbanken.
Kapitalförvaltning omfattar Swedbank Robur-koncernen med
verksamhet inom fondförvaltning samt institutionell och
diskretionär kapitalförvaltning. Kapitalförvaltning finns
representerat på Swedbanks fyra hemmamarknader. Affärs-
området Ryssland & Ukraina omfattar koncernens ryska och
ukrainska bankverksamheter. Ektornet, som också är ett
självständigt dotterbolag till Swedbank, förvärvar, förvaltar
och utvecklar bankens övertagna egendom, i huvudsak
fastigheter. Huvudkontoret ligger i Stockholm och de över-
tagna fastigheterna förvaltas genom lokala dotterbolag.
Närmare information om Swedbanks affärsområden finns på
sidorna 22–33.
koncernfunktioner
Swedbank har koncernfunktioner inom Ekonomi & Finans, Risk,
Corporate Affairs (kommunikation, strategisk marknadsföring
och samhällskontakter), HR, Juridik, Compliance och Group
Business Support, fullt verksam från 1 januari 2011. Group
Business Support kommer att ansvara för bankens produkter
och produktion, IT, intern service samt processeffektivisering.
Till koncernfunktionernas uppgifter hör att skapa och följa
upp koncerngemensamma arbetssätt. De ansvarar också för
att sammanställa och analysera rapportering till verkställande
direktören och styrelsen. Koncernfunktionerna stödjer på
detta sätt verkställande direktören i hans uppdrag att säker-
ställa styrning och uppföljning, bland annat utifrån Swed-
banks vision, syfte och värderingar. De gemensamma arbets-
sätten utgör ett stöd för affärsverksamheten samt underlättar
erfarenhetsutbyte mellan bankens olika marknader.
En del i koncernfunktionernas arbete är att utarbeta
skriftliga ramverk för verksamheten. De koncerngemensamma
ramverken fastställs av styrelsen eller den verkställande
direktören. De ramverk som utgör grunden för det mer
detaljerade regelverket framgår av bankens uppförandekod
som fastställts av styrelsen. Regelverket finns tillgängligt för
alla medarbetare på intranätet och hålls löpande uppdaterat.
ytterligare information om bolagsstyrning
På Swedbanks hemsida, www.swedbank.se under fliken Om
Swedbank finns en särskild avdelning för bolagsstyrnings-
frågor vilken bland annat innehåller:
• Swedbanks bolagsordning,
• valberedningens principer och arbete,
• information om Swedbanks årsstämmor från och med 2002,
• information om policys och riktlinjer.
bolAgSStyrningSrApport 161
Swedbank Årsredovisning 2010
Styrelsens rapport om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen
Styrelsens ansvar för intern kontroll regleras i den svenska
aktiebolagslagen, Finansinspektionens författningssamling
och i Koden. Koden innehåller krav på årlig extern informa-
tionsgivning om hur den interna kontrollen avseende den
finansiella rapporteringen är organiserad. Kontrollen syftar till
att ge rimlig säkerhet i den finansiella rapporteringen. Den
finansiella rapporteringen omfattar delårsrapporter, boksluts-
kommuniké och större delen av årsredovisningen. Nedanstå-
ende information beskriver dock inte kvaliteten i kontrollen.
ramverk
Swedbanks arbete med intern kontroll av den finansiella
rapportering är utformat efter COSO-ramverket (The Commit-
tee of Sponsoring Organisations of the Treadway Commission).
Ramverket baseras på fem internkontrollkomponenter,
beskrivna enligt nedan.
kontrollmiljö
Det yttersta ansvaret för den interna kontrollen av den
finansiella rapporteringen har Swedbanks styrelse. Styrelsens
Revisions- och Complianceutskott har till uppgift att övervaka
såväl den finansiella rapporteringen som effektiviteten i
Swedbanks interna kontroll, internrevision och riskhantering.
Styrelsen har sett över styrdokumenten för den övergripande
bolagsstyrningen under året för att tydliggöra vikten av god
internkontroll och riskhantering. Det finns en särskild kon-
cernövergripande instruktion för internkontroll, fastställd av
verkställande direktören som ansvarar för att erforderlig
organisation finns. Detta, tillsammans med övriga styrande
dokument i verksamheten, utgör bankens ramverk för den
interna kontrollen av den finansiella rapporteringen.
riskbedömning
Riskbedömning av den finansiella rapporteringen syftar till
att fastställa väsentliga risker som påverkar rapporteringen
i koncernens bolag, affärsområden och processer. Utgångs-
punkten i riskbedömningen är väsentlighet, ur ett balans- och
resultaträkningsperspektiv, och komplexitet, ur ett process-
perspektiv. Riskbedömning ligger sedan till grund för arbetet
med att förbättra den interna kontrollen gällande de finan-
siella rapporteringsprocesserna. Baserat på riskbedömningen
utförs en uppföljning av kontrollmiljön via självutvärderingar.
kontrollaktiviteter
Koncernen har övergripande kontrollaktiviteter som är
gemensamma för flera processer. Banken arbetar kontinuer-
ligt med att utvärdera, förbättra och dokumentera kontrollen
i alla väsentliga processer. Kontrollaktiviteter förknippade
med den finansiella rapporteringen görs på flera nivåer. Ett
koncerngemensamt regelverk finns för internredovisnings-
principer, planerings- och uppföljningsprocesser samt rap-
portrutiner. Den centrala ekonomiavdelningen ansvarar för
att bankens redovisningsinstruktioner är uppdaterade, att de
kommuniceras och att de görs tillgängliga för de rapporte-
rande enheterna.
För att säkerställa korrekt tillämpning av bankens redovis-
ningsregelverk har ekonomiledningen regelbunden intern
uppföljning med de lokalt redovisningsansvariga, då även
aktuella redovisnings- och rapporteringsfrågor adresseras.
Swedbank har en central värderingsgrupp, vars syfte är att se
till att en gemensam och korrekt värdering av tillgångar och
skulder, värderade till verkligt värde, görs. Hos de lokala och
centrala controller- och ekonomiavdelningarna utförs kontrol-
ler främst genom avstämningar mellan reskontror och huvud-
bok, rutiner för att säkerställa existens av tillgångar och
skulder samt att tillgångar, skulder och affärstransaktioner
blivit korrekt bokförda. Analyser av räkenskapsutfall mot
budget presenteras månadsvis för Swedbanks ledning.
information och kommunikation
Främsta kommunikationskanalen inom Swedbank är det
koncerngemensamma intranätet. På intranätet publiceras
policys, instruktioner, direktiv och manualer. Regelverket för
den finansiella rapporteringen finns tillgängligt på intranätet.
Respektive land har härutöver egna intranät där nationella
redovisningsrutiner finns tillgängliga. Vid misstanke om
bedrägeri eller andra typer av oegentligheter har medarbe-
tarna också möjlighet att anonymt slå larm via en så kallad
whistleblower-funktion. Whistleblower-anmälningarna
hanteras av Compliance.
uppföljning
I verksamhetsuppföljningen rapporteras och utvärderas
lönsamhet, effektivitet, risk, försäljning och marknadsandelar,
kundtillfredsställelse samt medarbetarskap. Varje månad sker
också fördjupade uppföljningsmöten mellan de rapporterande
enheterna och verkställande direktören, koncernfinanschefen
och koncernriskchefen. Uppföljningen av den interna kontrollen
avseende den finansiella rapporteringen utförs av Ekonomi &
Finans. Övriga kontrollfunktioner inom Swedbank är Compli-
ance och Risk som gör löpande uppföljningar av den interna
kontrollen. På styrelsens uppdrag granskar och utvärderar
också internrevisionen hur styrning, riskhantering och intern-
kontroll är organiserad och hur den fungerar.
Swedbank Årsredovisning 2010
162 bolagsstyrningsrapport
lars idermark anders sundström Ulrika Francke
Född 1957Ordförande sedan 2010
Född 1952Vice ordförande sedan 2009
Född 1956Styrelseledamot sedan 2002
Eget och närståendes aktieinnehav i Swedbank: 143 A-aktier och 0 preferensaktier
Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 11 000 A-aktier och16 000 preferensaktier
Eget och närståendes aktieinnehav i Swedbank: 10 050 A-aktier och 3 300 preferensaktier
Styrelsen, ordförande Ersättningsutskottet, ordförande Risk- och Kapitalutskottet, ordförande
Närvaro: 13/13 8/8 9/9Totalt arvode: 1 350 000 100 000
250 000
Styrelsen, vice ordförande Ersättningsutskottet, ledamot Risk- och Kapitalutskottet, ledamot
Närvaro: 17/19 10/12 10/12Totalt arvode: 675 000 100 000
250 000
Styrelsen, ledamot Revision- och Complianceutskottet, ordf. Risk- och Kapitalutskottet, ledamot
Närvaro: 18/19 7/7 12/12Totalt arvode: 400 000 175 000
250 000
Oberoende i förhållande till banken och bankledningen och oberoende i förhållande till bankens större aktieägare.
Anders Sundström är verkställande direktör i Folksam ömsesidig sakförsäkring och Folksam ömsesidig livförsäkring som har omfattande affärsförbindelser med Swedbank. Vid en samlad bedömning av samtliga omständighe-ter, där bl.a. har beaktats det samarbetsavtal som föreligger mellan banken och Folksam rörande bl.a. sakförsäkring och kapitalför-valtning och särskilt omfattningen och arten av samt det sätt på vilket dessa affärsför-bindelser förvaltas, är Anders Sundström att anse som oberoende i förhållande till banken, bankledningen och bankens större aktieägare.
Oberoende i förhållande till banken och bankledningen och oberoende i förhållande till bankens större aktieägare.
Master Business Administration Studier i samhällsvetenskap Universitetsstudier
Operativ: 7 år, Bankstyrelse: 10 år Operativ: 2 år, Bankstyrelse: 8 år Bankstyrelse: 16 år
VD och Koncernchef Posten AB fr.o.m. 1 mars 2011VD och koncernchef Kooperativa Förbundet Ek För VD Andra AP-fonden Ställföreträdande VD och koncernchef,
Capio AB VVD och ställföreträdande VD och koncernchef, FöreningsSparbanken AB (Swedbank) Ekonomi- och finansdirektör och VVD, Föreningsbanken AB VD och koncernchef, LRF Holding AB
VD, Folksam ömsesidig sakförsäkring och Folksam ömsesidig livförsäkringArbetsmarknadsminister – Näringsminister – Socialminister Kommunalråd, Piteå KommunRiksdagsledamot Ordförande Sparbanken Nord VD Sparbanken Nord
VD och koncernchef, Tyréns ABVD och koncernchef, SBC Sveriges Bostadsrättscentrum AB Borgarråd och Förvaltningschef, Stockholms Stad VD, Fastighets AB Brommastaden
Stiftelsen Chalmers Tekniska Högskola, ledamot
Forsikrings-Aktieselskabet ALKA (DK), ledamot Bommersvik Aktiebolag, ordförande Förenade Liv Gruppförsäkrings AB, ordförande Försäkringsförbundets Serviceaktiebolag,
SFAB, ledamot Sveriges Försäkringsförbund, ledamot ICMIF (Storbritannien), ledamot Arbetsgivarföreningen KFO, ledamot KFO-Service Aktiebolag, ledamot
Konsumentkooperationens pensionsstiftelse, ordförande KPA AB, ordförande KPA Pensionsförsäkring AB, ordförande Stiftelsen Nils Adlers Stipendiefond, ledamot
Hexagon AB, ledamot STD Svensk Teknik och Design, ledamot Stiftelsen Nils Adlers stipendiefond, ledamot Stockholm Stad Fullmäktige, suppleant Stockholm Stads Brandförsäkringskontor, ledamot Stockholms Stadsteater Aktiebolag, ordförande Tyréns AB, ledamot.
Aktieinnehav
Födelseår
I Swedbank som
Ledamotens oberoende
Utbildning
Bankspecifik erfarenhet
Arbetslivserfarenhet
Andra uppdrag
Styrelse
Swedbank Årsredovisning 2010
bolagsstyrningsrapport 163
göran Hedman berith Hägglund-Marcus anders igel
Född 1954Styrelseledamot sedan 2010
Född 1950Styrelseledamot sedan 2005
Född 1951Styrelseledamot sedan 2009
Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 85 A-aktier och24 preferensaktier
Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 450 A-aktier och 0preferensaktier
Eget och närståendes aktieinnehav i Swedbank: 7 500 A-aktier och 0 preferens-aktier
Styrelsen, ledamot Risk- och Kapitalutskottet, ledamot
Närvaro: 13/13 9/9Totalt arvode: 400 000 250 000
Styrelsen, ledamot Revisions- och Complianceutskottet, ledamot
Närvaro: 17/19 5/7Totalt arvode: 400 000 125 000
Styrelsen, ledamot Ersättningsutskottet, ledamot
Närvaro: 19/19 12/12Totalt arvode: 400 000 100 000
Göran Hedman är VD i Sparbanken i Enköping. Göran Hedman anses vid en samlad bedöm-ning av samtliga omständigheter inte vara oberoende i förhållande till Swedbank, varvid det samarbetsavtal som finns mellan Swedbank och Sparbanken i Enköping har vägts in vid bedömningen. Göran Hedman anses vara oberoende i förhållande till bankled-ningen och bankens större aktieägare.
Oberoende i förhållande till banken ochbankledningen och oberoende i förhållande till bankens större aktieägare.
Oberoende i förhållande till banken och bankledningen och oberoende i förhållande till bankens större aktieägare.
Gymnasieutbildning Civilekonom Civilingenjör och civilekonom
Operativ: 36 år, Bankstyrelse: 8 år Bankstyrelse: 17 år Bankstyrelse: 2 år
VD, Sparbanken i EnköpingChef vid koncernkredit analysenheten, FöreningsSparbanken AB (Swedbank) Vice koncernkreditchef, Föreningsbanken AB Ledande befattningar, Föreningsbanken AB
Director HR Group Staff & Functions, AB ElectroluxVVD, Electrolux IT VD och ledamot, Electrolux IT Solutions Sverige AB Organisations- och marknadsansvarig Norden, Electrolux-Euroclean Logistikansvarig Norden, Electrolux-Euroclean Ansvarig marknadssupport Norden, Electrolux-Euroclean Ekonomi- och administrationsansvarig Svenska Civilingenjörsförbundet Finansiell controller, Bonnier Group – Åhlen & Åkerlunds Förlag AB
EgenföretagareVD och koncernchef Telia Sonera AB VD och koncernchef, Esselte AB VVD, Telefonaktiebolaget LM Ericsson
Sparbanken i Enköping, styrelseledamot Handelskammaren Uppsala, ledamot
Muscito Group AB, ledamot Stiftelsen Nils Adlers Stipendiefond, ledamot
Stiftelsen Nils Adlers Stipendiefond, ledamot Konsultverksamhet inom Telecom
Industriell rådgivare till EQT Egenföretagare
Aktieinnehav
Födelseår
I Swedbank som
Ledamotens oberoende
Utbildning
Bankspecifik erfarenhet
Arbetslivserfarenhet
Andra uppdrag
Swedbank Årsredovisning 2010
164 bolagsstyrningsrapport
Kristina Janson Jimmy Johnsson Helle Kruse nielsen
Född 1953Arbetstagarrepresentant sedan 2009
Född 1976Arbetstagarrepresentant sedan 2010
Född 1953Styrelseledamot sedan 2008
Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 700 A-aktier och200 preferensaktier
Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 75 A-aktier och0 preferensaktier
Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 2 500 A-aktier och5 000 preferensaktier
Styrelsen, ledamot, arbetstagarrepresen-tant sedan 2009. Suppleant, arbetstagar-representant 2007–2009 Totalt arvode: Inget arvode
Styrelsen, ledamot, arbetstagarrepresentant
Totalt arvode: Inget arvode
Styrelsen, ledamot Ersättningsutskottet, ledamot
Närvaro: 19/19 12/12Totalt arvode: 400 000 100 000
Ej tillämplig. Ej tillämplig. Oberoende i förhållande till banken ochbankledningen och oberoende i förhållande till bankens större aktieägare.
Gymnasieutbildning Gymnasieutbildning Civilekonom
Operativ: 38 år Operativ: 11 år Bankstyrelse: 3 år
Swedbank Försäkring AB, systemansvarigSwedbank Robur AB. systemansvarig Lux Svenska AB, försäljare AB Norrtälje Bilcentral, försäljare
EgenföretagareChef för den europeiska divisionen”Food” Mars Inc. VD för de skandinaviska bolagen inom Mars koncernen Marknadsdirektör, Denofa och Lilleborg, Norge
FöreningsSparbanken ABs resultatandels-stiftelse Kopparmyntet, ledamot Stiftelsen Guldeken, ledamot SPK Sparinstitutens Pensionskassa, ledamot
Aker BioMarine ASA, ledamot Oriflame Cosmetics SA, ledamot Gumlink A/S, ledamot New Wave Group AB, ledamot Stiftelsen Nils Adlers Stipendiefond, ledamot Lantmännen, ledamot
Styrelse, forts.
Aktieinnehav
Födelseår
I Swedbank som
Ledamotens oberoende
Utbildning
Bankspecifik erfarenhet
Arbetslivserfarenhet
Andra uppdrag
Swedbank Årsredovisning 2010
bolagsstyrningsrapport 165
pia rudengren Karl-Henrik sundström siv svensson
Född 1965Styrelseledamot sedan 2009
Född 1960Styrelseledamot sedan 2009
Född 1957Styrelseledamot sedan 2010
Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 0 A-aktier och0 preferensaktier
Eget och närståendes aktieinnehav i Swedbank: 9 750 A-aktier via Alma Patria AB och 0 preferensaktier
Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 1 500 A-aktier och0 preferensaktier
Styrelsen, ledamot Risk- och Kapitalutskottet, ledamot
Närvaro: 17/19 11/12Totalt arvode: 400 000 250 000
Styrelsen, ledamot Revisions- och Complianceutskottet, ledamot
Närvaro: 17/19 5/7Totalt arvode: 400 000 125 000
Styrelsen, ledamot Revisions- och Complianceutskottet, ledamot
Närvaro: 11/13 4/6Totalt arvode: 400 000 125 000
Oberoende i förhållande till banken ochbankledningen och oberoende i förhållande till bankens större aktieägare.
Oberoende i förhållande till banken ochbankledningen och oberoende i förhållande till bankens större aktieägare.
Oberoende i förhållande till banken ochbankledningen och oberoende i förhållande till bankens större aktieägare.
Civilekonom Examen i företagsekonomi Examen i internationell ekonomi
Bankstyrelse: 2 år Bankstyrelse: 2 år Operativ: 25 år, Bankstyrelse: 1 år
EgenföretagareVVD, W Capital Management AB CFO, Investor AB
Finansdirektör (CFO), VVD, NXP SemiconductorsFinansdirektör (CFO) och VVD, Telefonaktiebolaget LM Ericsson Chef för Global Services, Telefonaktiebolaget LM Ericsson Chef för Australien och Nya Zeeland, Telefonaktiebolaget LM Ericsson
VD Sefina Finance ABVD Sefina Svensk Pantbelåning AB VVD och regionbankschef Norr- och Mellan-Sverige, Nordea AB Group controller och Nordic Head of Global Operation Services, Nordea AB Group Controller, MeritaNordbanken AB Administrativ chef, PK Fondkommission AB
Duni AB, ledamot Metso Oyj, ledamot Social Initiative AB, ledamot Tikkurila Oyj, ledamot WeMind Digital Psykologi AB, leda-mot Stiftelsen Nils Adlers Stipendiefond, ledamot
Exencotech AB, ledamot Stiftelsen Nils Adlers Stipendiefond, ledamot
Svenska Pantbanksföreningen, vice ordförande
Aktieinnehav
Födelseår
I Swedbank som
Ledamotens oberoende
Utbildning
Bankspecifik erfarenhet
Arbetslivserfarenhet
Andra uppdrag
Swedbank Årsredovisning 2010
166 Koncernledning
Koncernledning
Född 1963Anställd sedan 2008
I Swedbank som:VD och koncernchef
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 38 500 A-aktier och43 000 preferensaktier
Utbildning:Civilekonom
Född 1965Anställd sedan 2009
I Swedbank som:Koncernkommunikationsdirektör
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 6 716 A-aktier och12 000 preferensaktier
Utbildning:Civilekonom
Född 1955Anställd sedan 1985
I Swedbank som:Chef för Baltisk bankrörelse
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 21 500 A-aktier och3 500 preferensaktier
Utbildning:Jur.kand.
Född 1962Anställd sedan 2009
I Swedbank som:Koncernriskchef
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehav i Swedbank: 110 000 A-aktier och 90 000 preferensaktier via bolag
Utbildning:Civilekonom
Född 1961Anställd sedan 2009
I Swedbank som:Koncernpersonaldirektör
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 0 A-aktier och 0preferensaktier
Utbildning:Marknadsekonom, IHMFil.kand. psykologi, pedagogik
Född 1960Anställd sedan 1990
I Swedbank som:Chef för Koncernstab Juridik
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 3 937 A-aktier och1 125 preferensaktier
Utbildning:Jur.kand.
Född 1971Anställd i Koncernen sedan 1994
I Swedbank som:Koncernfinanschef
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 24 000 stamaktier och0 preferensaktier
Utbildning:Civilekonom
Född 1951Anställd sedan 1986
I Swedbank som:Chef för Ryssland & Ukraina
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 6 500 stamaktier och1 000 preferensaktier
Utbildning:Fil.kand.
Född 1962Anställd sedan 1987
I Swedbank som:Chef för Svensk bankrörelse
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 3 150 A-aktier och300 preferensaktier
Utbildning:Civilekonom
Född 1961Anställd sedan 2009
I Swedbank som:Chef för Stora företag & Institutioner
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 8 000 A-aktier och0 preferensaktier
Utbildning:MBA och B Sc.
Född 1966Anställd sedan augusti 2010
I Swedbank som:Chef för Group Business Support
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 1 500 A-aktier och0 preferensaktier
Utbildning:Civilekonom
Född 1969Anställd sedan 1990
I Swedbank som:Chef för Stora företag
Aktieinnehav:Eget och närståendes aktieinnehavi Swedbank: 0 A-aktier och0 preferensaktier
Utbildning:Gymnasieekonom
Michael Wolf
thomas backteman göran bronner
Håkan berg
Mikael björknert
stefan carlsson
catrin Fransson cecilia Hernqvist
erkki raasuke
annika WijkströmMarie Hallander larsson
Magnus gagner-geeber
Swedbank Årsredovisning 2010
ÅrsstäMMa 167
Årsstämma
Årsstämman äger rum på Cirkus i Stockholm, fredagen den 25
mars 2011.
anmälan
Aktieägare som vill deltaga i årsstämman ska:
• delsvarainfördidenavEuroclearSwedenAB(Euroclear)
förda aktieboken den 19 mars 2011. Eftersom avstäm-
ningsdagen är en lördag måste aktieägare se till att vara
införda i aktieboken senast den 18 mars 2011.
• delsanmälasittdeltagandeochdetantalbiträden(högst
två) som aktieägaren eventuellt avser medföra i god tid
före stämman och helst senast den 21 mars 2011.
Anmälan görs antingen per brev till Swedbanks huvudkontor,
Box 7839, 103 98 Stockholm eller per telefon 08-402 90 60
märkt ”Swedbanks årsstämma” eller via internet http://www.
swedbank.se/ir under rubriken Årsstämma. I anmälan ska
namn, personnummer/organisationsnummer, adress och
telefonnummer uppges. Deltagande kan ske med stöd av
fullmakt, om fullmakten är högst ett år gammal, och skickas till
Swedbank i god tid före årsstämman och helst senast den 21
mars 2011. Om fullmaktsgivaren är juridisk person ska även
registreringsbevis eller annan handling utvisande firmateck-
nares behörighet insändas.
Förvaltarregistrerade aktier
Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste,
för att äga rätt att deltaga i årsstämman, tillfälligt registrera
aktierna i eget namn i den av Euroclear förda aktieboken.
Sådan omregistrering bör göras i god tid före Avstämnings-
dagen hos förval taren. Eftersom avstämningsdagen är en
lördag måste aktieägare underrätta förvaltaren i god tid före
denna dag så att omregistreringen är genomförd senast den
18 mars 2011.
Kallelse och ärenden
Föredragningslista med uppgift om vid årsstämman före-
kommande ärenden anges i kallelsen till årsstämman. Kallelsen
publiceras senast den 25 februari i bland annat Dagens
Nyheter, Svenska Dagbladet och Dagens Industri. Från
nämnda datum finns kallelsen även tillgänglig via internet
http://www.swedbank.se/ir under rubriken Årsstämma.
Utdelning
Swedbanks styrelse föreslår årsstämman att besluta om en
utdelning på 2,10 kr per stamaktie och 4,80 per preferens-
aktie. Som avstämningsdag för utdelning föreslås den 30 mars
2011. Sista dag för handel med Swedbanks aktier med rätt till
utdelning blir därmed den 25 mars 2011. Beslutar årsstämman
enligt styrelsens förslag, beräknas utdelningen komma att
utbetalas genom Euroclears försorg den 4 april 2011.
Swedbank Årsredovisning 2010
168 Marknadsandelar
Marknadsandelar
Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr
Sverige 2010 2009 2008 2007 2010 2009 2008 2007
Privatmarknaden
Inlåning 24 24 24 26 245 223 216 215
Utlåning 26 26 27 26 642 609 571 498
varav hypoteksutlåning 27 28 29 29 549 519 483 444
Individuellt pensionssparande* 44 41 36 36 26 24 18 23
Indexobligationer** 16 22 24 27 19 28 28 29
Bankkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. 3 751 3 715 3 637 3 498
* Exklusive Sparbankernas innehav i Swedbank Robur och värdena för 2010 avser september.** Inklusive emitterat från Svensk Exportkredit under 2010.
Företagsmarknaden
Inlåning 17 16 14 16 123 115 96 94
Utlåning 17 18 18 19 308 324 347 328
Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr
Baltikum 2010 2009 2008 2007 2010 2009 2008 2007
Privatmarknaden
Estland
Inlåning 55 55 56 62 20 21 22 19
Utlåning 47 48 49 49 29 34 38 31
varav hypoteksutlåning 47 47 48 49 26 31 34 28
Bankkort (antal tusen) 62 63 64 65 1 123 1 165 1 187 1 151
Lettland
Inlåning 23 23 24 28 10 11 13 13
Utlåning 27 27 28 27 20 25 28 23
varav hypoteksutlåning 27 27 27 28 16 19 21 18
Bankkort (antal tusen) 39 38 37 37 938 941 931 892
Litauen
Inlåning 32 32 32 36 25 24 26 24
Utlåning 26 26 26 29 21 22 24 18
varav hypoteksutlåning 25 25 25 28 18 19 20 16
Bankkort (antal tusen) 40 39 35 34 1 719 1 671 1 497 1 310
Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr
Baltikum 2010 2009 2008 2007 2010 2009 2008 2007
Företagsmarknaden
Estland
Inlåning 40 43 43 48 21 25 25 24
Utlåning 40 41 42 44 31 40 48 41
Lettland
Inlåning 10 11 11 11 9 8 10 9
Utlåning 21 24 26 26 24 34 44 34
Litauen
Inlåning 22 21 21 21 12 9 9 10
Utlåning 21 22 23 25 26 30 39 33
Swedbank Årsredovisning 2010
Marknadsandelar 169
Marknadsandelar sverige
10
20
30
006 07 08 09 10
Privatmarknad, bostadslån
Swedbank 27%
SBAB 8%
Nordea 15%
Handelsbanken 24%
Övriga 13%SEB 13% 10
20
30
006 07 08 09 10
Företagsmarknaden, utlåning
Swedbank 17%
Danske Bank 7%
Nordea 17%
Handelsbanken 23%
Sparbankerna 4%
Övriga 19%
SEB 13%
10
20
30
00706 08 09 10
Privatmarknaden, inlåning
Swedbank 24%
Nordea 16%Handelsbanken 18%
Sparbankerna 14%Övriga 16%
SEB 12%
10
20
30
006 07 08 09 10
Privatmarknaden, utlåning
Swedbank 26%
SBAB 6%
Nordea 14%
Handelsbanken 22%
Sparbankerna 4%
Övriga 16%
SEB 12%10
20
30
00706 08 09 10
Företagsmarknaden, inlåning
Swedbank 17%Danske Bank 9%
Nordea 21%Handelsbanken 20%
Sparbankerna 6%Övriga 6%
SEB 21%
20
40
60
00706 08 09 10
Estland, inlåning
Swedbank 46%
Sampo 17%
Övriga 17%
SEB 20%10
20
30
40
006 07 08 09 10
Lettland, inlåning
Swedbank 14%
Citadele 10%
Aizkraukles Banka 12%
Parex Bank 6%
Övriga 39%
Rietuma Bank 9%
SEB 10%
10
20
30
40
006 07 08 09 10
Litauen, inlåning
Swedbank 28%
Sanoras 14%
Sampo 7%
Övriga 19%SEB 22%
DnB Nord 10%
10
20
30
40
006 07 08 09 10
Litauen, utlåning
Swedbank 23%
Sanoras 5%Sampo 7%
Övriga 20%
SEB 30%
DnB Nord 15%10
20
30
40
006 07 08 09 10
Lettland, utlåning
Swedbank 23%
Nordea 14%DnB Nord 11%
Övriga 37%
SEB 15%20
40
60
00706 08 09 10
Estland, utlåning
Swedbank 43%
Sampo 11%
Övriga 22%SEB 24%
10
20
30
40
006 07 08 09 10
Lettland, bostadslån
Swedbank 27%
Hipotieku bank 3%Aizkraukles Banka 9%
Parex Bank 3%
Övriga 10%
Nordea 17%DnB Nord 16%SEB 15%
10
20
30
40
006 07 08 09 10
Litauen, bostadslån
Swedbank 25%
Sampo 11%Övriga 17%
SEB 30%
DnB Nord 17%20
40
60
00706 08 09 10
Estland, bostadslån
Swedbank 47%
Sampo 9%
Övriga 23%SEB 21%
Marknadsandelar Baltikum
Källor: Statistiska Centralbyrån, Estonian Central Bank, Association of Commercial Banks of Latvia, The Financial and Capital Market Commission (Lettland),
Association of Lithuanian Banks, offentliga kvartalsrapporter samt Swedbank estimat.
Swedbank Årsredovisning 2010
170 FeM år i saMMandrag
Fem år i sammandrag
Nyckeltal 2010 2009 2008 2007 2006
Lönsamhet
Räntabilitet på eget kapital, % 8,1 –12,5 15,2 18,9 19,3
Avkastning på totalt kapital, % 0,40 –0,58 0,64 1,02 1,10
K/I-tal 0,57 0,51 0,50 0,51 0,52
Placeringsmarginal, % 0,92 1,17 1,33 1,25 1,23
Kapitaltäckning 1)
Primärkapitalrelation, Basel 2, % 15.2 13,5 11,1 8,5 6,5
Kapitaltäckningsgrad, Basel 2, % 18.4 17,5 15,2 12,7 9,8
Kapitaltäckningskvot, Basel 2 2.30 2,19 1,90 1,59 1,22
Primärkapitalrelation, % 11.0 10,4 8,4 6,2 6,5
Kapitaltäckningsgrad, % 13.3 13,5 11,6 9,3 9,8
Primärkapital, mkr 82 385 81 689 74 155 50 920 47 497
Kapitalbas, mkr 99 687 105 785 102 943 76 456 70 930
Riskvägda tillgångar, mkr 750 440 784 469 916 113 822 363 726 712
Kreditkvalitet
Kreditförlustnivå, % 0,20 1,74 0,24 0,07 –0,02
Andel osäkra lån, % 2,53 2,85 0,74 0,23 0,15
Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra lån, % 53 52 30 43 50
Total reserveringsgrad för osäkra lån, % 63 65 60 120 195
Kundnöjdhet
Andel nöjda privatkunder, Sverige, % 2) 70 70 71 70 71
Andel nöjda företagskunder, Sverige; % 2) 68 65 71 71 68
Index privatkunder, Estland 3) 6,5 5,6 8,2 8,2 8,5
Index företagskunder, Estland 3) 6,1 6,0 8,2 8,4 8,1
Index privatkunder, Lettland 3) 6,2 5,2 7,7 7,8 6,6
Index företagskunder, Lettland 3) 5,3 4,9 9,0 9,0 6,5
Index privatkunder, Litauen 3) 49 50 80 84 83
Index företagskunder, Litauen 3) 59 51 87 89 89
Antalsuppgifter 2010 2009 2008 2007 2006
Privatkunder, miljoner 9,6 9,5 9,4 9.3 8,9
Företag- och organisationskunder, tusen 710 670 660 512 459
Internetbankskunder, miljoner 4) 6,4 5,6 5,2 4.8 4,3
Telefonbankskunder, miljoner 4) 3,9 3,8 3,8 3,5 3,0
Anställda 17 224 19 277 21 280 22 148 17 399
Kontor 4) 924 1 020 1 181 1 213 1 051
Insättnings- och uttagsautomater 4) 2 633 2 421 2 361 2 562 2 376
1) Inklusive totalt tecknat kapital, 2008. Fr.o.m. 2007 enligt nytt regelverk, 2005–2006 enligt äldre regelverk. 2) Enligt SKI. 3) Enligt TRIM, skala 1 till 10 respektive 1 till 100 4) Inklusive sparbanker och delägda banker.
Swedbank Årsredovisning 2010
FeM år i saMMandrag 171
Resultaträkningmkr 2010 2009 2008 2007 2006
Räntenetto 16 329 20 765 21 702 19 157 15 977
Provisionsnetto 9 525 7 825 8 830 9 880 8 869
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 2 400 2 770 2 351 1 691 2 738
Försäkringsnetto 612 647 452 548 264
Andel av intresseföretags resultat 624 866 512 424 222
Övriga intäkter 1 554 1 909 2 616 1 224 1 127
Summa intäkter 31 044 34 782 36 463 32 924 29 197
Personalkostnader 9 392 9 201 10 092 9 792 8 560
Övriga kostnader 7 300 7 758 6 994 6 222 5 920
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 950 889 972 705 659
Summa kostnader 17 642 17 848 18 058 16 719 15 139
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 13 402 16 934 18 405 16 205 14 058
Nedskrivning av immateriella tillgångar 37 1 305 1 403
Nedskrivning av materiella tillgångar 600 449 27
Kreditförluster 2 810 24 641 3 156 619 –205
Rörelseresultat 9 955 -9 461 13 819 15 586 14 263
Skatt 2 472 981 2 880 3 450 3 211
Årets resultat 7 483 -10 442 10 939 12 136 11 052
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB 7 444 -10 511 10 887 11 996 10 880
Minoriteten 39 69 52 140 172
Balansräkningmkr 2010 2009 2008 2007 2006
Utlåning till kreditinstitut 166 417 92 131 128 536 174 014 161 097
Utlåning till allmänheten 1 187 226 1 290 667 1 287 424 1 135 287 946 319
Räntebärande värdepapper
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 34 924 88 724 27 978 37 134 23 024
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 96 652 81 891 105 716 78 358 76 576
Aktier och andelar
Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 100 628 78 194 51 638 69 324 65 008
Aktier och andelar 12 852 9 505 6 557 6 101 5 610
Aktier och andelar i intresseföretag 2 710 2 740 1 987 2 193 1 971
Derivat 65 051 72 969 128 055 36 984 23 864
Övrigt 55 892 77 866 73 799 68 589 49 520
Summa tillgångar 1 715 681 1 794 687 1 811 690 1 607 984 1 352 989
Skulder till kreditinstitut 136 766 231 687 316 730 163 785 130 642
Inlåning och upplåning från allmänheten 534 237 504 424 508 456 458 375 400 035
Emitterade värdepapper m.m. 686 517 703 258 593 365 673 116 561 208
Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 100 988 80 132 52 074 69 819 65 289
Derivat 65 935 72 172 116 720 36 267 31 607
Övrigt 69 016 75 057 93 128 98 563 69 506
Efterställda skulder 27 187 37 983 44 755 39 736 34 425
Eget kapital 95 035 89 974 86 462 68 323 60 277
Summa skulder och eget kapital 1 715 681 1 794 687 1 811 690 1 607 984 1 352 989
Swedbank Årsredovisning 2010
172 Två år i saMMandrag
Två år i sammandrag
Svensk bankrörelse
mkr 2010 2009
Räntenetto 10 100 11 166
Provisionsnetto 4 292 3 672
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 184 150
Försäkringsnetto 274 267
Andel av intresseföretags resultat 624 864
Övriga intäkter 729 1 078
Summa intäkter 16 203 17 197
Personalkostnader 3 921 3 965
Resultatbaserade personalkostnader 43 7
Datakostnader 715 807
Övriga kostnader 3 706 3 698
Avskrivningar 285 181
Summa kostnader 8 670 8 658
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 7 533 8 539
Nedskrivning av immateriella tillgångar
Nedskrivning av materiella tillgångar
Kreditförluster, netto 272 833
Rörelseresultat 7 261 7 706
Skatt 1 951 1 988
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB 5 301 5 710
Minoriteten 9 8
Intäktsposter
Intäkter från externa kunder 14 712 15 879
Intäkter från transaktioner med andra rörelsesgrenar 1 491 1 318
Affärsvolymer, mdkr
Utlåning 897 876
Inlåning 347 318
Fond och Försäkring 275 253
Övrig placeringsvolym 17 22
Riskvägda tillgångar 222 244
Summa tillgångar 1 006 956
Summa skulder 983 936
Allokerat eget kapital, mkr 22 596 20 477
Heltidstjänster 5 571 5 738
Nyckeltal
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 24,0 27,8
K/I-tal 0,54 0,50
Kreditförlustnivå, % 0,03 0,10
Andel osäkra fordringar, brutto, % 0,18 0,23
Swedbank Årsredovisning 2010
Två år i saMMandrag 173
Två år i sammandrag
Stora företag & Institutioner
mkr 2010 2009
Räntenetto 2 817 3 712
Provisionsnetto 1 955 1 609
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 446 2 583
Försäkringsnetto
Andel av intresseföretags resultat
Övriga intäkter 88 108
Summa intäkter 6 306 8 012
Personalkostnader 1 235 1 120
Resultatbaserade personalkostnader 254 196
Datakostnader 424 370
Övriga kostnader 1 234 1 180
Avskrivningar 55 36
Summa kostnader 3 202 2 902
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 3 104 5 110
Nedskrivning av immateriella tillgångar 5
Nedskrivning av materiella tillgångar 7
Kreditförluster, netto –1 1 093
Rörelseresultat 3 105 4 005
Skatt 768 996
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB 2 307 2 946
Minoriteten 30 63
Intäktsposter
Intäkter från externa kunder 5 898 7 550
Intäkter från transaktioner med andra rörelsesgrenar 408 462
Affärsvolymer, mdkr
Utlåning 130 150
Inlåning 74 69
Fond och Försäkring 15 16
Övrig placeringsvolym 23 28
Riskvägda tillgångar 156 164
Summa tillgångar 430 438
Summa skulder 413 424
Allokerat eget kapital, mkr 16 669 14 962
Heltidstjänster 1 229 1 137
Nyckeltal
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 13,8 19,7
K/I-tal 0,51 0,36
Kreditförlustnivå, % 0,00 0,39
Andel osäkra fordringar, brutto, % 0,25 0,34
Swedbank Årsredovisning 2010
174 Två år i saMMandrag
Två år i sammandrag
Baltisk bankrörelse
mkr 2010 2009
Räntenetto 3 771 4 235
Provisionsnetto 1 533 1 655
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 341 719
Försäkringsnetto 317 368
Andel av intresseföretags resultat 1
Övriga intäkter 225 394
Summa intäkter 6 187 7 372
Personalkostnader 1 032 1 361
Resultatbaserade personalkostnader –13 –203
Datakostnader 379 495
Övriga kostnader 1 167 1 483
Avskrivningar 164 198
Summa kostnader 2 729 3 334
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 3 458 4 038
Nedskrivning av immateriella tillgångar 23
Nedskrivning av materiella tillgångar 261 223
Kreditförluster, netto 3 363 14 888
Rörelseresultat –189 –11 073
Skatt –182 –1 315
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB –7 –9 758
Minoriteten
Intäktsposter
Intäkter från externa kunder 5 140 6 165
Intäkter från transaktioner med andra rörelsesgrenar 1 047 1 207
Affärsvolymer, mdkr
Utlåning till allmänheten 130 170
Inlåning 93 103
Fond och Försäkring 20 19
Riskvägda tillgångar 136 165
Summa tillgångar 172 224
Summa skulder 138 195
Allokerat eget kapital (årsgenomsnitt), mkr 35 950 30 912
Heltidstjänster 5 416 5 924
Nyckeltal
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 0,0 –31,6
K/I-tal 0,44 0,45
Kreditförlustnivå, % 2,05 6,67
Andel osäkra fordringar, brutto, % 15,54 14,23
Swedbank Årsredovisning 2010
Två år i saMMandrag 175
Två år i sammandrag
Kapitalförvaltning
mkr 2010 2009
Räntenetto –17 –23
Provisionsnetto 1 592 655
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 9 42
Försäkringsnetto
Andel av intresseföretags resultat
Övriga intäkter 24 16
Summa intäkter 1 608 690
Personalkostnader 391 340
Resultatbaserade personalkostnader 49
Datakostnader 117 98
Övriga kostnader 249 270
Avskrivningar 50 48
Summa kostnader 856 756
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 752 –66
Nedskrivning av immateriella tillgångar
Nedskrivning av materiella tillgångar
Kreditförluster, netto
Rörelseresultat 752 –66
Skatt 177 –16
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB 575 –50
Minoriteten
Intäktsposter
Intäkter från externa kunder 3 319 2 366
Intäkter från transaktioner med andra rörelsesgrenar –1 711 –1 676
Affärsvolymer, mdkr
Fond och Försäkring 484 448
Övrig placeringsvolym 252 222
Riskvägda tillgångar 3 2
Summa tillgångar 2 2
Summa skulder
Allokerat eget kapital, mkr 2 163 1 532
Heltidstjänster 313 291
Nyckeltal
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 35,4 –3,3
K/I-tal 0,53 1,10
Swedbank Årsredovisning 2010
176 Två år i saMMandrag
Två år i sammandrag
Ryssland & Ukraina
mkr 2010 2009
Räntenetto 638 1 766
Provisionsnetto 81 101
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde –71 –44
Försäkringsnetto
Andel av intresseföretags resultat
Övriga intäkter 32 14
Summa intäkter 680 1 837
Personalkostnader 377 511
Resultatbaserade personalkostnader –9
Datakostnader 23 32
Övriga kostnader 402 586
Avskrivningar 78 83
Summa kostnader 871 1 212
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar –191 625
Nedskrivning av immateriella tillgångar 14 1 300
Nedskrivning av materiella tillgångar 254 219
Kreditförluster, netto –859 7 782
Rörelseresultat 400 –8 676
Skatt –19 –251
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB 419 –8 423
Minoriteten –2
Intäktsposter
Intäkter från externa kunder 680 1 837
Intäkter från transaktioner med andra rörelsesgrenar
Affärsvolymer, mdkr
Utlåning 15 20
Inlåning 3 7
Riskvägda tillgångar 18 23
Summa tillgångar 17 24
Summa skulder 14 21
Allokerat eget kapital (årsgenomsnitt), mkr 3 814 3 655
Heltidstjänster 1 847 3 472
Nyckeltal
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 11 –230
K/I-tal 1,28 0,66
Kreditförlustnivå, % –4,35 21,72
Andel osäkra fordringar, brutto, % 46,20 37,69
Swedbank Årsredovisning 2010
Två år i saMMandrag 177
Två år i sammandrag
Ektornet
mkr 2010 2009
Räntenetto –21 –1
Provisionsnetto
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 31 2
Försäkringsnetto
Andel av intresseföretags resultat
Övriga intäkter 108
Summa intäkter 118 1
Personalkostnader 74 2
Resultatbaserade personalkostnader
Datakostnader
Övriga kostnader 172 25
Avskrivningar 24
Summa kostnader 270 27
Resultat före kreditförluster och nedskrivningar –152 –26
Nedskrivning av immateriella tillgångar
Nedskrivning av materiella tillgångar 85
Kreditförluster, netto
Rörelseresultat –237 –26
Skatt –25 –6
Årets resultat hänförligt till:Aktieägarna i Swedbank AB –212 –20
Minoriteten
Intäktsposter
Intäkter från externa kunder 118 1
Intäkter från transaktioner med andra rörelsesgrenar
Affärsvolymer, mdkr
Riskvägda tillgångar 4 1
Summa tillgångar 3 1
Summa skulder 2
Allokerat eget kapital, mkr 842 17
Heltidstjänster 150 39
Nyckeltal
Räntabilitet på allokerat eget kapital, % –25,2 –117,6
K/I-tal 2,29 27,00
Swedbank Årsredovisning 2010
178 deFiniTioner
Definitioner
andel osäkra lån, netto Redovisat värde för osäkra lån, netto, i förhållande till redovisat värde för utlåning till kreditinstitut och allmänheten.
andel osäkra lån, brutto Redovisat värde för osäkra lån, brutto, i förhållande till redovi-sat värde för utlåning till kreditinstitut och allmänheten exklu-sive reserveringar.
antal anställda Antal anställda vid årets utgång, exklusive långtidsfrånva-rande, i relation till tjänstgöringsgrad uttryckt i heltidstjänster.
avkastning på totalt kapital Årets resultat i relation till genomsnittlig balansomslutning.
Börskurs/eget kapital Börskurs vid årets utgång i relation till utgående eget kapital per aktie.
direktavkastning Utdelning per aktie i relation till börskursen vid årets utgång.
duration Den genomsnittligt vägda löptiden på det nuvärdesberäknade betalningsflödet uttryckt i antal år.
eget kapital per aktie Eget kapital i relation till antalet utestående aktier.
kapitalbas Summan av primärt och supplementärt kapital minus poster enligt 3 kap. 5-8 § i Lag om kapitaltäckning och stora exponeringar.
kapitaltäckningsgrad Kapitalbas i relation till riskvägt belopp.
kapitaltäckningskvotKapitalbas i relation till kapitalkrav.
kassaflöde per aktieÅrets kassaflöde i relation till ett vägt genomsnitt av antalet under året utestående aktier.
k/i-talKostnader i relation till intäkter.
kreditförluster, netto Konstaterade och reserveringar för kreditförluster med avdrag för återvinningar samt årets nettokostnad avseende kreditför-luster för garantier och andra ansvarsförbin delser.
kreditförlustnivå Kreditförluster netto i förhållande till ingående balans för utlåning till kreditinstitut och allmänheten.
kärnprimärkapitalPrimärkapital med avdrag för kapitaltillskott och reserver som får ingå i kapitalbasen som primärt kapital enligt 3 kap. 4 § i Lag om kapitaltäckning och stora exponeringar.
kärnprimärkapitalrelationKärnprimärkapital i relation till riskvägt belopp.
omstrukturerat lånEtt lån där villkoren har förändrats till mer fördelaktiga för gäldenären, till följd av gäldenärens finansiella svårigheter.
osäkra lån Lån där det, på individuell nivå, finns objektiva belägg för inträffad förlusthändelse och denna förlusthändelse har en påverkan på exponeringens kassaflöde. Osäkra lån, brutto, med avdrag för reserveringar för individuellt värderade lån utgör osäkra lån netto.
P/e-talBörsvärde vid årets utgång i relation till Årets resultat hänförligt till aktieägarna.
Placeringsmarginal Räntenetto i relation till genomsnittlig balansomslutning.
PrimärkapitalEget kapital med avdrag för föreslagen utdelning, uppskjutna skattefordringar och immateriella tillgångar samt vissa andra justeringar. Kapitaltillskott och reserver som får ingå i kapital-basen som primärt kapital enligt 3 kap. 4 § i Lag om kapital-täckning och stora exponeringar tillkommer.
Primärkapitalrelation Primärkapital i relation till riskvägt belopp.
reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra lån Reserveringar för individuellt värderade osäkra lån i relation till osäkra lån brutto.
resultat per aktie före utspädning Årets resultat hänförligt till aktieägarna i relation till ett vägt genomsnitt av antalet under året utestående aktier, inklusive emissionselement.
Swedbank Årsredovisning 2010
deFiniTioner 179
resultat per aktie efter utspädning Årets resultat hänförligt till aktieägarna i relation till ett vägt genomsnitt av antalet under året utestående aktier justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier, inklusive emissions-element.
riskvägt belopp Kapitalkrav för kreditrisk, marknadsrisk och operationell risk enligt kapitaltäckningsregler multiplicerat med 12,5.
räntabilitet på eget kapital Årets resultat hänförligt till aktieägarna i relation till genom-snittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna.
räntebindningstid Avtalad tid under vilken räntan på en tillgång eller skuld är bunden.
substansvärde per aktie Eget kapital enligt balansräkningen samt kapitalandelen av skill naden mellan bokfört värde och verkligt värde på tillgångar och skulder i relation till det utgående antalet utestående aktier.
supplementärt kapital Tidsbundna förlagslån, efter viss reduktion om den återstående löptiden understiger fem år, eviga förlagslån samt kapitaltill-skott och reserver som får ingå i kapitalbasen som supplemen-tärt kapital enligt 3 kap. 4 § i Lag om kapitaltäckning och stora exponeringar.
Total reserveringsgrad osäkra fordringar Samtliga reserveringar för fordringar i relation till osäkra fordringar brutto.
Utlåning/inlåningUtlåning till allmänheten exklusive återköpsavtal och Riksgäldskontoret i relation till inlåningen från allmänheten exklusive återköpsavtal och Riksgäldskontoret.
Swedbank Årsredovisning 2010
180 adresser
HUvUdkonTorSwedbank ABOrg.nr 502017–7753Säte: StockholmBesöksadress: Brunkebergstorg 8Postadress: 105 34 StockholmTelefon: 08-585 900 00Spärr av kort: 08-411 10 11Telefonbanken: 0771-22 11 22Telefax: 08-796 80 92Swift: SWEDSESSe-post: [email protected]
danMarkSwedbankKalvebod Brygge 45DK-1560 Köpenhamn VTelefon: +45 88 97 9000Swift: SWEDDKKKe-post: [email protected]
esTlandSwedbank ASLiivalaia 8EE-15040 TallinTelefon: +372 6310 310Telefax: +372 6310 410Swift: HABAEE2Xe-post: [email protected]
FinlandSwedbankBesöksadress:Mannerheimvägen 14 BPostadress: PO Box 1107FIN-00101 HelsingforsTelefon: +358 20 74 69 100Telefax: +358 20 74 69 101Swift: SWEDFIHHe-post: [email protected]
kinaSwedbankCitigroup Tower 601No. 33 Huayuanshiqiao Road200122 ShanghaiTelefon: +86 21 386 126 00Telefax: +86 21 386 127 11Swift: SWEDCNSHwww.swedbank.cn
leTTlandAS SwedbankBalasta dambis 1ALV-1048 RigaTelefon: +371 67 444 444Telefax: +371 67 444 344Swift: HABALV22e-post: [email protected]
liTaUenSwedbank ABKonstitucijos pr. 20ALT-03502 VilniusTelefon: +370 5 268 44 44Telefax: +370 5 268 47 00Swift: HABALT22e-post: [email protected]
lUxeMBUrgSwedbank S.A.Besöksadress:8–10 Avenue de la GareLuxemburgPostadress: PO Box 1305L-1013 LuxemburgTelefon: +352 404 94 01Telefax: +352 40 49 07Swift: BNELLULLe-post: [email protected]
norgeSwedbankBesöksadress: Filipstad Brygge 1,Aker BryggePostadress: PO Box 1441 VikaN-0115 OsloTelefon: +47 23 11 62 00Telefax: +47 23 11 62 01Swift: SWEDNOKKe-post: [email protected]
First Securities ASBesöksadress: Filipstad Brygge 1,Aker BryggePostadress: PO Box 1441 VikaN-0115 OsloTelefon: +47 23 23 80 00Telefax: +47 23 23 80 01Swift: FISANOK1www.first.no
rysslandOAO Swedbank5 Lesnaya125047 MoskvaTelefon: +7 495 777 63 63Telefax: +7 495 777 63 64Swift: HABARUMMe-post: [email protected]
sPanienSwedbank S.A.Representative Office SpainCentro Comercial Plaza, Oficina 16ES-29660 Nueva Andalucia (Marbella)Telefon: +34 952 81 48 62Telefax: +34 952 81 93 86e-post: [email protected]
sverigeStora Företag & InstitutionerBesöksadress: Regeringsgatan 13Postadress: 105 34 StockholmTelefon: 08-585 918 00e-post: [email protected]
Swedbank Fastighetsbyrå ABBesöksadress:Klarabergsviadukten 80Postadress: Box 644101 32 StockholmTelefon: 08-545 455 00e-post: [email protected]
Swedbank Finans ABBesöksadress: Junohällsvägen 1Postadress: 105 34 StockholmTelefon: 08-585 922 00e-post: [email protected]
Swedbank Företagsförmedling ABBesöksadress:Södra Hamngatan 19–21Postadress: 411 14 GöteborgTelefon: 031-739 01 70e-post:[email protected]
Swedbank Hypotek ABBesöksadress: Brunkebergstorg 8Postadress: 105 34 StockholmTelefon: 08-585 900 00www.swedbank.se/hypotek
Swedbank Juristbyrå ABBesöksadress:Klarabergsviadukten 80, 6 trPostadress: Box 371101 27 StockholmTelefon: 08-545 451 00www.juristbyran.com
Swedbank Robur ABBesöksadress: Malmskillnadsgatan 32Postadress: 105 34 StockholmTelefon: 08-585 924 00e-post: [email protected]
UkrainaJSC Swedbank30 S Petlyura streetUA-01032 KievTelefon: +38 044 590 00 00Swift: KPRVUAUKe-post: [email protected]
UsaSwedbank New York BranchOne Penn Plaza, 15th floorNew York, NY 10119Telefon: +1 212 486 84 00Telefax: +1 212 486 32 20Swift: SWEDUS33www.swedbank.us
Swedbank First Securities LLC570 Lexington Avenue, 35th floorNew York, NY10022Telefon: +1 212-906 08 00Telefax: +1 212-759 92 05www.swedbank.us
Adresser
Produktion: Intellecta Corporate • Foto: Tina Axelsson och Björn Terring/Link Image • Tryck: Intellecta Infolog, Solna
Swedbank A
B Å
rsredovisning 20
10
kontAktperSoner Anna SundbladPresschefTelefon: 08-585 921 07e-post: [email protected]
Johannes Rudbeck Chef InvesterarrelationerTelefon: 08-585 933 22e-post: [email protected]
51
81
00
00