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1 Réunion d’information Strasbourg 2 juin 2014

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Réunion d’information Strasbourg

2 juin 2014

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2 2

Schneider Electric, le spécialiste

mondial de la gestion de l’énergie et des

technologies de l’efficacité

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3 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Présence géographique équilibrée – CA 20131

Schneider Electric

25 mds € chiffre d’affaires

20131

160 000+ collaborateurs 2 dans

100+ pays

4-5% du CA investi en

R&D

43% du CA dans les

nouvelles économies1

Marchés finaux diversifiés – CA 20131

Régies et

Infrastructure

Industries et

machines

Centres de

données et

réseaux

Bâtiments résidentiels et

non-résidentiels

27% 25% 14% 34%

25% Amérique du

Nord

20% Reste du

Monde

28% Europe de

l’Ouest

27% Asie-

Pacifique

1:Base pro-forma incluant 12 mois d’Invensys à septembre 2013

2:Incluant Invensys

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4 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Economiser, connecter, et partager l’énergie:

notre approche intégrée pour l’efficacité

Economiser Connecter Partager

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5 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Technologies clés Basse tension &

Automatismes du

Bâtiment

Moyenne tension &

Automatismes du

Réseau

Automatismes

industriels discrets

et de process

Energie sécurisée

& Refroidissement

CA annuel 20131 10,2 mds€ (40%) 5,7 mds€ (22%) 6,0 mds€ (24%) 3,4 mds€ (14%)

Classement

mondial #1 #1

#2 (Discret) #4 (Process) #1

Concurrents

ABB

Eaton

Legrand

Siemens

ABB

Siemens

ABB

Emerson

Rockwell

Siemens

Eaton

Emerson

Leadership mondial intégré sur quatre activités

Buildings &

Partner Infrastructure Industry IT

1: Base proforma, incluant 12 mois d’Invensys à Septembre 2013

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6 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Deux modèles forts et complémentaires

8.8 mds€

25 mds€1

2003 2013

40%2

Produits Economies

d’échelle et capacité

à augmenter les prix

Une décennie de

croissance solide

Solutions

Produits

1: Base proforma, incluant 12 mois d’Invensys à Septembre 2013

2: Part du CA des solutions pour Schneider Electric uniquement, en attente de la répartition d’Invensys

Solutions Faible intensité

capitalistique et

opportunité de service

> Expertise par segment

> Logiciels différentiés

> Services complets

> Marque reconnue

> Couverture mondiale

> Réseau mondial de partenaires

Tirer parti de nos

fondamentaux

Renforcer nos

capacités solutions

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7 7 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Pour une croissance

responsable

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8 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Un engagement pour le développement durable

cohérent, mesuré et reconnu

> Efficacité énergétique

> Accès à l’énergie

> Ethique, responsabilité,

protection environnementale

Un engagement reconnu

8.04/10 T1 2014

Le Baromètre Planète & Société

> Note de départ en janvier 2012: 3/10

> Objectif pour 2014: 8/10

> Communication tous les trimestres

> Audit annuel par un tiers indépendant

Objectif de fin

d’année atteint dès

le T1 2014

Les piliers de notre engagement

Global 100 Most Sustainable Corporations

Schneider Electric classé 10ème

contre 13ème en 2013

Ethisphere Les entreprises les plus éthiques

Pour la quatrième année consécutive

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9 9 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Renforcement de nos

positions de marché et

de nos capacités dans

les solutions

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10 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Nous renforçons nos capacités en solutions

Focalisation sur des

segments cibles

Développement de

logiciels différentiés

> Eau & Traitement Eau

> Régies électriques

> Santé

> Pétrole & Gaz

> Agroalimentaire

> Cloud et télécommunications

> Mines, minéraux et métaux

> Constructeurs de machines (OEM)

> Solutions de télémétrie & Gestion

intelligente des réseaux d’eau

> Logiciel de gestion des opérations des

bâtiments

> Logiciel de gestion des infrastructures

des centres de données

Renforcement des

compétences en services

12 000 Collaborateurs dans les services

250 Centres de services

15 Bureaux de services

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11 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

#1 mondial en

systèmes de sécurité

#3 base installée de

DCS1

+ base installée de plus de 750 000

licences logicielles

L’acquisition d’Invensys nous renforce dans l’industrie,

les automatismes et les logiciels

23 des 25 plus grandes

compagnies pétrolières

48 des 50 plus grandes

entreprises de la chimie

18 des 20 plus grandes

entreprises pharmaceutiques

1:DCS = Distributed Control Systems

Renforce nos positions

dans les automatismes

industriels

Renforce notre accès

aux segments les

électro-intensifs clés

Renforce notre offre

logicielle pour l’efficacité

opérationnelle

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12 12 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Saisir les opportunités

de croissance dans les

nouveaux marchés

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13 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Accroissement de notre présence déjà forte dans les

nouvelles économies

AmériqueLatine

Afrique /Moyen Orient

Europe del'est

Asie

1.6 mds€

2.1 mds€

1.7 mds€

5.5 mds€

Electroshield - TM Samara renforce

notre empreinte en Russie

> 4ème pays du Groupe

> 12 000 collaborateurs

> Forte présence R&D

1: Chiffre d’affaires 2013

Répartition du CA dans les nouvelles

économies1

43% du CA 2013 dans les

nouvelles économies

+7pts Surperformance des

nouvelles économies par

rapport aux pays matures

en 2013

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14 14 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Un engagement fort

pour l’innovation

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15 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Nous investissons en R&D

Innovation des produits

Innovation des solutions

774 764 818

979 1058

1,145

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Evolution des dépenses R&D

4-5% du CA dédié à la

R&D

> Interopérabilité intégrée

> Offre de service basée sur la

connectivité et les logiciels

> Stratégie des plateformes

> Intelligence opérationnelle

> Plus de connectivité

> Offres milieu de gamme

> Efficacité énergétique

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16 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Lancements pour le résidentiel et le bâtiment

> Gamme “Easy”

> Disjoncteur Easy 9

> Wiser, solution domotique

(France, Asie)

Connectivité renforcée Solutions simples Offres pour les

nouvelles économies

> Tableau basse tension

intelligent

Smart Panel

> Bornes de recharge pour véhicule électrique

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17 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Lancements pour le réseau électrique et les clients

électro-intensifs

Premset eHouse

> Technologie innovante de

disjoncteur moyenne tension

> Compacte, modulaire, facile à

déployer

> Sans gaz

> Bâtiment complet pré-fabriqué

contenant des équipements pour la

distribution électrique, la gestion de la

sécurité et la gestion du bâtiment

(ventilation/chauffage/climatisation,

éclairage, etc.)

> Réduit les temps d’installation

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18 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Lancements pour les data center et réseaux

Solution modulaire

Modules préfabriqués

pour un déploiement

accéléré:

> Module d’énergie

> Module informatique

> Module de

refroidissement

Suite logicielle StruxureWare

> Module de co-location

> Plafonnement de puissance Intel DCIM

> Service pour l’opération des data

center

> Service complet pour la base installée,

“Advantage Max”

Logiciels et services

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19 19 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Solide performance

en 2013

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20 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

CA publié de 23,6 Mds €, malgré un impact négatif

important des effets de change

2012 2013

23 946

Analyse de la variation du CA Groupe

Un effet devise

défavorable pénalise le CA

de 879 million d’euros

Organique

+0,4%

Périmètre

+1,7%

Change

-3,7%

23,551

-1,6%

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21 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Amélioration organique de l’ensemble des indicateurs

CA 23 946 23 551 +0,4% -2%

Marge brute 9 057 8 891 +2% -2%

Marge % 37,8% 37,8% +0,5pt =

EBITA ajusté 3 515 3 412 +3% -3%

Marge % 14,7% 14,5% +0,3pt -0,2pt

EBIT 2 866 3 091 +8%

Résultat financier (446) (483)

Impôts (554) (665)

Résultat net (part du Groupe)

1 813 1 888 +4%

Bénéfice par action 3,34 3,43 +3%

Cash flow libre 2 082 2 187 +5%

m€ 2012 2013

Variation

publiée

Variation

organique

Cash flow libre

record

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22 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Dividende 2013 de 1,87€ par action, stable comparé à

l’année dernière

Le Groupe a versé un

dividende équivalent à

l’année dernière de 1,87€

par action

Une politique de dividende

attractive et durable

avec un taux de distribution

de 50%

1 Donnée sur la base du prix de l’action à la date du paiement du dividende,

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Rendement du

dividende1 (%)

2,5% 3,0%

4,2%

6,6%

Dividende

par action (€)

2,8% 3,3%

2,8% 2,5%

1,125 1,50 1,65 1,725 1,60 1,70 1,87 1,025 1,87

4,0%

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23 23

Notre priorité à moyen terme:

croissance organique et amélioration de

rendement pour nos actionnaires

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24 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Priorité au rendement pour l’actionnaire

Bilan Nombre de titres

> Maintenir un bilan

solide et une notation

forte, avec un objectif

crédit long terme à A-

Dividende Acquisitions

> Neutraliser la dilution

provenant des plans

d’actionnariat pour les

salariés par des

rachats d’actions

> Une politique de

dividende attractive et

durable avec un taux

de distribution de 50%

> Acquisitions de petite

taille en fonction des

opportunités

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25 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Objectifs de croissance rentable et de conversion en

cash maintenus à travers le cycle

Croissance organique1

PIB Mondial + 3pts 13 - 17% Marge d’EBITA ajusté

100% conversion du résultat net en

cash flow libre

1: Croissance à travers un cycle économique. La référence est la croissance du PIB mondial sur une base réelle et aux taux de change de marché

2: Retour sur Capitaux Engagés, voir définition en annexe

11 - 15% ROCE2

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Objectifs 2014

La performance du premier trimestre est en ligne avec les attentes. Comme attendu, le T2

devrait être impacté par une forte base de comparaison et un effet de jours ouvrés légèrement

négatif d’environ 0,6 point, mais la croissance organique devrait s’accélérer au second

semestre. Au vu de ces éléments, le Groupe confirme ses objectifs pour 2014 :

● une croissance organique modérée à un chiffre (low single digit) pour le chiffre d'affaires

● 0,4pt à 0,8pt d’amélioration de la marge d’EBITA ajusté par rapport au niveau proforma 1

2013 , excluant l’impact négatif des effets de change actuellement estimé à environ 0,4 point,

avec la majeure partie de cet impact sur le premier semestre.

1 La marge d’EBITA ajusté proforma 2013 incluant les 12 derniers mois d’Invensys (hors Appliance) à septembre 2013 et la consolidation à 100%

d’Electroshield-TM Samara s’élève à ~14,0%.

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27 27

Actionnariat

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28 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

18%

13%

14%

5%

32%

11%

7%

France

Royaume Uni

Reste de l'Europe

Asie-Pacifique

Amérique du nord

Salariés et actionnaires individuels

Autres

La dimension internationale de notre société est reflétée

dans notre base d’actionnaires

Répartition du capital par géographie Au 31 décembre 2013

1: Incluant le Moyen-Orient

2: Détentions de trading et détentions non-identifiées

Actionnaires

institutionnels

2

1

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29 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Performance de l’action sur 12 mois

Prix de l’action1 en euros et performance rebasée de l’indice CAC 40

1: Données du 30 avril 2013 au 30 avril 2014

CAC 40

50

52

54

56

58

60

62

64

66

68

70

Schneider Electric

+16,7% Schneider Electric

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30 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Performance de l’action sur 5 ans

10

20

30

40

50

60

70

80

30/04/2009 30/04/2010 30/04/2011 30/04/2012 30/04/2013 30/04/2014

+133% Schneider Electric

+42% CAC 40

Prix de l’action1 en euros et performance rebasée de l’indice CAC 40

1: Données du 30 avril 2009 au 30 avril 2014

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31 31

Conclusion

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32 32 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

Conclusion

> Leader de la gestion de l’énergie et des technologies de l’efficacité, avec un portefeuille de

technologies intégrées

>Une présence mondiale et équilibrée

>Deux modèles d’activité complémentaires

>Priorité à la croissance organique et à l’intégration

> Un objectif fort d’amélioration du rendement pour l’actionnaire

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33 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

L’actionnariat individuel nous tient à coeur

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actionnaires

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Actionnaires

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Actionnaires est à votre écoute

> Contactez-nous:

actionnaires@schneider-

electric.com

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à la bourse

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Annexe

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35 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

● EBITA : EBIT avant amortissement et dépréciation des actifs incorporels issus des acquisitions

● EBITA ajusté : EBITA avant coûts de restructuration et autres produits et charges d’exploitation

● OPBIT: Operating Profit Before Interests and Taxes (Résultat Opérationnel avant Intérêts et Impôts)

avant éléments non-récurrents

● Cash conversion : Cash flow libre / résultat net (part du Groupe)

● Cash flow libre : Cash flow d’exploitation – variation du BFR – investissements nets

● ROCE: Retour sur capitaux employés

Voir définition et calculs page suivante

Définitions

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36 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014

ROCE

EBITA ajusté après impôts / Capitaux Engagés moyens

Calcul du ROCE

2012 2013

Eléments du compte de résultat publié publié

EBITA (1) 3 341 3 309

Charges de restructuration (2) -164 -176

Autres produits et charges d'exploitation (3) -10 73

= EBITA ajusté (4) = (1)-(2)-(3) 3 515 3 412

x Taux effectif d'impôt de l'année (5) 22,9% 25,0%

= EBITA ajusté après impôts (A) = (4) x (1-(5)) 2 710 2 558

2012 2013 2012 2013

Eléments de bilan publié publié Moyenne de

4 trimestres

Moyenne de

4 trimestres

Total Capitaux propres 16 827 17 363 (B) 16 596 16 963

Dette financière nette 4 395 3 331 (C) 5 480 4 532

Ajustement des participations dans les entreprises associées et actifs financiers-550 -264 (D) -606 -346- Electroshield Samara (participation de 50%) 266 0 266 67

- Sunten Electric Equipment (participation de 50%) 85 65 85 80

- Fuji Electric FA Components & Systems (participation de 36.8%) 84 84 84 84

- NVC Lighting (participation de 9.2%) 115 115 115 115

- AXA (participation de 0.5%) 56

= Capitaux Employés 20 672 20 430 (E) = (B)+(C)+(D) 21 470 21 149

= ROCE (A) / (E) 12,6% 12,1%

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