Transcript
Page 1: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS

DAN ARUS KAS OPERASI SETELAH MENGADOPSI IFRS

PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEI TAHUN

2012 – 2014

S K R I P S I

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Jurusan Akuntansi

Oleh :

VIRANDA MAULINA HAKIM

NIM : 2012310200

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

S U R A B A Y A

2016

Page 2: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

i

ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS

DAN ARUS KAS OPERASI SETELAH MENGADOPSI IFRS

PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEI TAHUN

2012 – 2014

S K R I P S I

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Jurusan Akuntansi

Oleh :

VIRANDA MAULINA HAKIM

NIM : 2012310200

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

S U R A B A Y A

2016

Page 3: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

ii

Page 4: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

iii

Page 5: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

iv

Page 6: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

v

MOTTO

“If you want something you’ve never

had, you must be willing to do

something you’ve never done.

Success is a journey, not a

destination”

“Sesuatu yang belum dikerjakan,

seringkali tampak mustahil; kita

baru yakin kalau kita telah berhasil

melakukannya dengan baik.”

”Bekerjalah bagaikan tak butuh uang.

Mencintailah bagaikan tak pernah

disakiti. Menarilah bagaikan tak

seorang pun sedang menonton.”

Page 7: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

vi

PERSEMBAHAN

Alhamdulillah Skripsi ini saya persembahkan pada :

1. Allah SWT, Alhamdulillah Ya Allah,,, Terimakasih Ya Allah atas

kemudahan yang telah Engkau berikan kepada hamba-Mu ini

sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini dengan tepat waktu…

Alhamdulillah Ya Allah Engkau telah memberikan hamba-Mu ini

kelancaran dan banyak sekali pelajaran dalam hidup ini…

Terimakasih Ya Allah telah memberi hamba sejuta kesempatan

kepada hamba untuk berubah menjadi pribadi yang baik lagi,

Alhamdulillah Allahuakbar…

2. Untuk kedua orang tuaku dan keluarga besarku, AYAHku H. Drs.

Lukmanul Hakim. dan MAMAku Mirza Riadiani. Terimakasih

banyak ayah mama yang tak henti – hentinya memberiku

semangat dan selalu mendoakan saya, memberi kasih sayang

yang super sekali dan selalu memberikan yang terbaik kepada

saya dan adik – adik saya. Untuk adik – adikku Elvinda Shella

Maurrisa dan Lukyta Senda Vallensy Hakim… Terimakasih untuk

semangat, dukungan dan doa yang kalian berikan untuk mbak

Nand. Embah uti Sumini, embah uti Miati, tante Uci, Tata, Wawa,

dan semuanya terimakasih untuk doa dan dukungannya buat

Nanda .

3. Terimakasih untuk seseorang yang spesial Bripda Bayu Nugroho

atas doanya, dukungannya, semangatnya, kesabarannya, kasih

sayangnya yang tak pernah berhenti buat kelancaran saya.

4. Sahabat – sahabat Nanda yang super sekali Yunita, Antika,

Winda, Tantra, Wisda, Uli, Shyntia, Ayuk, Kipits, Ufi. Terimakasih

atas doa dan dukungan kalian buat Nanda ya. Semoga

kedepannya kita selalu dijadikan sahabat yang selalu setia….

AMIN

Page 8: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

vii

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT karena atas Izin-

Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Relevansi Nilai

Laba, Nilai Buku Ekuitas dan Arus Kas Operasi Setelah Mengadopsi IFRS Pada

Perusahaan Manufaktur di BEI Tahun 2012 – 2014”. Skripsi ini disusun dengan

tujuan untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian program strata satu jurusan

akuntansi di STIE Perbanas Surabaya.

Dalam penyusunan skripsi ini tidak dapat dipungkiri, penulis menghadapi

banyak tantangan dan hambatan, namun semua itu dapat diatasi berkat dukungan

dari berbagai pihak. Oleh karena itu penulis ingin mengucapkan terima kasih

kepada:

1. Dr. Lutfi, S.E., M.Fin., selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.

2. Dr. Luciana Spica Almilia, S.E., M.Si., QIA selaku Ketua Program

Pendidikan Strata Satu Jurusan Akuntansi STIE Perbanas Surabaya.

3. Dr. Nurmala Ahmar, S.E., Ak., M.Si., selaku Dosen Pembimbing yang

dengan sepenuh hati membimbing penulis dalam menyusun skripsi.

4. Titis Puspitaningrum Dewi Kartika, S.Pd., MSA selaku Co Dosen

Pembimbing yang dengan sepenuh hati membimbing penulis dalam

menyusun skripsi.

5. Dra. Nur Suci I. Mei Murni, Ak., M.M., CA selaku Dosen Wali yang

senantiasa memotivasi penulis, dan

6. Keluarga besar penulis yang selalu memberi dorongan dan selalu

mendoakan penulis.

Page 9: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

viii

7. Sahabat dan teman-teman yang selalu menyemangati penulis.

Akhir kata penulis sangat berharap skripsi yang disusun ini dapat

bermanfaat bagi siapun yang membacanya.

Surabaya, 15 Februari 2016

Penulis

Page 10: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i

HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii

HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii

HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv

HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ...................................................... v

KATA PENGANTAR .......................................................................................... vii

DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix

DAFTAR ISI TABEL ........................................................................................... xii

DAFTAR ISI GAMBAR ..................................................................................... xiii

DAFTAR ISI LAMPIRAN .................................................................................. xiv

ABSTRAK / RINGKASAN .................................................................................. xv

BAB 1 PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

1.1. Latar Belakang ............................................................................................. 1

1.2. Rumusan Masalah ........................................................................................ 7

1.3. Tujuan Penelitian .......................................................................................... 7

1.4. Manfaat Penelitian ........................................................................................ 8

1.5. Sistematika Penulisan Skripsi ...................................................................... 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 11

2.1 Penelitian Terdahulu .................................................................................... 11

2.2 Landasan Teori ............................................................................................ 18

2.2.1 Teory Signali ..................................................................................... 18

2.2.2 Laporan Keuangan ............................................................................ 20

2.2.3 Tujuan Pembuatan Laporan Keuangan ............................................. 20

2.2.4 Relevansi Nilai Informasi Akuntansi ................................................ 21

2.2.5 Harga Saham ..................................................................................... 23

2.2.6 Laba ................................................................................................... 24

2.2.7 Nilai Buku Ekuitas ............................................................................ 26

2.2.8 Arus Kas Operasi .............................................................................. 27

Page 11: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

x

2.2.9 IFRS( International Financial Reporting Standar ) ......................... 28

2.2.10 Penerapan IFRS Di Indonesia ......................................................... 30

2.3 Hubungan Antar Variabel ........................................................................... 32

2.3.1 Pengaruh Laba terhadap Harga Saham ............................................. 32

2.3.2 Pengaruh NBE terhadap Harga Saham ............................................ 33

2.3.3 Pengaruh AKO terhadap Harga Saham ............................................. 35

2.4 Kerangka Pemikiran ................................................................................ 36

2.5 Pengembangan Hipotesis ........................................................................ 38

BAB III METODE PENELITIAN......................................................................... 39

3.1 Rancangan Penelitian ............................................................................... 39

3.2 Batasan Penelitian .................................................................................... 39

3.3 Identifikasi Variabel................................................................................. 40

3.4 Variabel Penelitian Dan Definisi Operasional ......................................... 41

3.5 Populasi, Sampel Dan Pengambilan Sampel ........................................... 42

3.5.1 Populasi Penelitian ............................................................................ 41

3.5.2 Sampel Penelitian .............................................................................. 43

3.5.3 Teknik Pengambilan Sampel ............................................................. 43

3.6 Sumber Data dan Metode Pengumpulan Data......................................... 44

3.7 Teknik Analisis Data ............................................................................... 44

3.7.1 Analisis Statistik Deskriptif ............................................................... 45

3.7.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................................. 45

3.7.3 Uji Regresi Berganda ........................................................................ 49

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................................... 55

4.1 Gambar Subjek Penelitian........................................................................ 55

4.2 Analisi Data ............................................................................................. 56

4.3 Analisi Deskriptif ..................................................................................... 57

4.4 Uji Asumsi Klasik .................................................................................... 63

4.5 Uji Hipotesis ............................................................................................ 68

4.6 Pembahasan.............................................................................................. 75

BAB V PENUTUP ................................................................................................. 84

5.1 Kesimpulan .............................................................................................. 84

Page 12: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

xi

5.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................................ 85

5.3 Saran ........................................................................................................ 86

DAFTAR RUJUKAN

LAMPIRAN

Page 13: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

xii

DAFTAR ISI TABEL

Halaman

Tabel 2.1 Matrix Penelitian Terdahulu.........................................................18

Tabel 3.1 Pengambilan Keputusan Autokorelasi .........................................47

Tabel 4.1 Rincian Kriteria Sampel ...............................................................56

Tabel 4.2 Statistik Desktiptif Harga Saham .................................................58

Tabel 4.3 Statistik Desktiptif Earning Per Share (EPS) ...............................59

Tabel 4.4 Statistik Desktiptif Nilai Buku Ekuitas (NBE) ............................61

Tabel 4.5 Statistik Desktiptif Arus Kas Operasi (AKO) ..............................62

Tabel 4.6 Hasil Uji Asumsi Klasik Normalitas ............................................64

Tabel 4.7 Hasil Uji Asumsi Klasik Multikoleniaritas ..................................65

Tabel 4.8 Hasil Uji Asumsi Klasik Autokorelasi .........................................66

Tabel 4.9 Hasil Uji Asumsi Klasik Heteroskedastisitas ...............................67

Tabel 4.10 Hasil Uji Hipotesis Statistik F ......................................................69

Tabel 4.11 Hasil Uji Hipotesis Adjusted R2 ...................................................70

Tabel 4.12 Hasil Uji Hipotesis Statistik T ......................................................71

Page 14: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

xiii

DAFTAR ISI GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................. 38

Page 15: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

xiv

DAFTAR ISI LAMPIRAN

Lampiran 1 : Rincian Kriteria Sampel Penelitian

Lampiran 2 : Daftar Sampel Perusahaan Manufaktur 2012 - 2014

Lampiran 3 : Rasio Laba Perusahaan Manufaktur 2012 - 2014

Lampiran 4 : Rasio Nilai Buku Ekuitas Perusahaan Manufaktur 2012 - 2014

Lampiran 5 : Rasio Arus Kas Operasi Perusahaan Manufaktur 2012 – 2014

Lampiran 6 : Daftar Harga Saham Perusahaan Manufaktur 2012 – 2014

Lampiran 7 : Analisa Deskriptif

Lampiran 8 : Uji Asumsi Klasik

Lampiran 9 : Uji Regresi Berganda

Lampiran 10 : Jadwal Penulisan Skripsi

Lampiran 11 : Surat Pernyataan

Page 16: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

xv

ANALYSIS OF VALUE RELEVANCE OF EARNINGS, BOOK VALUE OF

EQUITY AND OPERATING CASH FLOW AFTER ADOPTING IFRS ON

MANUFACTURING COMPANY AT BEI PERIOD 2012 - 2014

VIRANDA MAULINA HAKIM

STIE Perbanas Surabaya

Email : [email protected]

ABSTRACK

The purpose of this research is to examine whether information of

earnings, book value of equity, and operating cash flow has value relevance after

adopting IFRS on the manufacturing company at BEI period 2012 - 2014. The

value relevance detected by looking at influence of earnings, book value of equity,

operating cash flow to share price.

Object of this research is a manufacturing company listed at the BEI

period 2012 -2014. Selection samples that using purposing sampling. The samples

of this research is 204 manufacture companies.

The results of this research shows that earnings information has value

relevance after adopting IFRS. The results also found that the information the

book value of equity has a value relevance after adopting IFRS and for operating

cash flow information also has value relevance after adopting IFRS.

Keywords: value relevance, earnings, book value equity, cash flow

Page 17: ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS …eprints.perbanas.ac.id/3033/8/Cover.pdf · analisis relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas dan arus kas operasi setelah mengadopsi

xvi

ANALISIS RELEVANSI NILAI LABA, NILAI BUKU EKUITAS DAN

ARUS KAS OPERASI SETELAH MENGADOPSI IFRS PADA

PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEI TAHUN 2012 – 2014

VIRANDA MAULINA HAKIM

STIE Perbanas Surabaya

Email : [email protected]

ABSTRAK

Tujuan dari penelitian ini yaitu untuk menguji apakah informasi laba, nilai

buku ekuitas, dan arus kas operasi memiliki relevansi nilai setelah mengadopsi

IFRS pada perusahaan manufaktur di BEI tahun 2012 - 2014. Relevansi nilai

dideteksi dengan melihat pengaruh laba, nilai buku ekuitas, dan arus kas operasi

terhadap harga saham.

Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar

di BEI tahun 2012 -2014. Teknik sampling yang digunakan yaitu metode

purposive sampling. Jumlah sampel penelitian ini adalah 204 perusahaan

manufaktur.

Hasil penelitian ini menunjukan bahwa informasi laba memiliki relevansi

nilai setelah mengadopsi IFRS. Hasil penelitian juga menemukan bahwa

informasi nilai buku ekuitas memiliki relevansi nilai setelah mengadopsi IFRS

dan untuk informasi arus kas operasi juga memiliki relevansi nilai setelah

mengadopsi IFRS.

Kata kunci: relevansi nilai, laba, nilai buku ekuitas, arus kas operasi


Recommended