UN MESE DI BORSA 125 - BNP Paribas · per Palantir (41 miliardi di dollari), Airbnb (31 miliardi di dollari), Slack (7 miliardi di dollari) e (15-20 Lyft miliardi di dollari); quest’ultima

UN MESE DI BORSA 125FEBBRAIO ‘19

investimenti.bnpparibas.it

A CACCIA DEL SOGNO MONDIALE Mikaela Shiffrin pronta a stupire in Svezia ad Are 2019. Azzurri puntano sugli uomini jet

PAGAMENTI DIGITALI Axepta BNP Paribas

cambia pelle

2 investimenti.bnpparibas.it

AVVERTENZEIl presente documento è stato preparato da Brown Editore S.r.l. (l’editore), Sede Legale Viale Sarca 336 (edificio sedici), 20126 - Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da BNP Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento è destinato al pubblico indistinto e non può essere riprodotto o pubblicato, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizzazione scritta dell’editore. Qualsiasi informazione, opinione, valutazione e previsione contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute da fonti che l’editore ritiene attendibili; né l’editore né tantomeno BNP Paribas, sponsor del presente documento, assumono responsabilità sulla accuratezza e precisione delle suddette fonti e informazioni né sulle conseguenze finanziarie, fiscali o di altra natura che potrebbero derivare dall’utilizzazione delle informazioni stesse. Nulla di quanto contenuto in questa pubblicazione deve intendersi come offerta al pubblico o consulenza legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento. Prima di effettuare un qualsiasi investimento negli strumenti finanziari illustrati nel presente documento è necessario leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Il Prospetto, le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili presso le Filiali BNL e sul sito investimenti.bnpparibas.it.

UN MESE DI BORSA CONTENTS FEBBRAIO 2019Creazione e produzioneBrown Editore S.r.l.

Hanno collaboratoTitta FerraroValeria PanigadaDaniela La Cava

GraficaGreta BighiElisabetta Musci

Art DirectorDomenico Romanelli

Chiuso in redazione il 28/01/2019

CopyrightTutto il materiale pubblicato è protetto da copyright. La riproduzione e la distribuzione non autorizzate sono espressamente vietate.Per le immagini e le illustrazioni:© iStock Photo | © Getty Images | © LaPresse

Pagamenti digitali: arriva Axepta BNP Paribas4

Mondiali di sci, assalto a re e regina “designati”20

ESG, sempre più spazio al sostenibile8Uber bussa a Wall Street

ed è in buona compagnia6

Bnpp Athena Relax Semestrale Fast Quanto su Caterpillar e Komatsu

10

Bnpp Athena Relax Memorize Semestrale su Akzo Nobel e Solvay

12

Bnpp Athena Double Relax memorize Quanto su Grifols e Vertex Pharma

14

Bnpp Athena Relax su Euronext Eurozone ESG Leaders 40 EW Decrement 5%

16

N.125

SPECIALE

E OLTRE INVESTIMENTI

BORSE FOCUS

3investimenti.bnpparibas.it

Primo mese del nuovo anno con netta inversione di tendenza per i mercati che hanno recuperato parte del terreno perso negli ultimi tre mesi del 2018. A fare da apripista al cambio di sentiment sono state le parole di Jerome Powell, presidente della Federal Reserve, che ha promesso un atteggiamento più “prudente e flessibile” sul fronte politica monetaria dopo le quattro strette monetarie del 2018. A favorire il rally dell’azionario è stato anche il moderato ottimismo circa l’esito dei negoziati tra Usa e Cina sul fronte dazi e l’avvio positivo della stagione delle trimestrali. Dal punto di vista economico si confermano i segnali di rallentamento con la Cina che ha riportato una crescita del Pil 2018 al ritmo più lento dal 1990.

Il Mercato in cifre

Fondi Theam

E-Certificate Obbligazioni Gran Riserva Obbligazioni Banca Mondiale Investment CertificateAthenaBonus Cap Stock BonusNon Stop Cash CollectMemory Cash Collect Reverse Memory Cash Collect Maxi Cash Collect Step Down Cash Collect Leverage Certificate Leva Fissa Long & Short Turbo Long Turbo Short Mini Future Long Mini Future Short Covered Warrant

21

232323

242424252525262626

27272728303235

+6,6% La crescita annua del PIL cinese nel 2018, ritmo più lento degli ultimi 28 anni

+50% Il balzo mensile del titolo Juventus, che dal 27 dicembre è entrato a far parte del Ftse Mib

1.305 $ I massimi da oltre 7 mesi toccati dal prezzo spot dell’oro nella seduta del 28 gennaio


CATALOGO PRODOTTI

BNP PARIBAS FEBBRAIO 2019

BNPP ATHENA RELAX MEMORIZE SEMESTRALE SU AKZO NOBEL E SOLVAYSOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI SEMESTRALI

AKZO NOBEL E SOLVAY XS1885359338 2008168 21/02/2024 FINO AL 26/02/2019 26/02/2019 60% A SCADENZA 3,50%

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU GRIFOLS E VERTEX PHARMASOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI

GRIFOLS E VERTEX PHARMA XS1885359411 2008169 21/02/2024 FINO AL 26/02/2019 26/02/2019 60% A SCADENZA 4,50%

BNPP ATHENA RELAX SEMESTRALE FAST QUANTO SU CATERPILLAR E KOMATSUSOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE


CATERPILLAR E KOMATSU XS1885359254 2008167 21/02/2024 FINO AL 26/02/2019 26/02/2019 60% A SCADENZA 2,25%

BNPP ATHENA RELAX SU EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DECREMENT 5%SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE


EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW XS1885359502 2008170 21/02/2024 FINO AL 26/02/2019 26/02/2019 65% A SCADENZA 4,00%

CATALOGO PRODOTTI

oppure consultare il sito

investimenti.bnpparibas.itchiamare il numero verde

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Mercato italiano

Mercati esteri

Materie Prime e Valute

CATALOGO PRODOTTI

SPECIALE / Axepta BNP Paribas


Un nuovo nome per la società specializzata nei pagamenti digitali che punta a sviluppare soluzioni sempre più innovative e integrate

PAGAMENTI DIGITALI:ARRIVA AXEPTA BNP PARIBAS

NL POSitivity cambia pelle e diventa Axepta BNP Paribas.

Un nome tutto nuovo per la società specializzata nella gestione dei pa-gamenti elettronici che inizia il 2019 con un obiettivo ben chiaro: consoli-dare la posizione tra i leader dell’ac-quiring. Ne abbiamo parlato con Stefano Calderano, Amministratore Delegato di Axepta BNP Paribas.

Quali nuove iniziative per consolidare la posizione nell’acquiring?Stiamo lavorando ogni giorno ponen-do al centro delle nostre riflessio-ni la customer experience del mer-chant e del cliente finale. Nel 2018 abbiamo lanciato per primi in Italia

B prodotti innovativi, avviato l’instal-lazione dei terminali POS Android e immesso sul mercato la innovati-va piattaforma ClicPay per accetta-re pagamenti digitali anche senza il POS. Nel 2019 lanceremo altre solu-zioni integrate, basate su tecnologie innovative, pensate per permettere ai nostri clienti di sviluppare il pro-prio business e aumentare gli incas-si al punto vendita fisico, online e in mobilità. Stiamo facendo inoltre forti investimenti per ottimizzare il livello di servizio. L’obiettivo è rendere sem-plice e immediata l’interazione con i nostri clienti da tutti i canali sia onli-ne che offline e massimizzare la cu-stomer satisfaction e l’NPS dei nostri

120mila Axepta vanta oltre 12

anni di esperienza nel mercato e 120mila

POS in tutta Italia


Pagamenti digitali in Italia: quali sono le prospettive? Nel 2017 le transazioni con moneta elettronica sono state il 28% dei con-sumi totali, raggiungendo i 220 mi-liardi di euro. Se confrontiamo i dati con quelli dell’UE in cui le transazio-ni con Carta rappresentano oltre il 40% dei consumi totali, possiamo ca-pire il potenziale enorme atteso per i prossimi anni. Un ruolo cruciale è giocato dai Digital Payment. Queste nuove soluzioni, arrivate in Italia gra-zie ad alcuni player internazionali e fintech, entrano sempre di più nel-le abitudini dei consumatori finali e conquistano la fiducia dei merchant che vogliono aumentare il “conver-sion rate”, non solo nell’e-Commer-ce, ma anche nel punto vendita fisico, permettendo all’acquirente di pagare tramite smartphone con il suo wallet digitale o inquadrando un QR Code. Ci sarà sempre più una convergenza tra pagamenti con carte elettroniche e quelli dal conto corrente, così come il terminale Pos sta avendo un’evolu-zione epocale, trasformandosi prima sulla piattaforma Android per poi es-sere in futuro probabilmente sostitui-to da altri strumenti quali smartpho-ne, tablet o un’app sullo smartphone del cliente finale.

220 Nel 2017 le

transazioni con moneta elettronica

in Italia hanno raggiunto quota 220

miliardi di euro

Posizionamento in ItaliaCirca 10 miliardi

di volume di acquiring nel 2018

Terminali gestitiOltre 120 mila

POS gestiti

Transizioni processateOltre 120 milioni

di transizioni processate al mese

Merchant convenzionatiOltre 700

nuovi merchant convenzionati al mese

DipendentiCirca 150 dipendenti

con età media 35 anni

clienti. Di forte rilevanza nelle nostre strategie di sviluppo sono poi le ini-ziative in corso che mirano all’imple-mentazione di nuovi modelli di busi-ness per rafforzare le sinergie con il gruppo BNP Paribas a livello globale e stringere nuovi accordi commercia-li con società terze e altre istituzioni finanziarie. In questo senso il cambio di nome in Axepta BNP Paribas vuole rafforzare l’appartenenza al gruppo e proiettare sempre di più la società anche verso un mercato non captive.

Quali sono le principali sfide che dovrete fronteggiare nel 2019?Il mercato dei pagamenti digitali in Italia, ma in generale nel mondo, è in continuo fermento: le novità so-no all’ordine del giorno e lo scena-rio è in continua evoluzione. La vera sfida di Axepta è intercettare i biso-gni di merchant e acquirenti, sfrut-tando l’evoluzione tech per forni-re tempestivamente risposte veloci, facili e sicure che migliorino l’espe-rienza di pagamento e favoriscano lo sviluppo del business dei nostri clienti. Stiamo investendo in com-petenze e tecnologie per rafforzar-ci sia nel mondo IT che nel product development. L’obiettivo è innovare continuamente per offrire soluzio-ni sempre nuove mirando a garanti-re un’esperienza d’uso eccellente e i migliori livelli di servizio.

Stefano Calderano Da quasi un anno è alla guida di Axepta BNP Paribas, con la carica di amministratore delegato. Ha fondato Jusp, startup italiana operante nel settore dei Mobile POS

Axepta BNP Paribas


BORSE / Uber, Pinterest e le altre

l primo scorcio di 2019 ha por-tato in dote un clima più sereno

sui mercati rispetto a quello turbo-lento degli ultimi mesi dello scorso anno. A prescindere dall’umore del mercato il 2019 è stato selezionato da grandi nomi come Uber e Lyft per quotarsi a Wall Street. In particola-re, Uber ha già fatto i suoi primi pas-si consegnando alla SEC, la Consob americana, la documentazione pre-liminare per l’IPO e si appresta a diventare una delle maggiori quo-tazioni dell’ultimo decennio con una valutazione che, stando alle ultime stime di importanti case d’affari, si aggirerà intorno a 120 miliardi di dollari.

Le “top five” in procinto di abbraccia-re Wall Street potrebbero comples-sivamente esprimere una valorizza-zione vicina ai 200 miliardi di dollari. Se Uber farà la parte del leone, nu-meri decisamente interessanti anche per Palantir (41 miliardi di dollari), Airbnb (31 miliardi di dollari), Slack (7 miliardi di dollari) e Lyft (15-20 miliardi di dollari); quest’ultima è antagonista di Uber applicando un modello differente che mette in con-tatto driver e passeggero attraver-so Facebook. Dalla sua nascita Lyft ha raccolto finanziamenti per oltre 332 milioni di dollari tra cui proprio Facebook e il colosso cinese Alibaba.Tra le società d’oltreoceano interes-

Molti grandi nomi della Silicon Valley tra le Ipo in programma quest’anno con Uber destinata a strappare una valutazione sopra i 100 miliardi. Tra le altre spiccano Lyft e startup di successo come Pinterest, Slack e forse Airbnb

UBER BUSSA A WALL STREET ED È IN BUONA COMPAGNIA

I

L’ANTI UBER Lyft mette in contatto driver e passeggero attraverso Facebook


EATALY E NEXI VERSO PIAZZA AFFARI Anche su Borsa Italiana c’è attesa per l’approdo di nuove realtà. Nel 2018 sono state ben 31 senza però nomi di spicco. Quest’anno le premesse appaino buone. “Arriveranno tante quotazioni, la pipeline è ricca”, ha detto l’amministratore delegato di Borsa Italiana, Raffaele Jerusalmi. Tra le papabili c’è la divisione pagamenti di Nexi (l’ex CartaSì) con valutazione fino a 6 miliardi. Piazza Affari nel mirino anche per Eataly, come confermato nei mesi scorsi dall’ad Andrea Guerra, a condizione che la situazione sui mercati sia favorevole.

sate a sbarcare in Borsa spicca poi il nome di Pinterest, il social network di foto, disegni e immagini, guidato da Ben Silberman. Secondo indiscre-zioni stampa l’Ipo dovrebbe arriva-re entro aprile con una valutazione superiore ai 12 miliardi di dollari. Pinterest si appresta al grande salto con dalla sua il traguardo di 1 miliardo di dollari di entrate pubblicitarie or-mai a portata di mano. Il successo del social è dovuto agli annunci per dispositivi mobili, che hanno reso il sito luogo privilegiato dai grandi marchi di moda e di bellezza per mettersi in contatto con i 200 milio-ni di utenti attivi mensili. Gli utenti possono “appuntare” gli articoli che

preferiscono di modo che amici e follower possano visualizzare elen-chi dettagliati di ricette, articoli di abbigliamento, articoli per la casa e luoghi di viaggio. Tutto ciò fornisce dati preziosi e mirati sugli interessi dei consumatori e sulla loro inten-zione di acquistare. Secondo eMar-keter sarà molto arduo interrompere il duopolio della pubblicità digitale di Google e Facebook, che control-lano il 57% della spesa pubblicitaria digitale negli Stati Uniti, e nessuno è stato in grado di farlo finora. Ma Pinterest è riuscita a farsi spazio e trovare il suo posto e con l’Ipo del prossimo anno conferma la sua sto-ria di successo.

120 mld $ La possibile

valutazione che secondo alcuni

analisti potrebbe avere Uber

FOCUS / Green


a sensibilità all’ambiente è indubbiamente in costante

aumento a livello globale e di pari passo tra le imprese europee. L’attenzione degli investitori negli ultimi anni è andata crescendo a un ritmo consistente con le stra-tegie di Investimento Sostenibile e Responsabile (SRI) che stanno tro-vando sempre più spazio all’interno dei portafogli. Di certo tematiche quali scarsità dell’acqua, spreco di cibo e ambiente sono argomenti che colpiscono la gente molto più che la finanza in senso astratto. Inoltre, temi quali il rispetto delle minoran-ze, del genere, degli azionisti con la politica di distribuzione dei dividendi e la governance appaiono destinati ad avere sempre più un ruolo di primo piano in un qualsiasi processo d’investimento. L’integrazione Environmental, social and governance (ESG) è di gran lun-ga la strategia più gettonata con una

crescita del 27% composto annuo tra il 2015 e il 2017 e asset in gestione sopra la soglia dei 4.000 miliardi di euro (dati del rapporto Eurosif 2018). Di pari passo gli investitori istituzionali tendono a interfacciarsi maggiormente con le aziende al fine di sollecitare una maggiore responsabilità sociale con la stra-tegia “Engagement e Voting” (+14% annuo). In evidenza anche l’Impact

Anche quest’anno gli investimenti socialmente responsabili si apprestano a guadagnare maggiore spazio nei portafogli d’investimento

ESG, SEMPRE PIÙ SPAZIO AL SOSTENIBILE

L

Le tematiche ambientali fanno breccia tra le persone, ma risultano ancora da migliorare i livelli di educazione e informazione sui prodotti SRI


Le strategie SRI Europa dati: in milioni di euro - fonte: Eurosif

delle aziende e punteggio ESG. Un recente studio di MSCI ha riscontra-to anche una relazione positiva tra il punteggio ESG e la redditività. Negli ultimi 12 mesi l’Euronext Eurozone ESG Leaders 40 EW, indice che in base alla performance ESG com-prende i primi 40 titoli dell’area euro tra i 75 titoli più grandi in termini di capitalizzazione, un calo del 12,25% rispetto al -13% dell’Eurostoxx 50 (dati al 24/01/2019). Tra i gap ancora da colmare c’è sicuramente quello informativo. Da un’indagine condotta dal Forum per la Finanza Sostenibile e da Doxa, solo un quarto dei risparmiatori dichiara di conoscere i prodotti SRI.

+52% La crescita media annua dell’Impact

Investing negli ultimi sei anni

Investing (+52% medio annuo negli ultimi sei anni)e patrimonio di 108 miliardi di euro. Se da un lato l’impatto positivo degli investimenti ESG per ambiente e società è chiaro – l’investimento in aziende con un buon punteggio ESG ha conseguenze positive per ambiente, condizioni di lavoro e gestione delle aziende e di conseguenza migliora le condizioni di finanziamento di queste aziende e rende più facile per loro raggiungere i loro obiettivi – , dall’altro molti si chiedono se puntare sull’ESG conviene in termini di performance. Molti studi accademici confermano l’esistenza di una correlazione positiva tra performance finanziaria

0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000

Best in Class

Tematiche sostenibili

Screening normativo

Integrazione ESG

Esclusioni

Impact Investing

Engagement e Voting

MANAGMENT CAPITALE

70%PLANNING

60%ANALISI

585.734

148.840

3.147,981

4.239,932

4.857,550

9.464,485

108,575

+9%

+1%

-21%

+27%+

+7%

-3%

+5%

2015 2017


Premio certo del 2,25% alla fine del 1° e del 2° semestre

Il Relax diventa Fast con premi potenziali crescenti

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE

Il Certificate è uno strumento finanziario a elevata complessità e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito. Inoltre, nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito.

Alla fine del 1° e del 2° semestre, il prodotto paga un premio certo del 2,25% anche in caso di ribassi delle azioni Caterpillar e/o Komatsu.

A partire dal 3° semestre, qualora la quotazione di entrambe le azioni Caterpillar e Komatsu sia superiore o pari al 95% (3° e 4° semestre), all’85% (5° e 6° semestre), all’80% (7° e 8° semestre) e al 75% (9° semestre) del valore iniziale, il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 5% (3° e 4° semestre), del 7% (5° e 6° semestre), del 9% (7° e 8° semestre) e del 11% (9° semestre), oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni Caterpillar Inc e Komatsu Ltd sia superiore o pari al 75% del valore iniziale, il prodotto paga un premio del 11%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra Caterpillar Inc e Komatsu Ltd, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Relax Semestrale Fast Quanto su Caterpillar e Komatsu

Con il Certificate BNPP Athena Relax Semestrale Fast Quanto l’investitore riceve un premio certo alla fine dei primi 2 semestri anche in caso di ribassi delle azioni Caterpillar e Komatsu. Inoltre, l’investitore ha la possibilità di ricevere un premio crescente, oltre al rimborso del capitale investito, se il valore delle azioni sottostanti è superiore o pari al 95% (3° e 4° semestre), all’85% (5° e 6° semestre), all’80% (7° e 8° semestre) e al 75% (9° semestre) del valore iniziale. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi delle azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense e yen giapponese.

Che cos’è un Bnpp Athena Relax Semestrale Fast Quanto?

CARTA DI IDENTITÀ

CODICE ISIN XS1885359254

CODICE BNL 2008167DATA DI VALUTAZIONE

INIZIALE 26/02/2019

DATA DI VALUTAZIONE FINALE 21/02/2024

EMITTENTE BNP Paribas Issuance B.V.

GARANTE BNP Paribas

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 Euro (valore nominale)

BARRIERA (A SCADENZA)

60% del valore iniziale delle azioni Caterpillar Inc e Komatsu Ltd

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 26/02/2019 presso le filiali BNL e mediante tecniche di comunicazione a distanza. Per l’offerta fuori sede fino al 19/02/2019, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)

SEDE DI NEGOZIAZIONE

Il Certificate è ammesso a negoziazione su EuroTLX


21/08/201921/02/2020

Caterpillar e Komatsu ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 102,25 € 28/08/201928/02/2020Caterpillar e/o Komatsu < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 2,25 €

21/08/202018/02/2021

Caterpillar e Komatsu ≥ 95% valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 105 € 28/08/202026/02/2021Caterpillar e/o Komatsu < 95% valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

23/08/202118/02/2022


22/08/202221/02/2023


21/08/2023Caterpillar e Komatsu ≥ 75% valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 111 €

28/08/2023Caterpillar e/o Komatsu < 75% valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

21/02/2024

Caterpillar e Komatsu ≥ 75 % valore iniziale Il Certificate paga 111 €

28/02/2024Caterpillar e/o Komatsu < 75% valore iniziale ma Caterpillar e Komatsu ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Caterpillar e/o Komatsu < BarrieraIl certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra Caterpillar e Komatsu con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60€)

40

60

80

100

120

140

160

180

Gen ‘16 Mag ‘16 Set ‘16 Gen ‘17 Mag ‘17 Set ‘17 Gen ‘18 Mag ‘18 Set ‘18 Gen ‘19

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000


1000

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP Athena Relax Semestrale Fast Quanto su Caterpillar Inc e Komatsu Ltd

La Sottoscrizione è aperta, fino a esaurimento plafond, presso le filiali BNL fino al 26/02/2019 e per l’offerta fuori sedefino al 19/02/2019. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero).

COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE?

fonte: Bloomberg

Andamento Caterpillar Inc ultimi 3 anni

Andamento Komatsu Ltd ultimi 3 anni

L’azione Caterpillar Inc

BORSA DI QUOTAZIONE New York

ISIN US1491231015

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 78.036 Milioni di USD

RAPPORTO PREZZO/UTILI 12,03

PERFORMANCE DA INIZIO 2018 4,07%

MASSIMI A 52 SETTIMANE 173,00 USD

MINIMI A 52 SETTIMANE 112,08 USD

L’azione Komatsu Ltd

BORSA DI QUOTAZIONE Tokyo

ISIN JP3304200003

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 2.660.083 Milioni di JPY



MASSIMI A 52 SETTIMANE 4.374,00 JPY

MINIMI A 52 SETTIMANE 2.240,00 JPY

dati rilevati al: 23.01.2019

FOCUS SOTTOSTANTE

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 2,25%) ovvero espressi in euro (esempio 2,25 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

DATA DIVALUTAZIONE

CONDIZIONE EURO DATA DIPAGAMENTO

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Relax Semestrale Fast Quanto su Caterpillar e Komatsu


Con il Certificate BNPP Athena Relax Semestrale l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni Akzo Nobel NV e Solvay SA alla fine dei primi 9 semestri. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° semestre anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

Che cos’è un Bnpp Athena Relax Memorize Semestrale?

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATECARTA DI IDENTITÀ




INIZIALE 26/02/2019



GARANTE BNP Paribas

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 Euro (valore nominale)


60% del valore iniziale delle azioni Akzo Nobel NV e Solvay SA

SOTTOSCRIZIONE




Alla fine del 1° e del 2° semestre, il prodotto paga un premio certo del 3,5% anche in caso di ribassi delle azioni Akzo Nobel NV e/o Solvay SA.

Alla fine dei primi due semestri, qualora la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto scade anticipatamente pagando un premio del 3,5%, oltre a rimborsare il capitale investito. Alla fine del 2°, 3°, 4°, 5°, 6°, 7°, 8° e 9° semestre, qualora la quotazione di ogni azione sottostante sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione), il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 3,5% alla fine del 2° semestre, del 6% alla fine del 3° e 4° semestre, dell’8% alla fine del 5° e 6° semestre, del 10% alla fine del 7° e 8° semestre e del 12% alla fine del 9° semestre; oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione di ogni azione sottostante sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione o Data di valutazione finale), il prodotto paga un premio del 12%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra Akzo Nobel NV e Solvay SA, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Relax Memorize Semestrale su Akzo Nobel e Solvay

Possibilità di scadenza anticipata già dopo 6 mesi

La chimica giusta con premio fisso del 3,5% alla fine del 1° e 2° semestre


21/08/2019 Akzo Nobel NV e Solvay SA ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,5 € 28/08/2019Akzo Nobel NV e/o Solvay SA < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 3,5 €

21/02/2020Akzo Nobel NV e Solvay SA ≥ valore iniziale (oppure alla precedente Data di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione) Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,5 € 28/02/2020

Akzo Nobel NV e/o Solvay SA < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 3,5 €

21/08/202018/02/2021

Akzo Nobel NV e Solvay SA ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 106 € 28/08/202026/02/2021

Akzo Nobel NV e/o Solvay SA < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

23/08/202121/02/2022




22/08/202221/02/2023




21/08/2023Akzo Nobel NV e Solvay SA ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 112 €28/08/2023


21/02/2024

Akzo Nobel NV e Solvay SA ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione) Il Certificate paga 112 €

28/02/2024Akzo Nobel NV e/o Solvay SA < valore iniziale ma Akzo Nobel NV e Solvay SA ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Akzo Nobel NV e/o Solvay SA < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra Akzo Nobel NV e Solvay SA con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)

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QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP Athena Relax Memorize Semestrale su Akzo Nobel NV e Solvay SA

La Sottoscrizione è aperta, fino a esaurimento plafond, presso le filiali BNL fino al 26/02/2019 e per l’offerta fuori sedefino al 19/02/2019. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)..


fonte: Bloomberg

Andamento Akzo Nobel Nv ultimi 3 anni

Andamento Solvay Sa ultimi 3 anni

L’azione Akzo Nobel Nv

BORSA DI QUOTAZIONE EN Amsterdam

ISIN NL0013267909

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 17.277 Milioni di Euro



MASSIMI A 52 SETTIMANE 84,13 EURO

MINIMI A 52 SETTIMANE 68,49 EURO

L’azione Solvay Sa

BORSA DI QUOTAZIONE EN Brussels

ISIN BE0003470755







FOCUS SOTTOSTANTE


DATA DIVALUTAZIONE


INVESTIMENTI / Bnpp Athena Relax Memorize Semestrale su Akzo Nobel e Solvay






INIZIALE 26/02/2019



GARANTE BNP ParibasCAPITALE MINIMO

INVESTITO 100 Euro (valore nominale)


60% del valore iniziale delle azioni Grifols e Vertex Pharmaceuticals Inc

SOTTOSCRIZIONE




Alla fine del 1° e del 2° anno, il prodotto paga un premio certo del 4,5% anche in caso di ribassi delle azioni Grifols e/o Vertex Pharmaceuticals

Alla fine del 1° anno, qualora la quotazione di entrambe le azioni Grifols e Vertex Pharmaceuticals sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto scade anticipatamente pagando un premio del 4,5%, oltre a rimborsare il capitale investito. Alla fine del 2° e 3° anno, qualora la quotazione di ogni azione sottostante sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione), il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 4,5% alla fine del 2° anno o del 9% alla fine del 3° anno, oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni Grifols e Vertex Pharmaceuticals sia superiore o pari al valore iniziale, (non necessariamente alla stessa data di valutazione o Data di valutazione finale) il prodotto paga un premio del 13,5%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra Grifols e Vertex Pharmaceuticals, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax memorize Quanto su Grifols e Vertex Pharma

Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense

Pharma protagonista, premio certo dopo il 1° e il 2° anno

Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Memorize Quanto l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni Grifols e Vertex Pharmaceuticals alla fine del 1º, 2º e 3º anno. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° anno anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.

Che cos’è un Bnpp Athena Double Relax Memorize Quanto?


21/02/2020Grifols e Vertex Pharmaceuticals ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,5 €

28/02/2020Grifols e/o Vertex Pharmaceuticals < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,5 €

19/02/2021

Grifols e Vertex Pharmaceuticals ≥ valore iniziale (oppure alla precedente Data di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,5 €26/02/2021

Grifols e/o Vertex Pharmaceuticals < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,5 €

18/02/2022

Grifols e Vertex Pharmaceuticals ≥ valore iniziale (oppure alle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 109 €28/02/2022

Grifols e/o Vertex Pharmaceuticals < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

21/02/2023

Grifols e Vertex Pharmaceuticals ≥ valore iniziale (oppure alle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate paga 113,5 €

28/02/2023Grifols e/o Vertex Pharmaceuticals < valore iniziale ma Grifols e Vertex Pharmaceuticals ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Grifols e/o Vertex Pharmaceuticals < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra Grifols e Vertex Pharmaceuticals con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)

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QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP Athena Double Relax Memorize su Grifols e Vertex Pharmaceuticals



fonte: Bloomberg

Andamento Grifols ultimi 3 anni

Andamento Vertex ultimi 3 anni

L’azione Grifols

BORSA DI QUOTAZIONE Soc.Bol SIBE

ISIN ES0171996087






L’azione Vertex

BORSA DI QUOTAZIONE NASDAQ GS

ISIN US92532F1003

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 49.548 Milioni di USD



MASSIMI A 52 SETTIMANE 195,81 USD

MINIMI A 52 SETTIMANE 144,15 USD


FOCUS SOTTOSTANTE

DATA DIVALUTAZIONE


INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax memorize Quanto su Grifols e Vertex Pharma







INIZIALE 26/02/2019



GARANTE BNP ParibasCAPITALE MINIMO

INVESTITO 100 Euro (valore nominale)


65% del valore iniziale dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders 40 ew decrement 5%

SOTTOSCRIZIONE




Alla fine del 1° anno, il prodotto paga un premio certo del 4% anche in caso di ribassi dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders 40w decrement 5%.

Alla fine di ciascun anno, qualora la quotazione dell‘indice sottostante sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 4% alla fine del 1° anno, del 5% alla fine del 2° anno, dell’8% alla fine del3° anno, e dell’11% alla fine del 4° anno, oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders 40w decrement 5% sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto paga un premio del 14%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione dell‘indice sottostante non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo dell‘indice sottostante oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders 40w decrement 5%, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Relax su Euronext Eurozone ESG Leaders 40 EW Decrement 5%

Premio collegato all’andamento dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders

Premio crescente con un occhio alla sostenibilità

Con il Certificate BNPP Athena Relax l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders 40w decrement 5% alla fine del 1º, 2º, 3º e 4° anno. È previsto un premio certo alla fine del 1° anno anche in caso di ribassi dell‘indice sottostante. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi dell‘indice sottostante fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

Che cos’è un Bnpp Athena Relax?


QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP Athena Relax su Euronext Eurozone ESG Leaders 40 EW



fonte: BNP Paribas al 28 Gennaio 2019. Performance di Euronext® Eurozone ESG Leaders 40 EW Decrement 5%, in EUR. Simulazione effettuata dal 31 Dic 2008 al 31 Dec 2018, dati storici successivamente. Indice comparativo: EURO STOXX 50 Index PR EUR Bloomberg Code: <SX5E Index>. Livello indice iniziale stabilito a 100% il 31 Dic 2008. Simulazioni o performance passate non sono garanzia di performance future

FOCUS SOTTOSTANTE

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Relax su Euronext Eurozone ESG Leaders 40 EW Decrement 5%

21/02/2020Indice Euronext Eurozone ESG Leaders ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104 €

28/02/2020Indice Euronext Eurozone ESG Leaders < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4 €


26/02/2021Indice Euronext Eurozone ESG Leaders < valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione

successiva



successiva



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21/02/2024

Indice Euronext Eurozone ESG Leaders ≥ val. iniziale Il Certificate paga 114 €

28/02/2024Indice Euronext Eurozone ESG Leaders < val. Iniziale ma ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Indice Euronext Eurozone ESG Leaders < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<65€)

DATA DIVALUTAZIONE


1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 4%) ovvero espressi in euro (esempio 4 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

METODOLOGIAUniverso di partenza

Selezione delle societàrispetto all’ESGricevuto da Vigeo Eiris

Selezione �nale

Peso delle singoleazioni nell’indice pari al 2,5%

Indice calcolato e sponsorizzato da Euronext

Leader di settore nell’indexing space

Valutazione emessa da Video Eiris

Società leader di mercato nel campo degli investimenti

socially responsible

Ribilanciamento trimestrale

Alla �ne di Marzo, Giugno, Settembre e Dicembre

Adjusted Return1

Il rendimento dell’indice è ridotto giornalmente di un

ammontare �sso del 5% per anno

Euronext® Eurozone 75 Index75 società europee a

maggiore capitalizzazione

40 società europeecon più alto Rating ESG

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Euronext Eurozone ESG Leaders 40 EW Dic 5% IndexEuro Stoxx 50 PR Eur indexIndex live since 23 Febbraio 2018

1 L’indice avrà un valore più basso rispetto ad un indice calcolato reinvestendo i dividendi delle società e senza sottrarre un ammontare fisso.

CARATTERISTICHE

EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DIC 5% Vs. EURO STOXX 50 PR EUR

Dic. 2008 - Dic. 2018Indice Euronext

Eurozone ESG Leaders 40 EW Dec 5%

Indice EUROSTOXX 50 PR

EURPERFORMANCE ANNUALIZZATA 2,95% 2,06%VOLATILITÀ ANNUALIZZATA 21,20% 21,21%SHARPE RATIO 0,14 0,10CORRELAZIONE 0,99 -MAX DRAWDOWN -35,69% -34,97MAX A 52 SETTIMANE 1.612,53 3.708,82MIN A 52 SETTIMANE 1.297,13 2.908,70


...E OLTRE / Sci

lla conquista delle nevi di Are. Dal 5 al 17 febbraio

andrà in scena in Svezia la ras-segna iridata che ogni due anni premia i migliori sciatori al mondo. Oltre 600 atleti si contenderanno gli 11 titoli in palio. Cifre record per i Campionati Mondiali di Sci Alpino relativamente ai paesi partecipanti, arrivati a quota 77 con l’esordio assoluto per Ghana e Haiti.

In attesa dell’apertura dei can-celletti di partenza, i favori dei pronostici hanno nomi e cognomi

ben precisi: Marcel Hirscher tra gli uomini e Mikaela Shiffrin tra le donne sono anche in questa stagione i leader indiscussi del Circo Bianco. La giovane americana in particolare sta battendo ogni record e a 23 anni ha in bacheca già 54 trionfi in coppa del mondo (11 dei quali in questa stagione). Riflettori accesi anche su Lindsey Vonn, l’avvenente ex dominatrice tra le donne avrà una delle ultime occasioni per contrastare la giovane connazionale Shiffrin.

Paris guida gli uomini-jet azzurriL’Italia, in piena corsa per l’asse-gnazione delle Olimpiadi invernali del 2026, si presenta ad Are con i fari spenti complici anche i guai fisici che quest’anno hanno tarpato le ali a Sofia Goggia, grande prota-gonista nella scorsa stagione.Gli Azzurri quest’anno punteranno quindi sul fattore sorpresa anche se tra gli uomini-jet azzurri sono arrivati ultimamente segnali deci-samente incoraggianti con Dominik Paris che ha festeggiato due volte in Coppa con vittoria in discesa e supergigante sulla sua “amata” pista Stelvio di Bormio. In forma

Circo Bianco ad Are (Svezia) con Marcel Hirscher e Mikaela Shiffrin candidati a fare incetta di medaglie. Speranze azzurre su uomini jet e Federica Brignone

MONDIALI DI SCI, ASSALTO A RE E REGINA ‘DESIGNATI’

A

La Shiffrin sta stracciando ogni record con 11 vittorie stagionali e 54 in carriera (e ha soli 23 anni)

Mikaela Shiffrin, 23 anni, vanta già 54

vittorie in Coppa del Mondo, 2 ori olimpici

e 3 ori ai Mondiali


9 febbraio DISCESA

Favoriti: Feuz, Franz, Paris, Innerhofer

mondiale anche Christof Innerhofer. Tra le donne la punta è Federica Brignone che tra i paletti del gi-gante è sempre tra le più favorite. Capitolo a parte per i convalescenti Peter Fill sia Sofia Goggia. Il ve-terano altoatesino ha nelle gambe poche gare e conta di trovare la forma migliore proprio a ridosso della rassegna iridata. La Goggia è ancora più indietro in termini di gare disputate e lottare per il podio per lei diventa un’impresa ardua.

Le date più importanti dal 5 al 17 Febbraio

Dominik Paris, 29 anni, argento in Discesa ai Mondiali 2013 e 11 vittorie in Coppa del Mondo

14 febbraio SLALOM GIGANTE

Favorite: Shiffrin, Worley, Brignone

17 febbraio SLALOM SPECIALE

Favoriti: Hirscher, Yule, Kristoffersen, Moelgg, Gross


CATALOGO PRODOTTI

BNP PARIBAS FEBBRAIO 2019

BNPP ATHENA RELAX MEMORIZE SEMESTRALE SU AKZO NOBEL E SOLVAYSOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE


AKZO NOBEL E SOLVAY XS1885359338 2008168 21/02/2024 FINO AL 26/02/2019 26/02/2019 60% A SCADENZA 3,50%

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU GRIFOLS E VERTEX PHARMASOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE


GRIFOLS E VERTEX PHARMA XS1885359411 2008169 21/02/2024 FINO AL 26/02/2019 26/02/2019 60% A SCADENZA 4,50%

BNPP ATHENA RELAX SEMESTRALE FAST QUANTO SU CATERPILLAR E KOMATSUSOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE


CATERPILLAR E KOMATSU XS1885359254 2008167 21/02/2024 FINO AL 26/02/2019 26/02/2019 60% A SCADENZA 2,25%

BNPP ATHENA RELAX SU EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DECREMENT 5%SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE


EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW XS1885359502 2008170 21/02/2024 FINO AL 26/02/2019 26/02/2019 65% A SCADENZA 4,00%

CATALOGO PRODOTTI

oppure consultare il sito

investimenti.bnpparibas.itchiamare il numero verde

800.924043

Per informazioni sulla sottoscrizione e la negoziazione


Fondi Theam

CHI È THEAMTHEAM, nata nel 2011 dall’unione delle expertise di BNP Paribas CIB e BNP Paribas Investment Partners,

è una società specializzata in soluzioni di investimento basate su strategie sistematiche, protette e indicizzate. Con più di 38 miliardi di euro di masse gestite, THEAM è il partner ideale per la gestione

di portafogli azionari, obbligazionari e multi-asset grazie a un servizio innovativo e trasparente.

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified Defensive utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 per tutte le asset class (azioni, obbligazioni e materie prime), abbinata alla possibilita di assumere posizioni corte2 sulle singole componenti. La strategia del Fondo mira a generare una performance e rendimenti non correlati con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 5%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATE

GIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

Data di lancio 09/12/2016

THEAM QUANT MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 e corte2 su diverse asset class (azioni, obbligazioni e materie prime). La strategia assume solo posizioni lunghe per l’asset class immobiliare. La strategia del Fondo mira a generare una performance assoluta non correlata con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 10%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATE

GIA

THEAM QUANT MULTI ASSET DIVERSIFIED FUND

Codice ISIN Classe C Capitalizzazione LU1353186122

Società di gestione THEAM

Forma giuridica SICAV di diritto Lussemburghese

Orizzonte temporaleminimo consigliato 3 anni

Tipologia Multi Asset Flessibile

Livello di rischio 3

Valuta EUR

Commissioni massime di sottoscrizione 3,00%

Spese correnti 1,55%

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED


Codice ISIN Classe C DistribuzioneLU1353183616




Tipologia Multi Asset Flessibile


Valuta EUR




Fondi Theam

La strategia dei fondi “Guru” è basata su una filosofia d’investimento collaudata da quasi un secolo e applicata dai grandi Guru della finanza, come Benjamin Graham, Warren Buffet e Peter Lynch. Tale strategia d’investimento seleziona le società Europee e Statunitensi in modo sistematico sulla base dei seguenti fondamentali societari: redditività, prospettive di crescita e valutazione. Una volta classificate le società, la strategia si esporrà con una posizione Long sulle migliori società e al contrario prenderà una posizione Short nei confronti delle società con fondamentali carenti. In tal modo, la strategia permette al cliente finale di beneficiare di una performance assoluta in diverse fasi dell’andamento del mercato, sia nelle fasi rialziste, che ribassiste.

STRATE

GIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT EQUITY GURU LONG SHORT


THEAM QUANT EQUITY GURU LONG SHORT FUND

Il fondo THEAM - Quant Equity Europe Climate Care Protection 90% utilizza una strategia quantitativa e investe su titoli azionari di aziende europee con standard ambientali, sociali e di governance elevati, selezionati sulla base del livello delle emissioni di carbonio e sull’affidabilità della loro strategia di transizione energetica, ossia della strategia di sostenibilità ambientale che permette il passaggio dall’utilizzo di fonti energetiche non rinnovabili a fonti rinnovabili. BNP Paribas SA, attraverso un meccanismo di protezione, garantisce formalmente all’investitore che il valore del Fondo non scenda mai sotto il 90% del massimo valore registrato (il NAV Massimo) dallo stesso nell’arco di ogni anno. È previsto lo stacco di una cedola lorda annuale dell’1%.

STRATE

GIA

THEAM QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE PROTECTION 90%

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1049891010




Tipologia Azionario


Valuta EUR



CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM - QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE

PROTECTION 90%Data di lancio 31/03/2017

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1540720718




Tipologia Azionario


Valuta EUR



Per una lista completa dei fattori di rischio, si prega di consultare l’ultimo prospetto disponibile e il KIID (Key Investor Information Document) del Fondo. Prima dell’investimento nel Fondo leggere attentamente il prospetto più recente e il KIID, che possono essere scaricati gratuitamente al seguente sito: www.bnpparibas-ip.com1 L’acquisto di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione lunga (o Long position) che investe sui rialzi del mercato. 2 La vendita di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione corta (o Short position) che investe sui ribassi del mercato. La strategia non assume posizioni corte su materie prime e titoli di credito.3 Non c’è garanzia che gli obiettivi del Fondo siano raggiunti


E-Certificate

E-cerTiFicate rappresenta una nuova generazione di Certificate, innovativi che si evolvono utilizzando le caratteristiche degli ETF iShares. Attraverso un singolo prodotto gli investitori accedono a un portafoglio dinamico di Exchange Traded Fund con una protezione minima del capitale investito e crescente in caso di performance positive del basket dinamico.

Le obbligazioni “Gran Riserva” consentono di investire nella valuta sottostante. Dopo il periodo di sottoscrizione, possono essere scambiate sul mercato MOT di Borsa Italiana. Oltre alle cedole (a tasso fisso o misto) a scadenza rimborsano il valore nominale del bond: il capitale investito in fase di sottoscrizione, espresso in valuta, è pertanto protetto. Il controvalore in euro delle cedole e del capitale possono variare in maniera favorevole o sfavorevole al sottoscrittore a causa della variazione del rapporto di cambio tra l’euro e la valuta sottostante durante la vita dell’obbligazione.

Le Obbligazioni emesse dalla Banca Mondiale rappresentano un investimento socialmente responsabile, finalizzato alla riduzione della povertà e della disuguaglianza su scala mondiale. L’acquisto, il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza sono regolati nella valuta di denominazione delle singole obbligazioni.

OBBLIGAZIONI BANCA MONDIALE PER UNO SVILUPPO SOSTENIBILE

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

20ETF ISHARES ED EONIA XS1083642543 2001996 06/12/2019 20/11/2014 80%BNP PARIBAS CLASSIC ALLOCATION XS1167522124 2002210 05/06/2020 29/05/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1113847468 2002104 27/02/2020 27/02/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1167522710 2002211 05/06/2020 29/05/2015 75%E-CERTIFICATE 3.0 XS1251223530 2002541 30/11/2020 30/11/2015 80%EFS AURORA XS1292874382 2002657 26/03/2021 29/02/2016 80%


TASSO FISSO RUPIA INDIANA XS1442212145 P12145 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 5,80%TASSO FISSO REMINBI CINESE XS1442211923 P11923 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 2,50%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1488416329 P16329 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 7,60%TASSO FISSO RAND SUDAFRICANO XS1488416592 P16592 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 6,60%TASSO FISSO LIRA TURCA XS1508503809 P03809 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 6,80%TASSO FISSO PESO MESSICANO XS1508504526 P04526 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 4,10%TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1550144668 P44668 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,00%TASSO FISSO DOLLARO NEOZELANDESE XS1550135088 P35088 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,60%TASSO FISSO CALLABLE DOLLARO STATUNITENSE XS1609294308 P94308 10 ANNI 22/05/2027 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y PLN XS1639838694 N38694 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y CAD XS1639852505 P52505 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 1,50%TASSO MISTO 10Y USD XS1673620875 P20875 10 ANNI 21/09/2027 MISTO: FISSO 3,00% (PRIMO ANNO) + VARIABILE

USD LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)TASSO FISSO PESO FILIPPINO XS1767083360 P83360 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO LEI RUMENO XS1767082800 P82800 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1593538694 P38694 3 ANNI 28/04/2020 FISSO 6,65%TASSO VARIABILE 10Y USD XS1721365671 P65671 10 ANNI 07/12/2027 VARIABILE: USD LIBOR 3M TASSO FISSO 10Y USD XS1793242295 P42295 10 ANNI 05/04/2028 FISSO 3%TASSO MISTO 10Y USD XS1813572663 P72663 10 ANNI 18/05/2028 MISTO: FISSO 4% (PRIMO ANNO) + VARIABILE

PARI A SPREAD TRA SWAP USD 10Y E SWAP USD 2YINDICE SOLACTIVE HUMAN CAPITAL WORLD XS1917880285 P80285 5 ANNI 28/12/2023 TASSO CONDIZIONATO 4%


TASSO MISTO INVERSE FLOATER DOLLARO USA XS1319787153 P87153 8 ANNI 25/11/2023 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMO ANNO) + 5,5% MENO USD LIBOR 6 MESI (DAL 2° AL 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1289967298 P67298 10 ANNI 22/09/2025 MISTO: FISSO 5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.8% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO AUSTRALIANO XS1235187306 P87306 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 2% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1235201735 P01735 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 3% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1257901600 P01600 8 ANNI 22/07/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0,75% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO PESO MESSICANO IT0006731605 P31605 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 4,5%

TASSO FISSO LIRA TURCA IT0006731613 P31613 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 8%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1218967377 P67377 8 ANNI 27/04/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 1,5% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO DOLLARO USA (TURBO LONGABLE) XS1365096087 P96087 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 2,70%

TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1365095865 P95865 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 3,75%

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1385360505 P60505 10 ANNI 12/04/2026 MISTO: FISSO 5% (PRIMO ANNO) + VARIABILE GBP LIBOR 3M + 0,80% (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO REAL BRASILIANO IT0006734344 P34344 3 ANNI 12/04/2019 FISSO 11%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1408405725 P05725 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1408406020 P06020 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 6,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE DI RIFERIMENTO NZD 3M + 0,25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO FISSO STEP-UP CALLABLE DOLLARO USA XS1515372271 P72271 10 ANNI 23/11/2026 TASSO FISSO CRESCENTE: A PARTIRE DAL 2,05% PER I PRIMI DUE ANNI E FINO AL 2,85% AL 9°-10° ANNO

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1696593380 P93380 10 ANNI 06/10/2027 MISTO: FISSO 6% (PRIMO ANNO) + VARIABILE LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)

E-CERTIFICATE

OBBLIGAZIONI GRAN RISERVA


Investment Certificate

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO

ASSICURAZIONI GENERALI NL0012877021 P77021 02/08/2021 15,2 9,12 0,032

BANCO BPM NL0012876973 P76973 02/08/2021 2,72 1,632 0,065

BPER BANCA NL0012876981 P76981 02/08/2021 4,781 2,8686 0,069

ENEL NL0012876999 P76999 02/08/2021 4,77 2,862 0,04

ENI NL0012877005 P77005 02/08/2021 16,464 9,8784 0,04

ENI NL0012877112 P77112 02/08/2021 16,464 13,1712 0,0735

EURO STOXX 50 NL0011007562 P07562 19/03/2019 3672,16 2570,512 0,07

EURO STOXX BANKS NL0012877138 P77138 02/08/2021 116,73 70,038 0,0375

FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877013 P77013 02/08/2021 14,598 8,7588 0,07

FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877096 P77096 02/08/2021 14,598 11,6784 0,0875

FTSE MIB NL0012877120 P77120 02/08/2021 22215,69 13329,414 0,026

INTESA SANPAOLO NL0012877039 P77047 02/08/2021 2,634 1,5804 0,085

INTESA SANPAOLO NL0012877104 P77104 02/08/2021 2,634 2,1072 0,1025

NOKIA NL0011512082 P12082 07/01/2020 6,78 4,746 0,16

SAIPEM NL0012877047 P77039 02/08/2021 4,471 2,6826 0,062

STMICROELECTRONICS NL0012877054 P77054 02/08/2021 18,605 11,163 0,063

TELECOM ITALIA NL0011512074 P12074 07/01/2020 1,077 0,7539 0,15

TELECOM ITALIA NL0012877062 P77062 02/08/2021 0,6594 0,39564 0,039

UBI BANCA NL0012877070 P77070 02/08/2021 3,542 2,1252 0,0535

UNICREDIT NL0011512041 P12041 07/01/2020 4,674 3,2718 0,13

UNICREDIT NL0012877088 P77088 02/08/2021 15,164 9,0984 0,0615

Questa tipologia di Certificate permette, a prestabilite date di scadenza e al verificarsi di determinate condizioni di mercato, una scadenza anticipata con il pagamento del valore nominale oltre ad un premio che cresce proporzionalmente con il passare del tempo. La struttura dello strumento rende possibile la scadenza anticipata anche nel caso di performance negative del sottostante. Gli Athena Sicurezza prevedono la restituzione del capitale nominale a scadenza e, in alcuni casi un rendimento minimo FISSO.

ATHENA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

AIR FRANCEKLM NL0012665392 P65392 21/06/2019 8,138 6,1035 115,75% 115,75%

AIR FRANCEKLM NL0012666341 P66341 20/12/2019 8,138 6,1035 124,70% 124,70%

ASSICURAZIONI GENERALI NL0012665350 P65350 21/06/2019 16,74 12,555 106,25% 106,25%



BANCO BPM NL0013038003 P38003 20/12/2019 1,8724 1,1234 119,00% 119,00%

BPER BANCA NL0013038045 P38045 18/12/2019 3,573 2,1438 106,50% 106,50%

ENEL NL0012665343 P65343 21/06/2019 5,268 3,951 104,25% 104,25%

ENEL NL0012666291 P66291 20/12/2019 5,268 3,951 110,80% 110,80%

ENEL NL0013037997 P37997 18/12/2020 4,288 3,0016 126,20% 126,20%

ENI NL0013037989 P37989 18/12/2020 15,62 10,934 117,85% 117,85%

EURO STOXX 50 NL0012665434 P65434 19/06/2019 3536,52 2829,216 105,05% 105,05%

EURO STOXX 50 NL0012666382 P66382 18/12/2019 3536,52 2829,216 109,85% 109,85%

EURO STOXX 50 NL0013038060 P38060 20/12/2019 3194,41 2236,087 117,75% 117,75%

EURO STOXX BANKS NL0013038078 P38078 20/12/2019 101,84 71,288 112,85% 112,85%

FERRARI NL0012665301 P65301 15/03/2019 102,05 76,5375 104,65% 104,65%

FERRARI NL0013037971 P37971 20/12/2019 100,55 70,385 115,50% 115,50%

FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013037963 P37963 18/12/2020 13,97 8,382 114,50% 114,50%

FTSE MIB NL0013038052 P38052 18/12/2020 19255,98 13479,186 120,30% 120,30%

INTESA SANPAOLO NL0013037955 P37955 18/12/2020 2,026 1,2156 114,50% 114,50%

STMICROELECTRONICS NL0013037930 P37930 18/12/2020 14,375 10,0625 120,30% 120,30%

TELECOM ITALIA NL0013037922 P37922 18/12/2020 0,49 0,343 132,25% 132,25%

UNICREDIT NL0013038037 P38037 15/12/2021 11,914 7,1484 117,75% 117,75%

Analogo al Bonus Certificate tradizionale, consente di partecipare a scadenza al rialzo del sottostante fino a un determinato valore, il Cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. Rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, definito Bonus, se nell’arco di durata del Certificate il sottostante non è mai sceso a toccare la Barriera.

BONUS CAP


SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

ASSICURAZIONI GENERALI NL0013030422 PA0422 28/08/2020 14,765 11,07375 110,00% 110,00%ATLANTIA NL0013030455 PA0455 28/08/2020 18,165 13,62375 124,00% 124,00%BANCO BPM SPA NL0013030430 PA0430 28/08/2020 2,009 1,50675 125,00% 125,00%BPER BANCA NL0013030513 PA0513 28/08/2020 3,965 2,7755 124,00% 124,00%ENEL SPA NL0013030448 PA0448 28/08/2020 4,356 3,267 112,20% 112,20%ENI SPA NL0013030414 PA0414 28/08/2020 16,316 12,237 110,50% 110,50%FCA NL0013030398 PA0398 28/08/2020 14,976 11,232 121,75% 121,75%FCA NL0013030521 PA0521 28/08/2020 14,976 8,9856 112,50% 112,50%INTESA SANPAOLO NL0013030406 PA0406 28/08/2020 2,179 1,63425 128,50% 128,50%INTESA SANPAOLO NL0013030539 PA0539 28/08/2020 2,179 1,3074 116,50% 116,50%SAIPEM SPA NL0013030463 PA0463 28/08/2020 4,5 3,15 116,00% 116,00%STMICROELECTRONICS NL0013030505 PA0505 28/08/2020 17,665 12,3655 116,00% 116,00%TELECOM ITALIA NL0013030489 PA0489 28/08/2020 0,5938 0,41566 111,00% 111,00%UNICREDIT NL0013030497 PA0497 28/08/2020 12,676 8,8732 117,50% 117,50%UNIONE DI BANCHE ITALIANE NL0013030471 PA0471 28/08/2020 3,227 2,2589 120,50% 120,50%

Gli Stock Bonus sono emessi a un valore nominale pari al valore iniziale; consentono di ottenere un bonus se a scadenza quotano a un valore superiore o uguale al livello barriera.

STOCK BONUS

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO MENSILE PREMIO P.A.

AIR FRANCE KLM NL0012872428 P72428 22/06/2020 7,502 6,0016 2,30% 9,20%AZIMUT NL0012872311 P72311 22/06/2020 13,79 11,032 2,20% 8,80%BANCO BPM NL0012872329 P72329 22/06/2020 2,5985 2,0788 2,25% 9,00%BANCO BPM NL0012872444 P72444 22/06/2020 2,5985 1,819 1,60% 6,40%BPER BANCA NL0012872337 P72337 22/06/2020 4,59 3,672 2,15% 8,60%ENEL NL0012872345 P72345 22/06/2020 4,824 3,8592 1,55% 6,20%ENI NL0012872352 P72352 22/06/2020 15,434 12,347 1,45% 5,80%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012872360 P72360 22/06/2020 17,644 14,115 2,50% 10,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012872451 P72451 22/06/2020 17,644 12,351 1,80% 7,20%INTESA SANPAOLO NL0012872386 P72378 22/06/2020 2,6135 2,0908 2,70% 10,80%INTESA SANPAOLO NL0012872469 P72469 22/06/2020 2,6135 182,95% 2,05% 8,20%SAIPEM NL0012872378 P72386 22/06/2020 3,731 2,9848 2,25% 9,00%SAIPEM NL0012872477 P72477 22/06/2020 3,731 261,17% 1,65% 6,60%STMICROELECTRONICS NL0012872436 P72436 22/06/2020 21,01 16,808 2,15% 8,60%TELECOM ITALIA NL0012872394 P72394 22/06/2020 0,679 0,5432 1,90% 7,60%TERNA NL0012872402 P72402 22/06/2020 4,522 3,6176 1,00% 4,00%UNICREDIT NL0012872410 P72410 22/06/2020 14,866 11,893 2,15% 8,60%UNICREDIT NL0012872485 P72485 22/06/2020 14,866 1040,60% 1,60% 6,40%

NON STOP CASH COLLECTI Non-Stop Cash Collect su singole azioni prevedono una durata biennale fissa; non scadono anticipatamente e allo stesso tempo offrono possibili premi nelle date di valutazione trimestrali per l’intera durata di vita del certificate.

I Memory Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione trimestrali anche nel caso l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. Inoltre, a partire dal sesto mese di vita del certificate, l’investitore riceverà il capitale investito qualora nelle date di valutazione trimestrali il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

MEMORY CASH COLLECT

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS

BANCA POPOLARE EMILIA ROMAGNA NL0013031420 P31420 24/09/2020 4,3000 2,5800 2,75%BANCO BPM NL0013031412 P31412 24/09/2020 2,3090 1,3854 2,35%BBVA NL0013031529 P31529 24/09/2020 5,5930 3,3558 1,20%COMMERZBANK NL0013031511 P31511 24/09/2020 9,4710 5,6826 1,50%DEUTSCHE BANK NL0013031503 P31503 24/09/2020 10,4460 6,2676 1,50%FCA NL0013031438 P31438 24/09/2020 15,4100 9,2460 1,75%INTESA SANPAOLO NL0013031446 P31446 24/09/2020 2,3970 1,4382 2,30%SAIPEM NL0013031453 P31453 24/09/2020 4,9630 2,9778 1,65%STMICROELECTRONICS NL0013031461 P31461 24/09/2020 16,1650 9,6990 1,80%TELECOM ITALIA NL0013031479 P31479 24/09/2020 0,5606 0,3364 1,10%UBI BANCA NL0013031487 P31487 24/09/2020 3,7590 2,2554 1,60%UNICREDIT NL0013031495 P31495 24/09/2020 13,9620 8,3772 1,75%


Investment Certificate

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS

ALIBABA NL0013037310 P37310 16/10/2020 149,6 194,48 2,50%BANCO BPM NL0013037229 P37229 16/10/2020 1,867 2,4271 2,15%BPER BANCA NL0013037237 P37237 16/10/2020 3,567 4,6371 2,00%DEUTSCHE BANK NL0013037302 P37302 16/10/2020 9,619 12,5047 1,20%FCA NL0013037245 P37245 16/10/2020 14,474 18,8162 1,25%SAIPEM NL0013037252 P37252 16/10/2020 5,06 6,578 1,60%STMICROELECTRONICS NL0013037260 P37260 16/10/2020 14,81 19,253 1,65%TELECOM ITALIA NL0013037278 P37278 16/10/2020 0,5124 0,66612 1,30%UBI BANCA NL0013037286 P37286 16/10/2020 2,97 3,861 1,40%UNICREDIT NL0013037294 P37294 16/10/2020 12,014 15,6182 1,45%UBI BANCA NL0013031487 P31487 24/09/2020 3,7590 2,2554 1,60%UNICREDIT NL0013031495 P31495 24/09/2020 13,9620 8,3772 1,75%

I Reverse Memory Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione trimestrali nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno o abbia guadagnato fino al 30% rispetto al valore iniziale. Inoltre, a partire dal sesto mese di vita del certificate, l’investitore riceverà il capitale investito qualora nelle date di valutazione trimestrali il sottostante quoti a un valore inferiore o pari al valore iniziale.

REVERSE MEMORY CASH COLLECT

I Maxi Cash Collect prevedono un maxi premio inziale alla fine del primo mese di quotazione. Inoltre, nelle date di valutazione trimestrali i Certificate pagano un premio anche nel caso in cui le azioni sottostanti abbiano perso terreno, ma la quotazione della peggiore azione del paniere sia superiore o pari al livello barriera.

MAXI CASH COLLECT


INTESA SANPAOLO

NL0013137706 P37706 16/11/2020

1,9538 1,1723

2%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 14,384 8,6304SAIPEM 4,199 2,5194STMICROELECTRONICS 12,35 7,41BARRICK GOLD

NL0013137714 P37714 16/11/2020

12,99 7,794

2%INTESA SANPAOLO 1,9538 1,1723LEONARDO 8,608 5,1648SPOTIFY 136,96 82,176ARCELORMITTAL

NL0013137722 P37722 16/11/2020

21,77 13,062

2%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 14,384 8,6304GLENCORE 297,85 178,71UNICREDIT 10,994 6,5964ALIBABA

NL0013137730 P37730 16/11/2020

156,22 93,732

2%STMICROELECTRONICS 12,35 7,41TELECOM ITALIA 0,5164 0,3098UNICREDIT 10,994 6,5964


ANGLO AMERICAN PLC NL0013142813 P42813 23/12/2021 1694,4 1186,08 1,1BANCO BPM SPA NL0013142722 P42722 14/12/2021 2,061 1,4427 1,05BAYER AG NL0013142821 P42821 24/12/2021 63,36 44,352 0,9BPER BANCA NL0013142730 P42730 15/12/2021 3,429 2,4003 1,05ENI SPA NL0013142748 P42748 16/12/2021 14,148 9,9036 0,55FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV NL0013142755 P42755 17/12/2021 13,85 9,695 1,1GLENCORE PLC NL0013142839 P42839 25/12/2021 289,65 202,755 1,05INTESA SANPAOLO SPA NL0013142763 P42763 18/12/2021 2,014 1,4098 1,35SAIPEM SPA NL0013142771 P42771 19/12/2021 3,51 2,457 0,8SPOTIFY TECHNOLOGY SA NL0013142847 P42847 26/12/2021 125,68 87,976 1,05STMICROELECTRONICS NV NL0013142789 P42789 20/12/2021 12,23 8,561 1TELECOM ITALIA SPA NL0013142797 P42797 21/12/2021 0,5622 0,39354 0,7UNICREDIT SPA NL0013142805 P42805 22/12/2021 10,806 7,5642 1,05

Gli Step-Down Cash Collect consentono di ottenere un premio nelle date di valutazione mensili anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari alla Barriera. In più, a partire dal sesto mese l’investitore avrà la possibilità di ricevere il capitale investito qualora, nelle date di valutazione mensili, il sottostante quoti a un valore pari o superiore o pari al livello di rimborso anticipato. Il livello di rimborso anticipato è pari al 100% del valore iniziale per i primi 6 mesi. Diminuirà poi del 5% ogni 6 mesi fino all’80% del valore iniziale.

STEP DOWN CASH COLLECT


I Leva Fissa Certificate sono Leverage Certificate che amplificano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane fissa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.

LEVA FISSA

Leva Fissa Long Leva Fissa ShortSOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 5x+ NL0012663835 P63835 19/03/2021

DAX 7X+ NL0012666416 P66416 15/12/2021

EURO STOXX 50 5X+ NL0012663850 P63850 19/03/2021

EURO STOXX 50 7x+ NL0012666432 P66432 15/12/2021

EURO STOXX BANKS 7X+ NL0012663892 P63892 19/03/2021

FTSE MIB 5X+ NL0012663876 P63876 19/03/2021

FTSE MIB 7X+ NL0012666390 P66390 15/12/2021

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 7X- NL0012666424 P66424 15/12/2021DAX 5X- NL0012663843 P63843 19/03/2021EURO STOXX 50 5X- NL0012663868 P63868 19/03/2021EURO STOXX 51 7x- NL0012666440 P66440 15/12/2021EURO STOXX BANKS 7X- NL0012663900 P63900 19/03/2021FTSE MIB 7x- NL0012666408 P66408 15/12/2021FTSE MIB 5X- NL0012663884 P63884 19/03/2021FTSE MIB 5X- NL0012663884 P63884 19/03/2021

Leverage Certificate

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG. STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZAASSICURAZIONI GENERALI NL0013135064 P35064 10,9 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135072 P35072 11,6 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135080 P35080 12,3 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135098 P35098 13 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135106 P35106 13,7 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013305618 P05618 14,4 21/06/2019

BANCO BPM NL0013135247 P35247 1,26 21/06/2019BANCO BPM NL0013135254 P35254 1,34 21/06/2019BANCO BPM NL0013135262 P35262 1,42 21/06/2019BANCO BPM NL0013135270 P35270 1,5 21/06/2019BANCO BPM NL0013135288 P35288 1,58 21/06/2019BANCO BPM NL0013143589 P43589 1,66 21/06/2019BANCO BPM NL0013138571 P38571 1,74 21/06/2019BPER BANCA NL0013135403 P35403 2,6 21/06/2019BPER BANCA NL0013135411 P35411 2,8 21/06/2019BPER BANCA NL0013305790 P05790 2,3 21/06/2019BPER BANCA NL0013305808 P05808 2,45 21/06/2019DAX NL0013143118 P43118 8000 19/06/2019DAX NL0013138217 P38217 8500 19/06/2019DAX NL0013038532 P38532 9000 19/06/2019DAX NL0013038540 P38540 9500 19/06/2019DAX NL0013038557 P38557 9750 19/06/2019DAX NL0013038565 P38565 10000 19/06/2019DAX NL0013038573 P38573 10250 19/06/2019DAX NL0013143134 P43134 10500 19/06/2019DAX NL0013305329 P05329 10750 19/06/2019ENEL NL0013135585 P35585 3,6 21/06/2019ENEL NL0013135593 P35593 3,8 21/06/2019ENEL NL0013135601 P35601 4 21/06/2019ENEL NL0013135619 P35619 4,2 21/06/2019ENEL NL0013138688 P38688 4,4 21/06/2019ENEL NL0013143746 P43746 4,75 21/06/2019ENI NL0013138753 P38753 10,7 21/06/2019ENI NL0013135742 P35742 11,4 21/06/2019ENI NL0013135759 P35759 12,1 21/06/2019

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG. STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

ENI NL0013135767 P35767 12,8 21/06/2019ENI NL0013143811 P43811 13,5 21/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038797 P38797 2400 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038805 P38805 2500 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038813 P38813 2600 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038821 P38821 2700 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038839 P38839 2800 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038847 P38847 2900 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013305394 P05394 3000 19/06/2019FERRARI NL0013138811 P38811 70 21/06/2019FERRARI NL0013138829 P38829 75 21/06/2019FERRARI NL0013135940 P35940 80 21/06/2019FERRARI NL0013143886 P43886 85 21/06/2019FERRARI NL0013305980 P05980 90 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013143951 P43951 10,2 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136112 P36112 10,9 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136120 P36120 11,6 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013306053 P06053 12,3 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013306061 P06061 13 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013306079 P06079 13,7 21/06/2019

FTSE MIB NL0013138027 P38027 14500 15/03/2019FTSE MIB NL0013035074 P35074 15000 15/03/2019FTSE MIB NL0013138035 P38035 15500 15/03/2019FTSE MIB NL0012879167 P79167 16000 15/03/2019FTSE MIB NL0013036890 P36890 16500 15/03/2019FTSE MIB NL0012879175 P79175 17000 15/03/2019FTSE MIB NL0013038086 P38086 17250 15/03/2019FTSE MIB NL0012879183 P79183 17500 15/03/2019FTSE MIB NL0013038094 P38094 17750 15/03/2019FTSE MIB NL0013142896 P42896 18000 15/03/2019FTSE MIB NL0013142904 P42904 18250 15/03/2019FTSE MIB NL0013142912 P42912 18500 15/03/2019FTSE MIB NL0013134646 P34646 18750 15/03/2019FTSE MIB NL0013134653 P34653 19000 15/03/2019FTSE MIB NL0013038284 P38284 14000 21/06/2019

I Leva Fissa Certificate sono Leverage Certificate che amplificano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane fissa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.

TURBO

Turbo Long



Turbo ShortSOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG. STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135163 P35163 15,8 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135171 P35171 16,5 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135189 P35189 17,2 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135197 P35197 17,9 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013305675 P05675 18,6 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013305683 P05683 19,3 21/06/2019

BANCO BPM NL0013305741 P05741 1,9 21/06/2019

BANCO BPM NL0013305758 P05758 2 21/06/2019

BANCO BPM NL0013305766 P05766 2,1 21/06/2019

BANCO BPM NL0013143647 P43647 2,2 21/06/2019

BANCO BPM NL0013138621 P38621 2,3 21/06/2019

BANCO BPM NL0013143654 P43654 2,4 21/06/2019

BPER BANCA NL0013305857 P05857 3,2 21/06/2019

BPER BANCA NL0013305865 P05865 3,4 21/06/2019

BPER BANCA NL0013143720 P43720 3,6 21/06/2019


BPER BANCA NL0013143738 P43738 3,8 21/06/2019

DAX NL0013143191 P43191 11250 19/06/2019

DAX NL0013143209 P43209 11500 19/06/2019

DAX NL0013038672 P38672 11750 19/06/2019

DAX NL0013038680 P38680 12000 19/06/2019

DAX NL0013038698 P38698 12250 19/06/2019

DAX NL0013038706 P38706 12500 19/06/2019

DAX NL0013038714 P38714 12750 19/06/2019

DAX NL0013038722 P38722 13000 19/06/2019

DAX NL0013038730 P38730 13500 19/06/2019

DAX NL0013038748 P38748 14000 19/06/2019

ENEL NL0013135692 P35692 5,5 21/06/2019

ENEL NL0013138720 P38720 5,75 21/06/2019

ENEL NL0013138738 P38738 6 21/06/2019

ENEL NL0013143779 P43779 6,25 21/06/2019


FTSE MIB NL0013143027 P43027 14500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038292 P38292 15000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038300 P38300 15500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038318 P38318 16000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038326 P38326 16500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038334 P38334 17000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038342 P38342 17500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013143035 P43035 18000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013143043 P43043 18500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013305279 P05279 19000 21/06/2019

INTESA SANPAOLO NL0013136278 P36278 1,4 21/06/2019






LEONARDO NL0013144090 P44090 6 21/06/2019

LEONARDO NL0013139025 P39025 6,5 21/06/2019

LEONARDO NL0013136450 P36450 7 21/06/2019

LEONARDO NL0013306210 P06210 7,5 21/06/2019

MEDIASET NL0013139108 P39108 2 21/06/2019

MEDIASET NL0013136641 P36641 2,15 21/06/2019

MEDIASET NL0013136658 P36658 2,3 21/06/2019

MEDIASET NL0013144157 P44157 2,45 21/06/2019

MEDIASET NL0013144165 P44165 2,6 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136765 P36765 5,8 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136773 P36773 6,2 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136781 P36781 6,6 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136799 P36799 7 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013144223 P44223 7,4 21/06/2019

NASDAQ 100 NL0013138472 P38472 5000 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134844 P34844 5250 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134851 P34851 5500 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134869 P34869 5750 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013143456 P43456 6000 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013143464 P43464 6250 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013305550 P05550 6500 19/06/2019


NIKKEI 225 NL0013143290 P43290 16000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039027 P39027 17000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039035 P39035 18000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013143308 P43308 19000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013305444 P05444 20000 19/06/2019

S&P 500 NL0013143365 P43365 1900 19/06/2019

S&P 500 NL0013138407 P38407 2000 19/06/2019

S&P 500 NL0013039191 P39191 2100 19/06/2019

S&P 500 NL0013039209 P39209 2200 19/06/2019

S&P 500 NL0013134679 P34679 2300 19/06/2019

S&P 500 NL0013143373 P43373 2400 19/06/2019

S&P 500 NL0013305485 P05485 2500 19/06/2019

SAIPEM NL0013139231 P39231 2,75 21/06/2019

SAIPEM NL0013139249 P39249 3 21/06/2019

SAIPEM NL0013144280 P44280 3,2 21/06/2019

SAIPEM NL0013144298 P44298 3,4 21/06/2019

SAIPEM NL0013306376 P06376 3,6 21/06/2019

STMICROELECTRONICS NL0013134356 P34356 8,6 21/06/2019


STMICROELECTRONICS NL0013137086 P37086 10 21/06/2019



TELECOM ITALIA NL0013306517 P06517 0,39 21/06/2019






UBI BANCA NL0013306582 P06582 1,65 21/06/2019

UBI BANCA NL0013306590 P06590 1,8 21/06/2019

UBI BANCA NL0013137383 P37383 1,95 21/06/2019

UBI BANCA NL0013137391 P37391 2,1 21/06/2019

UNICREDIT NL0013306681 P06681 7,5 21/06/2019

UNICREDIT NL0013134570 P34570 8 21/06/2019

UNICREDIT NL0013137557 P37557 8,6 21/06/2019

UNICREDIT NL0013137565 P37565 9,2 21/06/2019

UNICREDIT NL0013134588 P34588 9,5 21/06/2019



ENEL NL0013143787 P43787 6,5 21/06/2019

ENI NL0013143852 P43852 14,9 21/06/2019

ENI NL0013138795 P38795 15,6 21/06/2019

ENI NL0013135841 P35841 16,3 21/06/2019

ENI NL0013135858 P35858 17 21/06/2019

ENI NL0013135866 P35866 17,7 21/06/2019

ENI NL0013135874 P35874 18,4 21/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013143274 P43274 3200 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038912 P38912 3300 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038920 P38920 3400 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038938 P38938 3500 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038946 P38946 3600 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038953 P38953 3700 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038961 P38961 3800 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038979 P38979 3900 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038987 P38987 4000 19/06/2019

FERRARI NL0013138878 P38878 105 21/06/2019

FERRARI NL0013136021 P36021 110 21/06/2019

FERRARI NL0013136039 P36039 115 21/06/2019

FERRARI NL0013136047 P36047 120 21/06/2019

FERRARI NL0013136054 P36054 125 21/06/2019

FERRARI NL0013136062 P36062 130 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013144017 P44017 15,1 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136203 P36203 15,8 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136211 P36211 16,5 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136229 P36229 17,2 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136237 P36237 17,9 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136245 P36245 18,6 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038235 P38235 19750 15/03/2019

FTSE MIB NL0013038243 P38243 20000 15/03/2019

FTSE MIB NL0013038250 P38250 20250 15/03/2019

FTSE MIB NL0013036957 P36957 20500 15/03/2019

FTSE MIB NL0013038268 P38268 20750 15/03/2019

FTSE MIB NL0013035108 P35108 21000 15/03/2019

FTSE MIB NL0013038276 P38276 21250 15/03/2019

FTSE MIB NL0013035116 P35116 21500 15/03/2019

FTSE MIB NL0012879290 P79290 22000 15/03/2019

FTSE MIB NL0012879308 P79308 22500 15/03/2019

FTSE MIB NL0012879316 P79316 23000 15/03/2019

FTSE MIB NL0013029218 P29218 23500 15/03/2019

FTSE MIB NL0013029226 P29226 24000 15/03/2019

FTSE MIB NL0013031818 P31818 24500 15/03/2019

FTSE MIB NL0013029234 P29234 25000 15/03/2019

FTSE MIB NL0013029242 P29242 26000 15/03/2019

FTSE MIB NL0013038417 P38417 20000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038425 P38425 20500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038433 P38433 21000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038441 P38441 21500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038458 P38458 22000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038466 P38466 22500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038474 P38474 23000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038482 P38482 23500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038490 P38490 24000 21/06/2019







LEONARDO NL0013144140 P44140 8,5 21/06/2019

LEONARDO NL0013139066 P39066 9 21/06/2019

LEONARDO NL0013139074 P39074 9,5 21/06/2019

LEONARDO NL0013136542 P36542 10 21/06/2019

MEDIASET NL0013136708 P36708 3 21/06/2019

MEDIASET NL0013136716 P36716 3,2 21/06/2019

MEDIASET NL0013136724 P36724 3,4 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136849 P36849 8,5 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136856 P36856 9 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136864 P36864 9,5 21/06/2019

NASDAQ 100 NL0013143522 P43522 7000 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134968 P34968 7250 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134976 P34976 7500 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134984 P34984 7750 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134992 P34992 8000 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013135007 P35007 8250 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013135015 P35015 8500 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013143332 P43332 21000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013143340 P43340 22000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039118 P39118 23000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039126 P39126 24000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039134 P39134 25000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039142 P39142 26000 19/06/2019

S&P 500 NL0013143423 P43423 2700 19/06/2019

S&P 500 NL0013143431 P43431 2800 19/06/2019

S&P 500 NL0013134760 P34760 2900 19/06/2019

S&P 500 NL0013134778 P34778 3000 19/06/2019

S&P 500 NL0013134786 P34786 3100 19/06/2019

S&P 500 NL0013134794 P34794 3200 19/06/2019

S&P 500 NL0013134802 P34802 3300 19/06/2019

S&P 500 NL0013134810 P34810 3400 19/06/2019

SAIPEM NL0013139314 P39314 4,25 21/06/2019

SAIPEM NL0013139322 P39322 4,5 21/06/2019

SAIPEM NL0013139330 P39330 4,75 21/06/2019

SAIPEM NL0013136997 P36997 5 21/06/2019

SAIPEM NL0013137003 P37003 5,25 21/06/2019









UBI BANCA NL0013306657 P06657 2,5 21/06/2019

UBI BANCA NL0013306665 P06665 2,65 21/06/2019

UBI BANCA NL0013134547 P34547 2,8 21/06/2019

UBI BANCA NL0013137474 P37474 2,95 21/06/2019

UNICREDIT NL0013134620 P34620 11,2 21/06/2019

UNICREDIT NL0013134638 P34638 11,9 21/06/2019

UNICREDIT NL0013137649 P37649 12,5 21/06/2019

UNICREDIT NL0013137656 P37656 13,2 21/06/2019



SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZA

ALIBABA NL0013034853 P34853 106,9188 112,2648 19/12/2025ALIBABA NL0013034861 P34861 119,1376 125,0945 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013140619 P40619 14,7727 15,5114 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013140627 P40627 16,0784 16,8824 19/12/2025ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157697 P57697 9,9399 10,4369 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157705 P57705 10,7958 11,3356 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157713 P57713 11,6432 12,2254 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012319180 P19180 12,79 13,4295 18/12/2020ATLANTIA NL0013033111 P33111 13,1382 13,7952 19/12/2025ATLANTIA NL0011947338 P47338 14,1977 14,9076 18/12/2020ATLANTIA NL0013033129 P33129 15,2629 16,0261 19/12/2025BAIDU NL0013140940 P40940 130,1098 136,6153 19/12/2025BAIDU NL0013140957 P40957 142,213 149,3237 19/12/2025BANCO BPM NL0011950340 P50340 1,2341 1,2959 18/12/2020BANCO BPM NL0013033251 P33251 1,4093 1,4798 19/12/2025BANCO BPM NL0013141005 P41005 1,519 1,595 19/12/2025BANCO BPM NL0013141013 P41013 1,639 1,721 19/12/2025BPER BANCA NL0013033327 P33327 2,4098 2,5303 19/12/2025BPER BANCA NL0013033335 P33335 2,6299 2,7614 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139637 P39637 43,4843 44,7889 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139645 P39645 46,9996 48,4096 19/12/2025CAC 40 NL0011765102 P65102 3367,42 3468,45 16/12/2020CAC 40 NL0011842695 P42695 3497,19 3602,11 16/12/2020CAC 40 NL0011842703 P42703 3710,22 3821,53 16/12/2020CAC 40 NL0011949672 P49672 3910,53 4027,85 16/12/2020CAC 40 NL0011955968 P55968 4202,48 4328,56 16/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0013141138 P41138 6,1526 6,4603 19/12/2025CNH INDUSTRIAL NL0013141146 P41146 6,6835 7,0177 19/12/2025CNH INDUSTRIAL NL0012159941 P59941 7,2273 7,5887 18/12/2020COPPER FUTURE NL0013036221 P36221 2,0183 2,0587 19/12/2025COPPER FUTURE NL0013036239 P36239 2,2079 2,2521 19/12/2025COPPER FUTURE NL0013036247 P36247 2,3879 2,4357 19/12/2025DAX NL0011764360 P64360 7832,98 8067,97 16/12/2020DAX NL0011764378 P64378 8905,63 9172,8 16/12/2020DAX NL0011950779 P50779 9524,32 9810,05 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012667380 P67380 18720,22 19281,83 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662811 P62811 19915,39 20512,86 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662829 P62829 20938,85 21567,02 16/12/2020ENEL NL0012157507 P57507 3,3051 3,4704 18/12/2020ENEL NL0012314785 P14785 3,6042 3,7845 18/12/2020ENEL NL0012877435 P77435 3,896 4,0129 19/12/2025ENI NL0011765821 P65821 9,8598 10,3528 18/12/2020ENI NL0011948658 P48658 10,5176 11,0435 18/12/2020ENI NL0012157531 P57531 11,7897 12,3792 18/12/2020ENI NL0012667612 P67612 12,8573 13,2431 18/12/2020EUR/GBP NL0012669568 P69568 0,6252 0,6378 18/12/2020EUR/GBP NL0012669576 P69576 0,6752 0,6888 18/12/2020EUR/GBP NL0012669584 P69584 0,7252 0,7398 18/12/2020EUR/GBP NL0012669592 P69592 0,7884 0,8042 18/12/2020EUR/GBP NL0012669600 P69600 0,8427 0,8596 18/12/2020EUR/JPY NL0012669709 P69709 94,7443 96,6392 18/12/2020EUR/JPY NL0012669717 P69717 102,984 105,0437 18/12/2020EUR/JPY NL0012669725 P69725 111,2208 113,4453 18/12/2020EUR/TRY NL0012669824 P69824 4,2636 4,4342 18/12/2020EUR/TRY NL0012669832 P69832 4,6772 4,8643 18/12/2020EUR/TRY NL0012669840 P69840 5,0896 5,2932 18/12/2020EUR/TRY NL0012669857 P69857 5,5027 5,7229 18/12/2020EUR/USD NL0013036577 P36577 0,8076 0,8238 19/12/2025EUR/USD NL0012669410 P69410 0,8665 0,8839 18/12/2020

Mini Future Long

I Mini Future Certificate sono strumenti finanziari appartenenti alla categoria Leverage Certificate che permettono di investire a Leva su indici, azioni e altre tipologie di sottostanti. La Leva finanziaria dei Mini Future Certificate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out che, a differenza dei Turbo, è variabile come il livello di Strike.

MINI FUTURE



EUR/USD NL0012669428 P69428 0,9275 0,9461 18/12/2020EUR/USD NL0012669436 P69436 0,9889 1,0087 18/12/2020EUR/USD NL0012669444 P69444 1,0503 1,0714 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669931 P69931 10,7677 11,1985 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669949 P69949 11,843 12,3168 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669956 P69956 12,9186 13,4354 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669964 P69964 13,9951 14,555 18/12/2020EURO STOXX 50 NL0011764485 P64485 2098,57 2161,53 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011764493 P64493 2420,99 2493,62 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011842489 P42489 2639,87 2719,07 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0013140197 P40197 2845,66 2874,12 17/12/2025EURO STOXX BANKS NL0011842612 P42612 67,88 69,92 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0013140239 P40239 72,78 74,97 17/12/2025EURO STOXX BANKS NL0011949649 P49649 78,01 80,36 16/12/2020FERRARI NL0012315659 P15659 65,7522 69,0399 18/12/2020FERRARI NL0012315667 P15667 72,0727 75,6764 18/12/2020FERRARI NL0012319511 P19511 79,6542 83,637 18/12/2020FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877534 P77534 10,0496 10,3511 19/12/2025FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877542 P77542 10,965 11,294 19/12/2025FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012319065 P19065 11,4846 12,0589 18/12/2020FINECO NL0013033657 P33657 7,0752 7,429 19/12/2025FINECO NL0013033665 P33665 7,7833 8,1725 19/12/2025FTSE 100 NL0013032659 P32659 5212,64 5264,77 17/12/2025FTSE 100 NL0013032667 P32667 5819,67 5877,87 17/12/2025FTSE 100 NL0013032675 P32675 6426,89 6491,16 17/12/2025FTSE MIB NL0011842273 P42273 12293,48 12662,29 18/12/2020FTSE MIB NL0011842281 P42281 12827,62 13212,45 18/12/2020FTSE MIB NL0011764014 P64014 13299,83 13698,83 18/12/2020FTSE MIB NL0011764022 P64022 13836,43 14251,53 18/12/2020FTSE MIB NL0011842299 P42299 14430,99 14863,92 18/12/2020FTSE MIB NL0011955489 P55489 14886,22 15332,81 18/12/2020FTSE MIB NL0011955497 P55497 15412,85 15875,24 18/12/2020FTSE MIB NL0011955505 P55505 15939,15 16417,33 18/12/2020FTSE MIB NL0011955513 P55513 16465,07 16959,03 18/12/2020FTSE MIB NL0011955521 P55521 16991,95 17501,71 18/12/2020GOLD NL0012873855 P73855 888,4187 915,0713 19/12/2025GOLD NL0012669139 P69139 966,9253 995,9331 18/12/2020GOLD NL0012669147 P69147 1039,7043 1070,8955 18/12/2020GOLD NL0012669154 P69154 1112,4827 1145,8572 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0011948773 P48773 1,4066 1,477 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0011950498 P50498 1,5034 1,5786 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0013033780 P33780 1,6194 1,668 19/12/2025INTESA SANPAOLO NL0012157796 P57796 1,6848 1,7691 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0013033798 P33798 1,801 1,8551 19/12/2025LEONARDO NL0012875116 P75116 6,1117 6,4173 19/12/2025LEONARDO NL0012663173 P63173 6,656 6,9888 18/12/2020MEDIASET NL0012877674 P77674 1,9013 1,9964 19/12/2025MEDIASET NL0011946629 P46629 2,0792 2,1832 18/12/2020MEDIASET NL0012875173 P75173 2,2392 2,3512 19/12/2025MEDIOBANCA NL0012158026 P58026 5,6416 5,9237 18/12/2020MEDIOBANCA NL0012158034 P58034 6,1584 6,4664 18/12/2020MEDIOBANCA NL0012875231 P75231 6,6706 7,0042 19/12/2025MONCLER NL0013141716 P41716 20,702 21,7371 19/12/2025MONCLER NL0013034002 P34002 24,2537 25,4664 19/12/2025NASDAQ 100 NL0012165641 P65641 4755,24 4897,9 16/12/2020NASDAQ 100 NL0012165658 P65658 5296,31 5455,2 16/12/2020NASDAQ 100 NL0012662654 P62654 5563,63 5730,54 16/12/2020NATURAL GAS FUTURE NL0012668826 P68826 2,0915 2,1752 18/12/2020NATURAL GAS FUTURE NL0012668834 P68834 2,2612 2,3517 18/12/2020NATURAL GAS FUTURE NL0012668842 P68842 2,411 2,5075 18/12/2020NATURAL GAS FUTURE NL0012668859 P68859 2,561 2,6635 18/12/2020NATURAL GAS FUTURE NL0013036056 P36056 2,7458 2,8557 19/12/2025NIKKEI 225 NL0011764824 P64824 14203,09 14629,19 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011950746 P50746 15142,39 15596,67 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011949615 P49615 15732,69 16204,68 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011955828 P55828 17245,53 17762,9 16/12/2020



Mini Future ShortSOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZA

ALIBABA NL0013034895 P34895 186,1145 176,8087 19/12/2025ALIBABA NL0012878169 P78169 199,8583 189,8653 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013140684 P40684 23,2573 22,0944 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013140692 P40692 24,8478 23,6054 19/12/2025ASSICURAZIONI GENERALI NL0012159610 P59610 16,9428 16,0956 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012319206 P19206 18,1129 17,2072 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012662886 P62886 19,0284 18,4575 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012667448 P67448 20,0628 19,4609 18/12/2020ATLANTIA NL0013033186 P33186 22,3051 21,1898 19/12/2025ATLANTIA NL0013033194 P33194 23,6863 22,5019 19/12/2025AZIMUT NL0013140916 P40916 12,6716 12,038 19/12/2025BAIDU NL0013140999 P40999 216,5486 205,7211 19/12/2025BANCO BPM NL0013033319 P33319 2,5213 2,3952 19/12/2025BPER BANCA NL0013033392 P33392 4,1403 3,9332 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139728 P39728 69,118 67,0444 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139736 P39736 72,8976 70,7106 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139744 P39744 76,6804 74,3799 19/12/2025CAC 40 NL0013140106 P40106 5411,99 5357,87 17/12/2025CAC 40 NL0012165559 P65559 5875,84 5699,56 16/12/2020CAC 40 NL0012165567 P65567 6158,82 5974,05 16/12/2020CAC 40 NL0012165575 P65575 6441,82 6248,56 16/12/2020


NIKKEI 225 NL0012165427 P65427 18292,97 18841,76 16/12/2020PALLADIUM NL0013036478 P36478 883,411 927,5816 19/12/2025PALLADIUM NL0013036486 P36486 954,4899 1002,2144 19/12/2025PIRELLI NL0013034119 P34119 4,5509 4,7785 19/12/2025PIRELLI NL0013034127 P34127 5,0542 5,307 19/12/2025POSTE ITALIANE NL0011834353 P34353 4,7164 4,9523 18/12/2020POSTE ITALIANE NL0012315733 P15733 5,2702 5,5338 18/12/2020POSTE ITALIANE NL0013141849 P41849 5,6986 5,9836 19/12/2025S&P 500 NL0013140494 P40494 1889,71 1946,41 17/12/2025S&P 500 NL0011950688 P50688 1984,95 2044,5 16/12/2020S&P 500 NL0013140502 P40502 2101,39 2164,44 17/12/2025S&P 500 NL0011956024 P56024 2194,48 2260,32 16/12/2020SAIPEM NL0013141914 P41914 2,8947 3,0395 19/12/2025SALVATORE FERRAGAMO NL0012877815 P77815 12,8885 13,533 19/12/2025SALVATORE FERRAGAMO NL0012875421 P75421 14,1422 14,8494 19/12/2025SALVATORE FERRAGAMO NL0012875439 P75439 15,3634 16,1316 19/12/2025SILVER NL0013036395 P36395 10,0557 10,3574 19/12/2025SILVER NL0013036403 P36403 10,9698 11,2989 19/12/2025SILVER NL0012669279 P69279 11,8627 12,2186 18/12/2020SILVER NL0012669287 P69287 12,7963 13,1802 18/12/2020STMICROELECTRONICS NL0013142177 P42177 9,2521 9,7148 18/12/2020STMICROELECTRONICS NL0013142185 P42185 10,0039 10,5041 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0013034432 P34432 0,3122 0,3216 19/12/2025TELECOM ITALIA NL0013034440 P34440 0,3375 0,3477 19/12/2025TELECOM ITALIA NL0013034457 P34457 0,3638 0,3748 19/12/2025TELECOM ITALIA NL0013034465 P34465 0,3888 0,4005 19/12/2025TELECOM ITALIA NL0013034473 P34473 0,4138 0,4263 19/12/2025TENARIS NL0011947486 P47486 7,4929 7,8676 18/12/2020TENARIS NL0013142326 P42326 8,1924 8,6021 18/12/2020TERNA NL0012159826 P59826 3,6165 3,7974 18/12/2020TERNA NL0012668222 P68222 3,9972 4,1971 18/12/2020TODS NL0013142466 P42466 29,9966 31,4965 19/12/2025UBI BANCA NL0011946884 P46884 1,5926 1,6723 18/12/2020UBI BANCA NL0013142540 P42540 2,0098 2,1103 19/12/2025UNICREDIT NL0011946942 P46942 7,8965 8,2914 18/12/2020UNICREDIT NL0011950399 P50399 8,8992 9,3442 18/12/2020UNIPOLSAI NL0013034705 P34705 1,3693 1,472 19/12/2025UNIPOLSAI NL0013034713 P34713 1,5194 1,6334 19/12/2025UNIPOLSAI NL0013034721 P34721 1,6694 1,7947 19/12/2025WTI FEBRUARY 2019 NL0013139926 P39926 40,539 41,7552 19/12/2025WTI FEBRUARY 2019 NL0013139918 P39918 37,5237 38,6495 19/12/2025



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La presente informativa è resa ai sensi del Regolamento (UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 aprile 2016, relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali, nonché alla libera circolazione di tali dati e che abroga la direttiva 95/46/CE (General Data Protection Regulation - GDPR) e delle relative disposizioni di attuazione in Italia. La Newsletter è inviata via posta elettronica a coloro che ne fanno esplicita richiesta, tramite i canali presenti nel sito investimenti.bnpparibas.it. Il conferimento dei dati è facoltativo. Il rifiuto a fornire i dati comporta l’impossibilità di ottenere il servizio newsletter. Per qualsiasi chiarimento, si prega di prendere visione della Data Information Notice del sito web investimenti.bnpparibas.it.

*Valori aggiornati al 23/01/2019 ore 11.00

Un Covered Warrant (CW) è uno strumento finanziario, quotato in Borsa, che incorpora un’opzione e da’ il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare (opzione CALL) o di vendere (opzione PUT) un determinato sottostante. L’acquirente del Covered Warrant beneficia di questo diritto mediante il pagamento di un premio, che rappresenta il valore proprio del CW.

COVERED WARRANT

Covered Warrant CallSOTTOSTANTE COD. ISIN COD. NEG. STRIKE* SCADENZA

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Covered Warrant PutSOTTOSTANTE COD. ISIN COD. NEG. STRIKE* SCADENZA

FTSE MIB NL0013137813 P37813 15000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137821 P37821 16000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137839 P37839 17000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137847 P37847 18000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137854 P37854 19000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137862 P37862 20000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137946 P37946 14000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137953 P37953 15000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137961 P37961 16000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137979 P37979 17000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137987 P37987 18000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137995 P37995 19000 20/12/2019FTSE MIB NL0013138001 P38001 20000 20/12/2019


TENARIS NL0013142375 P42375 13,417 12,7461 18/12/2020TERNA NL0011949128 P49128 5,9389 5,6419 18/12/2020TERNA NL0013142433 P42433 6,3608 6,0427 19/12/2025TODS NL0013142508 P42508 49,6959 47,2111 19/12/2025TODS NL0013142516 P42516 53,672 50,9884 19/12/2025UNICREDIT NL0013034663 P34663 13,0245 12,6337 19/12/2025UNICREDIT NL0013034671 P34671 13,9133 13,4959 19/12/2025UNIPOLSAI NL0013034770 P34770 2,5613 2,3692 19/12/2025UNIPOLSAI NL0013034788 P34788 2,7597 2,5527 19/12/2025WTI FEBRUARY 2019 NL0013139983 P39983 56,6536 54,9539 19/12/2025WTI FUTURE NL0013139991 P39991 59,8358 58,0407 19/12/2025WTI FUTURE NL0013140007 P40007 63,0185 61,1279 19/12/2025WTI FUTURE NL0013140015 P40015 66,2034 64,2172 19/12/2025

DCODM0659NAZ/424/2008

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