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Visão Geral do Unibanco

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Visão Geral do Unibanco. Destaques. Controlado pelo Grupo Moreira Salles. Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY). Nível I Governança Corporativa na Bovespa. Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA. Liquidez: R$ 21,0 mm / US$ 9,0 mm ADTV * na Bovespa - PowerPoint PPT Presentation

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Destaques

Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)

Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA

Liquidez: R$ 21,0 mm / US$ 9,0 mm ADTV * na Bovespa US$ 43,8 mm ADTV * na NYSE

Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997

Controlado pelo Grupo Moreira Salles

* Volume médio diário negociado para o período de Out 1 - Dezembro 31; US$ 1 = R$ 2,34

Nível I Governança Corporativa na Bovespa

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Estrutura Organizacional

Forte Conselho de Administração Comitê de Auditoria Independente

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Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro

História

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Uma estratégia de segmentação superior e um amplo sistema de distribuição...

Segmentação e Distribuição

…possibilitam atender uma base de clientes em expansão com uma gama diversificada de produtos

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Modelo Universal

Foco nos negócios com margem maior e rápido crescimento

Varejo

Atacado & Gestão de Patrimônio

Seguros &Previdência

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Financiamento ao Consumo

• Fininvest: plano de crescimento agressivo

• Alavancagem de Alianças e Joint Ventures

• Foco em vendas cruzadas: Cartões de Crédito, Contas Bancárias, Capitalização, Seguros e Garantia Estendida

2.292

3.068

33,9%

Dez-04 Dez-05100% Unibanco

Alianças

Joint-Ventures

Liderança em Financiamento ao Consumo Portfolio de Crédito ao Consumo (R$ milhões)

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Cartões de Crédito

Carteira de Crédito (R$ milhões)

43,2%

2.794

4.001

Dez-04 Dez-05

• Adquirente, emissor e processador• Aceito por mais de 120 mil varejistas

• Emissor dos cartões Visa e Mastercard • Aliança com varejistas

Destaques

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PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões)

PMEs & Financiamento de Veículos

25,2%

3.682

4.609

Dez-04 Dez-05

• Elevado potencial de crescimento

• Forte relacionamento com dealers através das

afiliadas do Unibanco

• Melhor qualificação, treinamento e

remuneração da força de venda

• Maior base de dealers ativos com crescimento

de 20% em 2005

30,3%

5.629

7.335

Dez-04 Dez-05

• Aproximadamente 510 mil empresas

• Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard,

Hipercard)

• Amplo portfolio de serviços bancários

• Significativa contribuição para o crescimento

de core deposits

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Relações com Investidores | pág. 12

Fundamentos

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Relações com Investidores | pág. 13

Dez-99

Atacado

52%

48%

Dez-03 Dez-04

Alteração do Mix da Carteira de Crédito

Dez-05

50%

50% 46% 44%67%

33%

Varejo54% 56%

Migração para segmentos de maiores margem e rentabilidade

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Investor Relations | page 14

Estrutura de Captação mais Eficiente

Captação

Core deposits

Depositos a Prazo

2003

8.647

16.710

25.357

22.720

2004

10.811

33.531

2002

8.973

17.015

25.988Total Depositos

12.451

23.048

35.499

2005

Crescimento em 2005

15,2%

8,5%Sistema Financeiro Nacional (1)

Evolução Core Deposits: Comparação

SuperPoupe

403

1.030

1.6251.962

2.3502.628

3.044

Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05

R$ milhões

1 dados preliminares

Principais ações

• Desenvolvimento de fontes alternativas de captação como o SuperPoupe

• Remuneração variável nas agências relacionada à captação de Core Deposits

• Foco em serviços de Cash Management, como Folha de Pagamento e Cobrança

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Investor Relations | page 15

Administração de Custos

4T04 4T05 2004 2005

2.293 8.310

5.058

60,9%

1.365

51,3%

5.092

9.878

51,5%

1.351

2.745

49,2%

18,9%

0,7%

%

R$ milhões

3T04 3T052T051T05

59,5%63,4% 61,2% 59,5%

53,7% 52,8%

1T04 2T04

2.579

1.323

2.136

1.308

2.209

1.186

1.921

1.143

1.960

1.242

2.334

1.232

Evolução do Índice de Eficiência

Despesas

Receitas

Índice de Eficiência

Page 16: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 16

Evolução de Performance: 2005

6,7 6,8 7,0 7,27,4

7,77,9

8,18,4

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05

R$

bilh

ões

RPLM Anualizado (%)Patrimônio Líquido

8,7

2T05

Lucro Líquido R$ 1.838 milhões

Resultado Operacional R$ 2.921 milhões

+43,3%

+49,0%

2005 / 2004

9,0

3T05

21,0%

13,8%

17,5%17,1% 16,5% 16,1%

17,3%17,8%

20,1%

23,0%23,3%

9,3

4T05

24,2%

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Relações com Investidores | pág. 17

Performance Financeira

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Relações com Investidores | pág. 18

Destaques: ano 2005

Resultados

Evolução da Carteira de

Crédito

Units

Administraçãode Custos

Crescimento de 43,3% do lucro líquido, 2005 versus 2004

Crescimento de 7,2% do lucro líquido no 4T05, em relação ao 3T05

Melhora no Índice de Eficiência: de 59,5% no 4T04 para 49,2% no 4T05

Pessoa física: 31,1%

Cartões de Crédito: 43,2%

PMEs: 30,3%

Grandes empresas: 19,0%

Inclusão no Ibovespa (maio)

Maior valorização dentre as ações que compõem o índice (2S05), + 72%

Maior aumento de peso no Ibovespa, + 59%

Aumento de 33% no float

Queda de 1,0% nas despesas de pessoal e administrativas, 4T05 versus 4T04

No ano, variação de 0,7%

Crescimento de 25,4% no ano

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Relações com Investidores | pág. 19

Demonstração do ResultadoR$ Milhões

Resultado Interm. Financeira

(+) Receitas de Prestação de Serviços

(-) Desp. de Pessoal e Administrativas

(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper.

(=) Resultado Operacional

(+/-) Resultado não Operacional

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social

(Alíquota Efetiva de IR)

(-) Participação Lucros/Participação Minoritária

Lucro Líquido

6.343

3.270

(5.092)

(1.600)

2.921

9

(601)

23%

(491)

1.838

2005

5.087

3.241

(5.058)

(972)

1.961

37

(339)

19%

(376)

1.283

2004

Page 20: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 20

Performance: 2005 versus 2004

20052004

Base 100 = 2004

(*) Desconsidera Credicard/Orbitall

Page 21: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 21

Indicadores

Margem Financeira (antes de PDD)

9,4%

9,7%

10,3%

10,8%

4T04 1T05 2T05 3T05 4T05

10,8%

Ativos Totais (R$ milhões)

79.350

82.10982.731

88.423

Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05

91.831 Carteira de Crédito (R$ milhões)

31.79633.176

35.154

36.872

Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05

39.875

Índice da Basiléia (%)

18,2% 17,3%

16,3% 16,1%16,4%

Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05

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Relações com Investidores | pág. 22

Lucro por Ação

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Relações com Investidores | pág. 23

Evolução da Carteira de Crédito

Page 24: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 24

Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

Financeiras de Crédito ao Consumidor 31,6%

26,6%

43,2%

Rede de Agências

Cartões de Crédito

PMEs 30,3%

19,0%Grandes Empresas

(R$ milhões)

(R$ milhões)

25,2%Veículos

Dez-04 Set-05

7,9%

11.57014.061

Dez-05

15.170

31,1%

24.705

22,1%

20.226

8,3%

22.811

Dez-04 Set-05 Dez-05

Principais destaques nos 12 meses:

Page 25: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 25

Composição da Carteira de Crédito Saldo de Provisões / Carteira E-H

Qualidade da Carteira de Crédito

Page 26: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 26

Margem Financeira

Margem FinanceiraMargem Financeira após Provisões Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira

2004 2005

7,1%

8,9%

20,4%

7,7%

10,0%

23,1%

7,2%

4T04

9,4%

22,6%

7,6%

4T05

10,8%

29,0%

Evolução da margem financeira ao longo dos últimos trimestres

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Relações com Investidores | pág. 27

-

4T05 4T04

517 445

289 248

85 98

891 791

- 60

891 851

Receita de Prestação de ServiçosR$ Milhões

2005 2004

Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões 1.880 1.662

Cartões de crédito 1.051 841

Administração de recursos de terceiros 339 385

Subtotal 3.270 2.888

Credicard e Orbitall - 353

Total das receitas de prestação de serviços 3.270 3.241851891

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Relações com Investidores | pág. 28

Despesas Administrativas

Receita Prestação de Serviços/Desp. Pessoal

Receita Prestação de Serviços/Desp. de Pessoal e Administrativas

4T05 4T04 2005 2004

Despesas de Pessoal 480 529 1.911 1.928

Outras Despesas Administrativas 871 787 3.181 2.834

Subtotal 1.351 1.316 5.092 4.762

Credicard e Orbitall - 49 - 296

Total 1.351 1.365 5.092 5.058

62%

66%64% 64%

156%

186%

161%

171%

4T04 4T05 2004 2005

R$ Milhões

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Investor Relations | page 29

Ações

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Units and GDSs

A Unit foi a ação do Ibovespa que mais se valorizou, com uma alta de 72%.

Maior incremento de participação no Ibovespa nos últimos dois quadrimestres (59%).

Volume financeiro médio diário das Units apresentou uma evolução de 340,9%, passando de R$ 4,4 milhões em 2004 para R$ 19,4 milhões em 2005.

No último trimestre, o volume financeiro

médio diário atingiu R$ 21,0 milhões na Bovespa e US$ 43,8 milhões na NYSE.

Units (UBBR11) versus Ibovespa

GDSs (UBB) versus Dow Jones

Índices de Ações do Mercado Brasileiro

Peso (%)9/2/05 1/2/06

Ibovespa 1,264 1,564 IBrX-50 3,156 3,808 IBrX-100 2,799 3,329 IGC 4,933 5,096

ISE (*) n/a 9,569

(*) O índice iniciou-se em dez-05.

Índice

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Relações com Investidores | pág. 31

Perspectivas - 2006

Page 32: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 32

Perspectivas Macroeconômicas 2006

2005 2006 (E)

Crescimento PIB 2,5% (E) 3,5%

Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,34 2,25

SELIC (final de ano) 18,00%14,75%

IPCA 5,7% 4,5%

Superávit Comercial (US$) 44,8 bi 39,0 bi

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Relações com Investidores | pág. 33

Anexo I

Retrospectiva 2005

Page 34: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 34

Jan Oferta Pública Global de Units e GDS’s

Jan Juros sobre Capital Próprio Trimestrais

Mar Novo Posicionamento

Destaques 2005

Nova marca Nova campanha publicitária Novo Modelo de Atendimento Banco mais simples, mais claro, transparente, ágil e próximo

Pagamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestrais Referente ao ano de 2005, o Unibanco distribuiu R$ 617 milhões

em Dividendos/JCP, um crescimento de 38% em relação a 2004

Acionistas vendedores: Commerzbank e BNL Oferta Total: 6,6% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 15,65 por Unit Volume Financeiro: R$ 718,3 milhões Demanda: 4,9x Oferta

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Relações com Investidores | pág. 35

Mai Inclusão das Units no Ibovespa

Jul Bônus Perpétuos

Destaques 2005

A Unit ingressou no índice com peso de 0,984% Desde sua inclusão, foi o papel que registrou maior

incremento de participação na carteira do índice Atualmente, responde por 1,564% do Ibovespa

Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões

Cupom: 8,70% a.a. Call Option: direito de resgate total em Jul/2010 ou nas datas de

pagamento de juros subsequentes

Page 36: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 36

Set Oferta Pública Global de Units e GDS’s

Dez Unit é a ação do Ibovespa com maior valorização no 2o Semestre

Destaques 2005

Acionista Vendedor: CGD – Caixa Geral de Depósitos Oferta Total: 12,3% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 20,49 por Unit e US$ 44,00 por GDS Volume Financeiro: R$ 1.765 milhões Demanda: 3,0x oferta Desde a oferta, em setembro, até o dia 15/02, as Units

apresentaram valorização de 70% e os GDSs, de 87%.

Evolução de 72% no período, ante evolução de 34% do Ibovespa Volume financeiro médio diário das Units apresentou uma evolução

de 340,9%, passando de R$ 4,4 milhões em 2004 para R$ 19,4 milhões

em 2005 Média diária no 4T05 atingiu R$ 21,0 milhões na Bovespa e US$ 43,8

milhões na NYSE

Page 37: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 37

Dez-05 Inclusão no ISE

Fev-06 Moody's eleva o rating de força financeira do Unibanco

Destaques 2005

Iniciativa da Bovespa, em parceria com o IFC (International Finance

Corporation) Objetivo é medir o retorno de uma carteira teórica composta por

ações de empresas comprometidas com a responsabilidade social e a

sustentabilidade empresarial Peso na carteira teórica: 9,569%

“Revisão reflete a melhora consistente dos resultados e a habilidade

dos executivos do banco em focar nos segmentos de maiores margem e

rentabilidade, além da manutenção da qualidade de crédito e do

controle de custos”

Page 38: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 38

2005: Destaques dos Negócios

Varejo

Atacado

Negócios do Varejo ultrapassam a marca dos 20 milhões de clientes

Expansão das operações da Fininvest e da Hipercard

Captação do SuperPoupe supera os R$ 3 bilhões

Novo posicionamento

Novo Modelo de Atendimento nas agências

Nova marca Nova campanha publicitária

Crescimento de 19,0% da carteira de crédito, 2005 versus 2004

Coordenação de 18 emissões de debêntures, 1º lugar no número de operações

realizadas e 2º em originação e distribuição

2ª posição em liberações na modalidade BNDES-exim, com market share de 18%,

e 3ª posição no ranking total do BNDES

Coordenação de 4 das principais ofertas de ações, totalizando aproximadamente

US$ 1,5 bilhão; incluindo a participação como Coordenador Líder da Oferta de Units

do Unibanco, a maior operação de renda variável realizada no Brasil desde 2002

Top 10 Research House, de acordo com a Institutional Investor. Conquista da 1a

posição no setor Varejista e 3a Posição no setor Aeroviário, Transportes & Indústrias

Page 39: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 39

2005: Destaques dos Negócios

Seguros

Gestão

de

Patrimônios

Liderança em segmentos relativos a riscos patrimoniais, aeronáutico,

responsabilidade civil de dirigentes, distribuição de energia, e garantia estendida

Aumento da participação no IRB (Instituto de Resseguros do Brasil) para 11%

Emissão da 1ª apólice de seguro ambiental no Brasil

Índice Combinado de 95,4% no 4T05, o melhor já atingido pela Unibanco AIG

Seguros

Crescimento de 31,4% das Reservas Técnicas de Seguros e Previdência em 2005

Private Bank mantém a 2ª Posição em recursos sob gestão, com market share de

11,4%

Reafirmação do Rating AMP1 (muito forte) da Standard & Poors Rating Services

Prêmio Top Gestão de Renda Variável do Valor Econômico

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Relações com Investidores | pág. 40

Anexo II

Dividendos

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Relações com Investidores | pág. 41

Histórico de Dividendos

35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37%

Pay Out Ratio

35%

1º semestre2º semestre

R$ milhões

• O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas• Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais

Page 42: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 42

Anexo III

Ratings

Page 43: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 43

Unibanco Ratings

Fitch Ratings

Unibanco

BB-

Moeda Estrangeira

Brasil

BB-

B

B

BB-

Moeda Local

Brasil -

Unibanco BB B

Standard and Poor’s

Unibanco

BB

Moeda Estrangeira

Brasil

Longo Prazo Curto Prazo

BB

B

B

BB+

Moeda Local

Brasil

Longo Prazo Curto Prazo

BUnibanco BB B

Moody’s

Dívida de Longo Prazo

Depósitos de Longo Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Fortaleza Financeira

Unibanco Ba1 NP C-B1

Brasil Ba3 B1 NP -

Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local

Depósitos de Longo Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Unibanco P-2A3

Brasil - -

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

Page 44: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 44

Anexo IV

Renovação da Marca &

Nova Campanha de Marketing

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Relações com Investidores | pág. 45

Renovação da Marca - 2005

Page 46: Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores | pág. 46

A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980

Fax: 11-3813-1585  email: [email protected]

site: www.ri.unibanco.com