Download ppt - Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. APIMEC 2005 São Paulo 29 de novembro

Relações com Investidores | pág 1

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.

APIMEC 2005São Paulo

29 de novembro

Relações com Investidores



1. O Unibanco Hoje


Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro

História



Estrutura Organizacional


Segmentação e Distribuição


Base de Clientes


Consolidação

Crescimento expressivo de ativos ao longo dos últimos 15 anos

Fonte: Pesquisa Unibanco(1) Com relação ao total de ativos

(2) Bancos Estatais(3) Em junho de 2005



Performance até meados de 2004


Retrospectiva – 25 de agosto de 2004


Alteração do Mix da Carteira de Crédito

(1) Pro-Forma: exclui a carteira da Credicard; inclui Hipercard.

15,0

Dez-99¹

R$ bilhões

Atacado

Varejo

29,7

Set-04¹

52%

48%

31,8

Dez-04

54%

46%

36,9

Set-05

56%

44%

Migração para segmentos de

maiores margem e rentabilidade.

Expansão de crédito focada em Financiamento ao Consumo e PMEs

33%

67%

O que estamos fazendo


Depósitos SuperPoupe

Estrutura de captação mais eficiente

403

1.030

1.625

1.962

2.350

Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05

2.628Core deposits

Depósitos a prazo

2003

8.647

16.710

25.357

22.720

2004

10.811

33.531

Set-04

10.535

21.509

32.044

2002

8.973

17.015

25.988Total Depósitos

11.657

22.897

34.554

Set-05

R$ Milhões

Expansão Set-04 a Set-05

11,6%

6,6%Sistema Financeiro Nacional

Arena Competitiva – Core Deposits



Consolidação das unidades de back-

office e suporte Estabelecimento de uma área única de

comunicação corporativa Terceirização de atividades não

essenciais

Contratação de determinados serviços

em parceria com outros bancos Redução de passivos trabalhistas

Maior índice de satisfação de funcionários obtido em junho de 2005

Principais AçõesReceitas de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal

149,9%

169,8%

9M04 9M05

Redução de Despesas

61,4%

52,6%

9M04 9M05

Índice de Eficiência



Vendas Cruzadas: Atacado e Varejo

Metas no

Atacado

Folhas de Pagamento Captação Seguros

Abertura de aproximadamente 100 mil contas correntes no ano

de 2005

Vendas Cruzadas: Varejo



Foco em negócios de maior margem e alto crescimento



Lucro Líquido R$ 1.329 milhões

Resultado Operacional R$ 2.158 milhões

+46,4%

+51,1%

9M05 / 9M04Evolução da Performance



Nossos Principais Desafios

Principais Iniciativas Índice de Eficiência

Expansão da base de clientes

Novo posicionamento

Vendas cruzadas

Redução do custo de captação

Crescimento das receitas de

prestação de serviços

Rígido controle de custos

9M04 9M05

Despesas Margem

6.017

3.693

61,4%

3.741

7.118

52,6%



O Novo Unibanco


Revitalização da Marca


Campanha de Reposicionamento

Posicionamento diferenciado

Postura desafiadora

Potencialização do caráter inovador

Objetivos Resultados

Construção de uma imagem mais calorosa e próxima da

linguagem do varejo

Altos índices de recall

Case de reposicionamento de marca

Utilização promocional dos personagens

Altíssima aprovação e mobilização internas



Evolução da Carteira de CréditoR$ Milhões

AtacadoVarejo

(*) Desconsidera Credicard e inclui Hipercard

44%

56%

35.154

16,0%

Jun-05

36.872

Set-05

4,9%

56%

44%4,4%

5,3%

Set-04 *

29.724

52%

48%

Dez-03 *

49%

27.721

51%

54%

31.796

Dez-04

46%

7,2%

24,0%


Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ

Set-04 Jun-05 Set-05

Pessoa Jurídica

19.17122.81121.795

19,0%

4,7%

Pessoa Física

33,2%

10.55314.06113.359

5,3%

• Principais destaques nos 12 meses:

Fininvest: 37,6%

23,9%

42,8%

Rede de Agências/PABs:

Cartões de Crédito:

• Principais destaques nos 12 meses:

PMEs: 38,4%

12,4%Grandes Empresas:

(R$ milhões)

(R$ milhões)

34,0%Veículos:



Plano de crescimento agressivo

Alavancagem de Alianças e Joint Ventures

Foco em vendas cruzadas: Cartões de Crédito, Contas Bancárias, Capitalização, Seguros e Garantia Estendida

4.3055.908

37,2%

Set-04 Set-05

Financiamento ao Consumo

42,8%

2.328

3.325

Cartões de CréditoFinanceiras de Crédito ao Consumo

Set-04 Set-05


PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões)

PMEs & Financiamento de Veículos

Aproximadamente 500 mil empresas Desenvolvimento de produtos relacionados a

recebíveis Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard, Hipercard) Receita de Serviços: cash management, desconto em

folha etc. Significativa contribuição para o crescimento de core

deposits

30,5%

3.347

4.368

Set-04 Set-05

Mercado fragmentado e com elevado potencial de crescimento

Aquisição da totalidade das ações do Banco Dibens em junho de 2005

4.8846.759

38,4%

Set-04 Set-05


Fininvest – Visual Renovado


Hipercard – Núcleo de Atendimento ao Cliente


Magazine Luiza

Ponto Frio

Volkswagen

Hipercard

Aposentados(Crédito Merecido)

Novas Iniciativas no Varejo


Atacado

São Paulo58%

Rio de Janeiro18%

Sul9%

MG e Nordeste15%

Rede de Distribuição Participação Regional do Total de Ativos

Setembro de 2005


Atacado – Destaques no 3T05

Coordenador líder em importantes operações no mercado de renda variávelCoordenou a abertura de capital (IPO) da OHL Brasil S.A. no montante de R$496 milhões.Coordenador líder da oferta pública de 86,1 milhões de Units do Unibanco, pertencentes à Caixa Brasil, no total de R$1,8 bilhão

2º lugar em originação e distribuição de debêntures no ranking da AnbidParticipação nas seguintes emissões: Telemar, Vicunha Siderurgia, Sanepar, Celpe, AES-Tietê, Net e Eletropaulo totalizando um volume de R$3,4 bilhões

2a posição na modalidade BNDES-exim e 3º posição no ranking totalLiberação no montante de R$257 milhões como agente financeiro do BNDES (BNDES-exim), com liberações no total de R$589 milhões

2a posição como banco mais ativo na Cetip, no mercado de swapA posição acumulada na carteira atingiu o montante de R$2,3 bilhões, fortalecendo sua posição em operações estruturadas com derivativos para clientes

Reconhecimento da área Pesquisa Renda Variável na revista Institutional InvestorClassificada entre as Top 10 Research Houses no ranking 2005 All-Brazil Research Team.Conquista da 1a posição no setor Varejista e 3a posição no setor Aeroviário, Transportes & Indústrias


Atacado - Renda VariávelO Unibanco participou como coordenador em 11 das principais ofertas de ações

realizadas por empresas brasileiras nos últimos 24 meses, com volume agregado de aproximadamente US$ 3,2 bilhões


Atacado - Renda Fixa


Seguros e Previdência

* Estimativa anual

Fonte: SUSEP / ANS

Market Share

Prêmios + Previdência / Participação PIB


•Agosto 2005

Fonte: SUSEP

104,2

107,0108,0

106,2

102,1

104,5 104,7 104,8 104,6

102,0

106,5 106,0

99,898,9

97,9

101,0

98,8

98,8

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005*

MERCADO UASEG


Combined Ratio


Em milhões


Apólices Vigentes – Seguros


(*) Setembro 2005

Desp. Administrativas / Prêmio Emitido




Performance do Unibanco

7,98,1

8,4

21,0%

17,8%20,1%

3T04 4T04 1T05

ROAE Anualizado (%)

8,7

23,0%

2T05

Patrimônio Líquido (R$ bi)

3T05

9,0

23,3%

Lucro Líquido

3T05

R$ 475 milhões

R$ 763 milhõesResultado Operacional

+45,3%

+37,2%

3T05 / 3T04


Comparação de Desempenho: 9M05 x 9M04

100

Operações de Crédito

124

100

Receitas dePrest. de Serviços*

116

100

Core Deposits

111

100

Despesas Administrativas *

109

100

Margem antes de PDD

128

100

Resultado Operacional

151

100

DespesaPDD

138

100

Lucro Líquido

146

9M059M04

Base 100

(*) Desconsiderando Credicard/Orbitall na base.


Demonstração do ResultadoR$ Milhões

3T05 2T05 3T04 9M05 9M04

Resultado Interm. Financeira 1.589 1.529 1.377 4.607 3.673

(+) Receitas de Prestação de Serviços 870 794 829 2.430 2.390

(-) Desp. Pessoal e Administrativas (1.323) (1.232) (1.308) (3.741) (3.693)

(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (373) (407) (342) (1.138) (942)

(=) Resultado Operacional 763 684 556 2.158 1.428

(+/-) Resultado não Operacional (6) 17 (5) 4 1

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (170) (129) (141) (464) (238)

(Alíquota Efetiva de IR) 25% 21% 28% 24% 19%

(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (112) (119) (83) (369) (283)

Lucro Líquido 475 453 327 1.329 908


Evolução


Margem FinanceiraMargem Financeira após Provisões Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira

7,2%

3T04

8,7%

16,6%

7,9%

2T05

10,2%

22,1%

7,9%

3T05

10,5%

24,0%

6,7%

9M04

8,4%

19,8%

7,6%

9M05

9,7%

21,3%

Margem Financeira


Qualidade da Carteira de Crédito

Carteira E-H / Carteira Total4,9%

4,3% 4,3%


Provisão para Perdas / Carteira E-H

95,8%

115,0% 112,1%


Carteira Non Accrual / Carteira Total

4,7%

3,9% 4,1%


Provisão para Perdas / Carteira Non Accrual

99,2%

125,7% 117,2%



Receita de Prestação de ServiçosR$ Milhões

Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões 479 408 1.363 1.217Cartões de crédito 286 214 762 593

Administração de recursos de terceiros 105 100 305 287

Subtotal 870 722 2.430 2.097

Credicard e Orbitall - 107 293

Total das Receitas de Prestação de Serviços 829 2.430 2.390

3T05 2T05 3T04 9M05 9M04

448246

100

794

794

-

870

-


Despesas AdministrativasR$ Milhões

Despesas de Pessoal 518 504 1.431 1.399

Outras Despesas Administrativas 805 714 2.310 2.047

Subtotal 1.323 1.218 3.741 3.446

Credicard e Orbitall - 90 247

Total 1.323 1.308 3.741 3.693

3T05 2T05 3T04 9M05 9M04

467

765

1.232

1.232

- -

Receitas de Serviços / Desp. Administrativas 66% 59% 65% 61%64%


Índice de EficiênciaR$ Milhões

3T04 2T05 3T05 9M04 9M05

52,8%

1.232

2.334

Despesas Margem

2.136 6.017

3.693

61,4%

1.308

61,2%

3.741

7.118

52,6%

1.323

2.575

51,4%

18,3%

1,3%

%


Emissões Recentes

Bônus Perpétuos – US$ 500 milhões Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões Cupom: 8,70% a.a. Call Option: direito de resgate total em Jul/2010 ou nas datas de pagamento de juros subseqüentes Rating da operação: Ba2 pela agência Moody's Investors Service, Inc. Impacto no BIS Ratio: aumento de 1,7 p.p. no Índice de Basiléia do Unibanco Investidores: cerca de 875 investidores, destaque para private banks e Ásia Roadshow: Cingapura, Hong Kong, Genebra e Londres

Operação Inédita de Liquidity Facility

Lastreada por notas emitidas no Programa de Securitização de Recebíveis e no UBB Diversified Payment Rights Finance Company Recursos, nos próximos dois anos, no montante de até US$ 200 milhões, com prazo de pagamento de sete anos FGIC - Financial Guaranty Insurance Company foi o garantidor da operação SMBC - Sumitomo Mitsui Banking Corp atuou como estruturador


Perspectivas

Macroeconômicas

Carteira de Crédito Unibanco

2004

2005(E)

Crescimento PIB 4,9% 3,3% 3,5%

Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,65 2,25 2,40

SELIC (final de ano) 17,75% 18,00%

IPCA 7,6% 5,7% 4,7%

Superávit Comercial (US$) 33,7 bi 44,0 bi 32,0 bi

2006(E)

15,50%

Crescimento9M05

21,5% 27-32%Pessoa Física 21,5%

Estimativas 2005

27 32%

Estimativas 2006

25-30%

Pessoa Jurídica 12,8% 15-20%12,8% 15-20% 15-20%-

-



BOVESPA (Units)¹NYSE (GDS)¹

Units e GDSs

Fonte: Factset(1) Com base na média móvel do volume negociado de 30 dias

Oferta Global: Setembro de 20031 Oferta Secundária:

Janeiro de 20054Inclusão no Índice IBrX-503Formador de Mercado na

BOVESPA2 Inclusão no Ibovespa 5

Crescimento consistente da liquidez ao longo dos últimos dois anos.Inclusão da Unit – UBBR11 – no IBOVESPA a partir de maio de 2005.

Volume médio diário negociado

R$ milhõesUS$ milhões


Adicionalmente, na nova carteira do Ibovespa, divulgada em 01 de setembro, a Unit aumentou significativamente seu peso no índice, de

0,984% para 1,264% (28% de aumento)

6 Oferta Global: Setembro de 2005


0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

jan-03 jun-03 out-03 mar-04 ago-04 jan-05 jun-05 nov-05

R$ MM

23

14

56

23

1

54

6


Oferta Pública Global de Units e GDSs

Acionista Vendedor:

Oferta total com Alocação Adicional (Greenshoe) : 86.149.216 Units

Preço Final: R$ 20,49 por Unit e US$ 44,00 por GDSVolume Financeiro: R$ 1.765 milhões

Demanda: 3,0x oferta

Evolução da Unit - 13/09 a 23/11

R$ 20,49

13/9 20/9 27/9 4/10 11/10 18/10 25/10 1/11

Evolução da GDS - 13/09 a 23/11

US$ 44,00

13/9 20/9 27/9 4/10 11/10 18/10 25/10 1/11

Alocação de Investidores:

Brasil 26%Internacional 74%

R$ 27,81

10/11

US$ 62,15

10/11

Preço da OfertaPreço da Oferta

+35,7% +41,3%


Estrutura Acionária

UNIT + GDS63,8%UNIBANCO HOLDINGS

Caixa Brasil (CGD)

Units + GDSsOutros

Acionistas

Total

Grupo Moreira Salles 17,8%

Units + GDSs 31,9%Outros 2,2%

(1) Em 22 de agosto de 2005(2) Em 30 de setembro de 2005

UNIT + GDS76,6%

IndiretaAntes da Oferta¹(Direta e Indiretamente)

58,1%

6,2%

31,9%3,8%

100,0%

Caixa Brasil (CGD) 6,2%

IndiretaAtual²(Direta e Indiretamente)

58,2%

18,4%

38,3%1,5%

38,3%3,5%

100,0%

-

-


Ações do Unibanco

Valorização das Ações

Participação nos Índices Peso (%)2/5/05 25/11/05

Ibovespa 0,984 1,464 IBrX-50 2,955 4,129 IBrX-100 2,604 3,686 IGC 4,736 5,915

Índice

* Até 24/11/2005.

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Units

Ibovespa

GDS

Dow Jones

853

350

668

128

Out

-02

Dez

-02

Fev-

03

Abr-

03

Jun-

03

Ago-

03

Out

-03

Dez

-03

Fev-

04

Abr-

04

Jun-

04

Ago-

04

Out

-04

Dez

-04

Fev-

05

Abr-

05

Jun-

05

Ago-

05

Out

-05


“Começamos a nos perguntar se as recentes mudanças na estrutura organizacional do banco estão tendo um impacto

negativo nas operações.”

“… pouco espaço para surpresas … Os números indicam que o crescimento é derivado de uma redução na margem operacional.

… Vemos com preocupação os níveis de eficiência do banco.”

“Estamos satisfeitos com o forte crescimento da carteira de crédito, mas acreditamos firmemente que não é sustentável no médio prazo. … estamos preocupados com a habilidade do

banco de controlar suas despesas …”

Percepção dos Analistas - Junho de 2004


“Forte crescimento dos resultados recorrentes, ainda não precificados.”

“O maior controle de custos é resultado do bem-sucedido processo de reestruturação que o Unibanco iniciou em 2004.”

“Esperamos um impacto positivo no preço na ação – o banco está indo na direção estabelecida – alavancando seu ROE.”

“Contínuo crescimento, com aumento de rentabilidade pelo sexto trimestre consecutivo.”

“O momento da franquia do Unibanco é estimulante, evidenciando que as iniciativas do processo de reestruturação e o fortalecimento da força de vendas estão sendo bem sucedidas.”

“Nós reafirmamos nossa recomendação de Overweight para as ações do Unibanco. Continuamos a acreditar que o Unibanco oferece maior alavancagem nos ganhos que seus concorrentes e achamos sua avaliação atrativa, particularmente na espera por crescimento e rentabilidade.”

Percepção dos analistas - 2005


Comparativo de Múltiplos

ROE - 2006

P/VP

A -

2006

0,50x

1,50x

2,50x

3,50x

5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0%

Chile

Banco X

Banco Y

África do Sul

Índia

China

Fonte: Bloomberg



Educação Formal

Capacitação de Educadores

Educação Profissionalizante

Formação para o Mercado de Trabalho e Empreendedorismo

Responsabilidade Social

Foco: Jovens e AdolescentesFundado em 1990

Promoção e desenvolvimento de programas culturais.

Áreas de atuação: Fotografia Literatura Cinema Artes plásticas Música brasileira


Instituto Moreira Salles – Destaques 2005

Inauguração da mais ampla exposição já realizada do carioca Marc Ferrez (1843-1923)

Divulgação de um acervo fotográfico, que reúne registros históricos da transformação do

Brasil, no Museu Carnavalet em Paris

Em São Paulo, destaque para a mostra retrospectiva de Alice Brill, em

homenagem aos 85 anos da fotógrafa

A programação do IMS somou 39 mil visitantes aos centros culturais até setembro de 2005,

sendo que cerca de seis mil estudantes participaram das visitas monitoradas às exposições

http://images.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.e-fotos.com.br/comunidade/revista/noticias/images/imgleft-87-1.jpg&imgrefurl=http://www.e-fotos.com.br/comunidade/revista/noticias_ver.php%3FIDNoticia%3D87&h=153&w=180&sz=8&tbnid=kLHM2PwXgEUJ:&tbnh=81&tbnw=96&hl=pt-BR&start=2&prev=/images%3Fq%3D%2522alice%2Bbrill%2522%2Bmoreira%2Bsalles%26svnum%3D10%26hl%3Dpt-BR%26lr%3D%26sa%3DG


Instituto Unibanco - Destaques

Das Ruas para as Empresas (Secret. Municipal de Assistência Social do Rio de Janeiro e ONG Life)

Programa Junior Achievement (ONG do mesmo nome)

Espaço do Artesão (Prefeitura do Rio de Janeiro e ONG Aplauso RIO)

Alfabetização Solidária (com ONG do mesmo nome)

Programa de Preparação Para o Trabalho (Capacitação Solidária)

Avenida Central (Sec. da Educação do Munícipio do Rio de Janeiro)

Círculos de Leitura (Instituto Fernand Braudel de Economia Mundial)

Estúdio Aprendiz (ONG Cipó, Salvador)

Grandes conquistas e avanços com a formação e renovação de parcerias para a execução de

inúmeros projetos


2005: Ano Internacional do Microcrédito

Modelo de distribuição baseado nas empresas do Unibanco

Operação de microcrédito produtivo com bases financeiras sustentáveis

Desenvolvimento de processos de modelagem e crédito para empreendedores de baixa renda

Potencial de atuar em grande escala

Primeiro banco privado brasileiro a operar neste mercado

Parceria com o IFC


Início das atividades em outubro de 2003 5.264 contratos financiados Empréstimo médio de R$ 2.500 Plano médio de 11 meses

Microcrédito

2.003

3.363

4.787

6.542

9.248

Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05

R$ milEvolução da Carteira de Microcrédito Produtivo


57 agentes de microcrédito166 pontos

• São Paulo• Rio de Janeiro• Minas Gerais• Espírito Santo• Rio Grande do Sul

Microcrédito

Carteira estimada2005: R$ 13 milhões2006: R$ 30 milhões

SP

RS

MGES

RJ


SólidoDesempenho

Financeiro

Time de Executivos

Qualificado e Motivado

Ganho de Escala e

Crescimento Sustentável

Unibanco. Nem parece banco.

Estratégia de Negócios

Bem Sucedida


A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980

Fax: 11-3813-6182email: [email protected]

site: www.ri.unibanco.com