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Visão Geral do Unibanco. Destaques. Controlado pelo Grupo Moreira Salles. Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY). Nível I Governança Corporativa na Bovespa. Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA. Liquidez: R$ 21,0 mm / US$ 9,0 mm ADTV * na Bovespa - PowerPoint PPT Presentation
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Relações com Investidores | pág. 1
Relações com Investidores | pág. 2
Visão Geral do Unibanco
Relações com Investidores | pág. 3
Destaques
Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)
Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA
Liquidez: R$ 21,0 mm / US$ 9,0 mm ADTV * na Bovespa US$ 43,8 mm ADTV * na NYSE
Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997
Controlado pelo Grupo Moreira Salles
* Volume médio diário negociado para o período de Out 1 - Dezembro 31; US$ 1 = R$ 2,34
Nível I Governança Corporativa na Bovespa
Relações com Investidores | pág. 4
Relações com Investidores | pág. 5
Estrutura Organizacional
Forte Conselho de Administração Comitê de Auditoria Independente
Relações com Investidores | pág. 6
Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro
História
Relações com Investidores | pág. 7
Uma estratégia de segmentação superior e um amplo sistema de distribuição...
Segmentação e Distribuição
…possibilitam atender uma base de clientes em expansão com uma gama diversificada de produtos
Relações com Investidores | pág. 8
Modelo Universal
Foco nos negócios com margem maior e rápido crescimento
Varejo
Atacado & Gestão de Patrimônio
Seguros &Previdência
Relações com Investidores | pág. 9
Financiamento ao Consumo
• Fininvest: plano de crescimento agressivo
• Alavancagem de Alianças e Joint Ventures
• Foco em vendas cruzadas: Cartões de Crédito, Contas Bancárias, Capitalização, Seguros e Garantia Estendida
2.292
3.068
33,9%
Dez-04 Dez-05100% Unibanco
Alianças
Joint-Ventures
Liderança em Financiamento ao Consumo Portfolio de Crédito ao Consumo (R$ milhões)
Relações com Investidores | pág. 10
Cartões de Crédito
Carteira de Crédito (R$ milhões)
43,2%
2.794
4.001
Dez-04 Dez-05
• Adquirente, emissor e processador• Aceito por mais de 120 mil varejistas
• Emissor dos cartões Visa e Mastercard • Aliança com varejistas
Destaques
Relações com Investidores | pág. 11
PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões)
PMEs & Financiamento de Veículos
25,2%
3.682
4.609
Dez-04 Dez-05
• Elevado potencial de crescimento
• Forte relacionamento com dealers através das
afiliadas do Unibanco
• Melhor qualificação, treinamento e
remuneração da força de venda
• Maior base de dealers ativos com crescimento
de 20% em 2005
30,3%
5.629
7.335
Dez-04 Dez-05
• Aproximadamente 510 mil empresas
• Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard,
Hipercard)
• Amplo portfolio de serviços bancários
• Significativa contribuição para o crescimento
de core deposits
Relações com Investidores | pág. 12
Fundamentos
Relações com Investidores | pág. 13
Dez-99
Atacado
52%
48%
Dez-03 Dez-04
Alteração do Mix da Carteira de Crédito
Dez-05
50%
50% 46% 44%67%
33%
Varejo54% 56%
Migração para segmentos de maiores margem e rentabilidade
Investor Relations | page 14
Estrutura de Captação mais Eficiente
Captação
Core deposits
Depositos a Prazo
2003
8.647
16.710
25.357
22.720
2004
10.811
33.531
2002
8.973
17.015
25.988Total Depositos
12.451
23.048
35.499
2005
Crescimento em 2005
15,2%
8,5%Sistema Financeiro Nacional (1)
Evolução Core Deposits: Comparação
SuperPoupe
403
1.030
1.6251.962
2.3502.628
3.044
Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05
R$ milhões
1 dados preliminares
Principais ações
• Desenvolvimento de fontes alternativas de captação como o SuperPoupe
• Remuneração variável nas agências relacionada à captação de Core Deposits
• Foco em serviços de Cash Management, como Folha de Pagamento e Cobrança
Investor Relations | page 15
Administração de Custos
4T04 4T05 2004 2005
2.293 8.310
5.058
60,9%
1.365
51,3%
5.092
9.878
51,5%
1.351
2.745
49,2%
18,9%
0,7%
%
R$ milhões
3T04 3T052T051T05
59,5%63,4% 61,2% 59,5%
53,7% 52,8%
1T04 2T04
2.579
1.323
2.136
1.308
2.209
1.186
1.921
1.143
1.960
1.242
2.334
1.232
Evolução do Índice de Eficiência
Despesas
Receitas
Índice de Eficiência
Relações com Investidores | pág. 16
Evolução de Performance: 2005
6,7 6,8 7,0 7,27,4
7,77,9
8,18,4
1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
R$
bilh
ões
RPLM Anualizado (%)Patrimônio Líquido
8,7
2T05
Lucro Líquido R$ 1.838 milhões
Resultado Operacional R$ 2.921 milhões
+43,3%
+49,0%
2005 / 2004
9,0
3T05
21,0%
13,8%
17,5%17,1% 16,5% 16,1%
17,3%17,8%
20,1%
23,0%23,3%
9,3
4T05
24,2%
Relações com Investidores | pág. 17
Performance Financeira
Relações com Investidores | pág. 18
Destaques: ano 2005
Resultados
Evolução da Carteira de
Crédito
Units
Administraçãode Custos
Crescimento de 43,3% do lucro líquido, 2005 versus 2004
Crescimento de 7,2% do lucro líquido no 4T05, em relação ao 3T05
Melhora no Índice de Eficiência: de 59,5% no 4T04 para 49,2% no 4T05
Pessoa física: 31,1%
Cartões de Crédito: 43,2%
PMEs: 30,3%
Grandes empresas: 19,0%
Inclusão no Ibovespa (maio)
Maior valorização dentre as ações que compõem o índice (2S05), + 72%
Maior aumento de peso no Ibovespa, + 59%
Aumento de 33% no float
Queda de 1,0% nas despesas de pessoal e administrativas, 4T05 versus 4T04
No ano, variação de 0,7%
Crescimento de 25,4% no ano
Relações com Investidores | pág. 19
Demonstração do ResultadoR$ Milhões
Resultado Interm. Financeira
(+) Receitas de Prestação de Serviços
(-) Desp. de Pessoal e Administrativas
(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper.
(=) Resultado Operacional
(+/-) Resultado não Operacional
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social
(Alíquota Efetiva de IR)
(-) Participação Lucros/Participação Minoritária
Lucro Líquido
6.343
3.270
(5.092)
(1.600)
2.921
9
(601)
23%
(491)
1.838
2005
5.087
3.241
(5.058)
(972)
1.961
37
(339)
19%
(376)
1.283
2004
Relações com Investidores | pág. 20
Performance: 2005 versus 2004
20052004
Base 100 = 2004
(*) Desconsidera Credicard/Orbitall
Relações com Investidores | pág. 21
Indicadores
Margem Financeira (antes de PDD)
9,4%
9,7%
10,3%
10,8%
4T04 1T05 2T05 3T05 4T05
10,8%
Ativos Totais (R$ milhões)
79.350
82.10982.731
88.423
Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05
91.831 Carteira de Crédito (R$ milhões)
31.79633.176
35.154
36.872
Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05
39.875
Índice da Basiléia (%)
18,2% 17,3%
16,3% 16,1%16,4%
Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05
Relações com Investidores | pág. 22
Lucro por Ação
Relações com Investidores | pág. 23
Evolução da Carteira de Crédito
Relações com Investidores | pág. 24
Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
Financeiras de Crédito ao Consumidor 31,6%
26,6%
43,2%
Rede de Agências
Cartões de Crédito
PMEs 30,3%
19,0%Grandes Empresas
(R$ milhões)
(R$ milhões)
25,2%Veículos
Dez-04 Set-05
7,9%
11.57014.061
Dez-05
15.170
31,1%
24.705
22,1%
20.226
8,3%
22.811
Dez-04 Set-05 Dez-05
Principais destaques nos 12 meses:
Relações com Investidores | pág. 25
Composição da Carteira de Crédito Saldo de Provisões / Carteira E-H
Qualidade da Carteira de Crédito
Relações com Investidores | pág. 26
Margem Financeira
Margem FinanceiraMargem Financeira após Provisões Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira
2004 2005
7,1%
8,9%
20,4%
7,7%
10,0%
23,1%
7,2%
4T04
9,4%
22,6%
7,6%
4T05
10,8%
29,0%
Evolução da margem financeira ao longo dos últimos trimestres
Relações com Investidores | pág. 27
-
4T05 4T04
517 445
289 248
85 98
891 791
- 60
891 851
Receita de Prestação de ServiçosR$ Milhões
2005 2004
Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões 1.880 1.662
Cartões de crédito 1.051 841
Administração de recursos de terceiros 339 385
Subtotal 3.270 2.888
Credicard e Orbitall - 353
Total das receitas de prestação de serviços 3.270 3.241851891
Relações com Investidores | pág. 28
Despesas Administrativas
Receita Prestação de Serviços/Desp. Pessoal
Receita Prestação de Serviços/Desp. de Pessoal e Administrativas
4T05 4T04 2005 2004
Despesas de Pessoal 480 529 1.911 1.928
Outras Despesas Administrativas 871 787 3.181 2.834
Subtotal 1.351 1.316 5.092 4.762
Credicard e Orbitall - 49 - 296
Total 1.351 1.365 5.092 5.058
62%
66%64% 64%
156%
186%
161%
171%
4T04 4T05 2004 2005
R$ Milhões
Investor Relations | page 29
Ações
Investor Relations | page 30
Units and GDSs
A Unit foi a ação do Ibovespa que mais se valorizou, com uma alta de 72%.
Maior incremento de participação no Ibovespa nos últimos dois quadrimestres (59%).
Volume financeiro médio diário das Units apresentou uma evolução de 340,9%, passando de R$ 4,4 milhões em 2004 para R$ 19,4 milhões em 2005.
No último trimestre, o volume financeiro
médio diário atingiu R$ 21,0 milhões na Bovespa e US$ 43,8 milhões na NYSE.
Units (UBBR11) versus Ibovespa
GDSs (UBB) versus Dow Jones
Índices de Ações do Mercado Brasileiro
Peso (%)9/2/05 1/2/06
Ibovespa 1,264 1,564 IBrX-50 3,156 3,808 IBrX-100 2,799 3,329 IGC 4,933 5,096
ISE (*) n/a 9,569
(*) O índice iniciou-se em dez-05.
Índice
Relações com Investidores | pág. 31
Perspectivas - 2006
Relações com Investidores | pág. 32
Perspectivas Macroeconômicas 2006
2005 2006 (E)
Crescimento PIB 2,5% (E) 3,5%
Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,34 2,25
SELIC (final de ano) 18,00%14,75%
IPCA 5,7% 4,5%
Superávit Comercial (US$) 44,8 bi 39,0 bi
Relações com Investidores | pág. 33
Anexo I
Retrospectiva 2005
Relações com Investidores | pág. 34
Jan Oferta Pública Global de Units e GDS’s
Jan Juros sobre Capital Próprio Trimestrais
Mar Novo Posicionamento
Destaques 2005
Nova marca Nova campanha publicitária Novo Modelo de Atendimento Banco mais simples, mais claro, transparente, ágil e próximo
Pagamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestrais Referente ao ano de 2005, o Unibanco distribuiu R$ 617 milhões
em Dividendos/JCP, um crescimento de 38% em relação a 2004
Acionistas vendedores: Commerzbank e BNL Oferta Total: 6,6% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 15,65 por Unit Volume Financeiro: R$ 718,3 milhões Demanda: 4,9x Oferta
Relações com Investidores | pág. 35
Mai Inclusão das Units no Ibovespa
Jul Bônus Perpétuos
Destaques 2005
A Unit ingressou no índice com peso de 0,984% Desde sua inclusão, foi o papel que registrou maior
incremento de participação na carteira do índice Atualmente, responde por 1,564% do Ibovespa
Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões
Cupom: 8,70% a.a. Call Option: direito de resgate total em Jul/2010 ou nas datas de
pagamento de juros subsequentes
Relações com Investidores | pág. 36
Set Oferta Pública Global de Units e GDS’s
Dez Unit é a ação do Ibovespa com maior valorização no 2o Semestre
Destaques 2005
Acionista Vendedor: CGD – Caixa Geral de Depósitos Oferta Total: 12,3% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 20,49 por Unit e US$ 44,00 por GDS Volume Financeiro: R$ 1.765 milhões Demanda: 3,0x oferta Desde a oferta, em setembro, até o dia 15/02, as Units
apresentaram valorização de 70% e os GDSs, de 87%.
Evolução de 72% no período, ante evolução de 34% do Ibovespa Volume financeiro médio diário das Units apresentou uma evolução
de 340,9%, passando de R$ 4,4 milhões em 2004 para R$ 19,4 milhões
em 2005 Média diária no 4T05 atingiu R$ 21,0 milhões na Bovespa e US$ 43,8
milhões na NYSE
Relações com Investidores | pág. 37
Dez-05 Inclusão no ISE
Fev-06 Moody's eleva o rating de força financeira do Unibanco
Destaques 2005
Iniciativa da Bovespa, em parceria com o IFC (International Finance
Corporation) Objetivo é medir o retorno de uma carteira teórica composta por
ações de empresas comprometidas com a responsabilidade social e a
sustentabilidade empresarial Peso na carteira teórica: 9,569%
“Revisão reflete a melhora consistente dos resultados e a habilidade
dos executivos do banco em focar nos segmentos de maiores margem e
rentabilidade, além da manutenção da qualidade de crédito e do
controle de custos”
Relações com Investidores | pág. 38
2005: Destaques dos Negócios
Varejo
Atacado
Negócios do Varejo ultrapassam a marca dos 20 milhões de clientes
Expansão das operações da Fininvest e da Hipercard
Captação do SuperPoupe supera os R$ 3 bilhões
Novo posicionamento
Novo Modelo de Atendimento nas agências
Nova marca Nova campanha publicitária
Crescimento de 19,0% da carteira de crédito, 2005 versus 2004
Coordenação de 18 emissões de debêntures, 1º lugar no número de operações
realizadas e 2º em originação e distribuição
2ª posição em liberações na modalidade BNDES-exim, com market share de 18%,
e 3ª posição no ranking total do BNDES
Coordenação de 4 das principais ofertas de ações, totalizando aproximadamente
US$ 1,5 bilhão; incluindo a participação como Coordenador Líder da Oferta de Units
do Unibanco, a maior operação de renda variável realizada no Brasil desde 2002
Top 10 Research House, de acordo com a Institutional Investor. Conquista da 1a
posição no setor Varejista e 3a Posição no setor Aeroviário, Transportes & Indústrias
Relações com Investidores | pág. 39
2005: Destaques dos Negócios
Seguros
Gestão
de
Patrimônios
Liderança em segmentos relativos a riscos patrimoniais, aeronáutico,
responsabilidade civil de dirigentes, distribuição de energia, e garantia estendida
Aumento da participação no IRB (Instituto de Resseguros do Brasil) para 11%
Emissão da 1ª apólice de seguro ambiental no Brasil
Índice Combinado de 95,4% no 4T05, o melhor já atingido pela Unibanco AIG
Seguros
Crescimento de 31,4% das Reservas Técnicas de Seguros e Previdência em 2005
Private Bank mantém a 2ª Posição em recursos sob gestão, com market share de
11,4%
Reafirmação do Rating AMP1 (muito forte) da Standard & Poors Rating Services
Prêmio Top Gestão de Renda Variável do Valor Econômico
Relações com Investidores | pág. 40
Anexo II
Dividendos
Relações com Investidores | pág. 41
Histórico de Dividendos
35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37%
Pay Out Ratio
35%
1º semestre2º semestre
R$ milhões
• O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas• Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais
Relações com Investidores | pág. 42
Anexo III
Ratings
Relações com Investidores | pág. 43
Unibanco Ratings
Fitch Ratings
Unibanco
BB-
Moeda Estrangeira
Brasil
BB-
B
B
BB-
Moeda Local
Brasil -
Unibanco BB B
Standard and Poor’s
Unibanco
BB
Moeda Estrangeira
Brasil
Longo Prazo Curto Prazo
BB
B
B
BB+
Moeda Local
Brasil
Longo Prazo Curto Prazo
BUnibanco BB B
Moody’s
Dívida de Longo Prazo
Depósitos de Longo Prazo
Depósitos de Curto Prazo
Fortaleza Financeira
Unibanco Ba1 NP C-B1
Brasil Ba3 B1 NP -
Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local
Depósitos de Longo Prazo
Depósitos de Curto Prazo
Unibanco P-2A3
Brasil - -
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
Relações com Investidores | pág. 44
Anexo IV
Renovação da Marca &
Nova Campanha de Marketing
Relações com Investidores | pág. 45
Renovação da Marca - 2005
Relações com Investidores | pág. 46
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980
Fax: 11-3813-1585 email: [email protected]
site: www.ri.unibanco.com