PT Arwana Citramulia Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2017 dan 2016 Consolidated financial statements as of September 30, 2017 and December 31, 2016 and for the Periods Ended September 30, 2017 and 2016
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss andKomprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS
Halaman/Page
1-2
3-4
5
6-7
8-85
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017 DAN 31 DESEMBER 2016DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
30 SEPTEMBER 2017 DAN 2016
Daftar Isi/Table of Contents
*********************
AS OF SEPTEMBER 30, 2017 AND DECEMBER 31, 2016 AND FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2017 AND 2016
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan bank Cash and bank
Piutang usaha Trade receivablesPihak berelasi Related partyPihak ketiga - neto Third party - net
Piutang lain-lain Other receivablesPersediaan InventoriesPajak dibayar di muka Prepaid taxesBiaya dibayar di muka Prepaid expensesAset lancar lain-lain Other current assets
TOTAL ASET LANCAR Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETSAset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - net
Aset tetap - neto Fixed assets - net
Aset tidak lancar lain-lain Other non-current assets
TOTAL Aset Tidak Lancar Total Non-Current Assets
TOTAL ASET TOTAL ASSETS
NotesCatatan/Notes
2m,2r,4,292r,5,
12,17,292f,28
2r,6,292d,7,12,17
858.698.468.313
31.249.391.212
16a2e,8
9
2n,16f2g,2h,10,12,172h,2n,
2r,11,29
900.324.253.233
1.543.216.299.146
30 September 2017/September 30, 2017
( Tidak diaudit/Unaudited)
7.163.319.147
482.420.820.300 20.862.397.288
6.951.995.501 148.222.078.235
389.419.668 2.836.755.820 2.547.744.839
671.394.530.798
13.503.897.684
828.571.520.065
30.368.530.138
872.443.947.887
1.543.838.478.685
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Audited)
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole
3.165.484.220
DAN ENTITAS ANAKNYALAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017 DAN 31 DESEMBER 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian secara keseluruhan
31 Desember 2016December 31, 2016
(Diaudit/
442.233.969.661 18.675.638.370
2.135.778.219 168.265.862.770
2.023.005.000 1.937.480.868 4.454.826.805
642.892.045.913
10.376.393.708
AND ITS SUBSIDIARIES
AS OF SEPTEMBER 30, 2017 AND DECEMBER 31, 2016(Expressed in Rupiah)
CONSOLIDATED STATEMENT OF
(Disajikan dalam Rupiah)
1
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
(Diaudit/Audited)
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIESUtang jangka pendek: Short-term debts:
Utang bank Bank loanUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable
Utang usaha kepada Trade payables topihak ketiga third parties
Utang lain-lain Other payablesBeban akrual Accrued expensesUtang pajak Taxes payableUtang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun: long-term debts:Utang bank - neto Bank loans - netUtang kepada pemasok Due to suppliers
TOTAL LIABILITAS JANGKAPENDEK TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIESUtang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net oftempo dalam satu tahun: current maturities:Utang bank - neto Bank loans - net
Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liability
TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENTJANGKA PANJANG LIABILITIES
TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to ownerskepada pemilik Entitas Induk of the Parent Entity
Modal saham Capital stockModal dasar - 12.000.000.000 Authorized - 12,000,000,000
saham dengan nilai nominal shares at par value ofRp12,5 per saham Rp125 per share
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -penuh - 7.341.430.976 saham 7,341,430,976 shares
Tambahan modal disetor - neto Additional paid-in capital - netSaldo laba Retained earnings
Total TotalKepentingan nonpengendali Non-controlling interests
TOTAL EKUITAS TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS EQUITY1.543.838.478.685
980.563.785.954
2r,17,29
2l,18
NotesCatatan/Notes
2n,16b
2r,12,29
AND ITS SUBSIDIARIES
AS OF SEPTEMBER 30, 2017 AND DECEMBER 31, 2016(Expressed in Rupiah)
2m,2r,13,29
91.767.887.200 661.790.808
542.610.300
24.434.806.293 8.424.066.525
91.767.887.200 201b,2j,2p,21
118.496.947.035
595.128.097.887
15.608.315.008
996.172.100.962
116.499.200.777
547.666.377.723
24.898.530.476
661.790.808 888.134.107.946 840.962.177.316
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole
102.454.590.953 81.863.860
206.152.925.328 4.566.974.562
104.013.583.368
12.023.485.395
22.439.196.910
2r,14,292m,2r,15,29
2m
186.124.470.984 7.063.884.389
105.998.362.370 25.921.802.332
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
CONSOLIDATED STATEMENT OF
31 Desember 2016
2r,17,29
431.167.176.946
66.317.324.251 50.181.876.526
476.631.150.852
75.071.443.833 43.425.503.202
933.391.855.324 14.696.345.935
948.088.201.259
1.543.216.299.146
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017 DAN 31 DESEMBER 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian secara keseluruhan
(Disajikan dalam Rupiah)
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
30 September 2017/September 30, 2017
( Tidak diaudit/Unaudited)
72.657.173.753
December 31, 2016
2
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
PENJUALAN NETO NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR GROSS PROFIT
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assetsBeban penjualan Selling expensesBeban umum dan administrasi General and administrative expensesLaba (rugi) selisih kurs - neto Gain (loss) on foreign exchange - netPendapatan lain-lain Other income
LABA USAHA INCOME FROM OPERATIONS
Pendapatan keuangan Finance incomeBeban keuangan Finance costs
LABA SEBELUM INCOME BEFOREBEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE
BEBAN (MANFAAT) PAJAKPENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE (BENEFIT)Kini CurrentTangguhan Deferred
Beban pajak penghasilan - neto Income tax expense - net
LABA TAHUN BERJALAN PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME (EXPENSE) BERJALAN - SETELAH PAJAK FOR THE YEAR - AFTER TAX
TOTAL PENGHASILANKOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVEBERJALAN INCOME FOR THE YEAR
LABA TAHUN BERJALAN YANG PROFIT FOR THE YEARDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent EntityKepentingan nonpengendali Non-controlling interests
TOTAL TOTAL
30 September 2016/September 30, 2016
( Tidak diaudit/Unaudited)
2f,2k,23,28
2f,2k,24,28
102k,25
34.747.189
(120.394.816.571) 2k,25
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole
PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES
12,17,26
5.464.688.113 2.784.129.830
95.675.118.671
Notes
(1.834.540.554)
(45.208.829.489)
3.722.502.345
130.648.039.083
83.879.085.510 949.435.073
84.828.520.583
(16.543.841.091)
83.339.540.844
2b,19
23.481.104.150
61.692.977.248
60.889.716.659 803.260.589
61.692.977.248
874.741.256.440
-
(4.151.097.193)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian secara keseluruhan
84.828.520.583
-
84.828.520.583
2m
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSSAND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
For the ended periods September 30, 2017 and 2016(Expressed in Rupiah)
1.266.990.725.782
975.205.201.364
291.785.524.418
264.500.001
1.103.465.913.016
(Disajikan dalam Rupiah)
Untuk periode yang Berakhir PadaTanggal 30 September 2017 dan 2016
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN
NotesCatatan/
21.646.563.596
61.692.977.248
30 September 2017/September 30, 2017
( Tidak diaudit/Unaudited)
228.724.656.576
141.127.376 (107.944.626.240)
(33.494.856.984)
37.372.697 (12.372.950.524)
KOMPREHENSIVE LAIN KONSOLIDASIAN
29.310.424.598
479.158.379
114.138.945.181
33.461.521.791 2n,16c
3
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
TOTAL PENGHASILANKOMPREHENSIFTAHUN TOTAL COMPREHENSIVEBERJALAN YANG DAPAT INCOME FOR THE YEARDIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent EntityKepentingan nonpengendali Non-controlling interests
TOTAL TOTAL
LABA PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHAREDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TOPEMILIK ENTITAS INDUK OWNERS OF THE PARENT ENTITY
30 September 2016/
( Tidak diaudit/Unaudited)
2o,27
Unaudited)
83.879.085.510 949.435.073
Tanggal 30 September 2017 dan 2016
30 September 2017/September 30, 2017
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN
Untuk periode yang Berakhir Pada
84.828.520.583
11,43
61.692.977.248
2b,19
NotesCatatan/Notes
( Tidak diaudit/
(Disajikan dalam Rupiah)
803.260.589
8,29
60.889.716.659
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian secara keseluruhan
(Expressed in Rupiah)
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSSAND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
For the ended periods September 30, 2017 and 2016 KOMPREHENSIVE LAIN KONSOLIDASIAN
September 30, 2016
4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Modal SahamDitempatkan dan Kepentingan Disetor Penuh/ Tambahan Modal Nonpengendali/Capital Stock Disetor - Neto/ Saldo Laba/ Non-
- Issued Additional Paid-in Saham Treasuri/ Retained Neto/ controlling Total Ekuitas/and Fully Paid Capital-Net Treasury Stock Earnings Net Interests Total Equity
Saldo tanggal 31 Desember 2015 91,767,887,200 232,182,177 (1,267,619,949) 789,692,468,198 880,424,917,626 14,303,559,430 894,728,477,056
Dividen kas - - - (36,693,015,380) (36,693,015,380) (415,550,000) (37,108,565,380) Cash dividend
Saham treasuri - 429,608,631 1,267,619,949 - 1,697,228,580 - 1,697,228,580 Treasury stocks
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan 87,962,724,498 87,962,724,498 808,336,505 88,771,061,003 for the year
Saldo tanggal 31 Desember 2016 91,767,887,200 661,790,808 - 840,962,177,316 933,391,855,324 14,696,345,935 948,088,201,259 Balance as of December 31, 2016
Dividen kas - - - (36,707,154,880) (36,707,154,880) (37,466,000) (36,744,620,880) Cash dividend
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan 83,879,085,510 83,879,085,510 949,435,073 84,828,520,583 for the year
Saldo tanggal 30 September 2017 91,767,887,200 661,790,808 - 888,134,107,946 980,563,785,954 15,608,315,008 996,172,100,962 Balance as of September 30, 2017
Balance as of December 31, 2015
Equity attributable to owners of the Parent Entity
(Disajikan dalam Rupiah)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYALAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2017
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
For the Year Ended September 30, 2017(Expressed in Rupiah)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk/
19,22
19,22
2s,20
NotesCatatan/
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMOPERASI OPERATING ACTIVITIESPenerimaan kas dari pelanggan Cash receipts from customersPenerimaan dari pendapatan bunga Receipts of interest incomePembayaran kas kepada pemasok Cash paid to suppliers and
dan karyawan dan untuk beban employees and for otheroperasi lainnya operational expenses
Pembayaran atas: Payments of:Pajak TaxesBeban bunga Interest expense
Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided byaktivitas operasi operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMINVESTASI INVESTING ACTIVITIESHasil penjualan aset tetap Proceeds from sale of fixed assetsPerolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetspembayaran uang muka Payment of advances
pembelian aset tetap for purchase of fixed assets
Kas neto yang digunakan untuk Net cash used inaktivitas investasi investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMPENDANAAN FINANCING ACTIVITIESPerolehan dari: Receipts from:
Utang bank jangka pendek Short-term bank loansUtang bank jangka panjang Long-term bank loansUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable
Penjualan saham treasuri Sale of treasury stockPembayaran untuk: Payments for:
Utang bank jangka pendek Short-term bank loansUtang bank jangka panjang Long-term bank loansUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payableUtang kepada pemasok Due to suppliers
Pembayaran Deviden kas Cash dividends paid byOleh perusahaan the company
Pembayaran Deviden kas Entitas Anak kepada Cash dividends paid by subsidiaries Kepentingan nonpengendali to non-controlling interests
Kas neto yang digunakan untuk Net cash used inaktivitas pendanaan financing activities
30 September 2016/
(36.694.015.380)
(175.000.000) (240.550.000)
(36.707.154.880)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian secara keseluruhan
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole
Untuk periode yang Berakhir Pada
(87.443.070.209)
(41.471.968.599) (14.489.973.258)
(21.101.147.264) (296.458.017)
(11.787.306.637)
(39.445.980.557)
11.670.430.535 -
1.320.000.000
(29.797.417.200)
130.886.885.693
(34.210.538.153)
(958.675.047.030)
750.983.254
September 30, 2017( Tidak diaudit/
34.747.189
(1.038.317.917.779)
30 September 2017/
(44.360.079.493)
(673.090.939)
322.000.000 (32.911.732.952)
(6.856.247.605)
70.040.481.968
195.101.364
(44.838.069.068)
69.470.051.498
(7.817.065.194)
79.240.295.227
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Unaudited) Unaudited)
37.372.697
PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES
For the ended periods September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah)
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
(26.372.044.500)
-
September 30, 2016( Tidak diaudit/
(131.787.769.647) (83.179.453)
220.188.449
1.225.131.998.140
Tanggal 30 September 2017 dan 2016
NotesCatatan/Notes
1010
11
(Expressed in Rupiah)
1.072.444.794.455
(9.556.100.001)
6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
PENURUNAN NETO NET DECREASE IN KAS DAN BANK CASH AND BANK
KAS DAN BANK AWAL TAHUN AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN BANK AKHIR TAHUN CASH AND BANK AT END OF YEAR
Informasi atas aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas diungkapkan Information on non-cash activities is disclosed in Note 33dalam Catatan 33
30 September 2016/
( Tidak diaudit/Unaudited)
Catatan/September 30, 2017 Notes
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN
3.997.834.927
3.165.484.220
7.163.319.147
4
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian secara keseluruhan
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole
(Expressed in Rupiah)(Disajikan dalam Rupiah)
30 September 2017/
PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES
( Tidak diaudit/
Untuk periode yang Berakhir Pada For the ended periods September 30, 2017 and 2016Tanggal 30 September 2017 dan 2016
Notes
September 30, 2016
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
Unaudited)
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
(1.169.631.600)
5.104.533.709
3.934.902.109
7
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian perusahaan a. The Company’s establishment
PT Arwana Citramulia Tbk (the Company) was establishedunder the name PT Arwana Citra Mulia based on the notarialdeed No 21 dated February 22, 1993 of Raden Santoso, asamended by notarial deeds No 147 dated October 26, 1993and No 105 dated November 15, 1993 of Imam Santoso, SH,which covered, among others, the change in the Company’sname to PT Arwana Citramulia The Company’s articles ofassociation and its amendments were approved by the Ministryof Justice in its decision letter No C2-14065HT0101TH93 datedDecember 20, 1993, and was published in SupplementNo 5576 of State Gazette No 95 dated November 27, 1997
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
30 September 2017 dan 2016 (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
FINANCIAL STATEMENTS
DAN ENTITAS ANAKNYACATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
NOTES TO THE CONSOLIDATED
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruanglingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidangindustri keramik dan menjual hasil produksinya di dalam negeri.Kantor pusat Perusahaan berkedudukan di Sentra Niaga PuriIndah Blok T2 No 24, Kembangan, Jakarta Barat dan pabriknyaberlokasi di Jatiuwung, Tangerang, Banten
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tanggal 1Juli 1995
PT Suprakreasi Eradinamika adalah entitas induk terakhir dariPerusahaan dan Entitas Anaknya (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
The Company started commercial operations on July 1, 1995
PT Suprakreasi Eradinamika is the ultimate parent entity of theCompany and its Subsidiaries (collectively referred to hereafteras the “Group”)
PT Arwana Citramulia Tbk (Perusahaan) didirikan dengan namaPT Arwana Citra Mulia berdasarkan akta notaris Raden SantosoNo 21 tanggal 22 Februari 1993, yang telah diubah berdasarkanakta notaris Imam Santoso, SH, No 147 tanggal 26 Oktober1993 dan No 105 tanggal 15 November 1993, antara lainmengenai perubahan nama Perusahaan menjadi PT ArwanaCitramulia Anggaran dasar Perusahaan dan perubahannya telahmendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman RepublikIndonesia dalam Surat Keputusan No C2-14065HT0101TH93tanggal 20 Desember 1993 dan telah diumumkan dalam BeritaNegara No 95 Tambahan No 5576 tanggal 27 November 1997
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kaliperubahan, perubahan terakhir dengan akta notaris YanaValentina Wilamarta, SH, MKN No 4 tanggal 28 Mei 2015,mengenai penyusunan kembali seluruh anggaran dasarperseroan. Perubahan terakhir tersebut telah didaftarkan kepadaMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat KeputusanNo AHU-AH0103-0941417 tanggal 12 Juni 2015
The Company’s articles of association has been amended fromtime to time, the latest amendment of which was made bynotarial deed No 4 dated May 28, 2015 of Yana ValentinaWilamarta, SH, MKN, concerning the rearrangement ofCompany’s articles of association. The latest amendment wasregistered with the Ministry of Law and Human Rights in itsdecision letter No AHU-AH0103-0941417 dated June 12, 2015
According to article 3 of the Company’s articles of association,its scope of activities consists of the manufacture and sale ofceramic tiles for the local market. The Company’s head office islocated in Sentra Niaga Puri Indah Block T2 No 24,Kembangan, West Jakarta, and its plant is located inJatiuwung, Tangerang, Banten
8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Penawaran umum saham perusahaan b. The Company’s public offering
c. Pemecahan saham c. Stock split
30 September 2017 dan 2016
On March 28, 2013, the Company executed a 4-for-1 stocksplit, changing the par value per share from Rp50 to Rp125 per share The trading of shares with the new par value per share inthe Indonesia Stock Exchange started on July 8, 2013
DAN ENTITAS ANAKNYA
On June 28, 2001, the Company received the notice ofeffectivity from the Chairman of the Capital Market SupervisoryAgency(BAPEPAM), through his letter No S-1595/PM/2001, ofthe initial public offering of 125,000,000 shares of stock with apar value of Rp100 per share, at the offering price of Rp120 pershare Based on letter No S-2998/BEJ-EEM/07/2001 dated July12, 2001 of the Director of the Jakarta Stock Exchange, theCompany was granted approval to list all of its shares of stockon the Jakarta Stock Exchange (now the Indonesia StockExchange) effective on July 17, 2001
On October 25, 2002, the Company obtained the notice ofeffectivity from the Chairman of the BAPEPAM, through hisletter No S-2343/PM/2002, of the Rights Issue offering of356,753,150 shares at the offering price of Rp100 per shareBased on letter No S-2529/BEJ-EEM/11-2002 datedNovember 7, 2002 of the Director of the Jakarta StockExchange, the Company was granted approval to list the356,753,150 shares on the Jakarta Stock Exchange (now theIndonesia Stock Exchange) effective on November 21, 2002
Pada tanggal 28 Maret 2013 Perusahaan melakukanpemecahan saham (stock split) dengan rasio 1 (lama) : 4 (baru),mengubah nominal per saham dari Rp50 menjadi Rp12,5 persaham Perdagangan saham dengan nilai nominal baru tersebutdi Bursa Efek Indonesia dilakukan mulai tanggal 8 Juli 2013
Pada tanggal 28 Juni 2001, Perusahaan memperoleh suratpemberitahuan efektif atas Pernyataan Pendaftaran EmisiSaham No S-1595/PM/2001 dari Ketua Badan Pengawas PasarModal (BAPEPAM) untuk melakukan Penawaran UmumPerdana sejumlah 125000000 saham dengan nilai nominalRp100 setiap saham dengan harga penawaran Rp120 setiapsaham Berdasarkan Surat Direksi Bursa Efek Jakarta No S-2998/BEJ-EEM/07/2001 tanggal 12 Juli 2001, Perusahaan telahmemperoleh persetujuan untuk mencatatkan seluruh sahamnyadi Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia) efektifpada tanggal 17 Juli 2001
Pada tanggal 25 Oktober 2002, Perusahaan memperoleh SuratPemberitahuan Efektif atas Pernyataan PendaftaranSehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I No S-2343/PM/2002 dari Ketua BAPEPAM dalam rangka PenerbitanHak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 356.753.150saham dengan harga penawaran sebesar Rp100 setiap sahamBerdasarkan Surat Direksi Bursa Efek Jakarta No S-2529/BEJ-EEM/11-2002 tanggal 7 November 2002, Perusahaan telahmemperoleh persetujuan untuk mencatatkan sahamnyasebanyak 356.753.150 saham di Bursa Efek Jakarta (sekarangBursa Efek Indonesia) efektif pada tanggal 21 November 2002
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
9
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
1. UMUM (lanjutan) 1 GENERAL (continued)
d. Susunan Entitas Anak d. The Company’s Subsidiaries
Acquisition
PT Arwana Nuansakeramik Jakarta(ANK)
PT Sinar Karya Duta Abadi Jakarta(SKDA)
PT Primagraha Keramindo Jakarta(PGK)
PT Arwana Anugerah Keramik Jakarta (AAK)
(*) terdiri dari 50% pemilikan langsung dan 49,9% pemilikan tidak langsung melalui SKDA/consist of 50% of direct ownership and 499% indirect ownership through SKDA
e. e.
30 September 2017 September 30, 2017Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Marsetio : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Edwin Pamimpin Situmorang : Vice President CommissionerKomisaris Independen : Karsanto : Independent CommissionerKomisaris Independen : Alex Soleman Willem - Retraubun : Independent Commissioner
30 September 2016 September 30, 2016Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Marsetio : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Edwin Pamimpin Situmorang : Vice President CommissionerKomisaris Independen : Karsanto : Independent Commissioner
Tahun
Industri keramik/
ceramic tiles
Total Aset/
Total Assets
As of September 30, 2017 and December 31, 2016, theCompany has ownership of more than 50% in the followingSubsidiaries:
65,0
99,9(*)
380.161.114.414
861.104.801.028
484.196.887.878
Name of Subsidiaries Domicile 2016
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016,Perusahaan mempunyai kepemilikan lebih dari 50% padaEntitas Anak berikut:
CommercialCommencement of
ceramic tiles
ceramic tiles
Manufacture of
99,9(*)
ceramic tiles
Nama Entitas Anak/ Domisili
835.013.004.644
512.453.350.072
228.406.668.120
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan padatanggal 30 September 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s Boards of Commissionersand Directors as of September 30, 2017 and 2016 is as follows:
Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan
Industri keramik/
Distribusi keramik/Distribution of
Industri keramik/Manufacture of
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
The boards of commissioners and directors, auditcommittee and employees
2017
99,9
Penyertaan/
Beroperasi
30 September 2017 dan 2016
Year ofof Business 2017
99,9
99,9
65,0
2000 389.187.718.094
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
ANK memiliki pabrik keramik yang berlokasi di Jatiuwung,Serang, Banten SKDA memiliki pabrik keramik yang berlokasi diWringin Anom, Gresik dan Randegan, Mojokerto, Jawa TimurAAK memiliki pabrik keramik yang berlokasi di Ogan Ilir,Palembang, Sumatra Selatan
ANK’s ceramic tile plant is located in Jatiuwung, Serang,Banten SKDA’s ceramic tile plant is located in Wringin Anom,Gresik and Randegan, Mojokerto, East Java AAK’s ceramic tileplant is located in Ogan Ilir, Palembang, South Sumatra
2002
1995
2013
2002
1995
2013 236.577.992.139
Manufacture of
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
Komersial /Tahun
Secara
Persentase (%)
Kepemilikan/
Percentage (%)of OwnershipJenis Usaha/
Nature
FINANCIAL STATEMENTSCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
Operations 2016
99,9
2000
10
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. e.
Direksi Board of DirectorsDirektur Utama : Tandean Rustandy : President DirectorDirektur : Edy Suyanto : DirectorDirektur Independen : Hatta Safrudin : Independent Director
Ketua : Karsanto : ChairmanAnggota : Lukman Sidharta : MemberAnggota : Hadi Purnama Widjaja : MemberAnggota : Tedy Sofyan : Member
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan padatanggal 30 September 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:(lanjutan)
The composition of the Company’s Boards of Commissionersand Directors as of September 30, 2017 and 2016 is as follows:(continued)
Manajemen Grup bertanggung jawab atas penyusunan laporankeuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasiuntuk terbit pada tanggal 12 Oktober 2017
Pembentukan komite audit telah dilakukan sesuai denganperaturan Badan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (”BAPEPAM-LK”) No IX15
The formation of the audit committee is in accordance with theCapital Market and Financial Institution Supervisory Agency(“BAPEPAM-LK”) rule No IX15
Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan(lanjutan)
The composition of the Company’s audit committee as ofSeptember 30, 2017 and 2016 is as follows:
AND ITS SUBSIDIARIES
Salaries and other compensation benefits of the directors andcommissioners of the Group amounted to approximatelyRp8.17 billion and Rp7.61 billion (unaudited) in September 30,2017 and 2016, respectively All compensation benefits of thedirectors and commissioners of the Group are classified asshort-term compensation benefits
Grup memiliki sejumlah 2.558 dan 2.541 karyawan tetap (tidakdiaudit) masing-masing pada tanggal 30 September 2017 dan2016
The Group had 2,558 and 2,541 permanent employees(unaudited) as of September 30, 2017 and 2016, respectively
Gaji dan tunjangan lain yang diberikan untuk direksi dankomisaris Grup adalah sekitar Rp8,17 miliar dan Rp7,61 miliar(tidak diaudit) masing-masing pada 30 September 2017 dan2016 Seluruh imbalan kerja yang diterima oleh direksi dankomisaris Grup bersifat jangka pendek
The boards of commissioners and directors, auditcommittee and employees (continued)
Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 30 September2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
DAN ENTITAS ANAKNYACATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
The Group’s management is responsible for the preparation ofthe accompanying consolidated financial statements that werecompleted and authorized to be issued on October 12, 2017
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
11
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2.
a. a.
As of September 30, 2017 and December 31, 2016
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian Basis of preparation of the consolidated financialstatements
30 September 2017 dan 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
The reporting currency used in the consolidated financialstatements is the Indonesian rupiah (Rp),which is also theCompany’s functional currency. Each entity in the Groupdetermines its own functional currency and all items included inthe financial statements of each entity are measured using thatfunctional currency
The consolidated financial statements have been prepared inaccordance with Statements of Financial Accounting Standards(PSAK) 1 (Revised 2013), “Presentation of FinancialStatements” which has been adopted effectively since January1, 2015, which was issued by the Financial AccountingStandards Board of the Indonesian Institute of Accountants(DSAK) and the Regulation No VIIIG7 on the Guidelines forFinancial Statement Presentation and Disclosures issued bythe Financial Services Authority(“OJK”, formerly BAPEPAM-LK)
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan arus kas yangdiklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi danpendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan denganmenggunakan metode langsung
The consolidated statement of cash flows presents cash flowsclassified into operating, investing and financing activities. Thecash flows from operating activities are presented using thedirect method
Mata uang pelaporan yang digunakan pada penyusunan laporankeuangan konsolidasian adalah rupiah (Rp), yang jugamerupakan mata uang fungsional Perusahaan. Setiap entitas didalam Grup menetapkan mata uang fungsional masing-masingdan transaksi-transaksi yang dicatat di dalam laporan keuangandari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsionaltersebut
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun berdasarkankonsep akrual dan menggunakan konsep biaya historis, kecualiuntuk akun tertentu yang diukur dengan menggunakan dasarseperti yang disebutkan dalam catatan atas laporan keuangankonsolidasian di bawah ini.
The consolidated financial statements have been prepared onthe accrual basis using the historical cost concept, except forcertain accounts which are measured on the bases asdescribed in the following notes to the consolidated financialstatements.
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai denganPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 1 (Revisi2013), ”Penyajian Laporan Keuangan” yang berlaku efektif sejak1 Januari 2015, yang dikeluarkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK) serta Peraturan NoVIIIG7 mengenai Pedoman Penyajian dan PengungkapanLaporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas JasaKeuangan (”OJK”, dahulu BAPEPAM-LK)
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
12
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
b. b.
(a) kekuasaan atas investee ; (a) power over investee;
(b) (b)
(c) (c)
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANDAN ENTITAS ANAKNYA
Prinsip-prinsip konsolidasi
kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atasinvestee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor
30 September 2017 dan 2016 As of September 30, 2017 and December 31, 2016
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
All material intercompany transactions and account balances(including the related significant unrealized gains or losses)with Subsidiaries have been eliminated
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi,yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampaidengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian.Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secaralangsung atau tidak langsung melalui entitas anak lainnya,seluruh hal berikut:
A Subsidiary is fully consolidated from the date of acquisition,being the date on which the Company obtains control, andcontinues to be consolidated until the date such control ceases.Control is presumed to exist if the Company owns, directly orindirectly through another subsidiary, all of the following:
PT ARWANA CITRAMULIA TbkPT ARWANA CITRAMULIA Tbk
exposure or rights of variable returns from itsinvolvement with investee; and
ability to use the power over investee to affect theamount of investor returns
Principles of consolidation
FINANCIAL STATEMENTS
AND ITS SUBSIDIARIES
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun EntitasAnak dimana Perusahaan memiliki kendali
The consolidated financial statements include the accounts ofthe Subsidiaries which are controlled by the Company
Seluruh transaksi material dan saldo akun antar perusahaan(termasuk laba atau rugi yang signifikan yang belum direalisasi)telah dieliminasi
eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dariketerlibatannya dengan investee ; dan
13
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
b. b.
• •
• •
• •
• •
• •
• •
• •
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagaikeuntungan atau kerugian dalam laba rugi; dan
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
30 September 2017 dan 2016
reclassifies the parent’s share of components previouslyrecognized in other comprehensive income to profit orloss or retained earnings, as appropriate
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) Principles of consolidation (continued)
Kepentingan nonpengendali (KNP) mencerminkan bagian ataslaba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapatdiatribusikan secara langsung maupun tidak langsung padaEntitas Induk, yang masing-masing disajikan dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dandalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian,terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilikentitas induk
Non-controlling interests (NCI) represent the portion of the profitor loss and net assets of the Subsidiaries not attributable,directly or indirectly, to the Parent Entity, which are presented inthe consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income and under the equity section of theconsolidated statement of financial position, respectively,separately from the corresponding portion attributable toowners of the parent entity
Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikanpada KNP bahkan jika kerugian ini mengakibatkan KNPmempunyai saldo defisit Jika kehilangan pengendalian atassuatu Entitas Anak, maka Perusahaan:
Losses of a non-wholly owned Subsidiary are attributed to theNCI even if the losses create an NCI deficit balance In case ofloss of control over a Subsidiary, the Company:
menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) danliabilitas Entitas Anak;menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaranyang dicatat di ekuitas, bila ada;mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;
derecognizes the assets (including goodwill) andliabilities of the Subsidiary; derecognizes the carrying amount of any NCI;
derecognizes the cumulative translation differencesrecorded in equity, if any;recognizes the fair value of the consideration received;
recognizes the fair value of any investment retained;
recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and
mereklasifikasi bagian induk atas komponen yangsebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensiflainnya ke laba rugi, atau mengalihkan secara langsung kesaldo laba
14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
c. c.
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
DAN ENTITAS ANAKNYA
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Kombinasi bisnis Business combinations
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi.Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregatimbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggalakuisisi, dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi.Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukurKNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupunpada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yangteridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisiyang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban-beban administrasi
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaanmengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yangdiperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkanpada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisiterkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasukpemisahan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihakyang diakuisisi
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap,pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yangdimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajartanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yangdihasilkan sebagai laba rugi. Imbalan kontijensi yang dialihkanoleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi
Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijensi setelah tanggalakuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, diakuidalam laba rugi atau pendapatan komprehensif lainnya sesuaidengan PSAK 55 (Revisi 2014) Jika diklasifikasikan sebagaiekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali sampaipenyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas
Business combinations are accounted for using the acquisitionmethod. The cost of an acquisition is measured as theaggregate of the consideration transferred, measured atacquisition-date fair value and the amount of any NCI in theacquiree. For each business combination, the acquirermeasures the NCI in the acquiree either at fair value or at theproportionate share of the acquiree’s identifiable net assets.Acquisition costs incurred are directly expensed and included inadministrative expenses
When the Company acquires a business, it assesses thefinancial assets acquired and liabilities assumed for appropriateclassification and designation in accordance with thecontractual terms, economic circumstances and pertinentconditions as at the acquisition date. The assessment includesthe separation of embedded derivatives in host contracts by theacquiree
If the business combination is achieved in stages, theacquisition-date fair value of the acquirer’s previously heldequity interest in the acquiree is remeasured to fair value at theacquisition date through profit or loss. Any contingentconsideration to be transferred by the acquirer is recognized atfair value at the acquisition date
Subsequent changes to the fair value of the contingentconsideration which is deemed to be an asset or liability, arerecognized in accordance with PSAK 55 (Revised 2014) eitherin profit or loss or as other comprehensive income If thecontingent consideration is classified as equity, it should not beremeasured until it is finally settled within equity
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
15
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
c. c.
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Kombinasi bisnis (lanjutan) Business combinations (continued)
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada hargaperolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dariimbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisihjumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yangdiambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar asetneto Entitas Anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalamlaba rugi
At acquisition date, goodwill is initially measured at cost beingthe excess of the aggregate of the consideration transferredand the amount recognized for NCI over the net identifiableassets acquired and liabilities assumed. If this consideration islower than the fair value of the net assets of the Subsidiaryacquired, the difference is recognized in profit or loss
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada harga perolehandikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai Untuk tujuan ujipenurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasibisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap UnitPenghasil Kas (UPK) dari Grup yang diharapkan akanbermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakahaset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atasUPK tersebut
After initial recognition, goodwill is measured at cost less anyaccumulated impairment losses For the purpose of impairmenttesting, goodwill acquired in a business combination is, fromthe acquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units (CGUs) that are expected to benefit from thecombination, irrespective of whether other assets or liabilities ofthe acquiree are assigned to those CGUs
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasitertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yangdiasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasukdalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukankeuntungan atau kerugian dari pelepasan Goodwill yangdilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yangdihentikan dan porsi UPK yang ditahan
Where goodwill forms part of a CGUs and a part of theoperations within that CGUs is disposed of, the goodwillassociated with the operations disposed of is included in thecarrying amount of the operations when determining the gain orloss on disposal of the operations Goodwill disposed of in thiscircumstance is measured based on the relative values of theoperations disposed of and the portion of the CGUs retained
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
FINANCIAL STATEMENTSAs of September 30, 2017 and December 31, 2016
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
16
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
d. d.
e. e.
f. f.
a. a.
(i) (i)
(ii) (ii)
(iii) (iii)
b. b.
(i) (i)
(ii) (ii)
(iii) (iii)
Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Persediaan Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antarabiaya perolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or netrealizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metoderata-rata tertimbang (weighted-average method). Penyisihanpersediaan usang dibentuk untuk menurunkan nilai tercatatpersediaan ke nilai realisasi netonya
Inventories are stated at the lower of cost or net realizablevalue. Cost is determined by the weighted-average method.Allowance for inventory losses is provided to reduce thecarrying value of inventories to their net realizable value
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usahayang sama
satu entitas adalah entitas asosiasi atau venturabersama dari Grup (atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggota suatu kelompokusaha, yang mana Grup adalah anggotanya)
entitas dan Grup adalah ventura bersama dari pihakketiga yang sama
Prepaid expenses are amortized over their benefical periods
Biaya dibayar di muka Prepaid expenses
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Transactions with related parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait denganGrup
A related party is a person or entity that is related to the Group
Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai relasidengan Grup, jika:
Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salahsatu hal berikut:
memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atasGrup;
memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau
merupakan personil manajemen kunci Grup atauentitas induk dari Perusahaan
A person or a close member of that person's family isrelated to the Group, if that person:
has control or joint control over the Group;
has significant influence over the Group; or
is a member of the key management personnel ofthe Group or of a parent entity of the Company
An entity is related to the Group if any of the followingconditions applies:
The entity and the Group are members of the samegroup
One entity is an associate or joint venture of theGroup (or an associate or joint venture of a memberof a group of which the Group is a member)
Both entity and the Group are joint ventures of thesame third party
17
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
b. b.
(iv) (iv)
(v) (v)
(vi) (vi)
(vii) (vii)
g. g.
Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salahsatu hal berikut: (lanjutan)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Grup adalah ventura bersama dari entitas ketiga danentitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitasketiga
entitas tersebut adalah suatu program imbalanpascakerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitasyang terkait dengan Grup
entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersamaoleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
orang yang diidentifikasi dalam huruf a(i) memilikipengaruh signifikan atas entitas atau merupakanpersonil manajemen kunci entitas (atau entitas indukdari entitas)
Aset tetap Fixed assets
Aset tetap dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangiakumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada Biayaperolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap, jikamemenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksiyang signifikan dilakukan untuk kelangsungan daripengoperasian suatu aset tetap, setiap biaya dari inspeksi itudiakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetapsebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan.Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhikriteria pengakuan dibebankan ke operasi berjalan
Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciationand impairment loss, if any. Such cost includes the cost ofreplacing part of the fixed assets, if the recognition criteria aremet. Likewise, when performing regular major inspections forfaults is a condition for continuing to operate an item of fixedassets, the cost of each major inspection is recognized in thecarrying amount of the fixed assets as a replacement if therecognition criteria are satisfied. All other repairs andmaintenance costs that do not meet the recognition criteria arecharged to current operations
An entity is related to the Group if any of the followingconditions applies: (continued)
The Group is a joint venture of a third entity and theother entity is an associate of the third entity
The entity is a post-employment benefit plan for thebenefit of employees of either the Group or an entityrelated to the Group
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
NOTES TO THE CONSOLIDATED
The entity is controlled or jointly controlled by aperson identified in point a
A person identified in point a(i) has significantinfluence over the entity or is a member of the keymanagement personnel of the entity (or of a parentof the entity)
18
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
g. g.
Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrikPeralatan dan perabot kantorKendaraanPerlengkapan teknik dan laboratorium
h. h.
Tahun/Years
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
4 - 20
Land is stated at cost and is not depreciated
An item of fixed assets is derecognized upon disposal or whenno future economic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising from derecognition of theasset (calculated as the difference between the net disposalproceeds and the carrying amount of the asset) is credited orcharged to operations in the year the asset is derecognized
The residual values, useful lives and methods of depreciation offixed assets are reviewed and adjusted prospectively, ifappropriate, at the end of the reporting period
Impairment of non-financial assets
The Group assesses at each reporting period whether there isan indication that an asset may be impaired If any suchindication exists, or when annual impairment testing for anasset is required, the Group makes an estimate of the asset’srecoverable amount
Construction in progress is stated at cost and is presented aspart of fixed assets in the consolidated statement of financialposition. The accumulated costs will be reclassified to theappropriate fixed assets account when the construction iscompleted and the constructed asset is ready for its intendeduse
4 - 16
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
30 September 2017 dan 2016
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saatdilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depanyang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Labaatau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitungsebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan danjumlah tercatat dari aset) dikreditkan atau dibebankan padaoperasi tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya
Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, umur manfaatdan metode penyusutan aset tetap direviu, dan jika sesuaidengan keadaan, disesuaikan secara prospektif
Penurunan nilai aset non-keuangan
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakahterdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai Jikaterdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunannilai aset diperlukan maka Grup membuat estimasi jumlahterpulihkan atas aset tersebut
Aset dalam penyelesaian dinyatakan berdasarkan biayaperolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap padalaporan posisi keuangan konsolidasian. Biaya perolehan asetdalam penyelesaian tersebut akan dialihkan ke akun aset tetapyang bersangkutan apabila telah selesai dan siap untukdigunakan
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidakdisusutkan
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Technical and laboratory equipment
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
4 - 16 4 - 16
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
4
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Aset tetap (lanjutan) Fixed assets (continued)
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurusselama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:
Depreciation is calculated on the straight-line basis over theestimated useful lives of the assets as follows:
Buildings and infrastructuresMachineries and equipment
Furniture and office equipmentVehicles
19
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
i. i.
j. j.
k. k.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
Biaya emisi efek ekuitas
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Biaya pinjaman Borrowing costs
Biaya pinjaman dibebankan pada saat terjadinya. Biayapinjaman dikapitalisasi apabila dapat secara langsung dikaitkandengan perolehan, pembangunan atau produksi dari asettertentu (qualifying asset). Kapitalisasi biaya pinjaman dimulaiketika aktivitas untuk mempersiapkan pembangunan aset untukdipergunakan atau dijual sesuai tujuannya sedang berlangsungdan pengeluaran serta biaya pinjaman sedang terjadi. Biayapinjaman dikapitalisasi sampai dengan aset tersebut siapdigunakan sesuai tujuannya. Apabila nilai tercatat dari asettersebut melebihi jumlah yang diharapkan dapat dipulihkan,maka rugi penurunan nilai diakui
Borrowing costs are generally expensed as incurred. Borrowingcosts are capitalized if they are directly attributable to theacquisition, construction or production of a qualifying asset.Capitalization of borrowing costs commences when theactivities to prepare the asset for its intended use or sale are inprogress and the expenditures and borrowing costs are beingincurred. Borrowing costs are capitalized until the assets areready for their intended use. If the resulting carrying amount ofthe asset exceeds its recoverable amount, an impairment lossis recognized
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan denganpenerbitan efek ekuitas dan hak memesan efek terlebih dahuludikurangkan langsung dari tambahan modal disetor yangdiperoleh dari penawaran efek tersebut
Costs incurred in connection with the public offerings of sharesand rights issue are deducted from the additional paid-in capitalderived from such offerings
Pengakuan pendapatan dan beban Revenue and expense recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomiakan diperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secarahandal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yangditerima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak PertambahanNilai (PPN)
Revenue is recognized to the extent that it is probable that theeconomic benefits will flow to the Group and the revenue canbe reliably measured. Revenue is measured at the fair value ofthe consideration received, excluding discounts, rebates andValue Added Taxes (VAT)
Pendapatan dari penjualan diakui bila risiko dan manfaatkepemilikan barang secara signifikan telah dipindahkan kepadapembeli
Revenue from sales is recognized at the time the significantrisks and rewards of ownership of the goods have been passedto the buyer
Beban diakui pada saat terjadinya Expenses are recognized when they are incurred
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
Stock issuance costs
20
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
l. l.
PSAK 24 (Revisi 2013), antara lain, menghapuskan “pendekatankoridor” yang diperbolehkan dalam versi sebelumnya danmemberikan perubahan signifikan dalam pengakuan, penyajiandan pengungkapan imbalan kerja
30 September 2017 dan 2016
Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaatpasti Grup ditentukan melalui perhitungan aktuaria secaraperiodik dengan menggunakan metode projected-unit-credit danmenerapkan asumsi atas tingkat diskonto dan tingkat kenaikanmanfaat pasti pensiun tahunan
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Imbalan kerja karyawan Employee benefits
Grup mencatat liabilitas imbalan kerja yang tidak didanakanberdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No 13 tahun 2003tanggal 25 Maret 2003 (UU No 13) dan PSAK 24 (Revisi 2013),”Imbalan Kerja” yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2015
The Group recognizes its unfunded employee benefits liabilityin accordance with Labor Law No 13/2003 dated March 25,2003 (the Law) and PSAK 24 (Revised 2013), “EmployeeBenefits”, which has been adopted effectively since January 1,2015
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Pension costs under the Group’s defined benefit pension plansare determined by periodic actuarial calculation using theprojected-unit-credit method and applying the assumptions ondiscount rate and annual rate of increase in compensation
Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antaraketika amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika biayarestrukturisasi atau pemutusan hubungan kerja diakui. Sebagaiakibatnya, biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapatditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan
All past service costs are recognized at the earlier of when theamendment/curtailment occurs and when the relatedrestructuring or termination costs are recognized. As a result,unvested past service costs can no longer be deferred andrecognized over the future vesting period
PSAK 24 (Revised 2013), among others, eliminate the “corridorapproach” permitted under the previous version and significantchanges in the recognition, presentation and disclosure ofemployee benefits
Penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) memiliki dampak signifikanpada laporan keuangan konsolidasian. Grup menggunakankebijakan yang baru untuk mengakui keuntungan atau kerugianaktuarial, yaitu pengakuan langsung melalui pendapatankomprehensif lainnya
The adoption of PSAK 24 (Revised 2013) has a significantimpact on the consolidated financial statements. The Groupapplied the revised policy for recognizing actuarial gains orlosses, which are directly recognized in other comprehensiveincome
21
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
m. m.
Kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: The rates of exchange used were as follows:
1 Euro Eropa (Euro)1 Dolar Amerika Serikat (US$)1 Dolar Singapura (SIN$) 1 Yen Jepang (JP¥)
n. n.
2017
120 9.926
13.492
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yangberlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporanposisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang rupiahmenggunakan kurs terakhir yang berlaku pada tanggal tersebutdan laba atau rugi kurs yang terjadi dikredit atau dibebankanpada operasi tahun berjalan
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Grup mempertimbangkan indikator utama dan indikator lainnyadalam menentukan mata uang fungsionalnya. Jika ada indikatoryang tercampur dan mata uang fungsional tidak jelas,manajemen menggunakan penilaian untuk menentukan matauang fungsional yang paling tepat menggambarkan pengaruhekonomi dari transaksi, kejadian dan kondisi yang mendasarinya
30 September/September 30,
The Group has adopted PSAK 46 (Revised 2014), “IncomeTax”
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan estimasi laba kenapajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakuiatas perbedaan temporer antara aset dan liabilitas untukpelaporan komersial dan pajak setiap tanggal pelaporan.Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiscal yangdapat dikompensasi, diakui sepanjang besar kemungkinanmanfaat pajak tersebut dapat direalisasikan. Pengaruh pajakuntuk suatu tahun dialokasikan pada usaha tahun berjalan,kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksi yang langsungdibebankan atau dikreditkan ke ekuitas
Current tax expense is provided based on the estimatedtaxable income for the year. Deferred tax assets and liabilitiesare recognized for temporary differences between the financialand the tax bases of assets and liabilities at each reportingdate. Future tax benefits, such as tax losses carry-forward, arealso recognized to the extent that realization of such benefits isprobable. The tax effects for the year are allocated to currentoperations, except for the tax effects from transactions whichare directly charged or credited to equity
14.579
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
1 Singapore dollar (SIN$)
Grup telah menerapkan PSAK 46 (Revisi 2014), “PajakPenghasilan”
15.895 12.998
The Group considers the primary indicators and other indicators in determining its functional currency. If indicators are mixedand the functional currency is not obvious, management usesits judgment to determine the functional currency that mostfaithfully represents the economic effects of the underlyingtransactions, events and conditions
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
NOTES TO THE CONSOLIDATED
Transactions involving foreign currencies are recorded at therates of exchange prevailing at the time the transactions aremade. At consolidated statement of financial position date,monetary assets and liabilities denominated in foreigncurrencies are adjusted to reflect the last prevailing rates as ofsuch date and the resulting gains or losses are credited orcharged to current operations
2016
1 European euro (Euro)1 United States dollar (US$)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
9.522 129 1 Japanese yen (JP¥)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Foreign currency transactions and balances
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
22
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
n. n.
o. o.
Deferred tax is calculated at the tax rate that has been enactedor substantively enacted at the statement of financial positiondate
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalanyang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengantotal rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetorpenuh
The amount of earnings per share is calculated by dividing theprofit for the year attributable to the owners of the Parent Entityby the weighted-average number of issued and fully paidshares
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggallaporan posisi keuangan
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Pajak penghasilan badan (lanjutan) Corporate income tax ( Continued)
Untuk setiap perusahaan yang dikonsolidasi, pengaruh pajakatas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masingmasing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam totalneto untuk masing-masing perusahaan tersebut
For each of the consolidated entities, the tax effects oftemporary differences and tax losses carry-forward, whichindividually are either assets or liabilities, are shown at theapplicable net amounts
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan dicatat pada saatditerimanya Surat Ketetapan Pajak atau apabila dilakukanbanding,ketika hasil banding sudah diputuskan. Jumlahtambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan SuratKetetapan Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dalamlaba rugi periode berjalan, kecuali jika diajukan upayapenyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak dandenda yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajakditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteriapengakuan aset
Amendment to tax obligation is recorded when an assessmentletter (“Surat Ketetapan Pajak” or SKP) is received or ifappealed against, when the results of the appeal aredetermined. The additional taxes and penalty imposed throughan SKP are recognized as income or expense in the currentyear profit or loss, unless objection/appeal is taken. Theadditional taxes and penalty imposed through the SKP aredeferred as long as they meet the asset recognition criteria
Laba per saham Earnings per share
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
23
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
p. p.
q. q.
30 September 2017 dan 2016
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasukitem-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatusegmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasaryang sesuai dengan segmen tersebut. Segmen ditentukansebelum saldo antar grup dan transaksi antar grup dieliminasisebagai bagian dari proses konsolidasi
Segmen adalah bagian khusus Grup yang terlibat baik dalammenyediakan produk dan jasa (segmen usaha), yang memilikirisiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya
Segment revenue, expenses, results, assets and liabilitiesinclude items directly attributable to a segment as well as thosethat can be allocated on a reasonable basis to that segment.They are determined before intra-group balances and intra-group transactions are eliminated
A segment is a distinguishable component of the Group that isengaged in providing certain products (business segment),which is subject to risks and rewards that are different fromthose of other segments
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kombinasi bisnis entitas sepengendali Business combination of entities under common control
The transfer of asset, liability, shares and other ownershipinstruments among entities under common control does notresult in any gain or loss to the Group or individual entity withinthe same Group. Since the restructuring transaction amongentities under common control does not change the economicsubstances of the ownerships of the asset, liability, shares orother ownership instruments which are being transferred, thetransferred asset or liability should be recorded based on bookvalue using the pooling-of-interests method
Dalam metode penyatuan kepentingan, unsur-unsur laporankeuangan dari entitas yang bergabung pada periode terjadinyakombinasi bisnis entitas sepengendali dan untuk periodekomparatif sajian, disajikan sedemikian rupa seolah-olahpenggabungan tersebut telah terjadi sejak awal periode entitasyang bergabung berada dalam sepengendalian Seluruh saldo“Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali” padasaat penerapan awal PSAK 38 (Revisi 2012), harusdireklasifikasi ke akun “Tambahan Modal Disetor - Neto” padalaporan posisi keuangan konsolidasian
Under the pooling-of-interests method, the financial statementitems of the restructured entity for the period of which therestructuring occurs and for any comparative periods presentedshould be presented as if the restructuring had occurred sincethe restructured entity is under common control The balance of“Difference arising from restructuring transactions of entitiesunder common control” at the initial implementation of PSAK 38(Revised 2012), should be reclassified to “Additional Paid-inCapital - Net” in the consolidated statement of financial position
Pengalihan aset, liabilitas, saham dan instrumen kepemilikanlain antara entitas sepengendali tidak akan menghasilkan suatulaba atau rugi bagi Grup atau entitas individual yang beradadalam Grup yang sama. Oleh karena transaksi restrukturisasiantara entitas sepengendali tidak mengubah substansi ekonomiatas kepemilikan aset, liabilitas, saham atau instrumenkepemilikan lain yang dipertukarkan, asset atau liabilitas yangdialihkan harus dicatat berdasarkan nilai buku yangmenggunakan metode penyatuan kepentingan (pooling-of-interest)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
Pelaporan segmen Segment reporting
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
24
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
r. r.
i. Aset keuangan i. Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
30 September 2017 dan 2016
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilaiwajar Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsung
Financial instruments
Grup mengklasifikasi instrumen keuangan dalam bentuk asetdan liabilitas keuangan
Group classifies financial instruments to financial assets andliabilities
Pada tanggal 30 September 2017, aset keuangan Grupmencakup kas dan bank, piutang usaha, piutang lain-lain,dan aset tidak lancar lain-lain - uang jaminan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Instrumen keuangan
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yangdinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yangdiberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuhtempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Grupmenentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuanawal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasikembali setiap akhir periode pelaporan
Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukanpenyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkanoleh peraturan dan kebiasan yang berlaku di pasar(pembelian secara reguler) diakui pada tanggalperdagangan, seperti tanggal Grup berkomitmen untuk
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
Financial assets are classified as financial assets at fairvalue through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financialassets. The Group determines the classification of itsfinancial assets at initial recognition and, where allowedand appropriate, re-evaluates this designation at the endof each reporting period
Financial assets are recognized initially at fair value plus,in the case of investments not at fair value through profitor loss, directly attributable transaction costs
Purchases or sales of financial assets that requiredelivery of assets within a time frame established byregulation or convention in the marketplace (regular waypurchases) are recognized on the trade date, ie, the datethat the Group commits to purchase or sell the assets
As of September 30, 2017, the Group’s financial assetsincluded cash and bank, trade receivables, otherreceivables, and other non-current assets - securitydeposits
25
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
r. r.
i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)
Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
ii. Liabilitas keuangan ii.
Pengakuan awal Initial recognition
Instrumen keuangan (lanjutan)
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilaiwajar dan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya diamortisasi, dikurangkan dengan biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsung
Pada tanggal 30 September 2017, liabilitas keuangan Grupmencakup utang jangka pendek, utang usaha kepada pihakketiga,utang lain-lain, beban akrual, dan utang jangkapanjang
Financial liabilities are classified as financial liabilities atfair value through profit or loss, liabilities at amortizedcost, or as derivatives designated as hedging instrumentsin an effective hedge, as appropriate The Groupdetermines the classification of its financial liabilities atinitial recognition
Financial liabilities are recognized initially at fair valuewhich, in the case of liabilities at amortized cost, is net ofdirectly attributable transaction costs
Grup telah menetapkan bahwa seluruh aset keuangandikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutangPada tanggal30 September 2017, Grup tidak mempunyai aset keuanganyang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, asetkeuangan tersedia untuk dijual dan investasi yang dimilikihingga jatuh tempo
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangannon derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukandan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangantersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasimenggunakan metode tingkat bunga efektif Keuntunganatau kerugian diakui dalam laba rugi pada saat pinjaman danpiutang dihentikan pengakuannya atau mengalamipenurunan nilai, serta melalui proses amortisasi
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Financial liabilities
Financial instruments (continued)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba ataurugi, liabilitas keuangan yang diukur dengan biayadiamortisasi atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuanlindung nilai yang efektif, jika sesuai Grup menentukanklasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
As of September 30, 2017, the Group’s financial liabilitiesincludedshort-term debts, trade payables to third parties,other payables, accrued expenses,and long-term debts
Loans and receivables are non-derivative financial assetswith fixed or determinable payments that are not quotedin an active market. Such financial assets are carried atamortized cost using the effective interest rate methodGains and losses are recognized in the profit or losswhen the loans and receivables are derecognized orimpaired, as well as through the amortization process
The Group has determined that all those financial assetsare categorized as loans and receivables As ofSeptember 30, 2017, the Group did not have anyfinancial assets at fair value through profit or loss,available-for-sale financial assets and held-to-maturityinvestments
26
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
r. r.
ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued)
Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments
Grup telah menetapkan bahwa seluruh liabilitas keuangandikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya diamortisasi. Pada tanggal 30 September 2017, Grup tidak mempunyai liabilitaskeuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi,atau derivatif yang dibentuk sebagai instrumen lindung nilaiyang efektif
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
Instrumen keuangan (lanjutan)
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Financial instruments (continued)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
The Group has determined that all of those financialliabilities are categorized as liabilities at amortized cost.As of September 30, 2017, the Group did not have anyfinancial liabilities at fair value through profit or loss orderivatives designated as hedging instruments in aneffective hedge
After initial recognition, liabilities at amortized cost aresubsequently measured at amortized cost using theeffective interest rate method
Gains and losses are recognized in profit or loss whenliabilities are derecognized as well as through theamortization process
Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya diamortisasi diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif
Keuntungan atau kerugian harus diakui dalam laba rugiketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya sertamelalui proses amortisasinya
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dannilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangankonsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atasjumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitaskeuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikandengan menggunakan dasar neto, atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secarabersamaan
Financial assets and financial liabilities are offset and thenet amount is reported in the consolidated statement offinancial positionif, and only if, there is a currentlyenforceable legal right to offset the recognized amountsand there is an intention to settle on a net basis, or torealize the assets and settle the liabilities simultaneously
As of September 30, 2017 and December 31, 2016
27
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
r. r.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment
v. v.
vi. vi.
DAN ENTITAS ANAKNYA
Grup menyesuaikan harga di pasar yang lebihmenguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaanrisiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yangdiperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yangdinilai untuk posisi aset keuangan Dalam penentuan nilaiwajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Grup terkaitdengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumenkeuangan
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur denganmenggunakan metode suku bunga efektif dikurangicadangan penurunan nilai dan pembayaran ataupengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruhpremi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biayatransaksi serta komisi yang merupakan bagian takterpisahkan dari suku bunga efektif
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANFINANCIAL STATEMENTS
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
The Group adjusts the price in the more observablemarket to reflect any differences in counter party creditrisk between instruments traded in that market and theones being valued for financial asset positions Indetermining the fair value of financial liability positions,the Group’s own credit risks associated with theinstruments are taken into account
Amortized cost of financial instruments
Amortized cost is computed using the effective interestrate method less any allowance for impairment andprincipal repayment or reduction. The calculation takesinto account any premium or discount on acquisition andincludes transaction costs and fees that are an integralpart of the effective interest rate
The Group assesses at each consolidated statement offinancial position date whether there is any objectiveevidence that a financial asset or a group of financialassets is impaired
Impairment of financial assets
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Instrumen keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued)
Penurunan nilai aset keuangan
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian,Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektifbahwa aset keuangan atau kelompok aset keuanganmengalami penurunan nilai
Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktifdiperdagangkan di pasar keuangan ditentukan denganmengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku padapenutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untukinstrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasaraktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknikpenilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaantransaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkinidari instrumen lain yang secara substansial sama, analisisarus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya
The fair value of financial instruments that are activelytraded in organized financial markets is determined byreference to quoted market bid prices at the closing ofbusiness at the end of the reporting period. For financialinstruments where there is no active market, fair value isdetermined using valuation techniques. Such techniquesmay include using recent arm’slength market transaction,reference to the current fair value of another instrumentthat is substantially the same, discounted cash flowanalysis, or other valuation models
28
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
r. r.
vi. vi.
• •
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Grup terlebihdahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektifmengenai penurunan nilai secara individual atas asetkeuangan yang signifikan secara individual, atausecara kolektif untuk aset keuangan yang tidaksignifikan secara individual. Jika Grup menentukantidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilaiatas aset keuangan yang dinilai secara individual,terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak,maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompokaset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredityang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompoktersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainyadinilai secara individual dan untuk itu kerugianpenurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasukdalam penilaian penurunan nilai secara kolektif
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunannilai telah terjadi, total kerugian tersebut diukur sebagaiselisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kiniestimasi arus kas masa datang (tidak termasukkerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi)Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskontodengan menggunakan suku bunga efektif awal dariaset keuangan tersebut Jika pinjaman atau piutangyang diberikan memiliki suku bunga variabel, makatingkat diskonto yang digunakan untuk mengukursetiap kerugian penurunan nilai adalah suku bungaefektif yang berlaku
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehanyang diamortisasi
Instrumen keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued)
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)
Financial assets carried at amortized cost
For loans and receivables carried at amortized cost,the Group first assesses whether objective evidenceof impairment exists individually for financial assetsthat are individually significant, or collectively forfinancial assets that are not individually significant. Ifthe Group determines that no objective evidence ofimpairment exists for an individually assessedfinancial asset, whether significant or not, the assetis included in a group of financial assets with similarcredit risk characteristics,and the groupiscollectively assessed for impairment. Assets that areindividually assessed for impairment and for whichan impairment loss is, or continues to be,recognized, are not included in a collectiveassessment of impairment
If there is objective evidence that an impairment losshas occurred, the amount of the loss is measured asthe difference between the asset’s carrying amountand the present value of estimated future cash flows(excluding future expected credit losses that havenot yet been incurred) The present value of theestimated future cash flows is discounted at thefinancial asset’s original effective interest rate If a“loans and receivables” financial asset has avariable interest rate, the discount rate formeasuring impairment loss is the current effectiveinterest rate
Impairment of financial assets (continued)
29
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
2. 2.
r. r.
vi. vi.
• •Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehanyang diamortisasi (lanjutan)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
Instrumen keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued)
Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melaluipenggunaan pos cadangan penurunan nilai dan totalkerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian. Pendapatan bungaselanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yangditurunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bungaefektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yangdiberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkaitdihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yangrealistis atas pemulihan di masa mendatang danseluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepadaGrup. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasikerugian penurunan nilai aset keuangan bertambahatau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilaiyang diakui sebelumnya bertambah atau berkurangdengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai.Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapatdipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada labaatau rugi
30 September 2017 dan 2016
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
AND ITS SUBSIDIARIES
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)
Financial assets carried at amortized cost(continued)
The carrying amount of the financial asset isreduced through the use of an allowance forimpairment account and the amount of the loss isrecognized in the consolidated statement ofcomprehensive income. Interest income continuesto be accrued on the reduced carrying amountbased on the original effective interest rate of thefinancial asset. Loans and receivables, togetherwith the associated allowance, are written off whenthere is no realistic prospect of future recovery andall collateral has been realized or has beentransferred to the Group. If, in a subsequent year,the amount of the estimated impairment lossincreases or decreases because of an eventoccurring after the impairment was recognized, thepreviously recognized impairment loss is increasedor reduced by adjusting the allowance forimpairment account. If a future write-off is laterrecovered, the recovery is recognized in profit orloss
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
Impairment of financial assets (continued)
30
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
r. r.
vii. vii.
Aset keuangan Financial assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities
s. s.
Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau,apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuanganatau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadibila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut berakhir; atau (2) Grup memindahkanhak untuk menerima arus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut atau menanggung kewajiban untukmembayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaanyang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatukesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Grupsecara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaatatas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Grupsecara substansial tidak memindahkan dan tidak memilikiseluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangantersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas asettersebut
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketikakewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan ataudibatalkan atau kadaluarsa. Ketika liabilitas keuangan awaldigantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberipinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbedasecara substansial, atau modifikasi secara substansial atasliabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran ataumodifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitaskeuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru danselisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakuidalam laba atau rugi
Saham treasuri Treasury stock
Saham treasuri dicatat sebesar biaya perolehan kembali sahamyang dibeli Perusahaan dari pasar dan disajikan sebagaipengurang ekuitas
Treasury stock is recorded at the amount of cost to repurchasethe stock purchased by the Company from the market and ispresented as deduction to equity
Instrumen keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued)
Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Derecognition of financial assets and liabilities
A financial asset (or where applicable, a part of afinancial asset or part of a group of similar financialassets) is derecognized when: (1) the rights to receivecash flows from the asset have expired; or (2) the Grouphas transferred its rights to receive cash flows from theasset or has assumed an obligation to pay the receivedcash flows in full without material delay to a third partyunder a “pass-through”arrangement, and either (a) theGroup has transferred substantially all the risks andrewards of the asset, or (b) the Group has neithertransferred nor retained substantially all the risks andrewards of the asset, but has transferred control of theasset
A financial liability is derecognized when the obligationunder the liability is discharged or cancelled or hasexpired. When an existing financial liability is replaced byanother from the same lender on substantially differentterms, or the terms of an existing liability are substantiallymodified, such an exchange or modification is treated asa derecognition of the original liability and the recognitionof a new liability, and the difference in the respectivecarrying amounts is recognized in profit or loss
31
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
3. 3.
Pertimbangan Judgments
a. Penentuan mata uang fungsional a. Determination of functional currency
b. b.
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentusebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan denganpertimbangan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi2014) terpenuhi. Dengan demikian, aset keuangan danliabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakanakuntansi seperti diungkapkan pada Catatan 2r
The preparation of the Group’s consolidated financial statementsrequires management to make judgments, estimates andassumptions that affect the reported amounts of revenues,expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingentliabilities, at the end of the reporting period. However, uncertaintyabout these assumptions and estimates could result in outcomesthat require a material adjustment to the carrying amount of theasset or liability affected in future periods
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajementelah membuat pertimbangan-pertimbangan berikut ini, yangterpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruhpaling signifikan terhadap total yang dicatat dalam laporankeuangan konsolidasian:
Manajemen telah membuat pertimbangan dalam penentuanmata uang fungsional. Mata uang fungsional dari Grupadalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimanaentitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uangyang mempengaruhi pendapatan dan beban produksi
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan
PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSIOLEH MANAJEMEN
FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
As of September 30, 2017 and December 31, 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES ANDASSUMPTIONS
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grupmensyaratkan manajemen untuk membuat pertimbangan,estimasi dan asumsi yang mempengaruhi total yang dilaporkanatas pendapatan, beban, aset dan liabilitas, serta pengungkapanliabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Namun,ketidakpastian estimasi dan asumsi ini dapat menyebabkan hasilyang memerlukan penyesuaian material atas nilai tercatat asetdan liabilitas yang berdampak pada masa mendatang
Classification of financial assets and financial liabilities
The Group determines the classification of certain assets andliabilities as financial assets and financial liabilities by judging ifthey meet the definition set forth in PSAK 55 (Revised 2014).Accordingly, the financial assets and financial liabilities areaccounted for in accordance with the accounting policiesdisclosed in Note 2r
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
In the process of applying the Group’s accounting policies,management has made the following judgments, apart from thoseincluding estimations and assumptions, which have the mostsignificant effect on the amounts recognized in the consolidatedfinancial statements:
Management has made judgment on the determination offunctional currency The functional currency of the Group is thecurrency of the primary economic environment in which eachentity operates It is the currency that mainly influences therevenue and cost of manufacturing
32
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
3. 3.
a. a.
b. b.
PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSIOLEH MANAJEMEN (lanjutan)
MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES ANDASSUMPTIONS
Asumsi kunci mengenai masa depan dan sumber kunci lainnyauntuk estimasi ketidakpastian pada akhir periode pelaporan yangmemiliki risiko signifikan yang menyebabkan penyesuaian materialterhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporanberikutnya dijabarkan sebagai berikut:
Estimates and Assumptions
Determination of fair values of financial assets and financialliabilities
When the fair value of financial assets and financial liabilitiesrecorded in the consolidated statement of financial positioncannot be derived from active markets, their fair value isdetermined using valuation techniques including the discountedcash flow model.The inputs to these models are taken fromobservable markets where possible, but where this is notfeasible, a degree of judgment is required in establishing fairvalue. The judgment includes consideration of inputs such asliquidity risk, credit risk and volatility. Changes in assumptionsabout these factors could affect the reported fair value offinancial instruments
Estimating useful lives of fixed assets
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
The Group estimates the useful lives of its fixed assets basedon expected asset utilization as anchored on business plansand strategies that also consider expected future technologicaldevelopments and market behavior. The estimation of theuseful lives of fixed assets is based on the Group’s collectiveassessment of industry practice, internal technical evaluationand experience with similar assets. The estimated useful livesare reviewed at least each financial year end and are updated ifexpectations differ from previous estimates due to physicalwear and tear, technical or commercial obsolescence and legalor other limitations on the use of the assets. It is possible,however, that future results of operations could be materiallyaffected by changes in the estimates brought about by changesin the factors mentioned above
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Estimasi masa manfaat aset tetap
Grup mengestimasi masa manfaat dari aset tetap berdasarkanutilisasi dari aset yang diharapkan dapat didukung denganrencana dan strategi usaha yang juga mempertimbangkanperkembangan teknologi di masa depan dan perilaku pasar.Estimasi dari masa manfaat aset tetap adalah berdasarkanpenelaahan Grup secara kolektif terhadap praktek industri,evaluasi teknis internal dan pengalaman untuk aset yang setara.Estimasi masa manfaat ditelaah paling sedikit setiap akhir tahunpelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dari estimasisebelumnya dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik,keusangan secara teknis atau komersial dan hukum ataupembatasan lain atas penggunaan dari aset. Tetapi, adalahmungkin, hasil di masa depan dari operasi dapat dipengaruhisecara material oleh perubahan-perubahan dalam estimasi yangdiakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan diatas
The key assumptions concerning the future and other key sources ofestimation uncertainty at the end of the reporting period that have asignificant risk of causing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the next financial period arediscussed below:
Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangandicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian tidak dapatdiambil dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukandengan menggunakan teknik penilaian termasuk modeldiscounted cash flow. Masukan untuk model tersebut dapatdiambil dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal initidak dimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan disyaratkandalam menetapkan nilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakuppenggunaan masukan seperti risiko likuiditas, risiko kredit danvolatilitas. Perubahan dalam asumsi mengenai faktor-faktortersebut dapat mempengaruhi nilai wajar dari instrumenkeuangan yang dilaporkan
Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitaskeuangan
Estimasi dan Asumsi
33
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
3. 3.
b. b.
c. c.
PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSIOLEH MANAJEMEN (lanjutan)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions
MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES ANDASSUMPTIONS
The key assumptions concerning the future and other key sources ofestimation uncertainty at the end of the reporting period that have asignificant risk of causing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the next financial period arediscussed below: (continued)
Estimasi masa manfaat aset tetap (lanjutan)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
Estimating useful lives of fixed assets (continued)
The amounts and timing of recorded expenses for any year willbe affected by changes in these factors and circumstances. Areduction in the estimated useful lives of the Group’s fixedassets will increase the recorded operating expenses anddecrease non-current assets
Realizability of deferred tax assets
The Group reviews the carrying amounts of deferred tax assetsat the end of each reporting period and reduces these to theextent that it is no longer probable that sufficient taxable incomewill be available to allow all or part of the deferred tax assets tobe utilized. The Group’s assessment on the recognition ofdeferred tax assets on deductible temporary differences isbased on the level and timing of forecasted taxable income ofthe subsequent reporting periods. This forecast is based on theGroup’s past results and future expectations on revenues andexpenses as well as future tax planning strategies. However,there is no assurance that the Group will generate sufficienttaxable income to allow all or part of the deferred tax assets tobe utilized
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
Asumsi kunci mengenai masa depan dan sumber kunci lainnyauntuk estimasi ketidakpastian pada akhir periode pelaporan yangmemiliki risiko signifikan yang menyebabkan penyesuaian materialterhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporanberikutnya dijabarkan sebagai berikut: (lanjutan)
Jumlah dan waktu dari beban yang dicatat untuk setiap tahunakan terpengaruh oleh perubahan atas faktor-faktor dan situasitersebut. Pengurangan dalam estimasi masa manfaat dari asettetap Grup akan meningkatkan beban operasi dan menurunkanaset tidak lancar yang dicatat
Realisasi dari aset pajak tangguhan
Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajaktangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan menguranginilai tersebut sampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidakdapat direalisasikan, dimana penghasilan kena pajak yangtersedia memungkinkan untuk penggunaan seluruh atausebagian dari aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan Grupatas pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaantemporer yang dapat dikurangkan didasarkan atas tingkat danwaktu dari penghasilan kena pajak yang ditaksirkan untukperiode pelaporan berikutnya. Estimasi ini berdasarkan hasilpencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi di masa depanterhadap pendapatan dan beban, sebagaimana juga denganstrategi perencanaan perpajakan di masa depan. Tetapi tidakterdapat kepastian bahwa Grup dapat menghasilkanpenghasilan kena pajak yang cukup untuk memungkinkanpenggunaan sebagian atau seluruh bagian dari aset pajaktangguhan tersebut
34
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
3. 3.
d. d.
e. e.
Estimation of pension cost and other employee benefits
The cost of defined benefit plan and present value of thepension obligation are determined using the projected-unit-credit method. Actuarial valuation includes making variousassumptions which consist of, among other things, discountrates, expected rates of return on plan assets, rates ofcompensation increases and mortality rates. Actual results thatdiffer from the Group’s assumptions are directly recognized asother comprehensive income. Due to the complexity of thevaluation, and its underlying assumptions and long-term nature,a defined benefit obligation is highly sensitive to changes inassumptions
Estimation of pension cost and other employee benefitsEstimasi beban pensiun dan imbalan kerja lainnya
Grup percaya bahwa asumsi mereka adalah memadai dan tepat,perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual Grup atauperubahan signifikan dalam asumsi dapat mempengaruhi secaramaterial beban dan liabilitas pensiun dan imbalan kerja jangkapanjang lainnya. Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggalpelaporan
Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja lainnya
MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES ANDASSUMPTIONS
While the Group believes that its assumptions are reasonableand appropriate, significant differences in the Group’s actualexperience or significant changes in its assumptions maymaterially affect the costs of and obligations for pension andother long-term employee benefits. All assumptions arereviewed at each reporting date
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSIOLEH MANAJEMEN (lanjutan)
Beban dari program pensiun manfaat pasti dan nilai kini dariliabilitas pensiun ditentukan dengan menggunakan metodeprojected-unit-credit. Penilaian aktuaris termasuk membuatvariasi asumsi yang terdiri dari, antara lain, tingkat diskonto,tingkat pengembalian dana pensiun yang diharapkan, tingkatkenaikan kompensasi dan tingkat kematian. Hasil aktual yangberbeda dengan asumsi Grup diakui langsung seluruhnyamelalui pendapatan komprehensif lainnya. Dikarenakankompleksitas dari penilaian, dasar asumsi dan periode jangkapanjang, liabilitas manfaat pasti sangat sensitif terhadapperubahan asumsi
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions
Asumsi kunci mengenai masa depan dan sumber kunci lainnyauntuk estimasi ketidakpastian pada akhir periode pelaporan yangmemiliki risiko signifikan yang menyebabkan penyesuaian materialterhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporanberikutnya dijabarkan sebagai berikut: (lanjutan)
The key assumptions concerning the future and other key sources ofestimation uncertainty at the end of the reporting period that have asignificant risk of causing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the next financial period arediscussed below: (continued)
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
35
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
4. KAS DAN BANK 4. CASH AND BANK
Kas dan bank terdiri dari: Cash and bank consist of:
Kas Cash on handDolar Amerika Serikat United States dollar
(US$8.877 pada tahun 2017 dan (US$8,877 in 2017 andUS$10.912 pada tahun 2016) US$10,912 in 2016 )
Rupiah Rupiah
Total kas Total cash on hand
Bank Cash in bankRupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank Jasa Jakarta PT Bank Jasa JakartaPT Bank SBI Indonesia
Euro Eropa European euroPT Bank CentralAsia Tbk PT Bank CentralAsia Tbk
(Euro178.245 pada tahun 2017 dan (Euro178,245 pada tahun 2017 danEuro70.241 pada tahun 2016) Euro70,241 pada tahun 2016)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk (Persero) Tbk(Euro4.761 pada tahun 2017 (Euro4,761 pada tahun 2017dan Euro5.350 pada tahun 2016) dan Euro5,350 pada tahun 2016)
Dolar Amerika Serikat United States dollarPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk(US$137.512 pada tahun 2017 (US$137,512 pada tahun 2017(US$10.235 pada tahun 2016 dan US$10,235 pada tahun 2016)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk (US$4.878 pada tahun 2017 (US$4,878 pada tahun 2017 dan US$4.923 pada tahun 2016) dan US$4,923 pada tahun 2016)
Total bank Total cash in bank
Total kas dan bank Total cash and bank
11.785.918
1.855.309.748
65.816.270
75.674.014
146.613.632
162.875.066
75.768.116
31 Desember /December 31,
2016
1.731.573 11.809.294
509.998.249
1.058.300.861
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
675.861.080 1.695.573
6.866.642.729
7.163.319.147 3.165.484.220
2.855.995.522
994.726.956
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
30 September/September 30,
2017
296.676.418
119.770.352
176.906.066
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
309.488.698
All cash in banks are placed in third-party banks and not restricted
There is no time deposit as of September 30, 2017 and December31, 2016
Semua rekening bank ditempatkan pada bank pihak ketiga dan tidakdibatasi penggunaannya
-
Tidak terdapat deposito berjangka pada tanggal 30 September 2017dan 31 Desember 2016
66.147.713
2.833.200.858
137.512.760
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
1.217.943.380
129.355.888
36
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES
Pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)PT Catur Sentosa Adiprana Tbk PT Catur Sentosa Adiprana TbkPT Caturadiluhur Sentosa PT Caturadiluhur SentosaPT Catur Hasil Sentosa PT Catur Hasil Sentosa PT Catur Logamindo Sentosa PT Catur Logamindo Sentosa
Total Total
Pihak ketiga Third partiesCV Laris Jaya CV Laris JayaPT Sumber Flora Khatulistiwa PT Sumber Flora KhatulistiwaLain-lain (masing-masing
dibawah Rp800000000) Others (each below Rp800,000,000)
Total TotalCadangan penurunan nilai Allowance for impairment
Neto Net
Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade receivables is presented below:
Pihak-pihak berelasi Related partiesBelum jatuh tempo CurrentTelah jatuh tempo: Overdue:
1 sampai 30 hari 1 to 30 days31 sampai 60 hari 31 to 60 days61 sampai 90 hari 61 to 90 daysLebih dari 90 hari More than 90 days
Total Total
Pihak ketiga Third partiesBelum jatuh tempo CurrentTelah jatuh tempo: Overdue:
1 sampai 30 hari 1 to 30 days31 sampai 60 hari 31 to 60 days61 sampai 90 hari 61 to 90 daysLebih dari 90 hari More than 90 days
Total TotalCadangan penurunan nilai Allowance for impairment
Neto Net
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
780.773.348
659.542.783 144.011.792
(47.054.327)
22.951.112.901
300.830.574.590
148.514.621.151
2016December 31,31 Desember /
All of the Group’s trade receivables are denominated in rupiahSeluruh piutang usaha Grup merupakan saldo piutang usaha dalamrupiah
18.675.638.370
18.675.638.370
18.722.692.697
39.227.608.172
442.233.969.661
20.862.397.288
150.766.294.306 86.437.633.202 86.499.970.592
482.420.820.300
970.811.328
9.874.022.803
17.928.390.203
6.951.005.564 1.643.563.741
843.149.557 2.270.462.363
(47.054.327)
16.132.721.625
20.909.451.615
44.834.058.736
482.420.820.300
30 September/
DAN ENTITAS ANAKNYA
16.675.163.285
3.182.794.114
30 September/September 30,
2017
393.911.307.686 45.281.232.341 22.613.201.159 20.615.079.114
13.898.916.544 1.467.780.840
5.542.754.231
20.909.451.615 (47.054.327)
20.862.397.288
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
18.722.692.697 (47.054.327)
2017
14.759.125.235
31 Desember /December 31,
2016
38.898.943.130
442.233.969.661
10.202.301.049
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
September 30,
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagaiberikut:
NOTES TO THE CONSOLIDATED
PT ARWANA CITRAMULIA TbkPT ARWANA CITRAMULIA Tbk
142.852.756
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
The details of trade receivables by customer are as follows:
368.731.473.043
34.390.615.262
37
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)
Saldo awal tahun Balance at beginning of yearPembalikan Reversal
Saldo akhir tahun Balance at end of year
6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES
Piutang dari karyawan Receivables from employeesTunjangan karyawan Employee benefitsLainnya Others
Saldo akhir tahun Balance at end of year6.951.995.501
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang lain-lain pada akhirtahun, manajemen Grup berpendapat bahwa piutang lain-lain telahmencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga tidak perlu dilakukanpenyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang lain-lain tersebut
2.135.778.219
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, piutanglain-lain –lainnya sebagian besar merupakan piutang klaim terhadapSacmi Ltd (pemasok) sehubungan dengan penggantian biaya yangdibayarkan terlebih dahulu oleh AAK dan SKDA
As of September 30, 2017 and December 31,2016, otherreceivables - others consist mainly of claim receivable from SacmiLtd (supplier) regarding expense paid by AAKand SKDA on behalf ofthis supplier
Based on the review of each of the other receivables at the end ofthe year, the Group’s management is of the opinion that thereceivables are realizable at the above amounts and no provision forimpairment is necessary
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
4.488.549.724
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
Analisis mutasi saldo cadangan penurunan nilai adalah sebagaiberikut:
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, piutangusaha milik Grup sebesar Rp461.940.990.672 danRp430.410.461.730, yang termasuk piutang usaha antarperusahaan yang dieliminasi dalam konsolidasi sebesarRp422.533.637.996 (2016: Rp392.661.704.895) digunakan sebagaijaminan atas utang jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 12dan 17).
As of September 30, 2017 and December 31, 2016, tradereceivables of the Group amounting to Rp461,940,990,672 and430,410,461,730, and intercompany trade receivables ofRp422,533,637,996 (2016:Rp392,661,704,895) eliminated inconsolidation are pledged as collateral for short-term and long-termdebts (Notes 12 and 17).
Manajemen berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai tersebutdi atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbuldari tidak tertagihnya piutang
Management is of the opinion that the above allowance forimpairment is adequate to cover possible losses that may arise fromthe non-collection of receivables
-
47.054.327
31 Desember /December 31,
2016
47.054.327
30 September/September 30,
1.575.416.634
30 September/September 30,
2017
47.054.327 -
47.054.327
An analysis of the movements in the balance of the allowance forimpairment is as follows:
2017
1.174.984.394
1.288.461.383
Piutang lain-lain terdiri dari:
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
-
Other receivables consist of:
31 Desember /December 31,
2016
560.361.585
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
FINANCIAL STATEMENTS
38
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
Barang jadi Finished goodsPerlengkapan suku cadang Spare partsBahan baku Raw materialsBahan pembantu Indirect materialsBarang dalam proses Work in process
Total Total
8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. PREPAID EXPENSES
Asuransi InsuranceSewa LeaseLain-lain Others
Total Total
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016,persediaan milik Grup sebesar Rp128.540.949.173 danRp131.964.334.163 digunakan sebagai jaminan atas utang jangkapendek dan jangka panjang (Catatan 12 dan 17)
7.291.665
December 31,2016
1.593.343.755 336.845.448
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 the Group’sinventories which amounting to Rp128,540,949,173 andRp131,964,334,163 are pledged as collateral for short-term and long-term debts (Notes 12 and 17)
Inventories consist of:
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
2017
30 September/September 30,
2017
92.025.263.101 25.131.060.849
1.937.480.868
168.265.862.770
Persediaan terdiri dari:
30 September/September 30,
15.731.370.836 10.733.131.635
4.601.251.814
148.222.078.235
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESPT ARWANA CITRAMULIA Tbk
119.738.279.734
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Persediaan tersebut di atas telah diasuransikan terhadap risikokerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya (all-risks) pada PTACE Jaya Proteksi, PT Avrist General Insurance, dan PT ChubbGeneral Insurance Indonesia dengan total nilai pertanggungansebesar Rp74.100.000.000 pada tahun 2017(2016:Rp74.100.000.000). Manajemen Grup berpendapat bahwanilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinankerugian atas risiko tersebut
31 Desember /December 31,
2016
Inventories are covered by insurance against losses from fire, floodand other risks (all-risks) with PT ACE Jaya Proteksi, PT AvristGeneral Insurance, and PT Chubb General Insurance Indonesia,with total coverage of Rp74,100,000,000 in 2017 (2016:Rp74,100,000,000). The Group’s management believes that theabove insurance is adequate to cover possible losses arising fromsuch risks
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap kondisi fisik persediaanpada akhir tahun, manajemen Grup berpendapat bahwa persediaantelah mencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga tidak perludilakukan penyisihan atas persediaan tersebut
Based on the review of the physical condition of the inventories atthe end of the year, the Group’s management is of the opinion thatinventories are realizable at the above amounts and no provision forinventory losses is necessary
22.547.844.202 11.760.540.020
9.393.207.530 4.825.991.284
31 Desember /
1.410.180.309 29.323.717
1.397.251.794
2.836.755.820
30 September 2017 dan 2016
39
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
9. ASET LANCAR LAIN-LAIN 9. OTHER CURRENT ASSETS
Uang muka pembelian persediaan Advances for purchase of suppliesLain-lain Others
Total Total
10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS
Mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: The movements of this account are as follows:
Keterangan Description
Biaya Perolehan CostPemilikan Langsung Direct OwnershipTanah LandBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium laboratory equipment
Sub-total Sub-total
Aset dalam Penyelesaian Construction in ProgressBangunan dan prasarana Buildings and infrastructures
Sub-total Sub-total
Total biaya perolehan Total cost
Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPemilikan Langsung Direct OwnershipBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium laboratory equipment
Total akumulasi penyusutan Total accumulated depreciation
Nilai Buku Neto Net Book Value
9.161.861.640 1.152.132.717 459.000.000
104.236.828.238 15.676.094.882
858.698.468.313 828.571.520.065
9.854.994.357
482.756.858.977
48.943.030.338
- 1.536.393.543.987
Reklasifikasi/Reclassifications
629.963.736.586 79.012.478.586 1.154.191.251 - 707.822.023.922
14.049.719.871
45.270.080.797
27.026.277.887 6.910.797.393 - 33.937.075.280
6.781.909.844 897.593.457 - - 7.679.503.301
14.759.165.399
61.994.994.037
695.191.250
516.500.000 11.444.227.487 -
320.671.169.799
This account consists of:
This account consists of:
Saldo Akhir/EndingBalance
-
119.912.923.120 695.191.251 - 536.437.527.864
48.943.030.338 1.211.691.250
-
-
1.211.691.250
-
Pengurangan/ Deductions
- - 54.375.860.138
955.836.376 44.736.924.343
Uang muka pembelian persediaan sebagian besar digunakan untukpembelian suku cadang mesin produksi. Seluruh uang mukatersebut merupakan uang muka yang akan diselesaikan dalamjangka waktu kurang dari satu tahun
Akun ini terdiri dari:
- 9.003.563.744 2.440.663.743
Saldo Awal/
-
Penambahan/
- 286.569.500
1.488.375.635.399
1.488.662.204.899
286.569.500
286.569.500
Akun ini terdiri dari:
6.127.340.369 21.468.331.082
4.454.826.805
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
1.225.945.528
16.724.913.240
31 Desember /December 31,
-
-
-
1.536.106.974.487
286.569.500 - - -
FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Additions
The advances were made mainly for the purchase of spare parts forproduction machine. All of the advances are settled within one year
326.798.510.168
30 September/September 30,
2017
2.341.091.732 206.653.107
2.547.744.839
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Balance
-
Beginning
2016
4.417.926.801 36.900.004
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
-
-
1.076.373.153.053
-
1.055.600.013.221
-
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2017/Year ended September 30, 2017
43.781.087.967
40
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)
Keterangan Description
Biaya Perolehan CostPemilikan Langsung Direct OwnershipTanah LandBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium laboratory equipment
Sub-total Sub-total
Aset dalam Penyelesaian Construction in ProgressBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan Machineries and equipment
Sub-total Sub-total
Total biaya perolehan Total cost
Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPemilikan Langsung Direct OwnershipBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium laboratory equipment
Total akumulasi penyusutan Total accumulated depreciation
Nilai Buku Neto Net Book Value
Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: The details of construction in progress are as follows:
30 September 2017 September 30, 2017Bangunan dan prasarana 8% Buildings and infrastructures
31 Desember 2016 December 31, 2016Bangunan dan prasarana 8% Buildings and infrastructures
Cost of goods soldBeban pokok penjualan - beban pabrikasi - manufacturing overheadBeban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 25) expenses (Note 25)Beban penjualan (Catatan 25) Selling expenses (Note 25)
Total beban penyusutan Total depreciation
6.153.332.382 629.298.593 721.131 - 6.781.909.844 7.724.094.511 1.599.543.141 161.776.012 - 9.161.861.640
533.173.517.215 98.294.046.577 1.503.827.206 - 629.963.736.586
884.792.151.368 858.698.468.313
30 September/ 31 Desember /September 30, December 31,
2017 2016
76.810.992.001 22.723.532.252
482.539.677 150.725.367
79.012.478.586
21.362.267.696 5.664.010.191 - - 27.026.277.887
Persentasepenyelesaian/ Percentage of
completion
Biayaperolehan/
Cost
January 2018
Penyusutan dibebankan pada operasi sebagai berikut: Depreciation was charged to operations as follows:
23.455.317.580
Estimasi waktupenyelesaian/
Estimated dateof completion
286.569.500
286.569.500
Januari 2018/January 2018
Januari 2018/
1.417.965.668.583 88.502.609.594 17.806.073.278 - 1.488.662.204.899
161.563.274.100 4.050.765.082 1.005.151.147 (164.608.888.035) - 70.977.912.446 286.568.915 - (70.977.911.861) 286.569.500
83.906.547.064 20.330.281.174 - - 104.236.828.238 414.027.275.562 70.070.913.478 1.341.330.063 - 482.756.858.977
43.278.684.595 16.625.701.000 158.087.393.633 1.055.600.013.221
232.541.186.546 4.337.333.997 1.005.151.147 (235.586.799.896) 286.569.500
1.185.424.482.037 84.165.275.597 16.800.922.131 235.586.799.896 1.488.375.635.399
7.307.172.670 1.052.025.997 721.131 645.086.208 9.003.563.744
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Balance Additions Deductions Reclassifications Balance
40.814.655.788 847.516.300 - 2.118.915.879 43.781.087.967
29.589.395.950 13.755.834.094 - 1.924.850.753 45.270.080.797
13.163.508.872 1.060.710.999 174.500.000 - 14.049.719.871
223.690.112.764 24.170.503.612 - 72.810.553.423 320.671.169.799 870.859.635.993
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016/Year ended December 31, 2016
Saldo Awal/ Saldo Akhir/Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
Ending
1.718.946.908 581.059.961
41
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)
Biaya perolehan CostAkumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Nilai buku neto Net book valueHasil penjualan Proceeds
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
Based on management’s assessment, there are no events orchanges in circumstances which may indicate an impairment in thevalue of fixed assets as of September 30, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of sales of fixed assets are as follows:
30 September/ 30 September/
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
1.211.691.250 395.221.131 (1.154.191.251) (341.247.143)
Aset tetap Grup, kecuali tanah, diasuransikan terhadap risikokebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya (all-risks) pada PT ACEJaya Proteksi, PT Avrist General Insurance, PT Chubb GeneralInsurance Indonesia, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi UmumBCA (BCA Insurance), PT Victoria Insurance dengan total nilaipertanggungan sebesar Rp1.128.216.640.168 pada tahun 30September 2017 dan 31 Desember 2016. Manajemen Grupberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup memadaiuntuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut
As of September 30, 2017, the fair value of land amounting toRp105,786,625,000, is materially different than the carrying value ofthese assets
September 30, September 30, 2017 2016
The Group’s fixed assets, except land, are covered by insuranceagainst fire, flood and other risks (all-risks)with PT ACE JayaProteksi, PT Avrist General Insurance, PT Chubb General InsuranceIndonesia, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Umum BCA (BCAInsurance), PT Victoria Insurancefor a total coverage ofRp1,128,216,640,168 in September 30, 2017 and December 31,2016. The Group’s management believes that the above insuranceis adequate to cover possible losses arising from such risks
57.499.999 322.000.000
53.973.988 195.101.364
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, asettetap milik Grup dengan total nilai buku sebesar Rp825.210.170.285dan Rp851.450.999.454 digunakan sebagai jaminan atas utangjangka pendek dan utang jangka panjang (Catatan 12 dan 17)
As of September 30, 2017 and December 31, 2016, the Group’sfixed assets with a total net book value of Rp825,210,170,285 andRp851,450,999,454 are pledged as collateral for short-term and long-term debts (Notes 12 and 17)
Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian atauperubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilaiaset tetap pada tanggal 30 September 2017
264.500.001 141.127.376
Pengurangan aset tetap tahun 2016 termasuk pengembalian atasmesin dan peralatan pabrik dan aset dalam penyelesaian kepadapemasok dengan nilai perolehan masing-masing sebesarRp16.259.329.000 dan Rp1.005.151.147,dan akumulasipenyusutan sebesar Rp1.016.208.063 pada SKDA (Catatan 33)
The deduction of fixed assets in 2016 includes the write-off ofmachineries and equipment and construction in progress due tosuppliers with cost amounting to Rp16,259,329,000 andRp1,005,151,147, respectively, and accumulated depreciationamounting to Rp1,016,208,063 on SKDA (Note 33)
Tidak ada biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset dalampenyelesaian pada tahun 2016
No borrowing costs were capitalized to construction in progress in2016
Pada tanggal 30 September 2017 nilai wajar tanah adalah sebesarRp105.786.625.000, dimana nilai wajar tersebut berbeda secaramaterial dari nilai tercatatnya
42
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
11. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN 11. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Klaim untuk pengembaliankelebihan pajak (Catatan 16d) Claim for tax refund (Note 16d)
Uang jaminan Security depositsAdvances for purchase of fixed assets
Lainnya Others
Total Total
12. UTANG JANGKA PENDEK 12. SHORT-TERM DEBTS
Utang bank Bank loanPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
Total utang bank Total bank loan
Utang pembiayaan konsumen Consumer financing payablePT BCA Finance PT BCA Finance
Total utang jangka pendek Total short-term debts
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
102.454.590.953
73.199.784.053 102.536.454.813
542.610.300 81.863.860
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
23.727.672.493 2.548.270.048
30.368.530.138 31.249.391.212
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, uangmuka pembelian aset tetap merupakan uang muka sehubungandengan pembelian mesin,peralatan pabrik dan gedung kantor
As of September 30, 2017 and December 31, 2016, the advancesfor purchase of fixed assets represent down payments for purchaseof machineries,equipment and office building
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, asettidak lancar lain-lain - lainnya sehubungan dengan biaya dibayardimuka atas pembangunan pipa gas yang digunakan untukpembelian gas dari PT Pertagas Niaga. Pada tanggal 30 September2017, kelebihan pembayaran pajak penghasilan berasal dari tahunpajak 2015 dan 2016
As of September 30, 2017 and December 31, 2016, other non-current assets - others related to purchase of gas from PT PertagasNiaga. As of September 30, 2017, the overpayment of income taxderived from the fiscal year of 2015 and 2016
2017 2016
60.077.039.173 97.672.124.453
72.657.173.753
2017
1.266.557.607 6.856.247.605 3.166.326.542
2016
31 Desember /
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
12.580.134.580 4.782.466.500
30 September/
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
3.595.124.917
Utang jangka pendek merupakan utang kepada pihak ketiga yangterdiri dari:
Uang muka pembelian aset tetap
December 31,
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
1.378.323.754
Short-term debts are liabilities to third parties, as follows:
30 September/ 31 Desember /September 30, December 31,
September 30,
19.079.398.384
43
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
12. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
1. SKDA 1. SKDA
2. PGK 2. PGK
SKDA obtained extension and additional working capital creditfacility from BCA with a maximum amount ofRp80,000,000,000. The extention of maturity date of the loan ison November 5, 2017. As of September 30, 2017 andDecember 31, 2016 ,the outstanding loan from this facilityamounted to Rp2,132,472,336 and Rp34,565,983,186
The loan is collateralized by SKDA’s trade receivables, land,building, machineries and inventory and AAK’s land, buildingand machineries (Notes 5, 7 and 10)
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
PGK memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari BCA, denganpagu kredit sebesar Rp50.000.000.000. Fasilitas kredit initersedia sampai dengan tanggal 11 November 2017. Padatanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, saldoterutang dari fasilitas kredit ini sebesar Rp43.582.504.185 danRp48.287.644.570
PGK obtained a working capital credit facility from BCA with amaximum amount of Rp50,000,000,000. This credit facility isavailable until November 11, 2017. As of September 30, 2017and December 31, 2016, the outstanding loan from this facilityamounted to Rp43,582,504,185 and Rp48,287,644,570
PGK juga memperoleh fasilitas Letter of Credit (L/C) sebesarUS$400.000 dari BCA. Fasilitas ini telah diperpanjang sampaidengan tanggal 11 November 2017. Pada tanggal 30 September2017 fasilitas tersebut belum digunakan
PGK also obtained a Letter of Credit (L/C) facility amounting toUS$400,000 from BCA. This facility has been extended to November 11, 2017 As of September 30, 2017, the facility hasnot been used
30 September 2017 dan 2016
SKDA memperoleh perpanjangan dan penambahan kredit modalkerja dari BCA, dengan pagu kredit sebesar Rp80.000.000.000.Tanggal perpanjangan jatuh tempo dari pinjaman ini sampaidengan tanggal 5 November 2017. Pada tanggal 30 September2017 dan 31 Desember 2016, saldo terutang dari fasilitas kreditini sebesar Rp2.132.472.336 dan Rp34.565.983.186
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
SKDA also obtained a omnibus letter of credit (L/C) amountingto US$1,500,000 and Euro8,257,500 and bankguarantee/standby LC facilities amounting to US$6,000,000and Rp15,000,000,000 from BCA. This facility is used ascollateral for the purchase of gas and the time period can beopened up to a maximum of 18 months. The maturity date ofthe loan is on November 5, 2017. As of September 30, 2017,the unused L/C facility amounts to US$1,092,881 andEuro7,270,618, and bank guarantee facility amountsUS$1,268,531 and Rp1,057,631,400
SKDA juga memperoleh fasilitas omnibus letter of credit (L/C)sebesar US$1.500.000 dan Euro8.257.500 dan bankgaransi/standby L/Csebesar US$6.000.000 danRp15.000.000.000 dari BCA. Fasilitas ini digunakan sebagaijaminan atas pembelian gas dan jangka waktunya dapat dibukahingga maksimal 18 bulan. Jangka waktu pinjaman ini sampaidengan tanggal 5 November 2017. Pada tanggal 30 September2017, fasilitas L/Csebesar US$1.092.881 dan Euro7.270.618dan bank garansi sebesar US$1.268.531 dan Rp1.057.631.400,belum digunakan
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, tanah, bangunan,mesin dan peralatan pabrik dan persediaan milik SKDA dantanah, bangunan dan mesin dan peralatan pabrik milik AAK(Catatan 5, 7 dan 10)
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha PGK senilaiRp36.000.000.000, tanah dan bangunan atas nama PGK, tanahdan bangunan atas nama Perusahaan, tanah dan bangunanatas nama Budyanto Totong, dan satuan rumah susun atasnama Lily Suryana Setiawan, pihak-pihak berelasi (Catatan 5dan 10).
The loan is collateralized by the trade receivables of PGK witha minimum value of Rp36,000,000,000, PGK’s land andbuilding, Company’s land and building, land and building ofBudyanto Totong, and shophouse of Lily Suryana Setiawan,related parties (Notes 5 and 10).
44
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
12. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
3. AAK 3. AAK
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, tanah, bangunan,mesin dan peralatan pabrik dan persediaan milik SKDA dantanah, bangunan dan mesin dan peralatan pabrik milik AAK(Catatan 5, 7 dan 10)
The loan is collateralized by SKDA’s trade receivables, land,building, machineries and inventory and AAK’s land, buildingand machineries (Notes 5, 7 and 10)
Pinjaman dari BCA dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara10,25% sampai dengan 10,75% pada tahun 2017 dan sebesar10,75% pada tahun 2016
The loans from BCA bore interest at annual rates ranging from10.25% to 10.75% In 2017 and at the annual rate of 10.75% in 2016
Under the terms of the loan agreement, SKDA, PGK, and AAK arerequired to comply with certain conditions, such as to maintaincertain financial ratios. As of September 30, 2017, all of thesefinancial ratios have been met
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
AAK juga memperoleh fasilitas kredit multi facility (KMF) sebesarUS$1.000.000 dari BCA. Fasilitas ini telah diperpanjang sampaidengan tanggal 19 Januari 2017 (Catatan 34). Pada tanggal 30September 2017 dan 2015, fasilitas tersebut belum digunakan
AAK also obtained “kredit multi facility” (KMF) facility amountingto US$1,000,000 from BCA. This facilities have been extendeduntil January 19, 2017 (Note 34). As of September 30, 2017and 2015, all of the facilities have not been used
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
On July 4, 2012, AAK obtained a working capital credit facilityfrom BCA with a maximum amount of Rp25,000,000,000. Thiscredit facility is available until January 19, 2017. As ofSeptember 30, 2017 and December 31, 2016, the outstandingloan from this facility amounted to Rp14,362,062,652 andRp14,818,496,697
Pada tanggal 4 Juli 2012, AAK memperoleh fasilitas kredit modalkerja dari BCA dengan pagu kredit sebesar Rp25.000.000.000.Fasilitas kredit ini tersedia sampai dengan tanggal 19 Januari2017. Pada tanggal 30 September 2017dan 31 Desember 2016,saldo terutang dari fasilitas kredit ini sebesar Rp14.362.062.652dan Rp14.818.496.697
Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, SKDA, PGK, dan AAKdiharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, sepertimemelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 30 September2017, semua rasio keuangan tersebut telah terpenuhi
45
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
12. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
1. Perusahaan 1. The Company
2. ANK 2. ANK
Perusahaan juga memperoleh fasilitas bank garansi, uncomittedforex line, dan Letter of Credit (L/C) masing-masing sebesarRp3.118.761.459, US$400.000, dan US$1.000.000 dari BNI.Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 29 Juni2017. Pada tanggal 30 September 2017, semua fasilitastersebut belum digunakan kecuali fasilitas L/C. Fasilitas L/Cyang belum digunakan sebesar US$962.698
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan totalpagu kredit sebesar Rp10.000.000.000. Fasilitas kredit initersedia sampai dengan tanggal 29 Juni 2017. Pada tanggal 30September 2017 dan 31 Desember 2016, saldo terutang darifasilitas kredit ini sebesar Rp39.130.994 dan Rp1.045.240.467
The Company obtained a working capital credit facility with atotal maximum amount of Rp10,000,000,000. This credit facilityis available until June 29, 2017. As of September 30, 2017 andDecember 31, 2016, the outstanding loan from this credit facilityamounted to Rp39,130,994 and Rp1,045,240,467
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
The Company also obtained bank guarantees, uncomitted forexline, and Letter of Credit (L/C) facilities amounting toRp3,118,761,459, US$400,000, and US$1,000,000 from BNI.This facilities have been extended until June 29, 2017. As ofSeptember 30, 2017, all of the facilities have not been usedexcept L/C facility.The unused L/C facility amounting toUS$962,698
Pinjaman dari BNI dijamin dengan piutang usaha, persediaan,dan aset tetap milik Perusahaan(Catatan 5, 7 dan 10), jaminanperusahaan dari PT Suprakreasi Eradinamika
The loans were collateralized by the Company’s tradereceivables, inventories and fixed assets (Notes 5, 7 and 10),the corporate guarantee of PT Suprakreasi Eradinamika
ANK also obtained bank guarantees, uncomitted forex line, andLetter of Credit (L/C) facilities amounting to Rp15,199,126,569,US$600,000, and US$2,000,000 from BNI. This facilities havebeen extended until June 29, 2017. As of September 30, 2017,all of the facilities have not been used except L/C facility. Theunused L/C facility amounting to US$447,221
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
ANK memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan total pagukredit sebesar R60.000.000.000. Fasilitas kredit ini tersediasampai dengan tanggal 29 Juni 2017. Pada tanggal 30September 2017 dan 31 Desember 2016, saldo terutang darifasilitas kredit ini sebesar Rp12.541.003.586 danRp3.737.226.033
ANK obtained a working capital credit facility with a totalmaximum amount of Rp60,000,000,000. This credit facility isavailable until June 29, 2017. As of September 30, 2017 andDecember 31, 2016, the outstanding loan from this workingcapital credit facility amounted to Rp12,541,003,586 andRp3,737,226,033
ANK juga memperoleh fasilitas bank garansi, uncomitted forexline, dan Letter of Credit (L/C) masing-masing sebesarRp15.199.126.569, US$600.000, dan US$2.000.000 dari BNI.Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 29 Juni2017. Pada tanggal 30 September 2017, semua fasilitastersebut belum digunakan kecuali fasilitas L/C. Fasilitas L/Cyang belum digunakan sebesar US$447.221
46
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
12. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)
2. ANK (lanjutan) 2. ANK (continued)
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (lanjutan)
Pinjaman dari BNI dijamin dengan piutang usaha, persediaan,dan aset tetap milik ANK (Catatan 5, 7 dan 10), jaminan perusahaan dari Perusahaan
The loans were collateralized by ANK’s trade receivables,inventories and fixed assets (Notes 5, 7 and 10), the corporate guarantee of the Company
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
Pinjaman dari BNI dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 11%pada tahun 2017 (2016: 11%)
The loans from BNI bore interest at the annual rate of 11% in 2017(2016: 11%)
Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, Perusahaan dan ANKdiharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, sepertimemelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 30 September2017, semua rasio keuangan tersebut telah terpenuhi
Under the terms of the loan agreement, the Company and ANK arerequired to comply with certain conditions, such as to maintaincertain financial ratios. As of September 30, 2017, all of thesefinancial ratios have been met
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
PT BCA Finance
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (continued)
On May 27, 2016, PGK obtained a consumer financing facility with atotal maximum amount of Rp240,983,643 which was used to financethe acquisition of vehicles. The loan from the facility wascollateralized by the vehicle acquired through the financing facility(Note 10) and bore interest at the annual rate of 355%. The loan ispayable in monthly installments for a period of one year until April2017. As of September 30, 2017 and December 31, 2016, theoutstanding loan from this facility amounted to Rp0 andRp81,863,860
On March and August, 2017, PGK obtained a consumer financingfacility with a total maximum amount of Rp750,983,254 which wasused to finance the acquisition of vehicles. The loan from the facilitywas collateralized by the vehicle acquired through the financingfacility (Note 10) and bore interest at the annual rate of 308%. Theloan is payable in monthly installments for a period of one year untilFebruary and August, 2018. As of September 30, 2017, theoutstanding loan from this facility amounted to Rp542,610,300
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT BCA Finance
Pada tanggal 27 Mei 2016, PGK memperoleh fasilitas pembiayaankonsumen dengan keseluruhan pagu kredit sebesar Rp240.983.643yang digunakan untuk membiayai pembelian kendaraan. Pinjamanini dijamin dengan kendaraan yang dimiliki melalui utang tersebut(Catatan 10) dan dikenakan bunga dengan tingkat suku bungatahunan sebesar 3,55%. Pinjaman tersebut terutang dalam cicilanbulanan selama jangka waktu satu tahun sampai dengan April 2017.Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, saldoterutang sebesar Rp0 dan Rp81.863.860
Pada bulan Maret dan Agustus 2017, PGK memperoleh fasilitaspembiayaan konsumen dengan keseluruhan pagu kredit sebesarRp750.983.254 yang digunakan untuk membiayai pembeliankendaraan. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang dimilikimelalui utang tersebut (Catatan 10) dan dikenakan bunga dengantingkat suku bunga tahunan sebesar 3,08%. Pinjaman tersebutterutang dalam cicilan bulanan selama jangka waktu satu tahunsampai dengan bulan Februari dan Agustus 2018. Pada tanggal 30September 2017, saldo terutang sebesar Rp542.610.300.
47
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
13. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES
Dolar Amerika Serikat United States dollarHongkong Charmage Limited Hongkong Charmage Limited
(US$221.683 pada tahun 2017 ) (US$221,683 in 2017)Kuo-Ho Technical Ceramic Co.,Ltd Kuo-Ho Technical Ceramic Co.,Ltd
(US$214.384 pada tahun 2017 dan (US$214,384 in 2017 andUS$99.943 pada tahun 2016) US$99,943 in 2016)
Greatcare Glaze Co,Ltd Greatcare Glaze Co,Ltd (US$161.375 pada tahun 2017 dan (US$161,375 in 2017 andUS$105,625 pada tahun 2016) US$105,625 in 2016)
Lain-lain (US$522.555 pada tahun 2017 Others (US$522.555 in 2017dan US$1.102.828 pada tahun 2016, and US$1,102,828 in 2016,masing-masing dibawah Rp2milliar) each below Rp2billion)
Rupiah RupiahPT Ferro Mas Dinamika PT Ferro Mas DinamikaPT Torrecid Indonesia PT Torrecid IndonesiaPT Supracor Sejahtera PT Supracor SejahteraSantoso SantosoPT China Glaze Indonesia PT China Glaze IndonesiaPT Collorobbia Indonesia PT Collorobbia IndonesiaKarunia KaruniaPT System Indonesia PT System IndonesiaPT Santoso Jawi Abadi PT Santoso Jawi AbadiCV Sapta Sarana CV Sapta Sarana UD Hadi Jaya UD Hadi JayaSentosa SentosaUD Watu Nusantara Permai UD Watu Nusantara Permai PT Ferro Ceramic Colors Indonesia PT Ferro Ceramic Colors IndonesiaLain-lain (masing-masing dibawah
Rp4 milliar) Others (each below Rp4billion)
Euro Eropa European euroSacmi Singapore Pte.,Ltd Sacmi Singapore Pte.,Ltd
(Euro109.435 pada tahun 2017 dan (Euro109,435 in 2017 and Euro50.232 pada tahun 2016) Euro 50,232 in 2016 )
Lain-lain (Euro65.323 pada tahun 2017 Othersdan Euro156.759 pada tahun 2016, (Euro65,323 in 2017 and masing-masing dibawah Euro156,759 in 2016,Rp750.000.000) each below Rp750,000,000)
Mata uang lainnya Other currenciesTotal Total
Kurang dari 31 hari Less than 31 days31 sampai 60 hari 31 to 60 days61 sampai 90 hari 61 to 90 daysLebih dari 90 hari Over 90 days
Total Total
4.009.825.583 4.535.117.710 3.783.914.532
September 30,
6.307.291.377
December 31,
FINANCIAL STATEMENTS
3.316.550.562
186.124.470.984
Trade payables mainly represent liabilities arising from the purchaseof raw materials and spare parts from suppliers, the details of whichare as follows:
30 September/ 31 Desember /
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
206.152.925.328
2.177.271.500
7.050.312.060
1.419.177.500
14.817.593.814
37.306.874.469
1.989.990.282 1.098.584.343 1.508.431.142
4.073.945.504
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
31 Desember /September 30, December 31,
2017 2016
72.264.561.706 59.830.087.198 44.022.229.211 44.161.505.185
30 September/
Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha pihak ketigatersebut
2.990.947.036
4.163.289.276 5.526.144.896 5.117.678.281 4.173.263.280
711.339.317
83.963.976.773
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
2017 2016
Rincian umur utang usaha kepada pihak ketiga adalah sebagaiberikut:
1.739.461.665
77.527.632.440
1.038.304.513
33.212.630
3.801.602.101 4.241.277.725 1.566.402.541
10.932.479
26.392.102.957 34.087.546.983 43.445.577.110 68.073.785.962
186.124.470.984 206.152.925.328
42.679.774.530
The aging schedule of trade payables to third parties is as follows:
All of the third-party trade payables are unsecured
1.508.685.601
Utang usaha terutama merupakan utang atas pembelian bahan bakudan suku cadang dari pemasok dengan rincian sebagai berikut:
4.587.237.091
-
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
2.652.961.079
2.892.468.928 1.342.834.148
7.830.935.710 3.965.967.818 6.443.258.032 6.912.299.197 5.354.021.843 6.152.327.748 5.130.013.394 4.824.265.862
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
48
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
14. UTANG LAIN-LAIN 14. OTHER PAYABLES
Asuransi InsuranceUtang kepada kontraktor Payable to contractorUang muka penjualan Sales advanceDividen (Catatan 34) Dividend (Note 34)Lain-lain Others
Total Total
15. BEBAN AKRUAL 15. BEBAN AKRUAL
Ongkos angkut FreightListrik, air, gas dan telepon Electricity, water, gas and telephoneJasa profesional Professional feesBunga InterestLain-lain Others
Total Total
16. PERPAJAKAN 16. TAXATION
a. a.
b. b.
Utang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable (Catatan 16d) (Note 16d)
Utang pajak penghasilan: Income taxes payable:Pasal 21 Article 21Pasal 23 Article 23Pasal 25 Article 25Pasal 26 Article 26Pasal 4 (2) Article 4 (2)
Pajak pertambahan nilai - neto Value added tax - net
Total Total
1.243.073.367 728.191.452
2.314.608.839 472.693.153
30 September/ 31 Desember /September 30, December 31,
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
2.777.242.749 2.035.666.964 728.959.434 1.155.422.993
FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
30 September/ 31 Desember /September 30, December 31,
2017 2016
Pajak dibayar dimuka terutama merupakan pajak pertambahannilai dan pajak penghasilan pasal 21
Prepaid taxes mainly represent value added tax and income taxarticle 21
Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of:
377.927.528 106.199.260
402.554.914 817.326.568
- 175.000.000
2017 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
61.237.458.889 56.312.137.645
20162017December 31,September 30,
12.247.680.762
31 Desember /30 September/
9.350.246 9.288.492 105.039.221
42.036.106.579 45.134.580.932
782.677.389 1.020.007.677 273.976.655 94.457.114
105.998.362.370 104.013.583.368
1.668.142.858
22.439.196.910 25.921.802.332
12.180.416.629
40.471.292
2.505.478.562
6.419.030.770 12.527.937.987
Accrued expenses consist of accruals for:
1.452.400.000
612.297.011
7.063.884.389 4.566.974.562
Beban akrual terdiri dari:
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
Utang lain-lain terdiri dari: Other payables consist of:
49
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
c. c.
Laba sebelum pajak penghasilanMenurut laporan laba rugi dan Income before income tax perpenghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or losskonsolidasian and othercomprehensive income
Dikurangi laba Entitas Anak Deduct income of Subsidiariessebelum pajak penghasilan before income tax
Keuntungan yang belum direalisasi Unrealization (realization) of (realisasi keuntungan ) gain on inter-company atas transaksi antar perusahaan transaction
Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax Perusahaan of the Company
Beda tetap Permanent differencesBeban-beban yang tidak dapatdikurangkan untuk tujuan fiskal Non-deductible expensesDenda pajak Tax penaltiesRepresentasi dan sumbangan Representation and donation Kesejahteraan karyawan Employee benefits in kind
Penghasilan yang pajaknya Income already subjectedbersifat final - bunga to final tax - interest
Beda temporer Temporary differencesPenyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets
Estimasi penghasilan kena pajak: Estimated taxable income:Perusahaan The CompanyEntitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik PT Arwana NuansakeramikPT Sinar Karya Duta Abadi PT Sinar Karya Duta AbadiPT Arwana Anugerah Keramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Primagraha Keramindo PT Primagraha Keramindo
Total estimasi penghasilankena pajak Total estimated taxable income
2016
114.138.945.181 83.339.540.844
30 September/ 30 September/September 30, September 30,
2017
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, sepertiyang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian dengan beban pajakpenghasilan - neto adalah sebagai berikut:
The reconciliation between income before income tax, asshown in the consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income and income tax expense - net is asfollows:
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
(103.107.928.273) (76.885.898.367)
6.941.758.946 6.453.642.477
5.096.828 310.864.488 489.960.895 424.989.909
76.000.518.469 41.108.739.665
4.845.860.750 4.135.554.214
(430.130.796)
7.938.092.372
131.622.355.886 95.512.054.118
108.747.289
(6.220.869)
1.514.352.807 273.923.595
9.327.619.491
14.168.666.280
27.279.690.896
-
(7.987.336)
1.186.713.630
26.582.640.648
15.747.027.219
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
(4.089.257.962) -
50
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
c. c.
Estimasi penghasilan kena pajak(dibulatkan) Estimated taxable income (rounded-off)Perusahaan CompanyEntitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik PT Arwana NuansakeramikPT Sinar Karya Duta Abadi PT Sinar Karya Duta AbadiPT Arwana Anugerah Keramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Primagraha Keramindo PT Primagraha Keramindo
Beban pajak kini Current income tax expenseKeuntungan yang belum direalisasi Unrealization (realization) of
(realisasi keuntungan ) gain on inter-company atas transaksi antar perusahaan transaction
Perusahaan(*) Company(*)Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik PT Arwana NuansakeramikPT Sinar Karya Duta Abadi PT Sinar Karya Duta AbadiPT Arwana Anugerah Keramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Primagraha Keramindo PT Primagraha Keramindo
Total beban pajak kini Total current income tax expense
Manfaat pajak tangguhan(Catatan 16e) Deferred tax benefit (Note 16e)
Beban pajak penghasilan - neto Total estimated taxable income
* *
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
21.646.563.596
26.582.640.000 41.108.739.000 15.747.027.000
4.135.554.000
3.542.166.500 19.000.129.500
6.819.922.500 1.211.465.000
33.461.521.791
6.645.659.000 10.277.183.500
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, sepertiyang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian dengan beban pajakpenghasilan - neto adalah sebagai berikut: (lanjutan)
The reconciliation between income before income tax, asshown in the consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income and income tax expense - net is asfollows:(continued)
1.022.314.491
30 September/ 30 September/September 30, September 30,
2017 2016
9.327.619.000 7.938.092.000
-
14.168.666.000 76.000.518.000 27.279.690.000
4.845.860.000
(4.151.097.193) (1.834.540.554)
1.865.523.800 1.587.618.400
pada tahun 2017 dan 2016, dihitung dengan menggunakantarif pajak 20%, yang mana lebih rendah 5% dari tarif pajakumum (Catatan 16h)
in 2017 and 2016, computed using the tax rate of 20%, which is5% lower than the regular tax rate (Note 16h)
29.310.424.598
3.936.755.750 1.033.887.500
23.481.104.150
51
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
d. d.
Beban pajak penghasilan kini Current income tax expensePerusahaan CompanyEntitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik PT Arwana NuansakeramikPT Sinar Karya Duta Abadi PT Sinar Karya Duta AbadiPT Arwana Anugerah Keramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Primagraha Keramindo PT Primagraha Keramindo
Pajak penghasilan dibayar di muka Prepayments of income taxPerusahaan Company
Pasal 22 Article 22Pasal 25 Article 25
Entitas Anak SubsidiariesPasal 22 Article 22Pasal 23 Article 23Pasal 25 Article 25
Utang (klaim) pajak penghasilan badan Corporate income tax (refund) payablePerusahaan Company Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik PT Arwana NuansakeramikPT Sinar Karya Duta Abadi PT Sinar Karya Duta AbadiPT Arwana Anugerah Keramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Primagraha Keramindo PT Primagraha Keramindo
Utang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable(Catatan 16b) (Note 16b)
Klaim untuk pengembaliankelebihan pajak (Catatan 11) Claim for tax refund (Note 11)(2.186.458.264)
1.355.048.507
18.085.845
604.479.834
11.014.463
499.325.880
Saldo klaim untuk pengembalian kelebihan pajak disajikan padaaset tidak lancar lain-lain (Catatan 11).
Balance claim for tax refund is included on other non-currentassets (Note 11).
14.714.396.251
AND ITS SUBSIDIARIES
2.597.558.778
16.803.611.581
6.819.922.500 3.936.755.750
(4.822.804.897)
September 30, September 30, 2017
9.764.000
2016
1.865.523.800 1.587.618.400
3.542.166.500
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
1.211.465.000
DAN ENTITAS ANAKNYACATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
855.722.627
188.089.000
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
Perhitungan utang (klaim) pajak penghasilan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 30 September 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut
The computation of income tax payable (claim for tax refund) asof September 30, 2017 and 2016 is as follows:
30 September/ 30 September/
23.251.994.085
6.645.659.000
179.365.652 (261.228.140)
(4.112.886.722)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
3.793.993.916 (448.690.035)
19.000.129.500 10.277.183.500
1.033.887.500
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
900.203.520
1.828.527.921
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
1.251.279.966
10.136.556.849
As of September 30, 2017 and December 31, 2016
Perusahaan dan Entitas Anak telah menyampaikan SuratPemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2015 sesuai denganestimasi penghasilan kena pajak di atas. Untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan danmasing-masing Entitas Anak akan menyampaikan SPT sesuaidengan estimasi di atas.
The Company and its Subsidiaries has filed their 2015 AnnualTax Returns (SPT) in accordance with the income taxestimation above. For the year ended December 31, 2016, TheCompany and each of its Subsidiaries will file their SPT inaccordance with the estimation above.
(2.186.458.264)
52
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
e. e.
Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan Deferred income tax benefit (expense)Perusahaan Company
Penyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets
Total Total
Entitas Anak SubsidiariesPenyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets
Total Total
Manfaat (beban) pajak penghasilan Deferred income tax benefit- nettangguhan - neto (Catatan 16c) (Note 16c)
Manfaat (beban) pajak penghasilan Deferred income tax benefit (expense)Tangguhan yang dicatat pada recorded in other penghasilan komprehensif lain comprehesive income
Perusahaan CompanyEntitas anak subsidiary
Total Total
f. f.
Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsPerusahaan Company
Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liabilityCadangan penurunan nilai piutang Allowance for impairment of receivables
Total Total
Entitas Anak SubsidiariesPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assetsLiabilitas imbalan kerja Employee benefits liability
Total Total
September 30, September 30,
68.480.899 (107.532.699)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
2017 2016
30 September/
Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan - neto adalahsebagai berikut:
2.258.366.542
378.588.207 296.678.408
11.763.575
10.901.667.232 1.124.693.933
3.704.028.087
447.069.106 3.704.028.087
1.645.394.845
1.645.394.845
1.834.540.554
8.797.530.883
12.026.361.165 8.797.530.883
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah sebagaiberikut:
The details of deferred tax assets and liabilities are as follows:
30 September/ 31 Desember/September 30, December 31,
11.763.590
2.449.205.459 2.070.617.272
-
The computation of the deferred benefit (expense) - net taxes isas follows:
30 September/
1.445.661.545 1.337.409.321
4.151.097.193
2.437.441.884 2.058.853.682
2017 2016
1.834.540.554
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
447.069.106 189.145.709
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
307.985.524
189.145.709
4.151.097.193
53
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
f. f.
Konsolidasi ConsolidationKeuntungan yang belumdirealisasi atas transaksi Unrealized gains onantar perusahaan intercompany transactions
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilityPerusahaan Company
Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assetsEntitas Anak Subsidiaries
Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets
Aset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - netPerusahaan CompanyEntitas Anak SubsidiariesKonsolidasi Consolidation
Total Total
g. g.
Laba sebelum pajak penghasilan Income beforemenurut laporan laba rugi dan income tax per consolidatedpenghasilan komprehensif lain statement of profit or loss andkonsolidasian other comprehensive income
Beban pajak penghasilan Income tax expensedengan tarif pajak at the applicableyang berlaku tax rate
Pengaruh atas beda tetap Effect of permanent differencesPerusahaan CompanyEntitas Anak Subsidiaries
Pengaruh insentif pajak sebesar 5% Effect of 5% tax incentiveyang diperoleh Perusahaan to the Company
Beban pajak penghasilan - neto. Income tax expense - net
-
13.503.897.684 10.376.393.708
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset pajak tangguhantersebut di atas dapat dipulihkan kembali melalui penghasilankena pajak dimasa yang akan datang.
2017 2016
114.138.945.181 83.339.540.844
31 Desember/September 30, December 31,
2017 2016
- 1.022.314.490
473.919.098
1.030.467.433 8.323.611.785
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah sebagaiberikut: (lanjutan)
The details of deferred tax assets and liabilities are as follows:(continued)
30 September/
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
1.003.483.223 837.470.512
(347.087.947) (396.904.600)
12.026.361.165
29.310.424.598 21.646.563.596
119.293.027 371.112.473
The management of the Group believes that the above deferredtax assets are fully recoverable through future taxable income.
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitungdengan memperhitungkan laba sebelum pajak penghasilanberdasarkan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain konsolidasian dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku dengan beban pajak penghasilan - neto adalah sebagaiberikut:
The reconciliation between income tax expensecomputed bymultiplying the income before income tax per consolidatedstatement of profit or loss and other comprehensive income bythe applicable tax rate and the income tax expense - net is asfollows:
30 September/ 30 September/
1.022.314.490
September 30,
971.668.940 1.040.149.839
1.477.536.519
-
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
September 30,
28.534.736.295 20.834.885.211
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
54
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
h. h.
17. UTANG JANGKA PANJANG 17. LONG-TERM DEBTS
Utang bank Bank loansPT Bank Central Asia Tbk
Fasilitas kredit investasi - setelah PT Bank Central Asia Tbk dikurangi biaya provisi yang Investment credit facility -belum diamortisasi sebesar net of unamortized Rp878.393.056 provision cost amounting topada tahun 2017 (2016: Rp878,393,056 in 2017Rp1.091.266.020 (2016;Rp1,091,266.020)
Utang kepada pemasok Due to suppliers
Total utang jangka panjang Total long-term debts
90.752.130.544 99.969.974.309
December 31,
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2017,berdasarkan surat keterangan No. OPR-037/AJK/012017 yangditerbitkan oleh PT Adimitra Jasa Korpora (biro administrasiefek) tanggal 11 Januari 2017, Perusahaan telah memenuhikriteria tersebut dan oleh karenanya telah menerapkanpenurunan tarif pajak ini terhadap beban pajak kini untuk tahun2016.
For the year ended September 30, 2017, based on notificationletter No. OPR-037/AJK/012017 dated January 11, 2017 issuedby PT Adimitra Jasa Korpora (securities administration bureau),the Company has complied with the requirements and,therefore,has applied the reduced tax rate in determining its2016 current income tax expense.
Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 tentang “PenurunanTarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeriyang Berbentuk Perseroan Terbuka”, yang berlaku sejak tanggal1 Januari 2008, mengatur tentang perseroan terbuka dalamnegeri di Indonesia yang dapat memperoleh penurunan tarifPajak Penghasilan sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggiPajak Penghasilan sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1bUndang-undang Pajak Penghasilan, dengan memenuhi kriteriayang ditentukan, yaitu perseroan yang saham atau efek bersifatekuitas lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia yang jumlahkepemilikan saham publiknya 40% atau lebih dari keseluruhansaham yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling sedikitoleh 300 pihak, masing-masing pihak hanya boleh memilikisaham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang disetor.
Government Regulation No. 81/2007 on “Reduction of the Rateof Income Tax on Resident Corporate Taxpayers in the Form ofPublicly-listed Companies”, which has been effective sinceJanuary 1, 2008, provides that resident publiclylistedcompanies in Indonesia can obtain the reduced income tax rateof 5% lower than the highest income tax rate under Article 17paragraph 1b of the Income Tax Law, provided they meet theprescribed criteria, i.e., companies whose shares or otherequity instruments are listed on the Indonesia Stock Exchange,whose shares owned by the public are 40% or more of the totalpaid shares and such shares are owned by at least 300 parties,each party owning less than 5% of the total paid-up shares.
Ketentuan sebagaimana dimaksud harus dipenuhi olehperseroan terbuka dalam waktu paling singkat enam bulandalam jangka waktu satu tahun pajak.
The above-mentioned requirements should be fulfilled by thepubliclylisted companies within six months in one tax year.
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
99.176.197.069 111.993.459.704
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
2017 2016
Utang jangka panjang merupakan utang kepada pihak ketiga yangterdiri dari:
Utang jangka panjang merupakan utang kepada pihak ketiga yangterdiri dari:
30 September/ 31 Desember/September 30,
8.424.066.525 12.023.485.395
55
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
17. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)
Dikurangi bagian yang jatuh tempodalam satu tahun: Less current maturities:Utang bank Bank loansUtang kepada pemasok Due to suppliers
Total Total
Bagian yang akan jatuh tempolebih dari satu tahun Long-term portion
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
1. SKDA 1. SKDA
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
36.922.015.871
24.434.806.293 8.424.066.525
SKDA memperoleh fasilitas kredit investasi dari BCA dengantotal pagu kredit sebesar Rp114.712.200.000 (setara denganEuro8.100.000) yang digunakan untuk membeli mesin danperalatan pabrik. Selama 2016, SKDA melakukan penarikan darifasilitas ini sebesar Rp105.799.705.065 (setara denganEuro7.187.000). Selama tahun 2017 SKDA melakukanpenarikan dari fasilitas ini sebesar Rp11.670.430.535 (setaradengan Euro825.080) yang akan dicicil dalam cicilan triwulanandimulai sejak bulan Juli 2016 sampai dengan bulan April 2021.
SKDA obtained an investment credit facility from BCA with amaximum amount of Rp114,712,200,000 (equivalent toEuro8,100,000) which were used to purchase machineries andequipment. During 2016 SKDA made drawdowns from thisfacility amounting to Rp105,799,705,065 (equivalent toEuro7,187,000). During 2017 SKDA made drawdowns from thisfacility amounting to Rp11,670,430,535 (equivalent toEuro825,080) and are payable in quarterly installments startingfrom July 2016 up to April 2021
2017
DAN ENTITAS ANAKNYA
September 30,
Utang jangka panjang merupakan utang kepada pihak ketiga yangterdiri dari:
Long-term debts are liabilities to third parties and consist of:
30 September/ 31 Desember/December 31,
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
24.898.530.476 12.023.485.395
2016
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
66.317.324.251 75.071.443.833
32.858.872.818
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, tanah, bangunan,mesin dan peralatan pabrik dan persediaan milik SKDA dantanah, bangunan dan mesin dan peralatan pabrik milik AAK(Catatan 5, 7 dan 10).
The loan is collateralized by SKDA’s trade receivables, land,building, machineries and inventory and AAK’s land, buildingand machineries (Notes 5, 7 and 10).
Selama tahun 2017 SKDA telah melakukan pelunasan cicilanpokok sebesar Rp17.639.608.806. Pada tanggal 30 September2017 dan 31 Desember 2016, saldo terutang dari fasilitas kreditini sebesar Rp90.752.130.544 dan 96.508.435.851 (setelahdikurangi biaya provisi yang belum diamortisasi sebesarRp878.393.056 dan Rp1.091.266.020)
During 2016, SKDA had fully paid the outstanding balance ofthe loan installments totaling Rp17,639,608,806 As ofSeptember 30, 2017 and December 31, 2016 the outstandingloan from this facility amounted to Rp90,752,130,544 and toRp96,508,435,851 (net of unamortized provision costamounting to Rp.878,393,056 and Rp1,091,266,020).
56
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)
2. AAK 2. AAK
Utang Kepada Pemasok Due to Suppliers
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 4 Juli 2012, AAK memperoleh fasilitas kreditinvestasi dari BCA dengan pagu kredit sebesarRp130.000.000.000. Pada bulan Juli 2013, AAK melakukanpenarikan sebesar Rp30.000.000.000. Pinjaman ini terutangdalam cicilan triwulanan yang dimulai sejak bulan Januari 2014sampai dengan bulan April 2017
On July 4, 2012, AAK obtained an investment credit facility fromBCA with a maximum amount of Rp130,000,000,000. In July2013, AAK withdraw the loan amounted toRp30,000,000,000.The loan is payable in quarterly installmentsstarting from January 2014 until April 2017.
Pinjaman dari BCA dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara10,25% sampai dengan 10,75% pada tahun 2017 dan sebesar10,75% pada tahun 2016.
The loans from BCA bore interest at annual rates ranging from10.25% to 10.75% in 2017 and at the annual rate of 10.75% in 2016.
Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, SKDA dan AAKdiharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, sepertimemelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 30 September2017, semua rasio keuangan tersebut telah terpenuhi.
Under the terms of the loan agreement, SKDA and AAK are requiredto comply with certain conditions, such as to maintain certainfinancial ratios. As of September 30, 2017, all of these financialratios have been met.
The loan is collateralized by SKDA’s trade receivables, land,building, machineries and inventory and AAK’s land, buildingand machineries (Notes 5, 7 and 10).
Selama tahun 2017 AAK telah melakukan pembayaran cicilanpokok sebesar Rp3.461.538.458. Pada tanggal 30 September2017 dan 31 Desember 2016, saldo terutang dari fasilitas kreditini sebesar Rp0 dan Rp3,461,538,458.
During 2016, AAK had paid the loan installments totalingRp3,461,538,458. As of September 30, 2017 and December31, 2016, the outstanding loan from this facility amounted toRp0 and Rp3,461,538,458.
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Utang kepada pemasok terutama merupakan utang kepada SacmiHong Kong Ltd dan PT System Indonesia. atas pembelian mesindan peralatan milik ANK dan SKDA, yang dibiayai dengan fasilitasLetter of Credit (L/C) yang diperoleh dari BNI.
The amounts due to suppliers mainly represent the payable toSacmi Hong Kong Ltd and PT System Indonesia. for the acquisitioncost of machinery and equipment of ANK and SKDA, financed byLetter of Credit (L/C) facility obtained from BNI.
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, tanah, bangunan,mesin dan peralatan pabrik dan persediaan milik SKDA dantanah, bangunan dan mesin dan peralatan pabrik milik AAK(Catatan 5, 7 dan 10).
57
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
a. Beban imbalan kerja a. Employee benefits expense
Biaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest cost
Beban imbalan kerja Employee benefits expense
b. Liabilitas imbalan kerja b. Employee benefits liability
Saldo awal tahun Balance at beginning of the yearPenyisihan selama tahun berjalan Provision during the yearPembayaran imbalan kerja Employee benefit expenseKerugian (keuntungan) aktuarial
yang diakui di penghasilan Actuarial loss (gain) recognized inkomprehensif lain other comprehensive income
Saldo akhir tahun Balance at and of year
2017 2016
43.425.503.202 33.731.539.074
- 3.473.133.296
September 30, December 31,
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Tabel berikut ini merangkum komponen-komponen atas bebanimbalan kerja karyawan yang diakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian dan total yang disajikan dalam laporanposisi keuangan konsolidasian sebagai liabilitas imbalan kerja yangdihitung oleh aktuaris independen (PT Dian Artha Tama) dalamlaporannya bertanggal 30 Januari 2017 untuk tahun 2016 danbertanggal 25 Februari 2016 untuk tahun 2015 untuk Perusahaan,ANK, SKDA, AAK dan PGK.
The following tables summarize the components of employeebenefits expense recognized in the consolidated statement ofcomprehensive income and amounts recognized in the consolidatedstatement of financial position as employee benefits liability asdetermined by an independent firm of actuaries (PT Dian ArthaTama) in its reports dated January 30, 2017 for 2016 and datedFebruary 25, 2016 for 2015 for the Company, ANK, SKDA, AAK andPGK.
7.731.393.511 (3.786.328.095) (1.510.562.679)
Berikut ini merupakan mutasi liabilitas imbalan kerja: The following table represent movements in employee benefitsliability:
30 September/ 31 Desember/September 30, December 31,
2017 2016
10.542.701.419 4.661.823.455 - 3.069.570.056
10.542.701.419 7.731.393.511
50.181.876.526 43.425.503.202
10.542.701.419
Grup mencatat liabilitas imbalan kerja untuk seluruh karyawan tetapyang berhak berdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No.13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Liabilitas imbalan kerja ini tidakdidanai.
The Group provides benefits to its qualified employees based on theprovisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. Thebenefits are unfunded
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
30 September/ 31 Desember/
58
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
c. Mutasi pendapatan komprehensif lain b. Other comprehensive income mutation
Saldo awal tahun Balance at beginning of yearTahun berjalan Current year
Saldo akhir tahun Balance at end year
Saldo awal tahun Balance at beginning of the yearBiaya jasa kini Provision during the yearBeban bunga Employee benefit expenseKerugian (keuntungan) aktuarial
dari liabilitas imbalan kerja: Actuarial loss (gain) recognized inPenyesuaian historisPerubahan asumsi finansial
Pembayaran selama tahun berjalan other comprehensive income
Saldo akhir tahun Balance at and of year
Nilai kini liabilitas Present value of definedimbalan pasti benefits obligation
Penyesuaian yang Adjustments arisingtimbul pada liabilitas from the liabilitiesprogram program
Desember 31, 2016
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
952.305.381 2.520.827.915
- -
Rincian nilai kini liabilitas imbalan pasti, pada tanggal 30 September2017 dan periode empat tahun sebelumnya adalah sebagai berikut:
The details of the present value of the defined benefits obligation asof September 30, 2017 and as of the end of each of the immediatelypreceding prior four years are as follows:
31 Desember 2013/
Desember 31, 2013
31 Desember 2014/
7.374.194.512
Tabel berikut ini mendemonstrasikan sensitifitas terhadapkemungkinan perubahan yang wajar pada tingkat diskonto dantingkat kenaikan gaji, dengan variabel lainnya dianggap tetap,terhadap nilai kini dari liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal 30September 2017 dan biaya jasa kini untuk tahun yang berakhir padatanggal tersebut. Jumlah yang disajikan di bawah ini merupakansaldo yang akan dilaporkan jika tingkat diskonto dan tingkatkenaikan gaji meningkat atau menurun sebesar 1%.
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonablypossible change in market interest rate and salary increment rate,with all other variables held constant, of the present value of theobligations for post-employment benefit as of September 30, 2017and the current service cost for the year then ended. The amountsshown below represent the balances that would have been reportedhad the interest rate and salary increment rate increased ordecreased by 1 %.
50.181.876.526 43.425.503.202
50.181.876.526
(1.510.562.679)
3.594.083.047 120.949.751 - 3.473.133.296
3.594.083.047
Movements in present value of the defined benefits obligation are asfollows:
30 September/ 31 Desember/
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
September 30, December 31, 2017 2016
43.425.503.202 33.731.539.074
3.594.083.047
Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah sebagai berikut:
4.661.823.455 - 3.069.570.056
(3.786.328.095)
30 September 2017/
March, 31 2017
31 Desember 2015/
Desember 31, 2015
2.018.450.786 2.018.450.786
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Berikut ini merupakan mutasi kerugian (keuntungan) aktuarialyang dicatat pada penghasilan komprehensif lain:
The following table represent movements in actuarial loss(gain) recorded in other comprehensive income:
30 September/ 31 Desember/September 30, December 31,
2017 2016
10.542.701.419
30 September 2017 dan 2016
43.425.503.202 33.731.539.074 34.322.926.514 38.597.116.157
- 952.305.381
Desember 31, 2014
31 Desember 2016/
59
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Kenaikan persentase diskonto sebesar 1% Increase in interest rate by 1%Penurunan persentase diskonto sebesar 1% Decrease in intereset rate by 1%
Kenaikan tingkat kenaikan gaji sebesar 1% Decrease in intereset rate by 1%Penurunan tingkat kenaikan gaji sebesar 1% Decrease in salary increment rate by 1%
1 tahun Within one year2 - 5 tahun 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun More than 5 years
Total Total
• •
• •
• •
• •
946.358.983.868
959.654.976.002
Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan kerja karyawantelah cukup sesuai dengan yang disyaratkan oleh Undang-undangTenaga Kerja No. 13/2003.
Management believes that the employee benefits liability is sufficientin accordance with the requirements of Labor Law No. 13/2003.
Asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan liabilitaspenyisihan imbalan kerja pada tanggal 30 September 2017 dan 31Desember 2016 adalah sebagai berikut:
The principal assumptions used in determining employee benefitsliability as of September 30, 2017 and December 31, 2016 are asfollows:
Tingkat diskonto: 8,5% dan 9,1% per tahun masing-masingpada tahun 2016 dan 2015
Discount rate: 8.5% and 9.1% per annum in 2016 and 2015,respectively
Tingkat kematian: menggunakan Indonesia - III (2011) Mortality rate: using Indonesia - III (2011)
Retirement age: 55 yearsUsia pensiun: 55 tahun
3.127.240.987 10.168.751.147
Tingkat kenaikan gaji: 6%-7% dan 6% per tahun masing-masingpada tahun 2016 dan 2015
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
FINANCIAL STATEMENTS
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
Nilai kini liabilitasimbalan pasti/
Present value ofdefined benefits
31 Desember 2016/ 31 Desember 2016/
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Salary increment rate: 6%-7% and 6% per annum in 2016 and2015, respectively
48.243.475.461
Tahun yang berakhirpada tanggal
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
obligation
Biaya jasa kini/ Current service
cost
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Jadual jatuh tempo dari liabilitas imbalan pasti pada tanggal 31Desember 2016:
The maturity profile of defined benefits obligation as of December31, 2016:
31 Desember 2016/Desember 31, 2016
December 31, 2016 December 31, 2016
39.349.486.997 4.145.269.901 48.197.773.591 5.284.218.028
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
5.289.634.462 39.247.946.515 4.133.283.584
60
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 19. NON-CONTROLLING INTERESTS
PT Primagraha KeramindoPT Primagraha Keramindo PT Sinar Karya Duta AbadiPT Sinar Karya Duta Abadi PT Arwana Nuansa keramikPT Arwana Nuansakeramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Arwana Anugerah Keramik
Total ekuitas yang dapat di atribusikan Total equity attributable tokepada kepentingan nonpengendali non-controlling interestsEntitas Anak yang dikonsolidasikan of consolidated Subsidiaries
Aset lancar Total ekuitasAset tidak lancar Non-current assetsLiabilitas jangka pendek Current liabilitiesLiabilitas jangka panjang Non-current liabilities
Total ekuitas Balance at and of year
Yang dapat diatribusikan kepada: Attributable to:Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent EntityKepentingan nonpengendali Non-controlling interest
The details of total equity attributable to non-controlling interests ofconsolidated Subsidiaries are as follows:
30 September/
Ringkasan informasi keuangan entitas anak dengan kepentingannonpengendali yang material sebagai berikut:
December 31, 2017
31 Desember/
13.721.073.399
15.608.315.008
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 December 2016,kepemilikan kepentingan nonpengendali yang dianggap materialoleh Perusahaan adalah kepemilikan kepentingan nonpengendaliatas PGK sebesar 35% (Catatan 1d).
As of September 30, 2017 and December 31, 2016, non-controllinginterest ownership considered material to the Company was the non-controlling interest on PGK of 35% (Note 1d).
December 31, 2017
603.592.353
ANK,SKDA and PGK paid cash dividends to non-controllinginterests amounting to Rp10,010,000, Rp27.456.000 and Rp0,respectively in 2017 (2016: Rp30,550,000, Rp0, and 385,000,000).
Entitas Anak yang memiliki kepentingan nonpengendali yangmaterial
Subsidiary that has material non-controlling interest
14.581.472.823
(442.222.207.745)
160.888.435 142.235.804
10.190.138.150 5.781.408.738
14.696.345.935
Penghasilan komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikankepada kepentingan nonpengendali Entitas Anak yangdikonsolidasikan adalah sebesar Rp949.435.073 pada tahun 2017(2016: sebesar Rp803.260.589).
Comprehensive income for the year attributable to non-controllinginterests of consolidated Subsidiaries amounted to Rp949,435,073in 2017 (2016:Rp803,260,589).
ANK,SKDA dan PGK telah membayar dividen kas kepadakepentingan nonpengendali masing-masing sebesar Rp10.010.000,Rp27.456.000 dan Rp0 pada tahun 2017 (2016: Rp30.550.000,Rp0 dan Rp385.000.000).
31 Desember/
13.721.073.399
565.613.521 262.368.304 267.423.211
The summarized financial information of the subsidiary with materialnon-controlling interest is as follows:
Ringkasan laporan posisi keuangan
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
41.661.350.924 39.203.066.853
(3.361.248.281) (2.771.613.280)
27.079.878.101 25.481.993.454
2016
502.263.211.922 478.415.479.140
2016
14.581.465.916
The summarized of statement of financial position
30 September/September 30,
(467.430.750.867)
September 30,
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Rincian total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada kepentingannonpengendali Entitas Anak yang dikonsolidasikan adalah sebagaiberikut:
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
61
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 19. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Penjualan neto Net salesBeban pokok penjualan Cost of goods soldBeban operasi Operating expensesBeban lain-lain Other expenses
Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax expenseBeban pajak penghasilan - neto Income tax expense - net
Laba tahun berjalan Profit for the yearPenghasilan (beban) komprehensif lain Other comprehensive income
- neto (expense) - net
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan for the year
Yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali Attributable to non-controlling interests
Dividen yang dibayar kepada kepentingan nonpengendali Dividend paid to non-controlling interests
Ringkasan laporan arus kas The summarized of statement of cash flows
Aktivitas operasi Operating activitiesAktivitas investasi Investing activitiesAktivitas pendanaan Financing activities
Kenaikan / (penurunan) neto Net increase / (decrease) in kas dan bank cash and bank
Subsidiary that has material non-controlling interest (continued)
3.495.504
(1.064.055.500) (1.153.547.966)
Entitas Anak yang memiliki kepentingan nonpengendali yangmaterial (lanjutan)
December 31,
17.037.878.354
2.458.284.072
AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
2016
FINANCIAL STATEMENTS
2.271.419.176
(236.332.493) -
30 September/ 31 Desember/September 30,
DAN ENTITAS ANAKNYAPT ARWANA CITRAMULIA Tbk
2016
860.399.425
(772.975.074) (16.968.339.502) (472.914.274) (37.020.429)
1.249.384.852
32.518.423
30 September/ 31 Desember/
385.000.000
September 30,
175.000.000
2017
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
December 31,
712.280.339
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
2.458.284.072 2.035.086.683
Ringkasan informasi keuangan entitas anak dengan kepentingannonpengendali yang material sebagai berikut: (lanjutan)
The summarized financial information of the subsidiary withmaterial non-controlling interest is as follows: (continued)
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain The summarized of statement of profit or loss and other comprehensive income
(1.196.324.881.947) (16.913.508.455)
(2.454.386.834)
(1.427.881.562.080) (21.216.356.846)
(4.067.237.944)
3.522.339.572 3.424.967.142
2017
1.219.215.116.808 1.456.590.124.012
62
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK
Tandean Rustandy Tandean RustandyPT Suprakreasi Eradinamika PT Suprakreasi EradinamikaMasyarakat (masing-masing
dengan pemilikan kurang Public (each below 5%dari 5%) ownership)
Tandean Rustandy Tandean RustandyPT Suprakreasi Eradinamika PT Suprakreasi EradinamikaMasyarakat (masing-masing
dengan pemilikan kurang Public (each below 5%dari 5%) ownership)
1.026.150.000
3.575.280.976
%
FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
ditempatkandan disetor
penuh/ Persentase
34.250.000.000 12.826.875.000
44.691.012.200
2.740.000.000
Rincian pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 September2017 dan 31 Desember 2016 sesuai dengan pencatatan PTAdimitra Jasa Korpora, biro administrasi efek, adalah sebagaiberikut:
Based on the records maintained by the shares registrar, PTAdimitra Jasa Korpora, the composition of the Company’sstockholders as of September 30, 2017 and December 31, 2016 isas follows:
Pemegang saham and fully paid shares issued
Number ofpenuh/
dan disetor ditempatkanTotal saham
Persentasekepemilikan/Percentage of ownership Total
Total/
30 September 2017/September 30, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Stockholders
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Number of kepemilikan/ shares issued Percentage
Total saham
3.575.980.976 48,71 44.699.762.200
7.341.430.976 100,00 91.767.887.200
37,32 13,98
48,70
7.341.430.976 91.767.887.200 100,00
31 December 2016/December 31, 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Total/ Pemegang saham and fully paid of ownership Stockholders
2.740.000.000 37,32 % 34.250.000.000 1.025.450.000 13,97 12.818.125.000
Total
63
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued)
Total saham yang dibeli adalah sebanyak 2.827.900 lembar (nilainominal Rp12,5 per lembar) dengan nilai sebesar Rp1.264.458.800pada tahun 2015. Komisi yang dibayarkan untuk transaksi ini adalahsebesar Rp3.161.149, sehingga total dana yang harus dibayarkanadalah sebesar Rp1.267.619.949. Pada tahun 2016, saham treasuritersebut dijual sebesar Rp1.697.228.580, keuntungan daripenjualan tersebut dicatat sebagai “Tambahan modal disetor - neto”(Catatan 21).
The total shares purchased were 2,827,900 shares (with nominalamount of Rp12.5 per share) for Rp1,264,458,800 in 2015. Thecommission paid for this transaction amounting to Rp3,161,149,resulting in the total funds paid to be Rp1,267,619,949. In 2016, theCompany sold that treasury stock has been sold amounting toRp1,697,228,580, the gain from sold recorded as part of “Additionalpaid-in-capital - net” (Note 21).
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
Pada tahun 2015, Perusahaan melalui surat No.0460/VIII/ACM/2015 tanggal 26 Agustus 2015 dan melalui suratNo.0576/ACM/CS/XI/2015 tanggal 27 November 2015 mengajukanpermohonan persetujuan pembelian kembali saham Perusahaan(saham treasuri) kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sebanyak-banyaknya sebesar Rp18.000.000.000 dan Rp16.000.000.000 dantelah disetujui oleh OJK melalui surat No. S-650/PM.222/2015 tanggal 14 September 2015. SelanjutnyaPerusahaan menyampaikan keterbukaan informasi kepada BursaEfek Indonesia sehubungan dengan rencana pembelian kembalisaham yang telah dikeluarkan dan tercatat di BEI sebanyak-banyaknya sebesar Rp18.000.000.000 dan Rp16.000.000.000melalui surat No.0460/VIII/ACM/2015 tanggal 26 Agustus 2015 danNo. 0576/ACM/CS/XI/2015 tanggal 27 November 2015. Pembeliankembali tersebut dilakukan dalam jangka waktu 3 bulan, dari tanggal26 Agustus 2015 hingga 26 Nopember 2015 dan dari tanggal 27Nopember hingga 27 Februari 2016 dan dilakukan dalam beberapakali transaksi.
In 2015, the Company, through letter No.0460/VIII/ACM/2015 datedAugust 26, 2015 and through letter No.0576/ACM/CS/XI/2015 datedNovember 27, 2015, applied for the approval of the repurchase of itsown shares (treasury stock) to the Otoritas Jasa Keuangan (OJK) forRp18,000,000,000 and Rp16,000,000,000 and has been approvedby the OJK through letter No.S-650/PM.222/2015 dated September14, 2015. Furthermore, the Company submitted a disclosure to theIndonesia Stock Exchange in regards with the share repurchaseplan that has been issued and listed on the Stock Exchangeamounting to Rp18,000,000,000 and Rp16,000,000,000 throughletter No.0460/VIII/ACM/2015 dated August 26, 2015 andNo.0576/ACM/CS/XI/2015 dated November 27, 2015. The buy-backwas done in aperiod of 3 months, from August 26, 2015 untilNovember 26, 2015 and from November 27, 2015 until February 27,2016 and was performed in several transactions.
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
64
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
21. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET
Agio saham dari penawaran umum Additional paid-in capitalperdana pada tahun 2001 from the initial public offering in 2001
Agio saham dari penerbitan dividen Additional paid-in capitalsaham pada tahun 2006 from the issuance of stock dividend
Total Total
Biaya emisi efek dari: Shares issuance costs on:Agio saham dari penawaran umum Additional paid-in capital
perdana pada tahun 2001 from the initial public offering in 2001
Additional paid-in capitalAgio saham dari penerbitan dividen from the issuance of stock dividend
saham pada tahun 2006 in 2006
Total Total
Neto Net
Agio saham dari penjualan Additional paid-in capitalsaham treasuri pada tahun 2016 from the sale of treasury stock in 2016
Difference arising from restructuringSelisih nilai transaksi restrukturisasi transactions of entities
entitas sepengendali under common control
Net Net
30 September/ 31 Desember/September 30, December 31,
(169.803.318)
1.924.936.285
401.985.495
1.924.936.285
661.790.808 661.790.808
2017 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2.500.000.000
2.173.449.960
401.985.495
Perusahaan membeli saham treasuri sebanyak 2.827.900 lembar(nilai nominal Rp12,5 per lembar) dengan nilai sebesarRp1.267.619.949 pada tahun 2015. Pada tahun 2016, sahamtreasuri tersebut dijual sebesar Rp1.697.228.580, keuntungan daripenjualan tersebut sebesar Rp429.608.631 dicatat sebagai bagiandari “Tambahan modal disetor - neto” (Catatan 20).
The Company purchasedtreasury stockwere 2,827,900 shares (withnominal amount of Rp12.5 per share) amounting toRp1,267,619,949 in 2015. In 2016, the Company sold that treasurystock has been sold amounting to Rp1,697,228,580, the gain fromsale amounting to Rp429,608,631 recorded as part of “Additionalpaid-in-capital - net” (Note 20).
4.673.449.960 4.673.449.960
4.271.464.465 4.271.464.465
2.346.528.180
429.608.631
(169.803.318)
2.500.000.000
2.173.449.960
2.346.528.180
429.608.631
Dalam Berita Acara Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Sahamyang diaktakan dengan akta notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No.126 tanggal 28 April 2006, para pemegang saham Perusahaanmenyetujui pembagian dividen saham sebanyak 12.074.722 sahamdengan nilai sebesar Rp3.380.922.166 atau Rp280 per sahamnya.Selisih antara nilai pasar dan nilai nominal sebesarRp2.173.449.960 dikreditkan pada akun “Tambahan Modal Disetor -Neto”.
In the stockholders’ extraordinary meeting the minutes of which arecovered by notarial deed No. 126 dated April 28, 2006 of notaryMisahardi Wilamarta, S.H., the stockholders approved thedeclaration of 12,074,722 shares as stock dividend, which shareshad a total market value of Rp3,380,922,166 or Rp280 per share.The difference between the market price and par value amounting toRp2,173,449,960 was credited to “Additional Paid-in Capital - Net”.
65
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
21. TAMBAHAN MODAL DISETOR -NETO (lanjutan) 20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET (continued)
Pada tanggal 27 Desember 2002, Perusahaan membeli 44.731.792saham PT Sinar Karya Duta Abadi (SKDA), yang merupakan60,47% dari saham yang dikeluarkan oleh SKDA, dari PTSuprakreasi Eradinamika (SKED) dan PT Agung Abadi MandiriSejati (AAMS), pihak-pihak berelasi, masing-masing sebesarRp11.157.948.000 dan Rp11.207.948.000 atau Rp500 setiapsaham. Selisih sebesar Rp2.240.781.216 antara harga pengalihandengan nilai buku SKDA dikreditkan pada “Selisih Nilai TransaksiRestrukturisasi Entitas Sepengendali”.
On December 27, 2002, the Company acquired 44,731,792 sharesof PT Sinar Karya Duta Abadi (SKDA) representing 60.47% of theoutstanding shares of SKDA, from PT Suprakreasi Eradinamika(SKED) and PT Agung Abadi Mandiri Sejati (AAMS), related parties,for Rp11,157,948,000 and Rp11,207,948,000, respectively, orRp500 per share. The difference amounting to Rp2,240,781,216between the transfer price and book value of SKDA was credited to“Difference Arising from Restructuring Transactions of Entities underCommon Control”.
Pada bulan Agustus 2001, Perusahaan melakukan peningkatankepemilikan pada SKDA dari 18,08% menjadi 39,42% dengan hargaperolehan sebesar Rp14.584.104.000 atau Rp500 setiap saham.Selisih sebesar Rp290.441.008 antara harga perolehan dengan nilaibuku SKDA dibebankan pada “Selisih Nilai TransaksiRestrukturisasi Entitas Sepengendali”.
In August 2001, the Company increased its ownership in SKDA from18.08% to 39.42%, through the purchase of shares at a price ofRp14,584,104,000 or Rp500 per share. The difference amounting toRp290,441,008 between the purchase price and the book value ofSKDA was charged to “Difference Arising from RestructuringTransactions of Entities under Common Control”.
Pada tanggal 6 Desember 2001, Perusahaan membeli 540.000saham ANK yang merupakan 0,90% dari saham yang dikeluarkanoleh ANK, dari SKED, pihak berelasi, dengan harga pengalihansebesar Rp270.000.000 atau Rp500 setiap saham. Selisih sebesarRp5.973.293 antara harga pengalihan dengan nilai buku ANKdikreditkan pada “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi EntitasSepengendali”.
On December 6, 2001, the Company acquired 540,000 shares ofANK representing 0.90% of the outstanding shares of ANK, fromSKED, a related party, at a transfer price of Rp270,000,000 orRp500 per share. The difference amounting to Rp5,973,293between the transfer price and the book value of ANK was creditedto “Difference Arising from Restructuring Transactions of Entitiesunder Common Control”.
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
In December 2000, the Company acquired 34,100,000 shares ofANK, representing 56.83% of the outstanding shares of ANK, fromAAMS and SKED, related parties, consisting of 24,190,000 sharesand 9,910,000 shares, respectively, at the transfer price ofRp17,050,000,000 or Rp500 per share. The difference amounting toRp3,017,794,185 between the transfer price and book value of ANKwas charged to “Difference Arising from Restructuring Transactionsof Entities under Common Control”.
Pada bulan April 2001, Perusahaan membeli 15.000 saham PGKyang merupakan 60,00% dari saham yang dikeluarkan oleh PGK,dari PT Primatama Arthamakmur, pihak berelasi, dengan hargapengalihan sebesar Rp1.500.000.000 atau Rp100.000 setiapsaham. Selisih sebesar Rp891.677.366 antara harga pengalihandengan nilai buku PGK dikreditkan pada “Selisih Nilai TransaksiRestrukturisasi Entitas Sepengendali”.
In April 2001, the Company acquired 15,000 shares of PGKrepresenting 60.00% of the outstanding shares of PGK, from PTPrimatama Arthamakmur, a related party, at the transfer price ofRp1,500,000,000 or Rp100,000 per share. The differenceamounting to Rp891,677,366 between the transfer price and thebook value of PGK was credited to “Difference Arising fromRestructuring Transactions of Entities under Common Control”.
Pada bulan Desember 2000, Perusahaan membeli 34.100.000saham ANK, yang merupakan 56,83% dari saham yang dikeluarkanoleh ANK, dari AAMS dan SKED, pihak-pihak berelasi, masing-masing sejumlah 24.190.000 dan 9.910.000 saham dengan hargapengalihan sebesar Rp17.050.000.000 atau Rp500 setiap saham.Selisih sebesar Rp3.017.794.185 antara pengalihan dengan nilaibuku ANK dibebankan pada “Selisih Nilai Transaksi RestrukturisasiEntitas Sepengendali”.
66
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
22. DIVIDEN KAS 22. CASH DIVIDEND
23. PENJUALAN NETO 23. NET SALES
Penjualan SalesPihak-pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)
Pihak ketiga Third parties
Total penjualan kotor Total gross sales
Potongan dan retur penjualan Sales returns and discounts
Penjualan neto Net sales
AND ITS SUBSIDIARIES
Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yangdiselenggarakan pada tanggal 07 Juni 2017, para pemegang sahammenyetujui pembagian dividen kas sebesar Rp5 per saham atausebesar Rp36.707.154.880. Perusahaan telah membayar dividenkas tersebut pada bulan Juli 2017.
In the stockholders’ annual general meeting held on June 07, 2017,the stockholders approved the payment of cash dividend of Rp5 pershare or totaling Rp36,707,154,880. The Company paid the cashdividend in Juli 2017.
Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:
30 September/ 30 September/September 30, September 30,
2017 2016
1.153.866.327.638 1.004.658.155.620
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yangdiselenggarakan pada tanggal 27 April 2016, para pemegang sahammenyetujui pembagian dividen kas sebesar Rp5 per saham atausebesar Rp36.693.015.380. Perusahaan telah membayar dividenkas tersebut pada bulan Juni 2016.
In the stockholders’ annual general meeting held on April 27, 2016,the stockholders approved the payment of cash dividend of Rp5 pershare or totaling Rp36,693,015,380. The Company paid the cashdividend in June 2016.
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
120.656.761.474 105.241.620.727
1.109.899.776.347 1.274.523.089.112
(7.532.363.330)
1.266.990.725.782
(6.433.863.331)
1.103.465.913.016
Total penjualan kepada PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, pihakberelasi, sebesar Rp912.741.413.729 dan Rp808.650.729.804merupakan 72,04% dan 73,28% dari jumlah penjualan netokonsolidasi, masing-masing pada tahun 2017 dan 2016 (Catatan28). Selain pelanggan di atas, tidak terdapat lagi penjualan kepadasatu pelanggan yang melebihi 10% dari penjualan neto konsolidasipada tahun 2017 dan 2016.
Sales to PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, a related party, amountedto Rp912,741,413,729 and Rp808,650,729,804 representing72.04% and 73.28% of the consolidated net sales in 2017 and 2016,respectively (Note 28). Except for the above customer, no sales toan individual customer exceeded 10% of the consolidated net salesin 2017 and 2016.
67
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
24. BEBAN POKOK PENJUALAN 24. COST OF GOODS SOLD
Bahan baku yang digunakan Raw materials usedUpah buruh langsung Direct laborBeban pabrikasi Manufacturing overhead
Total beban produksi Total production cost
Persediaan barang dalam proses Work in processAwal tahun At beginning of yearAkhir tahun At end of year
Beban pokok produksi Cost of goods manufactured
Persediaan barang jadi Finished goodsAwal tahun At beginning of yearAkhir tahun At end of year
Beban pokok penjualan Cost of goods sold
25. 25.
Beban penjualan Selling expensesPengangkutan dan pengiriman Transportation and loadingGaji, upah dan kesejahteraan karyawan Salaries, wages and employee benefitsPromosi dan iklan Promotion and advertisingTransportasi TransportationSumbangan dan representasi Donations and representationPenyusutan aset tetap (Catatan 10) Depreciation of fixed assets (Note 10)Perlengkapan kantor Office suppliesLain-lain (masing-masing di bawah Others
Rp500.000.000 (each below Rp500,000,000)
Total Total
The details of cost of goods sold are as follows:Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:
943.402.926.770 926.777.524.163
975.205.201.364 874.741.256.440
4.825.991.283 (4.601.251.814)
123.827.537.695 (92.025.263.101)
4.148.577.705 (4.596.404.224)
43.542.911.891 (95.579.179.614)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
32.837.563.028 38.198.925.973
September 30, September 30, 30 September/30 September/
98.184.946.375 10.097.814.890
6.887.543.686 950.464.814
482.539.677 482.000.629
87.089.409.304 8.396.047.030 8.506.700.686
1.473.262.264
2016
3.123.801.200
185.705.300 882.826.110
452.395.296
120.394.816.571 107.944.626.240
BEBAN PENJUALAN DAN BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
Pada tahun 2017 dan 2016, tidak ada pembelian dari masing-masing pemasok yang melebihi 10% dari penjualan neto.
927.225.350.682 943.178.187.301
633.620.321.986 642.414.733.996
SELLING AND GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban penjualan dan beban umum dan administrasi adalahsebagai berikut:
The details of selling and general and administrative expenses areas follows:
In 2017 and 2016, no purchases from any individual suppliersexceeded 10% of net sales.
687.767.735 456.217.815
30 September/ 30 September/September 30, September 30,
2017
260.767.465.668 262.564.527.332
20162017
68
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
25. 25.
Beban umum dan administrasi General and administrative expensesGaji, upah dan kesejahteraan karyawan Salaries, wages and employee benefitsJasa profesional Professional feesSumbangan dan representasi Donations and representationPenyusutan aset tetap (Catatan 10) Depreciation of fixed assets (Note 10)Pajak dan perijinan Taxes and licensesPerlengkapan kantor Office suppliesPerjalanan dinas dan transportasi Travelling and transportationDenda Pajak Tax penaltiesPemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenanceTelekomunikasi,listrik dan air Telecommunication,electricity and waterLain-lain (masing-masing di bawah Others
Rp500.000.000) (each below Rp500,000,000)
Total Total
Total beban usaha Total operating expenses
26. 25.
Beban bunga Interest expenseUtang bank Bank loansUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable
Beban administrasi bank Bank administration charges
Total Total
27. 27.
Laba tahun berjalan yang dapatdiatribusikan kepada pemilik Profit for the year attributable toEntitas Induk owners of the Parent Entity
Total rata-rata tertimbang saham Weighted-average number of sharesLaba bersih per saham Earnings per share
30 September/
2016
3.302.474.955
45.208.829.489 33.494.856.984
1.182.426.581
7.341.430.976 11,43
165.603.646.060
1.134.881.989 720.874.873
533.792.795
September 30,
10.302.636.809
2.291.198.121
30 September/September 30,
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
FINANCIAL STATEMENTSAs of September 30, 2017 and December 31, 2016
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
30 September/
BEBAN PENJUALAN DAN BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI(lanjutan)
141.439.483.224
14.246.421.767
12.372.950.524
SELLING AND GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES(Continued)
30 September/September 30, September 30,
2017 2016
30.225.614.546 22.695.241.234 3.035.372.646 2.153.556.653
481.428.083 295.111.787
1.092.411.595 502.512.276
1.718.946.908 1.709.345.132
518.234.871 432.876.463
2.065.418.886
16.543.841.091
5.981.018.545
Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yangdapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan rata-ratatertimbang total saham yang beredar pada tahun bersangkutan.
The amount of the earnings per share is calculated by dividing profitfor the year attributable to the owners of the Parent Entity by theweighted-average number of shares outstanding during the year.
OTHER EXPENSES- FINANCE COSTS
30 September/
September 30, 2017 2016
83.879.085.510 60.889.716.659 7.341.430.976
8,29
6.221.203 4.894.829
2017
September 30, 30 September/
EARNINGS PER SHARE
BEBAN LAIN-LAIN - BEBAN KEUANGAN
LABA PER SAHAM
213.819.390 169.302.890 257.044.048 347.398.213
69
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
28. 28.
Pihak-pihak berelasi Other related partieslainnya
PT Catur Sentosa PT Catur Sentosa Adiprana Tbk % % Adiprana Tbk
PT Caturadiluhur Sentosa PT Caturadiluhur SentosaPT Catur Hasil Sentosa PT Catur Hasil SentosaPT Catur Logamindo PT Catur Logamindo Sentosa
Sentosa
Total penjualan % %1.153.866.327.638
5,65
NOTES TO THE CONSOLIDATED
4,51
8,88
Transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasi dilakukan dengantingkat harga dan syarat-syarat yang disepakati bersama denganpihak-pihak berelasi, yang juga diberlakukan bila transaksi dilakukandengan pihak ketiga.
The related trade receivables arising from the sales transactionswith related parties amounting to Rp482,420,820,300 in 2017(2016:Rp442,233,969,661), which represent 29.89% and 28.66%As of September 30, 2017 and December 31, 2016, of theconsolidated total assets are presented under “Trade Receivables”in the consolidated statement of financial position (Note 5).
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Pihak-pihak berelasi yang disebut di atas dikendalikan oleh personilmanajemen kunci yang sama dengan PGK.
The above-mentioned related parties are controlled by the same keymanagement personnel with PGK.
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi penjualankepada pihak-pihak berelasi, yang dikategorikan sebagai pihak-pihak berelasi lainnya, dengan rincian sebagai berikut:
The Group, in its regular conduct of business, engaged in salestransactions with related parties, which are categorized as otherrelated parties,the details of which follow:
2016 2017 2016
Persentase dari total penjualanneto konsolidasi/Percentage
to consolidated net sales
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
808.650.729.804
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
30 September/Year ended September 30,
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
83.606.587.686
1.004.658.155.620
2017
Tahun yang berakhir pada tanggal
912.741.413.729 73,28
57.073.458.371
55.327.379.759
72,04
5,17
5,01
91,05
Sales to related parties were made under terms and conditionsagreed with the related parties, similar to those granted to thirdparties.
71.530.296.612
57.135.543.366
112.459.073.931
91,07
7,58
Piutang usaha dari transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasitersebut sebesar Rp482.420.820.300 pada tahun 2017(2016:Rp442.233.969.661), yang pada tanggal 30 September 2017dan 31 Desember 2016 mencerminkan 29,89% dan 28,66% daritotal aset konsolidasian, disajikan sebagai “Piutang Usaha” dalamlaporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 5).
70
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
29. 29.
Aset Keuangan Lancar Current Financial AssetsPinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan bank Cash and bankPiutang usaha Trade receivablesPiutang lain-lain Other receivables
Total Total
Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial AssetsPinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Aset tidak lancar lain-lain - Other non-current assets -uang jaminan deposits
Total Total
Liabilitas Keuangan Lancar Current Financial LiabilitiesLiabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value
atau biaya perolehan yang diamortisas or amortized costUtang jangka pendek Short-term debts
Utang bank Bank loanUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable
Utang usaha kepada pihak ketiga Trade payables to third partiesUtang lain-lain Other payablesBeban akrual Accrued expensesUtang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun long-term debts Utang bank - neto Bank loans - netUtang kepada pemasok Due to suppliers
Total Total
Liabilitas Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial LiabilitiesLiabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar
atau biaya perolehan yang diamortisas Liabilities at fair valueUtang jangka panjang setelah dikurangi or amortized cost
bagian yang jatuh tempo Long-term debts -dalam satu tahun net of current maturitiesUtang bank - neto Bank loans - net
Total Total
24.434.806.293 8.424.066.525
24.898.530.476 12.023.485.395
405.245.374.614 454.191.953.942
NOTES TO THE CONSOLIDATED
4.566.974.562 105.998.362.370 104.013.583.368
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan didefinisikan dan disajikandalam jumlah di mana instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalamtransaksi kini antara pihak-pihak yang berkeinginan (willing parties),bukanlah dalam penjualan yang dipaksakan akibat kesulitankeuangan atau likuidasi. Untuk menentukan nilai wajar instrumenkeuangan, Grup menggunakan hierarki seperti yang dijelaskan dibawah ini.
The fair values of the financial assets and liabilities are defined andpresented at the amount at which the instruments could beexchanged in a current transaction between willing parties, otherthan in a forced sale or liquidation. The Group determines the fairvalue of its financial instruments using the hierarchy as describedbelow.
468.759.140.518 518.665.089.843
7.163.319.147 3.165.484.220 503.283.217.588 460.909.608.031
72.657.173.753
2.135.778.219
542.610.300 102.454.590.953
2.548.270.048
517.398.532.236
471.562.698.865 529.263.397.775
FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat yang mendekati nilai wajardari aset dan liabilitas keuangan Grup.
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
1.266.557.607
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
December 31, 2017 2016
FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal
ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN
6.951.995.501
466.210.870.470
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
The following table sets out the carrying values, which approximatethe fair values, of the Group’s financial assets and liabilities.
30 September/ 31 Desember/September 30,
66.317.324.251 75.071.443.833
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
81.863.860 186.124.470.984 206.152.925.328
7.063.884.389
71
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
29. 29.
a. Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek a. Short-term financial assets and liabilities
b. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang b. Long-term financial assets and liabilities
• Tingkat 1: • Level 1:
• Tingkat 2: • Level 2:
• Tingkat 3: • Level 3:
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi(tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk asetatau liabilitas sejenis.
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi,dimana seluruh input yang mempunyai efek yangsignifikan atas nilai wajar dapat diobservasi baiksecara langsung maupun tidak langsung.
Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi,dimana seluruh input yang mempunyai efek yangsignifikan atas nilai wajar tidak dapat diobservasibaik secara langsung maupun tidak langsung.
FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumenkeuangan:
Fair values measured based on quoted prices(unadjusted) in active markets for identicalassets or liabilities.
Fair values measured based on valuationtechniques for which all inputs which have asignificant effect on the recorded fair valuesare observable, either directly or indirectly.
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
The Group uses the following hierarchy for determining the fair valueof financial instruments:
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
Fair values measured based on valuationtechniques for which inputs which have asignificant effect on the recorded fair valuesare not based on observable market data.
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumenkeuangan:
Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo dalamsatu tahun atau kurang (kas dan bank, piutang usaha, piutanglain-lain,utang jangka pendek, utang usaha kepada pihak ketiga,utang lain-lain, beban akrual dan utang jangka panjang yangjatuh tempo dalam satu tahun) mendekati nilai tercatatnyakarena bersifat jangka pendek.
Short-term financial instruments with remaining maturities ofone year or less (cash and bank, trade receivables, otherreceivables, short-term debts, trade payables to third parties,other payables, accrued expenses and current maturities oflong-term debts) approximate their carrying amounts due totheir short-term nature.
Instrumen keuangan jangka panjang terdiri dari aset tidak lancarlain-lain -uang jaminan dan utang jangka panjang - setelahdikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun. Nilai wajardari aset tidak lancar lain-lain tidak dapat diukur dengan handalkarena tidak adanya jangka waktu realisasi yang jelas, sehinggametode penilaian tidak praktis untuk dilakukan, sedangkan nilaiwajar dari utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yangjatuh tempo dalam satu tahun diukur dengan mendiskontokanarus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlakudari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen denganpersyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
Long-term financial instruments consist of other non-currentassets -security deposits and long-term debts - net of currentmaturities. The fair value of the other non-current assets cannot be measured reliably since they have no fixed realizationperiod; therefore, valuation method is not practicable to bedone, while the fair value of long-term debts - net of currentmaturities is measured by discounting future cash flows usingapplicable rates from observable current market transactionsfor instruments with similar terms, credit risk and remainingmaturities.
Grup menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan nilai wajarinstrumen keuangan:
72
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
30. 30.
i. Manajemen Risiko i. Risk management
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk
Risiko mata uang asing Foreign currency risk
FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Liabilitas keuangan utama Grup terdiri dari utang bank dan utangusaha. Tujuan utama dari liabilitas keuangan adalah untukmeningkatkan permodalan dalam menunjang operasi dan investasiGrup. Grup memiliki beberapa jenis aset keuangan, seperti kas danbank, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset tidak lancar lain-lainyang timbul langsung dari kegiatan usahanya.
The Group’s principal financial liabilities consist of bank loans andtrade payables. The main purpose of the financial liabilities is toraise financing for the Group’s operations and investments. TheGroup has various financial assets such as cash and bank, tradereceivables, other receivables and other non-current assets, whicharise directly from its operations.
Risiko utama dari instrumen keuangan Grupadalah risiko tingkatsuku bunga, risiko mata uang asing, risiko kredit, risiko likuiditas danrisiko harga komoditas. Penelaahan Dewan Direksi dan kebijakanyang disetujui untuk mengelola masing-masing risiko ini dijelaskansecara detail sebagai berikut:
The main risks arising from the Group’s financial instruments areinterest rate risk, foreign currency risk, credit risk, liquidity risk, andcommodity price risk. The Board of Directors reviews and approvespolicies for managing each of these risks, which are described inmore detail as follows:
The Group’s interest rate risk mainly arises from loans forworking capital and investment purposes. Loans at variablerates expose the Group to fair value interest rate risk.
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
The Group does not have any formal hedging policy for foreignexchange exposure.
FINANCIAL STATEMENTS
Risiko tingkat suku bunga Grup terutama timbul dari pinjamanuntuk tujuan modal kerja dan investasi. Pinjaman pada berbagaitingkat suku bunga variabel menunjukkan Grup kepada nilaiwajar risiko tingkat suku bunga.
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
For working capital and investment loans, the Group may seekto mitigate its interest rate risk by continuously monitoring theinterest rates in the market.
Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai yang formal untuklaju pertukaran mata uang asing.
The Group’s reporting currency is the rupiah. The Group facesforeign currency risk as the costs of certain key purchases aredenominated in foreign currencies, such as U.S. dollar,European euro, Singapore dollar and Japanese yen. To theextent that the purchases of the Groupare denominated incurrencies other than the rupiah, and are not evenly matched interms of quantity/volume and/or timing, the Group has exposureto foreign currency risk.
Untuk modal kerja dan pinjaman investasi, Grup berusahamengurangi risiko tingkat suku bunganya dengan cara selalumelakukan pengawasan terhadap tingkat suku bunga yangberlaku di pasar.
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
Mata uang pelaporan Grup adalah rupiah. Grup dapatmenghadapi risiko mata uang asing karena biaya beberapapembelian utamanya dalam mata uang asing, seperti dolarAmerika Serikat, euro Eropa, dolar Singapura dan yen Jepang.Apabila pembelian Grup di dalam mata uang selain rupiah, dantidak seimbang dalam hal kuantitas/jumlah dan/atau pemilihanwaktu, Grup harus menghadapi risiko mata uang asing.
73
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
30. 30.
i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)
Risiko mata uang asing (lanjutan) Foreign currency risk (continued)
Aset AssetsKas dan bank US$ Cash and bank
Euro
Total aset Total Assets
Liabilitas LiabilitiesUtang usaha kepada Trade payables to
pihak ketiga US$ third partiesEuroSIN$
Beban akrual US$ Accrued expenses
Utang jangka panjangyang jatuh tempo dalam Curent maturities ofsatu tahun - utang long term debtkepada pemasok Euro to suppliers
US$
Total liablitas Total libalities
Liablitas neto Net liablities
Mata Uang Asing Foreign Currency
1 Euro Eropa (Euro) 1 European euro (Euro)1 Dolar Amerika Serikat (US$) 1 United States dollar (US$)1 Dolar Singapura (SIN$) 1 Singapore dollar (SIN$)1 Yen Jepang (JP¥) 1 Japanese yen (JP¥)120
16.055 13.521
Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 30September 2017 disajikan dengan menggunakan kurs tengahpada tanggal 12 Oktober 2017, maka liabilitas neto dalam matauang asing, sebagaimana yang disajikan di atas, akan naiksebesar Rp143.201.305
Had the assets and liabilities denominated in foreign currenciesas of September 30, 2017 been reflected using the abovemiddle rates of exchange as of October 12, 2017, the netforeign currency-denominated liabilities, as presented above,would have increased by approximately Rp143,201,305.
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
2.908.874.8722.045.283.117
94.647.000
9.985 120
2017
12 Oktober /October 12,
4.949.771.242 4.983.438.894
2.805.739.690
September 30, 2017
15.895 13.492
9.926
50.769.651.625 50.946.520.582
FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIESTUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN(lanjutan)
151.267
Mata Uang Asing/ Foreign Currency
33.212.396
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
October 12, 201712 Oktober 2017/
Setara dengan Rupiah/Equivalent in Rupiah
15.110.999.524
2017
2.000.430
362.5937.000
3.346
AND ITS SUBSIDIARIES
2.777.778.410
Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini, nilai mata uangrupiah telah mengalami perubahan berdasarkan kurs tengahyang ditetapkan oleh Bank Indonesia:
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
1.119.997174.758
33.409.81027.047.814.030
DAN ENTITAS ANAKNYA
26.989.801.560
5.763.415.735
2.938.155.777
September 30,
183.0062.040.896.370
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
94.444.000
15.143.479.437
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
30 September/
45.963.081.688
5.821.430.615
The Group’s reporting currency is the rupiah. The Group facesforeign currency risk as the costs of certain key purchases aredenominated in foreign currencies, such as U.S. dollar,European euro, Singapore dollar and Japanese yen. To the
45.819.880.383
30 September 2017/
74
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
30. 30.
i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)
Risiko kredit Credit risk
Pinjaman yang diberikan dan piutang: Loans and receivablesBank Cash in banksPiutang usaha Trade receivables
Pihak-pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties
Piutang lain-lain Other receivablesAset tidak lancar lain-lain - uang jaminan Other non-current assets - security deposits
Total Total
1.266.557.607
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
20.862.397.288
Bruto/Gross (*)
Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup berasal dari kredit yangdiberikan kepada pelanggan dan penempatan deposito di bank.Untuk meringankan risiko ini, Grup ada kebijakan untukmemastikan penjualan produk hanya dibuat kepada pelangganyang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredityang baik. Ini merupakan kebijakan Grup dimana semuapelanggan yang akan melakukan pembelian secara kredit harusmelalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan, saldopiutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangikemungkinan piutang yang tidak tertagih.
The Group is exposed to credit risk arising from the creditgranted to its customers and deposits being placed in banks.To mitigate this risk, the Group has policies in place to ensurethat sales of products are made only to credit worthy customerswith proven track record or good credit history. It is the Group’spolicy that all customers who wish to trade on credit are subjectto credit verification procedures. In addition, receivablebalances are monitored on an ongoing basis to reduce theexposure to bad debts.
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan pembayaran dalamjangka waktu yang telah diberikan, Grup akan menghubungipelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuhtempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang telah jatuhtempo dalam jangka waktu yang telah ditentukan, Grup akanmenindaklanjuti melalui jalur hukum. Tergantung pada penilaianGrup, penyisihan khusus mungkin dibuat jika utang dianggaptidak tertagih. Untuk meringankan risiko kredit, Grup akanmenghentikan penyaluran semua produk kepada pelanggan jikaterjadi keterlambatan dan/atau gagal bayar.
482.420.820.300
Untuk mengurangi risiko gagal bayar bank atas penempatandeposito Grup,Grup memiliki kebijakan hanya akanmenempatkan deposito pada bank-bank yang memiliki reputasiyang baik.
To mitigate the default risk of banks on the Group’s deposits,the Group has policies to place its deposits only in banks withgood reputation.
6.951.995.501
6.866.642.729
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Eksposur atas risiko kredit mempengaruhi aset keuangan berikutini:
The exposure to credit risk affects the following financial assets:
When a customer fails to make payment within the credit termgranted, the Group contacts the customer to act on the overduereceivables. If the customer does not settle the overduereceivable within a reasonable time, the Group proceeds tocommence legal proceedings. Depending on the Group’sassessment, specific provisions may be made if the debt isdeemed uncollectible. To mitigate credit risk, the Group ceasesthe supply of all products to the customer in the event of latepayment and/or default.
FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN(lanjutan)
518.368.413.425
FINANCIAL STATEMENTS
75
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
30. 30.
i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)
Risiko kredit Credit risk
(*) (*)
Risiko likuiditas Liquidity risk
Utang jangka pendek/Short-term debtsUtang bank/Bank loansUtang pembiayaan konsumen/Consumer financing payable
Utang usaha kepada pihak ketiga/Tradepayables to third parties
Utang lain-lain/Other payables
Beban akrual/Accruedexpenses
Utang jangka panjang/Long-term debtsUtang bank/Bank loansUtang kepada pemasok/Due to suppliers
Total/Total
Risiko harga komoditas Commodity price risk
3-5 tahun/years
30 September 2017 dan 2016
- -
- -
5 tahun/years
Nilai tercatat
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitaskeuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual semulayang tidak didiskontokan:
Carrying value
105.998.362.370
37.053.589.3598.424.066.525
-
(15.950.965.190) 27.353.323.316
12.796.584.414 27.353.323.316
-
-
-
-
423.517.975.787
8.424.066.525
471.562.698.865
7.063.884.389
105.998.362.370
12.796.584.414
-
-
-
Grup mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanaipengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempodengan menjaga kecukupan kas dan bank, dan ketersediaanpendanaan melalui total fasilitas kredit berkomitmen yang cukup.
(21.604.783.297)
186.124.470.984
(15.717.519)
-
Biaya bungadan provisi/Lebih dari/
Over
- -
90.752.130.544
-
7.063.884.389
-
- -
- -
186.124.470.984
Interest expense
-
Sept 30, 2017
- -
Grup tidak memiliki jaminan apapun ataupun perjanjiansaling hapus dengan pelanggan mereka, termasuk akun-akun bank.
The Group does not hold any collateral nor has anyoffsetting arrangement with its customers, including onbank accounts.
pada tanggal
542.610.300
-
FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA
2-3 tahun/years
30 Sept 2017/
and provision1-2 tahun/years
AND ITS SUBSIDIARIES
-
78.295.274.341 -
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN(lanjutan)
FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
as of
558.327.819 -
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
The Group managesits liquidity profile to be able to finance itscapital expenditure and service its maturing debts bymaintaining sufficient cash and bank, and the availability offunding through an adequate amount of committed creditfacilities.
The Group regularly evaluatesits projected and actual cash flow information and continuously maintainsits payables andreceivables days’ stability.
The table below summarizes the maturity profile of the Group’sfinancial liabilities based on original contractual undiscountedamounts to be paid:
The Group’s exposure to commodity price risk relates primarilyto the purchase of the major raw materials, such as tiles bodyand glaze. The prices of these raw materials are directlyaffected by commodity price fluctuations and the level ofdemand and supply in the market.
72.657.173.753 (5.638.100.588)
Kurang dari 1 tahun/
Below 1 year
Grup mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanaipengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempodengan menjaga kecukupan kas dan bank, dan ketersediaanpendanaan melalui total fasilitas kredit berkomitmen yang cukup.
Grup secara regular mengevaluasi proyeksi arus kas dan aruskas aktual dan terus menerus menjaga kestabilan hari utang danhari piutangnya.
29.499.598.645
29.499.598.645 -
76
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
30. 30.
i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)
Risiko harga komoditas Commodity price risk
ii. Manajemen modal ii. Capital management
DAN ENTITAS ANAKNYACATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Beberapa instrumen utang bank yang dimiliki oleh Grupmensyaratkan rasio keuangan atas rasio leverage maksimum.Grup telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditetapkanoleh pihak kreditur bank.
Selain itu, Grup juga dipersyaratkan oleh Undang-undangPerseroan Terbatas yang berlaku efektif sejak tanggal 16Agustus, 2007 untuk mengalokasikan dana cadangan yang tidakboleh didistribusikan sampai dengan 20% dari modal sahamditempatkan dan disetor penuh. Pada tanggal 30 September2017, persyaratan ini belum dipenuhi oleh Grup. Persyaratanpermodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Grupdalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan berikutnya.
Manajemen memantau modal dengan menggunakan beberapaukuran leverage keuangan seperti rasio utang terhadap ekuitas.Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio utang terhadapekuitas sebesar maksimum 2,5 pada tanggal 30 September2017.
The Group’s policy is to minimize the risks arising from thefluctuations in the commodity prices by maintaining theoptimum inventory level of tiles body and glaze to ensurecontinuous production. In addition, the Group may seek tomitigate its risks by doing price comparison from severalsuppliers to get the most favorable price.
The Group aims to achieve an optimal capital structure inpursuit of its business objectives, which include maintaininghealthy capital ratios and maximizing stockholder value.
Some of the Group’s debt instruments contain covenants thatimpose maximum leverage ratios. In addition, the Group hascomplied with all capital requirements by bank creditors.
The Group is also required by the Corporation Law which waseffective on August 16, 2007, to allocate and maintain a non-distributable reserve fund until the said reserve reaches 20% ofthe issued and fully paid share capital. As of September 30,2017, this requirement was not yet fulfilled by the Group. Thisexternally imposed capital requirement will be considered bythe Group in the next Stockholders’ Annual General Meeting.
Management monitors capital using several financial leveragemeasurements such as debt-to-equity ratio. The Group’sobjective is to maintain its debt-to-equity ratio at a maximum of2.5 as of September 30, 2017.
TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN(lanjutan)
FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Kebijakan Grup untuk meminimalkan risiko yang berasal darifluktuasi harga komoditas adalah dengan menjaga tingkatpersediaan bahan baku keramik “body” dan “glaze” secaraoptimal untuk meyakinkan produksi yang berkelanjutan. Selainitu, Grup juga mengurangi risiko ini dengan selalu melakukanpembandingan harga dari beberapa pemasok untukmendapatkan barang dengan harga yang palingmenguntungkan.
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untukmemenuhi tujuan usaha, diantaranya dengan mempertahankanrasio modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai pemegangsaham.
77
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
30. 30.
ii. Manajemen modal (lanjutan) ii. Capital management (continued)
Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair valueatau biaya perolehan yang diamortisas or amortized costUtang jangka pendek: Short-term debts:
Utang bank Bank loansUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable
Utang jangka panjang yang Current maturities ofjatuh tempo dalam satu tahun long-term debtsUtang bank Bank loans
Total Liabilitas Total Liabilities
Total Ekuitas Total Equity
Rasio utang terhadap ekuitas Debt-to-equity ratio
31. 31.
Penjualan SalesPenjualan ekstern External salesPenjualan antar segmen Inter-segment sales
Penjualan neto Net sales
Hasil segmen - laba kotor Segment income - gross profitBeban usaha Operating expensesLain-lain - neto Miscellaneous income (expense) - net
Laba usaha Income from operations
Pendapatan keuangan Finance incomeBeban keuangan Finance costsBeban pajak - neto Income tax expense - net
Laba tahun berjalan, Profit for the year
Pendapatan komprehensiflain yang tidak akan Other comprehensive incomedireklasifikasi ke that will not be reclassified tolaba rugi profit or loss
(29.310.424.598)
- - - -
1.219.215.116.808
(1.179.300.531.257)
Eliminasi/
3.584.474.553
-
(1.179.300.531.257)
0,10
SEGMENT INFORMATION
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2017/ Year ended September 30, 2017
1.266.990.725.782
1.266.990.725.782
-
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
Manufacturing Industri/
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
119.700.368.557
(13.207.611.461) (27.224.054.611)
156.624 (3.336.229.630) (1.064.055.500) (1.022.314.487)
22.890.234.861 291.785.524.418
47.775.608.974
TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN(lanjutan)
FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Pada tanggal 30 September 2017, akun-akun Grup yangmembentuk rasio utang terhadap ekuitas adalah sebagai berikut:
72.657.173.753
1.219.215.116.808
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
4.089.257.948
264.806.031.609 (148.690.137.605)
34.590.565 34.747.189 (16.543.841.091)
Distribusi/Distribution
INFORMASI SEGMEN
1.179.300.531.257
(165.603.646.060) 4.466.160.725
130.648.039.083
1.227.076.140.231
- -
(16.913.508.455) 881.686.172
6.858.412.578
4.089.257.948 - -
996.172.100.962
Elimination Konsolidasi/Consolidated
542.610.300
24.434.806.293
97.634.590.346
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
-
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
As of September 30, 2017, the Group’s debt-to-equity ratioaccounts are as follows:
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh manajemendalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasisumber daya yang dimiliki, Grup menggunakan segmen usaha dansegmen geografis.
Segmen usaha industri keramik dan distribusi keramik dikelola olehbadan hukum yang terpisah. Seluruh transaksi antar segmen telahdieliminasi.
Informasi menurut segmen usaha adalah sebagai berikut:
Based on the financial information used by the management inevaluating segment performance and determination of resourceallocation, the Group determined its business segment andgeographical segment.
The manufacture of ceramic tiles and the distribution there of aremanaged by separate legal entities. All inter-segment transactionshave been eliminated.
Information based on business segment is as followed:
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
79.303.293.050 2.458.284.072 3.066.943.461 84.828.520.583
78
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
31. 31.
Total penghasilankomprehensif tahun Total comprehensive incomeberjalan for the year
Informasi LainnyaAset segmen Segment assetsLiabilitas segmen Segment liabilitiesPerolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetsBeban penyusutan dan Depreciation and amortization
amortisasi expenses
Penjualan SalesPenjualan ekstern External salesPenjualan antar segmen Inter-segment sales
Penjualan neto Net sales
Hasil segmen - laba kotor Segment income - gross profitBeban usaha Operating expensesLain-lain - neto Miscellaneous income (expense) - net
Laba usaha Income from operations
Pendapatan keuangan Finance incomeBeban keuangan Finance costsBeban pajak - neto Income tax expense - net
Laba tahun berjalan, Profit for the year
Pendapatan komprehensiflain yang tidak akan Other comprehensive incomedireklasifikasi ke that will not be reclassified tolaba rugi profit or loss
Total penghasilankomprehensif tahun Total comprehensive incomeberjalan for the year
Informasi LainnyaAset segmen Segment assetsLiabilitas segmen Segment liabilitiesPerolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetsBeban penyusutan dan Depreciation and amortization
amortisasi expenses
a. Penjualan segmen (penjualan neto): a. Segment revenue (net sales):
Penjualan Neto Net SalesJawa JavaLuar Jawa Outside Java
Total Total
Information based on geographical segment is as followed:
(424.878.132.349) 613.300.143.457 43.998.895.484
Industri/ Distribusi/
Industri/
37.225.472 147.225
207.695.585.421 21.029.071.155
2.115.248.113 - 61.692.977.248
834.213.578.851 178.058.587.822 431.255.003.593
450.094.268.178
(21.646.563.596)
59.577.729.135 2.115.248.113 - 61.692.977.248
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
547.666.377.723
592.584.395 (141.439.483.224)
8.348.084.126
-
Konsolidasi/
(20.708.751.096) (937.812.500) -
39.203.765.713 1.064.262.147.303 - 1.103.465.913.016 1.043.233.076.148 -
(176.536.444.484) 432.777.146.931
1.543.838.478.685
1.082.436.841.861 1.064.262.147.303
(1.431.807.946.861)
Konsolidasi/
513.719.174.298 48.943.030.338
SEGMENT INFORMATION (continued)
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Industri/ Konsolidasi/
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2017/ Year ended September 30, 2017
Distribusi/ Eliminasi/
1.228.317.528 -
ConsolidatedDistribusi/
2.458.284.072 3.066.943.461
47.714.712.810 470.791.999.148 (436.844.795.723)
79.303.293.050 84.828.520.583
Manufacturing
95.675.118.671
512.453.350.072
Manufacturing
Eliminasi/
(1.043.233.076.148) -
78.298.556.771 713.921.815 - 79.012.478.586
- 228.724.656.576 (126.714.630.665)
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016/ Year ended September 30, 2016
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
Consolidated
410.049.818.640 (1.342.658.787.992) 1.534.054.652.330
628.128.457.166
-
361.184.009 - 44.360.079.493
70.921.658.176 689.589.483
2.426.619.172.144
71.611.247.659
Informasi menurut segmen geografis adalah sebagai berikut:
Consolidated
1.049.017.552.409 787.960.113.215 (1.002.764.086.773)
(1.179.300.531.257) 1.266.990.725.782
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2017/ Year ended September 30, 2017
(3.293.166.401)
Eliminasi/
(1.043.233.076.148)
Distribution
Manufacturing Distribution Elimination
2.463.193.075.474
- -
1.103.465.913.016
-
(550.723.202) 8.389.945.319
89.329.038.882 6.346.079.789 -
(15.275.575.761) 550.723.202
Distribution Elimination
- 37.372.697 -
59.577.729.135
Elimination
(12.372.950.524) (9.079.784.123)
1.227.076.140.231 1.219.215.116.808
79
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
31. 31.
a. Penjualan segmen (penjualan neto): (lanjutan) a. Segment revenue (net sales): (continued)
Penjualan Neto Net SalesJawa JavaLuar Jawa Outside Java
Total Total
b. Aset segmen: b. Segment assets:
30 September 2017 September 30, 2017Jawa Barat West JavaJawa Timur East JavaSumatra Selatan South Sumatra
Total aset segmen Total
30 September 2016 September 30, 2016Jawa Barat West JavaJawa Timur East JavaSumatra Selatan South Sumatra
Total aset segmen Total
c. Perolehan aset tetap: c. Acquisitions of fixed assets:
30 September 2017 September 30, 2017Jawa Barat West JavaJawa Timur East JavaSumatra Selatan South Sumatra
Total perolehan Total acquisitions ofaset tetap fixed assets
30 September 2016 September 30, 2016Jawa Barat West JavaJawa Timur East JavaSumatra Selatan South Sumatra
Total perolehan Total acquisitions ofaset tetap fixed assets
(937.079.950.487)
Distribution
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
NOTES TO THE CONSOLIDATED
928.580.188.420 699.733.976.565
19.777.667.229 354.087.959 20.131.755.188
48.943.030.338
11.804.188.107
ConsolidatedElimination
5.870.000 17.423.000
1.205.024.528
Eliminasi/Distribusi/Industri/
Total Segment
3.222.661.490
DistributionDistribusi/
Manufacturing
32.687.863.213
214.182.550
1.349.695.984.515 449.245.343.820 (1.342.658.787.992)
81.527.931
(1.431.807.946.861)
47.714.712.810
- 240.648.294.931
512.201.777.448
228.406.668.120 -
21.069.535.715 4.681.050 21.074.216.765
480.167.233.297
153.856.653.441 364.528.170.738 (106.153.125.661) 412.231.698.518
1.082.436.841.861
SEGMENT INFORMATION (continued)
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016/ Year ended June 30, 2016
Industri/
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
691.234.214.498
30 September 2017 dan 2016
Manufacturing
PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016/ Year ended September 30, 2016
INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
Elimination
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
As of September 30, 2017 and December 31, 2016
Distribusi/ Eliminasi/
3.228.531.490
Total
(1.342.658.787.992) 1.534.054.652.330
44.360.082.493 361.184.009 43.998.898.484
240.434.112.381
Konsolidasi/
Consolidated
835.013.004.644 170.044.693 - 835.183.049.337
836.489.075.248 634.741.808 - 837.123.817.056
1.543.838.478.685 (1.431.807.946.861) 512.453.350.072 2.463.193.075.474
228.488.196.051
3.151.695.540 2.415.000 3.154.110.540
1.228.317.528
13.009.212.635 32.705.286.213
Segmen/
2.426.619.172.144 450.094.268.178
Industri/
Konsolidasi/
1.399.773.402.710
456.282.540.343
DistributionManufacturing
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
1.064.262.147.303 (1.043.233.076.148) 1.103.465.913.016
and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
80
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
32. 32.
a. a.
b. b.
c. c.
d. d.Pada tanggal 4 Januari 2013, PGK dan SKDA menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangandari SKDA,dengan total nilai sewa adalah sebesarRp219.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo biayasewa PGK dan pendapatan sewa SKDA masing-masing sebesarRp39.000.000, telah dieliminasi di dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.
Pada tanggal 23 Desember 2013, Perusahaan dan SKDAmenandatanngani perjanjian utang piutang dengan AAK, dimanaPerusahaan dan SKDA akan memberikan pinjaman dengan totalnilai yang tidak melebihi Rp180.000.000.000 yang akandigunakan untuk pembangunan pabrik AAK di Palembang.Pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan akan jatuh tempodalam waktu 60 (enam puluh) bulan sejak ditandatanganiperjanjian ini sampai dengan 23 Desember 2018.
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, saldopiutang Perusahaan dan SKDA serta utang terkait yang dicatatAAK masing-masing sebesar Rp32.000.000.000 danRp43.500.000.000, telah dieliminasi di dalam laporan posisikeuangan konsolidasian.
As of September 30, 2017 and December 31,2016, the loansreceivable of the Company and SKDA and the correspondingloans payable of AAK amounting to Rp32,000,000,000 andRp43,500,000,000, respectively, were eliminated in theconsolidated statements of financial position.
On December 23, 2013, the Company and SKDA entered into aloan agreement with AAK to grant AAK loans totalingRp180,000,000,000 which will be used to finance theconstruction of AAK’s factory located in Palembang. The loansare non-interest bearing and will mature in 60 months from thedate of the agreement until December 23, 2018.
Pada tanggal 4 Januari 2013, AAK dan ANK menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana AAK akan menyewa ruangandari ANK,dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp126.000.000untuk enam tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldobiaya sewa AAK dan pendapatan sewa ANK,masing-masingsebesar Rp20.000.000, telah dieliminasi di dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian.
On January 4, 2013, AAK and ANK entered into a leaseagreement, whereby AAK rented office space from ANK, withtotal rental of Rp126,000,000 covering six years. AAK’s rentexpense and ANK’s rent income amounting toRp20,000,000 asof December 31, 2016, respectively, were eliminated in theconsolidated statement of comprehensive income.
Pada tanggal 1 Agustus 2015, PGK dan AAK menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangandari AAK, dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp55.000.000untuk lima tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo biayasewa PGK dan pendapatan sewa AAK,masing-masing sebesarRp11.000.000, telah dieliminasi di dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.
On August 1, 2015, PGK and AAK entered into a leaseagreement, whereby PGK rentedoffice space from AAK, with totalrental of Rp55,000,000 covering five years.PGK’s rent expenseand AAK’s rent income amounting to Rp11,000,000as ofDecember 31,2016, respectively, were eliminated in theconsolidated statement of comprehensive income.
PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 NOTES TO THE CONSOLIDATED
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 FINANCIAL STATEMENTS
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
On January4, 2013, PGK and SKDA entered into a leaseagreement, whereby PGK rented office space from SKDA, withtotal rental of Rp219,000,000. PGK’s rent expense and SKDA’srent income amounting to Rp39,000,000 as of December 31, in2016, respectively, were eliminated in the consolidated statementof comprehensive income.
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
81
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
32. 32.
e. e.
f. f.
33. 33.
Perolehan aset tetap melalui: Acquisition of fixed assets credited to:Utang kepada pemasok Due to suppliersUang muka AdvancesUtang lain-lain Other payablesUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable
Pengurangan aset tetap dengan Deduction of fixed asstes debited mendebet utang kepada pemasok to due suppliers
34. 34.
-
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
Supplementary information to the consolidated statement of cashflows relating to non-cash activities follows:
30 September/ 31 Desember/September 30, December 31,
2017 2016
8.424.066.525 12.023.485.395 1.378.323.754 1.397.441.319
728.959.434 1.155.422.993 308.104.818
PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Pada tanggal 1 Januari 2001, Perusahaan, ANK dan SKDAmasing-masing menandatangani perjanjian penunjukan PGKsebagai distributor utama penjualan produk lokal Perusahaan,ANK dan SKDA, yang telah diperpanjang beberapa kali denganperpanjangan terakhir sampai dengan tanggal 31 Desember2018.
On January 1, 2001, each of the Company, ANK and SKDAentered into agreements with PGK appointing PGK as the maindistributor of the Company’s, ANK’s and SKDA’s products for thedomestic market, which agreements have been extended severaltimes, the latest extension of which is until December 31, 2018.
Pada tanggal 13 Desember 2011, PGK menunjuk PT CaturSentosa Adiprana Tbk, PT Catur Hasil Sentosa, PT CaturLogamindo Sentosa, dan PT Caturadiluhur Sentosa sebagai subdistributor penjualan lokal keramik yang berakhir sampai dengantanggal 31 Desember 2021.
On December 13, 2011, PGK appointed PT Catur SentosaAdiprana Tbk, PT Catur Hasil Sentosa, PT Catur LogamindoSentosa, and PT Caturadiluhur Sentosa as sub-distributors of itsceramics for the domestic market until December 31, 2021.
AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS NON-CASH ACTIVITIES
750.983.254
On March 6, 2017, AAK obtained extension of working capital creditfacility from BCA with a maximum amount of Rp25,000,000,000. Theextention of maturity date of the loan is on January 19, 2018 (Note12).
Pada tanggal 6 Maret 2017, AAK memperoleh perpanjangan fasilitaskredit modal kerja dari BCA, dengan pagu kredit ebesarRp25.000.000.000. Tanggal jatuh tempo dari pinjaman inidiperpanjang sampai dengan tanggal 19 Januari 2018 (Catatan 12).
In January 2017, PGK has paid cash dividend for 2016 (Note 14).Pada bulan Januari 2017, PGK telah membayar dividen kas 2016(Catatan 14).
NON-CASH ACTIVITIESAKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS
16.248.272.084
Informasi pendukung laporan arus kas konsolidasian sehubungandengan aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagaiberikut:
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
82
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
35. 35.
• •
• •
• •
• •
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016 30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Amendments to PSAK 1: Presentation of Financial Statementson Disclosures initiative. This amendments clarify, rather thansignificantly change, exiting PSAK 1 requirements, amongothers, to clarify the materiality, flexibility as to financialstatements and identification of significant accounting policies
Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan tentangPrakarsa Pengungkapan. Amandemen ini mengklarifikasi, bukanmengubah secara signifikan, persyaratan PSAK 1, antara lain,mengklasifikasi mengenai materialitas, fleksibilitas urutansistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasiankebijakan akuntansi signifikan.
The standards and interpretations that are issued by the IndonesianFinancial Accounting Standards Board (DSAK), but not yet effectivefor current financial statements are disclosed below. The Groupintends to adopt these standards, if applicable, when they becomeeffective
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektifuntuk laporan keuangan tahun berjalan diungkapkan di bawah ini.Grup bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jikadipandang relevan, saat telah menjadi efektif.
ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVESTANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUNBELUM BERLAKU EFEKTIF
Amandemen PSAK 3 (Penyesuaian 2016): Laporan KeuanganInterim, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dinidiperkenankan.
Amendments to PSAK 3 (2016 Improvement): Interim FinancialReporting, effective January 1, 2017 with earlier application ispermitted.
Amandemen PSAK 24 (Penyesuaian 2016): Imbalan Kerja,berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dinidiperkenankan.
Amendments to PSAK 24 (2016 Improvement): EmployeeBenefits, effective January 1, 2017 with earlier application ispermitted.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasiberkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uangobligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara di manaobligasi tersebut berada.
This improvement clarifies that the market of high qualitycorporate bonds is valued by denominated bonds and not basedon the country in which the bonds are.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengungkapan interimyang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporankeuangan interim atau melalui referensi silang dari laporankeuangan interim seperti komentar manajemen atau laporanrisiko yang tersedia untuk pengguna laporan keuangan interimdan pada saat yang sama.
This improvement clarifies that the interim disclosures requiredshould be included in the interim financial statements or throughcross-references of the interim financial statements, such asmanagement commentary or risk management report, thatavailable to users of the interim financial statements and shouldat the same time.
Amandemen PSAK 58 (Penyesuaian 2016): Aset Tidak Lancaryang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan, berlakuefektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan.
Amendments to PSAK 58 (2016 Improvement): Non-CurrentAssets, Held for Sale and Discontinued Operation, effectiveJanuary 1, 2017 with earlier application is permitted.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa perubahan dari satumetode pelepasan ke metode pelepasan lainnya dianggapsebagai rencana awal yang berkelanjutan dan bukan sebagairencana pelepasan baru. Penyesuaian ini juga mengklarifikasibahwa perubahan metode pelepasan ini tidak mengubah tanggalklasifikasi sebagai aset atau kelompok lepasan.
This improvement clarifies that a change from one disposalmethod to the other disposal methods are considered as thebeginning of a sustainable plan and not as a new disposal plan.This improvement also clarifies that the change in the disposalmethod does not change the date of classification as an asset ordisposal group.
83
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
35. 35.
• •
• •
• •
• •
NOTES TO THE CONSOLIDATED
STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUNBELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)
ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE(continued)
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektifuntuk laporan keuangan tahun berjalan diungkapkan di bawah ini.Grup bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jikadipandang relevan, saat telah menjadi efektif. (lanjutan)
The standards and interpretations that are issued by the IndonesianFinancial Accounting Standards Board (DSAK), but not yet effectivefor current financial statements are disclosed below. The Groupintends to adopt these standards, if applicable, when they becomeeffective. (continued)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
FINANCIAL STATEMENTS
Amandemen PSAK 2: Laporan Arus Kas tentang PrakarsaPengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2018 denganpenerapan dini diperkenankan.
Amendments to PSAK 2: Statement of Cash Flows on theDisclosures Initiative, effective January 1, 2018 with earlierapplication is permitted.
Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk menyediakanpengungkapan yang memungkinkan pengguna laporankeuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yangtimbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yangtimbul dari arus kas maupun perubahan non-kas.
This amendments requires entities to provide disclosures thatenable the financial statements users to evaluate the changes inliabilities arising from financing activities, including changes fromcash flow and non-cash.
Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan tentang PengakuanAset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi,berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan dinidiperkenankan.
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
Amendments to PSAK 46: Income Taxes on the Recognition ofDeferred Tax Assets for Unrealized Losses, effective January 1,2018 with earlier application is permitted.
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa untuk menentukanapakah laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaantemporer yang dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan; estimasiatas kemungkinan besar laba kena pajak masa depan dapatmencakup pemulihan beberapa aset entitas melebihi jumlahtercatatnya.
This amendments clarifies that to determine whether the taxableincome will be available so that the deductible temporarydifferences can be utilized; estimates of the most likely futuretaxable income can include recovery of certain assets of theentity exceeds its carrying amount.
Tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2017 and December 31, 2016
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Amandemen PSAK 60 (Penyesuaian 2016): InstrumenKeuangan: Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2017dengan penerapan dini diperkenankan.
Amendments to PSAK 60 (2016 Improvement): FinancialInstruments, effective January 1, 2017 with earlier application ispermitted.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifatdari imbalan kontrak jasa untuk menentukan apakah entitasmemiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan danapakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatanberkelanjutan terpenuhi.
This improvement Clarifies that an entity must assess the natureof the service contract benefits to determine whether the entityhas a continuing involvement in financial assets and whether thedisclosure requirements related to the continuing involvementare met.
ISAK 31 (2015): Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13:Properti Investasi, berlaku efektif 1 Januari 2017.
ISAK 31 (2015): Interpretation on scope of PSAK 13 InvestmentProperty, effective January 1, 2017.
Interpretasi ini membahas definisi yang digunakan untukBangunan dalam properti investasi.
This Interpretation addresses the definition used for Buildingunder the investment property.
84
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
35. 35.
• •
• •
The amendments clarify that biological assets that meet thedefinition of productive plants (bearer plants) included in thescope of PSAK 16: Property, Plant and Equipment.
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa aset biologis yangmemenuhi definisi tanaman produktif (bearer plants) masukdalam ruang lingkup PSAK 16: Aset Tetap.
This PSAK provides that a biological asset or agriculturalproducts are recognized when fulfilling some of the same criteriaas the criteria for asset recognition. These assets are measuredat initial recognition, and at the end of each financial reportingperiod at fair value less costs to sell. Differences arising fromchanges in fair value of assets recognized in profit and loss asincurred. Exceptions are granted if the fair value clearly can’t bemeasured reliably.
PSAK ini mengatur bahwa aset biologis atau produk agrikulturdiakui saat memenuhi beberapa kriteria yang sama dengankriteria pengakuan aset. Aset tersebut diukur pada saatpengakuan awal dan pada setiap akhir periode pelaporankeuangan pada nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual. Selisihyang timbul dari perubahan nilai wajar aset diakui dalam labarugi periode terjadinya. Pengecualian diberikan apabila nilaiwajar secara jelas tidak dapat diukur secara andal.
Amendments to PSAK 69: Agriculture, adopted from IAS 41,effective January 1, 2018.
Amandemen PSAK 69: Agrikultur, yang diadopsi dari IAS41,berlaku efektif 1 Januari 2018.
dan untuk periode yang berakhir pada tanggal
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi tersebutdan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangankonsolidasian.
The Group is presently evaluating and has not yet determined theeffects of these accounting standards on its financial statements.
Amandemen PSAK 16: Aset Tetap tentang Agrikultur: TanamanProduktif, berlaku efektif 1 Januari 2018.
Amendments to PSAK 16: Property, Plant and Equipment onAgriculture: Bearer Plants, effective January 1, 2018.
FINANCIAL STATEMENTSAs of September 30, 2017 and December 31, 2016
30 September 2017 dan 2016 and for the periods ended September 30, 2017 and 2016
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016
STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUNBELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)
ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE(continued)
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektifuntuk laporan keuangan tahun berjalan diungkapkan di bawah ini.Grup bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jikadipandang relevan, saat telah menjadi efektif. (lanjutan)
The standards and interpretations that are issued by the IndonesianFinancial Accounting Standards Board (DSAK), but not yet effectivefor current financial statements are disclosed below. The Groupintends to adopt these standards, if applicable, when they becomeeffective. (continued)
(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)
85