UN MESE DI BORSA 117 - BNP Paribas...venti di due veri guru come Dan Gramza e Rakesh Shah, entram - bi nella giornata del 14 giugno. Moltissimi incontri previsti an-che nell’area

UN MESE DI BORSA 117GIUGNO ‘18

investimenti.bnpparibas.it

AL VIA IL SOGNO MONDIALE Azzurri assenti, ma i Mondiali in Russia promettono grande spettacolo

i n v e s t i m e n t i . b n p p a r i b a s . i t

Alcuni articoli di questa rivista riguardano Certificates e potrebbero essere intesi come messaggi pubblicitari con finalità promozionali in relazione a Certificates; pertanto, si suggerisce all’inve-stitore, prima dell’adesione, di leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. L’investimento nei Certificates può comportare il rischio di perdita totale o parziale del capitale inizialmente investito. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza l’investitore può incorrere anche in perdite in conto capitale. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza, il rendimento potrà essere diverso da quello sopra descritto. Questo documento e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico di Certificates. Gli importi e scenari riportati sono meramente indicativi ed a scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. Il Prospetto, la Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili sul sito investimenti.bnpparibas.it.

AVVERTENZEIl presente documento è stato preparato da Brown Editore S.r.l. (l’editore), Sede Legale Viale Sarca 336 (edificio sedici), 20126 - Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da BNP Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento è destinato al pubblico indistinto e non può essere riprodotto o pubblicato, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizzazione scritta dell’editore. Qualsiasi informazione, opinione, valutazione e previsione contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute da fonti che l’editore ritiene attendibili; né l’editore né tantomeno BNP Paribas, sponsor del presente documento, assumono responsabilità sulla accuratezza e precisione delle suddette fonti e informazioni né sulle conseguenze finanziarie, fiscali o di altra natura che potrebbero derivare dall’utilizzazione delle informazioni stesse. Nulla di quanto contenuto in questa pubblicazione deve intendersi come offerta al pubblico o consulenza legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento. Prima di effettuare un qualsiasi investimento negli strumenti finanziari illustrati nel presente documento è necessario leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Il Prospetto, le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili presso le Filiali BNL e sul sito investimenti.bnpparibas.it.

InvestimentiCATALOGO PRODOTTI

GIUGNO 2018

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Tlc, le big si preparano al futuro a colpi di M&A

Chance di premio anche con gomme un po’ sgonfie

10 SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE SU BRIDGESTONE E GOODYEAR

Borse

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A tutto trading

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Samsung e LG convincono gli analisti

Pharma made in Usa con premio certo i primi 2 anni

12 SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE SU ABBVIE INC E CVS HEALTH

Premio del 3% con sguardo rivolto alle due big coreane

14 SECURASSET ATHENA RELAX CHANGE QUANTO SU LG ELECTRONICS E SAMSUNG

A tutta hi-tech, premio certo del 2,25% i primi 3 anni

16 SECURASSET ATHENA FIXED PREMIUM CRESCENDO QUANTO SU INTEL CORP E SAP SE

Alla conquista di MoscaMessi e CR7 ci riprovano

E oltre

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Fondi Theam pag. 23

Investment Certif icate pag. 23E-CerTiFicate 23Obbligazioni Gran Riserva 23Obbligazioni Banca Mondiale 23Athena 24Athena in valuta 24Benchmark 24Bonus Cap 25Cash Collect Mensili 25Cash Collect Semestrali 25Fixed Cash Collect Trimestrali 26Double Cash Collect 26Cash Collect Doppia Barriera 27Bonus Protection 27Equity Protection con Cap 27Altri Certificate 27Top Bonus Su Basket Azionario 27

Leverage Certif icate pag. 28Leva Fissa Long & Short 28Turbo Long 28Turbo Short 29Mini Future Long 30Mini Future Short 34Covered Warrant 35

Principali dati macroeconomici

1 GiugnoITA Pil I trimestre UE PMI manifatturiero USA Variazione occupati USA Disoccupazione USA ISM manifatturiero ITA Immatricolazioni 5 GiugnoUE Vendite al dettaglio 6 GiugnoUSA Bilancia commerciale

7 GiugnoUE PIL I trimestre ITA Rapporto Istat su congiuntura 8 GiugnoGIA PIL I trimestre 11 GiugnoITA Produzione industriale 12 GiugnoUE Indice Zew USA Indice prezzi al consumo 13 GiugnoUE Produzione industriale USA FED annuncio tassi

14 GiugnoUE BCE annuncio tassi USA Vendite al dettaglio 15 Giugno GIA BOJ annuncio tassi UE Immatricolazioni UE Bilancia commerciale UE Indice prezzi al consumo ITA Indice prezzi al consumo USA Produzione industriale 18 Giugno UE Forum BCE a Sintra 19 GiugnoUE Forum BCE a Sintra 21 Giugno UK BOE annuncio tassi 28 Giugno UE Bollettino BCE USA PIL annualizzato I trimestre 29 Giugno UK PIL I trimestre USA Fiducia univ. Michigan USA Reddito e spesa personali

Federal Reserve (FED)Banca Centrale Europea (BCE)Bank of England (BOE) Bank of Japan (BOJ)Institute of Supply Management (ISM)

Indice Zew: viene reso noto mensilmente dal Zentrum fur Europaische Wirtschaftsforschung. È un sondaggio che misura il sentiment degli investitori istituzionali tedeschi.Purchasing Manager Index (Pmi): è un indice che studia il settore manifatturiero in Europa tramite l’elaborazione delle risposte a questionari inviati ai responsabili degli acquisti di molte aziende.

LEGENDA

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POCO IMPORTANTEIMPORTANTEMOLTO IMPORTANTE

GIUGNO 2018

Creazione e produzione:Brown Editore S.r.l.

Hanno collaborato:Titta FerraroValeria PanigadaDaniela La Cava

Grafica:Greta BighiElisabetta Musci

Art Director:Domenico Romanelli

CopyrightTutto il materiale pubblicatoè protetto da copyright.

La riproduzione e la distribuzionenon autorizzate sono espressamente vietate.

Per le immagini e le illustrazioni:© SHUTTERSTOCK IMAGES LLC© LAPRESSE

Numero chiuso in redazione il 26/05/2018

BORSE

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Tlc, le big si preparano al futuro a colpi di M&A

Mentre in Italia negli ultimi mesi ha te-nuto banco l’affondo (vincente) del fondo

attivista Elliott per togliere po-tere a Vivendi in Telecom Italia, in Europa e negli Stati Uniti il settore telecomunicazioni corre a tutta velocità verso un futuro

dove la telefonia difficilmente riuscirà a sopravvivere senza implementare una forte conver-genza sul fronte contenuti video. Anche perché ormai le abitudi-ni degli clienti sono sempre più sbilanciate verso la fruizione di contenuti attraverso smar-tphone, tablet, pc o tv e sem-

Vodafone all’assalto di Liberty per contrastare Deutsche Telekom, che a sua volta negli Stati Uniti con la controllata T-Mobile mette le mani su Sprint

Palazzo Vodafone a Auckland

(Nuova Zelanda)


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Telecom tra svolta governance e rischio Iliad Assente dal risiko europeo è, per adesso, Telecom Italia. Protagonista di una primavera rovente, sfociata nell’assemblea del 4 maggio dove la corrente guidata dal fondo attivista Elliott ha ottenuto la maggioranza in consiglio di amministrazione, la maggiore tlc italiana si trova ad affrontare uno scenario competitivo in evoluzione con l’aggiunta dell’imminente sbarco in Italia di Iliad che potrebbe andare ad assottigliare i margini nel segmento della telefonia mobile. Intanto l’affondo di Elliott ha avuto come conseguenza immediata l’accendersi della speculazione su un percorso di valorizzazione di Telecom Italia attraverso prima di tutto la separazione della rete e anche la cessione di asset non strategici. Nel primo trimestre dell’anno Telecom Italia è riuscita a conseguire ricavi ed ebitda leggermente oltre le attese, evitando il ritorno del segno meno per la marginalità. Amos Genish, confermato alla guida del gruppo, intende implementareil piano presentato lo scorso marzo con Inwit ritenuta strategica, così come Tim Brazil, Sparkle è cedibile ma operazione difficile complice il golden power.

26I miliardi dell’offerta

di T-Mobile per rilevare Sprint

pre meno tento alla semplice “telefona-ta”. Le big del setto-re tlc stanno quindi imprimendo una netta accelerazione ai loro piani al fine di trovare una convergenza tra voce e video attraverso alleanze o meglio acquisizioni dirette di società leader nella produzione e distribuzione di contenuti vi-deo. In Europa l’ultima in ordi-ne di tempo a muovere è stata Vodafone che intende diventare un punto di riferimento globale nelle comunicazioni convergen-ti. In concomitanza con l’inat-teso addio dell’amministratore delegato Vittorio Colao, dopo dieci anni alla guida del gruppo, il big britannico delle telecomu-nicazioni ha rilevato dal gruppo americano Liberty Global le at-tività in Germania, Repubblica Ceca, Ungheria e Romania per 18,4 miliardi di euro. Una sfida aperta in casa dell’altro grande player europeo, Deutsche Te-lekom (DT), che potrebbe sfocia-re anche in una battaglia legale.

Il gruppo guidato da Tim Hottges non ri-marrà certo a guar-dare e nel frattem-po oltreoceano la sua controllata sta-tunitense T-Mobile

si è aggiudicata Sprint per 26 miliardi di dollari.

Le altre big europee Gli altri grandi player europei non stanno a guardare. La fran-cese Orange, forte di ricavi in crescita nei suoi mercati core nel primo trimestre (+2,1% sul mer-cato interno, +4,3% in Spagna e +6,2% in Africa e Medio Oriente), punta forte sulla convergenza tra banda larga e mobile per diventare un operatore digitale multiservice, forte della sua le-adership nel Vecchio Continen-te nella fibra con 27 milioni di clienti. Infine l’iberica Telefonica che punta tutto su digitalizza-zione e intelligenza artificiale, cquest’ultima che “sarà la base delle relazioni con i clienti”, ha asserito il presidente e ceo, Jorge Maria Alvarez- Pallete Lopez.

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BORSE

rimangono il cuore dell’ITForum, come suggerisce il nome stesso della manifestazione per esteso (Investment & Trading Forum). In programma decine di even-ti, convegni e incontri formativi per sviluppare competenze e generare opportunità di nuovi business, affrontando tematiche care ai trader come la psicologia dell’investitore e le piattaforme

A tutto trading

Si rinnova anche quest’an-no l’appuntamento con ITForum 2018, il più gran-de evento italiano del

trading e degli investimenti. Dal 14 al 15 giugno il Palacongressi di Rimini apre le porte alla ma-nifestazione, giunta ormai alla sua 19ma edizione. Quest’anno il tema centrale riguarda la tecno-logia e il digitale, con al centro

la blockchain e le criptovalute, ma non solo. Sono sei (due in più rispetto all’edizione 2017) le aree tematiche della due giorni riminese: trading, fintech, con-sulenza finanziaria, investimenti, finanza digitale e criptovalute.

Trading e Investimenti il cuore della manifestazioneIl Trading e gli investimenti

A Rimini si rinnova l’appuntamento con l’ITForum, per immergersi nel mondo della finanza con i maggiori protagonisti del settore e i massimi esperti dal calibro di Dan Gramza e Rakesh Shah

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a confronto. Il grande pubblico potrà poi presenziare agli inter-venti di due veri guru come Dan Gramza e Rakesh Shah, entram-bi nella giornata del 14 giugno. Moltissimi incontri previsti an-che nell’area tematica dedica-ta agli investimenti all’insegna delle strategie di gestione del portafoglio, tra cui i certificati. In questo ambito gli esperti di BNP Paribas saranno presenti per illustrare la vasta gamma di prodotti e servizi, rispondere

80Gli eventi in

programma nelle varie aree tematiche

100Il numero degli

espositori, tra cui anche BNP Paribas

a dubbi e confrontarsi con gli investitori. Ampio spazio an-che alla consulenza finanziaria, e in particolare ai temi della Mifid 2 che stanno cambiando il rapporto tra risparmiatori e operatori.

Le novità in arrivo da tecnologia e digitaleL’edizione 2018 dell’ITForum al-lunga lo sguardo al futuro inter-rogandosi sulla possibile evolu-zione della finanza digitale, che

abbraccia il mondo Insurtech per arrivare all’inevitabile que-sito su come i social network potranno aiutare i risparmiatori ad effettuare scelte finanziarie. Le tematiche connesse al ruo-lo dei roboadvisor insieme a quelle dei pagamenti innovativi animano l’area Fintech di que-sta edizione. Last but not least, chiude il menu di ITForum 2018 la tematica delle criptovalute, quella con il più elevato tasso di innovazione. La blockchain, la tecnologia dei blocchi, sta rivo-luzionando la finanza e la con-sulenza finanziaria così come le Initial Coin Offer (ICO) che rappresentano l’ultima fron-tiera dei Bitcoin e delle valute digitali.

QUANDO Giovedì 14 giugno (9.00 – 18.30) e Venerdì 15 giugno (9.00-17.30)

DOVE Palacongressi di Rimini, Via della Fiera, 23

INGRESSO FIERA gratuito, ma si consiglia la registrazione sul sito www.itforum.it per evitare la fila

BORSE

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Samsung e LG, le colonne tech sudcoreane convincono gli analistiIl 2018 è iniziato per le due big asiatiche dell’elettronica al consumo con i conti in crescita. Le sfide future? Il rallentamento del mercato degli smartphone

uando si parla di tec-nologia e di elettronica al consumo i nomi di Samsung e di LG sono tra

i primi che vengono alla men-te. Entrambe rappresentano un motore propulsivo per l’econo-mia sudcoreana.

nel settore dei semicondut-tori e delle soluzioni Led. Per Samsung Electronics il 2018 è iniziato con risultati trimestrali migliori delle attese trainati dal boom delle esportazioni delle memory chip. Nel primo trime-stre gli utili netti del colosso sudcoreano sono saliti a 11,6 trilioni di won (l’equivalente di 10,7 miliardi di dollari), oltre il consensus Bloomberg fermo a 10,9 trilioni. Le vendite sono cresciute del 20% a 60,6 trilio-ni. “I ricavi del primo trimestre

A cominciare da Samsung, co-nosciuta al grande pubblico per uno dei suoi prodotti di punta, lo smartphone Galaxy, è un’a-zienda tech a 360 gradi che spazia dalle tv alle tecnologie indossabili, dai tablet agli elet-trodomestici, calandosi anche

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98.700

Mar ‘16 Giu ‘16 Dic ‘16 Mar ‘17 Giu ‘17 Dic ‘17 Mar ‘18

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sono stati sostenuti dalla divi-sione Memory e dall’aumento delle vendite di alcuni prodotti di punta, tra cui il Galaxy S9”, segnala la società. Nonostante questi dati, il colosso coreano ha lanciato un avvertimento sulle sfide a cui farà fronte la doman-da di smartphone nei prossimi mesi.E i segnali di saturazione del mercato degli smartphone sono già arrivati. Secondo i dati diffu-si da Gartner, nel quarto trime-stre del 2017 le vendite globali di smartphone hanno messo a segno la prima storica battuta d’arresto (-5,6%). Un trimestre deludente solo per metà in casa Samsung: sebbene il big co-reano abbia chiuso in calo del 3,6%, non ha perso lo scettro di principale venditore globale. Per l’andamento dei prossimi

trimestri sarà determinante l’accoglienza del pubblico ver-so gli ultimi smartphone (S9 e S9+), lanciati durante il Mobile World Congress di Barcellona a fine febbraio.L’altra regina dell’elettronica al consumo è la connazionale Lg Electronics. Anche quest’ultima ha archiviato i primi tre mesi dell’anno con ricavi e profitti in crescita. Da gennaio a marzo

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Mar ‘16 Giu ‘16 Dic ‘16 Mar ‘17 Giu ‘17 Dic ‘17 Mar ‘18

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Fonte: Bloomberg

LE STELLE DELL’INDICE KOSPI

Fonte: Bloomberg

LG(dati in won)

SAMSUNG(dati in won)

il big asiatico ha visto i profitti operativi salire del 20% a 1,11 trilioni di won (1,03 mld$), mentre i ricavi sono aumentati del 3,2% a 15,1 trilioni. In vista dell’appuntamento con i prossi-mi mondiali di Calcio in Russia, la migliore performance è stata registrata dalla divisione tv, con i profitti che sono aumentati del 76,5%, superando quota 577 miliardi.

Il parere degli analistiLa maggioranza degli analisti che coprono i due titoli, entram-bi quotati alla Borsa di Seoul, hanno una view positiva. Per Samsung l’88,6% ha un giudizio buy e il 9,1% consiglia il man-tenimento in portafoglio (hold). Per LG l’81,1% consiglia di ac-quistare l’azione e il 18,9% ha la raccomandazione hold.

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INVESTIMENTI SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE SU BRIDGESTONE E GOODYEAR

Chance di premio anche con gomme un po’ sgonfie A scadenza possibilità di premio anche in caso di ribassi fino al livello Barriera

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATEALLA FINE DEL 1° E DEL 2° ANNO, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO DEL 3,1% ANCHE IN CASO DI RIBASSI DELLE AZIONI BRIDGESTONE E/O GOODYEAR. IL PREMIO DEL 3,1% VERRÀ PAGATO ANCHE ALL FINE DEL 3º ANNO SE LA QUOTAZIONE DELL’AZIONE SOTTOSTANTE È SUPERIORE O PARI AL 60% DEL VALORE INIZIALE.

ALLA FINE DI CIASCUN ANNO, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI BRIDGESTONE E GOODYEAR SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PUÒ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 3,1% ALLA FINE DEL 1° E DEL 2° ANNO, O DEL 6,2% ALLA FINE DEL 3° ANNO, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI BRIDGESTONE E GOODYEAR SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 6,2%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO E PAGA UN PREMIO DEL 3,1% DELLO STESSO SE LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI SOTTOSTANTI NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DI ALMENO UNA DELLE AZIONI SOTTOSTANTI OLTRE IL LIVELLO BARRIERA, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DEL PEGGIORE TRA BRIDGESTONE E GOODYEAR, CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

CHE COSA È UN SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE?

Con il Certificate SecurAsset Athena Double Relax Double Chance l’investitore ha la possibilità di rice-vere, oltre al rimborso del capitale investito, un pre-mio collegato all’andamento delle azioni Bridgesto-ne e Goodyear alla fine del 1º, 2º e 3º anno. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° anno anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate paga un premio, oltre a rimborsare il capitale investito anche in caso di ri-bassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdi-ta, parziale o totale, del capitale investito.

CODICE ISIN XS1233665576

CODICE BNL 2006098

DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 25/06/2018

DATA DI VALUTAZIONE FINALE 22/06/2022

EMITTENTE SecurAsset S.A.

GARANTEBNL S.p.A. limitatamente al paga-mento dei premi periodici e/o ascadenza previsti

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 euro (valore nominale)

BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale delle azio-ni Bridgestone e Goodyear

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 25/06/2018 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 18/06/2018 fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)

SEDE DI NEGOZIAZIONE Il Certificate è ammesso a negoziazione su EuroTLX

Il Certificate è uno strumento finanziario a elevata complessità e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito. Inoltre, nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito.

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QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE SU BRIDGESTONE E GOODYEAR: DATA DI CONDIZIONE € DATA DI VALUTAZIONE PAGAMENTO

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 25/06/2018 E PER L’OFFERTA FUORI SEDE

FINO AL 18/06/2018. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).

COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE?

DATI RILEVATI AL: 22/05/2018 FONTE: BLOOMBERG

BORSA DI QUOTAZIONE

ISIN

CAPITALIZZAZIONE

DI MERCATO

RAPPORTO PREZZO/UTILI

PERFORMANCE DA INIZIO 2018

MASSIMI A 52 SETTIMANE

MINIMI A 52 SETTIMANE

L’AZIONE BRIDGESTONE

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mag-15 set-15 gen-16 mag-16 set-16 gen-17 mag-17 set-17 gen-18 mag-18

ANDAMENTO BRIDGESTONE ULTIMI 3 ANNITokyo

JP3830800003

3.499.260 milioni

di JPY

11,94

-12,28%

5.605 JPY

4.353 JPY

BORSA DI QUOTAZIONE

ISIN

CAPITALIZZAZIONE

DI MERCATO





L’AZIONE GOODYEAR

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ANDAMENTO GOODYEAR ULTIMI 3 ANNIEN NASDAQ GS

US3825501014

6.142 milioni

USD

8,49

-20,74%

36,52 USD

24,64 USD

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 3,1%) ovvero espressi in euro (esempio 3,1 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

FOCUS SOTTOSTANTE

20/06/2019Bridgestone e Goodyear ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,1 €

28/06/2019Bridgestone e/o Goodyear < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 3,1 €


30/06/2020Bridgestone e/o Goodyear < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 3,1 €


30/06/2021Bridgestone e/o Goodyear < val. Iniz. ma Bridgestone e Goodyear ≥ 60% val. Iniz. Il Certificate paga un premio di 3,1 €

Bridgestone e/o Goodyear < 60% % valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

22/06/2022

Bridgestone e Goodyear ≥ valore iniziale Il Certificate paga 102 €

30/06/2022

Bridgestone e/o Goodyear < valore iniziale ma Bridge-stone e Goodyear ≥ Barriera Il Certificate paga 103,1 €

Bridgestone e/o Goodyear < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra Bridgestone e Goodyear con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)

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INVESTIMENTI SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE SU ABBVIE INC E CVS HEALTH

Pharma made in Usa con premio certo i primi 2 anni Premi annui del 4,3% e possibilità di scadenza anticipata già dopo il primo anno

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATEALLA FINE DEL 1° E DEL 2° ANNO, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO DEL 4,3% ANCHE IN CASO DI RIBASSI DELLE AZIONI ABBVIE INC E/O CVS HEALTH CORP. IL PREMIO DEL 4,3% VERRÀ PAGATO ANCHE ALL FINE DEL 3º ANNO SE LA QUOTAZIONE DELL’AZIONE SOTTOSTANTE È SUPERIORE O PARI AL 60% DEL VALORE INIZIALE.

ALLA FINE DI CIASCUN ANNO, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI ABBVIE INC E CVS HEALTH CORP SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PUÒ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 4,3% ALLA FINE DEL 1° E DEL 2° ANNO, O DEL 8,6% ALLA FINE DEL 3° ANNO, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI ABBVIE INC E CVS HEALTH CORP SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 8,6%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO E PAGA UN PREMIO DEL 4,3% DELLO STESSO SE LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI SOTTOSTANTI NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DI ALMENO UNA DELLE AZIONI SOTTOSTANTI OLTRE IL LIVELLO BARRIERA, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DEL PEGGIORE TRA ABBVIE INC E CVS HEALTH CORP, CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

CHE COSA È UN SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE QUANTO?

Con il Certificate SecurAsset Athena Double Relax Double Chance l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’an-damento delle azioni AbbVie Inc e CVS Health Corp alla fine del 1º, 2º e 3º anno. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° anno anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate paga un premio, oltre a rimborsare il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una per-dita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscil-lazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.


CODICE BNL 2006099




GARANTEBNL S.p.A. limitatamente al pagamento dei premi periodici e/o a scadenza previsti


BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale delle azioni AbbVie Inc e CVS Health Corp

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 25/06/2018 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 18/06/2018, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)



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20/06/2019AbbVie Inc e CVS Health Corp ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,3 €

28/06/2019AbbVie Inc e/o CVS Health Corp < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,3 €

22/06/2020AbbVie Inc e CVS Health Corp ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,3 €

30/06/2020AbbVie Inc e/o CVS Health Corp < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,3 €

AbbVie Inc e CVS Health Corp ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 108,6 €

22/06/2021 AbbVie Inc e/o CVS Health Corp < val. Iniz. ma AbbVie Inc e CVS Health Corp ≥ 60% val. Iniz. Il Certificate paga un premio di 4,3 € 30/06/2021

AbbVie Inc e/o CVS Health Corp < 60% valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

23/05/2022

AbbVie Inc e CVS Health Corp ≥ valore iniziale Il Certificate paga 108,6 €

30/06/2022

AbbVie Inc e/o CVS Health Corp < valore iniziale ma AbbVie Inc e CVS Health Corp ≥ Barriera Il Certificate paga 104,3 €

AbbVie Inc e/o CVS Health Corp < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra AbbVie Inc e CVS Health Corp con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE QUANTO SU ABBVIE INC E CVS HEALTH CORP:

DATA DI CONDIZIONE € DATA DI VALUTAZIONE PAGAMENTO



BORSA DI QUOTAZIONE

ISIN

CAPITALIZZAZIONE

DI MERCATO





L’AZIONE ABBVIE INC

40

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100

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ANDAMENTO ABBVIE INC ULTIMI 3 ANNINew York

US00287Y1091

169.495 milioni

di USD

18,90

10,44%

125,84 USD

64,80 USD

BORSA DI QUOTAZIONE

ISIN

CAPITALIZZAZIONE

DI MERCATO





L’AZIONE CVS HEALTH CORP

55

65

75

85

95

105

115

125


ANDAMENTO CVS HEALTH CORP ULTIMI 3 ANNINew York

US1266501006

66.987 milioni

di USD

11,92

-9,12%

84,00 USD

60,15 USD

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 4,3%) ovvero espressi in euro (esempio 4,3 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

FOCUS SOTTOSTANTE



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INVESTIMENTI SECURASSET ATHENA RELAX CHANGE QUANTO SU LG ELECTRONICS E SAMSUNG

Premio del 3% con sguardo rivolto alle due big coreane Dopo un anno premio certo anche in caso di ribassi di LG e Samsung

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATEALLA FINE DEL 1° ANNO, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO DEL 3% ANCHE IN CASO DI RIBASSI DELLE AZIONI LG ELECTRONICS E/O SAMSUNG.

ALLA FINE DI CIASCUN ANNO, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI LG ELECTRONICS E SAMSUNG SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PUÒ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 3% (ALLA FINE DEL 1° ANNO), DEL 6% (ALLA FINE DEL 2° ANNO), DEL 9% (ALLA FINE DEL 3°ANNO), OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI LG ELECTRONICS E SAMSUNG SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 12%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI SOTTOSTANTI NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA.

A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DI UNA DELLE AZIONI LG ELECTRONICS E SAMSUNG SIA INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA, IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO PURCHÉ LA QUOTAZIONE DI ALMENO UNA DELLE AZIONI SOTTOSTANTI SIA SUPERIORE O UGUALE ALL’85% DEL VALORE INIZIALE; ALTRIMENTI, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DEL PEGGIORE TRA LG ELECTRONICS E SAMSUNG, CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

CHE COSA È UN SECURASSET ATHENA RELAX CHANGE QUANTO?Con il Certificate SecurAsset Athena Relax Change Quanto l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni LG Electronics e Samsung alla fine del 1°, 2º e 3º anno. E’ previsto un premio certo alla fine del 1° anno anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale inve-stito anche in caso di ribassi di una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera a condizione che l’altra azione sot-tostante sia superiore o uguale all’85% del valore iniziale; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di op-zione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e Won Sud Coreano.


CODICE BNL 2006100






BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale delle azioni Lg Electronics e Samsung

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 25/06/2018 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 18/06/2018, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)



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20/06/2019LG Electronics e Samsung ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 103 €

28/06/2019LG Electronics e/o Samsung < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 3 € e si rinvia

alla data di valutazione successiva


30/06/2020LG Electronics e/o Samsung < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia



30/06/2021LG Electronics e/o Samsung < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia


LG Electronics e Samsung ≥ valore iniziale Il Certificate paga 112 €

22/06/2022LG e/o Samsung < valore iniziale ma LG e Samsung ≥ BarrieraLG o Samsung < Barriera ma LG o Samsung ≥ 85% val. iniziale

Il Certificate paga 100 €Il Certificate paga 100 € 30/06/2022

LG Electronics e/o Samsung < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra LG Electronics e Samsung con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO SECURASSET ATHENA RELAX CHANGE QUANTO SU LG ELECTRONICS E SAMSUNG:




BORSA DI QUOTAZIONE

ISIN

CAPITALIZZAZIONE

DI MERCATO





L’AZIONE LG ELECTRONICS

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

100000

110000

120000


ANDAMENTO LG ELECTRONICS ULTIMI 3 ANNIKorea SE

KR7066570003

16.152.039 milioni

di Won Sud Coreano

10,80

-6,89%

114.500 Won

66.300 Won

BORSA DI QUOTAZIONE

ISIN

CAPITALIZZAZIONE

DI MERCATO





L’AZIONE SAMSUNG

19000

24000

29000

34000

39000

44000

49000

54000

59000

64000


ANDAMENTO SAMSUNG ULTIMI 3 ANNIKorea SE

KR7005930003

332.521.019 milioni

di Won Sud Coreano

7,80

1,65%

57.520 Won

44.220 Won

FOCUS SOTTOSTANTE



1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 3%) ovvero espressi in euro (esempio 3 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

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INVESTIMENTI SECURASSET ATHENA FIXED PREMIUM CRESCENDO QUANTO SU INTEL CORP E SAP SE

A tutta hi-tech, premio certo del 2,25% i primi 3 anniA scadenza possibilità di un premio anche con ribassi contenuti dei sottostanti

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATEALLA FINE DEL 1º, 2º E 3º ANNO, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO DEL 2,25% DEL CAPITALE INVESTITO INDIPENDENTEMENTE ALL’ANDAMENTO DELLE AZIONI INTEL CORP E SAP SE.

ALLA FINE DI CIASCUN ANNO, QUALORA LA QUOTAZIONE DELLE AZIONI INTEL CORP E SAP SE SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CRESCENTE DEL 4,75%, (1° ANNO), DEL 7,25% (2° ANNO) O DEL 9,75% (3° ANNO), OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

SE ARRIVA A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DELLE AZIONI INTEL CORP E SAP SE SIA SUPERIORE AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 12,25%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO E PAGA UN PREMIO DEL 2,25%, SE LA QUOTAZIONE DELLE AZIONI SOTTOSTANTI NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DI ALMENO UNA DELLE AZIONI SOTTOSTANTI OLTRE IL LIVELLO BARRIERA, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DEL PEGGIORE TRA DELLE AZIONI INTEL CORP E SAP SE CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

CHE COSA È UN SECURASSET ATHENA FIXED PREMIUM CRESCENDO QUANTOCon il Certificate SecurAsset Athena Fixed Premium Cre-scendo, l’investitore ha la possibilità di ricevere un premio certo indipendentemente all’andamento delle azioni Intel Corp e SAP SE, alla fine del 1º, 2º e 3º anno. Inoltre, l’investi-tore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capi-tale investito, un ulteriore premio collegato all’andamento delle azioni sottostanti alla fine del 1°, 2° e 3° anno. Se arri-va a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito e paga un premio anche in caso di ribasso delle azioni sotto-stanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.


CODICE BNL 2006101






BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale delle azioni Intel e SAP SE

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 25/06/2018 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 18/06/2018,, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)



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20/06/2019Intel Corp e SAP SE ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,75 €

28/06/2019Intel Corp e/O SAP SE < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 2,25 € e si rinvia alla data di

valutazione successiva







Intel Corp e SAP SE ≥ valore iniziale Il Certificate paga 112,25 €

22/06/2022Intel Corp e/O SAP SE < valore iniziale ma Intel Corp e SAP SE ≥ Barriera Il Certificate paga 102,25 € 30/06/2022

Intel Corp e/O SAP SE < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra Intel Corp e SAP SE con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60€)

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO SECURASSET ATHENA FIXED PREMIUM CRESCENDO QUANTO SU INTEL CORP E SAP SE:




BORSA DI QUOTAZIONE

ISIN

CAPITALIZZAZIONE

DI MERCATO





L’AZIONE INTEL

20

25

30

35

40

45

50

55

60


ANDAMENTO INTEL ULTIMI 3 ANNINASDAQ GS

US4581401001

256.020 milioni

di USD

13,87

19,01%

55,78 USD

33,24 USD

BORSA DI QUOTAZIONE

ISIN

CAPITALIZZAZIONE

DI MERCATO





L’AZIONE SAP SE

45

55

65

75

85

95

105


ANDAMENTO SAP SE ULTIMI 3 ANNI

XETRA

DE0007164600

118.072 milioni

di euro

27,30

2,85%

100,70 euro

82,05 euro

FOCUS SOTTOSTANTE



1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 2,25 %) ovvero espressi in euro (esempio 2,25 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

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...E OLTRE

Alla conquista di MoscaMessi e CR7 ci riprovano Al via il 14 giugno i mondiali di calcio con Azzurri grandi assenti. Germania e Brasile partono favorite ma...

T utti a caccia in Russia per la 21esima edizione dei Mondiali di calcio al via il 14 giugno con finale a

Mosca il 15 luglio. Il Mondiale coinvolgerà ben 32 squadre suddivise in 8 gironi. Non ci sarà l’Italia a concorrere per alzare la Coppa del Mondo poiché non è riuscita a qualificarsi per l’e-vento sportivo clou dell’anno. In attesa di vedere cosa farà Roberto Mancini, il nuovo CT scelto per la rifondazione della nazionale azzurra, gli italiani si consoleranno ammirando le maggiori stelle del calcio mondiale. Il più atteso sarà

Zabivaka, mascotte di Russia 2018

ancora una volta Lionel Messi, che durante la manifestazione festeggerà le 31 candeline e si trova davanti a una delle ultime occasioni per conquistare la

Coppa che manca al palmares del fuoriclasse argentino. La nazionale albiceleste allenata da Jorge Sampaoli si presenta in Russia con una rosa colma di campioni soprattutto nel re-parto offensivo con gli “italiani” Higuain, Dybala e Perotti a con-tendersi un posto al fianco del fenomeno del Barcellona. Ambizioni di vittoria finale an-che per Cristiano Ronaldo che ormai da un decennio contende a Messi la palma di numero uno al mondo e probabilmente sarà il suo ultimo mondiale (ha già 33 anni). CR7 è reduce da sta-gioni record con il Real Madrid

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e anche con l’impresa del suo Portogallo agli Europei 2016. I lusitani avranno subito un inizio di torneo impegnativo essendo inseriti nel girone della Spagna, altra candidata autorevole alla vittoria finale.

Germania Brasile in prima fila Tra addetti ai lavori e bookma-kers le favorite sono altre. Da un lato i campioni uscenti della Germania: i panzer tedeschi an-cora una volta punteranno sulla forza del collettivo e l’amalgama

Cosa aspettarsi dalla Russia?Una menzione merita la nazio-ne ospitante, la Russia, che non figura tra le favorite ma tenterà di sfruttare il fattore campo. Le statistiche dicono che ben sei dei 20 Mondiali hanno visto trionfare la squadra di casa; due volte la nazionale ospi-tante si è spinta fino alla finale e altre 5 volte si è fermata in semifinale. Tuttavia, questo trend si è indebolito da quando il torneo ha iniziato ad essere ospitato da paesi al di fuori di Europa e Sud America, le aree che sono il cuore pulsante del calcio mondiale.

raggiunta dopo ben 12 anni sotto la guida di Joachim Löw; dall’al-tra il Brasile di Neymar che an-drà alla ricerca del riscatto dopo la cocente delusione della man-cata vittoria nei mondiali in casa del 2014. Poco sotto la stretta cerchia dei favoriti c’è la Francia allenata da Didier Deschamps che porta per la prima volta alla rassegna iridata la nuova generazione di fenomeni con Griezmann, Dembelé e Mbappé che da soli valgono sul mercato oltre 400 milioni di euro.

La Russia non figura tra le favorite ma il fattore campo spesso ha sovvertito i pronostici

I 5 match più interessanti della fase a gironi

RUSSIA VS. ARABIA SAUDITA

PARTITA

PORTOGALLO VS. SPAGNAARGENTINA VS. CROAZIAARABIA SAUDITA VS. EGITTOINGHILTERRA VS. BELGIO

Luzhniki Stadium

DOVE

Fisht StadiumNizhny Novgorod StadiumVolgograd ArenaKaliningrad Stadium

QUANDO

14 Giugno, h 18:0015 Giugno, h 21:0021 Giugno, h 21:0025 Giugno, h 17:0028 Giugno, h 20:00

MESSI RONALDO NEYMAR GRIEZMANN

MULLER KANE INIESTA

20

PER

ULT

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CATALOGO PRODOTTI

‘18

Per informazionisulla sottoscrizione

e la negoziazione

chiamare il numero verde

oppure consultare il sito

800.924043investimenti.bnpparibas.it

SECURASSET ATHENA FIXED PREMIUM CRESCENDO QUANTO SU INTEL CORP E SAP SE

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONEVALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUIINTEL CORP E SAP SE XS1233664173 2006101 22/06/2022 FINO AL 25/06/2018 25/06/2018 60% A SCADENZA 4,75%

GIUGNO 2018

SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE SU BRIDGESTONE E GOODYEAR


INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUIBRIDGESTONE E GOODYEAR XS1233665576 2006098 22/06/2022 FINO AL 25/06/2018 25/06/2018 60% A SCADENZA 3,10%

SECURASSET ATHENA DOUBLE RELAX DOUBLE CHANCE SU ABBVIE INC E CVS HEALTH


INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUIABBVIE INC E CVS HEALTH XS1233665493 2006099 22/06/2022 FINO AL 25/06/2018 25/06/2018 60% A SCADENZA 4,30%

SECURASSET ATHENA RELAX CHANGE QUANTO SU LG ELECTRONICS E SAMSUNGSOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE

VALUTAZIONE INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI

LG ELECTRONICS E SAMSUNG XS1233664256 2006100 22/06/2022 FINO AL 25/06/2018 25/06/2018 60% A SCADENZA 3,00%

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FONDI THEAM

CHI È THEAMTHEAM, nata nel 2011 dall’unione delle expertise di BNP Paribas CIB e BNP Paribas Investment Partners, è una società specializzata in soluzioni di investimento basate su strategie sistematiche, protette e indicizzate. Con più di 38 miliardi di euro di masse gestite, THEAM è il partner ideale per la gestione di portafogli azionari, obbligazionari e multi-asset grazie a un servizio innovativo e trasparente.

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 e corte2 su diverse asset class (azioni, obbligazioni e materie prime). La strategia assume solo posizioni lunghe per l’asset class immobiliare. La strategia del Fondo mira a generare una performance assoluta non correlata con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 10%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATEGIACARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSETDIVERSIFIEDData di lancio 16/06/2016

Codice ISIN Classe C DistribuzioneLU1353183616

Società di gestione THEAM

Forma giuridica SICAV di diritto Lussemburghese

Orizzonte temporaleminimo consigliato 3 anni

Tipologia Multi Asset Flessibile

Livello di rischio 4

Valuta EUR

Commissioni massime di sottoscrizione 3,00%

Spese correnti 1,75%

THEAM QUANTMULTI ASSET DIVERSIFIED FUND

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified Defensive utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 per tutte le asset class (azioni, obbligazioni e materie prime), abbinata alla possibilita di assumere posizioni corte2 sulle singole componenti. La strategia del Fondo mira a generare una performance e rendimenti non correlati con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 5%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATEGIA CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVEData di lancio 09/12/2016

Codice ISIN Classe C CapitalizzazioneLU1353186122




Tipologia Multi Asset Flessibile


Valuta EUR



THEAM QUANTMULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

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FONDI THEAM

La strategia dei fondi “Guru” è basata su una filosofia d’investimento collaudata da quasi un secolo e applicata dai grandi Guru della finanza, come Benjamin Graham, Warren Buffet e Peter Lynch. Tale strategia d’investimento seleziona le società Europee e Statunitensi in modo sistematico sulla base dei seguenti fondamentali societari: redditività, prospettive di crescita e valutazione. Una volta classificate le società, la strategia si esporrà con una posizione Long sulle migliori società e al contrario prenderà una posizione Short nei confronti delle società con fondamentali carenti. In tal modo, la strategia permette al cliente finale di beneficiare di una performance assoluta in diverse fasi dell’andamento del mercato, sia nelle fasi rialziste, che ribassiste.

STRATEGIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT EQUITYGURU LONG SHORTData di lancio 29/12/2010

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1049891010




Tipologia Azionario


Valuta EUR



THEAM QUANTEQUITY GURU LONG SHORT FUND

Per una lista completa dei fattori di rischio, si prega di consultare l’ultimo prospetto disponibile e il KIID (Key Investor Information Document) del Fondo. Prima dell’investimento nel Fondo leggere attentamente il prospetto più recente e il KIID, che possono essere scaricati gratuitamente al seguente sito: www.bnpparibas-ip.com1 L’acquisto di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione lunga (o Long position) che investe sui rialzi del mercato. 2 La vendita di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione corta (o Short position) che investe sui ribassi del mercato. La strategia non assume posizioni corte su materie prime e titoli di credito.3 Non c’è garanzia che gli obiettivi del Fondo siano raggiunti

Il fondo THEAM - Quant Equity Europe Climate Care Protection 90% utilizza una strategia quantitativa e investe su titoli azionari di aziende europee con standard ambientali, sociali e di governance elevati, selezionati sulla base del livello delle emissioni di carbonio e sull’affidabilità della loro strategia di transizione energetica, ossia della strategia di sostenibilità ambientale che permette il passaggio dall’utilizzo di fonti energetiche non rinnovabili a fonti rinnovabili. BNP Paribas SA, attraverso un meccanismo di protezione, garantisce formalmente all’investitore che il valore del Fondo non scenda mai sotto il 90% del massimo valore registrato (il NAV Massimo) dallo stesso nell’arco di ogni anno. È previsto lo stacco di una cedola lorda annuale dell’1%.

STRATEGIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM - QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE PROTECTION 90%Data di lancio 31/03/2017

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1540720718




Tipologia Azionario


Valuta EUR



THEAM - QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE PROTECTION 90%

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E-cerTiFicate rappresenta una nuova generazione di Certificate, innovativi che si evolvono utilizzando le caratteristiche degli ETF iShares. Attraverso un singolo prodotto gli investitori accedono a un portafoglio dinamico di Exchange Traded Fund con una protezione minima del capitale investito e crescente in caso di performance positive del basket dinamico.

Le obbligazioni “Gran Riserva” consentono di investire nella valuta sottostante. Dopo il periodo di sottoscrizione, possono essere scambiate sul mercato MOT di Borsa Italiana. Oltre alle cedole (a tasso fisso o misto) a scadenza rimborsano il valore nominale del bond: il capitale investito in fase di sottoscrizione, espresso in valuta, è pertanto protetto. Il controvalore in euro delle cedole e del capitale possono variare in maniera favorevole o sfavorevole al sottoscrittore a causa della variazione del rapporto di cambio tra l’euro e la valuta sottostante durante la vita dell’obbligazione.

Le Obbligazioni emesse dalla Banca Mondiale rappresentano un investimento socialmente responsabile, finalizzato alla riduzione della povertà e della disuguaglianza su scala mondiale. L’acquisto, il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza sono regolati nella valuta di denominazione delle singole obbligazioni.

E-CERTIFICATE

OBBLIGAZIONI GRAN RISERVA

OBBLIGAZIONI BANCA MONDIALE PER UNO SVILUPPO SOSTENIBILE

SOTTOSTANTE ISIN CODICE BNL SCADENZA VALUTAZIONEINIZIALE

PROTEZIONEMINIMA

20ETF ISHARES ED EONIA XS1083642543 2001996 06/12/2019 20/11/2014 80%BNP PARIBAS CLASSIC ALLOCATION XS1167522124 2002210 05/06/2020 29/05/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1113847468 2002104 27/02/2020 27/02/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1167522710 2002211 05/06/2020 29/05/2015 75%E-CERTIFICATE 3.0 XS1251223530 2002541 30/11/2020 30/11/2015 80%EFS AURORA XS1292874382 2002657 26/03/2021 29/02/2016 80%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG. DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDOTASSO FISSO RUPIA INDIANA XS1442212145 P12145 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 5,80%TASSO FISSO REMINBI CINESE XS1442211923 P11923 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 2,50%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1488416329 P16329 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 7,60%TASSO FISSO RAND SUDAFRICANO XS1488416592 P16592 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 6,60%TASSO FISSO LIRA TURCA XS1508503809 P03809 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 6,80%TASSO FISSO PESO MESSICANO XS1508504526 P04526 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 4,10%TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1550144668 P44668 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,00%TASSO FISSO DOLLARO NEOZELANDESE XS1550135088 P35088 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,60%TASSO FISSO CALLABLE DOLLARO STATUNITENSE XS1609294308 P94308 10 ANNI 22/05/2027 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y PLN XS1639838694 N38694 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y CAD XS1639852505 P52505 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 1,50%

TASSO MISTO 10Y USD XS1673620875 P20875 10 ANNI 21/09/2027 MISTO: FISSO 3,00% (PRIMO ANNO) + VARIABILE USD LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO PESO FILIPPINO XS1767083360 P83360 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO LEI RUMENO XS1767082800 P82800 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1593538694 P38694 3 ANNI 28/04/2020 FISSO 6,65%TASSO VARIABILE 10Y USD XS1721365671 P65671 10 ANNI 07/12/2027 VARIABILE: USD LIBOR 3M TASSO FISSO 10Y USD XS1793242295 P42295 10 ANNI 05/04/2028 FISSO 3%TASSO MISTO 10Y USD XS1813572663 P72663 10 ANNI 46891 MISTO: FISSO 4% (PRIMO ANNO) + VARIABILE PARI

A SPREAD TRA SWAP USD 10Y E SWAP USD 2Y

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE

DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

TASSO MISTO INVERSE FLOATER DOLLARO USA XS1319787153 P87153 8 ANNI 25/11/2023 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMO ANNO) + 5,5% MENO USD LIBOR 6 MESI (DAL 2° AL 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1289967298 P67298 10 ANNI 22/09/2025 MISTO: FISSO 5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.8% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO AUSTRALIANO XS1235187306 P87306 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 2% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1235201735 P01735 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 3% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1257901600 P01600 8 ANNI 22/07/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0,75% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO PESO MESSICANO IT0006731605 P31605 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 4,5%

TASSO FISSO LIRA TURCA IT0006731613 P31613 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 8%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1218967377 P67377 8 ANNI 27/04/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 1,5% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO DOLLARO USA (TURBO LONGABLE) XS1365096087 P96087 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 2,70%

TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1365095865 P95865 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 3,75%

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1385360505 P60505 10 ANNI 12/04/2026 MISTO: FISSO 5% (PRIMO ANNO) + VARIABILE GBP LIBOR 3M + 0,80% (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO REAL BRASILIANO IT0006734344 P34344 3 ANNI 12/04/2019 FISSO 11%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1408405725 P05725 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1408406020 P06020 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 6,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE DI RIFERIMENTO NZD 3M + 0,25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO FISSO STEP-UP CALLABLE DOLLARO USA XS1515372271 P72271 10 ANNI 23/11/2026 TASSO FISSO CRESCENTE: A PARTIRE DAL 2,05% PER I PRIMI DUE ANNI E FINO AL 2,85% AL 9°-10° ANNO

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1696593380 P93380 10 ANNI 06/10/2027 MISTO: FISSO 6% (PRIMO ANNO) + VARIABILE LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)

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INVESTMENT CERTIFICATEPE

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Questa tipologia di Certificate permette, a prestabilite date di scadenza e al verificarsi di determinate condizioni di mercato, una scadenza anticipata con il pagamento del valore nominale oltre ad un premio che cresce proporzionalmente con il passare del tempo. La struttura dello strumento rende possibile la scadenza anticipata anche nel caso di performance negative del sottostante. Gli Athena Sicurezza prevedono la restituzione del capitale nominale a scadenza e, in alcuni casi un rendimento minimo FISSO.

ATHENA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO

ADIDAS NL0011953864 P53864 28/12/2018 147,2500 88,3500 6,00%ALLIANZ NL0011953872 P53872 28/12/2018 156,4000 93,8400 7,00%ASSICURAZIONI GENERALI NL0012317226 P17226 14/07/2020 15,3900 9,2340 5,00%ASSICURAZIONI GENERALI NL0011511969 P11969 01/08/2019 15,8600 11,1020 6,50%ASSICURAZIONI GENERALI NL0012324354 P24354 28/02/2020 15,4400 10,808 5,60%ATLANTIA NL0011953856 P53856 28/12/2018 22,3300 15,6310 7,00%BANCO BPM NL0011512108 P12108 01/07/2020 5,1982 3,6387 12,00%BANCO BPM NL0012317184 P17184 14/07/2020 3,1400 1,8840 6,50%BANCO BPM NL0011511951 P11951 01/08/2019 5,1982 3,6387 8,00%BANCO BPM NL0012324305 P24305 28/02/2020 3,1070 2,1749 7,00%CAC40 NL0011953906 P53906 28/12/2018 4.848,0100 3.393,6070 6,50%DAX NL0011953880 P53880 28/12/2018 11.474,9900 8.032,4930 3,50%ENEL NL0011953765 P53765 28/12/2018 4,1360 2,4816 8,00%ENEL SPA NL0012324313 P24313 28/02/2020 4,7790 3,3453 6,00%ENI NL0011953773 P53773 28/12/2018 15,3100 9,1860 10,00%ENI SPA NL0012324321 P24321 28/02/2020 13,7140 9,5998 5,00%EURO STOXX 50 NL0011953898 P53898 28/12/2018 3.278,7200 2.295,1040 7,00%EURO STOXX 50 NL0012324404 P24404 28/02/2020 3.438,9600 2407,272 3,15%EURO STOXX 50® NL0011007562 P07562 19/03/2019 3.672,1600 2.570,5120 7,00%EURO STOXX BANKS INDEX NL0012324420 P24420 28/02/2020 134,6100 94,227 5,75%FCA NL0011953815 P53815 28/12/2018 8,6888 5,2133 12,00%FCA NL0012324263 P24263 28/02/2020 17,5720 12,3004 7,55%FTSE MIB NL0011007687 P07687 19/03/2019 22.723,0600 15.906,1420 7,00%FTSE MIB NL0011512165 P12165 01/07/2020 19.869,4900 13.908,6430 7,50%FTSE MIB NL0011953799 P53799 28/12/2018 19.239,3900 11.543,6340 6,50%FTSE MIB NL0012324412 P24412 28/02/2020 22.607,6100 15825,327 4,30%GENERALI NL0011953849 P53849 28/12/2018 14,1900 8,5140 13,50%INTESA SANPAOLO NL0011512033 P12033 01/07/2020 2,8980 2,0286 16,00%INTESA SANPAOLO NL0011953740 P53740 28/12/2018 2,4320 1,4592 19,00%INTESA SANPAOLO NL0011511894 P11894 01/08/2019 2,8980 2,0286 9,00%INTESA SANPAOLO NL0012324289 P24289 28/02/2020 3,0960 2,1672 8,10%LEONARDO NL0011953831 P53831 28/12/2018 13,4200 8,0520 7,00%LVMH NL0011953930 P53930 28/12/2018 180,8500 108,5100 6,50%MEDIASET NL0012317259 P17259 14/07/2020 3,3440 2,0064 4,50%MEDIASET SPA NL0012324347 P24347 28/02/2020 3,2160 2,2512 6,40%MEDIOBANCA NL0011512090 P12090 01/07/2020 8,0050 5,6035 7,00%MEDIOBANCA NL0011953807 P53807 28/12/2018 7,8300 4,6980 12,50%NOKIA NL0011512082 P12082 01/07/2020 6,7800 4,7460 16,00%NOKIA NL0011953823 P53823 28/12/2018 4,6240 2,7744 17,50%NOKIA OYJ NL0011511944 P11944 01/08/2019 6,7800 4,7460 9,00%ORANGE NL0011511977 P11977 01/08/2019 15,3000 10,7100 8,50%S&P 500 NL0011953948 P53948 28/12/2018 2.249,9200 1.574,9440 2,50%STMICROELECTRONICS NL0012324271 P24271 28/02/2020 17,5720 13,1775 7,50%TELECOM ITALIA NL0011512074 P12074 01/07/2020 1,0770 0,7539 15,00%TELECOM ITALIA NL0011953781 P53781 28/12/2018 0,8425 0,5055 10,00%TELECOM ITALIA NL0011511936 P11936 01/08/2019 1,0770 0,7539 9,00%TOTAL NL0011953922 P53922 28/12/2018 48,7200 29,2320 8,50%TWITTER NL0011511993 P11993 01/08/2019 19,9800 13,9860 13,00%UNICREDIT NL0011512041 P12041 01/07/2020 23,4226 16,3958 13,00%UNICREDIT NL0011953757 P53757 28/12/2018 13,9714 8,3828 21,00%UNICREDIT NL0011511902 P11902 01/08/2019 23,4226 16,3958 8,00%UNICREDIT NL0012324297 P24297 28/02/2020 17,4460 12,2122 6,75%UBI BANCA NL0012324339 P24339 28/02/2020 3,9690 2,7783 6,15%VOLKSWAGEN NL0011953914 P53914 28/12/2018 136,6000 81,9600 8,00%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG. SCADENZAALUMINIUM NL0009480342 N80342 09/06/2020COPPER LND NL0009480359 N80359 09/06/2020CRUDE OIL NL0009481878 N81878 10/06/2020GOLD NL0009480664 N80664 09/06/2020LEAD NL0009480326 N80326 09/06/2020NATURAL GAS NL0009481886 N81886 10/06/2020

BENCHMARK

I Benchmark Certificate tendono a replicare tramite un’esposizione lineare l’andamento di una determinata asset class altrimenti difficilmente raggiungibile per l’investitore privato. I prodotti qui sotto sono emessi da RBS. Dal 14 giugno 2014 BNP Paribas ne ha assunto le responsabilità di market making, supporto ed informazione.

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG. SCADENZA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO

FTSE 100 XS1716044869 P44869 28/02/2020 7.231,9000 5062,337 3,50% S&P 500 XS1716044943 P44943 28/02/2020 2.713,8300 1899,61 3,00%NASDAQ 100 XS1716045080 P45080 28/02/2020 6.854,4170 4798,0919 3,50%

ATHENA IN VALUTA

NICKEL NL0009480649 N80649 09/06/2020PALLADIUM NL0009480698 N80698 09/06/2020PLATIN NL0009480680 N80680 09/06/2020SILVER NL0009480672 N80672 09/06/2020ZINK NL0009480334 N80334 09/06/2020

Questa tipologia di Certificate permette, a prestabilite date di scadenza e al verificarsi di determinate condizioni di mercato, una scadenza anticipata con il pagamento del valore nominale oltre ad un premio che cresce proporzionalmente con il passare del tempo. La struttura dello strumento rende possibile la scadenza anticipata anche nel caso di performance negative del sottostante.

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INVESTMENT CERTIFICATE

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Analogo al Bonus Certificate tradizionale, consente di partecipare a scadenza al rialzo del sottostante fino a un determinato valore, il Cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. Rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, definito Bonus, se nell’arco di durata del Certificate il sottostante non è mai sceso a toccare la Barriera.

BONUS CAP

SOTTOSTANTE ISIN CODICENEGOZIAZIONE

SCADENZA VALOREINIZIALE

BARRIERA BONUS CAP

AIR FRANCE KLM NL0012665392 P65392 21/06/2019 8,1380 6,1035 115,75% 115,75%AIR FRANCE KLM NL0012666341 P66341 20/12/2019 8,1380 6,1035 124,70% 124,70%ARCELORMITTAL NL0012665400 P65400 21/06/2019 28,0950 21,0713 115,45% 115,45%ARCELORMITTAL NL0012666358 P66358 20/12/2019 28,0950 21,0713 124,65% 124,65%AZIMUT NL0012665327 P65327 15/03/2019 17,4300 13,0725 109,40% 109,40%BANCA BPER NL0012665285 P65285 15/03/2019 4,7920 3,5940 114,00% 114,00%BANCO BPM NL0012665277 P65277 15/03/2019 3,0165 2,2624 110,60% 110,60%ENEL NL0012665343 P65343 21/06/2019 5,2680 3,9510 104,25% 104,25%ENEL NL0012666291 P66291 20/12/2019 5,2680 3,9510 110,80% 110,80%EURO STOXX 50 NL0011680228 P80228 19/12/2018 2.841,3200 1.704,7920 119,00% 119,00%EURO STOXX 50 NL0011680236 P80236 19/12/2018 2.841,3200 1.988,9240 127,00% 127,00%EURO STOXX 50 NL0011680244 P80244 19/12/2018 2.841,3200 2.273,0560 140,00% 140,00%EURO STOXX 50 NL0012161673 P61673 19/12/2018 3.559,5900 2.847,6720 112,00% 112,00%EURO STOXX 50 NL0012665434 P65434 19/06/2019 3536,52 2829,216 103,40% 103,40%EURO STOXX 50 NL0012666382 P66382 18/12/2019 3.536,5200 2.829,2160 109,85% 109,85%EURO STOXX BANKS INDEX NL0012665442 P65442 19/06/2019 130,0800 104,0640 109,05% 109,05%FCA NL0012665335 P65335 21/06/2019 18,5700 13,9275 117,00% 117,00%FCA NL0012666283 P66283 20/12/2019 18,5700 13,9275 126,45% 126,45%FERRARI NL0012665301 P65301 15/03/2019 102,0500 76,5375 104,65% 104,65%FTSE MIB NL0012665426 P65426 21/06/2019 23.979,3700 19.183,4960 106,22% 106,22%FTSE MIB NL0012666374 P66374 20/12/2019 23.979,3700 19.183,4960 112,00% 112,00%GENERALI NL0012665350 P65350 21/06/2019 16,7400 12,5550 106,25% 106,25%GENERALI NL0012666309 P66309 20/12/2019 16,7400 12,5550 111,60% 111,60%INTESA SANPAOLO NL0012665368 P65368 21/06/2019 3,1570 2,3678 111,23% 111,23%INTESA SANPAOLO NL0012666317 P66317 20/12/2019 3,1570 2,3678 120,25% 120,25%MEDIASET NL0012665319 P65319 15/03/2019 3,2950 2,4713 107,45% 107,45%SOCIETE GENERALE NL0012665384 P65384 21/06/2019 45,4550 34,0913 110,60% 110,60%SOCIETE GENERALE NL0012666333 P66333 20/12/2019 45,4550 34,0913 119,70% 119,70%STMICROELECTRONICS NL0012665293 P65293 15/03/2019 18,1200 13,5900 113,50% 113,50%STMICROELECTRONICS NL0012666275 P66275 20/12/2019 18,1200 13,5900 127,60% 127,60%TELECOM ITALIA NL0012665418 P65418 21/06/2019 0,8182 0,6137 111,83% 111,83%TELECOM ITALIA NL0012666366 P66366 20/12/2019 0,8182 0,6137 118,15% 118,15%UNICREDIT NL0012665376 P65376 21/06/2019 17,9740 13,4805 109,10% 109,10%UNICREDIT NL0012666325 P66325 20/12/2019 17,9740 13,4805 115,65% 115,65%

I Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione mensili anche nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. In più, dopo il 6° mese di vita l’investitore riceverà il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CASH COLLECT MENSILI


SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO MENSILE

ENEL NL0012324651 P24651 27/04/2020 5,2500 3,9375 0,35% (4,2% P.A.)ENI NL0012324669 P24669 27/04/2020 16,1580 12,1185 0,35% (4,2% P.A.)GENERALI NL0012324693 P24693 27/04/2020 16,6300 12,4725 0,35% (4,2% P.A.)UBI BANCA NL0012324677 P24677 27/04/2020 4,2730 3,2048 0,45% (5,4% P.A.)INTESA SANPAOLO NL0012324636 P24636 27/04/2020 3,1530 2,3648 0,5% (6% P.A.)UNICREDIT NL0012324644 P24644 27/04/2020 17,9000 13,4250 0,5% (6% P.A.)MEDIASET NL0012324685 P24685 27/04/2020 3,3060 2,4795 0,6% (7,2% P.A.)TELECOM ITALIA NL0012165138 P65138 27/05/2019 0,8595 0,6876 0,60% (7,20% P.A.)TELECOM ITALIA NL0012324701 P24701 27/04/2020 0,8226 0,6170 0,65% (7,8% P.A.)LEONARDO NL0012165047 P65047 27/05/2019 15,5200 12,4160 0,70% (8,40% P.A.)LEONARDO NL0012165047 P65047 27/05/2019 15,5200 12,4160 0,70% (8,40% P.A.)DEUTSCHE BANK NL0012164974 P64974 27/05/2019 16,4900 13,1920 0,75% (9,00% P.A.)NOKIA OYJ NL0012165070 P65070 27/05/2019 5,7350 4,5880 0,75% (9,00% P.A.)DEUTSCHE BANK NL0012164974 P64974 27/05/2019 16,4900 13,1920 0,75% (9,00% P.A.)DEUTSCHE BANK NL0012324719 P24719 27/04/2020 11,4360 8,5770 0,75% (9,00% P.A.)MEDIASET NL0012165054 P65054 27/05/2019 3,7500 3,0000 0,85 (10,20% P.A.)FCA NL0012324610 P24610 27/04/2020 18,9840 14,2380 0,85 (10,20% P.A.)MEDIASET NL0012165054 P65054 27/05/2019 3,7500 3,0000 0,85% (10,20% P.A.)DEUTSCHE BANK NL0011956065 P56065 04/02/2019 16,2258 11,3581 0,90% (10,80% P.A.)STMICROELECTRONICS NL0012324628 P24628 27/04/2020 18,1350 13,6013 0,90% (10,80% P.A.)SOCIETE GENERALE NL0012165112 P65112 27/05/2019 49,3450 39,4760 0,95% (11,40% P.A.)SAIPEM NL0011950886 P50886 18/10/2018 4,1310 2,4790 0,95% (11,40% P.A.)


SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO MENSILE

ENI NL0012320907 P20907 02/11/2020 14,2200 9,9540 2,60%ENEL NL0012320915 P20915 02/11/2020 5,3850 3,7700 3,00%SAIPEM NL0012320923 P20923 02/11/2020 3,7980 2,6590 3,25%FCA NL0012320931 P20931 02/11/2020 15,1500 10,6050 5,00%RENAULT NL0012320949 P20949 02/11/2020 86,6000 60,6200 3,65%UNICREDIT NL0012320956 P20956 02/11/2020 16,4600 11,5220 4,50%BANCO BPM NL0012320964 P20964 02/11/2020 3,0020 2,1010 4,55%INTESA SANPAOLO NL0012320972 P20972 02/11/2020 2,8780 2,0150 4,10%TELECOM ITALIA NL0012320980 P20980 02/11/2020 0,7515 0,5260 2,80%ASSICURAZIONI GENERALI NL0012320998 P20998 02/11/2020 15,9100 11,1370 3,15%

I Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione intermedie anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. In più, l’investitore riceverà il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CASH COLLECT SEMESTRALI

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INVESTMENT CERTIFICATEPE

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BARRIERA BONUS

AZIMUT NL0012324172 P24172 26/01/2021 18,7600 13,1320 4,20%AZIMUT NL0012324172 P24172 02/02/2021 18,7600 13,1320 4,20%BANCO BPM NL0012324040 P24040 26/01/2021 3,1000 2,1700 3,10%BANCO BPM NL0012324461 P24461 16/02/2021 3,0165 2,4132 4,50%BPER BANCA NL0012164776 P64776 11/05/2020 5,0500 3,5350 4,00%BPER BANCA NL0012324057 P24057 26/01/2021 4,8100 3,3670 4,00%BPER BANCA NL0012164776 P64776 11/05/2020 5,0500 3,5350 4,00%DEUTSCHE BANK NL0012164784 P64784 11/05/2020 17,3400 12,1380 3,10%DEUTSCHE BANK NL0012164784 P64784 11/05/2020 17,3350 12,1345 3,10%ENEL NL0012324065 P24065 26/01/2021 5,1800 3,6260 2,00%ENI NL0012164800 P64800 11/05/2020 14,7400 10,3180 2,50%ENI NL0012324073 P24073 26/01/2021 14,9500 10,4650 2,30%ENI NL0012324081 P24081 26/01/2021 14,9500 11,9600 3,30%ENI NL0012164800 P64800 11/05/2020 14,7400 10,3180 2,50%EURO STOXX 50 NL0012324206 P24206 27/01/2020 3.647,4100 2.917,9280 1,40%EURO STOXX 50 NL0012324230 P24230 26/01/2021 3.647,4100 2.553,1900 1,10%EURO STOXX 50 NL0012324206 P24206 27/01/2020 3.647,4100 2.917,9280 2,80%EURO STOXX BANKS NL0012324214 P24214 27/01/2020 143,0400 114,4320 2,80%EURO STOXX BANKS NL0012324248 P24248 26/01/2021 143,0400 100,1280 2,30%FCA NL0012324099 P24099 26/01/2021 19,8000 13,8600 4,10%FTSE MIB NL0012324198 P24198 27/01/2020 23.856,9900 19.085,5920 1,70%FTSE MIB NL0012324222 P24222 26/01/2021 23.856,9900 16.699,8900 1,40%GENERALI NL0012324107 P24107 26/01/2021 16,2200 11,3540 2,30%INTESA SANPAOLO NL0012324115 P24115 26/01/2021 3,1600 2,2120 3,30%INTESA SANPAOLO NL0012324123 P24123 26/01/2021 3,1600 2,5280 4,50%INTESA SANPAOLO NL0012324123 P24123 02/02/2021 3,1600 2,5280 4,50%LEONARDO NL0012164842 P64842 11/05/2020 15,4200 10,7940 2,50%LEONARDO NL0012164842 P64842 11/05/2020 15,4200 10,7940 2,70%MEDIASET NL0012324180 P24180 26/01/2021 3,2760 2,2932 2,70%NOKIA NL0012164859 P64859 11/05/2020 5,6800 3,9760 3,50%NOKIA NL0012164859 P64859 11/05/2020 6,6750 3,9725 3,50%RENAULT NL0012320949 P20949 02/11/2020 86,6000 60,6200 3,65%STMICROELECTRONICS NL0012324131 P24131 26/01/2021 19,0700 13,3490 3,70%STMICROELECTRONICS NL0012321004 P21004 02/11/2020 20,6000 14,4200 4,30%STMICROELECTRONICS NL0012324131 P24131 02/02/2021 19,0700 13,3490 3,70%UBI BANCA NL0012324149 P24149 26/01/2021 4,2900 3,0030 2,75%UBI BANCA NL0012321012 P21012 02/11/2020 4,0740 2,8518 4,20%UNICREDIT NL0012324156 P24156 26/01/2021 17,9500 12,5650 2,90%UNICREDIT NL0012324164 P24164 26/01/2021 17,9500 14,3600 3,70%UNICREDIT NL0012324164 P24164 02/02/2021 17,9500 14,3600 3,70%

I Double Cash Collect Certificate consentono di ottenere premi nelle date di valutazione semestrali anche nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. Inoltre, l’investitore avrà l’opportunità di ricevere il valore nominale più il premio raddoppiato qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

DOUBLE CASH COLLECT



BARRIERA BONUS

BPER NL0012319826 P19826 14/10/2019 4,492 3,5936 2%BANCO BPM NL0012319818 P19818 15/10/2019 3,076 2,4608 1,70%ENEL NL0012319834 P19834 16/10/2019 5,1650 4,132 1,40%ENEL NL0012319834 P19834 14/10/2019 5,1650 4,1320 1,40%ENI NL0012319842 P19842 17/10/2019 13,8600 11,0880 1,30%FCA NL0012319859 P19859 18/10/2019 14,8700 11,9700 2,00%GENERALI NL0012319800 P19800 19/10/2019 15,5600 12,4480 1,40%INTESA SANPAOLO NL0012319867 P19867 20/10/2019 2,8580 2,2864 1,80%MEDIASET NL0012319875 P19875 21/10/2019 3,1280 2,5024 1,60%SAIPEM NL0012319883 P19883 22/10/2019 3,4920 2,7936 1,40%STMICROELECTRONICS NL0012319891 P19891 23/10/2019 16,8750 13,5000 1,80%TELECOM ITALIA NL0012319909 P19909 24/10/2019 0,7590 0,6068 1,40%UBI BANCA NL0012319925 P19925 25/10/2019 4,1180 3,2944 1,70%UBI BANCA NL0012319925 P19925 14/10/2019 4,1180 3,2944 1,70%UNICREDIT NL0012319917 P19917 26/10/2019 17,0700 13,6560 1,90%

I Fixed Cash Collect Certificate consentono di ottenere premi nelle date di valutazione trimestrali indipendentemente dall’andamento dell’azione sottostante scelta. Inoltre, dal 6° mese di vita l’investitore riceverà il capitale investito qualora nelle date di valutazione mensili intermedie il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

FIXED CASH COLLECT TRIMESTRALI

STMICROELECTRONICS NL0012321004 P21004 02/11/2020 20,6000 14,4200 4,30%UBI NL0012321012 P21012 02/11/2020 4,0740 2,8520 4,20%BPER BANCA NL0012321020 P21020 02/11/2020 4,1720 2,9200 5,20%MEDIASET NL0012321038 P21038 02/11/2020 3,1400 2,1980 3,85%ENI NL0012161475 P61475 03/04/2019 15,1200 10,5840 3,50%TELECOM ITALIA NL0012161525 P61525 03/04/2019 0,8300 0,5810 3,00%MEDIASET NL0012161566 P61566 03/04/2019 3,8400 2,6880 5,00%DEUTSCHE BANK NL0012161590 P61590 03/04/2019 15,7000 10,9900 5,00%

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INVESTMENT CERTIFICATE

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BARRIERA BONUS

AIR FRANCE KLM NL0012317382 P17382 03/08/2020 12,1150 6,0600 5,35 EUR ARCELORMITTAL NL0012324560 P24560 16/02/2021 28,4350 22,7480 4,70 EUR BANCA EMILIA NL0012324487 P24487 16/02/2021 4,8040 3,8432 6,50 EUR BANCO BPM NL0012317317 P17317 03/08/2020 3,1840 1,5900 5,50 EUR BANCO BPM NL0012324461 P24461 16/02/2021 3,0165 2,4132 4,50 EUR DEUTSCHE BANK NL0012317341 P17341 03/08/2020 15,2800 7,6400 3,05 EUR DEUTSCHE BANK NL0012324552 P24552 26/01/2021 12,9220 10,3376 5,60 EUR E.ON NL0012324537 P24537 26/01/2021 8,1400 6,5120 4,20 EUR ENEL NL0012324479 P24479 26/01/2021 4,8600 3,8880 3,50 EUR ENI NL0012324511 P24511 26/01/2021 13,6320 10,9056 2,60 EUR FCA NL0012324453 P24453 26/01/2021 18,1560 14,5248 5,90 EUR FCA NL0012324578 P24578 26/01/2021 18,1560 12,7092 4,35 EUR GENERALI NL0012324529 P24529 26/01/2021 15,5050 12,4040 3,15 EUR INTESA SANPAOLO NL0012324495 P24495 26/01/2021 3,1375 2,5100 4,50 EUR INTESA SANPAOLO NL0012324586 P24586 26/01/2021 3,1375 2,1963 3,45 EUR SOCIETE GENERALE NL0012317358 P17358 03/08/2020 48,7250 24,3600 2,80 EUR SOCIETE GENERALE NL0012324545 P24545 16/02/2021 46,5200 37,2160 4,60 EUR UBI BANCA NL0012317333 P17333 03/08/2020 4,0920 2,0500 3,75 EUR UNICREDIT NL0012317325 P17325 03/08/2020 17,8200 8,9100 3,25 EUR UNICREDIT NL0012324503 P24503 16/02/2021 17,8180 14,2544 4,75 EUR UNICREDIT NL0012324594 P24594 16/02/2021 17,8180 12,4726 3,80 EUR

I Cash Collect consentono di ottenere premi periodici nelle date di valutazione intermedie anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari alla Barriera. In più, l’investitore avrà la possibilità di ricevere il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CASH COLLECT DOPPIA BARRIERA

I Certificate Bonus Protection restituiscono alla scadenza un importo commisurato alla performance del sottostante se positiva rispetto al Valore iniziale. Se ha perso terreno e a scadenza si trova al di sotto del Valore iniziale, il Certificate protegge il Valore nominale purché la quotazione del sottostante sia superiore o pari alla Barriera. Altrimenti restituisce la performance con perdita sul capitale investito.



BARRIERA

FTSE MIB NL0010402293 P02293 15/06/2018 21493,87 P.TI 12896,00 P.TI

BONUS PROTECTION

Questa tipologia di Certificate ha una struttura molto simile a quella degli Equity Protection tradizionali. L’unica differenza è legata alla partecipazione al rialzo del sottostante cui viene fissato un livello massimo a scadenza, il livello Cap, espresso come percentuale rispetto al prezzo di emissione o valore assoluto.


SCADENZA VALORE INIZIALE PARTECIPAZIONE CAP PROTEZIONE

EURO STOXX 50 XS1190658283 P58283 22/05/2019 26/05/2015 100% 130% 80%

EQUITY PROTECTION CON CAP

NOME ISIN CODICENEGOZIAZIONE

SCADENZA BARRIERA BONUS PROTEZIONE BARRIERASUPERIORE

FLOORED FLOATER SU INTESA SP NL0011288121 P88121 31/07/2019 65% 1,47% + EURIBOR 3M (SE POSITIVO) - -

ALTRI CERTIFICATEQui sotto sono riportati alcuni Certificate rientranti nella categoria Investment ma che hanno una struttura differente rispetto agli altri sopra descritti. Per ulteriori informazioni sul loro funzionamento visitate il sito investimenti.bnpparibas.it

Con i Top Bonus su Basket di azioni è possibile incassare il valore nominale del Certificate e un Premio/Bonus se a scadenza nessuna delle azioni che compongono il basket di titoli azionari sottostanti quota a un valore inferiore al livello Barriera. Se anche una sola delle azioni che compongono il basket quota, a scadenza, a un valore inferiore al livello Barriera, all’investitore viene restituito un importo commisurato alla performance dell’azione che ha registrato la performance peggiore all’interno del basket, con conseguente perdita sul capitale investito.


SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO

UNICREDITTELECOM ITALIAFCA

NL0011951090 P51090 03/12/201810,13280,71357,29

5,0664 (50%)0,357 (50%)3,645 (50%)

133%

ASSICURAZIONI GENERALIINTESA SANPAOLO NL0011951173 P51173 03/12/2018 11,92

2,0967,152 (60%)1,2576 (60%) 125%

ASSICURAZIONI GENERALI ALLIANZ NL0011951181 P51181 03/12/2018 11,92

149,88,344 (70%)104,86 (70%) 126%

ASSICURAZIONI GENERALIUNICREDIT NL0011951207 P51207 03/12/2018 11,92

10,13285,96 (50%)

5,0664 (50%) 126%

TOP BONUS SU BASKET AZIONARIO

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LEVERAGE CERTIFICATE

TURBO

I Turbo Certificate sono strumenti finanziari appartenenti alla categoria Leverage Certificate che permettono di investire a Leva su indici e azioni. A differenza dei Leva Fissa, la Leva finanziaria dei Turbo Certificate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out.

TURBO LONG

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG.

STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

FTSE MIB NL0012664338 P64338 16.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664346 P64346 17.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664353 P64353 18.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664361 P64361 18.500,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664379 P64379 19.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664387 P64387 19.500,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664395 P64395 20.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664403 P64395 20.500,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664411 P64411 21.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664429 P64429 21.500,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012665848 P65848 22.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012665855 P65855 22.500,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012666515 P66515 23.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012666523 P66523 23.500,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012670079 P70079 20750,0 21/09/2018FTSE MIB NL0012670087 P70087 21250,0 21/09/2018FTSE MIB NL0012670095 P70095 21750,0 21/09/2018FTSE MIB NL0012670103 P70103 22250,0 21/09/2018FTSE MIB NL0012670111 P70111 22750,0 21/09/2018FTSE MIB NL0012670319 P70319 18000,0 21/12/2018FTSE MIB NL0012670327 P70327 19000,0 21/12/2018FTSE MIB NL0012670335 P70335 20000,0 21/12/2018FTSE MIB NL0012670343 P70343 20500,0 21/12/2018FTSE MIB NL0012670350 P70350 21000,0 21/12/2018FTSE MIB NL0012670368 P70368 21500,0 21/12/2018FTSE MIB NL0012670376 P70376 22000,0 21/12/2018FTSE MIB NL0012670384 P70384 22500,0 21/12/2018FTSE MIB NL0012670392 P70392 23000,0 21/12/2018DAX NL0012670558 P70558 10000,0 19/12/2018DAX NL0012670566 P70566 10500,0 19/12/2018DAX NL0012670574 P70574 11000,0 19/12/2018DAX NL0012670582 P70582 11500,0 19/12/2018DAX NL0012670590 P70590 11750,0 19/12/2018DAX NL0012670608 P70608 12000,0 19/12/2018DAX NL0012670616 P70616 12250,0 19/12/2018DAX NL0012670624 P70624 12500,0 19/12/2018DAX NL0012670632 P70632 12750,0 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670772 P70772 2800,0 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670780 P70780 3000,0 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670798 P70798 3100,0 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670806 P70806 3200,0 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670814 P70814 3300,0 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670822 P70822 3400,0 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670830 P70830 3500,0 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670939 P70939 17000,0 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670947 P70947 18000,0 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670954 P70954 19000,0 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670962 P70962 20000,0 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670970 P70970 21000,0 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670988 P70988 22000,0 19/12/2018S&P 500 NL0012671069 P71069 2000,0 19/12/2018S&P 500 NL0012671077 P71077 2100,0 19/12/2018S&P 500 NL0012671085 P71085 2200,0 19/12/2018S&P 500 NL0012671093 P71093 2300,0 19/12/2018S&P 500 NL0012671101 P71101 2400,0 19/12/2018S&P 500 NL0012671119 P71119 2500,0 19/12/2018S&P 500 NL0012671127 P71127 2600,0 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671234 P71234 5250,0 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671242 P71242 5500,0 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671259 P71259 5750,0 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671267 P71267 6000,0 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671275 P71275 6250,0 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671283 P71283 6500,0 19/12/2018



NASDAQ 100 NL0012671291 P71291 6750,0 19/12/2018FCA NL0012671408 P71408 13.7 21/12/2018FCA NL0012671416 P71416 14.3 21/12/2018FCA NL0012671424 P71424 15,0 21/12/2018FCA NL0012671432 P71432 15.7 21/12/2018FCA NL0012671440 P71440 16.4 21/12/2018FCA NL0012671457 P71457 17.1 21/12/2018FCA NL0012671465 P71465 17.8 21/12/2018FCA NL0012671473 P71473 18.5 21/12/2018ENEL NL0012671580 P71580 3.5 21/12/2018ENEL NL0012671598 P71598 3.75 21/12/2018ENEL NL0012671606 P71606 4,0 21/12/2018ENEL NL0012671614 P71614 4.25 21/12/2018ENEL NL0012671622 P71622 4.5 21/12/2018ENEL NL0012671630 P71630 4.75 21/12/2018ENI NL0012671747 P71747 12.1 21/12/2018ENI NL0012671754 P71754 12.8 21/12/2018Eni NL0012671762 P71762 13.5 21/12/2018Eni NL0012671770 P71770 14.2 21/12/2018Eni NL0012671788 P71788 14.9 21/12/2018Eni NL0012671796 P71796 15.6 21/12/2018LEONARDO NL0012869333 P69333 6.5 21/12/2018LEONARDO NL0012869341 P69341 7,0 21/12/2018LEONARDO NL0012869358 P69358 7.5 21/12/2018LEONARDO NL0012869366 P69366 8,0 21/12/2018LEONARDO NL0012869374 P69374 8.5 21/12/2018ASS. GENERALI NL0012869481 P69481 11.6 21/12/2018Ass. Generali NL0012869499 P69499 12.3 21/12/2018Ass. Generali NL0012869507 P69507 13,0 21/12/2018Ass. Generali NL0012869515 P69515 13.7 21/12/2018Ass. Generali NL0012869523 P69523 14.4 21/12/2018Intesa Sanpaolo NL0012869655 P69655 2.15 21/12/2018Intesa Sanpaolo NL0012869663 P69663 2.3 21/12/2018Intesa Sanpaolo NL0012869671 P69671 2.45 21/12/2018Intesa Sanpaolo NL0012869689 P69689 2.6 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012869697 P69697 2.7 21/12/2018MEDIASET NL0012869812 P69812 2.2 21/12/2018MEDIASET NL0012869820 P69820 2.4 21/12/2018MEDIASET NL0012869838 P69838 2.6 21/12/2018Mediaset NL0012869846 P69846 2.8 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012869945 P69945 7,0 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012869952 P69952 7.5 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012869960 P69960 8,0 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012869978 P69978 8.5 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0012870091 P70091 0.55 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0012870109 P70109 0.6 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0012870117 P70117 0.65 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0012870125 P70125 0.7 21/12/2018BANCO BPM NL0012870224 P70224 1.95 21/12/2018BANCO BPM NL0012870232 P70232 2.1 21/12/2018BANCO BPM NL0012870240 P70240 2.25 21/12/2018BANCO BPM NL0012870257 P70257 2.4 21/12/2018BANCO BPM NL0012870265 P70265 2.55 21/12/2018UBI BANCA NL0012870380 P70380 3,0 21/12/2018UBI BANCA NL0012870398 P70398 3.2 21/12/2018UBI BANCA NL0012870406 P70406 3.4 21/12/2018UBI BANCA NL0012870414 P70414 3.6 21/12/2018UNICREDIT NL0012870547 P70547 11.8 21/12/2018UNICREDIT NL0012870554 P70554 12.5 21/12/2018UNICREDIT NL0012870562 P70562 13.2 21/12/2018UNICREDIT NL0012870570 P70570 13.9 21/12/2018UNICREDIT NL0012870588 P70588 14.6 21/12/2018UNICREDIT NL0012870596 P70596 15.3 21/12/2018UNICREDIT NL0012870604 P70604 16,0 21/12/2018

LEVA FISSA LONG LEVA FISSA SHORT

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 7X NL0012663835 P63835 19/03/2021DAX 7X+ NL0011680137 P80137 21/12/2018DAX 7x NL0011680137 P80137 12/21/2018EURO STOXX 50 5X+ NL0012663850 P63850 19/03/2021EURO STOXX BANKS INDEX 7X+ NL0012663892 P63892 19/03/2021EURO STOXX BANKS INDEX 5X+ NL0010398533 P98533 19/03/2021FTSE MIB 5X+ NL0012663876 P63876 19/03/2021FTSE MIB 7X+ NL0011680145 P80145 21/12/2018

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 7X- NL0011288139 P88139 21/12/2018DAX 5X- NL0012663843 P63843 19/03/2021DAX 7x- NL0011288139 P88139 12/21/2018EURO STOXX 50 5X- NL0012663868 P63868 19/03/2021EURO STOXX 50 7X- NL0010398434 P98434 23/07/2018EURO STOXX BANKS INDEX 7X- NL0012663900 P63900 19/03/2021EURO STOXX BANKS INDEX 5X- NL0010398525 P98525 23/07/2018FTSE MIB 5X- NL0012663884 P63884 19/03/2021FTSE MIB 7X- NL0011288147 P88147 21/12/2018

LEVA FISSA

I Leva Fissa Certificate sono Leverage Certificate che amplificano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane fissa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.

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LEVERAGE CERTIFICATETURBO SHORT



FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/18



FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018FTSE MIB NL0012664494 P64494 25.000,0000 21/09/2018Unicredit NL0012870711 P70711 21,6 21/12/2018

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SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAATLANTIA NL0012315774 P15774 22,0922 21,0401 18/12/2020

ATLANTIA NL0012159909 P59909 19,5696 18,6377 18/12/2020

ATLANTIA NL0012159891 P59891 17,4031 16,5743 18/12/2020

ATLANTIA NL0011947338 P47338 15,1158 14,3960 18/12/2020

BANCO BPM NL0012662910 P62910 2,6554 2,5289 18/12/2020

BANCO BPM NL0012315295 P15295 2,4864 2,3680 18/12/2020

BANCO BPM NL0012158414 P58414 2,2362 2,1297 18/12/2020

BANCO BPM NL0012158406 P58406 2,0202 1,9240 18/12/2020

Banco BPM NL0011946827 P46827 1,8404 1,7527 18/12/2020

Banco BPM NL0011950449 P50449 1,7814 1,6965 18/12/2020

Banco BPM NL0011947619 P47619 1,6878 1,6074 18/12/2020

BANCO BPM NL0011950340 P50340 1,2406 1,1815 18/12/2020

BANCO BPM NL0011947593 P47593 1,1138 1,0607 18/12/2020

BANCO BPM GB00B78TS816 PTS816 1,3600 1,2677 07/06/2021

CAC 40 NL0012662514 P62514 4.988,8300 4.939,4300 16/12/2020

CAC 40 NL0012165526 P65526 4.753,4800 4.615,0200 16/12/2020

CAC 40 NL0011955968 P55968 4.391,5000 4.263,5900 16/12/2020

CAC 40 NL0011949672 P49672 4.097,4800 3.978,1300 16/12/2020

CAC 40 NL0011842703 P42703 3.896,2400 3.782,7500 16/12/2020

CAC 40 NL0011842695 P42695 3.681,0600 3.573,8400 16/12/2020

CAC 40 NL0011765102 P65102 3.550,4800 3.447,0600 16/12/2020

CNH INDUSTRIAL NL0012662944 P62944 9,7403 9,2764 18/12/2020






DAX NL0012165310 P65310 11.589,9000 11.252,3300 16/12/2020

DAX NL0011955687 P55687 11.178,0800 10.852,5000 16/12/2020

DAX NL0011955679 P55679 10.648,1300 10.337,9900 16/12/2020

DAX NL0011842422 P42422 10.166,7200 9.870,6000 16/12/2020

DAX NL0011950779 P50779 9.567,6300 9.288,9600 16/12/2020

DAX NL0011764378 P64378 8.968,9100 8.707,6700 16/12/2020

DAX NL0010402442 P02442 8.629,1500 8.218,2300 21/12/2018

DAX NL0011764360 P64360 7.888,5000 7.658,7300 16/12/2020

DAX NL0010402426 P02426 7.550,7100 7.191,1500 21/12/2018

DAX NL0011842414 P42414 6.722,9200 6.527,1000 16/12/2020

DAX NL0011842406 P42406 5.539,1900 5.377,8500 16/12/2020

DOW JONES IND. NL0012662845 P62845 23.288,3700 22.610,0600 16/12/2020

DOW JONES IND. NL0012662837 P62837 22.175,2700 21.529,3800 16/12/2020

DOW JONES IND. NL0012662829 P62829 21.116,0100 20.500,9800 16/12/2020

DOW JONES IND. NL0012662811 P62811 20.106,3700 19.520,7400 16/12/2020

DOW JONES IND. GB00B9D4T155 P4T155 13.798,0000 13.401,4452 03/06/2019

ENEL NL0012314801 P14801 4,3457 4,1387 18/12/2020

ENEL NL0012314785 P14785 3,9212 3,7344 16/12/2020

ENEL NL0012157507 P57507 3,6298 3,4569 16/12/2020

ENEL NL0011948609 P48609 3,2658 3,1102 16/12/2020

ENEL NL0011765706 P65706 3,0310 2,8866 16/12/2020

ENEL NL0011609755 P09755 2,9661 2,7720 21/12/2018

ENI NL0012157531 P57531 12,8064 12,1965 16/12/2020

ENI NL0011948658 P48658 11,5091 10,9610 18/12/2020

ENI NL0011765821 P65821 10,8388 10,3226 18/12/2020

MINI FUTUREI Mini Future Certificate sono strumenti finanziari appartenenti alla categoria Leverage Certificate che permettono di investire a Leva su indici, azioni e altre tipologie di sottostanti. La Leva finanziaria dei Mini Future Certificate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out che, a differenza dei Turbo, è variabile come il livello di Strike.

MINI FUTURE LONG

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LEVERAGE CERTIFICATESOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAENI NL0011948641 P48641 10,0814 9,6013 18/12/2020

ENI NL0011610266 P10266 9,1018 8,5063 21/12/2018

EURO STOXX 50 NL0011955778 P55778 3.069,2900 2.979,8900 16/12/2020

EURO STOXX 50 NL0011842489 P42489 2.767,0900 2.686,4900 16/12/2020

EURO STOXX 50 NL0011764493 P64493 2.546,3900 2.472,2200 16/12/2020

EURO STOXX 50 NL0011764485 P64485 2.221,2700 2.156,5700 16/12/2020

EURO STOXX 50 NL0011842471 P42471 1.797,8600 1.745,4900 16/12/2020

EURO STOXX 50 NL0011842463 P42463 1.475,3600 1.432,3800 16/12/2020

EURO STOXX BANKS NL0012165476 P65476 123,5200 119,9200 16/12/2020






FCA NL0012663074 P63074 15,2362 14,7924 16/12/2020

FCA NL0012663066 P63066 14,5147 14,0919 18/12/2020

FCA NL0012663058 P63058 13,8217 13,4191 18/12/2020

FCA NL0012319073 P19073 12,8027 12,1930 18/12/2020

FCA NL0012319065 P19065 11,7352 11,1763 18/12/2020

FCA NL0012314736 P14736 9,1338 8,6988 18/12/2020

FCA NL0012157416 P57416 8,6657 8,2530 18/12/2020

FCA NL0012157408 P57408 8,1289 7,7418 18/12/2020

FCA NL0012157390 P57390 7,5981 7,2362 18/12/22020

FCA NL0012157382 P57382 7,0437 6,7082 18/12/2020

FCA NL0011946256 P46256 5,4262 5,1678 18/12/2020

FCA NL0011609581 P09581 4,5519 4,2541 21/12/2018

FCA NL0011946223 P46223 3,5369 3,3684 18/12/2020

FCA + 0.1 Ferrari NL0009872076 P72076 3,5200 3,2840 31/03/2021

FCA + 0.1 Ferrari GB00B78TTD36 PTTD36 3,2400 3,0243 07/06/2021

FCA + 0.1 Ferrari GB00B9D48306 P48306 4,5500 4,1299 03/06/2019

FERRAGAMO NL0011949276 P49276 19,4099 18,4856 18/12/2020

FERRAGAMO NL0011949268 P49268 18,3036 17,4320 18/12/2020

FERRAGAMO NL0011834551 P34551 17,3519 16,5256 18/12/2020

FERRARI NL0012663025 P63025 93,9368 89,4636 16/12/2020

FERRARI NL0012663017 P63017 87,7875 83,6071 18/12/2020

FERRARI NL0012319511 P19511 82,1048 78,1950 18/12/2020

FERRARI NL0012315667 P15667 74,3529 70,8122 18/12/2020

FERRARI NL0012315659 P15659 67,8887 64,6559 18/12/2020

FERRARI NL0012315642 P15642 62,4995 59,5233 18/12/2020

FERRARI NL0012159842 P59842 57,4361 54,7010 18/12/2020

FERRARI NL0012159834 P59834 52,5555 50,0528 18/12/2020

FERRARI NL0011947056 P47056 35,9015 34,1919 18/12/2020

FTSE MIB GB00B9D4RY47 P4RY47 13.601,0000 13.335,4408 03/06/2019

FTSE MIB NL0012662571 P62571 20.977,7900 20.770,0800 16/12/2020

FTSE MIB NL0012165211 P65211 20.478,2900 19.881,8300 16/12/2020

FTSE MIB NL0012165203 P65203 19.951,6900 19.370,5700 18/12/2020

FTSE MIB NL0012165195 P65195 19.425,1700 18.859,3800 18/12/2020

FTSE MIB NL0012165187 P65187 18.899,0200 18.348,5600 18/12/2020

FTSE MIB NL0012165179 P65179 18.372,4400 17.837,3200 18/12/2020

FTSE MIB NL0011955521 P55521 17.881,3200 17.360,5000 18/12/2020

FTSE MIB NL0011955513 P55513 17.350,8600 16.845,4900 18/12/2020

FTSE MIB NL0011955505 P55505 16.820,9700 16.331,0300 18/12/2020

FTSE MIB NL0011955497 P55497 16.290,5700 15.816,0800 18/12/2020

FTSE MIB NL0011955489 P55489 15.760,3600 15.301,3200 18/12/2020

FTSE MIB NL0011842299 P42299 15.301,6000 14.855,9200 18/12/2020

FTSE MIB NL0011764022 P64022 14.703,0000 14.274,7500 18/12/2020

FTSE MIB NL0010398574 P98574 14.529,9200 13.838,0100 21/12/2018

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LEVERAGE CERTIFICATESOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAFTSE MIB NL0011764014 P64014 14.162,2900 13.749,7900 18/12/2020

FTSE MIB NL0011842281 P42281 13.687,2200 13.288,5600 18/12/2020

FTSE MIB NL0010398392 P98392 13.421,3100 12.782,2000 21/12/2018

FTSE MIB NL0011842273 P42273 13.148,8200 12.765,8400 18/12/2020

FTSE MIB NL0010398343 P98343 12.866,2400 12.253,5600 21/12/2018

FTSE MIB NL0011842265 P42265 12.612,0500 12.244,7000 18/12/2020

FTSE MIB NL0011949524 P49524 12.033,5400 11.683,0400 18/12/2020

GENERALI NL0012319180 P19180 13,8699 13,2094 18/12/2020

GENERALI NL0012157713 P57713 12,6980 12,0933 18/12/2020

GENERALI NL0012157705 P57705 11,8218 11,2588 18/12/2020

GENERALI NL0012157697 P57697 10,9514 10,4299 18/12/2020

GENERALI NL0012157689 P57689 10,0929 9,6122 18/12/2020

GENERALI NL0011833272 P33272 9,3354 8,8908 18/12/2020

GENERALI NL0011609367 P09367 9,1863 8,5853 21/12/2018

HSCEI NL0011511803 P11803 5.613,2800 5.197,4800 21/12/2018

HSCEI GB00B70H0W17 PH0W17 6.788,0000 6.287,1420 07/05/2021

INTESA SANPAOLO NL0012663140 P63140 2,8110 2,7291 16/12/2020







INTESA SANPAOLO GB00B9D4JW64 P4JW64 0,8400 0,7576 10/06/2019

LEONARDO NL0012663199 P63199 8,0038 7,6226 18/12/2020

LEONARDO NL0012663181 P63181 7,4468 7,0921 18/12/2020

LEONARDO NL0011609888 P09888 7,4007 6,9165 21/12/2018

LEONARDO NL0012663173 P63173 6,9293 6,5993 18/12/2020

LEONARDO GB00B78TSP82 PTSP82 2,0900 1,9514 07/06/2021

LUXOTTICA NL0011947445 P47445 37,8435 36,0414 18/12/2020

LUXOTTICA GB00B9D4JT36 P4JT36 32,2600 29,8745 10/06/2019

MEDIASET NL0012319289 P19289 2,6757 2,5482 18/12/2020

MEDIASET NL0011946629 P46629 2,1182 2,0173 18/12/2020

MEDIOBANCA NL0012663256 P63256 9,0887 8,6559 16/12/2020

MEDIOBANCA NL0012663249 P63249 8,4978 8,0931 18/12/2020

MEDIOBANCA NL0012315170 P15170 7,9525 7,5738 18/12/2020

MEDIOBANCA NL0012158034 P58034 6,7214 6,4013 18/12/2020

MEDIOBANCA NL0012158026 P58026 6,1872 5,8925 18/12/2020

MEDIOBANCA NL0012158018 P58018 5,6327 5,3644 18/12/2020

MEDIOBANCA NL0011948864 P48864 4,9177 4,6835 18/12/2020

NASDAQ 100 NL0012662670 P62670 6.118,7400 5.940,5200 16/12/2020

NASDAQ 100 NL0012662662 P62662 5.827,0000 5.657,2800 16/12/2020

NASDAQ 100 NL0012662654 P62654 5.548,7500 5.387,1300 16/12/2020

NASDAQ 100 NL0012165658 P65658 5.285,0400 5.131,1000 16/12/2020

NASDAQ 100 NL0012165641 P65641 4.751,1900 4.612,8000 16/12/2020

NASDAQ 100 NL0012165633 P65633 4.217,4100 4.094,5700 16/12/2020

NIKKEI 225 NL0012662720 P62720 20.083,1300 19.498,1800 16/12/2020

NIKKEI 225 GB00B9D4TD73 P4TD73 12.319,0000 11.961,8690 03/06/2019

NIKKEI 225 GB00B9D4TF97 P4TF97 11.873,0000 11.529,6296 03/06/2019

NIKKEI 225 NL0012165427 P65427 18.781,0000 18.233,9800 16/12/2020

NIKKEI 225 NL0011955828 P55828 17.728,5700 17.212,2000 18/12/2020

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LEVERAGE CERTIFICATESOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZANIKKEI 225 NL0011949615 P49615 16.208,4000 15.736,3100 16/12/2020

NIKKEI 225 NL0011950746 P50746 15.615,3800 15.160,5600 16/12/2020

NIKKEI 225 NL0011764824 P64824 14.671,5000 14.244,1700 16/12/2020

NIKKEI 225 NL0011764816 P64816 12.715,7200 12.345,3500 16/12/2020

NIKKEI 225 NL0011842547 P42547 10.843,2000 10.527,3700 16/12/2020

NIKKEI 225 NL0011842539 P42539 9.003,8200 8.741,5700 16/12/2020

NIKKEI 225 NL0009546415 P546415 7.550,0000 7.331,7024 16/12/2020

NIKKEI 225 NL0011842521 P42521 7.164,3100 6.955,6400 16/12/2020

POSTE ITALIANE NL0012315733 P15733 5,7715 5,4966 18/12/2020



S&P 500 NL0012662779 P62779 2.542,4700 2.468,4100 16/12/2020

S&P 500 NL0012662761 P62761 2.421,4300 2.350,9000 16/12/2020

S&P 500 NL0012165583 P65583 2.306,5100 2.239,3300 18/12/2020

S&P 500 NL0011956024 P56024 2.208,6200 2.144,2900 16/12/2020

S&P 500 NL0011950688 P50688 2.001,8400 1.943,5300 16/12/2020

S&P 500 NL0011950670 P50670 1.783,5700 1.731,6200 16/12/2020

S&P 500 NL0011950662 P50662 1.565,3100 1.519,7100 16/12/2020

S&P 500 NL0011608559 P08559 1.542,1200 1.468,6800 21/12/2018

STMICROELECTRONICS NL0012663314 P63314 16,8655 16,0623 18/12/2020







STOXX Europe 600 Banks EUR GB00B6HYJV07 PYJV07 89,0000 81,4580 31/03/2021

TELECOM ITALIA NL0012663348 P63348 0,6621 0,6428 18/12/2020





TENARIS NL0012663371 P63371 11,5947 11,0425 18/12/2020

TENARIS NL0012319644 P19644 10,5506 10,0481 18/12/2020

TENARIS NL0012319636 P19636 9,4841 9,0324 18/12/2020

TENARIS NL0011947486 P47486 8,0143 7,6326 18/12/2020

TERNA NL0012159826 P59826 3,8892 3,7040 18/12/2020

TERNA NL0011946983 P46983 3,4964 3,3299 18/12/2020

TERNA NL0011834148 P34148 2,9599 2,8189 18/12/2020

TOD'S NL0011947288 P47288 41,5081 39,5315 18/12/2020

UBI BANCA NL0012663389 P63389 3,5384 3,3699 16/12/2020

UBI BANCA NL0012319412 P19412 3,3103 3,1526 18/12/2020

UBI BANCA NL0012315378 P15378 2,8890 2,7514 18/12/2020

UBI BANCA NL0012158216 P58216 2,6145 2,4900 18/12/2020

UBI BANCA NL0012158208 P58208 2,3921 2,2781 18/12/2020

UBI BANCA NL0011946884 P46884 1,7170 1,6352 18/12/2020

UBI BANCA NL0011950597 P50597 0,9553 0,9098 18/12/2020

UNICREDIT NL0012319461 P19461 15,4665 14,7300 18/12/2020

UNICREDIT NL0012315493 P15493 14,5525 13,8595 18/12/2020

UNICREDIT NL0012315485 P15485 13,5838 12,9369 18/12/2020

UNICREDIT NL0012159743 P59743 11,6266 11,0729 18/12/2020

UNICREDIT NL0012159735 P59735 10,8586 10,3415 18/12/2020

UNICREDIT NL0012159727 P59727 10,1089 9,6275 18/12/2020

UNICREDIT NL0011950399 P50399 9,3909 8,9437 18/12/2020

UNICREDIT NL0011946942 P46942 8,3678 7,9693 18/12/2020

YOOX NL0012315741 P15741 22,6406 21,5624 18/12/2020

YOOX NL0011947171 P47171 19,9286 18,9796 18/12/2020

YOOX NL0011947163 P47163 17,7186 16,8748 18/12/2020

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SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAATLANTIA NL0012662894 P62894 28,8689 30,3884 18/12/2020ATLANTIA NL0012662902 P62902 32,0773 33,7656 18/12/2020BANCO BPM NL0012662928 P62928 3,2174 3,3868 16/12/2020BANCO BPM NL0012662936 P62936 3,4627 3,6450 18/12/2020BANCO BPM NL0012319396 P19396 3,7187 3,9145 18/12/2020BANCO BPM NL0011610019 P10019 4,8645 5,2307 21/12/2018BRENT OIL GB00B70H8M78 PH8M78 122,9600 128,0513 01/09/2021CAC 40 NL0011956008 P56008 5.715,8600 5.892,6400 16/12/2020CAC 40 NL0012165559 P65559 6.035,8500 6.222,5300 16/12/2020CAC 40 NL0012165567 P65567 6.318,4400 6.513,8600 16/12/2020CAC 40 NL0012165575 P65575 6.601,1700 6.805,3300 16/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0012662951 P62951 13,4118 14,1177 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0012662969 P62969 14,8975 15,6816 18/12/2020DAX NL0012662555 P62555 13.520,9600 13.657,5400 16/12/2020DAX NL0011955745 P55745 14.000,6500 14.433,6600 16/12/2020DAX NL0011955752 P55752 14.467,3800 14.914,8300 16/12/2020DAX NL0012165351 P65351 15.075,9800 15.542,2500 16/12/2020DAX NL0012165369 P65369 15.547,1300 16.027,9700 16/12/2020DAX NL0012165377 P65377 16.018,2900 16.513,7100 16/12/2020DOW JONES IND. NL0012662852 P62852 27.244,3700 28.086,9800 16/12/2020DOW JONES IND. NL0012662860 P62860 28.682,0600 29.569,1400 16/12/2020DOW JONES IND. NL0012662878 P62878 30.195,3100 31.129,1900 16/12/2020ENEL NL0012662977 P62977 5,2955 5,4593 16/12/2020ENEL NL0012662985 P62985 5,5754 5,7479 18/12/2020ENEL NL0012319156 P19156 5,8596 6,1680 18/12/2020ENEL NL0012662993 P62993 6,1564 6,3469 18/12/2020ENI NL0011946389 P46389 15,4187 16,2303 18/12/2020ENI NL0011946397 P46397 16,7461 17,6275 18/12/2020ENI GB00B9D46S18 P46S18 16,4700 17,7052 03/06/2019ENI NL0012314868 P14868 18,0028 18,9504 18/12/2020EURO STOXX 50 NL0011955802 P55802 3.713,1900 3.828,0400 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011955810 P55810 3.993,1500 4.116,6500 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0012165401 P65401 4.280,6300 4.413,0300 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0012165419 P65419 4.469,1700 4.607,4000 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011955950 P55950 143,4700 147,9100 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0012165492 P65492 156,0400 160,8700 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0012165500 P65500 165,5700 170,7000 16/12/2020FCA NL0012663108 P63108 19,8215 20,4346 18/12/2020FCA NL0012663116 P63116 20,8659 21,5113 18/12/2020FCA NL0012663124 P63124 21,9680 22,6475 18/12/2020FCA NL0012663132 P63132 23,1266 23,8419 18/12/2020FERRAGAMO NL0012319594 P19594 26,0764 27,4489 18/12/2020FERRAGAMO NL0012159933 P59933 29,6283 31,1877 18/12/2020FERRARI NL0012319545 P19545 111,7783 117,6614 18/12/2020FERRARI NL0012663033 P63033 119,4177 125,7029 18/12/2020FERRARI NL0012663041 P63041 127,4541 134,1623 18/12/2020FTSE MIB NL0012662613 P62613 23.817,3000 24.057,8800 16/12/2020FTSE MIB NL0012165260 P65260 24.409,2000 25.164,1300 16/12/2020FTSE MIB NL0012165278 P65278 24.880,3500 25.649,8500 16/12/2020FTSE MIB NL0012165286 P65286 25.351,4000 26.135,4700 18/12/2020FTSE MIB NL0012165294 P65294 25.822,5600 26.621,2000 18/12/2020FTSE MIB NL0012165302 P65302 26.293,7500 27.106,9600 18/12/2020FTSE MIB NL0012662621 P62621 26.969,1300 27.241,5500 18/12/2020FTSE MIB NL0012662639 P62639 27.640,1300 27.919,3300 18/12/2020FTSE MIB NL0012662647 P62647 28.327,9400 28.614,0900 18/12/2020GENERALI NL0011946538 P46538 12,3500 13,0001 16/12/2020GENERALI NL0012159602 P59602 16,7469 17,6284 16/12/2020GENERALI NL0012159610 P59610 17,4747 18,3945 18/12/2020GENERALI NL0012319206 P19206 18,6271 19,6075 18/12/2020GENERALI NL0012662886 P62886 19,9379 20,5546 18/12/2020GOLD CME GB00B9D45J51 P45J51 1.490,7800 1.568,3727 24/06/2019INTESA SANPAOLO NL0012315113 P15113 3,3056 3,4796 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0012319263 P19263 3,5302 3,7160 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0012663157 P63157 3,7097 3,8245 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0012663165 P63165 3,8935 4,0140 18/12/2020LEONARDO NL0012663207 P63207 10,3173 10,8604 18/12/2020LEONARDO NL0012663215 P63215 11,0932 11,6771 18/12/2020

MINI FUTURE SHORT

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Informativa sulla privacy

La presente informativa è resa ai sensi del Regolamento (UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 aprile 2016, relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali, nonché alla libera circolazione di tali dati e che abroga la direttiva 95/46/CE (General Data Protection Regulation - GDPR) e delle relative disposizioni di attuazione in Italia. La Newsletter è inviata via posta elettronica a coloro che ne fanno esplicita richiesta, tramite i canali presenti nel sito investimenti.bnpparibas.it. Il conferimento dei dati è facoltativo. Il rifiuto a fornire i dati comporta l’impossibilità di ottenere il servizio newsletter. Per qualsiasi chiarimento, si prega di prendere visione della Data Information Notice del sito web investimenti.bnpparibas.it.

*Valori aggiornati al 24/05/2018 ore 13.00

COVERED WARRANTUn Covered Warrant (CW) è uno strumento finanziario, quotato in Borsa, che incorpora un’opzione e da’ il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare (opzione CALL) o di vendere (opzione PUT) un determinato sottostante. L’acquirente del Covered Warrant beneficia di questo diritto mediante il pagamento di un premio, che rappresenta il valore proprio del CW.

COVERED WARRANT CALLSOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* SCADENZAFTSE MIB NL0012160360 P60360 20.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012160378 P60378 22.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012160386 P60386 24.000,0000 21/12/2018

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* SCADENZAFTSE MIB NL0012160394 P60394 15.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012160402 P60402 16.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012160410 P60410 18.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012318042 P18042 20.000,0000 21/12/2018

COVERED WARRANT PUT

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZALEONARDO NL0012314934 P14934 16,3497 17,2103 18/12/2020LEONARDO NL0012314959 P14959 17,7308 18,6641 18/12/2020LUXOTTICA NL0011947478 P47478 54,2425 57,0974 16/12/2020MEDIASET NL0012663231 P63231 3,5857 3,7745 18/12/2020MEDIASET NL0012315154 P15154 3,8513 4,0540 18/12/2020MEDIASET NL0012157994 P57994 4,9029 5,1610 18/12/2020MEDIOBANCA NL0012315196 P15196 10,3963 10,9435 16/12/2020MEDIOBANCA NL0012663264 P63264 11,1122 11,6971 18/12/2020MEDIOBANCA NL0012663272 P63272 11,8596 12,4838 18/12/2020NASDAQ 100 NL0012662696 P62696 7.479,6400 7.710,9700 16/12/2020NASDAQ 100 NL0012662704 P62704 7.846,8300 8.089,5200 16/12/2020NASDAQ 100 NL0012662712 P62712 8.232,4000 8.487,0200 16/12/2020NIKKEI 225 NL0012662746 P62746 26.056,1400 26.862,0100 16/12/2020NIKKEI 225 NL0012662753 P62753 27.856,0200 28.717,5500 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011764907 P64907 18.190,6400 18.753,2400 16/12/2020NIKKEI 225 NL0012165450 P65450 24.355,5300 25.108,8000 16/12/2020POSTE ITALIANE NL0012663280 P63280 7,6287 8,0303 16/12/2020S&P 500 NL0012165617 P65617 2.924,3100 3.014,7600 16/12/2020S&P 500 NL0012165625 P65625 3.019,9500 3.113,3600 16/12/2020S&P 500 NL0012662795 P62795 3.171,3600 3.269,4500 16/12/2020S&P 500 NL0012662803 P62803 3.327,2900 3.430,2000 16/12/2020STMICROELECTRONICS NL0012663322 P63322 20,5694 21,6521 16/12/2020STMICROELECTRONICS NL0012663330 P63330 22,1217 23,2860 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0011833793 P33793 0,8906 0,9375 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0011833801 P33801 0,9571 1,0075 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0012158190 P58190 1,0184 1,0721 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0012315261 P15261 1,0910 1,1485 18/12/2020TENARIS NL0012315832 P15832 16,4299 17,2947 18/12/2020TERNA NL0012315626 P15626 5,3086 5,5881 18/12/2020TERNA NL0011949128 P49128 6,0599 6,3789 18/12/2020UBI BANCA NL0012663405 P63405 4,5896 4,8312 18/12/2020UBI BANCA NL0012663413 P63413 4,9306 5,1902 18/12/2020UNICREDIT NL0012315550 P15550 18,6496 19,6312 16/12/2020UNICREDIT NL0011758545 P58545 18,7985 20,2135 21/12/2018UNICREDIT NL0012315568 P15568 19,4769 20,5021 18/12/2020UNICREDIT NL0012315584 P15584 20,9482 22,0508 18/12/2020UNICREDIT NL0011758552 P58552 20,9220 22,4968 21/12/2018UNICREDIT NL0012663439 P63439 21,9971 22,6775 18/12/2020UNICREDIT NL0009060276 P60276 72,4200 76,2181 14/01/2019

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DCODM0659NAZ/424/2008

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UN MESE DI BORSA 117 - BNP Paribas...venti di due veri guru come Dan Gramza e Rakesh Shah, entram - bi nella giornata del 14 giugno. Moltissimi incontri previsti an-che nell’area