CONFERENCE DE PRESSE

Les employeurs ne demandent pas des cadeaux, mais des mesures favorisant la croissance !

01/10/2014

Conjoncture internationale et situation économique

Reprise provisoire aux 2e et 3e trimestres de 2013, mais de

nouveau une baisse au 4e trimestre

Niveau d'activité identique fin 2013 et durant les 6 premiers mois de

2014

Mêmes prévisions pour les 6 derniers mois de 2014 

= croissance nulle en 2014

3

L'industrie technologique : pas de croissance les 6 premiers mois de 2014

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Évolution des livraisons dans le secteur industriel

(en valeur absolue, 2008 = base 100)

 Evolution de la valeur du chiffre d’affaire

2013 2012

2014 sem 12013 sem 1

2014 sem 22013 sem 2

2014 2013

Aero, space, defense & security 9,4% 2,2% 8% +5%

Building technology 2,1% -0,5% -1,5% -1%

Contracting -0,3% 4,7% 5% +5%

Energy systems & solutions -3,5% -5,4% -6,5% -6%

ICT 1,6% 4,2% 2% +3%

Materials technology -17,8% -6,6% -7% -7%

Production technology & mechatronics -3,5% -0,2% -2% -1%

Subcontracting -11,2% 0,5% -2,5% -1%

Transport systems & solutions -6,5% 11,4% -5% +3%

TOTAAL -5,5% 2,3% -2,2% 0%

L'industrie technologique en 2014 : réalisations et prévisions

5

Analyse des domaines d'activité

• Aero, space, defense & securitySecteur en croissance structurelle. Recul au 2e trimestre de 2014 en raison de livraisons exceptionnelles dans le secteur de la défense en 2013.

• Building technologyLes secteurs de la construction belge et européen ont des difficultés à renouer avec la croissance. Quelques sous-secteurs se portent bien grâce à de nouvelles réglementations. De nouveaux investissements en « smart buildings » se font attendre.

• ContractingÉvolution positive après un hiver 2014 assez doux. Secteur qui se porte bien structurellement grâce à une tendance à la sous-traitance de secteurs B2C.

• Energy systems & solutionsEn attente d'investissements nécessaires afin de garantir l'approvisionnement en énergie des entreprises et des ménages.

6

Analyse des domaines d'activité

• ICT Bons résultats pour les solutions IT (tendance à la sous-traitance/la mobilité).

Par contre, le commerce de gros (prix en baisse) et la production restent en

recul(l'érosion des prix des télécoms n'est pas une bonne chose pour les fournisseurs de réseaux).

• Materials technologyLes prix des métaux non ferreux continuent de chuter, conduisant à une forte contraction du chiffre d'affaires, malgré des volumes en hausse. Bons résultats pour les produits en plastique. Stabilisation des produits métalliques. Légère baisse des fonderies.

• Production technology & mechatronicsPas de relance en vue, même si quelques sous-secteurs signent de belles performances (surtout les producteurs de machines-outils et de machines utilisées dans l'industrie alimentaire).

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Analyse des domaines d'activité

• SubcontractingLa faiblesse des marchés pèse sur les activités.

• Transport systems & solutionsRelance de la demande de véhicules utilitaires, en prévision de l'introduction de la norme « Euro 8 » portant sur les émissions de CO2. Le marché des véhicules privés connaît lui aussi une légère reprise. L'impact de la fermeture de Ford Genk s'est surtout ressenti au premier trimestre.

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Utilisation de la capacité de production Q

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110Degré d'utilisation (en %) Limite critique de 80% Production (2008=100)

%2008=100

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5Baromètre de conjoncture de la BNB pour l'industrie technologique (axe de droite)

Les entreprises technologiques constatent un recul de la conjoncture

AgoriaQ/Q-4(axe de gauche)

%

10

Les exportations continuent d'augmenter, mais à un rythme moins soutenu

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-35-30-25-20-15-10

-505

101520253035

Exportations dans l'industrie technologique (évolution de la moyenne mobile annuelle)

%

11

Zones déterminantes pour les exportations de l'industrie technologique

Zone 1e sem 2014 Evolution ---------------

1e sem 2013Remarques

UE +4,4 %PIIGS (+20%), All (+7%), Fra (+0,5%), PB (-4%), UK (+7%)

Europe centrale et orientale (excepté la Russie)

+0,4 %Russie (-16%),Ukraine (-44%)

Asie +3,6 %

Amérique -1,0 % Brésil (-16%)

BRIC -2,8 %

Monde +4,1%

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2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

250,000

260,000

270,000

280,000

290,000

300,000

310,000

L'emploi dans l'industrie technologique

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15.0%

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5.9%

4.7%3.3%

13.6%

6.8%

3.7%

6.1% 6.4%

Trimestre Moyenne annuelle

Industrie technologique : des perspectives d'emploi qui restent négatives

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Évolution du nombre d'offres d'emploi dans l'industrie technologique wallonne (2011-2014)

Nombre d'offres d'emploi reçues par le Forem

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Offres d'emploi dans l'industrie technologique flamande (2000-2014)

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5000

6000ONTVANGEN Moving average (ONTVANGEN) OPENSTAAND Moving average (OPENSTAAND)Reçus Vacants

Source: Arvastat, VDAB

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Résumé de la conjoncture en 2014

Activités (PRODCOM)• Reprise « technique » durant le 1er trimestre de 2013

• Ensuite, stabilisation des activités jusqu'à l'heure actuelle

Exportations (BNB)• Légère hausse au premier semestre (légère reprise de la conjoncture

mondiale...)

• Mais forte baisse des chiffres de croissance jusqu'à atteindre une croissance nulle

Indicateur synthétique de conjoncture (BNB)• Tendance à la baisse en 2014

• Durant le premier semestre : plus haut, puis plus bas qu'en 2013

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Résumé de la conjoncture en 2014

Taux d'utilisation de la capacité (BNB)• En 2014, le taux d'utilisation avoisine les 80 % et est désormais conforme à la

moyenne de ces 10 dernières années

• 80 % est la limite entre une bonne et une mauvaise conjoncture

Emploi (ONSS)• Les restructurations continuent de miner l'emploi

• Il y a dès lors moins de chômage temporaire

• Il reste un problème structurel d'offres d'emploi, surtout pour les profils techniques dans les secteurs davantage orientés vers les services et pour plusieurs profils de niche dans l'industrie manufacturière

SYNTHÈSE • Croissance nulle

Rentabilité

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Étude d'Agoria basée sur :

• les comptes annuels de membres, durant la période 2008-2013

• 784 entreprises, représentant 141 000 emplois en 2013 (= plus de la moitié du nombre total d'emplois dans l'industrie technologique)

Analyse de la rentabilité dans l'industrie technologique

20

Analyse de la structure de coûts et de la rentabilité

En 2013, la rentabilité a diminué pour la troisième année consécutive

• Les ventes ont baissé

• Les entreprises ont résolu ce problème en gérant mieux leurs stocks et

en faisant davantage appel à des tiers pour les services (énergie, ICT,

RH, transport & logistique, ...) = tendance structurelle

• MAIS l'évolution de la masse salariale pèse sur la rentabilité ET les

emplois

• La pression fiscale et parafiscale a augmenté

• La rentabilité nette a de nouveau diminué

2008 2009 2010 2011 2012 201350

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50

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74.979.3 77.7 76.6 78.3 79.1

-0,5%

-1,5%

Proportion de la masse salariale (en %) par rapport à la valeur ajoutée

Masse salariale

Valeur ajoutée

Médiane, 2008= base 100

Le coût salarial baisse moins que la valeur ajoutée

2008 2009 2010 2011 2012 201368

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79.377.7

76.6

78.379.1

1,538

-19,856

-4,453

4,274

-3,198

-8,181

Evolution de l’emploi

Proportion de la masse salariale (en %) par rapport à la valeur ajoutée

Le coût salarial élevé entraîne une baisse du nombre d’emplois

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2008 2009 2010 2011 2012 2013-2.0

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7.9

9.5 9.28.6 8.4

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3.24.2 4.1

3.6 3.4

1.2

-0.5

1.0 0.8 0.5 0.3

EBIT en % des ventes

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% d

es

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ris

es

mediaan

Baisse généralisée de l'EBIT en 2013, pour la 3e année consécutive

25 %

25 %

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2008 2009 2010 2011 2012 2013-2.0

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6.15.3

6.5 6.56.0 5.8

2.71.8

2.7 2.72.2 2.1

0.3

-1.40.1 0.1 -0.1 -0.3

Résultat net en % de ventes

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% d

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médiane

La rentabilité nette continue aussi à baisser en 2013

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20.9

31.6

22.8 23.627.2 26.5

% total

Plus de 25% des entreprises enregistrent des pertes

Moyenne 1995-2012

26

Evolution de la répartition de la valeur ajoutée réalisée par l’industrie technologique

2008 2009 2010 2011 2012 20130%

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AutoritésPubliques(Impôts, ONSS,…)

Travailleurs(salaires nets)

Investissements dans les bâtiments, les machines & l’équipement

Résultat d’exploitation

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9%

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Baisse des investissements dans les entreprises technologiques

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Investissements matériels et immatériels excl. R&D NACE 24.2 à 30 (mio euro)

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-6,5% -2%

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Les employeurs ne demandent pas des cadeaux, mais des mesures de soutien!

• Pas de reprise, mais bien une croissance nulle.

• Baisse de l'emploi en raison de nombreuses restructurations (surtout dans les entreprises de production).

• Mais d'un autre côté, des offres d'emploi ne trouvent pas preneur dans les entreprises orientées service et pour certains profils de niche...

• Baisse de la rentabilité en 2013, pour la troisième année consécutive

L'évolution du coût salarial pèse sur la rentabilité et l'emploi La pression fiscale et parafiscale a de nouveau augmenté La rentabilité nette baisse : > 25 % des entreprises enregistrent des pertes

• Les investissements sont à un plancher historique.

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Quelles mesures de soutien?

• La charge du coût salarial doit diminuer, mais ne peut pas entraîner une diminution des revenus nets.

• Stimuler/soutenir les investissements.

• S'attaquer à l'écart entre l'offre et la demande sur le marché de l'emploi du secteur technologique.

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Marc Lambotte CEO

marc.lambotte@agoria.be

Frank Vandermarliere Conseiller général

frank.vandermarliere@agoria.be

Des questions?