MAE - Informe diario 04-06-2014

Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243

Santiago De Mónaco [email protected] Interno 296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día Miércoles 04 de Junio de 2014

INFORME DIARIO

Nº 102 / 2014

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)

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y = 0,0634x0,1541

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Rendimiento Curva Teórica de Tasas

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

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I - RESUMEN DE LA JORNADA

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II - RENTA FIJA

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Nº 102 / 2014INFORME DIARIO

ÍNDICE

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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INFORME DIARIONº 102 / 2014


I - RESUMEN DE LA JORNADA


15,07%

10,76%

15,20%

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 3.930,46 10.510,58

RENTA FIJA 580,22 1.513,21

FOREX 168,18 512,59

OCT 89,00 149,10

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 4.767,87 12.685,48

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

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MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-19,05 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

II - RENTA FIJA

Nº 102 / 2014



INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

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11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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Dias al Vto.

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n

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87,51%

12,44%

0,00%

0,05%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 523,08 - -0,55% 0,00% 1.324,16 - 0,98% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 57,11 0,03 -0,47% 0,00% 188,24 0,82 -1,64% 0,00%

Total Bonos 580,19 0,03 -0,54% 0,00% 1.512,40 0,82 0,65% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,1032

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

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100

200

300

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600

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Pro

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Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

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Pro

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30-J

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4

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

18,76 %

6


B - ÍNDICES

Mercado Abierto ElectrónicoNº 102 / 2014

INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

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15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

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105

126

147

168

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Dias al Vto.

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n

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100,00108,00116,00124,00132,00140,00148,00156,00164,00172,00180,00188,00196,00204,00212,00220,00228,00236,00244,00252,00260,00

30-1

2-0

509-0

4-0

618-0

7-0

626-1

0-0

603-0

2-0

714-0

5-0

722-0

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803-0

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004-1

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108-0

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217-0

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226-0

7-1

203-1

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211-0

2-1

322-0

5-1

330-0

8-1

308-1

2-1

318-0

3-1

4

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

050

100150200250300350400450500550600650700750800850900950

10001050

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28-0

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2

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3

28-0

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6

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2

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3

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %04-06-14 141,70 0,628% 141,81 -0,08% 143,11 -0,99%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %04-06-14 247,3049 0,015% 246,7781 0,21% 225,1410 9,84%


7

B - CREDIT DEFAULT SWAPS


B - ÍNDICES (Cont.)




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

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105

126

147

168

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231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

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Dias al Vto.

en

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4070

100130160190220250280310340370400430460490520550580

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9-0

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416-0

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4

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

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3600

3800

27-05-13

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28-06-13

16-07-13

31-07-13

15-08-13

02-09-13

17-09-13

02-10-13

18-10-13

04-11-13

20-11-13

06-12-13

23-12-13

13-01-14

28-01-14

12-02-14

27-02-14

18-03-14

04-04-14

23-04-14

12-05-14

27-05-14

basic

po

ints

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

08-05-14 1508

09-05-14 1520

12-05-14 1532

13-05-14 1571

14-05-14 1578

15-05-14 1588

16-05-14 1659

19-05-14 1641

20-05-14 1677

21-05-14 1686

22-05-14 1742

23-05-14 1724

26-05-14 1725

27-05-14 1713

28-05-14 1766

29-05-14 1711

30-05-14 1740

02-06-14 1791

03-06-14 1823

04-06-14 1811

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %04-06-14 545,4653 -0,207% 544,8695 0,109% 425,0509 28,329%


8



Nº 102 / 2014

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

33

0 2 4 6 8 10 12 14 16

TIR

EA

-en

% A

nu

al

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos AJ cer

Dolares

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AD20P* 23-Dic-13 23-Dic-20 BP+ 300 pb 4,4 100,00 S/C

AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,1 100,00 S/C

AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,5 100,00 S/C

AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,5 100,00 S/C

AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,2 100,00 102,20 31,13 2,0 1,8

AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,4 100,00 S/C

AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,7 50,02 67,40 26,42 0,7 0,6



CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,6 100,00 S/C

DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,5 100,00 278,55 8,72 9,0 8,6

DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,5 100,00 S/C

NF18P @ 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,9 43,28 164,75 5,44 1,8 1,8

NO20P @ 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,5 64,00 214,96 7,84 3,2 0,0

PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,9 100,00 94,94 8,71 14,7 14,1

PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,8 15,16 64,75 2,97 0,8 0,8

PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,8 98,34 256,25 7,77 4,2 4,2

RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,3 12,50 S/C



AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,7 100,00 S/C

AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 4,1 100,00 S/C

AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,9 100,00 S/C

AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 6,1 100,00 S/C

DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C

DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,9 100,00 S/C

DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,9 100,00 S/C

DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C

GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,7 100,00 S/C

PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,5 100,00 S/C

PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,5 100,00 S/C

RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,3 100,00 98,8500 9,18 1,28 1,2

MATURITY DURATION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

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14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

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11,05%

12,80%

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15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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0

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Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

6 16,00

14 17,75

20 21,00

27 22,00

35 23,00

41 23,75

48 24,35

55 24,75

62 25,35

69 25,50

76 25,40

83 26,00

90 26,35

97 26,60

112 26,94

125 26,80

132 27,00

160 27,25

168 27,15

223 27,25

237 27,69

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

2

32

62

92

122

152

182

212

242

272

302

332

362

392

422

452

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


00

03

06

09

12

15

18

21

24

27

30

33

0,00 0,25 0,50 0,75 1,00

TIR

EA

-en

%

PLAZO RESIDUAL- en años -

Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos

Series1 Curva Teórica de Tasa

CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.

BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,04 100,00 106,19 32,88 5,02

N05N4 07-May-14 05-Nov-14 Badlar bp + 2,5% 0,42 100,00 S/C

N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,21 100,00 101,60 26,97 0,17

N23L4 19-Feb-14 23-Jul-14 Badlar bp + 2,5% 0,13 100,00 S/C

N24S4 19-Feb-14 24-Sep-14 Badlar bp + 2,5% 0,31 100,00 106,00 28,57 1,50

(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 24,4375

NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR

MATURITY

11


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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13,0%

15,0%

17,0%

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0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 64,75 0,00% 0,03 No Cot - - - - - ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 256,25 -0 ,26% 8,15 No Cot - - - - - ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 974,00 -0 ,78% 22,10 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1025,50 -0 ,63% 250,83 No Cot - - - - - ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 978,00 0,00% 99,36 No Cot - - - - - ----

As15p Bonar Vto. 2015 67,40 0,67% 22,09 No Cot - - - - - ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 164,75 -0 ,45% 46,20 No Cot - - - - - ----

No20p Bogar Vto. 2020 214,96 PP - - - - - 0,06 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1222,00 0,41% 24,47 No Cot - - - - - ----

DICP Discount en $ 278,55 -0 ,52% 97,44 No Cot - - - - - ----

DICY Discount en U$S ley N.Y 1214,00 NR -0 ,49% 0,61 No Cot - - - - - ----

DIY0 Discount Nuevo Canje en U$S 1205,00 NR -0 ,41% 0,06 No Cot - - - - - ----

PARP Par en $ 94,94 NR 2,43% 0,01 No Cot - - - - - ----

PARY Par en U$S ley N.Y 460,00 NR -1,08% 0,37 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 83,50 NR -1,47% 0,14 No Cot - - - - - ----

TVPP V.N. PBI $ 7,85 -3 ,68% 1,98 No Cot - - - - - ----

TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 84,75 PP -0 ,49% 0,03 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

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M ill. $

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M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

12



D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

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11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

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0

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Dias al Vto.

en

%

n

.a.


1,25

1,40

1,55

1,70

1,85

2,00

2,15

2,30

2,45

2,60

2,75

2,90

3,05

02-M

ay

08-M

ay

14-M

ay

20-M

ay

24-M

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30-M

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03-S

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ep

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01-O

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03-J

unS

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e p

recio

s -

en t

anto

por u

no -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

6,50

6,90

7,30

7,70

8,10

8,50

8,90

9,30

9,70

10,10

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02-M

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ay

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ay

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ay

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s -

en t

anto

por u

no -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

13


F - LICITACIÓN


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Licitación del día Martes 03 de Junio de 2014En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 3.082 0 58 0 0 0 3.141

Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000

Posturas presentadas 8.534 0 43 0 0 255 8.831

Adjudicado 8.459 0 43 0 0 230 8.731

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 85% 0% 0% 0% 0% 0% 88%

Adjudicado / Posturas 99% 0% 100% 0% 0% 90% 99%

* solo tramo predeterminado

0 230 5.5915.377 0 -16 0

0500

1.0001.5002.0002.5003.0003.5004.0004.5005.0005.5006.0006.5007.0007.5008.0008.5009.0009.500

10.000

11/0

6/1

4

25/0

6/1

4

10/0

7/1

4

23/0

7/1

4

06/0

8/1

4

20/0

8/1

4

03/0

9/1

4

17/0

9/1

4

01/1

0/1

4

15/1

0/1

4

29/1

0/1

4

12/1

1/1

4

26/1

1/1

4

10/1

2/1

4

24/1

2/1

4

14/0

1/1

5

28/0

1/1

5

11/0

2/1

5

25/0

2/1

5

11/0

3/1

5

25/0

3/1

5

08/0

4/1

5

22/0

4/1

5

20/0

5/1

5

03/0

6/1

5Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,86%

26,98% 27,10% 27,31% 27,71% 28,01% 28,28%

27,69% 27,83%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

4.500

4.800

5.100

5.400

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

98 112 112 126 154 161 238 301 364

en

millo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 03-06-14 (Lebacs $) NOB$ BPP

14


III - PASES




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

Pro

m. M

y 1

3

Pro

m. Jn

13

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

Pro

m. En. 14

Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

r. 1

4

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

02-J

un-1

4

03-J

un-1

4

04-J

un-1

4

05-J

un-1

4

06-J

un-1

4

09-J

un-1

4

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un-1

4

11-J

un-1

4

12-J

un-1

4

13-J

un-1

4

16-J

un-1

4

17-J

un-1

4

18-J

un-1

4

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un-1

4

20-J

un-1

4

23-J

un-1

4

24-J

un-1

4

25-J

un-1

4

26-J

un-1

4

27-J

un-1

4

30-J

un-1

4

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-21,45 %

Stock de pases al día 04-06-2014 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

05-Jun-14 8.143,60 09-Jun-14 87,60 Total hoy 8.323,10 10-Jun-14 89,40 11-Jun-14 2,50 Total Ayer 7.393,40

Diferencia 929,70

Var. % 12,57%

en adelante -

TOTAL 8.323,10

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 12,00% 5,00% 16,25% 9,00% 14,47% 6338,40 199

7 DIAS 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 3,00 1

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

15

Nº 102 / 2014

IV - FOREX - MAE



INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIARIO T o tal Junio Total 2013 DIARIO T o tal Junio Total 2013

168,18 512,59 53.717,48 82,29 116,83 4.844,65

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

4,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,0008,200

Pro

m. M

y 1

3

Pro

m. Ju

n 1

3

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

Pro

m. En. 14

Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

r. 1

4

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

02-J

un-1

4

03-J

un-1

4

04-J

un-1

4

05-J

un-1

4

06-J

un-1

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09-J

un-1

4

10-J

un-1

4

11-J

un-1

4

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un-1

4

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un-1

4

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un-1

4

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un-1

4

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un-1

4

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un-1

4

20-J

un-1

4

23-J

un-1

4

24-J

un-1

4

25-J

un-1

4

26-J

un-1

4

27-J

un-1

4

30-J

un-1

4

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

9,41 %

Cierre Forex: 8,1050

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 8,1025 #N/A

12:00 8,1040 8,1050

13:00 8,1125 8,1068

14:00 8,1065 8,1076

15:00 8,1060 8,1066

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

8,09608,09808,10008,10208,10408,10608,10808,11008,11208,1140

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIOBID/OFFER

PROM. POND.NEGOCIADO

16




V - OCT - MAE


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

30-Jun-14 28.000.000 8,2650 27,71% 28,03%31-Jul-14 - 8,4543 27,60% 27,75%29-Ago-14 24.000.000 8,6500 28,54% 28,64%30-Sep-14 21.000.000 8,8600 28,81% 28,89%31-Oct-14 5.000.000 9,0679 29,10% 29,16%28-Nov-14 5.000.000 9,2500 29,13% 29,18%31-Dic-14 6.000.000 9,4850 29,59% 29,64%

Total 89.000.000

0

50

100

150

200

Pro

m. M

ayo 1

3

Pro

m. Ju

n 1

3

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct 13

Pro

m. N

ov 1

3

Pro

m. D

ic 1

3

Pro

m. En 1

4

Pro

m. Feb 1

4

Pro

m. M

ar

14

Pro

m. A

br

14

Pro

m. M

y 1

4

Pro

m. Jn

14

02-J

un-1

4

03-J

un-1

4

04-J

un-1

4

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un-1

4

06-J

un-1

4

09-J

un-1

4

10-J

un-1

4

11-J

un-1

4

12-J

un-1

4

13-J

un-1

4

16-J

un-1

4

17-J

un-1

4

18-J

un-1

4

19-J

un-1

4

20-J

un-1

4

23-J

un-1

4

24-J

un-1

4

25-J

un-1

4

26-J

un-1

4

27-J

un-1

4

30-J

un-1

4

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-52,02 %

FEBRERO 2014 1.552.300.000

MARZO 2014 1.135.100.000

ABRIL 2014 1.444.190.000

MAYO 2014 1.426.000.000

MAY. 2014 ACUM. 149.100.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

Jun

-14

Jul-

14

Ag

o-1

4

Se

p-1

4

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

17


V - OCT - MAE




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT BADLAR PRIVADA

VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN

NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST

en contratos (*) en contratos (*)

00-01-00 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op.

0 0 0

(*) Valor del contrato: $ 100.000,-

VTO.

P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )

APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.

Montos negociados en millones de $

MAYO 2013 110,0

JUNIO 2013 80,0

JULIO 2013 150,0

AGOSTO 2013 200,0

SEPTIEMBRE 2013 247,7

OCTUBRE 2013 300,0

NOVIEMBRE 2013 0,0

DICIEMBRE 2013 0,0

ENERO 2014 0,0

FEBRERO 2014 0,0

MARZO 2014 0,0

ABRIL 2014 0,0

MAYO 2014 0,0

JUNIO 2014 AC. 0,0

15,00

16,00

17,00

18,00

19,00

20,00

21,00

22,00

00-Ene-00

en

% n

.a.

Tasas de cierre Tasas Spot implícitas

Tasas del 04/06/2014

18

VI - INDICADORES FINANCIEROS





15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


HOY ANTERIOR 30-05-14 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.243,92 1.244,97 -0,08 % 1249,73 -0,46 % MERVAL 7.695,48 -0,17%

PETROLEO 95,76 95,47 0,30 % 96,83 -1,11 % BVPA 51.832,98 -0,38%

CRB SPOT 305,02 305,41 -0,13 % 307,34 -0,75 % DJI 16.737,53 0,09%

BT2Y 0,39 0,40 -1,00 bp 0,37 2,00 bp DAX 9.926,67 0,07%

BT5Y 1,64 1,64 0,00 bp 1,54 10,00 bp FTSE 6.818,63 -0,26%

BT10Y 2,60 2,60 0,00 bp 2,48 12,00 bp IBEX35 10.755,60 -0,20%

BT30Y 3,44 3,44 0,00 bp 3,32 12,00 bp

LIBOR 180 0,32 0,32 0,00 bp 0,32 0,00 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,25 0,50

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 11,00 10,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 04-06-14 1,3599 2,2796

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

04-06-14 0,25 -75 bp 30-Abr-14 8,0015 2,72

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

1,400

1,450

21-0

4-1

4

23-0

4-1

4

25-0

4-1

4

29-0

4-1

4

05-0

5-1

4

07-0

5-1

4

09-0

5-1

4

13-0

5-1

4

15-0

5-1

4

19-0

5-1

4

21-0

5-1

4

23-0

5-1

4

27-0

5-1

4

29-0

5-1

4

02-0

6-1

4

04-0

6-1

4

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

2,400

2,450

2,500

21-04-14

23-04-14

25-04-14

29-04-14

05-05-14

07-05-14

09-05-14

13-05-14

15-05-14

19-05-14

21-05-14

23-05-14

27-05-14

29-05-14

02-06-14

04-06-14

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-E

ne-0

602-A

br-

06

01-J

ul-

06

29-S

ep-0

628-D

ic-0

628-M

ar-

07

26-J

un-0

724-S

ep-0

723-D

ic-0

722-M

ar-

08

20-J

un-0

818-S

ep-0

817-D

ic-0

817-M

ar-

09

15-J

un-0

913-S

ep-0

912-D

ic-0

912-M

ar-

10

10-J

un-1

008-S

ep-1

007-D

ic-1

007-M

ar-

11

05-J

un-1

103-S

ep-1

102-D

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101-M

ar-

12

30-M

ay-1

228-A

go-1

226-N

ov-1

224-F

eb-1

325-M

ay-1

323-A

go-1

321-N

ov-1

3

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1243,92 PETROLEO 95,76

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

Dic

-01

Abr-

02

Ago-0

2D

ic-0

2Abr-

03

Ago-0

3D

ic-0

3Abr-

04

Ago-0

4D

ic-0

4Abr-

05

Ago-0

5D

ic-0

5Abr-

06

Ago-0

6D

ic-0

6Abr-

07

Ago-0

7D

ic-0

7Abr-

08

Ago-0

8D

ic-0

8Abr-

09

Ago-0

9D

ic-0

9Abr-

10

Ago-1

0D

ic-1

0Abr-

11

Ago-1

1D

ic-1

1Abr-

12

Ago-1

2D

ic-1

2Abr-

13

Ago-1

3D

ic-1

3Abr-

14

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

19




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


FECHA RENDIMIENTO

08-05-14 2,61

09-05-14 2,62

12-05-14 2,66

13-05-14 2,61

14-05-14 2,55

15-05-14 2,49

16-05-14 2,52

19-05-14 2,54

20-05-14 2,51

21-05-14 2,53

22-05-14 2,55

23-05-14 2,53

26-05-14 2,53

27-05-14 2,52

28-05-14 2,44

29-05-14 2,47

30-05-14 2,48

02-06-14 2,53

03-06-14 2,60

04-06-14 2,60

T. Bond 10Y ( *)

2,300

2,350

2,400

2,450

2,500

2,550

2,600

2,650

2,700

08

-05

-14

09

-05

-14

12

-05

-14

13

-05

-14

14

-05

-14

15

-05

-14

16

-05

-14

19

-05

-14

20

-05

-14

21

-05

-14

22

-05

-14

23

-05

-14

26

-05

-14

27

-05

-14

28

-05

-14

29

-05

-14

30

-05

-14

02

-06

-14

03

-06

-14

04

-06

-14

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

02/0

1/0

7

20/0

2/0

7

12/0

4/0

7

04/0

6/0

7

23/0

7/0

7

11/0

9/0

7

30/1

0/0

7

18/1

2/0

7

08/0

2/0

8

01/0

4/0

8

21/0

5/0

8

11/0

7/0

8

01/0

9/0

8

21/1

0/0

8

11/1

2/0

8

02/0

2/0

9

23/0

3/0

9

18/0

5/0

9

08/0

7/0

9

31/0

8/0

9

20/1

0/0

9

10/1

2/0

9

01/0

2/1

0

22/0

3/1

0

13/0

5/1

0

06/0

7/1

0

26/0

8/1

0

15/1

0/1

0

07/1

2/1

0

28/0

1/1

1

22/0

3/1

1

16/0

5/1

1

06/0

7/1

1

25/0

8/1

1

14/1

0/1

1

05/1

2/1

1

27/0

1/1

2

21/0

3/1

2

16/0

5/1

2

06/0

7/1

2

28/0

8/1

2

18/1

0/1

2

10/1

2/1

2

01/0

2/1

3

27/0

3/1

3

22/0

5/1

3

15/0

7/1

3

03/0

9/1

3

23/1

0/1

3

13/1

2/1

3

06/0

2/1

4

01/0

4/1

4

27/0

5/1

4

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2014

TED Spread

20

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

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420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%

Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

90.000

130.000

170.000

210.000

250.000

290.000

330.000

370.000

410.000

450.000

490.000

530.000

570.000

610.000

Ene-05

Abr-05

Jul-

05

Oct-

05

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Jul-

06

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06

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Jul-

07

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07

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Jul-

08

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08

Ene-09

Abr-09

Jul-

09

Oct-

09

Ene-10

Abr-10

Jul-

10

Oct-

10

Ene-11

Abr-11

Jul-

11

Oct-

11

Ene-12

Abr-12

Jul-

12

Oct-

12

Ene-13

Abr-13

Jul-

13

Oct-

13

Ene-14

Abr-14

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

21




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

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105

126

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336

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378

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420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

Ene-0

6

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06

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6

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06

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6

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6

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7

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07

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7

Ago-0

7

Oct-

07

Dic

-07

Ene-0

8

Mar-

08

May-0

8

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08

Sep-0

8

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8

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9

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09

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9

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9

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09

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-09

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0

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1

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11

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-11

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2

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12

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2

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12

Sep-1

2

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2

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3

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13

Jun-1

3

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3

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13

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-13

Ene-1

4

Mar-

14

en

mil

lon

es d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

Ene-0

6

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06

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06

Oct-

06

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7

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07

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07

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8

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08

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08

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9

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09

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09

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09

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0

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10

Jul-

10

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10

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1

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11

Jul-

11

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11

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2

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12

Jul-

12

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12

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3

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13

Jul-

13

Oct-

13

Ene-1

4

Abr-

14

En m

illo

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PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

Mar-14 3,17% -0,34%

Dic-13 7,15% 3,62%

Abr-13 29,27% 29,04%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

Abr-14

6,500

7,500

8,500

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BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2014

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)

Media 24,8591

Mediana 25,5625

Moda 26,2500

Desviación estándar 1,8344

Rango 6,9375

Mínimo 20,1250

Máximo 27,0625

Coef. de Var. 7,38%

Cantidad de observaciones 98

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2014

Variación diaria (promedio) -0,0025

Desvío estándar 0,0173

Volatilidad anualizada 27,42%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

23






15,07%

10,76%

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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Dias al Vto.

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VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 23/05/2014

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 344.832 353.320 343.166 -8.488 -2,40% 1.666 0,49%

Circ. Monetaria 263.087 266.802 265.862 -3.715 -1,39% -2.775 -1,04%

en el público 238.206 240.609 235.492 -2.403 -1,00% 2.714 1,15%

en Ent. Fin. 24.881 26.193 30.370 -1.312 -5,01% -5.489 -18,07%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 81.745 86.518 77.304 -4.773 -5,52% 4.441 5,74%

Pases Pasivos 16.935 12.374 20.848 4.561 36,86% -3.913 -18,77%

Depósitos en Pesos 713.533 711.536 705.487 1.997 0,28% 8.046 1,14%

Del Sector Privado (*) 521.231 524.941 514.225 -3.710 -0,71% 7.006 1,36%

A la vista 241.112 245.239 237.201 -4.127 -1,68% 3.911 1,65%

A plazo 262.909 260.853 259.060 2.056 0,79% 3.849 1,49%

Del Sector Público (*) 192.302 186.595 191.262 5.707 3,06% 1.040 0,54%

A la vista 85.693 83.337 83.313 2.356 2,83% 2.380 2,86%

A plazo 96.929 93.364 98.746 3.565 3,82% -1.817 -1,84%

Depósitos en u$s 8.338 8.344 8.298 -6 -0,07% 40 0,48%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 6.905 6.876 7.691 29 0,42% -786 -10,22%

Efectivo en E.F. en U$S 480 570 593 -90 -15,79% -113 -19,06%

Préstamos al Sector Privado En $ 477.497 476.113 473.001 1.384 0,29% 4.496 0,95%

En U$S 4.121 4.028 3.926 93 2,31% 195 4,97%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000

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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2014)

Promedio mensual

Economy & Finance

MAE - Informe diario 04-06-2014