UN MESE DI BORSA - BNP Paribas · 2016-07-05 · storia sotto zero con un minimo a -0,17% toc-cato il 24 giugno. La Bce, che ha confermato la propria politica monetaria ultra-espansiva,

95LUGLIO ‘16

www.prodottidiborsa.com

UN MESE DI BORSA

IN VIAGGIO SU E GIÙ PER LO STIVALEL'innovativo fondo Guru Long Short protagonista del road show BNL

INTERVISTE ESCLUSIVE

ROBERTO BARTOLOMEI

(responsabile gamma Fondi THEAM)

CRISTIANO SPEROTTI

(responsabile Mercato Individuals BNL)


Quotazioni in tempo realeRiviste e newsletter online

Tutti i Certi�cate BNL

w w w . p r o d o t t i d i b o r s a . c o m

E oltre

Borse

Investimenti

12

Investire smart sulle azioni europee

Smart Investor Plus su indice Euro Stoxx 50®

SpEcIalE road Show 10

Si accende la battaglia sui social network

14

Turismo, nelle destinazioni del futuro sempre più Africa

6

- Le fabbriche prodotto incontrano i migliori Gestori Bnl- Rendimenti in ogni contesto con il Fondo Theam Guru

roBErto BartolomEI

(responsabile gamma Fondi THEAM)

crIStIano SpErottI

(responsabile Mercato Individuals BNL)

Alcuni articoli di questa rivista riguardano Certificates e potrebbero essere intesi come messaggi pubblicitari con finalità promozionali in relazione a Certificates; pertanto, si sugge-risce all’investitore, prima dell’adesione, di leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. L’investimento nei Certificates può comportare il rischio di perdita totale o parziale del capitale inizialmente investito. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza l’investitore può incorrere anche in perdite in conto capitale. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza, il rendimento potrà essere diverso da quello sopra descritto. Questo documento e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico di Certificates. Gli importi e scenari riportati sono meramente indicativi ed a scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. Il Prospetto, la Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili sul sito www.prodottidiborsa.com.

aVVErtEnZEIl presente documento è stato preparato da Brown Editore S.r.l. (l’editore), Sede Legale Viale Sarca 336 (edificio sedici), 20126 - Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da BNP Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento è destinato al pubblico indistinto e non può essere riprodotto o pubblicato, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizzazione scritta dell’editore. Qualsiasi informazione, opinione, valutazione e previsione contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute da fonti che l’editore ritiene attendibili; né l’editore né tantomeno BNP Paribas, sponsor del presente documento, assumono responsabilità sulla accuratezza e precisione delle suddette fonti e informazioni né sulle conseguenze finanziarie, fiscali o di altra natura che potrebbero derivare dall’utilizzazione delle informazioni stesse. Nulla di quanto contenuto in questa pubblicazione deve intendersi come offerta al pubblico o consulenza legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento. Prima di effettuare un qualsiasi investimento negli strumenti finanziari illustrati nel presente documento è necessario leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Il Prospetto, le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili presso le Filiali BNL e sul sito www.prodottidiborsa.com.

Creazione e produzione:Brown Editore S.r.l.

Hanno collaborato:Titta FerraroValeria PanigadaMara RomanòLissette Zavala

Art Director:Domenico Romanelli

CopyrightTutto il materiale pubblicatoè protetto da copyright.

La riproduzione e la distribuzionenon autorizzate sonoespressamente vietate.

Per le immagini e le illustrazioni:© SHUTTERSTOCK IMAGES LLC© LAPRESSE

Numero chiuso in redazione il 30/06/2016

16

PER

ULTE

RIOR

I DET

TAGL

I CHI

AMA

IL N

UMER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CONS

ULTA

IL S

ITO

WW

W.P

RODO

TTID

IBOR

SA.C

OM

CATALOGO P

RODOTTI‘16

Per informazioni

sulla sottoscrizione

e la negoziazione

chiamare il numero verde

oppure consultare il sito

800.924043


LUGLIO 2016

SMART INVESTOR PLUS

SOTTOSTANTEISIN

COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONEVALUTAZIONE

INIZIALEBARRIERA

PREMI MENSILI

EURO STOXX 50® XS1385768418 2002933 03/08/2022 FINO AL 03/08/2016 03/08/2016 60% A SCADENZA POTENZIALE 2,75%

Investment certificate pag. 17E-CerTiFicate 17Obbligazioni Gran Riserva 17Athena 17Benchmark 18Bonus 19Cash Collect 19Bonus Cap 19Top Bonus 21Bonus Cap su Basket 21Bonus Protection 22Easy Express 22Equity Protection con Cap 22Recovery 80 23Altri Certificate 23Leva Fissa Long & Short 23Turbo Long 23Turbo Short 24Mini Future Long 25Mini Future Short 26

cataloGoprodottILUGLIO 2016

1 luglioUE PMI manifatturiero

UE Disoccupazione

ITA Disoccupazione

USA ISM manifatturiero

ITA Immatricolazioni

5 luglioITA ISTAT bollettino mensile

USA Vendite al dettaglio

6 luglioUSA Bilancia commerciale

USA FED verbali

8 luglioUSA Disoccupazione

USA Variazione salari non agricoli

UE Moody’s rivede rating

11 luglioITA Produzione industriale

13 luglioUE Produzione industriale

ITA Indice prezzi al consumo

USA Beige Book

14 luglioUK BOE annuncio tassi

15 luglio

CINA Pil II trimestre

UE Immatricolazioni

UE Bilancia commerciale

UE Indice prezzi al consumo

USA Produzione industriale

USA Indice prezzi al consumo

19 luglio

UE Indice Zew

21 luglio

UE BCE annuncio tassi

27 luglio

UK Pil II trimestre

USA FED annuncio tassi

29 luglio

GIA BOJ annuncio tassi

UE Pil I trimestre

USA Pil annualizzato I trimestre

USA Fiducia univ. Michigan

Bank of England (BOE)Federal Reserve (FED)Banca Centrale Europea (BCE)Bank of Japan (BoJ)Istituto nazionale di Statistica (ISTAT)Institute for Supply Management (ISM)

Indice Zew: viene reso noto mensilmente dal Zentrum fur Europaische Wirtschaftsforschung.è un sondaggio che misura il sentiment degli investitori istituzionali tedeschi.Purchasing Manager Index (Pmi): è un indice che studia il settore manifatturiero in Europa tramite l’elaborazione delle risposte a questionari inviati ai responsabili degli acquisti di molte aziende.Beige Book: è una pubblicazione periodica della Fed che riassume lo stato dell’economia USA. è una delle principali fonti informative dei membri del Comitato di politica monetaria.

LEGENDA

Principali datimacroeconomici

4 POCO IMPORTANTE IMPORTANTE MOLTO IMPORTANTE

LUGLIO 2016

5

Mercato Italiano

Materie Prime e ValuteMercati Esteri

Il Mercatoin cifre

SCOPRI I PIù IMPORTANTI AVVENIMENTI ECONOMICO-FINANZIARI AGGIORNATI IN REALTIME SU www.prodottidiborsa.com (prodottidiborsa.com/Quotazioni in tempo reale/News)

+25,3% Il balzo in avanti delle immatricolazioni

in Europadel gruppo Fiat Chrysler Automobiles nel mese di maggio.

+1,1%La stima di Bankitalia circa la crescita

del PIL italiano per l’intero 2016.

4,5 mld € Il surplus della bilancia commerciale

nel mese di aprile, in netto aumento rispetto ai 3,5 mld di un anno prima.

26,2 mld $La cifra sborsata da Microsoft per acquisire il controllo di LinkedIn.

-0,17%Il nuovo minimo storico toccato

dal rendimento del bund decennale tedesco nella seduta del 24 giugno.

1.362 $Il massimo a oltre due anni toccato lo scorso

24 giugno dalle quotazioni dell’oro.

1,3231I minimi dal lontano 1985 toccati dalla

sterlina contro il dollaro all’indomani del referendum sull’uscita dall’Unione Europea.

Giugno è stato scandito dalle attese in vista del referendum britannico del 23 giugno. Le urne hanno visto prevalere il fronte dei fa-vorevoli all’uscita dall’Unione Europea scate-nando fitte vendite sui mercati. In particolare la sterlina ha toccato i minimi a oltre 30 anni contro il dollaro, con gli investitori che hanno cercato protezione nei classici beni rifugio, dall’oro allo yen. Sull’obbligazionario il bund decennale è sceso per la prima volta nella storia sotto zero con un minimo a -0,17% toc-cato il 24 giugno. La Bce, che ha confermato la propria politica monetaria ultra-espansiva, ha avviato il piano di acquisti di bond corpo-rate investment all’interno del proprio piano di quantitative easing da 80 miliardi di euro mensili. Nulla di fatto da parte della Fede-ral Reserve che ha rinviato il rialzo dei tassi, complici anche i deboli riscontri arrivati dal mercato del lavoro Usa, che ha segnato il rit-mo di creazione di posti di lavoro più basso dal 2010.

La collaborazione tra Rete Bnl e fabbriche prodotto si è rinnovata in un costruttivo Road Show che si è svolto in undici tappe nelle principali città italiane

Le fabbriche prodotto incontrano i migliori gestori Bnl

Undici tappe in giro per lo Stivale, nelle qua-li i migliori gestori bnl hanno avuto la possi-

bilità di confrontarsi sulle at-tuali dinamiche del mercato con i professionisti del settore; un serrato road show condotto in dieci grandi città italiane tra il 6 e il 23 giugno il cui obietti-vo è stato quello di esporre ad una selezionata platea i punti di forza dell’innovativa e completa offerta prodotti bnL rispetto a quella dei principali competitor.Gli incontri hanno permesso il dialogo e lo scambio di visio-ni tra i migliori esponenti delle fabbriche prodotto e i migliori gestori delle reti locali, e hanno messo a disposizione dei parte-cipanti il know how specialistico del gruppo bnL bnp paribas per rendere ancora più efficace l’of-ferta di soluzioni di investimen-to alla clientela.agli incontri sono intervenuti gli esperti e specialisti del gruppo bnp paribas tra cui cristiano Sperotti, responsabile Mercato individuals e hello bank (la ban-ca digitale del gruppo). Mese di

borsa ha rivolto proprio a Spe-rotti alcune domande per com-prendere al meglio le finalità del road show bnL, il training fatto ai gestori e l’offerta competitiva e innovativa di bnL.

La clientela retail si trova oggi ad effettuare scelte di investimento in un contesto non semplice, tra rendimenti ai minimi storici sui titoli di Stato e remunerazione offerta dai conti deposito de-cisamente inferiore rispetto al passato. Come destreggiarsi per allocare in maniera efficiente i propri risparmi?non va dimenticato che anche l’investimento nel mattone, che a lungo è stata la soluzione pre-ferita dagli italiani, ha perso ap-peal negli ultimi anni a causa del crescente prelievo fiscale; l’altro tradizionale “amore” degli ita-liani, i titoli di Stato, presentano addirittura rendimenti negativi fino alle scadenze a medio-lungo termine. Se aggiungiamo la di-minuzione dei tassi sui depositi pagati dalle banche, decisamente inferiore rispetto al passato, lo scenario non è dei migliori e le

speciale road show

banche sono chiamate a offrire soluzioni innovative che permet-tano buoni ritorni dell’investi-mento e si adattino ai differenti scenari di mercato.

Anche per le banche l’attuale scenario a tassi zero ha reso necessario rimodellare i model-li di business. In tal senso BNL cosa può offrire?Le banche stanno vivendo un momento di trasformazione al-trettanto quanto i mercati e per-tanto l’offerta dei prodotti si deve sempre più adeguare al modello di servizio offerto per target di clientela. La sfida con i nostri competitor non lascia dubbi sulla competitività, innovatività e qua-lità della nostra offerta.

Borse

6

ROMA06-06-201607-06-2016

TORINO21-06-2016

PALERMO15-06-2016

NAPOLI09-06-2016

VENEZIA08-06-2016

BOLOGNA22-06-2016

FIRENZE23-06-2016

MILANO20-06-2016

PESCARA13-06-2016

BARI14-06-2016

Già da tempo abbiamo deciso di abbandonare la logica di pro-dotti, soprattutto nell’ambito dell’offerta fondi offerti a fine-stra di collocamento e puntare in modo organico all’utilizzo dei prodotti quale elemento co-stitutivo imprescindibile dalla consulenza di portafoglio offer-ta alla clientela. In questo modo i gestori possono ragionare in un’ottica di portafoglio che ben si adatti al profilo, stile di vita e consumo di ogni cliente.Come banca appartenente al gruppo internazionale, Bnl è in grado di intercettare e reagire ai mutamenti di mercato prima e meglio di altri, e di destreggiar-si con una competitiva offerta di prodotti anche in momenti

di mercato caratter iz-zati da ele-vata volatilità ed incertezza. L’offerta si basa su una strategia d’inve-stimento globale al ser-vizio della clientela retail, attraverso prodotti all’avan-guardia ed un servizio di con-sulenza di portafoglio di grande qualità che garantisce la mas-simizzazione del rapporto ri-schio/rendimento, tempestività e presenza diretta sui mercati.

Un tema molto caro agli inve-stitori è quello della protezio-ne, i vostri prodotti che garan-zie prediligono?

Il Road Show Bnl è partito dalla capitale con doppio appuntamento a Roma il 6 e 7 giugno per concludersi a Firenze il 23 giugno

Chi è Cristiano SperottiAssunto in BNL dal 2002, proveniente da precedenti esperienze in Autostrade e Barilla. All’interno di BNL Cristiano Sperotti ha ricoperto diversi incarichi in ambito Commerciale, Risorse Umane e Crediti alternando esperienze in Rete e Direzione Generale. Da Ottobre 2015 è tornato in Divisione Retail e Private con l’incarico di Responsabile Mercato Individuals ed Hello bank!

I competitor cavalcano ancora il tema della pro-

tezione ricorrendo a Fondi a Formula, noi invece ab-

biamo abbandonato da tempo questa strategia offrendo ai no-stri clienti soluzioni nuove, più efficaci, flessibili e performanti con una garanzia formale del Gruppo BNP Paribas di almeno il 95% del capitale su un oriz-zonte temporale di 7 anni.

Gli investitori guardano con estrema attenzione alla dura-ta dell’investimento e soprat-

7

tutto all’entità della cedola proposta dai vari strumen-ti d’investimento, quali le peculiarità dell’offerta BNL-BNP?il nostro approccio sta an-dando verso una propo-sta obbligazionaria di una cedola annuale variabile con l’obiettivo di offrire un rendimento generoso che va dal 2% al 4% (somma-ti all’euribor a 3 mesi), su un orizzonte temporale di 3 anni rispetto ai 5 e più della concorrenza. inoltre puntia-mo su una gestione comple-tamente flessibile che mira a generare performance in qualsiasi momento del ciclo economico (recessione, ri-presa ed espansione) grazie ad un approccio innovativo e diversificato, dove duration e esposizione al credito sono aggiustati continuamente. in aggiunta, rimanendo in tema di strategie “absolute return”, capaci di genera-re ritorni assoluti, abbiamo introdotto da pochi mesi un fondo con strategia “Long Short” della gamma GUrU, basato sulla selezione delle aziende attraverso un pro-cesso quantitativo e metodi-co che gode di un lungo track record (metodologia GUrU). inoltre, il fondo è dotato di un controllo del rischio (vo-latilità massima del 7% an-nuo) e concentra gli investi-menti sulle grandi società europee e statunitensi con posizionamenti sia al rialzo che al ribasso, al fine di ri-cercare rendimento in qual-siasi contesto di mercato.

Il fondo Guru Long-Short genera rendimenti in qualsiasi contesto di mercato. Ne parliamo insieme a Roberto Bartolomei di BNP Paribas Corporate & Investment Banking’s Theam Funds

rendiMenti in oGni conteSto con iL Fondo theam guru

In questo momento i mercati sono particolarmente diffi-cili, che chiave di lettura si può dare?

Stiamo vivendo delle fasi molto complicate sui mercati finan-ziari globali dovute principal-mente a incertezze di carattere macroeconomico e alla flessio-ne di tutte le curve dei rendi-menti sul mercato obbligazio-nario che portano gli investitori ad allungare gli orizzonti tem-porali di investimento. Questa incertezza e volatilità non spa-rirà nel breve e gli investitori sono costretti ad adattarsi a questa nuova norma, come lo sono anche le società di gestio-ne del risparmio.

Nello specifico, quali sono i vantaggi del Fondo Theam Quant Equity Guru Long Short di BNP Paribas?il principale vantaggio del fondo theaM Quant equity Guru LongShort è la sua capacità di ge-nerare rendimenti in qualsiasi contesto di mercato, sia esso positivo o negativo. infatti il

fondo utilizza una strategiasistematica che investe nel mercato azionario europeo e Statunitense, assumendo po-sizioni sia long che short per poter catturare le opportunità nelle diverse fasi di mercato, sia rialziste che ribassiste, riu-scendo così a sfruttare appieno e a proprio vantaggio anche la volatilità dei mercati. il fondo fa parte della famiglia di fondi azionari “GUrU” che sono stati lanciati nel 2008 e vantano ol-tre 5 miliardi di euro di masse in gestione e perciò il cliente fi-nale beneficia di questa grande esperienza e patrimonio. inol-tre, a differenza di altri fondi long short sul mercato aziona-rio che spesso offrono liquidita settimanale o bisettimanale e che chiedono anche una com-missione di performance, il fon-do theaM Quant equity Guru Long Short offre liquidità e naV giornaliera e ha soltanto una commissione di gestione.

Quali sono i vantaggi della versione long di questo fondo?

Borse

8

rendiMenti in oGni conteSto con iL Fondo theam guru

attraverso il fondo, l’investi-tore ha accesso ad un proces-so di investimento sistematico, trasparente e di buon senso economico ispirato ai grandi guru del mercato quali ad esempio War-ren buffett, peter Lynch e benjamin Graham, investi-tori con una lunga storia di successo. tale processo di in-vestimento permette al fondo di indivi-duare le migliori società americane e europee in cui investire per quanto riguarda la loro profitta-bilità, prospettive e valutazione, garantendo un portafoglio long dinamico e diversificato per area geografica e settore.

Quali, invece, i vantaggi della componente short del fondo?in genere gli investitori pensa-no di guadagnare soltanto in un contesto positivo dei mercati, e cioè quando le borse salgono. tuttavia in contesti di mercato

roBerto BartolomeiResponsabile gamma

Fondi THEAM

il road Show bnL (nella foto la

tappa di napoli) ha avuto come

obiettivo quello di investire nella

formazione dei gestori bnL e la

presentazione del nuovo fondo

theaM Quant equity Guru Long Short

difficili, come abbiamo oggi, ci sono molte società che fanno registrare performance negati-ve, anche di molto. il vantaggio

della componente short del fondo sta dunque nella

possibilità di vende-re queste società pur non avendo-le in portafoglio, ottenendo rendi-menti positivi per

il fondo nonostante la discesa delle quota-

zioni. Specificamente per il fondo theaM

Quant equity Guru Long Short il componente short è molto più diversificato rispetto ad altri fondi long short tradizionali sul mercato italiano, grazie al suo processo di investimento siste-matico. inoltre, per tenere il ri-schio del componente short sot-to controllo, il portafoglio shortviene ribilanciato più frequen-temente rispetto a quello long per renderlo più dinamico ed abbassare la volatilità comples-siva del fondo.

Come spiegare agli investitori italiani le strategie long e short del fondo?La strategia long prende posi-zioni attraverso una selezione quantitativa dei titoli europei e Statunitensi, implementa-ta applicando una metodolo-gia dei fondamentali, che mira ad individuare i titoli migliori; una volta selezionata, l’azione viene inserita nel portafoglio attraverso un processo quan-titativo che viene ribilanciato ogni mese. La strategia short invece utilizza la stessa sele-zione quantitativa del portafo-glio long, ma lo scopo è quello di individuare le azioni peggiori nell’universo di riferimento. Una volta selezionato, il titolo viene inserito del portafoglio short che viene ribilanciato ogni mese. alla fine l’investitore è esposto ad un fondo compo-sto di circa 300 azioni statuni-tensi e europee nel portafoglio long e circa 200 azioni nel long, accrescendo il suo capitale nel-le diverse fasi di mercato, sia rialziste che ribassiste.

9

Nella Silicon Valley si accende la batta-glia tecnologica sui social network. Da

Google-YouTube a Facebook-Instagram fino a Yahoo-Tum-blr, l’elenco delle fusioni e acquisizioni nel mondo social si spreca e l’ultima operazione Microsoft-LinkedIn ha riacce-so la speculazione sul settore. Tanto che il mercato scom-mette già su altri matrimoni storici tra i giganti del web e i più popolari social network, come Twitter. Ma non solo. Nuovi concorrenti si stanno facendo largo nel promettente business della condivisione di immagini e video, considerato

la nuova frontiera per il mon-do social. E l’interesse dei big è scattato subito.

LinkedIn passa a MicrosoftCon una trattativa lampo, Mi-crosoft ha rilevato il controllo di LinkedIn, mettendo sul piat-to 196 dollari per azione, vale a dire 26,2 miliardi di dollari.

Una somma che fa di LinkedIn l’acquisizione (di gran lun-ga) più importante del grup-po fondato da Bill Gates nel 1975, seguita da quella per 8,5 miliardi di Skype cinque anni fa. Il prezzo garantisce agli azionisti di LinkedIn un premio del 50% rispetto alla chiusura di Borsa nell’ultima

Si accende la battaglia sui social network

twitter, linkedin e facebook - titoli a confronto

FONTE: blooMberG

10%

0

-10%

-20%

-30%

-40%

-50%

-60%Gen Feb Mar Apr

2016Mag Giu

BORSE

10

solo per i contatti di lavoro ma diventerà uno strumento di uso continuo per manager e impiegati.

Chi sarà la prossima preda?L’operazione Microsoft-Lin-kedIn ha riaperto la corsa al-l’M&A (merger & acquisition) nell’industria tecnologica che potrebbe portare a nuovi me-ga-accordi e alla crescita delle valutazioni delle società del settore. Qui la preda più ambita sarebbe Twitter. Secondo alcu-ni esperti infatti, la piattafor-ma di microblogging potrebbe finire addirittura nel mirino di Alphabet (casa madre di Go-ogle), con una operazione già entro fine anno. Ma la batta-glia potrebbe farsi difficile. Se-condo alcune indiscrezioni del New York Post, Twitter avrebbe avviato colloqui con Yahoo per una possibile fusione. Secondo l’indiscrezione, il numero uno del sito di microblogging, Jack Dorsey, e l’amministratore de-legato di Yahoo, Marissa Ma-yer, si sarebbero già incontrati per discutere dell’operazione.

Snapchat, l’astro nascente che fa gola a Facebook

L’M&A guarda oltre, al futuro del mondo social, che si giocherà

sempre più sul campo della condivisione di immagini e video live, e sempre meno in quello della trasmissione di testi. Non è un caso che l’amministratore delegato di Facebook, Mark Zuckerberg, abbia cercato in più occasioni di portarsi a casa Snapchat, l’app che elimina le immagini e i contenuti video dopo averle trasmesse al destinatario e che piace tanto ai giovani. L’azienda di Los Angeles, fondata solo cinque anni fa da Bobby Murphy ed Evan Spiegel, si è trasformata in un vero e proprio social network e nell’incubo peggiore dei giganti del settore. Secondo Bloomberg, la chat del fantasmino bianco ha sorpassato Twitter in quanto a utenti giornalieri (150 contro 140 milioni di persone) e Facebook nella visualizzazione dei video (10 miliardi al giorno contro 8). L’ultima raccolta fondi ha portato la valutazione di Snapchat a 20 miliardi di dollari, ben oltre i 3 e 4 miliardi offerti rispettivamente da Zuckerberg e Google. Valutazioni da capogiro per una società che fattura soli 59 milioni (dati 2015), ma nel 2017 i ricavi sono attesi schizzare a 1 miliardo.

Il numero di membri in tutto il mondo di LinkedIn, il più grande e più

importante network professionale

433milioni

La cifra messa sul piatto da Microsoft per acquistare LinkedIn. La transazione

sarà interamente in contanti

26 miliardi di dollari

L’offerta lanciata da Facebook per acquistare Snapchat. 4 miliardi invece

sono stati proposti da Google

3 miliardidi dollari

Il matrimonio tra Microsoft e LinkedIn ha riaperto la corsa all’M&A. La preda più ambita è Twitter. Ma non è l’unica

seduta prima dell’annuncio. Cifre a parte, l’operazione mette in luce la strategia fu-tura di Microsoft che punta a riprendere il dominio del mer-cato business, combinando i suoi dati con quelli di Linke-dIn. L’idea del gruppo di Red-mond è infatti usare la rete di LinkedIn per potenziare i software Microsoft Dynamics e Office 365, mettendo da par-te il progetto smartphone con Nokia. Dall’altra parte, il so-cial network dei professionisti si evolverà: non servirà più

11

INVESTIMENTI

12

SMART INVESTOR PLUS SU INDICE EURO STOXX 50®

Investire smart sulle azioni europee Un meccanismo efficace per i mercati azionari con sottostante l'indice Euro Stoxx 50

CHE COSA È SMART INVESTOR? Il Certificate Smart Investor Plus è una

innovativa soluzione di investimento che pre-vede, alla data di emissione, che sul capitale investito sia corrisposto:

- Un premio condizionato a scadenza legato all’andamento dell’indice Euro Stoxx50®

- Premi condizionati mensili

L’investitore potrà beneficiare degli eventuali andamenti positivi a scadenza dell’Indice Euro Stoxx 50® e percepire premi mensili. Durante la vita del prodotto, nelle eventuali fasi ribas-siste di mercato e qualora l’Indice Euro Stoxx 50® raggiunga livelli predeterminati, Smart In-vestor Plus consente di incrementare gradual-

mente l’esposizione all’indice Euro Stoxx 50®. A scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi dell’indice sottostante fino alla Barriera.

CARTA D’IDENTITÀQUALI SONO LE CARATTERISTICHE DELLOSMART INVESTOR PLUS SU EURO STOXX 50®?

IL PRODOTTO PAGA PREMI CONDIZIONATI MENSILI

A UN TASSO DEL 2,75%1 ANNUO FINTANTOCHE IL

VALORE DI CHIUSURA DELL’INDICE EURO STOXX 50® È

SUPERIORE A LIVELLI PREDETERMINATI.

A SCADENZA SE IL VALORE DI CHIUSURA DELL’INDICE

EURO STOXX 50® È SUPERIORE O PARI ALLA

BARRIERA PAGA UN ULTERIORE PREMIO LEGATO ALLA

PERFORMANCE DELL’INDICE EURO STOXX 50® OLTRE

AL CAPITALE INVESTITO. NEL CASO DI ANDAMENTO

NEGATIVO DELL’INDICE EURO STOXX 50 OLTRE LA

BARRIERA L’INVESTITORE INCORRE IN PERDITE, TOTALI O

PARZIALI, DEL CAPITALE INVESTITO.

Il Certificate è uno strumento finanziario a complessità molto elevata e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito.Nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito.

CODICE ISIN XS1385768418

CODICE BNL 2002933

DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 03/08/2016

DATA DI VALUTAZIONE FINALE 27/07/2022

EMITTENTE BNP PARIBAS

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 euro

BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale dell’indice Euro Stoxx 50®

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 03/08/2016 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 27/07/2016, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)

SEDE DI NEGOZIAZIONE Il Certificate è ammesso a negoziazione su EuroTLX

13

GIU ‘13 GIU ‘14 GIU ‘15 GIU ‘16 2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 03/08/2016 E PER L’OFFERTA FUORI SEDEFINO AL 27/07/2016. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).

COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE?

FOCUS SOTTOSTANTE

L’Euro Stoxx 50 è il paniere che raggruppa le società a maggiore capitalizzazione dell’area euro. A livello settoriale, i pesi più rilevanti all’interno dell’indice sono quelli dei titoli legati al settore finanziario, a quello dei beni di consumo e a quello industriale. Nell’indice sono compresi i 50 titoli a maggiore capitalizzazione di 12 paesi della Zona Euro: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna.

Euro Stoxx 50

ANDAMENTO EURO STOXX 50

FONTE: BLOOMBERGDATI RILEVATI AL: 29.06.2016

COME FUNZIONACOSA ACCADE DURANTE LA VITA DEL PRODOTTO? Smart Investor consente di incrementare gradualmente la partecipazione a scadenza all’Euro Stoxx 50 in caso di ribassi dell’indice secondo predeterminate condizioni.PREMI CONDIZIONATI MENSILI 2,75% annuo del capitale investito fino a che il valore di chiusura dell’indice Euro Stoxx 50 è superiore o pari al 90% del Valore Iniziale 1,375% annuo del capitale investito se almeno una volta il valore di chiusura dell’Indice è stato inferiore al 90% del Valore Iniziale e fino a che il valore di chiusura dell’indice Euro Stoxx 50 è superiore o pari al 80% del Valore Iniziale Nessun premio mensile fino a scadenza se almeno una volta il valore di chiusura dell’Euro Stoxx50 è inferiore al 80% del Valore iniziale

A SCADENZA se il valore di chiusura dell’Euro Stoxx 50 è ≥ Barriera, l’investitore riceve capitale più la performance positiva dell’indice se il valore di chiusura Euro Stoxx 50 è < Barriera, l’investitore riceve un importo inferiore al capitale investito commisurato alla performance dell’Indice con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito

1 Gli importi espressi in percentuale ovvero espressi in euro devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge. 2 Il valore Iniziale è pari al livello di chiusura dell’Euro Stoxx 50 rilevato il giorno 3 agosto 2016.

dati in punti

PIL 1,5%

Infl azione 0,3%

Disoccupazione 10,2%

Tassi di interesse 0,00%

Tasso sui depositi -0,40%

PROSPETTIVE 2016 (EUROZONA)

CODICE ISIN:

EU0009658145

TICKER:

SX5E

PERIODICITÀ:

Intraday

CONDIZIONE PAGAMENTI MENSILI PAGAMENTO A SCADENZA

EuroStoxx50 sempre ≥ 90% Val. Iniziale Premio pari al 2,75% annuo 100€ + importo pari 50% performance positiva indice rispetto al 100% del Valore Iniziale

EuroStoxx50 sempre ≥ 80% Val. Iniziale Premio pari al 1,375% annuo

100€ + importo pari alla somma del 50% performance positiva indice rispetto al 100% del Valore Iniziale + 25% performance positiva indice rispetto al 90% del Valore Iniziale

se almeno una volta EuroStoxx50 < 80% Val. Iniziale e EuroStoxx50 ≥ 60% Val. Iniziale

Nessun premio fino a scadenza

100€ + importo pari alla somma del 50% performance positivaindice rispetto al 100% del Valore Iniziale + 25% performance positiva indice rispetto al 90% del Valore Iniziale + 25% performance

positiva indice rispetto al 80% del Valore Iniziale

se almeno una volta EuroStoxx50< 80% Val. Iniziale e EuroStoxx50 < 60% Val. Iniziale

Nessun premio fino a scadenza

Importo commisurato alla somma del 50% performance indice rispetto al 100% del Valore Iniziale, del 25% performance indice rispetto al 90% del Valore Iniziale, 25% performance indice rispetto al

80% del Valore Iniziale con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito

...E OLTRE

14

TURISMO, nelle destinazioni del futuro sempre più Africa Nei prossimi dieci anni realtà quali Namibia, Zambia e Montenegro sono destinate a diventare tra le mete turistiche più gettonate sotto la spinta anche di investimenti mirati

Meno Stati Uniti e Francia, più Africa. La mappa del turismo mondiale è de-stinata a cambiare velocemente nei prossimi anni, di pari passo con l’au-

mento esponenziale dei viaggiatori desiderosi di testare nuove destinazioni per le proprie vacanze. Il trend di lungo periodo non lascia adito a dub-bi: si va verso un esponenziale aumento della domanda turistica, già in espansione da sei anni consecutivi. Il 2015 ha segnato un consistente aumento del 4,4% raggiungendo il totale di 1,18 miliardi di turisti in giro per il mondo (dati World Tourism Barometer, UNWTO). Viaggiatori destinati

ad aumentare anche quest’anno con un altro +4% a livello mondiale. Guardando al lungo periodo il flusso turistico è atteso raggiungere quota 1,8 mi-liardi nel 2030.Per il momento non appare a rischio il dominio del-le mete classiche - con Stati Uniti, Cina, Spagna e Francia nelle prime quattro destinazioni mondiali (Italia subito dietro al 5° posto) - ma tra un decen-nio questi equilibri potrebbero cambiare non poco. I turisti si dirigeranno sempre più massicciamente verso i paesi emergenti che rappresenteranno il 57% del totale nel 2024 (rispetto al 45% attuale) e un’a-vanzata prepotente riguarderà soprattutto alcune

La crescita del Pil della Namibia riconducibile al settore turismo

1,8 mld

9,1%

+53%

Il numero di turisti annui a livello globale previsti nel 2030 rispetto agli 1,18 mld attuali

L’aumento dei turisti cinesi che si sono spinti fuori dal loro paese nel corso del 2015

15

realtà dell’Africa che presentano un potenziale turistico al momento inesplorato.Quali saranno quindi le mete preferite dai turisti nel prossimo decennio? Il World Travel & Touri-sm Council e l’Organizzazione Mondiale del Turi-smo concordano che nel futuro ci sarà sempre più Africa. Tra le mete del continente nero primeggia la Namibia: uno dei paesi più suggestivi al mon-do tra fauna selvatica, architettura coloniale e paesaggi pieni di montagne, deserti e spiagge. E’ anche uno dei paesi più sicuri in Africa, con re-putazione in aumento e già il 9,1% della crescita del PIL riconducibile al turismo. Meta ideale per

gli amanti dei safari è anche lo Zambia che presenta attrazioni uniche quali Victoria Falls e Lower Zambezi National Park. Il paese, che trova sponda in una prospera industria mineraria, ha cospicuamente investito sulle infrastrutture pro-prio per potenziare il turismo. Restando in Africa anche l’Angola ha dalla sua spiagge e ricca fauna selvatica. Guardando un po’ più vicino, in Europa è il Montenegro a farsi strada come “nuova Cro-azia” con dalla sua spiagge bellissime, architet-tura antica e montagne da esplorare. Nella top five UNWTO c’è infine la Cina che figura già come seconda metà turistica al mondo.

Un tesoro da 215 miliardi di dollari. E’ quanto spendono i turisti cinesi fuori dai confi ni del loro paese (dati 2015 del World Travel & Tourism Council) e si tratta di numeri in costante aumento (+53% lo scorso anno). Rispetto al recente passato, la tendenza dei cinesi è quella di spingersi sempre più lontano, guardando all’Europa dove possono soddisfare la loro brama di shopping. Oltre alle mete classiche,

i viaggiatori dell’ex celeste impero iniziano a scoprire realtà quali l’Islanda e le giovani generazioni stanno iniziando ad ampliare i propri orizzonti, guardando a mete di mare con le Maldive in prima fi la. I giovani in generale desiderano inoltre scoprire nuove modalità di viaggio, cercando luoghi non ancora scoperti dal turismo di massa o partecipando a scambi culturali o incontrando le persone del posto.

tà dell’Africa che presentano un potenziale gli am

NAMIBIA

ZAMBIA

MONTENEGRO

I cinesi fanno la fortuna del turismo europeo

16

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM

CATALOGO PRODOTTI

‘16

Per informazionisulla sottoscrizione

e la negoziazione

chiamare il numero verde

oppure consultare il sito

800.924043www.prodottidiborsa.com

LUGLIO 2016

SMART INVESTOR PLUS

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONEVALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI MENSILI

EURO STOXX 50® XS1385768418 2002933 03/08/2022 FINO AL 03/08/2016 03/08/2016 60% A SCADENZA POTENZIALE 2,75%

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM

INVESTMENT CERTIFICATE

17

E-cerTiFicate rappresenta una nuova generazione di Certifi cate, innovativi che si evolvono utilizzando le caratteristiche degli ETF iShares. Attraverso un singolo prodotto gli investitori accedono a un portafoglio dinamico di Exchange Traded Fund con una protezione minima del capitale investito e crescente in caso di performance positive del basket dinamico.

Le obbligazioni “Gran Riserva” consentono di investire nella valuta sottostante. Dopo il periodo di sottoscrizione, possono essere scambiate sul mercato MOT di Borsa Italiana. Oltre alle cedole (a tasso fi sso o misto) a scadenza rimborsano il valore nominale del bond: il capitale investito in fase di sottoscrizione, espresso in valuta, è pertanto protetto. Il controvalore in euro delle cedole e del capitale possono variare in maniera favorevole o sfavorevole al sottoscrittore a causa della variazione del rapporto di cambio tra l’euro e la valuta sottostante durante la vita dell’obbligazione.

E-CERTIFICATE

OBBLIGAZIONI GRAN RISERVA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE BNL SCADENZA VALUTAZIONEINIZIALE

PROTEZIONEMINIMA

20ETF ISHARES ED EONIA XS1083642543 2001996 06/12/2019 20/11/2014 80%BNP PARIBAS CLASSIC ALLOCATION XS1167522124 2002210 05/06/2020 29/05/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1113847468 2002104 27/02/2020 27/02/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1167522710 2002211 05/06/2020 29/05/2015 75%E-CERTIFICATE 3.0 XS1251223530 2002541 30/11/2020 30/11/2015 80%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE

DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

TASSO MISTOINVERSE FLOATER DOLLARO USA XS1319787153 P87153 8 ANNI 25/11/2023 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMO ANNO) + 5,5% MENO USD LIBOR 6 MESI (DAL 2° AL 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1289967298 P67298 10 ANNI 22/09/2025 MISTO: FISSO 5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.8% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO AUSTRALIANO XS1235187306 P87306 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 2% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1235201735 P01735 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 3% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1257901600 P01600 8 ANNI 22/07/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0,75% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO REAL BRASILIANO IT0006731068 P31068 3 ANNI 12/02/2017 FISSO 10%TASSO FISSO PESO MESSICANO IT0006731605 P31605 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 4,5%TASSO FISSO LIRA TURCA IT0006731613 P31613 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 8%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1218967377 P67377 8 ANNI 27/04/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 1,5% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO DOLLARO USA (CALLABLE) XS1365096087 P96087 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 2,70%

TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1365095865 P95865 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 3,75%

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1385360505 P60505 10 ANNI 12/04/2026 MISTO: FISSO 5% (PRIMO ANNO) + VARIABILE GBP LIBOR 3M + 0,80% (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO REAL BRASILIANO IT0006734344 P34344 3 ANNI 12/04/2019 FISSO 11%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1408405725 P05725 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1408406020 P06020 10 ANNI 25/05/2026MISTO: FISSO 6,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE

DI RIFERIMENTO NZD 3M + 0,25% (DAL 3° A 10° ANNO)

Questa tipologia di Certifi cate permette, a prestabilite date di scadenza e al verifi carsi di determinate condizioni di mercato, una scadenza anticipata con il pagamento del valore nominale oltre ad un premio che cresce proporzionalmente con il passare del tempo. La struttura dello strumento rende possibile la scadenza anticipata anche nel caso di performance negative del sottostante. Gli Athena Sicurezza prevedono la restituzione del capitale nominale a scadenza e, in alcuni casi un rendimento minimo FISSO.

ATHENA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIOAPPLE NL0011512140 P12140 07/01/2020 96,96 67,872 7,50%ASSICURAZIONI GENERALI NL0011511969 P11969 08/01/2019 15,86 11,102 6,50%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011512108 P12108 07/01/2020 0,81 0,5698 12,00%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011511951 P11951 08/01/2019 0,81 0,5698 8,00%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011007547 P07547 19/03/2018 0,94 0,6594 15,50%BANCO POPOLARE NL0011007539 P07539 19/03/2018 14,16 9,912 14,00%ENEL NL0011007471 P07471 19/03/2018 4,13 2,891 11,00%ENEL NL0011512058 P12058 07/01/2020 3,74 2,6194 12,00%ENEL NL0011007638 P07638 19/03/2018 4,13 2,891 6,50%ENEL NL0011511910 P11910 08/01/2019 3,74 2,6194 6,50%ENI NL0011007463 P07463 19/03/2018 15,31 10,717 10,00%ENI NL0011512066 P12066 07/01/2020 12,70 8,89 13,50%ENI NL0011007646 P07646 19/03/2018 15,31 10,717 6,00%

INVESTMENT CERTIFICATEPE

R U

LTER

IORI

DET

TAG

LI C

HIA

MA

IL N

UM

ERO

VERD

E 80

0.92

.40.

43 O

PPU

RE C

ONSU

LTA

IL S

ITO

WW

W.P

RODO

TTID

IBOR

SA.C

OM

18

BENCHMARK

I Benchmark Certifi cate tendono a replicare tramite un’esposizione lineare l’andamento di una determinata asset class altrimenti diffi cilmente raggiungibile per l’investitore privato. I prodotti qui sotto sono emessi da RBS. Dal 14 giugno 2014 BNP Paribas ne ha assunto le responsabilità di market making, supporto ed informazione.

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG SCADENZA

ALUMINIUM NL0009480342 N80342 09/06/2020

COPPER LND NL0009480359 N80359 09/06/2020

CRUDE OIL NL0009481878 N81878 10/06/2020

GOLD NL0009480664 N80664 09/06/2020

LEAD NL0009480326 N80326 09/06/2020

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG SCADENZANATURAL GAS NL0009481886 N81886 10/06/2020

NICKEL NL0009480649 N80649 09/06/2020

PALLADIUM NL0009480698 N80698 09/06/2020

PLATIN NL0009480680 N80680 09/06/2020

SILVER NL0009480672 N80672 09/06/2020

ZINK NL0009480334 N80334 09/06/2020

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIOENI NL0011511928 P11928 08/01/2019 12,70 8,89 7,50%ESTX BNK PR NL0010399077 P99077 20/10/2017 142,30 85,38 10,50%EURO STOXX 50 NL0011007679 P07679 19/03/2018 3672,16 2570,512 6,50%EURO STOXX 50 NL0011007562 P07562 19/03/2018 3672,16 2570,512 7,00%EUROSTOXX 50 NL0011512181 P12181 07/01/2020 3033,47 2123,429 8,50%EUROSTOXX BANKS NL0011512207 P12207 07/01/2020 116,96 81,872 10,50%EUROSTOXX OIL 600 & GAS NL0011512199 P12199 07/01/2020 237,09 165,963 13,50%FACEBOOK NL0011512132 P12132 07/01/2020 97,33 68,131 9,00%FCA + 0.10 FERRARI NL0011007430 P07430 19/03/2018 15,47 10,829 10,00%FCA + 0.10 FERRARI NL0011007604 P07604 19/03/2018 15,47 10,829 6,50%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011007521 P07521 19/03/2018 11,62 8,134 11,00%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011512116 P12116 07/01/2020 12,38 8,666 10,50%FTSE MIB NL0011007570 P07570 19/03/2018 22723,06 15906,142 7,00%FTSE MIB NL0011007687 P07687 19/03/2018 22723,06 15906,142 7,00%FTSE MIB NL0011512165 P12165 07/01/2020 19869,49 13908,643 7,50%GENERAL MOTORS NL0011512157 P12157 07/01/2020 29,53 20,671 11,00%INTESA SANPAOLO NL0011007448 P07448 19/03/2018 3,10 2,1728 16,00%INTESA SANPAOLO NL0011512033 P12033 07/01/2020 2,90 2,0286 16,00%INTESA SANPAOLO NL0011007612 P07612 19/03/2018 3,10 2,1728 9,00%INTESA SANPAOLO NL0011511894 P11894 08/01/2019 2,90 2,0286 9,00%LINKEDIN NL0011512009 P12009 08/01/2019 215,90 151,13 7,00%MEDIASET NL0011007505 P07505 19/03/2018 4,24 2,9694 13,00%MEDIOBANCA NL0011007513 P07513 19/03/2018 8,64 6,0445 10,00%MEDIOBANCA NL0011512090 P12090 07/01/2020 8,01 5,6035 7,00%NETFLIX NL0011512017 P12017 08/01/2019 111,39 77,973 12,00%NOKIA NL0011512082 P12082 07/01/2020 6,78 4,746 16,00%NOKIA OYJ NL0011511944 P11944 08/01/2019 6,78 4,746 9,00%ORANGE NL0011511977 P11977 08/01/2019 15,30 10,71 8,50%S&P 500 NL0011512173 P12173 07/01/2020 1922,03 1345,421 4,50%SAIPEM NL0011007497 P07497 19/03/2018 8,68 6,076 15,00%SAIPEM NL0011007653 P07653 19/03/2018 8,68 6,076 9,50%STOXX Bank NL0011007588 P07588 19/03/2018 150,53 105,371 9,50%TELECOM ITALIA NL0011007489 P07489 19/03/2018 1,13 0,7938 12,00%TELECOM ITALIA NL0011512074 P12074 07/01/2020 1,08 0,7539 15,00%TELECOM ITALIA NL0011007661 P07661 19/03/2018 1,13 0,7938 7,00%TELECOM ITALIA NL0011511936 P11936 08/01/2019 1,08 0,7539 9,00%TESLA NL0011512124 P12124 07/01/2020 211,00 147,7 15,00%TOTAL NL0011511985 P11985 08/01/2019 37,35 26,145 9,00%TWITTER NL0011511993 P11993 08/01/2019 19,98 13,986 13,00%UBI BANCA NL0011007554 P07554 19/03/2018 6,99 4,893 13,00%UNICREDIT NL0010402152 P02152 03/04/2017 6,73 4,038 10,00%UNICREDIT NL0011007455 P07455 19/03/2018 6,22 4,3505 14,00%UNICREDIT NL0011512041 P12041 07/01/2020 4,67 3,2718 13,00%UNICREDIT NL0011007620 P07620 19/03/2018 6,22 4,3505 9,00%UNICREDIT NL0011511902 P11902 08/01/2019 4,67 3,2718 8,00%

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM


19

SOTTOSTANTE ISIN CODICENEGOZIAZIONE

SCADENZA VALOREINIZIALE

BARRIERA BONUS CAP

ADIDAS AG NL0010730230 P30230 16/12/2016 61,41 46,0575 116% 116%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011836754 P36754 16/09/2016 0,546 0,3475 110% 110%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011836762 P36762 16/09/2016 0,5709 0,3971 115% 115%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011836770 P36770 16/12/2016 0,5957 0,3475 120% 120%BANCO POPOLARE NL0011836788 P36788 16/09/2016 3,2126 2,2488 113% 113%BANCO POPOLARE NL0011836796 P36796 16/09/2016 3,2126 2,5701 120% 120%BANCO POPOLARE NL0011836804 P36804 16/12/2016 3,2126 2,2488 118% 118%DEUTSCHE BANK AG NL0011608955 P08955 16/12/2016 15,04 10,528 116% 116%E.ON AG NL0011608963 P08963 16/12/2016 8,458 5,9206 120% 120%ENEL NL0011009253 P09253 16/12/2016 4,4 3,08 113% 113%ENEL NL0011836697 P36697 16/06/2017 4,3889 3,1632 111% 111%ENEL NL0010727830 P27830 14/07/2016 4,136 2,8952 116% 116%ENI NL0011836663 P36663 16/12/2016 13,727 10,36 106% 106%ENI NL0011836671 P36671 16/06/2017 14,1155 9,065 109% 109%ENI NL0011836689 P36689 16/06/2017 15,022 10,36 116% 116%ESTX 50 PR NL0010728069 P28069 15/07/2016 3150,59 2520,472 116% 116%EURO STOXX 50® NL0011680194 P80194 14/12/2016 2841,32 2273,056 109% 109%EURO STOXX 50® NL0011680202 P80202 13/12/2017 2841,32 1988,924 115% 115%EURO STOXX 50® NL0011680210 P80210 13/12/2017 2841,32 2273,056 124% 124%EURO STOXX 50® NL0011680228 P80228 19/12/2018 2841,32 1704,792 119% 119%EURO STOXX 50® NL0011680236 P80236 19/12/2018 2841,32 1988,924 127% 127%EURO STOXX 50® NL0011680244 P80244 19/12/2018 2841,32 2273,056 140% 140%EUROSTOXX 50 NL0011340757 P40757 17/05/2017 3418,36 2563,77 110% 110%

Analogo al Bonus Certifi cate tradizionale, consente di partecipare a scadenza al rialzo del sottostante fi no a un determinato valore, il Cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. Rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, defi nito Bonus, se nell’arco di durata del Certifi cate il sottostante non è mai sceso a toccare la Barriera.

BONUS CAP

Con questi Certifi cate è possibile ottenere un rendimento minimo, defi nito Bonus, se nell’arco di durata del certifi cato il sottostante non è mai sceso a toccare la Barriera. Inoltre si partecipa interamente alla performance del sottostante se questa è superiore alla percentuale Bonus. Se la Barriera dovesse essere toccata, il Certifi cate replicherà linearmente la performance messa a segno dal sottostante.



BARRIERA BONUS

EURO STOXX 50 NL0009099886 P99886 09/01/2017 3.007,3400 P.TI 1.503,6700 P.TI 121%

ENEL GB00B7CYWC49 NYWC49 13/04/2016 2,50 € 1,75 € 140%

BONUS



BARRIERA BONUS

DIVDAX (PR) NL0011758750 P58750 03/05/2018 140,83 98,581 3,00%ENEL NL0011758651 P58651 03/05/2018 3,89 2,723 3,00%ENI NL0011758644 P58644 03/05/2018 13,52 9,464 3,70%EURO STOXX 50 NL0011758727 P58727 03/05/2018 2974,2 2081,94 3,00%EURO STOXX BANKS NL0011758735 P58735 03/05/2018 101,88 71,316 5,00%EURO STOXX OIL & GAS NL0011758743 P58743 03/05/2018 276,92 193,844 4,00%FIAT CHRYSLER NL0011758636 P58636 03/05/2018 6,905 4,8335 5,50%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011758669 P58669 03/05/2018 10,89 7,623 4,50%FTSE MIB NL0011758719 P58719 03/05/2018 17966,81 12576,767 3,50%GENERALI NL0011758602 P58602 03/05/2018 13,04 9,128 4,00%INTESA SANPAOLO NL0011758610 P58610 03/05/2018 2,316 1,6212 6,50%MEDIASET NL0011758693 P58693 03/05/2018 3,81 2,667 4,00%MEDIOBANCA NL0011758677 P58677 03/05/2018 6,705 4,6935 5,00%STMICROELECTRONICS NL0011758685 P58685 03/05/2018 5,029 3,5203 5,00%TELECOM ITALIA NL0011758594 P58594 03/05/2018 0,8365 0,5856 6,00%UNICREDIT NL0011758628 P58628 03/05/2018 3,098 2,1686 7,00%

I Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione intermedie anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. In più, l’investitore riceverà il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CASH COLLECT


R U

LTER

IORI

DET

TAG

LI C

HIA

MA

IL N

UM

ERO

VERD

E 80

0.92

.40.

43 O

PPU

RE C

ONSU

LTA

IL S

ITO

WW

W.P

RODO

TTID

IBOR

SA.C

OM

20




BARRIERA BONUS CAP

EUROSTOXX 50 NL0011511779 P11779 15/11/2017 3418,36 2563,77 117% 117%EUROSTOXX 50 NL0011836853 P36853 14/06/2017 2932,93 2346,344 108% 108%EUROSTOXX 50 NL0011836861 P36861 13/06/2018 2932,93 2053,051 113% 113%EUROSTOXX BANKS NL0011836879 P36879 14/06/2017 100,95 70,665 113% 113%EUROSTOXX BANKS NL0011836887 P36887 13/12/2017 100,95 70,665 120% 120%EUROSTOXX OIL & GAS NL0011836895 P36895 13/12/2017 273,83 191,681 113% 113%FCA NL0011836556 P36556 16/12/2016 6,7536 4,824 112% 112%FCA NL0011836564 P36564 15/12/2017 6,633 3,015 110% 110%FCA NL0011836572 P36572 16/06/2017 6,5727 3,618 109% 109%FCA NL0011836580 P36580 16/06/2017 6,9345 4,221 115% 115%FCA NL0011836598 P36598 16/06/2017 7,3566 4,824 122% 122%FCA NL0011836606 P36606 15/06/2018 6,8742 3,015 114% 114%FCA + 0.10 FERRARI NL0010399697 P99697 17/06/2016 7,575 5,3025 136% 136%FCA + 0.10 FERRARI NL0010727889 P27889 14/07/2016 7,38 5,166 126% 126%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV NL0011608922 P08922 16/12/2016 5,75 3,45 105% 105%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV NL0011608930 P08930 16/12/2016 5,75 4,6 118% 118%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV NL0011608948 P08948 15/12/2017 5,75 2,875 111% 111%LEONARDO-FINMECCANICA NL0010727905 P27905 14/07/2016 7,065 4,9455 125% 125%FTSE MIB NL0010730255 P30255 16/12/2016 20645,82 15484,365 115% 115%FTSE MIB NL0010730263 P30263 16/12/2016 20645,82 14452,074 111% 111%FTSE MIB NL0011680160 P80160 16/12/2016 18348,5 14678,8 112% 112%FTSE MIB NL0011680178 P80178 15/12/2017 18348,5 12843,95 119% 119%FTSE MIB NL0011680186 P80186 15/12/2017 18348,5 14678,8 127% 127%FTSE MIB NL0011836812 P36812 16/06/2017 17325,08 12127,556 106% 106%FTSE MIB NL0011836820 P36820 16/06/2017 17325,08 13860,064 111% 111%FTSE MIB NL0011836838 P36838 15/06/2018 17325,08 10395,048 111% 111%FTSE MIB NL0011836846 P36846 15/06/2018 17325,08 12127,556 117% 117%FTSE MIB NL0010728044 P28044 15/07/2016 20488,75 15366,5625 114% 114%GENERALI NL0011836705 P36705 16/12/2016 12,6256 9,712 104% 104%GENERALI NL0011836713 P36713 16/06/2017 13,1112 8,498 108% 108%GENERALI NL0011836721 P36721 16/06/2017 13,8396 9,712 114% 114%GENERALI NL0011836739 P36739 15/06/2018 13,1112 6,07 108% 108%INTESA SANPAOLO NL0010730032 P30032 16/12/2016 2,622 1,5732 122% 122%INTESA SANPAOLO NL0011608898 P08898 16/12/2016 2,3 1,38 107% 107%INTESA SANPAOLO NL0011608914 P08914 15/12/2017 2,3 1,15 114% 114%INTESA SANPAOLO NL0011836499 P36499 16/12/2016 2,4326 1,7376 112% 112%INTESA SANPAOLO NL0011836507 P36507 15/12/2017 2,4761 1,086 114% 114%INTESA SANPAOLO NL0011836515 P36515 16/06/2017 2,4544 1,3032 113% 113%INTESA SANPAOLO NL0011836523 P36523 16/06/2017 2,6064 1,5204 120% 120%INTESA SANPAOLO NL0011836531 P36531 16/06/2017 2,7802 1,7376 128% 128%INTESA SANPAOLO NL0011836549 P36549 15/06/2018 2,6064 1,086 120% 120%INTESA SANPAOLO NL0010399747 P99747 17/06/2016 2,234 1,5638 131% 131%INTESA SANPAOLO NL0010727848 P27848 14/07/2016 2,178 1,5246 122% 122%MEDIASET NL0010727988 P27988 14/07/2016 3,352 2,3464 128% 128%MEDIASET SPA NL0010730123 P30123 16/12/2016 3,922 2,7454 122% 122%MEDIOBANCA NL0011836747 P36747 16/12/2016 7,3696 5,264 112% 112%NETFLIX NL0011340377 P40377 17/06/2016 113,45 68,07 116% 116%RENAULT SA NL0010730248 P30248 16/12/2016 68,15 51,1125 121% 121%SOCIÉTÉ GENERALE NL0011608971 P08971 16/12/2016 30,92 21,644 115% 115%TELECOM ITALIA NL0010730099 P30099 16/12/2016 1,012 0,6072 115% 115%TELECOM ITALIA NL0010730115 P30115 16/12/2016 9,025 6,3175 121% 121%TELECOM ITALIA NL0011836614 P36614 16/12/2016 0,9207 0,6636 111% 111%TELECOM ITALIA NL0011836622 P36622 16/06/2017 0,9042 0,4977 109% 109%TELECOM ITALIA NL0011836630 P36630 16/06/2017 0,9539 0,5807 115% 115%TELECOM ITALIA NL0011836648 P36648 16/06/2017 1,0203 0,6636 123% 123%TELECOM ITALIA NL0011836655 P36655 15/12/2017 0,9125 0,4148 110% 110%TELECOM ITALIA NL0010727947 P27947 14/07/2016 0,876 0,6132 133% 133%UNICREDIT NL0011608864 P08864 16/12/2016 3,352 2,0112 111% 111%UNICREDIT NL0011608880 P08880 15/12/2017 3,352 1,676 119% 119%UNICREDIT NL0011836432 P36432 15/12/2017 3,4968 1,457 120% 120%UNICREDIT NL0011836440 P36440 16/06/2017 3,4968 1,7484 120% 120%UNICREDIT NL0011836457 P36457 16/06/2017 3,6425 2,0398 125% 125%UNICREDIT NL0011836473 P36473 15/06/2018 3,7299 1,457 128% 128%

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM


21

SOTTOSTANTE ISIN CODICENEG.

SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

DEUTSCHE TELEKOMVOLKSWAGENBAYER

NL0011340427 P40427 16/12/201615,085 10,5595

128,00% 128,00%108,55 75,985111,15 77,805

NOKIA OYJORANGEDEUTSCHE TELEKOM

NL0011340443 P40443 16/12/20166,14 4,298

133,00% 133,00%13,945 9,761515,085 10,5595

BARRICK GOLDGOLDCORPNEWMONT MINING

NL0011340468 P40468 18/03/20167,41 4,446

110,00% 110,00%14,06 8,43618,45 11,07

UNICREDITINTESA SANPAOLOMEDIOBANCA

NL0011608567 P08567 17/02/20173,196 1,9176

118% 118%2,328 1,39685,975 3,585

UNICREDITINTESA SANPAOLOMEDIOBANCA

NL0011608575 P08575 17/02/20173,196 1,598

111% 111%2,328 1,1645,975 2,9875

ARCELORMITTALTHYSSENKRUPP

NL0011608583 P08583 17/02/2017 3,216 1,9296 144% 144%14,84 8,904RENAULTFCAPORSCHE

NL0011608591 P08591 17/02/201779,53 47,718

120% 120%5,69 3,41440,48 24,288

NOKIAORANGETELECOM ITALIA

NL0011608609 P08609 17/02/20175,4 3,24

123% 123%15,94 9,5640,856 0,5136

DEUTSCHE BANK AGSOCIETE GENERALE SABNP PARIBAS SA

NL0011608617 P08617 17/02/201715,2 9,12

115% 115%30,43 18,25840,51 24,306

E.ONTOTAL SAENEL

NL0011608625 P08625 17/02/20178,491 5,0946

118% 118%39,74 23,8443,62 2,172

Questa particolare categoria di Bonus Certifi cate consente di partecipare a scadenza al rialzo del basket di azioni sottostanti fi no a un determinato valore, il Cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. Rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, defi nito Bonus, se nell’arco di durata del Certifi cate nessuna delle azioni sottostanti è mai scesa a toccare la Barriera.

BONUS CAP SU BASKET

Con i Top Bonus è possibile incassare premi periodici se a scadenza il valore di chiusura del sottostante è superiore al valore di Barriera. Se il valore del sottostante è inferiore alla Barriera, l’investitore riceve un’importo commisurato alla performance del sottostante (con conseguente perdita del capitale investito).

TOP BONUS



BARRIERA BONUS

BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838032 P38032 16/09/2016 0,548 0,4932 112,00%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838040 P38040 16/09/2016 0,548 0,548 116,50%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838057 P38057 16/12/2016 0,548 0,4384 116,00%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838065 P38065 16/12/2016 0,548 0,4932 121,00%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838073 P38073 16/12/2016 0,548 0,548 127,00%ENEL NL0011837943 P37943 16/12/2016 4,118 4,118 110,00%ENI NL0011837935 P37935 16/12/2016 13,94 13,94 110,50%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0011837851 P37851 16/09/2016 6,395 6,395 109,50%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0011837869 P37869 16/12/2016 6,395 5,116 107,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0011837877 P37877 16/12/2016 6,395 5,7555 111,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0011837885 P37885 16/12/2016 6,395 6,395 116,00%GENERALI NL0011837950 P37950 16/12/2016 13,18 13,18 106,50%INTESA SANPAOLO NL0011837810 P37810 16/09/2016 2,374 2,374 108,00%INTESA SANPAOLO NL0011837828 P37828 16/12/2016 2,374 1,8992 106,00%INTESA SANPAOLO NL0011837836 P37836 16/12/2016 2,374 2,1366 109,00%INTESA SANPAOLO NL0011837844 P37844 16/12/2016 2,374 2,374 113,00%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011837968 P37968 16/12/2016 10,76 9,684 108,00%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011837976 P37976 16/12/2016 10,76 10,76 112,00%TELECOM ITALIA NL0011837893 P37893 16/09/2016 0,865 0,865 108,50%TELECOM ITALIA NL0011837901 P37901 16/12/2016 0,865 0,692 106,00%TELECOM ITALIA NL0011837919 P37919 16/12/2016 0,865 0,7785 110,00%TELECOM ITALIA NL0011837927 P37927 16/12/2016 0,865 0,865 115,00%UNICREDIT NL0011837778 P37778 16/09/2016 2,996 2,996 114,50%UNICREDIT NL0011837786 P37786 16/12/2016 2,996 2,3968 112,00%UNICREDIT NL0011837794 P37794 16/12/2016 2,996 2,6964 116,00%UNICREDIT NL0011837802 P37802 16/12/2016 2,996 2,996 120,00%


R U

LTER

IORI

DET

TAG

LI C

HIA

MA

IL N

UM

ERO

VERD

E 80

0.92

.40.

43 O

PPU

RE C

ONSU

LTA

IL S

ITO

WW

W.P

RODO

TTID

IBOR

SA.C

OM

22

Questa tipologia di Certifi cate ha una struttura molto simile a quella degli Equity Protection tradizionali. L’unica differenza è legata alla partecipazione al rialzo del sottostante cui viene fi ssato un livello massimo a scadenza, il livello Cap, espresso come percentuale rispetto al prezzo di emissione o valore assoluto.


SCADENZA VALORE INIZIALE PARTECIPAZIONE CAP PROTEZIONE

EURO STOXX 50 XS1190658283 P58283 22/05/2019 26/05/2015 100% 130% 80%

EQUITY PROTECTION CON CAP

Gli Easy Express Certifi cates consentono di sfruttare l’andamento stabile o moderatamente ribassista del sottostante. Questi Certifi cates vengono emessi ad un prezzo inferiore del nominale. A scadenza se il sottostante è maggiore o uguale al livello Barriera, il Certifi cate paga all’investitore il nominale pari a 100 euro; il rendimento è quindi dato dalla differenza tra il prezzo di emissione e il valore nominale. Se invece a scadenza il prezzo del sottostante è inferiore alla Barriera, il Certifi cate paga una performance commisurata a quella registrata dal sottostante.

EASY EXPRESS



BARRIERA EXPRESS PREZZOEMISSIONE

BMW NL0010399556 P99556 17/06/2016 80,82 € 76,78 € 100 € 80,00 €ENEL NL0010399432 P99432 17/06/2016 3,39 € 3,22 € 100 € 77,00 €GENERALI NL0010399481 P99481 17/06/2016 16,05 € 15,25 € 100 € 83,00 €INTESA SANPAOLO NL0010399499 P99499 17/06/2016 2,01 € 1,91 € 100 € 77,00 €MEDIOBANCA NL0010399507 P99507 17/06/2016 6,82 € 6,47 € 100 € 80,00 €STMICROELECTRONICS NL0010399515 P99515 17/06/2016 6,09 € 5,78 € 100 € 73,00 €TELECOM ITALIA NL0010399523 P99523 17/06/2016 0,83 € 0,78 € 100 € 77,00 €UNICREDIT NL0010399549 P99549 17/06/2016 5,58 € 5,30 € 100 € 77,00 €

I Certifi cate Bonus Protection restituiscono alla scadenza un importo commisurato alla performance del sottostante se positiva rispetto al Valore iniziale. Se ha perso terreno e a scadenza si trova al di sotto del Valore iniziale, il Certifi cate protegge il Valore nominale purché la quotazione del sottostante sia superiore o pari alla Barriera. Altrimenti restituisce la performance con perdita sul capitale investito.



BARRIERA

FTSE MIB NL0010402293 P02293 15/06/2018 21493,87 P.TI 12896,00 P.TIEURO STOXX 50 NL0010399960 P99960 23/04/2018 3189,81 P.TI 1754,40 P.TIEURO STOXX 50 NL0010399150 P99150 05/03/2018 3053,99 P.TI 1.679,69 P.TI

BONUS PROTECTION

SOTTOSTANTE ISIN CODICENEG.

SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

LEONARDO-FINMECCANICASTMICROELECTRONICSENI

NL0011608633 P08633 17/02/20179,305 5,583

117% 117%5,2 3,1211,92 7,152

SALVATORE FERRAGAMOTODSPRADA

NL0011608641 P08641 17/02/201720,86 14,602

113% 113%70,45 49,31524,35 17,045

MEDIASETASSICURAZIONI GENERALIATLANTIA

NL0011608658 P08658 17/02/20173,234 1,9404

118% 118%11,71 7,02622,86 13,716

GENERAL MOTORSTESLA MOTORSFORD

NL0011608666 P08666 17/02/201728,78 17,268

114% 114%166,58 99,94812,1 7,26

HALIBURTONANADARKOCONOCOPHILIPS

NL0011608674 P08674 17/02/201731,37 18,822

131% 131%35,35 21,2132,87 19,722

JP MORGAN CHASEBANK OF AMERICAWELLS FARGO

NL0011608682 P08682 17/02/201757,82 40,474

124% 124%12,13 8,49148,09 33,663

YAHOOTRIP ADVISORALPHABET

NL0011608690 P08690 17/02/201730,04 18,024

114% 114%63,42 38,052722,11 433,266

ADIDAS AGNIKEFOOT LOCKER

NL0011608708 P08708 17/02/201799,34 59,604

118% 118%59,31 35,58667,5 40,5

LEONARDO-FINMECCANICAFCAINTESA SANPAOLO

NL0011608724 P08724 17/02/20179,305 5,583

122% 122%5,69 3,4142,328 1,3968

INTESA SANPAOLOMEDIOBANCA NL0011608732 P08732 17/02/2017 2,328 1,6296 119% 119%5,975 4,1825

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM


23

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM

Qui sotto sono riportati alcuni Certifi cate rientranti nella categoria Investment ma che hanno una struttura differente rispetto agli altri sopra descritti. Per ulteriori informazioni sul loro funzionamento visitate il sito www.prodottidiborsa.com

NOME ISIN CODICENEG.

SCADENZA BARRIERA BONUS PROTEZIONE BARRIERASUPERIORE

BONUS DISCOUNT SU E.STOXX 50 NL0009810258 N10258 21/06/2016 1.650,2940 PTI 135% - -

FLOORED FLOATER SU INTESA SP NL0011288121 P88121 31/07/2019 65% 1,47% + EURIBOR 3M (SE POSITIVO) - -

ALTRI CERTIFICATE

Ideali in mercati che hanno subito forti ribassi, i Recovery 80 offrono una protezione condizionata del capitale con barriere profonde e permettono di raddoppiare la performance positiva del sottostante a scadenza.

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

ASSICURAZIONI GENERALI NL0011608831 P08831 19/02/2018 11,71 7,026 100% 100%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011608781 P08781 19/02/2018 0,6435 0,3861 100% 100%

ENEL NL0011608823 P08823 19/02/2018 3,62 2,172 100% 100%ENI NL0011608815 P08815 19/02/2018 11,92 7,152 100% 100%FCA NL0011608799 P08799 19/02/2018 5,69 3,414 100% 100%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011608765 P08765 19/02/2018 9,305 5,583 100% 100%INTESA SAN PAOLO NL0011608757 P08757 19/02/2018 2,328 1,164 100% 100%MEDIOBANCA NL0011608807 P08807 19/02/2018 5,975 3,585 100% 100%TELECOM ITALIA NL0011608849 P08849 19/02/2018 0,856 0,5136 100% 100%UBI BANCA NL0011608773 P08773 19/02/2018 3,292 1,9752 100% 100%UNICREDIT NL0011608740 P08740 19/02/2018 3,196 1,598 100% 100%

RECOVERY 80Ip

LEVERAGE CERTIFICATE

LEVA FISSA LONG LEVA FISSA SHORT

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG SCADENZADAX +5X NL0010069274 P69274 22/02/2018

DAX +7X NL0010398442 P98442 23/07/2018

DAX +7X NL0011680137 P80137 21/12/2018

EUROSTOXX BANKS +5X NL0010398533 P98533 23/07/2018

EUROSTOXX50E +5X NL0010069639 P69639 22/02/2018

EUROSTOXX50E +7X NL0010398459 P98459 23/07/2018

FTSEMIB +5X NL0010069266 P69266 22/02/2018

FTSEMIB +7X NL0010398418 P98418 23/07/2018

FTSEMIB +7X NL0011680145 P80145 21/12/2018

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG SCADENZA

DAX -5X NL0010069241 P69241 22/02/2018

DAX -7X NL0010398426 P98426 23/07/2018

DAX -7X NL0011288139 P88139 21/12/2018

EUROSTOXX BANKS -5X NL0010398525 P98525 23/07/2018

EUROSTOXX50E -5X NL0010069647 P69647 22/02/2018

EUROSTOXX50E -7X NL0010398434 P98434 23/07/2018

FTSEMIB -5X NL0010069233 P69233 22/02/2018

FTSEMIB -7X NL0010398400 P98400 23/07/2018

FTSEMIB -7X NL0011288147 P88147 21/12/2018

LEVA FISSA

I Leva Fissa Certifi cate sono Leverage Certifi cate che amplifi cano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane fi ssa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.

TURBO

I Turbo Certifi cate sono strumenti fi nanziari appartenenti alla categoria Leverage Certifi cate che permettono di investire a Leva su indici e azioni. A differenza dei Leva Fissa, la Leva fi nanziaria dei Turbo Certifi cate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out.

TURBO LONG

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG

STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

ATLANTIA NL0011763305 P63305 14,40 16/12/2016ATLANTIA NL0011763313 P63313 19,20 16/12/2016B P MILANO NL0011761978 P61978 0,30 16/12/2016B P MILANO NL0011761960 P61960 0,20 16/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011763446 P63446 3,80 16/12/2016



CNH INDUSTRIAL NL0011763453 P63453 5,10 16/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011763461 P63461 5,80 16/12/2016

DAX NL0011759410 P59410 6.200,00 14/12/2016DAX NL0011759428 P59428 7.300,00 14/12/2016DAX NL0011759436 P59436 8.300,00 14/12/2016


24

TURBO SHORT

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

ATLANTIA NL0011763404 P63404 24,00 16/12/2016ATLANTIA NL0011763412 P63412 26,40 16/12/2016ATLANTIA NL0011763420 P63420 28,80 16/12/2016ATLANTIA NL0011763438 P63438 33,60 16/12/2016B P MILANO NL0011762091 P62091 0,60 16/12/2016B P MILANO NL0011762109 P62109 0,70 16/12/2016B P MILANO NL0011762117 P62117 0,80 16/12/2016B P MILANO NL0011762125 P62125 0,90 16/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011763560 P63560 7,70 16/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011763578 P63578 9,00 16/12/2016DAX NL0011759543 P59543 10400,00 14/12/2016DAX NL0011759550 P59550 11400,00 14/12/2016DAX NL0011759568 P59568 12500,00 14/12/2016DAX NL0011759576 P59576 13500,00 14/12/2016ENEL NL0011760707 P60707 4,40 16/12/2016ENEL NL0011760715 P60715 4,80 16/12/2016ENEL NL0011760723 P60723 5,20 16/12/2016ENI NL0011760889 P60889 15,40 16/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759725 P59725 3100,00 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759733 P59733 3400,00 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759741 P59741 3700,00 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759758 P59758 4000,00 14/12/2016FCA NL0011760517 P60517 7,20 16/12/2016FCA NL0011760525 P60525 7,90 16/12/2016FCA NL0011760533 P60533 8,50 16/12/2016FERRARI NL0011762711 P62711 41,80 16/12/2016FERRARI NL0011762729 P62729 45,60 16/12/2016FERRARI NL0011762737 P62737 53,20 16/12/2016FTSE MIB NL0011759303 P59303 19000,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011759311 P59311 19500,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011759329 P59329 20000,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011759337 P59337 20500,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011759345 P59345 21000,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011759352 P59352 21500,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011759360 P59360 22000,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011759295 P59295 18500,00 16/12/2016GENERALI NL0011761234 P61234 14,00 16/12/2016GENERALI NL0011761242 P61242 15,20 16/12/2016GENERALI NL0011761259 P61259 16,60 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011761416 P61416 2,50 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011761424 P61424 2,75 16/12/2016


INTESA SANPAOLO NL0011761432 P61432 3,00 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011761069 P61069 12,10 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011761077 P61077 13,20 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011761085 P61085 14,30 16/12/2016LUXOTTICA NL0011763693 P63693 52,40 16/12/2016LUXOTTICA NL0011763701 P63701 57,10 16/12/2016MEDIASET NL0011761606 P61606 4,40 16/12/2016MEDIASET NL0011761614 P61614 4,80 16/12/2016MEDIASET NL0011761622 P61622 5,20 16/12/2016MEDIOBANCA NL0011761747 P61747 7,50 16/12/2016MEDIOBANCA NL0011761754 P61754 8,20 16/12/2016MEDIOBANCA NL0011761762 P61762 9,00 16/12/2016NIKKEI 225 NL0011760152 P60152 19200,00 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011760160 P60160 21000,00 14/12/2016POSTE ITALIANE NL0011762851 P62851 7,30 16/12/2016POSTE ITALIANE NL0011762869 P62869 7,90 16/12/2016POSTE ITALIANE NL0011762877 P62877 9,20 16/12/2016SALVAT FERRAGAMO NL0011763123 P63123 20,60 16/12/2016SALVAT FERRAGAMO NL0011763131 P63131 22,70 16/12/2016SALVAT FERRAGAMO NL0011763149 P63149 24,70 16/12/2016STMICROELECTRONICS NL0011763974 P63974 5,70 16/12/2016STMICROELECTRONICS NL0011763982 P63982 6,20 16/12/2016STMICROELECTRONICS NL0011763990 P63990 7,30 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761929 P61929 1,00 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761937 P61937 1,10 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761945 P61945 1,20 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761911 P61911 0,90 16/12/2016TENARIS NL0011763834 P63834 13,20 16/12/2016TENARIS NL0011763842 P63842 14,40 16/12/2016TENARIS NL0011763859 P63859 16,80 16/12/2016TERNA NL0011762570 P62570 5,30 16/12/2016TERNA NL0011762588 P62588 5,80 16/12/2016TERNA NL0011762596 P62596 6,70 16/12/2016TOD'S NL0011763263 P63263 61,10 16/12/2016TOD'S NL0011763271 P63271 67,20 16/12/2016TOD'S NL0011763289 P63289 73,30 16/12/2016UBI BANCA NL0011762232 P62232 3,30 16/12/2016UBI BANCA NL0011762240 P62240 3,70 16/12/2016UBI BANCA NL0011762257 P62257 4,10 16/12/2016UBI BANCA NL0011762265 P62265 4,40 16/12/2016



ENEL NL0011760574 P60574 2,80 16/12/2016ENEL NL0011760582 P60582 3,20 16/12/2016ENI NL0011760756 P60756 9,80 16/12/2016ENI NL0011760764 P60764 11,20 16/12/2016ENI NL0011760772 P60772 12,60 16/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759592 P59592 1.900,00 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759600 P59600 2.200,00 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759618 P59618 2.500,00 14/12/2016FCA NL0011760392 P60392 5,00 16/12/2016FERRARI NL0011762604 P62604 22,80 16/12/2016FERRARI NL0011762612 P62612 30,40 16/12/2016FTSE MIB NL0011758883 P58883 12.500,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011758891 P58891 13.000,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011758909 P58909 13.500,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011758917 P58917 14.000,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011758925 P58925 14.500,00 16/12/2016FTSE MIB NL0011758933 P58933 15.000,00 16/12/2016GENERALI NL0011761119 P61119 9,70 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011761283 P61283 1,50 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011760939 P60939 7,70 16/12/2016

LUXOTTICA NL0011763586 P63586 28,60 16/12/2016LUXOTTICA NL0011763594 P63594 38,10 16/12/2016LUXOTTICA NL0011763602 P63602 42,80 16/12/2016



MEDIASET NL0011761473 P61473 2,80 16/12/2016MEDIASET NL0011761481 P61481 3,20 16/12/2016MEDIASET NL0011761465 P61465 2,40 16/12/2016NIKKEI 225 NL0011760020 P60020 12.200,00 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011760038 P60038 14.000,00 14/12/2016POSTE ITALIANE NL0011762745 P62745 4,00 16/12/2016POSTE ITALIANE NL0011762752 P62752 5,30 16/12/2016SALVAT FERRAGAMO NL0011763024 P63024 12,40 16/12/2016SALVAT FERRAGAMO NL0011763032 P63032 16,50 16/12/2016STMICROELECTRONICS NL0011763867 P63867 3,10 16/12/2016STMICROELECTRONICS NL0011763875 P63875 4,20 16/12/2016STMICROELECTRONICS NL0011763883 P63883 4,70 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761796 P61796 0,60 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761788 P61788 0,50 16/12/2016TENARIS NL0011763727 P63727 7,20 16/12/2016TENARIS NL0011763735 P63735 9,60 16/12/2016TENARIS NL0011763743 P63743 10,80 16/12/2016TERNA NL0011762463 P62463 2,90 16/12/2016TERNA NL0011762471 P62471 3,80 16/12/2016TERNA NL0011762489 P62489 4,30 16/12/2016TOD’S NL0011763164 P63164 36,70 16/12/2016UBI BANCA NL0011762141 P62141 2,20 16/12/2016YOOX NL0011762885 P62885 15,80 16/12/2016


25

MINI FUTUREI Mini Future Certifi cate sono strumenti fi nanziari appartenenti alla categoria Leverage Certifi cate che permettono di investire a Leva su indici, azioni e altre tipologie di sottostanti. La Leva fi nanziaria dei Mini Future Certifi cate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out che, a differenza dei Turbo, è variabile come il livello di Strike.

MINI FUTURE LONG

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAATLANTIA NL0011834759 P34759 19,9854 19,0337 18/12/20CAC 40 NL0011765094 P65094 3069,88 2980,46 18/12/20CAC 40 NL0011765102 P65102 3585,65 3481,21 18/12/20CNH INDUSTRIAL NL0011834858 P34858 5,0499 4,8094 18/12/20CNH INDUSTRIAL NL0011834866 P34866 5,6802 5,4097 18/12/20DAX NL0011005822 P05822 7.692,84000 7.326,51000 14/12/17DAX NL0010402426 P02426 7.144,2000 6.804,0000 21/12/18DAX NL0010402442 P02442 8.164,8000 7.776,0000 21/12/18DAX NL0011005830 P05830 8299,33 7904,12 14/12/17DAX NL0011764360 P64360 7530,07 7310,74 18/12/20DAX NL0011764378 P64378 8561,51 8312,14 18/12/20ENEL NL0011005640 P05640 2,70990 2,53260 15/12/17ENEL NL0011005657 P05657 3,03600 2,83760 15/12/17ENEL NL0011609755 P09755 3,210 3,000 21/12/18ENEL NL0011609789 P09789 2,461 2,300 21/12/18ENEL NL0011765698 P65698 2,8407 2,7054 18/12/20ENEL NL0011765706 P65706 3,2613 3,106 18/12/20ENI NL0011610266 P10266 10,165 9,500 21/12/18ENI NL0011610282 P10282 8,132 7,600 21/12/18ENI NL0011765813 P65813 9,9933 9,5174 18/12/20ENI NL0011765821 P65821 11,3604 10,8194 18/12/20EUR/GBP NL0011338132 P38132 0,52860 0,50340 15/12/17EUR/GBP NL0011338140 P38140 0,58110 0,55340 15/12/17EUR/JPY NL0011285846 P85846 105,96000 100,91000 15/12/17EUR/USD NL0011285705 P85705 0,78570 0,74820 15/12/17EUR/USD NL0011285713 P85713 0,95460 0,90910 15/12/17EUR/USD NL0011285721 P85721 1,01760 0,96910 15/12/17EURO STOXX 50 NL0011005871 P05871 2.471,43000 2.353,74000 14/12/17EURO STOXX 50 NL0011007596 P07596 2.205,0000 2.100,0000 21/12/18EURO STOXX 50 NL0011007695 P07695 2.362,5000 2.250,0000 21/12/18Euro Stoxx 50 NL0011764485 P64485 2261,19 2195,33 18/12/20Euro Stoxx 50 NL0011764493 P64493 2570,73 2495,85 18/12/20FCA NL0011609565 P09565 5,136 4,800 21/12/18FCA NL0011609581 P09581 4,280 4,000 21/12/18FCA NL0011765573 P65573 4,9449 4,7094 18/12/20FERRARI NL0011834254 P34254 31,5546 30,052 18/12/20LEONARDO-FINMECCANICA NL0011609862 P09862 8,240 7,700 21/12/18LEONARDO-FINMECCANICA NL0011609888 P09888 7,060 6,600 21/12/18FTSE MIB NL0011764014 P64014 14441,02 14020,4 18/12/20FTSE MIB NL0011764022 P64022 14956,81 14521,17 18/12/20FTSE MIB NL0011764030 P64030 15472,55 15021,89 18/12/20FTSEMIB NL0011005780 P05780 14.462,90000 13.774,19000 15/12/17FTSEMIB NL0011005798 P05798 15.531,33000 14.791,74000 15/12/17FTSEMIB NL0010398343 P98343 13.650,0000 13.000,00 21/12/18FTSEMIB NL0010398392 P98392 14.175,0000 13.500,0000 21/12/18FTSEMIB NL0010398574 P98574 15.225,0000 14.500,0000 21/12/18GBP/USD NL0011285804 P85804 1,16460 1,10910 15/12/17GENERALI NL0011609367 P09367 10,165 9,500 21/12/18GENERALI NL0011609383 P09383 8,560 8,000 21/12/18GENERALI NL0011833272 P33272 9,5718 9,116 18/12/20GOLD NL0011339692 P39692 728,45000 700,42910 15/12/17GOLD NL0011339700 P39700 832,52000 800,49040 15/12/17GOLD NL0011340799 P40799 850,00000 884,00000 15/12/17HANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX NL0011511803 P11803 6.048,0000 5.600,0000 21/12/18HANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX NL0011512215 P12215 6.480,0000 6.000,0000 21/12/18


UNICREDIT NL0011762398 P62398 2,80 16/12/2016UNICREDIT NL0011762406 P62406 3,20 16/12/2016UNICREDIT NL0011762414 P62414 3,50 16/12/2016UNICREDIT NL0011762422 P62422 3,80 16/12/2016


YOOX NL0011762984 P62984 26,30 16/12/2016YOOX NL0011762992 P62992 28,90 16/12/2016YOOX NL0011763008 P63008 31,60 16/12/2016YOOX NL0011763016 P63016 36,80 16/12/2016


26

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAATLANTIA NL0011834825 P34825 27,4894 28,9363 18/12/20ATLANTIA NL0011834833 P34833 32,2283 33,9246 18/12/20B P MILANO NL0011833892 P33892 0,5683 0,5983 18/12/20B P MILANO NL0011833900 P33900 0,6631 0,698 18/12/20BANCO POPOLARE NL0011758503 P58503 6,0467 6,5019 21/12/18BANCO POPOLARE NL0011758511 P58511 6,7307 7,2374 21/12/18BANCO POPOLARE NL0011835319 P35319 3,8677 4,0713 18/12/20BANCO POPOLARE NL0011835327 P35327 4,2195 4,4416 18/12/20BCA POP MILANO NL0011610019 P10019 0,860 0,920 21/12/18CAC 40 NL0011765193 P65193 5010,01 5164,96 18/12/20CAC 40 NL0011765201 P65201 5397,27 5564,2 18/12/20CNH INDUSTRIAL NL0011834932 P34932 7,9615 8,3806 18/12/20DAX NL0011339395 P39395 12.809,28000 13.483,46000 14/12/17DAX NL0011008511 P08511 14.038,06000 14.776,91000 14/12/17DAX NL0010402491 P02491 11.080,8000 11.664,0000 21/12/18DAX NL0010402509 P02509 11487,9 12092,53 19/12/18DAX NL0011764444 P64444 12101,97 12476,26 18/12/20DAX NL0011764451 P64451 13070,16 13474,4 18/12/20ENEL NL0011609714 P09714 4,557 4,900 21/12/18ENEL NL0011609722 P09722 4,1617 4,475 21/12/18ENEL NL0011765789 P65789 4,7388 4,9883 18/12/20ENEL NL0011765797 P65797 5,1186 5,388 18/12/20ENI NL0011340039 P40039 18,41400 19,80000 15/12/17ENI NL0011610217 P10217 14,880 16,000 21/12/18ENI NL0011765896 P65896 15,356 16,1643 18/12/20ENI NL0011833124 P33124 16,6825 17,5606 18/12/20EUR/GBP NL0011338181 P38181 0,85170 0,89660 15/12/17EUR/JPY NL0011285879 P85879 159,89000 168,31000 15/12/17EUR/USD NL0011285788 P85788 1,20730 1,27090 15/12/17EUR/USD NL0011285796 P85796 1,35310 1,42440 15/12/17EUR/USD NL0011288212 P88212 1,46600 1,54320 15/12/17EURO STOXX 50 NL0011008560 P08560 4.124,88000 4.341,98000 14/12/17EURO STOXX 50 NL0011008933 P08933 3.277,5000 3.450,0000 21/12/18EURO STOXX 50 NL0011009121 P09121 3.420,0000 3.600,0000 21/12/18EURO STOXX 50 NL0011009261 P09261 3482,56 3665,86 19/12/18EURO STOXX 50 NL0011764576 P64576 3573,78 3684,31 18/12/20EURO STOXX 50 NL0011764584 P64584 3864,21 3983,73 18/12/20FCA NL0011338280 P38280 14,85820 15,97660 15/12/17FCA NL0011008370 P08370 16,44800 17,68650 15/12/17FCA NL0011008388 P08388 17,36200 18,66930 15/12/17

MINI FUTURE SHORT

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAHANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX NL0011512454 P12454 7.020,0000 6.500,0000 21/12/18INTESA SANPAOLO NL0011005624 P05624 1,57400 1,47140 15/12/17INTESA SANPAOLO NL0011005632 P05632 1,79200 1,67440 15/12/17INTESA SANPAOLO NL0011609482 P09482 1,712 1,600 21/12/18LEONARDO-FINMECCANICA NL0011833165 P33165 8,6262 8,2154 18/12/20LUXOTTICA NL0011834940 P34940 31,5546 30,052 18/12/20LUXOTTICA NL0011834957 P34957 41,0211 39,0677 18/12/20MEDIASET NL0011833504 P33504 2,4192 2,304 18/12/20MEDIOBANCA NL0011610183 P10183 4,710 4,400 21/12/18NIKKEI 225 NL0011764816 P64816 12586,24 12219,65 18/12/20NIKKEI 225 NL0011764824 P64824 14443,18 14022,5 18/12/20POSTE ITALIANE NL0011834353 P34353 5,5752 5,3097 18/12/20S&P 500 NL0011005855 P05855 1.362,99000 1.298,08000 14/12/17S&P 500 NL0011005863 P05863 1.576,83000 1.501,74000 14/12/17S&P 500 NL0011608559 P08559 1.519,8800 1.447,5000 21/12/18S&P 500 NL0011608856 P08856 1.621,2000 1.544,0000 21/12/18SALVATORE FERRAGAMO NL0011834551 P34551 16,8294 16,028 18/12/20SILVER NL0011339775 P39775 11,45000 11,00690 15/12/17SILVER NL0011339783 P39783 12,49000 12,00760 15/12/17SILVER NL0011340831 P40831 12,50000 13,00000 15/12/17STMICROELECTRONICS NL0011835152 P35152 3,9978 3,8074 18/12/20STMICROELECTRONICS NL0011835160 P35160 4,5234 4,308 18/12/20TELECOM ITALIA NL0011005582 P05582 0,55000 0,51420 15/12/17TELECOM ITALIA NL0011005590 P05590 0,65800 0,61520 15/12/17TELECOM ITALIA NL0011609680 P09680 0,535 0,500 21/12/18TELECOM ITALIA NL0011833710 P33710 0,6318 0,6017 18/12/20TENARIS NL0011835053 P35053 9,4668 9,016 18/12/20TENARIS NL0011835061 P35061 10,5186 10,0177 18/12/20TERNA NL0011834148 P34148 3,156 3,0057 18/12/20TERNA NL0011834155 P34155 4,2081 4,0077 18/12/20TOD’S NL0011834643 P34643 36,8145 35,0614 18/12/20UBI BANCA NL0011833942 P33942 2,3142 2,204 18/12/20


27

Informativa sulla privacyAi sensi del D.LGS. 196/2003, BNP Paribas succursale Italia con sede in Milano, P.zza. San Fedele 1/3, in qualità di titolare del trattamento la informa che i suoi dati saranno trattati in modo automatico o manuale al solo fi ne di contattarla tramite posta e/o posta elettronica onde fornirle informazioni riguardo strumenti fi nanziari. Per il trattamento dei suoi dati e per le fi nalità di cui sopra BNP potrà comunicare i suoi dati a società incaricate a prestar servizi atti a realizzare, trasmettere, imbustare e smistare le comunicazioni sia in forma cartacea che digitale. Lei potrà esercitare tutti i diritti di cui all’art.7 del D.LGS 196/2003 scrivendo direttamente al titolare del trattamento dati: BNP Paribas, Equities & Derivatives, P.zza S.Fedele 1/3, 20121 Milano.

*Valori aggiornati al 20/06/2016 ore 17.30

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAFCA NL0011765656 P65656 7,5829 7,982 18/12/20FCA NL0011765664 P65664 8,2462 8,6803 18/12/20FERRARI NL0011834320 P34320 42,6555 44,9006 18/12/20FERRARI NL0011834338 P34338 50,2398 52,884 18/12/20LEONARDO-FINMECCANICA NL0011609821 P09821 12,560 13,500 21/12/18FTSE MIB NL0010402335 P02335 19961,4 21012 21/12/18FTSE MIB NL0010402343 P02343 20434,31 21509,8 21/12/18FTSE MIB NL0011764261 P64261 20331,41 20960,22 18/12/20FTSE MIB NL0011764279 P64279 20815,45 21459,23 18/12/20FTSE MIB NL0011764287 P64287 21299,51 21958,26 18/12/20FTSE MIB NL0011764295 P64295 21783,67 22457,4 18/12/20FTSEMIB NL0011008479 P08479 25.731,32000 27.085,61000 15/12/17FTSEMIB NL0011008487 P08487 26.748,62000 28.156,45000 15/12/17FTSEMIB NL0011008495 P08495 27.687,29000 29.144,52000 15/12/17FTSEMIB NL0010402319 P02319 19.475,0000 20.500,0000 21/12/18FTSEMIB NL0010402327 P02327 19.950,0000 21.000,0000 21/12/18GBP/USD NL0011285838 P85838 1,88270 1,98180 15/12/17GENERALI NL0011340070 P40070 21,39000 23,00000 15/12/17GENERALI NL0011609318 P09318 16,275 17,500 21/12/18GENERALI NL0011609326 P09326 14,5924 15,6908 21/12/18GENERALI NL0011833355 P33355 14,7871 15,5654 18/12/20GENERALI NL0011833363 P33363 16,1141 16,9623 18/12/20GOLD NL0011339742 P39742 1.439,20000 1.499,17180 15/12/17HANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX NL0010728028 P28028 9.614,0000 10.450,0000 21/12/18INTESA SANPAOLO NL0011008412 P08412 3,87400 4,16600 15/12/17INTESA SANPAOLO NL0011609417 P09417 2,976 3,200 21/12/18INTESA SANPAOLO NL0011833470 P33470 2,5593 2,694 18/12/20INTESA SANPAOLO NL0011833488 P33488 2,8429 2,9926 18/12/20LEONARDO-FINMECCANICA NL0011609813 P09813 13,412 14,4216 21/12/18LEONARDO-FINMECCANICA NL0011833249 P33249 12,6067 13,2703 18/12/20LEONARDO-FINMECCANICA NL0011833256 P33256 13,6496 14,368 18/12/20LUXOTTICA NL0011835020 P35020 55,927 58,8706 18/12/20MEDIASET NL0011340112 P40112 5,30100 5,70000 15/12/17MEDIASET NL0011833579 P33579 4,4541 4,6886 18/12/20MEDIASET NL0011833587 P33587 4,7388 4,9883 18/12/20MEDIOBANCA NL0011610118 P10118 8,840 9,500 21/12/18MEDIOBANCA NL0011610126 P10126 8,180 8,800 21/12/18MEDIOBANCA NL0011833694 P33694 8,3412 8,7803 18/12/20NIKKEI 225 NL0011764907 P64907 18591,65 19166,65 18/12/20NIKKEI 225 NL0011764915 P64915 20334,63 20963,54 18/12/20POSTE ITALIANE NL0011834429 P34429 7,5829 7,982 18/12/20POSTE ITALIANE NL0011834437 P34437 8,8146 9,2786 18/12/20S&P 500 NL0011005954 P05954 2.310,02000 2.431,61000 14/12/17S&P 500 NL0011005962 P05962 2.496,92000 2.628,34000 14/12/17S&P 500 NL0011008545 P08545 2.792,38000 2.939,35000 14/12/17S&P 500 NL0011609029 P09029 2.200,2000 2.316,0000 21/12/18S&P 500 NL0011609037 P09037 2276,07 2395,87 19/12/18SALVATORE FERRAGAMO NL0011834627 P34627 22,7492 23,9466 18/12/20SALVATORE FERRAGAMO NL0011834635 P34635 26,5413 27,9383 18/12/20SILVER NL0011339825 P39825 19,18000 19,98880 15/12/17SILVER NL0011339833 P39833 21,10000 21,98750 15/12/17TELECOM ITALIA NL0011338520 P38520 1,39300 1,49740 15/12/17TELECOM ITALIA NL0011609615 P09615 1,116 1,200 21/12/18TELECOM ITALIA NL0011609631 P09631 0,922 0,9914 21/12/18TELECOM ITALIA NL0011833793 P33793 0,9942 1,0466 18/12/20TELECOM ITALIA NL0011833801 P33801 1,0607 1,1166 18/12/20TENARIS NL0011835137 P35137 15,166 15,9643 18/12/20TERNA NL0011834221 P34221 5,6869 5,9863 18/12/20TOD’S NL0011834718 P34718 60,667 63,86 18/12/20TOD’S NL0011834726 P34726 66,3542 69,8466 18/12/20UBI BANCA NL0011834007 P34007 3,601 3,7906 18/12/20UBI BANCA NL0011834015 P34015 4,2655 4,49 18/12/20UNICREDIT NL0011008446 P08446 6,92300 7,44440 15/12/17UNICREDIT NL0011758545 P58545 4,0329 4,3365 21/12/18UNICREDIT NL0011758552 P58552 4,4919 4,83 21/12/18UNICREDIT NL0011834114 P34114 3,4124 3,592 18/12/20UNICREDIT NL0011834122 P34122 3,696 3,8906 18/12/20YOOX NL0011834536 P34536 31,2816 32,928 18/12/20

Informativa sulla privacy

Ai sensi del D.LGS. 196/2003, BNP Paribas succursale Italia con sede in Milano, P.zza. San Fedele 1/3, in qualità di titolare del trattamento la informa che i suoi dati saranno trattati in modo automatico o manuale al solo fi ne di contattarla tramite posta e/o posta elettronica onde fornirle informazioni riguardo strumenti fi nanziari. Per il trattamento dei suoi dati e per le fi nalità di cui sopra BNP potrà comunicare i suoi dati a società incaricate a prestar servizi atti a realizzare, trasmettere, imbustare e smistare le comunicazioni sia in forma cartacea che digitale. Lei potrà esercitare tutti i diritti di cui all’art.7 del D.LGS 196/2003 scrivendo direttamente al titolare del trattamento dati: BNP Paribas, Equities & Derivatives, P.zza S.Fedele 1/3, 20121 Milano.

DCODM0659NAZ/424/2008

Documents

UN MESE DI BORSA - BNP Paribas · 2016-07-05 · storia sotto zero con un minimo a -0,17% toc-cato il 24 giugno. La Bce, che ha confermato la propria politica monetaria ultra-espansiva,