Rap Périod

pportde du 1

t finaer juillet

anciet au 31

er se

décem

emesmbre 20

strie013

el

AVANQUE

Des exemSoftware l’Autorité http://www

EST SOFTWAR

mplaires du 89-91 boulev des Marchéw.avanquest

RE | Rapport F

présent Rapvard Nationaés Financiers-group.com.

Financier Seme

port financiel – 92257 La

s http://www.

estriel | 1er jui

er semestriela Garenne-Co.amf-france.o

llet – 31 décem

sont disponolombes Cedorg et sur le

mbre 2013

nibles au sièdex ainsi que

site Internet

ège social d’e sur le site t d’Avanques

’Avanquest Internet de

st Software

2

AVANQUE

INDEX

1. Att2. Co

2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6

3 Rap

EST SOFTWAR

testation domptes con

Etat du RéEtat de SitTableau deTableau deAnnexe auRapport de

pport sem

RE | Rapport F

du responnsolidés s

ésultat Globatuation Finanes flux de trée variation dux comptes ces commissa

mestriel d’

Financier Seme

nsable ___semestrieal _________ncière ______ésorerie conses capitaux

consolidés seaires aux com

’activité au

estriel | 1er jui

_________els résumé

____________________solidé _____propres ___emestriels rémptes sur l'in

u 31 décem

llet – 31 décem

_________és au 31 d____________________________________________ésumés ____nformation fin

mbre d'Av

mbre 2013

_________décembre 2_______________________________________________________nancière sem

vanquest S

_________2013 ____

_______________________________________________________mestrielle __

Software _

______ 4

______ 5 ________ 5 ________ 6 ________ 7 ________ 8 ________ 9 _______ 18

_____ 19

3

AVANQUE

« J'attestétablis code la situconsolidaimportantprincipaleprincipale

La Garen

Pierre CeDirecteu

EST SOFTWAR

te, à ma cononformémenuation financiation, et quets survenus es transactioes incertitude

nne-Colombe

esarini r Général

RE | Rapport F

1

nnaissance, nt aux normeière et du ré le rapport spendant les ons entre pes pour les s

es, le 27 févr

Financier Seme

. ATTESTA

que les comes comptablesultat de la ssemestriel d'six premiersarties liées

six mois resta

rier 2014

estriel | 1er jui

ATION DU R

mptes consoes applicablesociété et deactivité ci-jo

s mois de l'ex ainsi qu'un

ants de l'exe

llet – 31 décem

RESPONSAB

olidés résumes et donnene l'ensemble int présente xercice, de lene descriptiorcice.»

mbre 2013

BLE

més pour le nt une imagedes entrepriun tableau feur incidenceon des princ

semestre ée fidèle du pises comprisfidèle des év

ce sur les comcipaux risqu

coulé sont patrimoine, ses dans la vénements mptes, des ues et des

4

AVANQUE

Toutes le

2.1 E

Chiffre d'aMatières pAutres achImpôts, taxCharges dDotations Autres chaRésultat oAutres chaEffet net dRésultat oCoût de l'eAutres chaAutres proRésultat fCharge d'iQuote-parRésultat nPart des pPart des inRésultat pRésultat nRésultat n

Résultat nAutres éléDifférenceEcarts de Gains/Per

Total des Résultat gPart des pPart des in

EST SOFTWAR

2. COMPT

es données s

Etat du Résu

affaires netpremières et achats et chargesxes et versemede personnelaux amortisse

arges et produiopérationnel coarges et produies regroupeme

opérationnel endettement finarges financièroduits financierinancierimpôts rt de résultat denet propriétaires dentérêts ne confpar actionnet part du grounet part du grou

netéments du résues de conversioconversion su

rtes sur opérati

autres élémenglobalpropriétaires dentérêts ne conf

RE | Rapport F

TES CONSO

sont exprimé

ultat Global

chats de marchs externesents assimilés

ements et proviits opérationneourantits opérationneents d'entrepris

nancier netresrs

es entreprises

e la société mèférant pas le co

upe par action (upe par action a

ultat global recyon sur activitésr investissemeions de couver

nts du résultat

e la société mèférant pas le co

Financier Seme

OLIDES SEM

es en millier

handises

sions nettes dels courants

elsses

associées

èreontrôle

(en €)après dilution p

yclab les par rés à l'étranger

ents nets à l’étrrture

t global recycla

èreontrôle

estriel | 1er jui

MESTRIELS

rs d'euros sa

es reprises

potentielle (en

sultat

ranger

ables par résu

llet – 31 décem

RESUMES A

uf mention c

€)

ultat

mbre 2013

AU 31 DECE

ontraire.

Notes201Jui

(6

5.1

5.2

5.3 5.4

EMBRE 2013

13/2014llet-Déc

6 mois)J

54 261 (14 988) (18 407) (166) (12 671) (1 980) (5 326) 723 (998)

(275) (516) (389) 17 (888) (303) - (1 466) (1 507) 41

(0,07) (0,07)

(1 466)

(586) (164)

51

(699) (2 165) (2 131) (34)

3

2012/13uillet-Déc(6 mois)

52 803 (14 223) (16 371) (255) (13 134) (2 579) (5 561) 680 (61 895) 1 020 (60 195) (543) (273) (24) (792) 115 - (60 872) (60 920) 48

(3,28) (3,28)

(60 872)

(2 847) 147 (91)

(2 791) (63 663) (63 740) 77

5

AVANQUE

2.2 E

ÉcImImAcPaAcAC

StoClAcAuTréAcAC

TO

CaPrRéCAPRIntTO

DePaPrAuTO

PrDeDePaAuPaPA

TO

EST SOFTWAR

Etat de Situa

carts d’acquismmobilisationsmmobilisationsctifs financiersarticipations dctifs d'impôts dCTIF NON COU

ocks et en coients et comp

ctifs d'impôts eutres créancesésorerie et éq

ctifs détenus eCTIF COURAN

OTAL ACTIF

apital socialrime d'émissioésultat net paAPITAUX PROROPRIETAIREtérêts ne confOTAL DES CA

ettes financièrassifs d'impôtrovisions non utres passifs nOTAL PASSIF

rovisions courettes financièrettes fournissassifs d'impôtutres passifs cassifs détenusASSIF COURA

OTAL PASSIF

RE | Rapport F

ation Financ

sitions incorporelles corporellessdans les entitédifférésURANT

ursptes rattachésexigibless courantesquivalents de en vue de la ve

NT

on et réservesart du groupeOPRES PART DES DE LA SOCférant pas le c

APITAUX PROP

res non courats différéscourantesnon courantsNON COURAN

rantesres couranteseurs et compts exigiblescourantss en vue de la

ANT

Financier Seme

cière

es

és associées

s

trésorerieente

s consolidées

DES CIETE MEREcontrôlePRES

antes

NT

sptes rattachés

a vente

estriel | 1er jui

Notes

3.1

3.13.2

3.36

Notes

s

4.1

4.1

4.2

4.3

4.2

6

llet – 31 décem

s 31-déc.-1

54 8 5 6

8 8 1

2 7 65 0

7 6 12 1

1 2 5 1 5 7 3 8

35 8

100 9

s 31-déc.-1

20 5 16 4

(1 5

35 5

9 36 5

23 7 1 9 3 26 1

7 4 4 20 2 5 11 6 6 38 2

100 9

mbre 2013

13 30-juin

813 58 649 5 823 896

52 710 2 043 69

638 7 89 8

292 1 64 5

796 4 813892 27

935 97

13 30-juin

595 18449 82

507) (65

537 35

978 1515 36

790 26 91

933 1353 167 28

722 1452 2221 16512 650 10696 253 31

935 97

n-13

852935982 931 163 855718

110929062767825

693

411

n-13

8 993 2 193 491)

5 695

1 193 6 888

6 311 91

1 916 323

8 641

1 366 2 714 6 648 169

0 985

1 882

7 411

6

AVANQUE

2.3 T

‘(1))Trésorer(2) Trésoreri

• Autre

Résultat nQuote-paEliminatio• Amor• Paiem• Coût • Varia• Effet n• Charg

Acquisitio

CapacitéVariation Impôts paIntérêts fin

AcquisitioAcquisitioCessions

CessionsIncidence

AugmentaDividendeEncaisseDécaisse

Trésorerie

TrésorerieVariation Trésorerie

EST SOFTWAR

Tableau des

ie et équivalent

ie et équivalents

s éléments

net de l'ensemrt dans le résuon des élémenrtissements etments en actiode l'endettemtions des justnet des regrouge d'impôts (y

ons d'actifs fin

d'autofinancdu besoin en ayésnanciers nets

ons immobilisons immobiliss immobilisati

s d'actifs finane des variation

ation de capitaes versés aux ements liés auements liés au

e à la clôture(2

e à l’ouverturede taux de chae classée en

RE | Rapport F

s flux de trés

s de trésorerie =

s de trésorerie =

Opéramble consolidéultat des entrents sans incidet provisions neons (IFRS 2) eent financier n

tes valeurs deupements d'ey compris imp

anciers

ementfonds de roul

payés

Opératioations incorpoations corporeons corporelle

ciersns de périmètr

Opératial x intérêts ne coux empruntsux emprunts

2)

e(1)

ange sur la tréactifs détenus

Financier Seme

sorerie cons

= 7 311 milliers

= 5 796 milliers

tions d'exploié eprises assocence sur la tréets (hors provet autres retrainet comptabili

es instrumentsntreprisesôts différés) c

ement

Flux de tré

ons d'investisorelleselleses et incorpor

Flux d

re

Flux de t

ions de financ

onférant pas le

ésoreries en vue de la

estriel | 1er jui

solidé

d’euros - Conc

s d’euros - Conc

itation

ciéesésorerie ou novisions couranitements isés financiers

comptabilisée

ésorerie prove

sement

relles

de trésorerie n

résorerie net

cement

e contrôle

V

vente

llet – 31 décem

cours bancaires

cours bancaires

on liés à l'explontes)

enant de l'exp

net lié au finan

t lié à l’investis

Variation de tré

mbre 2013

courants 383 m

courants 38 mi

2Ju

(6

oitation :

ploitation

ncement

ssement

ésorerie

milliers d’euros

illiers d’euros

2013/14uillet-Déc6 mois)

J

(1 466) -

1 776 28

538 (22) - 221

6 1 081 1 130

60 (328)

1 943

(1 408) (161)

- (25) 40

-

(1 554)

1 945 (181)

19 360 (20 027)

1 097

1 486

4 699 (65) 362

5 758

2012/13uillet-Déc(6 mois)

(60 872) -

62 265 128 639

(815) -

(115) (8)

1 222 332

(248) (523)

783

(1 684) (253)

18 (14) 24

-

(1 909)

- (265)

18 471 (15 697)

2 509

1 383

5 647 (102)

6 928

7

AVANQUE

2.4 T

Au 30 juin 20

Actions propÉcarts de coAutres élémRésultat de Résultat gloAugmentatioAffectation dPaiement foDistribution Au 31 décem

Actions propÉcarts de co

Autres élém

Résultat de Résultat gloAugmentatioAffectation dPaiement foDistribution Au 30 juin 20

Actions propÉcarts de co

Autres élém

Résultat de Résultat gloAugmentatioAffectation dPaiement foDistribution Au 31 décem

EST SOFTWAR

Tableau de v

012

presonversionments du résultat

l'exerciceobalon de capitalu résultat en résendé sur des actiode dividendesmbre 2012

presonversion

ments du résultat

l'exerciceobalon de capitalu résultat en résendé sur des actiode dividendes013

presonversion

ments du résultat

l'exerciceobalon de capitalu résultat en résendé sur des actiode dividendesmbre 2013

RE | Rapport F

variation de

CapitalBVRPSA

18 5

global

ervesns

18 5

global

4

ervesns

18 9

global

1 6

ervesns

20 5

Financier Seme

s capitaux p

l A

Prime d'émission

BVRPSA

573 124 245

- -

- -

573 124 245

- -

- - 420 (222)

993 124 023

- -

- - 602 343

595 124 366

estriel | 1er jui

propres

Réserves de

conversion

Rcon

(4 178)

(2 820) (2 820)

(2 820)

(6 998)

(556)

(556)

(556)

(7 554)

(624)

(624)

(624)

(8 178)

llet – 31 décem

Réserves nsolidées

Résu

(30 555) (3

- -

(60 - (60

(3 843) 128

(34 270) (60

-

-

(4 - (4

- (6)

(34 276) (65

-

-

(1 - (1

(65 491) 6 28

(99 739) (1

mbre 2013

ultat Part du Groupe

3 843) 104 24

(2 82

- (2 820 920) (60 920 920) (63 74

3 843

12

0 920) 40 63

(55

- (55

4 571) (4 574 571) (5 12

19 -

(

5 491) 35 69

(62

- (62

1 507) (1 501 507) (2 13

1 9465 491

2

1 507) 35 53

Intérêts ne conférant

pas le contrôle

42 2 136

- 0) 29 0) 29 0) 48 0) 77 - -

28 - (265)

30 1 948

- 6) (104)

6) (104)

1) (282) 7) (386) 98 - 6) - (369)

95 1 193

- 4) (75)

4) (75)

7) 41 1) (34) 45 -

28 - (181)

37 978

Total

106 378

- (2 791) (2 791) (60 872) (63 663) - -

128 (265) 42 578

- (660)

(660)

(4 853) (5 513) 198 -

(6) (369) 36 888

- (699)

(699)

(1 466) (2 165) 1 945 -

28 (181) 36 515

8

AVANQUE

2.5 A

1. F

Durant leaccélérerdigitale pde décem Les activproduits le sourcinLa cessioLes princ Par ailleu(« Equity montant print » et

2. P

Les étatsAvanqueles entrep Les compnorme IAfinancièrehttp://ec.e Les princcondenséjuin 2013obligatoirmodalités Les nouvsuivantes • IFRS

déten• Amen• IFRS

2013• Amen

janvie• Amen L’applica Les nouvpas fait l’ • Amen• Amen• IFRS• IFRIC

EST SOFTWAR

Annexe aux

FAITS MARQ

e premier ser la transitio

personnaliséembre 2013.

vités de la fiphysiques veng des produon de la filiacipaux impac

urs, la socié Line ») mislevé d’envirles outils de

PRINCIPES,

s financiers st Software Sprises assoc

ptes consolidAS 34 – norme intermédiaeuropa.eu/in

cipes comptés au 31 dé3, publiés le re pour les es est présent

velles normes :

S 10, 11 et 12nus par les andements d’

S 13 – Evalu3 prospectivendements IAer 2013 ndements IF

tion de ces n

velles normeobjet d’appli

ndements IAndements IF

S 9 – InstrumC 21 Taxe pr

RE | Rapport F

x comptes co

QUANTS DE

mestre, le gon du offline e et des obje

iliale allemaners la grandeuits et les venle Carteland

cts de cette c

été a utilisé se en place on 2,2M€),

e manageme

REGLES ET

consolidés dSA et ses fili

ciées.

dés condensme du référen

ire et disponnternal_mark

tables et lescembre 20131 octobre 2

exercices outée dans l’an

es et interpré

2 : Etats finaautres entitésIAS 27 et 28ation à la ju

ement AS 19, Avant

FRS 1 Prêts g

normes est s

es et interprécation anticip

AS 32 InstrumFRS 7 Inform

ents financierélevées par

Financier Seme

onsolidés s

E LA PERIOD

roupe Avanqvers le onl

ets connectés

nde ont été e distributionntes en e-co a été négoc

cession sont

la totalité deà la fin de

notamment nt d’objets c

T METHODE

du Groupe Aales (l'ensem

és de Groupntiel IFRS tel ible sur le sitet/accountin

s modalités 3 sont ident2013, à l'excverts à com

nnexe aux co

étations don

anciers consos; 8 consécutif àste valeur :

ages au pers

gouverneme

sans impact s

étations dont pée au 31 dé

ments financiations en an

ers, classificaune autorité

estriel | 1er jui

semestriels r

DE

quest a pourine et axans. Cette strat

réorganiséen et les magammerce. ciée sur le sdécrits en no

e la ligne p l’exercice pafin de fina

connectés.

ES COMPTA

Avanquest amble désigné

pe Avanques qu'adopté dte g/ias/index_f

de calcul atiques à ceuxception des

mpter du 1er omptes cons

nt l’applicatio

olidés, Parte

à la publicatiapplicable a

sonnel ; app

ntaux

significatif su

l’applicationécembre 201

iers : Compennexe : compation et évalué publique

llet – 31 décem

résumés

rsuivi la miset ses gammtégie a été p

es afin de soasins spécia

emestre et fote 6 ci-dess

luriannuelle précédent (sncer ses inv

ABLES

au 31 décemé "Le Groupe

st au 31 décedans l’Union e

fr.htm.

adoptés poux adoptés dnormes et injuillet 2013olidés au 30

on est obliga

enariats et Inf

on d’IFRS 10aux exercices

plicable aux e

ur les compte

n n’est pas o13, il s’agit de

ensation d’acpensation deuation

mbre 2013

e en place dmes produits

résentée au

ous-traiter laalisés et conc

finalisée en dsous.

de financemsoit 1,9 milliovestissement

mbre 2013 coe") et la quot

embre 2013 seuropéenne

ur établir lesans les comnterprétation(la descriptiojuin 2013).

atoire au 1er

formations à

0, 11 et 12 s ouverts à c

exercices ou

es de la pério

obligatoire aue :

ctifs et de pass actifs et pa

de sa stratégautour de marché dura

a partie distrcentrer les é

date du 6 fév

ment en fondons d’actionts dans le «

omprennent te-part du Gr

sont établis srelative à l’in

s comptes mptes consol

s dont l'appon de ces p

r juillet 2013

à fournir sur l

compter du

verts à comp

ode.

u 1er juillet 2

ssifs financieassifs financi

gie visant à la création ant le mois

ribution de équipes sur

vrier 2014.

ds propres ns pour un « mobile to

la société roupe dans

selon la nformation

consolidés idés au 30 lication est

principes et

3 sont les

les intérêts

1er janvier

pter du 1er

2013 n’ont

ers ers

9

AVANQUE

Aucun im Les compresponsa Conformé

Principa La prépaestimatioqualité d’Les princsont inchconcerna

- le- la- la

Les comtendent c

EST SOFTWAR

mpact signific

ptes consolidabilité du con

ément à la n

ux jugemen

aration des éons et hypoth

actifs et de pcipales hypothangés par raaient les élém

es évaluationa recouvrabia recouvrabi

mptes ont étéce principe so

RE | Rapport F

catif n’est atte

dés semestrinseil d’admin

orme, l’anne

nts et estima

états financiehèses qui onpassifs, de pthèses et estapport à cellements suivan

ns retenues lité des frais lité des impô

é établis seont détaillées

Financier Seme

endu de l’app

els condensistration en d

exe présenté

ations reten

ers du Grout un impact sroduits et detimations ayaes utilisées p

nts :

pour les testde développ

ôts différés a

lon le princis dans la not

estriel | 1er jui

plication de c

sés du Groupdate du 27 fé

e se limite a

nus pour l'ar

upe requiert sur les mont

e charges. ant affecté l’’pour l’exercic

ts de perte dpement activactifs;

ipe de contite 4.2

llet – 31 décem

ces normes.

pe au 31 décévrier 2014.

ux notes sign

rrêté semest

le recours dtants compta

établissemece clos le 30

e valeur desvés

inuité d’expl

mbre 2013

cembre 2013

nificatives.

triel

du managemabilisés dans

nt des états juin 2013. P

écarts d’acq

oitation. Les

3 ont été étab

ment à des js les états fin

financiers duPour mémoir

quisition

s conditions

blis sous la

jugements, nanciers en

u semestre re, celles-ci

qui sous-

10

AVANQUE

3. C

3.1.

Les écarprovienneexerçant 3.0M€ d’é

Les UGT

- U

- U

La revue attenduesl’évolutioet les pede dépréconclure dans l’an

3.2.

Les impôrecouvrahorizon 5

3.3.

La trésoressentiellivres.

UGT BtoBUGT BtoCTOTAL

EuUSGBRMDoTO

EST SOFTWAR

COMPLEME

ECARTS

rts d'acquisitent d’une paune partie d

écart d’acqu

T retenues à f

UGT BtoC co

UGT BtoB co

des réalisats, n’ont pas n de la stratérspectives à éciation des

à l’absencenexe aux co

IMPOTS

ôts différés abilité des im

5 ans, établie

TRESOR

rerie (5,8 millement de pl

BC

uroS DollarsB PoundsMBollars CanadieOTAL

RE | Rapport F

NTS D’INFO

S D’ACQUISI

ion s’élèvenart de l’effet dde son activiisition de la f

fin décembre

ouvrant les v

ouvrant les a

tions du semconduit à d

égie présentlong terme écarts d’ac

e de dépréciomptes conso

DIFFERES

ctifs s’élèvenpôts différés

es par le man

RERIE ET EQ

llions d’eurolacements m

Ed’acqui

ne30/06

5 5

ens

Financier Seme

ORMATIONS

ITION ET PA

t à 54,8 milldes variationté en Angletfiliale Cartela

e 2013 sont

entes de log

ctivités de ve

mestre des endéceler d’indée au marchdes UGT du

cquisition n’aation sur ceolidés au 30

nt à 2.7M€. L actifs sur le

nagement.

QUIVALENT

s au 31/12/2monétaires do

Ecarts isition ets au /2013

Mouvede l'ex

6 661 2 191 8 852

Trésore

estriel | 1er jui

S RELATIFS

ARTICIPATIO

lions d’eurosns de taux deterre et aux and en actifs

inchangées

iciels et serv

entes de logi

ntités qui comdice de pertehé en décemu groupe Avaa été mis enes actifs son

juin 2013.

La quasi-totae pôle US es

TS DE TRESO

2013 et 4.8 ont la valeur

ements xercice

E

-

erie au 31/12/2(E221

5

llet – 31 décem

A L’ACTIF

ONS DANS

s en valeur ne change poEtats-Unis, détenus en

par rapport

vices aux par

iciels et solut

mposent les e de valeur a

mbre 2013 neanquest. En n place et lt inchangée

alité de ce post assurée pa

ORERIE

millions d’eude réalisatio

Ecart de change

Actifsen

117 (1 181) (1 064)

2013Euro)2 0472 149

39316

1915 796

mbre 2013

DU BILAN

LES ENTITE

nette. Les vaur un montanet d’autre pavue de la ve

au 30 juin 20

rticuliers.

tions associé

UGT et l’exaau 31 décem

e remet pas econséquences hypothèss par rappo

oste provientar les prévisio

uros au 30/0on est identiq

s détenus vue de la

vente

(2 976) (2 976)

Tréso

ES ASSOCI

ariations surnt de 1.1M€art du reclasente (voir not

013.

ées à des en

amen des pembre 2013. en cause l’orce, aucun noses qui permrt à celles q

t du pôle amons de résu

06/2013) est que à la valeu

Dépréciat.d’

-

orerie au 31/12(D

EES

r l’exercice , le groupe sement de te 6).

ntreprises.

erspectives De même, rganisation

ouveau test mettent de qui figurent

méricain. La ltat fiscal à

composée ur dans les

Ecarts ’acquisition

nets au 31/12/2013 6 778 48 035 54 813

2/2013Devise)

2 0472 9631 162

134281

11

AVANQUE

4. C

4.1.

• Capit

Au 31 déactions d

Depuis la

L'objectif capital sason capiendettem

• Autre

Depuis lades action’a été ém

Ainsi, ensouscriptle capital

Le capitapourcentaque :

- Pgd

- Lda

4.2.

Au cours

Au 30 juiCréation

Création Création

Au 31 déc

Emprunts auEmprunts etAutres detteConcours baInstrumentsIntérêts courTotal

EST SOFTWAR

COMPLEME

CAPITAL

tal

écembre 20’un nominal

a clôture de l

f principal duains, de manital en rega

ment.

es titres donn

a clôture de lonnaires réunmis.

n supposant tion d’actions social d’Ava

al social seraage de 14%

Plus des degratuites donde bourse ou

Le solde ded’obligations actuel

DETTES du semestre

in 2013 d'actions nou

n d’actions sun d’actions su

cembre 2013

uprès d’établ. de t lignes de crédits financièresancaires courants financiers passifrus non échus

RE | Rapport F

NTS D'INFO

L SOCIAL

13, le capitade 1€, toute

’exercice pré

Groupe en nière à facilitard de l'évo

nant accès a

l’exercice prénie le 25 nov

que tous les autorisés eanquest Softw

ait ainsi port% étalée dan

eux tiers desnt la quasi-tou d’objectifs d

es actions convertibles

FINANCIERe les dettes f

velles

uite à l’exercicuite à l’attribut

3

crédit

s fs

Financier Seme

ORMATIONS

al de la socis de même c

écédent, le c

termes de gter son activlution des c

u capital

écédent, 900vembre 2012

es droits ratet aux obligatware serait a

té de 20.594s le temps e

s actions pootalité ne serde rentabilité

potentiellems dont les pri

RES COURAfinancières o

ce de BSA dantion d’actions

30-juin-13

3 21 2 29

estriel | 1er jui

S RELATIFS

iété Avanquecatégorie.

capital a évol

gestion du cavité et son déconditions é

0.000 actions2, ont été at

ttachés aux tions converaugmenté d’u

4.574 euros entre 2014 e

otentiellemera acquise qé sont atteints

ment à créex d’exercice

ANTES ET Nont évolué co

ns le cadre degratuites

3 Augmenta

3 990 1 579 2 934 125 27 371

9 025

llet – 31 décem

AU PASSIF

est Software

ué comme s

apital est de éveloppemeéconomiques

s gratuites, isttribuées. Au

options, aurtibles devienun montant d

à 23.483.82et 2018. Il e

nt à créer ue si certains.

er proviennesont largem

ON COURAomme suit :

e l'Equity Line

ations Rembour

19 196 163

- - 210 19 569

mbre 2013

F DU BILAN

e SA est com

suit :

s'assurer dunt. Le Groups et des co

ssues du plaucun titre don

ux actions gnnent exerçade 2.889.252

6 euros soitest cependan

proviennent s objectifs d

ent d’optionsment supérieu

ANTES

rsements Vpé

Variat

(19 966) (60) (84) (23)

- (20 133)

mposé de 2

u maintien depe gère la stontraintes lié

an voté par l’annant accès

gratuites, auxables et soien2 euros.

t une augment nécessair

d’attributionde croissance

s de souscurs au cours

18 9

1 6

20 5

Variation érimètre/ tion change

3

(217) - (3) - - (220)

20 594 574

e ratios sur tructure de ées à son

assemblée au capital

x bons de nt exercés,

entation en e de noter

n d’actions e de cours

cription ou de bourse

992 574

600 000 2 000

594 574

31-déc.-13

3 990 20 592 3 037 38 4 581 28 242

12

AVANQUE

Lignes deDurant le Les mouantérieur La part àmillions dsupérieur

Les empcomptes 0,8 et le r2014/15 Les prêtsprévoyan En cas definancière La sociétmesure d

4.3.

Les autre(0,4 millio

Emprunts Emprunts Autres dettConcours InstrumentIntérêts coTotal

EST SOFTWAR

e crédit e semestre, il

uvements deres et aux tira

plus d'un and’euros et lare à 5 ans.

prunts et lignannuels. Ce

ratio Dettes Npuis 3 pour ls et lignes dnt le respect

e non-respeces concernée

té a établi dde faire face

AUTRESes passifs noon d’euros).

obligataireset lignes de crétes financièresbancaires courts financiers pa

ourus non échus

RE | Rapport F

l n’y a pas eu

e l’exercice cages sur les

n des dettes a part à mo

nes de crédites covenantsNettes/Capaes exercicese crédit de de certains r

ct des covenes deviendra

des prévisionà ses échéa

S PASSIFS Non courants p

édit

rants assifss

Financier Seme

u d’évolution

correspondenouvelles lig

financières eoins d’un an

ts de la socs prévoient q

acité d’autofins suivants. la filiale Avaratios portant

nants et de naient immédi

ns de trésorances à venir

NON COURAproviennent d

estriel | 1er jui

n notable con

nt aux tombgnes et avan

est classée e à 4,4 millio

ciété Avanquque le ratio nancement n

anquest Nortt sur des pos

non obtentionatement exig

rerie pour ler.

ANTS des indemnit

Total3 990

20 592 3 037

38 4

581 28 242

llet – 31 décem

ncernant les

bées d’échéaces.

en passif nonons d’euros.

uest sont assDettes nette

ne dépasse p

th America cstes du bilan

n d’un waivergibles par les

es 12 mois s

tés de dépar

Moins d'un an-

3 82 -

5 4 4

mbre 2013

lignes de cré

ances et au

n courant. Ce Aucune de

sortis de coves/Capitaux ppas 4 pour le

comportent éet du compt

r de la part ds banques.

suivants et e

rt en retraite

n De un à ci

29

38 4

81 452

édit.

ux retirages

ette part s’élette n’a une

venants baspropres soit

es exercices

également dete de résulta

des banques

elle considè

provisionnée

nq ans Plus 3 990

16 763 3 037

- - -

23 790

des lignes

ève à 23,8 échéance

sés sur les inférieur à 2013/14 et

es clauses t.

, les dettes

ère être en

es au bilan

de cinq ans- - - - - - -

13

AVANQUE

5. N

5.1.

La répart

Le poids croissancla Grandesterling.

5.2.

Les autreAllemagn

Sur l’exede 1,0 mdépréciat

5.3.

Le résultcoût de ld’euros d

5.4.

L’impôt e115K€ l’e

En

FraEtaGrAllAuAuTO

EST SOFTWAR

NOTES SUR

ANALYS

tition du chiff

des Etats Uce de l’activite Bretagne a

AUTRES

es produits ene et en Fran

rcice, le net illion d’eurostion des écar

ANALYS

tat financier l’endettemende produits f

IMPOTS est une charexercice préc

n €000

anceats-Unisrande Bretagnlemagneutres pays d’Eutres pays OTAL

RE | Rapport F

R LE COMPT

SE DE LA RE

fre d’affaires

Unis augmenté web to priavec un effet

S PRODUITS

et charges once durant l’e

des chargess contre une rts d’acquisit

SE DU RESU

s’inscrit en pnt net, pour financiers di

SUR LES Brge d’impôt ccédent.

ne

Europe

Financier Seme

TE DE RESU

EPARTITION

par zone gé

te ce semesint ainsi que t combiné de

S ET CHARG

opérationnelsexercice pou

s encourues, charge de 6

tion.

ULTAT FINA

perte de 888(405) millierivers.

ENEFICEScourant de 2

2013/2014Juillet-Déc

(6 mois)8 562

25 44210 681

4 5843 3061 685

54 261

estriel | 1er jui

ULTAT

N DU CHIFF

éographique

stre malgré ude l’activité

e la baisse de

GES OPERA

s sont compr (1) millions

des dotation61,9 million d

NCIER

8 milliers d’ers d’euros d

221K€ sur le

%

15,7846,8919,688,456,093,1

llet – 31 décem

RE D’AFFAI

s’analyse co

un effet de chébergemene l’activité re

ATIONNELSosés des fra

s d’euros.

ns et des repd’euros l’ann

euros provenes écarts de

premier sem

2Juill

(68%9%8%5%9%1%

mbre 2013

IRES

omme suit :

hange défavnt. La princip

etail et du tau

ais de la res

prises de proée précéden

nant pour (5e change ne

mestre contr

012/13let-Déc6 mois)

8 90323 73111 571

4 0813 1301 386

52 803

vorable grâcepale baisse pux de change

structuration

ovisions est unte, dont 60

16) milliers dets et pour 3

re un crédit

%

16,86%44,94%21,91%7,73%5,93%2,63%

e à la forte provient de e euro/livre

menée en

une charge millions de

d’euros du 33 milliers

d’impôt de

14

AVANQUE

6 NLe groupCarteland Les actifsdétenus e La préseagrégatsau 31 dé Le compprésenté

Le détail est le sui

Chiffre d'

Résultat

Résultat

Résultat

Charge d

Résultat

Part des Part des

ÉcImImAcPaAcAC

StoClAcAuTréAC

TO

EST SOFTWAR

NOTE SUR Lpe a engagd, processus

s et passifs en vue de la

ente note d de compte cembre 201

pte de résult ci-dessous

des postes vant :

'affaires net

opérationnel

opérationnel

financier

d'impôts

net

propriétaires intérêts ne co

carts d’acquismmobilisationsmmobilisationsctifs financiersarticipations dctifs d'impôts dCTIF NON COU

ocks et en coients et comp

ctifs d'impôts eutres créancesésorerie et éqCTIF COURAN

OTAL ACTIF

RE | Rapport F

LES ACTIFSé au cours s qui a about

détenus para vente en co

étaille ces ade résultat e3.

tat contributi:

composant l

courant

de la société onférant pas le

itions incorporelles corporellessdans les entitédifférésURANT

ursptes rattachésexigibless courantesquivalents de

NT

Financier Seme

S ET PASSIFdu deuxièm

ti en février 2

r Carteland aonformité ave

actifs et paet de flux de

if de Cartela

les actifs et p

mèree contrôle

es

és associées

s

trésorerie

estriel | 1er jui

FS DETENUSme semestre2014.

au 31 décemec la norme

ssifs au 31e trésorerie d

and sur les

passifs déten

31-déc.-1

2 97 14

4

3 18

1

15 36 63

3 81

llet – 31 décem

S EN VUE De 2013 un

mbre 2013 oIFRS 5.

décembre de Carteland

semestres j

nus en vue d

3

76444415

80

136

526233

13

mbre 2013

DE LA VENTprocessus d

ont été class

2013 et prd pour la pér

uillet-décem

de la vente a

2013/20Juillet-D

(6 moi

1

E de vente de

sés en actifs

résente les riode du 1er j

mbre 2013 e

au 31 décem

014Décis)

2012/2Juillet

(6 mo

1 797

89

90

-

(2)

88

88

e sa filiale

s et passifs

principaux juillet 2013

t 2012 est

mbre 2013

2013t-Décois)

1 496

68

68

1

(101)

(32)

(32)

15

AVANQUE

Au 31 déà (141) m

Le tablea

DePaPrAuTO

PrDeDePaAuPA

TO

Tr

Tr

EST SOFTWAR

écembre 201milliers d’euro

au de flux de

ettes financièrassifs d'impôtrovisions non utres passifs nOTAL PASSIF

rovisions courettes financièrettes fournissassifs d'impôtutres passifs cASSIF COURA

OTAL PASSIF

résorerie à l'o

résorerie à la

RE | Rapport F

3, l’actif net os. L’écart d

e trésorerie d

res non courats différéscourantesnon courantsNON COURAN

rantesres couranteseurs et compts exigiblescourants

ANT

ouverture

clôture

Financier Seme

de Cartelan’acquisition r

de Carteland

antes

NT

stes rattachés

Flux de

Flu

estriel | 1er jui

nd avant écarelatif à l’act

sur le seme

31-déc.-1

3

3 6

6

trésorerie pro

ux de trésorer

Flux de tréso

llet – 31 décem

rt d’acquisitioivité Cartelan

estre juillet-d

3

-

389

307 696

696

ovenant de l'e

rie lié à l'inves

rerie lié au fin

Variation de

mbre 2013

on et éliminand est de 2 9

écembre 20

exploitation

stissement

nancement

trésorerie

ation des titre976 milliers d

13 est le sui

2013/2014Juillet-Déc

(6 mois)

159

(5)

-

154

208

362

es s’élève d’euros.

vant :

16

AVANQUE

7. N

7.1.

Il n’existeexercices

7.2.

Aucun ch

8. N

Aucun ch

9. A

9.1.

En applicreporting secteurs.Depuis laAvanque(B to B) o

10. E

Depuis la

Chiffre d' Ventes in Chiffre d' Résultat

EST SOFTWAR

NOTES SUR

CLAUSE

e plus de cls précédents

AUTRES

hangement s

NOTES SUR

hangement s

AUTRES INF

INFORMA

cation d’IFR interne, util. Le résultat a mise en plast est géré s

ou grand pub

EVENEMENT

a fin du seme

affaires externnter-secteurs affaires total opérationnel

RE | Rapport F

R LES ENGA

ES DE COMP

ause de coms.

S ENGAGEM

significatif n’e

R LES RISQU

significatif n’e

FORMATION

ATIONS SEC

S 8 « Sectelisé par la dsectoriel de ace de la nouselon 2 secteblic (B to C).

TS POSTER

estre, le Grou

ne

courant

Financier Seme

AGEMENTS H

PLEMENT D

mplément de

MENTS HORS

est intervenu

UES

est intervenu

NS

CTORIELLE

eurs opératioirection du Gréférence esuvelle organieurs opératio

RIEURS A LA

upe Avanque

B to

4

4

estriel | 1er jui

HORS BILA

DE PRIX SUR

e prix en vig

S BILAN depuis la clô

depuis la clô

ES

onnels », lesGroupe pourst le résultat isation du gr

onnels basés

A CLOTURE

est a cédé sa

o C B t

46 790

46 790 767

llet – 31 décem

AN

R LES ACQU

gueur sur le

ôture de l’ex

ôture de l’ex

s informationr l’évaluationopérationneloupe au déb

s sur la natur

E

a filiale Carte

to B E

7 471

7 471 871

mbre 2013

UISITIONS E

es acquisition

ercice précé

ercice précé

ns présentéen de la perfo courant.

but de l’exercre du client fi

eland au grou

Elim. Fra

1

ET PARTICIP

ns effectuée

édent.

édent.

es sont fondormance des

cice 2012/13inal qu’il soit

upe français

rais non affectés To

(916)

PATIONS

es lors des

ées sur le s différents

, le groupe t entreprise

Editor.

otal Groupe

54 261

54 261 723

17

AVANQUE

2.6 Rapp

Aux Actio

En exécul'article L

• l'exampériode

• la vérif

Ces comd’adminisces comp

1. Con

Nous avoFrance. Ucharge detravaux sprofessioensembleune assu

Sur la baremettre norme duinterméd

2. Véri

Nous avod'activité limité.

Nous n'avsemestrie

Paris et Pa

EST SOFTWAR

port des com

onnaires,

ution de la m. 451-1-2 III

en limité des e du 1er juillet

fication des in

ptes semeststration. Il noptes.

nclusion sur

ons effectué Un examen les aspects c

sont moins étonnel applicae, ne compo

urance modé

ase de notre en cause la

u référentiel iaire.

ification spé

ons égalemecommentan

vons pas d'oels consolidé

aris-La Défen

P

RE | Rapport F

mmissaires

ission qui nodu Code mo

comptes semeau 31 décem

formations do

triels consolidous appartien

r les compte

notre exameimité consist

comptables etendus que c

ables en Franrtent pas d’arée, moins é

examen limitconformité dIFRS tel qu'a

écifique

ent procédé àt les compte

observation àés résumés.

se, le 28 févrie

APLITEC

Pierre Laot

Financier Seme

aux compte

ous a été cononétaire et fin

estriels consobre 2013, tels

onnées dans le

dés résumésnt, sur la bas

es

en limité selote essentielleet financiers eceux requis pnce. En consanomalies sigélevée que ce

té, nous n'avdes comptes adopté dans

à la vérificatios semestriel

à formuler su

er 2014

Les Com

estriel | 1er jui

es sur l'info

nfiée par vosnancier, nous

olidés résuméss qu'ils sont joi

e rapport sem

s ont été étabse de notre e

on les normeement à s’enet à mettre epour un audiséquence, l’agnificatives oelle obtenue

vons pas relesemestriels l’Union euro

on des informs consolidés

ur leur sincér

mmissaires aux

llet – 31 décem

rmation fina

s assembléess avons proc

s de la sociétéints au présen

estriel d'activit

blis sous la rxamen limité

s d’exercice ntretenir avecen œuvre dest effectué se

assurance quobtenue dans

dans le cad

evé d'anomaconsolidés r

opéenne rela

mations donns résumés su

rité et leur co

x Comptes

ERN

mbre 2013

ancière sem

s générales eédé à :

é Avanquest Snt rapport ;

té.

esponsabilitéé, d'exprimer

professionnec les membres procédureslon les norm

ue les comptes le cadre d’ure d’un audit

lies significarésumés avetive à l’inform

nées dans leur lesquels a

oncordance a

NST & YOUNG

Franck Se

mestrielle

et en applica

Software, relat

é du conseil r notre conclu

el applicablees de la direcs analytiques

mes d’exercices, pris dansun examen lit.

atives de natuec la norme Imation financ

e rapport semporté notre

avec les com

G et Autres

ebag

ation de

ifs à la

usion sur

es en ction en s. Ces e s leur imité est

ure à AS 34 – cière

mestriel examen

mptes

18

AVANQUE

3

Evèneme Durant leaccélérerdigitale pde décem Les activproduits le sourcinLa cessioLes princ Par ailleu(« Equity montant print » et AvanquecroissancCe retouprogressede « reta

Le deuxid’année, l’année pà 6% en dont 12,9ventes su Ces chiffgénéral dFreePrintpartir de de photomême suAllemagnprint. D’particuliè

(*donnée

En M

Online Offline BtoB Total

EST SOFTWAR

RAPPORT S

ents importa

e premier ser la transitio

personnaliséembre 2013.

vités de la fiphysiques veng des produon de la filiacipaux impac

urs, la socié Line ») mislevé d’envirles outils de

st réalise unce de 6,7% àur de la croisent de 21 %il » (-17 % e

ème trimestmontre une

passée, l’évodonnées bru9M€ réalisésur un mois.

fres démontdu Groupe, ts, la nouvelson smartphs y ont été li

uccès avec pne, apportanune façon

èrement aux

es estimées)

M€ T2

2013-20

1895

32

Création DObjets conAutres Total

RE | Rapport F

SEMESTRIE

ants du sem

mestre, le gon du offline e et des obje

iliale allemaners la grandeuits et les venle Carteland

cts de cette c

été a utilisé se en place on 2,2M€),

e manageme

n chiffre d’affaà taux de chassance orga

% sur le semn données b

tre, qui béné progression

olution à la butes. Le chiffs sur décem

rent la pertisur la créatle application

hone, a été lavrées. Depu

près d’1,5 mt au Groupegénérale, leEtats-Unis (+

14 T2

2013-20

8.3 19.0 15.2 2.5 3

En M€

Digitale personnectés

Financier Seme

EL D’ACTIVI

mestre

roupe Avanqvers le onl

ets connectés

nde ont été e distributionntes en e-co a été négoc

cession sont

la totalité deà la fin de

notamment nt d’objets c

aires de 54,3ange constananique s’appmestre, compbrutes et -11

éficie de la n de 9% à taaisse des defre d’affairesmbre, record

nence du retion digitale n mobile d’Aancée en aouis, elle est dillions de tira un élémentes services +100 % en d

14 Var.

14.7 +2410.6 -15

5.4 -330.7 +6

onnalisée

estriel | 1er jui

ITE AU 31 D

quest a pourine et axans. Cette strat

réorganiséen et les magammerce. ciée sur le sdécrits en no

e la ligne p l’exercice pafin de fina

connectés.

3 M€ pour lent (2,8% en d

puie sur le spensant ains% en donné

saisonnalitéaux de changevises améri

s du deuxièmd pour Avan

ecentrage stpersonnalisé

Avanquest quût 2013 aux

disponible enages réalisést de différenc de web-to

décembre et

201

4 % 5 % 3 % 6 %

S1 2013-2014*

18.5 13.0 22.7 54.3

llet – 31 décem

DECEMBRE

rsuivi la miset ses gammtégie a été p

es afin de soasins spécia

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S1 13-2014

28.9 15.7

9.7 54.3

S1 2012-2013*

15.6 13.5 23.5 52,8

mbre 2013

D'AVANQUE

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finalisée en dsus.

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S1 2012-2013

23.9 19.0

9.9 52.8

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EST SOFTW

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100.0%

19

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EST SOFTWAR

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20