37
Hopi Hari S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa

Hopi Hari - anual

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Page 1: Hopi Hari - anual

Hopi Hari S.A.

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Hopi Hari - anual

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Hopi Hari - anual

Hopi Hari S.A.

O Hopi Hari S.A., constituído em 14 de agosto de 1995, é uma sociedade anônima

registrada originalmente na Bovespa, que tem como objeto social a exploração de

parques de diversões, centros de recreação, boliches, brinquedos eletrônicos e ramo de

diversões públicas em todas as suas modalidades, como shows, eventos promocionais,

áreas de lazer, além de outras atividades relacionadas. O empreendimento está

localizado em Vinhedo SP.

A Companhia, com base nas projeções, análises e no andamento das ações tomadas e

das negociações com as instituições financeiras, entende que os fluxos futuros de caixa

serão suficientes para a manutenção das atividades.

Page 4: Hopi Hari - anual

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

4

Desenvolvido por Didaticativa

Page 5: Hopi Hari - anual

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

5 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15

Receita operacional líquida 97.257 47.594 69.551 67.051 63.445

Custo dos produtos e serviços vendidos -55.676 -53.623 -64.995 -65.796 -69.907

Lucro Bruto 41.581 -6.029 4.556 1.255 -6.462

Margem bruta (%) 42,8% -12,7% 6,6% 1,9% -10,2%

Despesas e receitas operacionais -30.989 -24.681 -21.194 -24.179 -23.049

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 10.592 -30.710 -16.638 -22.924 -29.511

EBITDA 22.400 -18.188 372 -8.682 -15.505

Margem EBITDA (%) 23,0% -38,2% 0,5% -12,9% -24,4%

Resultado financeiro -9.210 -76.660 -26.267 -26.954 -30.797

Receitas financeiras 3.351 5.815 1.090 919 3.740

Despesas financeiras -12.561 -82.475 -27.357 -27.873 -34.537

Resultado antes de impostos 1.382 -107.370 -42.905 -49.878 -60.308

Impostos sobre o lucro 2.578 18.166 0 0 0

Minoritários 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) -186,5% 16,9% 0,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício 3.960 -89.204 -42.905 -49.878 -60.308

Margem líquida (%) 4,1% -187,4% -61,7% -74,4% -95,1%

Page 6: Hopi Hari - anual

Balanço Patrimonial - Ativo

6 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15

ATIVO CIRCULANTE 49.334 28.187 24.016 20.156 12.275

Disponibilidades 29.896 8.437 3.813 3.592 1.838

Clientes 11.989 10.309 8.273 8.457 245

Estoques 5.153 5.994 6.816 5.665 6.894

Tributos a recuperar 75 586 727 645 726

Outros ativos circulantes 2.221 2.861 4.387 1.797 2.572

check ativo circulante 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 281.100 291.083 280.917 265.147 258.928

Realizável a longo prazo 2.735 1.088 6.411 4.672 11.905

Tributos diferidos 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 953 0 0 0 2.014

Outros ativos não circulantes 1.782 1.088 6.411 4.672 9.891

check ativo não circulante 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 278.365 289.995 274.506 260.475 247.023

Investimentos 0 0 0 0 0

Imobilizado 277.520 289.187 273.797 259.885 246.518

Intangível 845 808 709 590 505

check ativo não circulante 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 330.434 319.270 304.933 285.303 271.203

Page 7: Hopi Hari - anual

Balanço Patrimonial - Passivo

7 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15

PASSIVO CIRCULANTE 27.116 212.061 232.060 265.151 309.347

Fornecedores 5.051 11.904 12.484 15.065 17.866

Obrigações sociais e trabalhistas 4.859 9.460 16.061 25.066 42.054

Obrigações fiscais 1.396 3.483 9.753 16.404 24.276

Empréstimos e Financiamentos 4.039 176.233 181.775 195.252 212.012

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0

Outras obrigações 11.771 10.981 11.987 13.364 13.139

check passivo circulante 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 176.008 69.103 77.672 74.829 76.841

Empréstimos e Financiamentos - LP 149.593 57.495 61.963 62.198 63.201

Impostos diferidos 18.166 0 0 0 0

Impostos a recolher 5.663 4.906 4.154 3.419 4.618

Out. passivos não circulantes 2.586 6.702 11.555 9.212 9.022

check passivo não circulante 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 127.310 38.106 -4.799 -54.677 -114.985

Capital social 275.105 275.105 275.105 275.105 275.105

Reserva legal 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 89.259 84.544 79.813 75.825 71.866

Outras reservas de lucros -237.054 -321.543 -359.717 -405.607 -461.956

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 330.434 319.270 304.933 285.303 271.203

Page 8: Hopi Hari - anual

Fluxo de caixa

8

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

-4,1

-10,2

4,3

2.013

-2,5

2.014

-0,4

17,8

5,2

-5,6

8,0

2.012

2,6

2.011

-33,3

-21,0

-9,9

2.015

9,3

-1,2

Atividades de Financiamento Atividades Operacionais Atividades de Investimento

Page 9: Hopi Hari - anual

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

9

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Hopi Hari - anual

Evolução da receita operacional líquida

10

63,467,169,6

47,6

97,3

dez-11 dez-14 dez-12 dez-13 dez-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Hopi Hari - anual

Evolução dos custos com produção

11

69,9

65,865,0

53,655,7

dez-14 dez-12 dez-11 dez-13 dez-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Hopi Hari - anual

E consequente evolução do lucro bruto

12

-6,5

1,3

4,6

-6,0

41,6

dez-13 dez-12 dez-11 dez-14 dez-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Hopi Hari - anual

Lucro Bruto

13

-3

-1

-2

3

5

42

0

2

-4

4

-6

-7

-5

1

dez-13

1

dez-14 dez-15

42

dez-11

5

-6

dez-12

-6

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Hopi Hari - anual

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

14

-15,5

-8,7

0,4

-18,2

22,4

dez-13 dez-14 dez-12 dez-11 dez-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Hopi Hari - anual

EBITDA não é a geração de caixa operacional

15

22

-16

18

-9

8

-18

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

dez-12

4

dez-14 dez-15 dez-13

9 0

-6

dez-11

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

EBITDA Fluxo de caixa operacional

Page 16: Hopi Hari - anual

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

16

-30,8-27,0-26,3

-76,7

-9,2

dez-14 dez-13 dez-11 dez-12 dez-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Hopi Hari - anual

Evolução do lucro líquido

17

-60,3

-49,9-42,9

-89,2

4,0

dez-13 dez-14 dez-12 dez-11 dez-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Hopi Hari - anual

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

0

-90

-80

-85

-65

-55

-60

-50

-45

5

-70

-75

-49,88

-89,20

dez-14

-60,31

dez-15 dez-11 dez-13 dez-12

-42,91

3,96

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Hopi Hari - anual

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Hopi Hari - anual

Margens

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

-187,4

-10,2

1,96,6

-12,7

42,8

-34,2-23,9

-64,5

10,90,5

23,0

-74,4-61,7

4,1

-38,2 -46,5

2.012

-95,1

2.013 2.011

-24,4

2.014 2.015

-12,9

Margem Bruta Margem Líquida Margem EBITDA Margem Operacional

Page 21: Hopi Hari - anual

Evolução do lucro por ação

21

0,00

0,02

-0,02

0,00

-0,01

-0,01 -0,01

dez-13 dez-12 dez-15 dez-14

-0,01

dez-11

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: Hopi Hari - anual

Evolução do valor patrimonial por ação

22

0,00

-0,05

0,05

dez-14 dez-13 dez-12

-0,02

dez-11

0,00

-0,01

dez-15

0,01

0,02

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Hopi Hari - anual

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a

disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

23

1,2

0,0 dez-15 dez-12

0,04

1,10

0,01

dez-11

0,01

dez-14 dez-13

0,02

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Hopi Hari - anual

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

24

0,0

2,0

0,13

dez-14

0,08

dez-11 dez-13

0,10

0,04

1,82

dez-15 dez-12

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Hopi Hari - anual

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

25

0,0

2,0

dez-15

0,02

0,05 0,07

dez-12

0,10

dez-11 dez-14 dez-13

1,63

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Hopi Hari - anual

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

26

0,0

0,4

dez-15 dez-14

0,07

0,10

dez-12

0,10

dez-11 dez-13

0,06

0,26

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Hopi Hari - anual

Comparativo entre os índices de liquidez

27

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

0,010,010,020,04

1,10

0,040,080,100,13

1,82

0,020,050,070,10

1,63

0,060,070,100,10

0,26

2.011 2.012 2.013 2.014 2.015

Liquidez Corrente Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Imediata

Page 28: Hopi Hari - anual

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida dividido pelo ativo total

28

0,4

0,0

0,2

dez-14 dez-13 dez-12

0,24

0,29

0,23

dez-11

0,15

dez-15

0,23

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Hopi Hari - anual

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

29

ENDIVIDAMENTO

275257

244234

154

273254

240225

124

dez-14 dez-12 dez-13 dez-11 dez-15

Dívida líquida Dívida bruta

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Hopi Hari - anual

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

30

0

110

100

140

70

130

90

160

180

170

50

150

80

120

60

102,01

54,68

dez-15 dez-12

126,96

dez-14 dez-11

171,76

85,98

dez-13

DEBT/ EQUITY

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Hopi Hari - anual

Retorno sobre o ativo total

31

-16

-14

2

-20

-18

-24

0

-22

-28

-26

1,20

-14,07

-17,48

dez-12

-22,24

dez-15

-27,94

dez-11 dez-14 dez-13

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Hopi Hari - anual

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

32

-200

-150

-100

-50

50

100

900

-250

0

52,45

894,04

dez-14 dez-13 dez-15

3,11

-234,09

dez-12 dez-11

91,22

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Hopi Hari - anual

ROIC – Retorno sobre o capital investido

33

-16

-12

-10

-8

-6

-14

-4

-18

-2

0

12

14

-16,51

dez-14 dez-13

-9,92 -10,56

dez-12

-6,67

dez-15 dez-11

12,09

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Hopi Hari - anual

ROIC – (Capital investido)

34

180

190

200

210

220

230

240

260

250

0 dez-13 dez-11

251,05

257,22

dez-14

217,15

dez-15

178,79

249,26

dez-12

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Hopi Hari - anual

Comparativo entre os indicadores de rentabilidade

35

INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)

Desenvolvido por Didaticativa

-22,24-17,48-14,07-27,94

1,2052,45

91,22

894,04

-234,09

3,11

-16,51-10,56-6,67-9,92

12,09

2.013 2.011 2.012 2.015 2.014

ROE

ROIC

ROA

Page 36: Hopi Hari - anual

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida 97.257 47.594 69.551 67.051 63.445

Ativo total 330.434 319.270 304.933 285.303 271.203

Giro dos Ativos 0,29 0,15 0,23 0,24 0,23

Margem Bruta (%) 42,8% -12,7% 6,6% 1,9% -10,2%

Margem EBITDA (%) 23,0% -38,2% 0,5% -12,9% -24,4%

Margem EBIT (%) 10,9% -64,5% -23,9% -34,2% -46,5%

Margem Líquida (%) 4,1% -187,4% -61,7% -74,4% -95,1%

EBIT/ Ativo 3,2% -9,6% -5,5% -8,0% -10,9%

ROE 3,1% -234,1% 894,0% 91,2% 52,4%

ROA 1,2% -27,9% -14,1% -17,5% -22,2%

Liquidez imediata 1,10 0,04 0,02 0,01 0,01

Liquidez corrente 1,82 0,13 0,10 0,08 0,04

Liquidez seca 1,63 0,10 0,07 0,05 0,02

Liquidez geral 0,26 0,10 0,10 0,07 0,06

Dívida bruta 153.632 233.728 243.738 257.450 275.213

Dívida bruta/ patrimônio 1,21 6,13 50,79- 4,71- 2,39-

Dívida Bruta/ EBITDA 6,86 12,85- 655,21 29,65- 17,75-

Dívida líquida 123.736 225.291 239.925 253.858 273.375

Dívida líquida/ EBITDA 5,52 12,39- 644,96 29,24- 17,63-

Dívida/ Patrimônio 54,7% 86,0% 102,0% 127,0% 171,8%

Fluxo de caixa operacional 17.823 5.601- 8.031 4.318 9.296

Lucro por ação 0,00 0,01- 0,01- 0,01- 0,01-

Valor patrimonial por ação 0,02 0,01 0,00- 0,01- 0,02-

Composição do ROIC

EBIT 10.592 30.710- 16.638- 22.924- 29.511-

alíquota efetiva de IR -186,5% 16,9% 0,0% 0,0% 0,0%

Capital investido 251.046 257.222 249.262 217.154 178.786

ROIC 12,1% -9,9% -6,7% -10,6% -16,5%

QTDE DE AÇÕES 6.464.255 6.464.255 6.464.255 6.464.255 6.464.255

Page 37: Hopi Hari - anual

37

Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23