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ENTWURF Verantwortungsvoll Investieren (SRI) Nachhaltige Investmentlösungen für professionelle Investoren 3. Quartal 2018 Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t und nicht zur öffentlichen Verbreitung 1

Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

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ENTWURF

Verantwortungsvoll Investieren (SRI) Nachhaltige Investmentlösungen für professionelle Investoren

3. Quartal 2018

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t und nicht zur öffentlichen Verbreitung

1

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ENTWURF

Verantwortungs-

voll Investieren –

eine Wachstumsstory

1. 2. Amundi – führend

im SRI-Investing

3. Eine breite Palette

verschiedener SRI-

Ansätze und

-Lösungen

Verantwortungsvoll Investieren

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

2

4. Ihre Ansprech-

partner in München

und Frankfurt

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ENGAGEMENT BEI

UNTERNEHMEN

Dialog Ausübung

Stimmrecht

Was ist “Socially Responsible Investment”?

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und nicht zur öffentlichen Verbreitung

3

GOVERNANCE

– CO2-Emissionen

– Energieverbrauch

– Wasserverbrauch

– Biologische Vielfalt

– Umweltverschmutzung

ENVIRONMENT

HINZUNAHME VON

ESG-FAKTOREN

TRADITIONELLES

INVESTIEREN

Liquidität

Profitabilität

Solvabilität Governance

Social

Environment

Beispiele für

ESG-

Faktoren

– Unabhängige

Unternehmensleitung

– Compliance und Kontrolle

– Vergütung

– Rechte der Anteilsinhaber

SRI = VERANTWORTUNGSVOLL INVESTIEREN

SOCIAL

– Arbeitsbedingungen /

Keine Diskriminierungen

– Gesundheit / Sicherheit

– Menschenrechte /

Lokales Engagement

S G E

+ +

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-

MARKT FÜR VERANTWORTUNGSBEWUSSTE GELDANLAGEN (SRI)

Ansätze

SRI – ein Bereich mit vielen Facetten

4

1) Quelle: GSIA: Global Sustainable Investment Review, 2016

AUSSCHLUSS IMPACT Treiber ESG

ERTRAG

Investoren haben unterschiedliche Motive und bevorzugte Ansätze

Der „Responsible Investment“ Markt ist groß und heterogen1

– €21 Bio. weltweiter Markt für „Responsible Investment“

– +25% zwischen 2014 und 2016

– 26% des insgesamt weltweit verwalteten Vermögens (AuM) beruhen auf

einem RI-Ansatz

Developed Markets: Responsible Investment hat sich etabliert

Emerging Markets: Responsible Investment gewinnt an Dynamik

PFLICHTEN

RISIKO

WERT /

IMPACT

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Wachstum von Responsible Investment-

Strategien in Europa1

Ein rasch wachsender Markt in Europa

2.700

5.218

6.393

9.933

11.045

2007 2009 2011 2013 2015

SRI AuM

5

2013 2015

145

493

4.270

5.087

2.646

Entwicklung des verwalteten Vermögens (AuM)

in Responsible Investment in Europa seit 20071

STÄRKSTES WACHSTUM

Durchschnitt = +25%

NACHHALTIGKEITSTHEMA +57%

AUSSCHLUSS +22%

IMPACT INVESTING +120%

DIE WICHTIGSTEN

ANSÄTZE

AUSSCHLUSS €10 Bio.

NORMEN-SCREENING €5 Bio.

ENGAGEMENT €4 Bio.

52,6% des gesamten

AuM in 2016

in € Mrd.

1. Quelle: Eurosif-Studie 2016: Eurosif ist der führende europäische Verband für die Förderung der nachhaltigen und verantwortungsbewussten Geldanlage in ganz Europa

98

10.150

in € Mrd.

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SRI hat sich stark gewandelt

6

GESTERN HEUTE

Begrenzt auf Governance

& Stimmrechtsvertretung

Fehlende Standards für

nachhaltiges Investieren

Fehlende

Transparenzanforderungen

Konkrete Fokussierung auf

ESG-Ansätze

Begrenztes Angebot

ENGAGEMENT

REGULIERUNG

TRANSPARENZ

ERWARTUNGEN

DER INVESTOREN

PRODUKTINNOVATION

Wachsende Anzahl von Initiativen

angeführt von weltweiten & lokalen

öffentlichen Körperschaften

Aktives Engagement deckt alle

ökologischen, sozialen und

Governance-Kriterien ab

Unterstützend

Asset Manager & Vermögensinhaber

berichten zunehmend zum RI-Ansatz

Vielfältig: Kombinierte, maßge-

schneiderte, flexible Lösungen mit

spezialisierten Serviceleistungen

Breiteres Angebot

ESG & SRI Fonds, ESG-Smart-Beta-

Strategien, CO2-reduzierte Lösungen,

Impact Investing, Themen-ETFs etc.

Begrenzte Anzahl von

Initiativen

ESG

INTERNATIONALE INITIATIVEN

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Unsere ESG-Philosophie

– „Unserer Ansicht nach geht die Verantwortung eines

Vermögensverwalters über rein finanzielle Aspekte

hinaus.“

– „Wir sind fest davon überzeugt, dass die Integration

von ESG-Kriterien eine umfassende Sicht auf

Unternehmen ermöglicht, und damit die

Wertschöpfung stärken kann.“

– „ESG-Integration ermöglicht Investoren, sich

gegenüber langfristigen Risiken abzusichern (z.B.

finanziellen, operationellen, Reputationsrisiken) und

ihrer Verantwortung vollständig gerecht zu werden.“

– „Engagement ist das Kernstück unserer Vision für

eine nachhaltige Entwicklung.“

Amundi Asset Management

7 Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

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ENTWURF

Verantwortungs-

voll Investieren –

eine Wachstumsstory

1. 2. Amundi – führend

im SRI-Investing

3. Eine breite Palette

verschiedener SRI-

Ansätze und

-Lösungen

Verantwortungsvoll Investieren

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

8

4. Ihre Ansprech-

partner in München

und Frankfurt

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Amundi – führend im SRI-Investing

– „Responsible Investing“ als Grundpfeiler von Amundi

– ESG-Spezialisten: 17 Analysten, 5000 geratete Emittenten1

– Mit 172 Mrd. EUR2 verwaltetem Vermögen (AuM) im Segment SRI einer der

größten Vermögensverwalter der Welt

Ein globaler

SRI-Leader

– Vollständige Abdeckung von SRI-Ansätzen (ESG, Ausschluss, Impact…)

– Genaue Beobachtung der Marktentwicklung hinsichtlich Kundenerwartungen

oder internationalen Zielen (Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen)

– Führungsrolle bezüglich der Herausforderungen von morgen und Innovationen

(Klimawandel, Wasser, Nahrungsmittel…)

Proaktiver

Ansatz

– Breites Responsible-Investment-Angebot in allen Assetklassen

– Nachweisliche Erfahrung in der Integration kundenspezifischer ESG-

Anforderungen

– Beratungsmandate zur Entwicklung investorenspezifischer RI-Leitlinien

– Fähigkeit zur Entwicklung marktspezifischer Produktpaletten in

partnerschaftlicher Zusammenarbeit für Vertriebspartner

Breite und

kunden-

spezifische

Lösungen

1) Daten von Amundi Stand Oktober 2017 – Verwaltetes Vermögen (AuM) nach den SRI-Regeln von Amundi (Ausschluss E,F,G gerateter Unternehmen auf einer absteigenden Ratingskala von A bis G), das durchschnittliche ESG-Rating

des Portfolios muss größer oder gleich C sein; das durchschnittliche ESG-Rating eines SRI-Portfolios muss mindestens dem von unserem Team nichtfinanzieller Analysten berechneten ESG-Rating des Investmentuniversums oder des

Referenzindex entsprechen; mindestens 90% der Wertpapiere im Portfolio müssen ein ESG-Rating aufweisen. 2) Stand: 31.01.2018

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Amundi – SRI-Expertise seit knapp 30 Jahren

10

Auflage des

ersten SRI-

Fonds

1989 2003

Eigene

Abteilung

2006

Gründungs-

mitglied der

UN-PRI

2013

SRI –

Prozess

offiziell von

AFNOR1

zertifiziert

2016

Erste Firma

mit einem

SRI-Label für

bestimmte

Fonds

172 Mrd.

EUR

AuM2

in SRI-

Portfolien

2018

1) AFNOR: anerkannte unabhängige Organisation, die Qualität und Transparenz von SRI-Ansätzen garantiert

2) Stand: 31.01.2018

Amundi ist davon überzeugt, dass ESG-Themen eine immer wichtigere Rolle in Aktien- wie in

Anleiheportfolien spielen werden. Die ESG-Expertise erlaubt die Integration immaterieller

Risiken, die mit Unternehmensaktivitäten verbunden sind.

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⎯ A+ in der jährlichen PRI-Einschätzungsumfrage

⎯ ESG-Ansatz zertifiziert von AFNOR1

⎯ Ständiger Dialog mit Emittenten zu ESG-Einschätzungen

11

1) AFNOR : anerkannte unabhängige Organisation, die Qualität und Transparenz von SRI-Ansätzen garantiert 2) The UK Sustainable Investment and Finance Association (UKSIF) 3) Umfrage zu Anlageberatern bei 65 institutionellen Investoren

und Vertriebspartnern 4) Electricité de France (EDF)

Amundi – vielfach zertifiziert und ausgezeichnet

Zertifizierter

Ansatz

⎯ Nr. 1 “SRI & Nachhaltigkeit” Extel/UKSIF2, 2015, 2016 & 2017

⎯ Nr. 1, Nr. 2 und Nr. 3 “Unabhängiges Research in Responsible

Investment”, 2014 & 2015

⎯ Nr. 1 “Palmarès Général Amadéis”3 für SRI-Management 2016

Internationale

Auszeich-

nungen

– CO2-reduzierte Aktienindizes

– Joint Venture mit EDF4 zur Finanzierung der Energiewende

über eine grüne Infrastruktur

– Spezialisierte „Green Finance“-Investmentlösungen

Beitrag zur

Finanzierung

der Energie-

wende

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Aktive Mitwirkung an Marktinitiativen

12

– Einer der ersten Unterzeichner der UN-PRI

– Mitglied der Institutional Investors’ Group

on Climate Change (IIGCC) seit 2003

– Unterzeichner des Carbon Disclosure Project und des Water Disclosure Project

– Unterzeichner des PRI Human Rights Engagement

Unterstützung

von SRI-

Initiativen

– Mitbegründer der Portfolio Decarbonization Coalition

– Von den Vereinten Nationen als eines der führenden Institute

im Klimaschutz in der Finanzwirtschaft benannt

Gründungs-

mitglied der

PDC

– Aktive Unterstützung von Lehrstühlen für nachhaltige Finanzwesen

und verantwortungsbewusste Geldanlage sowie Klimaökonomie

– Mitwirkung an wissenschaftlichen Arbeiten der Columbia University

zum Klimawandel und Sponsoring von Veranstaltungen zum

Thema nachhaltiger Kapitalismus und Klimawandel seit 2011

Vordenker

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SRI – fest in der Organisation verankert

13

– Spezialisierte Governance für ESG-Emissionen

– 17 ESG-Analysten1

– ESG-Analyse mit Coverage von mehr als 50001 Emittenten

– Quantitatives Research speziell für die Portfoliokonstruktion

Spezialisiertes

ESG-Team

– ESG-Integration in allen Assetklassen

– Breite Palette offener Investmentfonds

– Maßgeschneiderte ESG-Lösungen

Breite Palette

an Lösungen

Studien zu bestimmten Themen, wie: – Kohle und ESG-Risiken

– Corporate Governance in Japan

– Kinderarbeit in der Kakao-Industrie

SRI Performance-Analyse

Unterstützung

durch aktuelle

Analysen

1. Stand Oktober 2017

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Eine eigene ESG-Governance

Eine weitere Säule in Amundis Engagement für soziale Verantwortung

– Berücksichtigung der Kriterien „Nachhaltige Entwicklung“ und „Sozialer Nutzen“

– In unseren Investmentrichtlinien zusätzlich zu finanziellen Kriterien

14

Unter dem Vorsitz von Amundis

Head of Steering & Control

überprüft der Ausschuss

ESG-Ratings und Regeln für

Emittenten, die systematisch aus

den Portfolios ausgeschlossen

werden könnten

Der Beirat besteht hauptsächlich

aus externen Experten, überwacht

soziale Themen und beleuchtet

theoretische Aspekte und

potenzielle Kontroversen

Eine Denkfabrik, die sich einem

verantwortungsbewussten

Finanzwesen verschrieben hat

ZWEI AUF ESG SPEZIALISIERTE AUSSCHÜSSE

ESG-AUSSCHUSS BEIRAT

DENKFABRIK

MEDICI COMMITTEE

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Definition von

ESG-Werten und

ESG-Engage-

ment

Investment-

lösungen und

Berichtswesen

Positionierung

(in- und extern)

Ein glaubwürdiger Partner für Ihre Nachhaltigkeitsziele

15

- (Neu-)Definition und Entwicklung von ESG-Werten für den Partner und

Übertragung auf das Investmentangebot und die internen Prozesse

- Zugang zu Amundis ESG-Team mit wertschöpfendem Research und ESG-

Daten

- Engagement und Vorentscheidungen für die Stimmrechtsausübung

- Vordenkerrolle im Markt durch Bereitstellung von Daten und Analysen

- Amundi Academy für Schulungen zur echten Verankerung ökologischer,

sozialer und Governance-Grundsätze in der Organisation

- Branding im Markt und den Kunden gegenüber

- Zugang zu bestehenden Produkten in allen Assetklassen, aktiv und passiv

- Gemeinsame Entwicklung durch White Labelling, bevorzugte

Partnerschaft, maßgeschneiderte und offene Lösungen

- Wirkungsberichterstattung und Know-how für die Datenumwandlung von

Zahlen in wertschöpfende Stories für Kunden

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ENTWURF

Verantwortungs-

voll Investieren –

eine Wachstumsstory

1. 2. Amundi – führend

im SRI-Investing

3. Eine breite Palette

verschiedener SRI-

Ansätze und

-Lösungen

Verantwortungsvoll Investieren

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t

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4. Ihre Ansprech-

partner in München

und Frankfurt

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Ansatz Kennzeichen Ausgewählte Fondslösungen von Amundi

Core SRI –

Best-in-Class

Ermittlung derjenigen Unternehmen,

die die besten Nachhaltigkeits-

leistungen ihrer Branche erbringen

Amundi Ethik Fonds Seite 19

Amundi Cash Institutions SRI Seite 21

Nachhaltigkeits-

themen

Investition in Technologien aus den

Bereichen Ernährung, Wasser,

Umwelt, Nachhaltigkeit

CPR Invest -

Food For Generations Seite 23

KBI Institutional Water Fund Seite 26

Amundi Funds II – Global Ecology Seite 29

Green Bonds /

Green Impact Bonds

Finanzierung von Projekten mit

positivem Nutzen für die Umwelt

und/oder das Klima

Amundi Responsible Investing -

Green Bonds Seite 33

Low Carbon

Reduzierung der CO2-Belastung um

mindestens 50% in Verbindung mit

einem niedrigen Tracking Error

Amundi Index Equity

Global Low Carbon Seite 36

Amundi Index Equity

Europe Low Carbon Seite 37

ETF mit SRI-Ansatz Nachbildung eines Index, der auf SRI-

Kriterien beruht

Amundi Index US Corp SRI - Seite 38

UCITS ETF

Ein umfassendes Angebot differenzierter Ansätze

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

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„Best-in-Class“-Ansatz bei Amundi

⎯ Vergleich der Akteure im gleichen Sektor miteinander, um die besten Praktiken zu

ermitteln und alle Emittenten in einem fortschreitenden Prozess zu erfassen

⎯ Kombination dieses Ansatzes mit einem Ausschlussverfahren (basierend auf Normen

und Sektoren) und Engagement-Kriterien

18

Quelle: Amundi Asset Management

SRI-Regeln bei Amundi

⎯ Ausschluss E, F und G gerateter Unternehmen auf

einer absteigenden Ratingskala von A bis G

⎯ Selektion von Unternehmen mit der höchsten

ESG-Wertung:

⎯ Das durchschnittliche ESG-Rating des Portfolios

sollte mindestens dem ESG-Durchschnittsrating

der Benchmark entsprechen

⎯ Das durchschnittliche ESG-Rating des Portfolios

muss größer oder gleich C sein

⎯ Mindestens 90% der Wertpapiere im Portfolio

sollten ein ESG-Rating aufweisen

Grafische Darstellung

Best in

Cla

ss

-An

sa

tz

Ein Kurzüberblick

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

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Amundi Ethik Fonds (1)

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

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19

Ethisch-nachhaltiges Mischportfolio

–Anlage in Aktien und Anleihen auf Basis ethischer

Kriterien

–Strikte Ausschlusskriterien für Aktien und für

Staatsanleihen

–Aktienanteil maximal 40% des Fondsvolumens

Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse A, ausschüttend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.05.2018.

Best in

Cla

ss

-An

sa

tz

Jörg Moshuber

Senior Portfolio

Manager

Branchenerfahrung:

14 Jahre

Seit 9 Jahren für

Amundi Asset

Management tätig

Portfoliomanagement

Multi Asset-Plattform1

Portfoliomanager Ethik Fonds

–Globale Plattform für Multi Asset-Lösungen

– AuM 260 Mrd. EUR

– Über 200 Portfoliomanager und Analysten

Kurzbeschreibung und Wertentwicklung

95%

100%

105%

110%

115%

120%

125%

130%

Jun. 13 Jun. 14 Jun. 15 Jun. 16 Jun. 17 Jun. 18

Amundi Ethik Fonds

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Amundi Ethik Fonds (2)

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20

Ethisch-nachhaltiges Mischportfolio

Benchmark -

ISIN AT0000857164 (A, ausschüttend)

Fondsvolumen 389,9 Mio. EUR

Auflagedatum

(Anteilsklasse) 07.11.1986

Morningstar Rating TM

Wichtige Fondsdaten

Best in

Cla

ss

-An

sa

tz

Fonds im Peergroup-Vergleich

Peergroup Mischfonds EUR defensiv - Global

Rang

6 Monate

(Perzentil)

Rang 1 Jahr

(Perzentil)

Rang 3 Jahre

(Perzentil)

Rang 5 Jahre

(Perzentil)

5 4 4 3

Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.

Investmentprozess

Ausschluss-

kriterien für

Unternehmen/

Staaten

Screening nach

ESG-Kriterien

Positivkriterien –

Best in Class

Universum

Amundi

Investment- und

Research-

Prozess

Aktien/Anleihen

Ausschlusskriterien Anleihen

Todesstrafe, autoritäre Regimes, Nicht-Rafizierung

Klimaschutzabkommen, ABC-Waffen, Missachtung Menschenrechte,

Missachtung soziale Standards

Ausschlußkritierien Aktien

Rüstung, Tabak, Alkohol, Glücksspiel, menschenunwürdige

Arbeitsbedingungen, Pornographie, Kernkraft

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Amundi Cash Institutions SRI (1)

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

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21

ESG-Geldmarktfonds (ESMA)

–Geldmarktpapiere hoher Qualität und Liquidität

–Integration von ESG-Faktoren in die

Investmententscheidungen – hohe Transparenz

–Langfristig orientierter Ansatz – laufender Dialog mit

Emittenten

98%

99%

100%

101%

102%

Mai. 13 Mai. 14 Mai. 15 Mai. 16 Mai. 17 Mai. 18

Benchmark Amundi Cash Institutions SRI

Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Benchmark: EONIA. 1) Daten Stand 30.12.2017.

Best in

Cla

ss

-An

sa

tz

Portfoliomanagement

Portfoliomanager Cash Institutions SRI

Kurzbeschreibung und Wertentwicklung

Globale Fixed Income-Plattform1

– 615 Mrd. EUR AuM

– 99 Fixed Income-Portfoliomanager

– 18 Analysten

Stéphane Dutrey

Money Market Portfolio

Manager

Branchenerfahrung:

24 Jahre

Seit 10 Jahren für

Amundi Asset

Management tätig

Baptiste Loubert

Money Market Portfolio

Manager

Branchenerfahrung:

26 Jahre

Seit 10 Jahren für

Amundi Asset

Management tätig

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Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

22

Benchmark EONIA

ISIN FR0007435920 (I (C))

Fondsvolumen 18.961,4 Mio. EUR

Auflagedatum

(Anteilsklasse) 08.04.1988

Morningstar Rating TM -

Wichtige Fondsdaten

Best in

Cla

ss

-An

sa

tz

Fonds im Peergroup-Vergleich

Peergroup Geldmarkt EUR

Rang

6 Monate

(Perzentil)

Rang 1 Jahr

(Perzentil)

Rang 3 Jahre

(Perzentil)

Rang 5 Jahre

(Perzentil)

20 23 33 37

Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.

Amundi Cash Institutions SRI (2)

Investmentprozess

Strategie

Makro-

ökonomisches

Szenario

Trading

Systematische

Suche nach

Investment-

Chancen

Credit-

Analyse

ESG-

Analyse

Modified

Duration

Credit-

Allokation

Emittenten-

Auswahl

Management-Team

ESG-Geldmarktfonds (ESMA)

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⎯ Wachstum der Weltbevölkerung, wirtschaftliche Entwicklung und Urbanisierung lösen einen Anstieg

der Nahrungs- und Wassernachfrage sowie eine Weiterentwicklung der Essgewohnheiten aus

⎯ Strukturelle und neue Trends im Lebensmittelkonsum eröffnen Wachstumschancen:

Tierisches Eiweiß, Convenience Food, Gesundheit & Wellness

⎯ Massive Anpassungen erforderlich, um mehr Lebensmittel mit weniger Ressourcen ohne

ökologischen Schaden zu produzieren

23

⎯ Kumulierte Auswirkung von Megatrends auf die Lebensmittelnachfrage

⎯ Entwicklung der Essgewohnheiten (vielfältigere Ernährung & neue Trends im Lebensmittelkonsum)

⎯ Zunehmende Einschränkungen der Nahrungserzeugung (rückläufige landwirtschaftliche Nutzfläche

pro Kopf / Wasserknappheit / Klimawandel)

⎯ Ein globaler Aktienfonds, der mit einem Mehr-Sektor-Ansatz in ein Universum von rund 600 Titeln

investiert: Landwirtschaft, Wasser, Lebensmittel, Getränke, Lebensmittelhandel und Gastronomie

⎯ Ein nachhaltiger Ansatz mit zwei Stoßrichtungen ⎯ Favorisieren von „Stock Picking“ anhand von ökologischen, sozialen und Governance-

(ESG-) Argumenten

⎯ „Impact-Investments“ durch Messung von Kohlenstoffintensität, Wasserintensität sowie

Abfallrecycling

Gründe für ein

Investment

Warum jetzt

investieren?

Warum

Food for

Generations?

Quelle: CPR AM

Th

em

en

-An

sa

tz

CPR Invest - Food For Generations (1) Themenfonds für nachhaltige globale Ernährung

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

Page 24: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

CPR Invest - Food For Generations (2)

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

24

Themenfonds für nachhaltige globale Ernährung

–Konzentriertes Portfolio

–Bedeutsames Thema: Beitrag zur ausreichenden

Ernährung der Weltbevölkerung

–Gesamte Wertschöpfungskette für Lebensmittel mit

starken Nachhaltigkeitsleitlinien

95%

100%

105%

110%

115%

Sep. 17 Nov. 17 Jan. 18 Mrz. 18 Mai. 18

Benchmark CPR Invest – Food For Generations

Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Benchmark: MSCI World 1) Daten Stand 31.12.2017.

Th

em

en

-An

sa

tz

Stéphane Soussan,

CIIA

Thematic Equity

Portfolio Manager

Branchenerfahrung:

22 Jahre

Seit 10 Jahren für die

Amundi Gruppe tätig

Anne Le Borgne, CIIA

Thematic Equity

Portfolio Manager

Branchenerfahrung:

26 Jahre

Seit 19 Jahren für die

Amundi Gruppe tätig

Portfoliomanagement

Portfoliomanager Food for Generations

Kurzbeschreibung und Wertentwicklung

CPR Asset Management1

– Thematisches Kompetenzzentrum innerhalb der

gesamten Amundi Gruppe, 46 Mrd. EUR AuM

– Über 15 Jahre Track Record in Themeninvestments

– 10 erfahrene Portfoliomanager

– Im Zusammenspiel mit einem der größten Buy Side-

Analystenteams in Europa

Page 25: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

CPR Invest - Food For Generations (3)

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

25

Themenfonds für nachhaltige globale Ernährung

Benchmark MSCI World

ISIN LU1653749918 (I, Acc.)

Fondsvolumen 59,6 Mio. EUR

Auflagedatum

(Anteilsklasse) 18.09.2017

Morningstar Rating TM n.v.

Wichtige Fondsdaten

Th

em

en

-An

sa

tz Fonds im Peergroup-Vergleich

Peergroup Branchen: Kommunikation

Rang

6 Monate

(Perzentil)

Rang 1 Jahr

(Perzentil)

Rang 3 Jahre

(Perzentil)

Rang 5 Jahre

(Perzentil)

26 - - -

Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.

1 2 3 4

Definition des

zulässigen

Universums

Nachhaltiger

Ansatz

Sektor-

präferenz

und

Stockpicking

Portfolio-

konstruktion

und -über-

wachung

Gesamte

Wertschöpf-

ungskette

Lebensmittel

6 Sektoren:

Landwirtschaft,

Wasser,

Lebensmittel,

Getränke,

Lebensmittel-

handel,

Gastronomie

Ausschluss

von Unter-

nehmen mit

dem schlimm-

sten ESG-

Verhalten

Umsetzung

von Impact-

Investments

(CO2, Wasser,

Abfall-

recycling)

Präferenzen

in allen

6 Sektoren

Einzeltitel-

auswahl

innerhalb der

jeweiligen

Sektoren

Sektor:

0-35%

Einzeltitel-

gewicht:

1-5% je nach

Überzeu-

gungsgrad

Risikoüber-

wachung

~ 600 Aktien ~ 550 Aktien ~ 50-80 Akt.

Investmentprozess

Page 26: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

⎯ Wesentliche Investitionen in die Wasserinfrastruktur weltweit

⎯ Zunehmende Regulierung eröffnet Chancen

⎯ Angebot-Nachfrage-Ungleichgewichte verschlimmern sich mit einer wachsenden Weltbevölkerung

⎯ Viele nicht ausreichend analysierte Small Cap-Wasseraktien bieten Alpha-Chancen

⎯ Gute Mischung aus offensiven (Wassertechnologie/Wasserinfrastruktur) und defensiven

(Versorger-) Titeln

26

⎯ Beginn der nächsten Investitionswelle, getragen durch Infrastruktur und Politik

⎯ Attraktive KGV in Relation zur Historie und schnelleres Gewinnwachstum als der Markt

⎯ Langfristige Wasserinvestitionstreiber werden im Zeitverlauf stärker

⎯ Nach Jahren mit geringem Wachstum entstehen qualitativ höherwertige Wasserunternehmen

⎯ Einzigartiger Investmentansatz – auf Basis fundamentaler Überzeugungen – 40 bis 50 Aktien

⎯ KBIGI als Innovator bei Themenfonds im Bereich natürliche Ressourcen

⎯ 6-köpfiges Natural Resources Team

⎯ KBIGI-Themendefinition “rein” und mit starkem Small-Cap-Exposure

Gründe für ein

Investment

Warum jetzt

investieren?

Warum KBI

Water Fund?

Quelle: KBI Global Investors

Th

em

en

-An

sa

tz

KBI Institutional Water Fund (1) Themenfonds für nachhaltige Wasserwirtschaft

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

Page 27: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

KBI Institutional Water Fund (2)

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

27

Themenfonds für nachhaltige Wasserwirtschaft

–Unternehmen, die Lösungen für die Wasserknappheit

bereitstellen, aus den Bereichen Versorger, Infrastruktur,

Technologie

–ESG als integraler Bestandteil des Investmentprozesses

–Nachweisbarer Track Record seit 2001

80%

100%

120%

140%

160%

180%

Mai. 13 Mai. 14 Mai. 15 Mai. 16 Mai. 17 Mai. 18

Benchmark KBI Institutional Water Fund

Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Benchmark: MSCI ACWI. 1) Daten Stand 31.03.2018.

Catherine Cahill

Senior Portfolio

Manager

Branchenerfahrung:

18 Jahre

Seit 10 Jahren für KBI

tätig

Matt Sheldon

Portfolio Manager

Branchenerfahrung:

16 Jahre

Seit 7 Jahren für KBI

tätig

Portfoliomanagement

Portfoliomanager Water Fund

Kurzbeschreibung und Wertentwicklung

Th

em

en

-An

sa

tz

KBI Global Investors1

–Globaler Aktienspezialist mit Sitz in Dublin, gegründet 1980

– 9,2 Mrd. EUR AuM

– Internationales Team mit 61 Mitarbeitern

– Amundi AM ist Shareholder mit 87,5%

Page 28: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

KBI Institutional Water Fund (3)

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

28

Benchmark MSCI ACWI

ISIN IE00B5630V84 (I EUR (C))

Fondsvolumen 603 Mio. EUR

Auflagedatum

(Anteilsklasse) 16.03.2012

Morningstar Rating TM

Wichtige Fondsdaten

Th

em

en

-An

sa

tz Fonds im Peergroup-Vergleich

Peergroup Branchen: Wasser

Rang

6 Monate

(Perzentil)

Rang 1 Jahr

(Perzentil)

Rang 3 Jahre

(Perzentil)

Rang 5 Jahre

(Perzentil)

60 24 38 57

Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.

Themenfonds für nachhaltige Wasserwirtschaft

1 2 3 4

Definition des

zulässigen

Universums

Intensives

Research

Überzeu-

gungs-

basiertes

Portfolio

Ständige

Überprüfung

Identifikation

der Zielunter-

nehmen

Sicherstellen

der Relevanz

für das Thema:

• Pure Plays

(relevanter

Gewinn >

50%)

• Branchen-

führer

Hohe

Spezialkennt-

nisse des

Teams

Fundamen-

tales Research

Key Valuation

Tool

Beste

Investment-

ideen abge-

leitet vom Fair

Value

Größte

Positionen

beruhen auf

Überzeugung

und Liquidität

Laufende

Besuche von

Unternehmen,

Messen,

Konferenzen

Investmentprozess

Page 29: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

⎯ Einzigartiges Konzept mit einer diversifizierten Investition in 10 ESG-Sektoren

⎯ Fokus auf fundamentales Research

⎯ Christian Zimmermann (leitender Fondsmanager) managt das Portfolio erfolgreich seit 2003

⎯ Sehr strenge ESG-Rahmenbedingungen

29

Gründe für ein

Investment

⎯ Investition in wachsende strukturelle Trends, wie effiziente Energiegewinnung, saubere

Transportmittel, gesunder Lebensstil – aus unserer Sicht langfristige Wachstumssegmente

⎯ Ein signifikanter Anteil von aus ESG-Sicht attraktiven Investmentgelegenheiten findet sich in der

Regel in zyklischen Bereichen (z.B. IT, Grundstoffe). Ein positives Makro-Umfeld kann hier

begünstigend wirken

Warum jetzt

investieren?

⎯ Erfahrenes Investmentteam mit durchschnittlich 18 Jahren Investmenterfahrung

⎯ Einzeltitel-getriebener fundamentaler Ansatz. Konzentriertes Portfolio mit Fokus auf

Qualitätsunternehmen mit einem klaren ESG-Fokus

⎯ Enge Zusammenarbeit des Portfoliomanagements mit einem eigenen Team von

Branchenanalysten

⎯ Sehr starkes und nachweisbares ESG-Know-how von Amundi

Warum Global

Ecology?

Th

em

en

-An

sa

tz

Amundi Funds II – Global Ecology (1) Themenfonds für Umwelttechnologie und Nachhaltigkeit

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

Page 30: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

30

–Einer der größten Ökologiefonds am deutschen Markt

–Investition in Unternehmen, die nachhaltig wirtschaften

und umweltfreundliche Produkte/Technologien

entwickeln

–Klare Ausschlusskriterien

80%

100%

120%

140%

160%

180%

Mai. 13 Mai. 14 Mai. 15 Mai. 16 Mai. 17 Mai. 18

Amundi Funds II - Global Ecology

Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.12.2017

Christian

Zimmermann

Senior Portfolio

Manager

Branchenerfahrung:

22 Jahre

Seit 17 Jahren für

Amundi Asset

Management tätig

Ian O'Reilly

Portfolio Manager

Branchenerfahrung:

20 Jahre

Seit 19 Jahren für

Amundi Asset

Management tätig

Portfoliomanagement

Equity Plattform1

Portfoliomanager Global Ecology

– Investmentplattform für Aktien Global, Europa, Japan

– AuM 70 Mrd. EUR

– 100 Portfoliomanager und Analysten

Kurzbeschreibung und Wertentwicklung

Th

em

en

-An

sa

tz

Amundi Funds II – Global Ecology (2) Themenfonds für Umwelttechnologie und Nachhaltigkeit

Page 31: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

31

Benchmark -

ISIN LU0324479020 (I, EUR, ND)

Fondsvolumen 1.157,0 Mio. EUR

Auflagedatum

(Anteilsklasse) 15.10.2007

Morningstar Rating TM

Wichtige Fondsdaten

Fonds im Peergroup-Vergleich

Peergroup Branchen: Ökologie

Rang

6 Monate

(Perzentil)

Rang 1 Jahr

(Perzentil)

Rang 3 Jahre

(Perzentil)

Rang 5 Jahre

(Perzentil)

51 50 68 55

Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.

Th

em

en

-An

sa

tz

Amundi Funds II – Global Ecology (3) Themenfonds für Umwelttechnologie und Nachhaltigkeit

1 2 3 4

Screening

nach ökolo-

gischen und

nachhaltigen

Kriterien

Screening

nach ver-

schiedenen

weiteren

Kriterien

Fundamen-

talanalyse

Portfolio-

aufbau

Analyse des

globalen

Investment-

universums

durch

renommierte

Ratingagen-

turen

Reduktion von

3.500 auf rund

2.000 Unter-

nehmen

Hauseigene

quantitative

Modelle filtern

die attraktiv-

sten Firmen

Ergebnis:

Rund 50 bis

100 poten-

zielle Kaufkan-

didaten

Bewertung

anhand

Gewinnen,

Gewinner-

wartungen,

Auftragslage,

Nachrichten-

fluss

Untersuchung

des ökologi-

schen und

nachhaltigen

Profils

Ca. 60 bis 80

Unternehmen

Durchschnit-

tliche

Einzeltitel-

gewichtung:

ca. 1% bis 2%

Ziel: Maximale

Einzeltitel-

gewichtung

3%

Investmentprozess

Page 32: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

32

1. für mindestens 50% des verwalteten Vermögens (AuM)

2. bis zu 30% der Unternehmen

Warum Amundi

‒ Bedeutender Akteur am Rentenmarkt mit einer wichtigen Rolle

bei innovativen Green Bond-Lösungen

‒ Unterzeichner der Green Bond Principles und Mitglied im

Exekutivausschuss der Green Bond Principles

Gründe für ein Investment

‒ Klimawandel macht gewaltige Investitionen in Energieeffizienz und erneuerbare Energien

erforderlich

‒ Green Bonds als wesentliches Instrument zur Finanzierung der Energiewende, denn sie

konzentrieren sich auf die Finanzierung grüner Projekte und bieten Liquidität in Verbindung

mit den Merkmalen einer „Plain-Vanilla“-Anleihe

Unser Ansatz

‒ ESG-Screening (Selektion von Emittenten mit einem ESG-Rating zwischen A und D)1

‒ Ausschlüsse auf Basis von Normen und Sektoren (Kohlegewinnung2)

‒ Impact Investing Ansatz / Energiewende mit messbaren Auswirkungen (bei der Impact

Green Bond-Strategie)

Green Bond: €3,5 Mrd.

Gre

en

Bo

nd

s / G

reen

Imp

act-A

nsa

tz

Green Bond-Strategien von Amundi Anleihe-Strategien zur Finanzierung der Energiewende

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

Page 33: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

Amundi Responsible Investing - Green Bonds (1)

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

33

Nachhaltiger Rentenfonds mit Fokus auf die Energiewende

–Aktiv gemanagte, benchmarkorientierte Strategie

–Mindestens 66% „Green Bonds“ aus dem Bereich

„Energiewende“

–Reguläre Bonds von Firmen aus dem Bereich „Grüne

Technologien“ oder von Sektor-Leadern hinsichtlich

Klimaaktivitäten

–Ausschluss des Sektors „fossile Brennstoffe“

Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Bis 15.03.2018 Wertentwicklung des Amundi Green Bonds, der am 16.03.2018 vom Amundi Responsible Investing – Green Bonds übernommen wurde. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Benchmark: Bloomberg Global Green Bond Hedged 1) Daten Stand 31.12.2017.

Portfoliomanager Green Bonds

Kurzbeschreibung und Wertentwicklung

Gre

en

Bo

nd

s / G

reen

Imp

act-A

nsa

tz

Globale Fixed Income-Plattform1

– 615 Mrd. EUR AuM

– 99 Fixed Income-Portfoliomanager

– 18 Analysten

Investmentprozess

100%

101%

102%

103%

104%

105%

106%

Dez. 15 Dez. 16 Dez. 17

Benchmark Amundi Responsible Investing – Green Bonds

Alban de Faÿ

Head of Fixed Income

SRI Processes

Branchenerfahrung:

18 Jahre

Seit 10 Jahren für

Amundi Asset

Management tätig

Isabelle Vic Philippe

Head of Euro Rates &

Inflation

Branchenerfahrung:

29 Jahre

Seit 24 Jahren für

Amundi Asset

Management tätig

Page 34: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

Amundi Responsible Investing - Green Bonds (2)

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

34

Benchmark Bloomberg Global Green Bond

Hedged

ISIN FR0013053451 (I (C))

Fondsvolumen 77,2 Mio. EUR

Auflagedatum

(Anteilsklasse) 04.01.2018

Währungsabsicherung Ggü. Euro

Morningstar Rating TM -

Wichtige Fondsdaten

Fonds im Peergroup-Vergleich

Peergroup Anleihen Global – EUR-hedged

Rang

6 Monate

(Perzentil)

Rang 1 Jahr

(Perzentil)

Rang 3 Jahre

(Perzentil)

Rang 5 Jahre

(Perzentil)

43 12 - -

Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.

Gre

en

Bo

nd

s / G

reen

Imp

act-A

nsa

tz

Investmentprozess

1

Bottom-Up

Spezifisches Risiko

2

Top-Down

Systematisches Risiko

Funda-

mental-

und

ESG-

Analyse

Monitoring

Selektion (Emittenten,

Sektoren)

Makro

Unternehmenszustand

Marktbewertung

Technische Faktoren

Allokationen

Duration

3

Portfolio-Konstruktion

Positionsgröße Titelauswahl Best Execution

Laufende Beobachtung des Risikos

Markt-

Scree-

ning

Green

Bond-

Eig-

nung

Nachhaltiger Rentenfonds mit Fokus auf die Energiewende

Page 35: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

35

1. im Vergleich zur Benchmark 2. aus unserem Standardindex für physisch basierte Luxemburger Investmentfonds 3. Quelle: Amundi. 31.12.2017

Warum Amundi?

‒ Amundi, ein engagierter Akteur in Responsible Investments (RI) und Klimawandel

‒ Track Record seit November 2014; 5,4 Mrd. EUR in Low-Carbon-Aktien3

‒ Flexibler, robuster und effizienter Indexprozess zur Replikation von Low Carbon-Indizes bzw.

zur Umsetzung einer kundenspezifischen Entkarbonisierung

Gründe für ein Investment

‒ Zur Absicherung des finanziellen Risikos aus dem Klimawandel bei sehr geringen Tracking-

Error-Kosten

‒ Klimarisiko wird als das wahrscheinlichste globale Risiko mit den stärksten Auswirkungen

betrachtet

‒ Vorwegnahme möglicher künftiger Vorschriften für Investmentportfolios in Bezug auf

Treibhausgas-Emissionen und Entkarbonisierung

Unser Ansatz

‒ Ansatz für die Energiewende mit Fokus auf einer Strategie, die auf eine Reduzierung

der CO2-Intensität abzielt

‒ Emittenten-Screening aus Low-Carbon-Sicht: Reduzierung der Kohlenstoffbelastung um

mindestens 50%1

‒ Ausschluss kontroverser Waffen2

Lo

w C

arb

on

-An

satz

Low Carbon-Strategien von Amundi Aktienstrategien zur Reduzierung der CO2-Intensität des Portfolios

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

Page 36: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

Amundi Index Equity Global Low Carbon

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

36

Indexorientierter globaler Aktienfonds zur Reduzierung des CO2-Ausstoßes

Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Bis 08.12.2016: Wertentwicklung des französischen Fonds Amundi Index Equity Global Low Carbon, der am 08.12.2016 vom Amundi Index Equity Global Low Carbon aufgenommen wurde. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.05.2018

Kurzbeschreibung und Wertentwicklung

Lo

w C

arb

on

-An

satz

95%

100%

105%

110%

115%

120%

125%

130%

Jun. 16 Sep. 16 Dez. 16 Mrz. 17 Jun. 17 Sep. 17 Dez. 17 Mrz. 18

Benchmark Amundi Index Equity Global Low Carbon

Benchmark MSCI World Low Carbon Leaders

ISIN LU1437020909 (IE (C))

Fondsvolumen 609,8 Mio. EUR

Auflagedatum

(Anteilsklasse) 29.06.2016

Wichtige Fondsdaten

–Möglichst genaue Nachbildung des MSCI World Low

Carbon Leaders Index, der angestrebte Tracking Error

soll unter 1% liegen

–CO2-Reduktion um mindestens 50% im Vergleich zum

MSCI World – bei ähnlichem Sektor- und Länder-Profil

Amundi ETF, Indexing & Smart Beta Plattform1

⎯ Passive Investmentplattform mit über 90 Mrd. EUR AuM

–Über 30 Jahre Erfahrung bei der Replizierung von

Aktien- und Anleiheindizes

–Variable Anpassungsmöglichkeiten

Page 37: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

Amundi Index Equity Europe Low Carbon

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

37

Indexorientierter europäischer Aktienfonds zur Reduzierung des CO2-Ausstoßes

Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.05.2018

Kurzbeschreibung und Wertentwicklung

Lo

w C

arb

on

-An

satz

Benchmark MSCI Europe Low Carbon Leaders

ISIN LU1437019992 (IE (C))

Fondsvolumen 122,5 Mio. EUR

Auflagedatum

(Anteilsklasse) 29.06.2016

Wichtige Fondsdaten

–Möglichst genaue Nachbildung des MSCI Europe Low

Carbon Leaders Index, der angestrebte Tracking Error

soll unter 1% liegen

–CO2-Reduktion um mindestens 50% im Vergleich zum

MSCI Europe – bei ähnlichem Sektor- und Länder-Profil

Amundi ETF, Indexing & Smart Beta Plattform1

⎯ Passive Investmentplattform mit über 90 Mrd. EUR AuM

–Über 30 Jahre Erfahrung bei der Replizierung von

Aktien- und Anleiheindizes

–Variable Anpassungsmöglichkeiten

95%

100%

105%

110%

115%

120%

Sep.16

Nov.16

Jan.17

Mrz.17

Mai.17

Jul. 17 Sep.17

Nov.17

Jan.18

Mrz.18

Mai.18

Benchmark Amundi Index Equity Global Low Carbon

Page 38: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

AMUNDI INDEX US CORP SRI - UCITS ETF DR

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

38

ETF für US-Corporates mit ESG-Filter

Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung in USD, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Benchmarkdaten n.v. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.05.2018

Kurzbeschreibung und Wertentwicklung

ET

F m

it SR

I-An

sa

tz

Benchmark Bloomberg Barclays MSCI US

Corporate SRI

ISIN LU1806495575

Fondsvolumen 142,3 Mio. US

Auflagedatum

(Anteilsklasse) 24.04.2018

Wichtige Fondsdaten

–Diversifiziertes US-Dollar Corporate Bond-Exposure

(Investment Grade), auf das ESG-Filter angewendet

werden

–Strenge Ausschlusskriterien: Alkohol, Tabak,

Glücksspiel, militärische und zivile Waffen, Kernkraft,

Pornographie, Gentechnik

Amundi ETF, Indexing & Smart Beta Plattform1

⎯ Passive Investmentplattform mit über 90 Mrd. EUR AuM

–Über 30 Jahre Erfahrung bei der Replizierung von

Aktien- und Anleiheindizes

–Variable Anpassungsmöglichkeiten

99%

100%

101%

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Mai. 18 Jun. 18

AMUNDI INDEX US CORP SRI

Page 39: Verantwortungsvoll Investieren (SRI) · ENTWURF Verantwortungs- voll Investieren – eine Wachstumsstory 1. 2. Amundi – führend im SRI-Investing 3. Eine breite Palette verschiedener

Nur für institutionelle und professionelle Investoren und Interessenten von Amundi Asset Management. Nicht zur Weitergabe an Dritte.

Verantwortungs-

voll Investieren –

eine Wachstumsstory

1. 2. Amundi – führend

im SRI-Investing

3. Eine breite Palette

verschiedener SRI-

Ansätze und

-Lösungen

Verantwortungsvoll Investieren

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

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4. Ihre Ansprech-

partner in München

und Frankfurt

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Ihr Amundi-Team vor Ort

Elin Nävermo

Executive Director – Third Party Distributors

Banken, Asset Manager

Tel. +49 (0) 69.7 42 21-368

[email protected]

Saskia Bernhardt

Director – Third Party Distributors

Vermögensverwalter & Family Offices

Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2526

[email protected]

Christoph Schwarzmann

Executive Director – Third Party Distributors

Private Wealth

Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2571

[email protected]

Marco Sirch

Client Account Manager

Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2351

[email protected]

Stefan Welk

Executive Director – Third Party Distributors

Banken, Asset Manager

Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2218

[email protected]

Kerstin Gräfe

Managing Director –

Head of Client Service & Sales Support

Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2539

[email protected]

Monika Wagner

Functional Lead – Business Reporting

Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2309

[email protected]

Wir stehen für globale Präsenz und für echte Kundennähe

Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management

und nicht zur öffentlichen Verbreitung

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Amundi Deutschland GmbH

Arnulfstr. 124–126

80636 München

Niederlassung Frankfurt/Main

Taunusanlage 14

60325 Frankfurt am Main

www.amundi.de

Gerhard Schurer

Executive Director – Third Party Distributors

Pools & IFAs

Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2216

[email protected]

Hermann Pfeifer

Managing Director –

Head of ETF, Indexing & Smart Beta

Tel. +49 (0) 69.7 42 21-358

[email protected]

Bettina May

Executive Director –

ETF, Indexing & Smart Beta

Tel. +49 (0) 69.7 42 21-323

[email protected]

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Rechtliche Hinweise

Alle Angaben Stand 30.06.2018, sofern nicht anders angegeben. Dieses Dokument enthält Informationen über verschiedene, voneinander getrennte Teilfonds des Amundi Funds, des Amundi

Funds II und des Amundi Responsible Investing. Der Amundi Funds und der Amundi Responsible Investing sind Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß Teil I des

Luxemburger Gesetzes vom 17.12.2010 in der Rechtsform einer Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV). Amundi Funds II ist ein Organismus für gemeinsame Anlagen in

Wertpapieren gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17.12.2010 in der Rechtsform eines Fonds Commun de Placement (FCP), aufgelegt von der Amundi Luxembourg S.A. Der Amundi

Ethik Fonds ist ein Fonds nach österreichischem Recht, aufgelegt von der Amundi Austria GmbH. Dieses Dokument enthält ferner Informationen zu Teilfonds von CPR INVEST, einem

Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17.12.2010 in der Rechtsform einer Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV).

Schließlich enthält das Dokument Informationen zu Teilfonds von KBI Institutional Fund, einem Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren nach Irischem Recht in der Rechtsform

eines Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV), das in der Republik Irland unter der der Nummer 387058 eingetragen ist. Dieses Dokument enthält auch Informationen über AMUNDI

INDEX US CORP SRI - UCITS ETF DR, einen Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren nach luxemburgischen Recht in der Rechtsform einer Société d’Investissement à

Capital Variable (SICAV), aufgelegt von der Amundi Luxembourg S.A.

Sofern nicht anders angegeben, beruhen die in dieser Unterlage enthaltenen Informationen auf Recherchen und Berechnungen von Amundi Asset Management sowie auf öffentlich

zugänglichen Quellen, die für zuverlässig gehalten werden, für deren Richtigkeit aber keine Garantie übernommen werden kann. Diese Informationen sind nur für professionelle Investoren und

Vertriebspartner von Amundi Asset Management und nicht zur öffentlichen Verbreitung bestimmt. Weitergabe sowie Vervielfältigung dieser Unterlage, Verwertung und Mitteilung ihres Inhalts

an unberechtigte Dritte, z.B. Personen außerhalb der Firma des Vertriebspartners, ist unzulässig. Sämtliche Rechte sind vorbehalten. Alle hier geäußerten Meinungen beruhen auf heutigen

Einschätzungen und können sich ohne Vorankündigung ändern, abhängig von wirtschaftlichen und anderen Rahmenbedingungen. Die in dieser Unterlage diskutierten Anlagemöglichkeiten

können, je nach ihren speziellen Anlagezielen und ihrer Finanzposition, für bestimmte Anleger ungeeignet sein.

Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Individuelle Kosten auf Anlegerebene wie beispielsweise Gebühren,

Provisionen und Depotkosten sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der

Vergangenheit sind keine Garantie und kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Es gibt keine Gewähr, dass sich Länder, Märkte oder Branchen wie erwartet

entwickeln werden. Investitionen beinhalten gewisse Risiken, darunter politische und währungsbedingte Risiken. Die Rendite und der Wert der zugrundeliegenden Anlage sind Schwankungen

unterworfen. Dies kann zum vollständigen Verlust des investierten Kapitals führen. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse dar,

sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wichtiger Merkmale der Fonds. Die vollständigen Angaben zu den Fonds sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt bzw. den

jeweiligen wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den jeweils letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der

Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage eines Kaufs dar. Sie sind in Deutschland kostenfrei in digitaler Form unter www.amundi.de und

als Druckstücke bei der Amundi Deutschland GmbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.

Anteile der hier genannten Fonds dürfen weder in den Vereinigten Staaten von Amerika („USA“) noch an oder für Rechnung von US-Staatsangehörigen oder in den USA ansässigen US-

Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen. Dieses Dokument ist kein

Verkaufsprospekt und stellt kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Anteilen in Ländern dar, in denen ein solches Angebot nicht rechtmäßig wäre. Außerdem stellt dieses Dokument kein

solches Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Die Informationen wurden aus den internationalen Einheiten der zur

Amundi Gruppe gehörenden Unternehmen zusammengetragen. Das Dokument wurde mit der im Geschäftsverkehr erforderlichen Sorgfalt erstellt. Amundi Asset Management übernimmt

jedoch keinerlei Haftung für jedwede Fehler oder Versäumnisse und schließt ausdrücklich jegliche Haftung für Fahrlässigkeit und grobe Fahrlässigkeit aus. Dies gilt neben dem Empfänger

dieses Dokuments auch gegenüber Dritten, die dieses Dokument möglicherweise prüfen oder Informationen hieraus verwenden. Der Ausschluss der Haftung bezieht sich auf sämtliche

Verluste sowie unmittelbare Schäden und Folgeschäden.

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