Unser Angebot für Immobilienunternehmer und Promotoren

Credit Suisse –die Bank für Unternehmer

Renditeliegenschaften gelten als sicherer Hafen unter verschiedensten Anlageoptionen. Im Gegensatz zu mancherlei Finanzinvestitionen erfordert das Management eines Immo- bilienportfolios jedoch die Auseinandersetzung mit komplexen Fragestellungen. Es müssen laufend Entscheidungen gefällt werden, über deren Güte sich sehr oft erst in ferner Zukunft urteilen lässt.

Wir unterstützen Sie als Immobilienunternehmer wie auch als Privatperson bei komplexen Fragestellungen im laufenden Entwicklungsprozess Ihres Immobilien- portfolios und bei Promotionen.

Mit Analysen, Hilfestellungen bei Transaktionen und dem Auf-zeigen von Implikationen diverser Handlungsszenarien können wir Sie in Ihren Entscheidungsprozessen unterstützen. Wir sind uns bewusst, dass Ihre Entscheidungen meistens für Sie als Unternehmer wie auch als Privatperson von Relevanz sind. Unsere Experten beraten Sie aus beiden Perspektiven und finden mit Ihnen optimale Lösungen.

2 Übersicht

Für Sie als Immobilienunternehmer

Für Sie als Privatperson

Real Estate +

Steuern Finanzplanung

Kauf / Verkauf Nachfolge- und Unternehmens-strukturberatung

Analyse / Research Erbschaft

BeispielEin Immobilienunternehmer mit zwei erwachsenen Kindern macht sich erste Gedanken über die längerfristige Zukunft seiner Rendite- liegenschaften. Zurzeit betreibt er das Geschäft als Einzelfirma. Zahlreiche Fragestellungen und Szenarien stehen für ihn zur Diskus-sion: Gibt es die Möglichkeit einer familieninternen Nachfolge? Sollen einzelne Immobilien verkauft werden? Wenn ja, welche? Welche Steuerfolgen haben welche Szenarien? Stimmt die Rechtsstruktur auch längerfristig?

Als Bank für Unternehmer unterstützen wir ihn bei der Evaluation und Beurteilung der verschiedenen Szenarien aus der Perspektive der Firma wie auch der involvierten Privatpersonen: immer in Ab- stimmung mit den persönlichen Präferenzen, sodass die bestmögliche Lösung gefunden wird.

Unsere Dienstleistungen für Sie:• Gemeinde-Factsheets aller Schweizer

Gemeinden liefern Informationen, die Entscheidungsprozesse im Zusammen- hang mit Wohnimmobilien unterstützen

• Analyse von grösseren Wohnimmo- bilienportfolios im Vergleich zu Schweizer Immobilienfonds sowie zum Bestand von Mehrfamilienhäusern

• Projektspezifische Markt- und Stand-ortanalysen, die Antworten auf individuelle Fragestellungen liefern

• Beratung durch unsere Immobilien- ökonomen

Unsere Dienstleistungen für Sie:• Unsere Erbschaftsberater zeigen

Ihnen, wie Sie mit lebzeitigen Zuwendungen, Testament sowie allenfalls Ehe- und Erbvertrag die Zukunft Ihren Vorstellungen ent-sprechend gestalten können

• Unterstützung im Bereich des Er- wachsenenschutzrechts zwecks Sicherstellung der Geschäftsführung auch im Falle einer Urteilsunfähigkeit

• Unterstützung bei der Auflösung von Erbengemeinschaften oder Über- führung in Aktiengesellschaften, gegebenenfalls unter Auskauf von nicht übernehmenden Erben

Unsere Dienstleistungen für Sie:• Begleitung und laufende Unterstützung

in Nachfolgeprozessen von der Vision bis über den Zeitpunkt der Lösung hinweg

• Unternehmensstrukturberatung mit Fokus auf steuerliche, erbrechtliche und sonstige Implikationen

Unsere Dienstleistungen für Sie:• Aufzeigen von Steuerfolgen beim Kauf

und Verkauf von Immobilien• Überprüfung der optimalen Struktur für

Ihr Immobilienportfolio (Überlegungen zum direkten vs. indirekten Halten von Immobilien)

• Steuerliche Optimierung des Immo- bilienunterhalts

• Aufzeigen einer optimalen Finanzierung unter Berücksichtigung Ihrer übrigen Einkommens- und Vermögensverhält-nisse

Analyse / ResearchNachfolge- und Unter- nehmensstrukturberatung

Erbschaft

Kauf / Verkauf

Unsere Dienstleistungen für Sie:• Liegenschaftsbewertungen durch Be-

werter eines schweizweiten Netzwerks, das nach Credit Suisse Richtlinien arbeitet

• Angebot von attraktiven Investitions-objekten, die wir auf Wunsch unserer Kunden auf diskrete Art und Weise anbieten

• Lösungen für komplexe Immobilien- geschäfte mit verschiedensten invol-vierten Stellen

Unsere Dienstleistungen für Sie:• Analyse und Planung der nachhaltig

erzielbaren Nettoerträge aus Ihren Immobilien respektive Ihrer Immobilien- gesellschaft

• Aufzeigen Ihrer finanziellen Situation nach der Pensionierung

• Aufzeigen von Optimierungsmöglich-keiten im Rahmen Ihrer beruflichen und privaten Vorsorge

Finanzplanung Steuern

3Übersicht

Analyse / ResearchWir liefern Fakten, damit Ihre Projekte auf einem soliden Fundament stehen

Unsere Swiss Real Estate Economics-Experten analysieren das Geschehen auf dem Immobilienmarkt im Detail. Sie sind bekannt für ihre marktführenden Studien. Damit verfügen wir über umfangreiches Expertenwissen, das wir Ihnen als Immobilienunternehmer für die erfolgreiche Umsetzung Ihrer Visionen und Projekte anbieten.

Individuelle Markt- und StandortanalysenAls Entscheidungsgrundlage für grosse direkte Immobilien- investitionen erstellen wir für Sie projektspezifische Markt- und Standortanalysen. Ihren Bedürfnissen entsprechend erarbeiten wir unter Einbezug verschiedenster Datenquellen eine umfassende Analyse und liefern Antworten auf die entscheidenden Fragen. Damit können Sie faktenbasierte, strategische Entscheidungen treffen und Ihre Projekte ziel- sicher entwickeln oder weiter optimieren. Wenden Sie sich für eine Offerte an Ihren Kundenberater.

ExpertengesprächUnsere Swiss Real Estate Economics-Experten stehen Ihnen für ein Gespräch bei spezifischen Fragestellungen gerne zur Verfügung. Nehmen Sie dazu mit Ihrem Kundenberater Kontakt auf.

BeispielSie möchten ein grösseres Wohngebäude mit Verkaufsflächen im Erdgeschoss an zentraler Lage in einer Ihrer Nachbar- gemeinden errichten? Wir zeigen Ihnen auf, wie hoch das Absorptionspotenzial am Standort ist, welche Wohnungsgrössen nachgefragt werden und in welchem Preis- segment Sie diese positionieren sollten. Anhand der Baugesuche können wir detail-liert erklären, welche regionalen Entwick-lungen zu erwarten sind und wie sich diese auf die Nachfrage niederschlagen. Weiter besprechen wir die Marktfähigkeit der Verkaufsflächen und identifizieren mögliche Mieter. Ein prägnantes Fazit fasst die wichtigsten Erkenntnisse als übersichtliche Entscheidungsgrundlage zusammen.

4 Analyse / Research

5Analyse / Research

Gemeinde-Factsheets WohnimmobilienEine wertvolle Entscheidungshilfe bei der Beurteilung von Opportunitäten bieten unsere Gemeinde-Factsheets für Wohnimmobilien. Basierend auf einem umfassenden Daten-pool, sind die aussagekräftigsten Indikatoren auf drei Seiten übersichtlich dargestellt. Damit werden Stärken und Schwächen von Gemeinden leicht identifizierbar und Ver- gleiche von Eigenschaften der lokalen Immobilienmärkte einfacher. Gerne stellt Ihnen Ihr Kundenberater Factsheets zu den gewünschten Gemeinden zu.

Die Factsheets enthalten Informationen zu:• Standortqualität• Demografie• Bautätigkeit und Absorption• Preisniveau und -entwicklung• Leerständen• vielen weiteren Fakten und Zahlen

6 Analyse / Research

Credit SuisseFactsheet WohnimmobilienGemeinde Zollikon

Berum aut abo. Cus dentiunt, iducipsa idesto quaerferunde nis eosanto taerem as et repudic aborem ut repelluptas

250

200

150

100

15%

10%

5%

0%

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Preisindex Schweiz Preisindex Region Pfannenstil

Jahreswachstum in Prozent Index: 1. Q 2000 = 100

Jahreswachstum Region Pfannenstil

Standortqualität (SQI)Schweiz = 0, Werte ausserhalt Schweizer Mittel Vorteil, innerhalb: Nachteil, 2016

Zollikon RegionPfannenstil

Portfolio Fonds MFH Portfolio Fonds MFH

Swiss Real Estate Research

Nur für illustrative Zwecke.

Portfolioanalyse WohnliegenschaftenFür grössere Immobilienportfolios mit zehn und mehr Liegenschaften bieten wir eine massgeschneiderte Bench- marking-Analyse an. Basierend auf den Adressdaten Ihrer Immobilien beurteilen wir Ihr Portfolio bezüglich räumlicher Diversifikation sowie der wichtigsten Makro- und Mikro- lage-Indikatoren. Gemessen wird das Portfolio an den Wohn- liegenschaften der Schweizer Immobilienfonds und dem Bestand der Mehrfamilienhäuser in der Schweiz.

Mit der Analyse erhalten Sie Informationen zu:

Makrolage• Erreichbarkeit• Steuern, Bevölkerungspotenzial• Branchenstruktur• Gefahren Überangebot und Leerstand

Mikrolage• Öffentlicher Verkehr• Motorisierter Individualverkehr• Lärmbelastung• Einkaufen• Medizinische Versorgung• Schulische Einrichtungen• Freizeitgestaltung

7Analyse / Research

Credit SuissePortfolioanalyse vonHans Mustermann

Ihre Immobilien im Vergleich mit der schweizerischen

Immobilienwerten.

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

Andere Gemeinden

Touristische Gemeinden

Periurbane Gemeinden

Suburbane Gemeinden

Zentren

Portfolio Fonds MFH

Verteilung nach GemeindetypenGeografische Übersicht

Ihr Immobilienportfolio Benchmark: CH-Immofonds

Swiss Real Estate Research

Nur für illustrative Zwecke.

8 Kauf / Verkauf

Kauf / VerkaufWir verfügen über ein Expertennetzwerk und bringen umfassende Marktkenntnisse mit, damit Sie mit Ihren Transaktionen auch im Nachhinein glücklich sein werden.

Die Finanzierung von Immobilien ist ein Kernprodukt jeder Bank. Von uns dürfen Sie jedoch einiges mehr erwarten: Ob Sie ein Rendite- objekt suchen oder bei Investoren ein ganzes Immobilienportfolio platzieren möchten, wir verfügen über die entsprechende Beratungs- kompetenz und sind auch in der Lage, komplexe Transaktionen durchzuführen.

ImmobilienbewertungenBewertungen sind die Basis eines jeden Kaufs oder Verkaufs. Wir bieten Ihnen Zugang zu akkreditierten Immobilienbe- wertern für verschiedene Immobilienkategorien in der ganzen Schweiz. Die breite Erfahrung dieser Experten gibt Ihnen die Sicherheit, eine dem Markt entsprechende Bewertung zu erhalten. Sollten Sie von uns im Anschluss eine Finanzierung wünschen, so können Sie sich auf die Qualität der Bewertung verlassen, welche die Basis für Ihr Finanzierungsgesuch bilden wird.

Datenbank mit attraktiven Kaufobjekten Wir bieten ausgewählte Objekte unserer Kunden auf einem diskreten Immobilienmarkt zum Kauf an. Als Verkäufer haben Sie damit die Möglichkeit, Ihrem Kundenberater die Verkaufs-absicht mitzuteilen. Das Objekt wird dann dem Kreis inte- ressierter Immobilieninvestoren, die ebenso Kunden bei uns sind, angeboten. Sind Sie umgekehrt auf der Suche nach attraktiven Objekten, können Sie dies ebenso Ihrem Kunden-berater mitteilen, und er wird mit Ihnen Möglichkeiten prüfen. Im Gegensatz zu Internetplattformen bieten wir unseren Kunden höchste Diskretion.

BeispielEin langjähriger Kunde und regional bestens verankerter Promotor plant den Bau einer Renditeliegenschaft mit Mischnutzung, die er aus Diversifikationsgründen nicht im Eigenbestand halten, sondern nach Erstel-lung an einen Investor verkaufen will. Wir haben die Möglichkeit, den Kunden bei potenziellen Immobilienanlegern einzufüh- ren, und begleiteten ihn im gesamten Prozess. Aus dem breiten Investorenkreis kann ein Käufer gefunden werden, der die Liegenschaft nach Vollendung und erfolgter Vermietung übernimmt. Aufgrund der verzögerten Eigentumsübernahme wird nun eine Baufinanzierung notwendig, die wir für den Kunden bedürfnisgerecht strukturieren.

Partner für komplexe Geschäfte Für komplexe Immobiliengeschäfte verfügen wir über um- fassende Expertise: Wir haben Zugang zu direkten und indirekten Immobilienanlagen. Hierzu verfügen wir über ein internes und externes Investorennetzwerk. Wir agieren als Vermittler zwischen Ihnen als Verkäufer oder Käufer und den potenziellen Gegenparteien. Käufe und Verkäufe können wir auch strukturiert begleiten: Mit Asset Swaps oder Verkauf und Rückmiete (Sale Lease Back) bieten wir anspruchsvolle Lösungen für grössere Transaktionen.

9Kauf / Verkauf

Nachfolge ist ein sehr emotionales Thema, das mit Nachsicht angegangen werden muss. Selbstverständlich spielen auch die Fakten eine zentrale Rolle, um spätere Überraschungen zu vermeiden. Wir begleiten Sie mit dem erforderlichen Verständnis durch diesen Prozess und suchen mit Ihnen nach der für Sie idealen Lösung, die wir gemeinsam umsetzen.

Nachfolge- und UnternehmensstrukturberatungWir helfen Ihnen, frühzeitig die richtigen Weichen richtig zu stellen

NachfolgeberatungZiel einer erfolgreichen Nachfolgeregelung ist die Alignierung und Optimierung verschiedenster Bedürfnisse von zahlreichen involvierten Gruppen. Im Zentrum steht dabei der aktuelle Eigentümer, der auf eine Vielzahl von Fragestellungen Antworten sucht. Dies mögen einige Fragestellungen sein:

• Wie kann ich sicherstellen, dass mein Lebenswerk in meinem Sinn weitergeführt wird?

• Wie kann ich meinen Lebensstandard nach einer Übergabe halten?

• Kommt eine familieninterne Übernahme infrage?• Welche Möglichkeiten gibt es, den Übergabeprozess

steuerlich zu optimieren?• Wie kann ein Nachfolger die Finanzierung sicherstellen?• Was geschieht mit aktuellen Mietern in meinen Liegen-

schaften?• Wen soll ich wann in den Nachfolgeprozess einbeziehen?

Je früher die Auseinandersetzung mit diesen Fragestellungen beginnt, desto bessere Lösungen können gefunden werden. Jährlich begleiten wir Hunderte Unternehmerinnen und Unter- nehmer in diesem Prozess, den wir Schritt für Schritt sehr strukturiert in engster Zusammenarbeit mit den involvierten Parteien durchführen – vom ersten Gedanken bis über den Abschluss hinweg. Diesbezüglich gehen wir strukturiert in fünf Phasen vor (siehe Tabelle Seite 11).

UnternehmensstrukturberatungDie Struktur einer Unternehmung hat im Zusammenhang mit Nachfolge eine besondere Bedeutung. Die Rechtsform bestimmt zum Zeitpunkt der Übergabe zahlreiche Faktoren. Ein zentrales Thema ist die Komplexität: Sollen beispiels-weise Liegenschaften unter Nachkommen verteilt werden oder können Anteile an einer Immobiliengesellschaft über- tragen werden?

Des Weiteren sind fiskalische Implikationen wesentlich. Was bewirkt ein Transfer von Geschäftsvermögen zu Privat-vermögen aus steuerlicher Sicht? Welche Rechtsform und welches Vorgehen haben diesbezüglich welche Auswirkungen?

Um Überraschungen zu vermeiden, müssen die Stellhebel rechtzeitig in die richtige Position gebracht werden. Schliess-lich sollen Ihre Visionen und Pläne nicht durch unerwartete Vorkommnisse getrübt werden.

10 Nachfolge- und Unternehmensstrukturberatung

11Nachfolge- und Unternehmensstrukturberatung

BeispielEin Immobilienunternehmer möchte sein Lebenswerk in einigen Jah-ren in neue Hände übergeben. Wir begleiten ihn aktiv bei der Prüfung verschiedenster Nachfolgeszenarien. Neben den Möglichkeiten eines Verkaufs an Dritte wird die familieninterne Übergabe an die Tochter eingehend geprüft. Letzteres hat den grossen Vorteil, dass Kunden und Mitarbeitende die Tochter des Unternehmers sehr gut kennen und schätzen. Zudem ist sie motivert, in die Fussstapfen des Vaters zu treten. Vor diesem Hintergrund bietet sich die genauere Prüfung einer familieninternen Nachfolge an. Es gilt jedoch sicherzustellen, dass der übergebende Unternehmer seinen Lebensstandard wahren und seine Tochter die Übernahme stemmen kann. Gemeinsam erarbeiten wir einen hinsichtlich güterrechtlichen und steuerrechtlichen Aspekten optimalen Plan sowie ein Finanzierungsmodell für den Aktienkauf durch die Tochter.

Die Vorteile dieses Szenarios überwiegen schliesslich, und wir starten mit der Umsetzung einzelner Schritte weit vor der eigentlichen Über- gabe. Schliesslich führt die Tochter das während 20 Jahren aufgebaute Immobilienunternehmen erfolgreich fort, und die Eltern können dank weitsichtiger Planung ihre Visionen und Pläne des dritten Lebensab-schnitts realisieren.

Die fünf Phasen des Nachfolgeprozesses

Phase 1. Initialisierung 2. Analyse der Ist-Situation

3. Evaluation 4. Vorbereitung 5. Übergabe und Abschluss

Inhalt Erste Beschäftigung des Unternehmers mit der Nachfolge

Nachfolgeprozess ist angestossen

Aufnahme der Ist-Situation (Unternehmen und privat)

Ideen/Ziele des Unternehmers erfassen

Evaluation und Priorisierung der verschiedenen familieninternen und -externen Optionen

Unternehmen, Übergeber und Über-nehmer auf die Übergabe vorbereiten

Nachfolger übernimmt formell sowie symbo-lisch Eigentum und Führung

Leistungen • Gedankenprozess anstossen

• Phasen des Nach-folgeprozesses erläutern

• Projektteam definieren

• Aufnahme der Ist-Situation des Unternehmens

• Aufnahme und Sicherung der Ist-Situation privat (Ehegüter- und Erbrecht, Kindes- und Erwachsenen-schutzrecht)

• Vor- und Nachteile der möglichen Nachfolgeoptionen aufzeigen

• Aufzeigen der An-forderungen für die Umsetzung jeder Option

• Erfahrungen aus anderen Nachfolge-lösungen einbringen

• Suche nach potenziellen Käufern

• Strukturierung von Privatvermögen und Unternehmen

• Güterrechtliche Vor-kehrungen treffen, Nachlassregelung und Vorsorge- auftragdefinieren,private Finanz- planung angehen

• Unterstützung des Nachfolgers bei Erarbeitung von Businessplan und Liquiditätsplanung

• Durchführen/ Umsetzen von Vermögenstrans- aktionen

• Bewirtschaftung frei gewordener Vermögensteile (Asset Allocation)

• Kontinuierliche Betreuung des Unternehmens nach der Übergabe

Unser Angebot für Privatpersonen

12 Angebot für Privatpersonen

Habe ich meine Angelegenheiten geregelt?Unsere qualifizierte Beratung unterstützt Sie bei Fragen wie zum Beispiel:• Welche Vorkehrungen kann ich treffen, damit stets anstehende Entscheide zu

meinen Immobilien ohne zeitlichen Verzug in meinem Sinne getroffen werden können? Wie kann ich meine Familienangehörigen für den Fall einer Urteilsunfähig - keit rechtsgültig bevollmächtigen? An welche Aspekte gilt es im Umgang mit Immobilienfinanzierungen speziell zu denken?

• Welche Immobilien und übrigen Vermögenswerte gehören zu meinem Nachlass? Wie kann ich die Verwaltung meiner Immobilien oder Immobiliengesellschaft durch meine Nachfolger in meinem Sinne sicherstellen?

• Wie kann ich gewährleisten, dass meine Teilungswünsche frühzeitig formuliert und sichergestellt sind?

• Ist es – insbesondere auch aufgrund meines Immobilienbesitzes – angezeigt, einen Willensvollstrecker einzusetzen?

• Welche steuerlichen Folgen hat eine Schenkung zu Lebzeiten? Welche erbschaftssteuerlichen Folgen bestehen für Erben und Vermächtnisnehmer?

Analyse der ehegüter- und erbrechtlichen SituationUnsere Erbschaftsberater analysieren Ihre Vermögenssituation und die familiären Bedingungen sowie bestehende Verpflichtungen und prüfen die Realisierung Ihrer lebzeitigen Zuwendungen und Erbteilungswünsche. Dabei berücksichtigen sie sowohl pflichtteilsgeschützte Erben als auch unterschiedliche Familienformen sowie betriebliche Situationen und deren Auswirkungen auf den Nachlass. Zusätzlich weisen wir auf die neuen Selbstbestimmungsrechte im Erwachsenenschutzrecht hin und zeigen Ihnen dabei die Gestaltungsmöglichkeiten mittels Vorsorgeauftrag und Patientenverfügung auf.

ErbschaftWie soll mein Vermögen weitergegeben werden?

Über Jahrzehnte hinweg haben Sie erfolgreich Vermögenswerte erwirtschaftet – und Sie wollen Ihr Vermögen nicht nur erhalten, sondern dieses frühzeitig geplant und bewusst weitergeben. Unsere Erbschaftsberatung zeigt Ihnen die gesetzlichen Rahmenbedin- gungen auf, damit Sie Ihre persönliche, familiäre und unternehmeri-sche Situation Ihren Vorstellungen entsprechend gestalten können.

BeispielEin Kunde mit grösserem Immobilienportfolio (sowohl im Direktbesitz wie auch über eine Immobiliengesellschaft gehalten) ist mit uns frühzeitig die Nach-folgeplanung angegangen und hat dabei seine Kinder rechtzeitig in den Prozess miteinbezogen. Im Rahmen der Beratung durch unsere Erbschaftsberater wurden die möglichen Optionen diskutiert und dann die entsprechenden Regelungen aufgesetzt. Zudem haben wir ihn darauf aufmerk- sam gemacht, dass mithilfe eines Vorsorgeauftrags auch die ge- wünschte Fortführung der Immo- bilienverwaltung im Falle einer Urteilsunfähigkeit sichergestellt wird. Im Wissen, dass die Weiter- führung der Geschäfte nun geregelt ist, kann unser Kunde beruhigt in die Zukunft schauen und die Immobilienbewirtschaftung sukzessive bereits heute seinen Kindern übergeben.

13Angebot für Privatpersonen

Massnahmen

Immobilien

Finanzierung

Güter & Erbrecht

5 Durchführung einer Erbschaftsberatung

Sie möchten sich gegenseitig bei Ableben maximal

begünstigen. Wir empfehlen Ihnen daher ...

6 ... ...

7 ... ...

8 ... ...

1 Definition der Anlagestrategie

Ihr Anlagevermögen ist zur Zeit wie folgt aufgeteilt: ...

2 Einrichtung eines Verwaltungsauftrages

Zur Umsetzung der Anlagestrategie ...

3 Steueroptimierte Renovation der Liegenschaft

Sie beabsichtigen, Ihr Mehrfamilienhaus in Stäfa in den

nächsten Jahren zu renovieren. ...

4 Optimierung Aufteilung Renten- und

Kapitalbezug aus den Pensionskassen

Susanne und Anton Muster verfügen über folgende

Vorsorgevermögen: ...

26 Finanzplanung

Variantenvergleich

Finanzplanung

Pensionierung Alter 60

20172018

20192020

20212022

A. Muster

5556

5758

5960

S. Muster

5556

5758

5960

65'88166'315

102'12698'380

69'84340'048

65'88166'315

102'12698'380

69'843-6'709

124'583127'294

91'79390'090

131'122117'005

124'583127'294

91'79390'090

131'12294'522

1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000

1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000

5'840'000 5'975'940 6'123'648 6'209'385 6'290'690 6'442'688

5'840'000 5'975'940 6'123'648 6'209'385 6'290'690 6'442'688

Entwicklung Nettovermögen

Finanzplanung

Pensionierung Alter 60

Finanzplanung

Pensionierung Alter 60

Fremdfinanzierung

Finanzplanung

Pensionierung Alter 60

Nettovermögen

Einnahmen-/Ausgabenüberschuss

Finanzplanung

Pensionierung Alter 60

Einkommens- und Vermögenssteuern

5'000'000

5'200'000

5'400'000

5'600'000

5'800'000

6'000'000

6'200'000

6'400'000

6'600'000

20172018

20192020

20212022

20232024

20252026

20272028

20292030

20312032

Pensionierung Alter 60

Finanzplanung

In dieser Variante wird davon ausgegangen, dass sowohl

A. Muster wie auch S. Muster ihre Erwerbsaufgabe mit

Alter 60 vornehmen. ...

In dieser Variante wird eine gestaffelte Pensionierung von

A. Muster aufgezeigt. S. Muster ...

24 Finanzplanung

156'331

2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 203261 62 63 64 65 66 67 68 69 7061 62 63 64 65 66 67 68 69 70

19'061 18'506 -27'255 -67'815 -48'168 -42'737 -43'354 -43'931 -44'553 -45'197-77'212 -77'444 -77'994 -69'581 -50'193 -45'065 -45'685 -46'278 -46'911 -47'503

109'723 110'142 88'994 76'632 87'935 91'835 91'758 91'635 91'550 91'48069'002 68'813 68'433 72'832 83'737 87'279 87'157 87'001 86'877 86'705

1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'0001'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000 1'000'000

6'306'538 6'409'988 6'514'320 6'226'102 6'182'362 6'157'889 6'145'569 6'132'473 6'118'631 6'103'9885'951'674 5'900'797 5'849'024 5'796'027 5'746'428 5'715'647 5'695'294 5'674'059 5'651'956 5'628'936

Entwicklung Einkommens- und Vermögenssteuern

Nachteil Vorsorgebesteuerung 7'156

Unterschiede per 2032

475'052Vorteil Nettovermögen

Nachteil Steuern kumuliert * * ohne Besteuerung Vorsorgegelder

0

20'000

40'000

60'000

80'000

100'000

120'000

140'000

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

Pensionierung Alter 60Finanzplanung

2032

Finanzplanung 25

FinanzplanungIst mein Lebensstandard auch im Alter gesichert?

Über die vergangenen Jahrzehnte kannten Immo- bilienpreise meist nur eine Richtung: nach oben. Die Schweizer Immobilienkrise der Neunziger und die Finanzkrise der Jahre 2007/2008 zeigen jedoch auch die Verletzlichkeit von Immobilieninvestitionen. Als Immobilienunternehmer sollten Sie sich nicht ausschliesslich auf Immobilien als Altersvorsorge verlassen. Eine vorausschauende Finanzplanung ermöglicht Ihnen nicht nur die Sicherung des ge-wohnten Lebensstandards, sondern bildet auch interessante Investitionsmöglichkeiten in weitere Liegenschaften ab.

Mit welchen nachhaltig erzielbaren Erträgen aus Immobilien und Vorsorge kann ich rechnen?• Wie kann ich eine nachhaltige und steueroptimierte Unterhaltsplanung zu meinen

Immobilien mittels eines Finanzplans vornehmen?• Wie gestalte ich die Finanzierung meiner Immobilien optimal? Wie hoch sind meine

jährlichen Liegenschaftskosten unter Berücksichtigung verschiedener Fremd-finanzierungsgrade sowie einer gewählten Anlagestrategie?

• Welchen Beitrag leisten meine Immobilien an die Bestreitung meines Lebens-unterhalts nach der Pensionierung?

• Mit welchen Vorsorgeleistungen kann ich nach meiner Pensionierung rechnen? Wie kann ich insbesondere im Bereich der beruflichen und der privaten Vorsorge meine zu erwartenden Leistungen optimieren? Welche steuerlichen Vorteile bieten sich dabei?

FinanzplanungUnsere Finanzplanung ist die ganzheitliche Analyse Ihrer finanziellen Situation unter Berücksichtigung Ihrer Immobilien, Ihrer Vorsorgesituation sowie der Steuern und des Erbrechts. Dabei werden die oben genannten Beratungsthemen gleichzeitig behan-delt und Wechselwirkungen analysiert. Anhand konkreter Optimierungsvorschläge zeigen wir Ihnen auf, wie Sie Ihre persönlichen Pläne und Ziele erreichen können. In unserem Finanzplan stellen wir Ihnen die Auswirkungen auf der Zeitachse dar und beschreiben die Vor- und Nachteile unserer Vorschläge.

BeispielEine Kundin hat über die ver-gangen 30 Jahre ihr Immobilien-portfolio stetig erweitern können. So ist im Laufe der Zeit ein Portfolio von zehn Liegenschaften entstanden. Mit den aktuellen Mieteinnahmen konnte die Invest- orin ihren Lebensunterhalt sehr gut bestreiten. Da jedoch bei zahl- reichen Objekten eine Grund- sanierung anstand und dies neben sehr hohen Investitionssummen auch zu Mietzinsausfällen führte, wäre die Bestreitung des Lebens- unterhalts gefährdet gewesen. Gemeinsam mit unserer Kundin konnten wir rechtzeitig einen umfassenden Finanzplan ausar- beiten. Die Finanzierung der Investitionen konnte geregelt werden und die Kompensation der Ertragsausfälle ebenso, sodass der Lebensunterhalt in der Zeit der Sanierungen nicht gefährdet war.

14 Angebot für Privatpersonen

7. Handänderungssteuer steuerbar Satz SteuernKanton5 400 000 0.00% 0Gemeinde

0.00% 0Total0.00% 0Davon Anteil Verkäufer

0

8. Total SteuernBetragVerkäufer

Grundstückgewinnsteuer Kanton0 Grundstückgewinnsteuer Gemeinde

375 874 Grundstückgewinnsteuer Kirche0 Handänderungssteuer Kanton0 Handänderungssteuer Gemeinde0Total Verkäufer

375 874 Käufer

Grundstückgewinnsteuer Kanton0 Grundstückgewinnsteuer Gemeinde0 Grundstückgewinnsteuer Kirche0 Handänderungssteuer Kanton0 Handänderungssteuer Gemeinde0Total Käufer0

Total Steuern375 874

9. Grafische Darstellung

Kanton

Gemeinde

Kirche

Nettogewinn

Alle Angaben ohne Gewähr.

SteuerberechnungSteuern auf Grundstückverkauf

Erstellt am 18.04.2017

Seite 2 von 2Erstellt mit TaxWare ­ www.taxware.ch. TaxWare ist eine Steuerberatungs­Software der TaxWare AG. Die Credit Suisse Group AG und/oder mit ihrverbundene Unternehmen übernehmen/übernimmt keine Gewährleistung oder Haftung für die Richtigkeit, Geeignetheit oder Vollständigkeit der indiesem Dokument enthaltenen Informationen oder für Ergebnisse, die sich aus der Nutzung von TaxWare ergeben. ­ V2.12.21

1. Grundlagen

Variante

Variante 1

Steuerpflichtige/rPerson 1

Konfession

Mischsatz jurist. Personen

Währung

CHF

2. Liegenschaft

Verkauf

31.03.2017

PLZ

8700

Ort

Küsnacht ZH

Kanton

ZH

Steuersystem

Monistisch

Gemeinde

Küsnacht

Kirchgemeinde

Küsnacht

3. Anlagedaten

Datum

Betrag

steuerbar

Satz

Kauf

01.04.2003

2 600 000

2 600 000

100.00%

Wertverm. Aufw. 1

15.12.2010

250 000

250 000

100.00%

Wertverm. Aufw. 2

20.06.2015

1 200 000

1 200 000

100.00%

Total

4 050 000

4. Verkaufsdaten

Datum

steuerbar

Verkaufsdatum

31.03.2017

13J 11Mt

Verkaufspreis

5 400 000

Kosten

0

Rabattberechtigt

Nein

Anzahl Jahre selbstbewohnt

0

Eigener Hauptwohnsitz

Nein

Tarif

Regulär

Total

5 400 000

5. Steuerfaktoren

steuerbar

Nettogewinn

1 350 000

Aufgeschoben

0

Massgebender Gewinn

1 350 000

Steuerbarer Gewinn

1 350 000

Satzbestimmender Gewinn

1 350 000

Total

1 350 000

6. Grundstückgewinnsteuer

steuerbar

Satz

Steuern

Kanton

1 350 000

0.00%

0

Gemeinde

27.84%

375 874

Kirche

0.00%

0

Total

27.84%

375 874

Steuerberechnung

Steuern auf Grundstückverkauf

Erstellt am 18.04.2017

Seite 1 von 2

Erstellt mit TaxWare ­ www.taxware.ch. TaxWare ist eine Steuerberatungs­Software der TaxWare AG. Die Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr

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diesem Dokument enthaltenen Informationen oder für Ergebnisse, die sich aus der Nutzung von TaxWare ergeben. ­ V2.12.21

SteuernWarum unnötig mehr bezahlen?

Als Immobilienunternehmer müssen Sie sich stets mit Fragen und Handlungen auseinandersetzen, die weitreichende Konsequenzen haben. Wo invest- iere ich? Über welchen Zeitraum? Für welche Form der Finanzierung entscheide ich mich? Als Immobilien- unternehmer sollten Sie die steuerlichen Konse- quenzen immer in Ihre Entscheidungen miteinfliessen lassen, um Ihre Steuersituation positiv zu beein-flussen.

Unsere Steuerberatung zeigt auf, welche steuerlichen Vorteile bestehen• Soll ich meine Immobilien direkt oder über eine Immobiliengesellschaft halten?

Welche grundsätzlichen Überlegungen sind relevant in Bezug auf die Wahl der richtigen Struktur?

• Welche Steuerfolgen hat die Veräusserung einer Immobilie, die ich direkt halte? Welche Steuern fallen an, wenn ich die Immobilie über eine Immobilien-gesellschaft halte?

• Wie optimiere ich den Unterhalt meiner Immobilie aus steuerlicher Sicht?• Welche Steuern fallen bei einer Schenkung einer Immobilie zu Lebzeiten bzw.

im Erbfall an?

Gestaltung der SteuersituationDurch eine weitsichtige Planung können Sie Ihre Steuerbelastung positiv beein-flussen. Gerne betrachten wir gemeinsam mit Ihnen steuerliche Opportunitäten im Zusammenhang mit Ihren Immobilien sowie hypothekarischen Verbindlichkeiten und zeigen Optimierungspotenzial auf. Ebenso analysieren wir mit Ihnen Ihre Vor-haben und erläutern die möglichen Steuerfolgen.

BeispielUnser Kunde, ein Inhaber und Geschäftsführer einer Immobilien-gesellschaft, die über 20 Rendite- objekte in der ganzen Schweiz verfügt, erhielt von einem Investor ein Kaufangebot für fünf seiner Objekte. Die Offerte erschien auf den ersten Blick sehr grosszügig, weshalb sich unser Kunde auf eine detailliertere Prüfung einliess.

Gemeinsam mit unseren Steuer-beratern haben wir die Implikati-onen hinsichtlich Grundstückge-winnsteuern für jedes einzelne Objekt überprüft. Die jeweilige erwartete Steuerbelastung wurde in den Kontext der getätigten Investitionen gesetzt. Dies hat unseren Kunden dazu bewegt, dem Investor ein angepasstes Angebot vorzulegen, was dieser dann auch angenommen hat.

15Angebot für Privatpersonen

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2501

06.

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Umstände des Empfängers und sind auch nicht das Ergebnis einer objektiven oder unabhängigen Finanzanalyse. Die bereitgestellten Informationen sind nicht rechtsverbindlich und stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Abschluss einer Finanztransaktion dar. Diese Informationen wurden von der Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend CS) mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Mei-nungen repräsentieren die Sicht der CS zum Zeitpunkt der Erstellung und können sich jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Sie stammen aus Quellen, die für zuverlässig erachtet werden. Die CS gibt keine Gewähr hinsichtlich des Inhalts und der Vollständigkeit der Informationen und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung der In-formationen ergeben. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Die Informationen in diesem Dokument dienen der ausschliesslichen Nutzung durch den Empfänger.Weder die vorliegenden Informationen noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten von Amerika versandt, dorthin mitgenommen oder in den Vereinigten Staaten von Amerika verteilt oder an US-Personen (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung) abgegeben werden. Ohne schriftliche Genehmigung der CS dürfen diese Informationen weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Zu den Hauptrisiken von Immobilienanlagen zählen die begrenzte Liquidität im Immobilienmarkt, Änderungen der Hypothekarzinssätze, die subjektive Bewertung von Immobilien, immanente Risiken im Zusammenhang mit dem Bau von Gebäu-den sowie Umweltrisiken (z. B. Bodenkontaminierung).Copyright © 2017 Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten.

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