8/16/2019 Seminar 20 Mai 2016

http://slidepdf.com/reader/full/seminar-20-mai-2016 1/1

Indicatori Nivel 2011 Nivel 2012 BILANȚ 

Active imobilizate 2.300.000 2.450.00Active circulante 1.850.000 2.000.00Din care:

‐  Stocuri 500.000 600.00‐  Creanțe 1.300.000 1.350.00‐  Disponibilități bănești 50.000 50.00

Capital social 1.400.000 1.400.00Rezerve, prime de emisiune și profitnedistribuit

350.000 452.50

Împrumuturi din emisiunea deobligațiuni

500.000 400.00

Credite bancare pentru investiții 1.000.000 1.100.00Datorii curente de exploatare 900.000 1.097.50Din care:

‐  Salarii 180.000 200.00‐  Furnizori 650.000 800.00‐  Impozite și taxe 70.000 97.50

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE Venituri din exploatare 8.600.000 9.300.00Din care:

‐  Cifra de afaceri 8.000.000 8.800.00‐  Venituri din vânzarea unui activ 200.000 150.00

Cheltuieli de exploatare 7.350.000 7.930.00Din care:

‐  Cheltuieli materiale, inclusivservicii prestate de terți

2.000.000 2.450.00

‐  Cheltuieli salariale 3.900.000 4.000.00‐  Impozite și taxe 1.000.000 1.050.00‐  Amortizarea 300.000 300.00‐  Cheltuieli privind activele cedate 150.000 130.00

Cheltuieli cu dobânzile 200.000 230.00 

a) Să se calculeze ciclul de conversie a lichidităţilor pentru anul 2012. Se va utiliza cifra de afacerila numitorul relaţiilor. b) Să se determine eliberarea absolută, relativă şi totală în anul 2012.c) Să se calculeze şi interpreteze evoluţia activului net şi a situaţiei nete în anul 2012 faţă de anul2011.

2. Calculați rentabilitatea anuală (brută) a unui credit comercial acordat în următoarele conditii: Prețintegral din factură: 9,2781 lei/unitatea de produs. Plata finală la 30 de zile, perioada de discount 5

zile. Prețul cu discount 9 lei.

3. Cash flow-ul curent al unei firme este de 580.000 lei, veniturile financiare sunt de 125.000 lei,

cheltuielile financiare sunt de 260.000 lei, veniturile de exploatare sunt de 2.300.000 lei, iar

cheltuielile de exploatare sunt de 1.800.000 lei. Să se determine cash flow-ul de exploatare al

firmei. Ştiind că amortizarea anuală este de 145.000 lei, să se determine semnul şi nivelul evoluţiei

investiţiei nete în active circulante.