Departamento de Santander Situación fiscal y Perspectiva

Año 2015

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Municipio de Bucaramanga

Concepto Municipio (1)Total Municipios

Capitales (2)% del Total (1)/(2)

Población (Censo 2005 - DANE) 527.985 22.204.009 2,4%

Inversión (Millones de Pesos) 866.859 91.932.771 0,9%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 216.769 3.822.750 5,7%

Recursos Propios per cápita (Pesos) 738.790 652.455

SGP per cápita (Pesos) 390.359 392.979

Inversión per cápita (Pesos) 1.641.826 4.140.368

Deuda Pública per cápita (Pesos) 410.559 172.165

NBI 11,55% 28,40%

Categoria Presupuestal ESPECIAL

2015

DATOS BÁSICOS

Antecedentes

• En vigencia de las normas de responsabilidad fiscal la alcaldía no ha suscrito programas de ajuste fiscal ni ha incumplido sus obligaciones financieras.

• Entre 2012- 2014 la dinámica positiva de los recursos propios y de los recursos de capital le permitieron incrementar la inversión, cumplir los límites de gasto de funcionamiento de la ley 617/00, y preservar la sostenibilidad de su deuda pública.

• El Banco Mundial en su estudio de “ciudades competitivas para estudios y crecimientos” la catalogó como la ciudad más próspera de América Latina.

• Para el periodo 2011–2014, la evaluación del DNP al desempeño integral del municipio mejoró de 74 a 83.

• En diciembre de 2015 la firma Value & Risk Rating asignó calificación A a su Capacidad de Pago.

Balance Fiscal ($ Millones) • El período 2012-2015 se caracterizó por el repunte del

ahorro corriente en presencia de un déficit de capital creciente.

• En 2015 los ingresos propios crecieron 6%, pero la inversión creció 30% y el servicio de la deuda 20%, incrementando el déficit ($240 MM, 30% de los recaudos de la vigencia).

• Aunque el municipio contaba con disponibilidades de vigencias anteriores (superávit) que adicionadas a los desembolsos de crédito y otros recursos de capital serían suficientes para financiar el déficit en 2015, la destinación específica de las mismas (SGP principalmente) impide esa aplicación.

• Con la información disponible oficialmente, los compromisos desfinanciados rondarían $124 MM. No obstante, la administración local argumenta que superarían $300 MM.

• En 2015 el Municipio contabilizó desembolsos de crédito por $75 MM. El saldo llegó a $217 MM (42% de los Ingresos Corrientes).

• El perfil de amortizaciones no supera el 10% del saldo en ninguna de las próximas vigencias.

-600.000

-500.000

-400.000

-300.000

-200.000

-100.000

0

100.000

200.000

300.000

2012

2013

2014

2015

B. Corriente B. de Capital Balance Fiscal

Evolución de los Resultados Fiscales

Fuente: Cálculo DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Solvencia de Corto Plazo ($ Millones)

Concepto Disponibilidades Exigibilidades ResultadoDe libre destinación 52.828 175.421 -122.593

De destinación específica 149.744 81.534 68.211

TOTAL 202.572 256.954 -54.382

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Ingresos de Recaudo Propio 202.391 243.262 344.150 390.070 6% 20% 35% 39%

Ingresos por Transferencias 222.455 249.435 260.063 278.586 0% 4% 38% 28%

Ingresos de Capital 21.697 64.226 94.551 79.150 28% 23% 4% 8%

Desembolsos de Crédito 45.000 30.000 26.060 75.000 170% 14% 8% 7%

Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 92.145 90.074 122.385 178.991 37% 20% 16% 18%

TOTAL INGRESOS 583.689 676.997 847.210 1.001.797 11% 15% 100% 100%

valores en millones de $Composiciones

Concepto 2014 20152012 2013Variación Real

• El crecimiento de las transferencias se soportó en el incremento de los recursos recibidos del SGP del sector salud (régimen subsidiado) y educación (Prestación de servicios), los cuales lograron compensar los menores ingresos recibidos por concepto de FOSYGA y los recibidos del departamento.

• Los recursos del balance fueron equivalentes al 18% del recaudo total del año.

• En el cuatrienio 2012 – 2015 los resultados en materia tributaria fueron sobresalientes, siendo las estampillas y el predial los rubros que exhibieron mayores tasas de crecimiento, con lo que lograron incrementar su participación. En el recaudo del impuesto predial influyó la suscripción de convenios con el IGAC, servicios tributarios de pago, consulta, y otros en forma electrónica y la masificación de medios de pago a través de convenios con entidades financieras

• Durante el bienio 2015 – 2016 los ingresos del SGR fueron mínimos ($121 millones).

Comportamiento de los Ingresos

Comportamiento de los Gastos

• En la vigencia 2015, la estructura de gastos permaneció concentrada en la inversión, y estuvo soportada principalmente en la fuente de las transferencias del SGP y recursos propios.

• Los gastos de funcionamiento cayeron 3% real explicados por el comportamiento de los gastos de personal y los gastos generales, pues las transferencias aumentaron 6%.

• Para el último período de gobierno se destaca la tendencia decreciente de los gastos de funcionamiento en contraste con un crecimiento real promedio anual de la inversión de dos dígitos.

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 72.720 83.528 90.837 94.158 -3% 5% 16% 10%

Intereses y Comisiones de Deuda 14.728 8.458 11.374 17.523 44% 2% 3% 2%

Gastos Operativos de Inversión 209.728 255.731 269.092 311.048 8% 10% 47% 32%

FBKF 139.337 284.491 356.841 555.812 46% 52% 31% 56%

Amortizaciones de Deuda 7.011 6.646 5.898 5.183 -18% -13% 2% 1%

Otros (*) 1.200 712 1.283 1.086 -21% -7% 0% 0%

TOTAL 444.724 639.566 735.326 984.809 25% 25% 100% 100%(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores por inv ersión.

Concepto 2014 2015

valores en millones de $

2012 2013Variación Real Composiciones

Distribución de la Inversión

• La Inversión total del año fue de $866. 859 millones con un crecimiento real del 30% frente al año 2014.

• Por sectores los mayores crecimientos con respecto a 2014 se originaron en Vías, salud, educación u los sectores no tradicionales.

• Durante 2012 – 2015 los gastos de inversión tuvieron un crecimiento promedio del 30% donde se resalta la inversión en vías, y en los sectores no tradicionales.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

41%

19%

5%2%

13%

20%23%

14%

2% 1%

30%30%

2012 2015

Situación de la deuda

• En 2015 el Municipio contabilizó desembolsos de crédito por $75.000 millones.

• Sirvió deuda financiera por $22.706 millones (Intereses por $17.523 millones, amortizaciones por $5.183 millones y pago de bonos pensionales por $1.086 millones

• El saldo de la deuda pública a 31 de diciembre de 2015 fue de $216.769 millones.

• Durante la vigencia fiscal 2015 adquirió un crédito de tesorería quedando pendiente de pago la suma de $17.200 millones.

• El perfil de amortizaciones de la deuda muestra que durante el año 2016 se cancelará el 5% de las obligaciones; la mayor concentración de los pagos se prevé durante los años 2017 – 2026 periodo en el cual se cancelará el 83% de las obligaciones.

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

5%

6%

8%

9% 9% 9% 9% 9% 9% 9%

6%

4%

2% 2% 2% 2%

1%

1%

Indicadores Ley 358/97

Indicador 2012 2013 2014 2015

Solvencia 7% 3% 3% 6%

Sostenibilidad 45% 29% 35% 42%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Solvencia -447% 8% 11% 18%

Sostenibilidad 120% 61% 69% 68%

Semáforo AHORRO NEGATIVO TIENE TIENE TIENE

Capacidad Real de Pago

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

• Con corte al 1° de enero de 2016, el Municipio se ubicaba en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva dichos indicadores.

Fuente: Cálculo DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Indicadores GF/ICLD Administración Central

34%

31%33%

24%

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016

ICLD GF % GF/ICLD

• Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD no superó el límite contemplado por la Ley 617 de 2000 (50%); con una tendencia decreciente en el ultimo año

• Mientras los ICLD crecieron 28%, los gastos de funcionamiento que se financian con dichos recursos cayeron 5% lo cual se refleja en una disminución del indicador en 2015.

Indicadores Ley 617 /00 Concepto 2012 2013 2014 2015

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 34% 31% 33% 24%

Límite 50% 50% 50% 50%

Diferencia -16% -19% -17% -26%

Transferencias al Concejo 3.780 4.280 4.664 5.129

Límite 4.123 4.854 5.017 6.363

Diferencia -343 -575 -353 -1.234

Transferencias a la Contraloría 2.889 3.198 3.360 5.049

Límite 3.105 3.235 3.332 3.454

Diferencia -216 -37 28 1.595

Transferencias a la Personería 2.539 2.878 3.296 3.678

Límite 2.937 3.682 3.827 5.237

Diferencia -398 -804 -531 -1.559

valores en millones de $

• En los últimos años el Municipio cumplió con el limite de gastos de funcionamiento ejecutados en el nivel central y las transferencias realizadas al Concejo y la Personería; mientras que para la Contraloría Municipal se han incumplido consecutivamente durante 2014 y 2015.

Conclusiones y Recomendaciones• El municipio presenta un déficit desfinanciado oficial que bordea los $125

MM, pero la administración local estima que sería muy superior.

• El déficit está originado casi en su totalidad en compromisos de inversión que deben financiarse con fuentes diferentes al SGP.

• El nivel de la deuda pública es sostenible de acuerdo con los indicadores de la ley 358 de 1997.

• La provisión pensional apenas alcanza el 33%

• Dentro de los retos principales están: la depuración y cuantificación de los pasivos ciertos; la toma de acciones respecto de las entidades descentralizadas de mayor riesgo, como son la empresa Metrolínea, la de Acueducto y el Instituto de Vivienda Municipal; y la depuración y aprovisionamiento del pasivo pensional.

• Se recomienda la adopción de un Programa de Saneamiento Fiscal y Financiero que permita disponer las acciones para atender la problemática señalada. A continuación se presentan las dos alternativas para el citado programa, una en el marco de la ley 617 de 2000 y otra en el marco de la Ley 550 de 1999.

Concepto 2015

Educación 148.586

Salud 40.260

Agua Potable y Saneamiento Básico 3.975

Propósito General - Forzosa Inversión 11.419

Otras del Sistema General de Participaciones 1.865

TOTAL 206.104

INGRESOS POR SGP PARA INVERSIÓN

Gracias