46
Segundo Trimestre de 2006 Segundo Trimestre de 2006

Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Apresentação 2º Trimestre de 2006

Citation preview

Page 1: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

Segundo Trimestre de 2006Segundo Trimestre de 2006

Page 2: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

2

AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕESAVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

����������������� ��������������������������������������������������������� ���� ������ �������� ����! ��� "�����!#��$����������������������������%�����������������"��������&���������������������������������������������������������������������������������&�����������������������&���������������������������������������������������������������"�������'����(��������������������������������������)�����* ��������+���)��������%���,�����������������)������������+���)����������&���������������%��������������������&���������

$������������������ ��������������������������������&���������������������� ������-����������������������������������&��%���������������������������&���������)��������������������������(����������������������������������������"���������&������������&�������������)���������������������������������������������&����������������+��������������+���.������������+��������(�����������������������&���*����������������%�������������/��������������� ����+������������������0����������+���&�����������)���������������������������������������������������������&�����������������������������������������1������������������������

$%������������ ���� ��������)�����������������������&�������(���������&�����������������������������������������&����.��(�2&������%��������������������������1&����* �������������+���������� ���� ������������������������������������������������������������� ���� ��������������������������&����������(��)��)����������������������������������������&����������������������������

$���������������������������������+����&��������������������������������%�������������������)���)����&�������%���2������$�������������������������3������������������%��������������������������������)��)������� ����

Page 3: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

3

AGENDAAGENDA

4� ��"�����

5� 6��1����7�&���������������������������������������������������

8� 9��������������3����

:� 9������������������

;� � �����������2���

Page 4: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

A Companhia

Page 5: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

5

ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA: JUN-06ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA: JUN-06

����������� ��������

��� ����

������������ ����������� �������

�������������

��������� ���������

�������������

!��� !���""# �$��# �$�� %&�&%&�&

�' �����' ����""# �$��# �$�� ������(���������(���)*����' ��������� ���%&�&)*����' ��������� ���%&�&

# �$��# �$�� %����' ������' �����%����' ������' �����+���&+���&

)*����' ��������� ��)*����' ��������� �� ,����(���������������,����(��������������� ,����(��' ��������,����(��' �����������' �������' ����

4 < � ������������������1)������������������������������������5==>

Page 6: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

6

MARKET SHARE – BRASIL (1S06)MARKET SHARE – BRASIL (1S06)

71%

28%1%

Maxion

Dana

OEM

57%

40%

3%

Maxion

Borlem

Outros

79%

21%

Maxion

Outros

80%

20%

Maxion

Cruzaço

�������������� ������������������ ������ ������������

��������������

�������� ����

������)���' ������# �$��

# �$��# �$��

�%���%���-��-� ������ .��.�� .��.��

Page 7: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

7

JOINT VENTURE AMSTED MAXIONJOINT VENTURE AMSTED MAXION

���� ���� ��������� ��� ������������������������������������������ �������� ������� ������

�!��������!�/�����������

�!�������' �����' �!����' �����������0�������0��� ��

�/�����������������������$�������

# �!���!���!����������!���/' ����

� "�����1������������������������������7�

� ?;<����&������������&������������

������������������

� :@��2%����������(�����44��1���

� A�5==��������2����

� B���������5==;7�C�D5+;�%�

E F

���!���(������1��!��!' ������!���(������1��!��!' ����' �����' ���� ��������� ��������� 2���03!��������!����!' ���2���03!��������!����!' ����' �����' ���� ��������� ���������

4�!���������!���4�!���������!���+����������' �!�����!���/��+����������' �!�����!���/��

�' ���������������' �!���������!���/�' ���������������' �!���������!���/

Page 8: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

8

PARQUE INDUSTRIALPARQUE INDUSTRIAL� �������� ��������������������������� ������������������������������ �������������������� ���������� ���������

� G

�H������' �5# 6 7

9�&�����"�����������&��

��8���5%47

9�&��������B������"�����

��8���5%47

$)��������������&�2����

9 ���!�5%47

$)��������������&�2����

: �/;�����5%47

$)��������������&�2����

%�/ ��

���# ��1�����' ��

���� ��' �

<.� ,�����

' �������(

��

A5<

>=<

$)��������������&�2����

9 �&�����B������"�����

=�$��������/�8��(

� ����I������������ H����������������

4 H�������������������������������$C��������������� ��

������2/' >��

+!�/�8��(���������������������������(+!�/�8��(���������������������������( �����������������������5�������/������������������������5�������/�?? ����7����7

# ���' �>�������# ���' �>������� !��� !���""# �$��# �$�� ���� ������������������ 55�' �@ %AB�' �@ %AB����77

54+4< 5=+5< 5=+@< 4A+8<

4;�=<

5=�=<

5;�=<

=

5==

:==

>==

?==

J��=5 J���=5 9���=5 J���=8 9���=8 � K�=: '�&�=: � K�=; ����=;

���� ���� ���C ����

::+5<>+;<

A=+A<

�4?+8<#

Page 9: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

9

CLIENTES E QUALIDADECLIENTES E QUALIDADE

������������������������� ���������������������������!�������"�#����#������ ���������������$�������������

���� ������� �' ����"# �$��

� $������&�����������������������������������#7�

� "����������������4=�����G ������� �����

� "����������L��M�N ����"������

� "����������O����"�������������?��������#

� "������������P��%���������

� 6������� ����9���� "��K����

� B��������&�2����������#�L��M�N ����"������Q����#�

����Q�����#�L��&�Q���&#��G "�Q��&#�L����

� 9�&������������������������������"��������

�������!��/���������!/�����������������!��/���������!/���������� !��� !���""# �$��# �$�� 5�%��75�%��7 ���!�����$!/��������!�����$!/�����

���������!/��������������(���� !���"# �$�� 5�%��7���������!/��������������(�������������!/��������������(���� !��� !���""# �$��# �$�� 5�%��75�%��7

Daimler Chrysler

34%

VW24%

GM13%

Ford8%

Outros21%Exportação

28%

Tratores21%VW

12%

Scania10%

Outros29%

Exportação27%

Brasil Ferrovias

24%CVRD23%

ALL12%

Outros14%

Exportação18%

Daimler Chrysler

12%VW11%

Outros29%

Brasil Ferrovias

10%

CVRD9%

ALL5%

GM6%

5D7� �!�������/���++������������' ������������

Page 10: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

10

ESTRATÉGIAESTRATÉGIA

)$����(����)$����(����!���!���������!���!�������������(����(

� ������������)����%���������������������������������

��' ���������' �����������!����(��������!����(����' �!����' �!����������!�����������!�����

� "����������������������������������������������������&�1��������������

� ��������������������&����������&�2���������1����)�������������������������

� �������������������������������������&�2�����&������������������ ����������

� ��������������������������������������������������������������

� "���������������������&�����* �%�����������������������2����

E ������F!�����E ������F!���������������

� '�&������&�����*������������2����������&����������&�2������������������&�������

���������������������������������#

� 6������������&������������%������������� ����� � �� �����!���%��������������

� �)����������������������������������������

� ������������ #�����%� ���� �������������&������� ���������������������������������� ��������� �������� ��

Page 11: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

Logística: Visão Geral

Page 12: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

12

254 260 260289 302 301

331351

402

0

100

200

300

400

500

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

97 04030201009998

# �/��������# �/������������&�����������&�����������

CAGR% = 5,9%

O����7��'-O�0�B�&����O����&�2��

�% = 14,5%

05

Minérios68%

Siderurgicos8%

Grãos9%

Outros15%

4�# �!�����4�# �!�����"" ��������

O����7��'-O

Page 13: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

13

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

�����=��������������=���������

4�9 �����4�9 �����"" ��������

������9 �����������9 �����?? G���H���G���H���

5.�&<���������75.�&<���������7

Outros2%

CVRD60%

MRS26%

Brasil Ferrovias (*)

7%

ALL5%

O����7��'-O

5D7� �!�������/���++������������' ������������

Outros2%

CVRD50%

MRS16%

Brasil Ferrovias (*)

15%

ALL17%

O����7��'-O

Page 14: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

14

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

21%

24% 24% 25%

0%

10%

20%

30%

20031997

��=����������� ������������=����������� ����������

O����7��'-O

# ���8����=����������������# ���8����=����������������

����' ��/�����' ��/�"" ��������

������

������

������

�C��C�

������

�C��C�

: ����: ���� ����

�.��.�

������

C��C��

������

������

������

�������� ����

.��.��

������

C��C��

C��C��

C��C��

�C��C�

�������� ����

��II��������

JJ��������

����������

�������� /��/��

)@ �)@ �

2���/2���/ 2004 2005

Page 15: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

15

� $����������&��������������������$��������O�����"�.2���� @=�������������������

���4==���������+��������������+����4?=�������Q

� $��������������������O����&��'��������Q

� '�&����������"���O����&�2���'��������R "O'Q

� $����������&��������������������� B�����448���������������������5==>����5==�

���������5=4=

� $���������� ���"�����H������"�' ����4>������������������ ���;>������Q

� $����������&�������������������������������I�����O����&��Q

� B�&����(������O����&��'�&�����Q��

� "��������������O����� �� � ������������������H���+�I����S ���(����+�B������J��������

"�����%#

O����7������������3%����

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

4K��������!���������$����(����' �/���0��� ��4K��������!���������$����(����' �/���0��� ��

Page 16: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

16

FROTA BRASILEIRA DE VEÍCULOS COMERCIAIS EM 2004 FROTA BRASILEIRA DE VEÍCULOS COMERCIAIS EM 2004

O����7����������

����33!�/���' �� �!�/�!�/���' �� �!�/��(�(5�' �' �/���������75�' �' �/���������7

��' �����' ��������� �&��-�&��-

@ ��/��@ ��/�� ���� �&�..�&�..

LL��>����>�� ��.��.

�����# �����# 11��������������������

5�' ����75�' ����7

��' �����' ��������� ��M���M�

@ ��/��@ ��/�� ���� .M�.M�

LL��>����>�� -M--M-

Page 17: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

Desempenho da Indústria

Page 18: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

18

216180

216

318366

175 188

95 9856 40

72114

156

40 3972 74

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

Exportação

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 01 – 05 = 14%

� 2T06 - 05 = 3%

� 2T06 – 05 = (2%)

��������0����

CAGR 01 – 05 = 29%

� 1S06 - 05 = 7%

� 1S06 – 05 = 3%

Page 19: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

19

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

77 6979

107116

59 5132 2725

37 10916 18

7 513

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

Exportação

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 54%

� 1S06 – 05 = (13%)

� 1S06 – 05 = 10%

��������0����

� 2T06 – 05 = (14%)

� 2T06 – 05 = 14%

Page 20: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

20

24 2327 29

35

18 19

10 107 7 9

13

19

5 489

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

Exportação

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 29%

� 1S06 – 05 = (16%)

� 1S06 – 05 = 4%

��������0����

� 2T06 – 05 = (21%)

� 2T06 – 05 = 2%

Page 21: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

21

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

4452

5969

53

2924

15 138 10

2131 31

9 611

17

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 4%

CAGR 01 – 05 = 39%

� 1S06 – 05 = (33%)

� 1S06 – 05 = (18%)

��������0����

� 2T06 – 05 = (32%)

� 2T06 – 05 = (19%)

Page 22: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

22

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

1.496 1.521 1.5051.757

1.931

995 1.044

525 536319 363 440 497 606

195 169324342

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 7%

CAGR 01 – 05 = 17%

� 1S06 – 05 = (5%)

� 1S06 – 05 = 5%

��������0����

� 2T06 – 05 = (13%)

� 2T06 – 05 = 2%

Page 23: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

23

748

2.459

5.642

7.270

3.2722.563

1.8971.254294

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Mercado

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)

������)���' �������' �����# �$��

CAGR 01 – 05 = 77%

� 1S06 – 05 = (22%)

� 2T06 – 05 = (34%)

Page 24: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

Desempenho Financeiro

Page 25: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

25

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1S06RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1S06

%��' �����5�7�� �/�������5�7��

32%

26%

11%2%

6%

23%

�������5�7

�������5�7

���������� ��5�7

18%

12%

10%9%

6%

5%

5%4%

19%

12%

9 ���

���,

�/N�"O ����

6 ����/# ��,��' /�

��P�/�

=����

)$����(

2���/������5D7

%!����

�++

�A��<��' �/�����A��<��' �/����

������"

�� ���5�7

�' �&���' "����

�������&5�7

5�7 �' �����# �$��

5�7�,����(�������������������# �$���%����' ������' ����5D7� �!�������/���++������������' ������������

Page 26: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

26

374

676

1.099

1.494

750671

397 330411

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

� 05-04 = 36%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

CAGR 01 – 05 = 41%

� 1S06 – 05 = (11%)

� 2T06 – 05 = (17%)

Page 27: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

27

EXPORTAÇÕES – 1S06EXPORTAÇÕES – 1S06

%��' ����5�7�� ,������5�7��

51%

35%

6% 8%

�������0��� ��������������

�������

�������� ���

53%

7%

10%8%

22%

)���Q0�!�B

9 &�# 1��

����� B�# 1$�!

)@ �

�' 1�!���%�/

@ %A���' �/����@ %A���' �/����

�A����' �/�����A����' �/����

�������0��� ��

�T#�T#

5D7�E ��%���@ %AC-�' �/����M��*����/��������A����' �/����

Page 28: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

28

24

47

96

4956

26 2633

24

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

� 05-04 = 61%

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

CAGR 01 – 05 = 48%

� 1S06 – 05 = 15%

� 2T06 – 05 = 2%

Page 29: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

29

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

�=������������=�����������&5�7������������%������������=������������=�����������&5�7������������%�����������%�����������5�7%�����������5�7

Rodas rodoviárias

10,8

8,8

22,7

19,6

17,3

13,3

Chassis

1,4

2,5

(44,0)

3,4

5,3

(35,8)

Componentes automotivos

0,1

---

---

0,2

0,1

100,0

Fundidos ferroviários e industriais

28,2

15,3

84,3

56,6

29,9

89,3 Vagões de carga

---

13,5

---

8,2

21,5

(61,9)

(-) Ajuste de cons.: 50% da Amsted Maxion

(14,1)

(14,5)

(32,4)

(25,8)

Iochpe-Maxion – Consolidado

26,4

25,8

2,3

55,6

48,5

14,6

Page 30: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

30

LUCRO BRUTOLUCRO BRUTO

80 87

137

228

145 130

74 66

28921% 21% 20%19% 19% 19% 20%19%

21%

0

50

100

150

200

250

300

350

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

0%

10%

20%

30%

40%

50%�A�# # ���&9 &+&

Page 31: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

31

LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBITLUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBIT

27 3658

127

178

84 90

4252

7%

9% 9%

12% 12%11%

13%

11%

16%

0

50

100

150

200

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06(*)

2T05

2T06(*)

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.

5D7��=������%�����!/��' ��A��M<�' �/�����������/�����(��!����M����M���������!�����������' ���' �)2 =����=������M���������!����������%��

Page 32: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

32

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDADESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA

41

54

38 37

1810 9

4

33

11%

13%

6%

3%

2% 2% 2% 2%

1%

0

25

50

75

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

0%

5%

10%

15%

�A�# # ���&9 &+&

Page 33: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

33

EBITDA (*)EBITDA (*)

58 6989

156

205

97 103

49 58

16%17%

13%14% 14%

13%

15%

12%

18%

0

50

100

150

200

250

2001

2002

2003

2004

2005

1S051S06(**

)

2T052T06(**

)

0%

5%

10%

15%

20%

�A�# # ���&9 &+&

5D7�)2 =,�M���/������������������(������0�!���/�!�/3*��� ' �����' ��������������!���>���(��!��/M�' �������/�����( ���!���/M�' �������������0����!�����/3*�����M�' ��������!���(����' ��8��(M�' �����' ��8��(���� ��&

5DD7��=������%�����!/��' ��A��M<�' �/�����������/�����(��!����M����M���������!�����������' ���' �)2 =,�����=������M���������!�����������=��

Page 34: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

34

LUCRO LÍQUIDOLUCRO LÍQUIDO

25

72

43

1728

32

51

(5)(24)

7%

-6%

-1%

5% 5%4%

6%

4%

8%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06(*)

2T05

2T06(*)

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%�A�# # ���&9 &+&

5D7��=������%�����!/��' ��A��M<�' �/�����������/�����(��!����

Page 35: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

35

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDOENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO

R$ MM x EBITDA (*)

65

125

181176

102

115106

1,1

1,5

1,3

0,6 0,6

10,9

0

25

50

75

100

125

150

175

200

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

5D7�)2 =,�M���/������������������(������0�!���/�!�/3*��� ' �����' ��������������!���>���(��!��/M�' �������/�����(���!���/M�' �������������0����!�����/3*�����M�' ��������!���(����' ��8��(M�' �����' ��8��(���� ��&

Page 36: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

36

41

7384 80

48

35 35

22

54

2002

2003

2004

2005

2006

E1S

051S

062T

052T

06

CAPEX (R$ milhões)CAPEX (R$ milhões)

Page 37: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

37

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 2T06 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 2T06 (R$ Mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

2.006 % R.O.L. 2.005 % R.O.L. Var%Receita operacional líquida 330.426 100,0% 397.180 100,0% -16,8%

(-) Custo dos produtos vendidos (264.755) -80,1% (323.582) -81,5% -18,2%

Lucro bruto 65.671 19,9% 73.598 18,5% -10,8%

Despesas operacionais Despesas com vendas (13.591) -4,1% (19.122) -4,8% -28,9% Despesas administrativas e gerais (10.459) -3,2% (11.614) -2,9% -9,9% Outras operacionais 10.276 3,1% (418) -0,1% -2558,4%

(13.774) -4,2% (31.154) -7,8% -55,8%

Lucro antes das despesas financeiras 51.897 15,7% 42.444 10,7% 22,3%

Despesas financeiras líquidas (3.619) -1,1% (8.966) -2,3% -59,6%

Lucro operacional 48.278 14,6% 33.478 8,4% 44,2%

Resultado não operacional (7.264) -2,2% (4.763) -1,2% 52,5%

Lucro antes do IR/CS e participações 41.014 12,4% 28.715 7,2% 42,8%

Impostos (IR/CS) e participações (13.400) -4,1% (11.933) -3,0% 12,3%

Lucro líquido do período 27.614 8,4% 16.782 4,2% 64,5%

EBITDA(*) 58.286 17,6% 49.025 12,3% 18,9%

CAPEX 21.838 6,6% 34.510 8,7% -36,7%

Abril a Junho

Page 38: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

38

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 1S06 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 1S06 (R$ Mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

2.006 % R.O.L. 2.005 % R.O.L. Var%Receita operacional líquida 670.747 100,0% 749.759 100,0% -10,5%

(-) Custo dos produtos vendidos (541.238) -80,7% (604.664) -80,6% -10,5%

Lucro bruto 129.509 19,3% 145.095 19,4% -10,7%

Despesas operacionais Despesas com vendas (28.299) -4,2% (36.360) -4,8% -22,2% Despesas administrativas e gerais (21.964) -3,3% (23.816) -3,2% -7,8% Outras operacionais 10.334 1,5% (1.225) -0,2% -943,6%

(39.929) -6,0% (61.401) -8,2% -35,0%

Lucro antes das despesas financeiras 89.580 13,4% 83.694 11,2% 7,0%

Despesas financeiras líquidas (9.781) -1,5% (17.666) -2,4% -44,6%

Lucro operacional 79.799 11,9% 66.028 8,8% 20,9%

Resultado não operacional (12.370) -1,8% (10.047) -1,3% 23,1%

Lucro antes do IR/CS e participações 67.429 10,1% 55.981 7,5% 20,4%

Impostos (IR/CS) e participações (24.911) -3,7% (24.084) -3,2% 3,4%

Lucro líquido do período 42.518 6,3% 31.897 4,3% 33,3%

EBITDA(*) 102.952 15,3% 96.749 12,9% 6,4%

CAPEX 35.364 5,3% 47.561 6,3% -25,6%

Janeiro a Junho

Page 39: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

39

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

ATIVO Jun/06 Jun/05 PASSIVO Jun/06 Jun/05

CIRCULANTE CIRCULANTE Disponibilidades 52.666 30.567 Financiamentos 193.297 120.427 Clientes 222.179 193.015 Fornecedores 62.057 92.676 Estoques 150.149 182.150 Adiantamento de clientes 50.611 67.478 Impostos a recuperar 20.399 30.754 Salários, encargos e outros 38.526 32.054 Outras contas 17.089 17.754 Impostos a recolher 5.609 25.624

462.482 454.240 Provisões diversas 1.521 15.676 Outras contas 19.131 29.198

370.752 383.133

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Clientes 2.128 4.021 Financiamentos 39.946 85.713 Imposto de renda diferido 27.702 40.090 Provisões diversas 61.620 39.082 Outras contas 14.893 36.192 Outras contas 16.035 18.608

44.723 80.303 117.601 143.403

MINORITÁRIOS 212 191

PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos 369 210 Capital social 161.463 161.463 Imobilizado 251.161 206.675 Reservas de lucros 68.468 24.770 Diferido 2.279 3.429 Lucros acumulados 42.518 31.897

253.809 210.314 272.449 218.130

TOTAL ATIVO 761.014 744.857 TOTAL PASSIVO 761.014 744.857

Page 40: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

40

ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – JUN ´06 (R$ MM)ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – JUN ´06 (R$ MM)

=��/=��/

���M����M�

.�M�.�M�

��M���M�

���M����M�

�.�M��.�M�

+���4�8+���4�8

�<M��<M�

��M���M�

�-M-�-M-

�-M-�-M-

����4�8����4�8

���MC���MC

<�M-<�M-

��M<��M<

�-�M��-�M�

�C�M��C�M�

# ��/�����# ��/�����

����' �����' � B�2E,)%�B�2,# 6 �B�)R #B�2E,)%�B�2,# 6 �B�)R #

=���=��� �����!������!� B�����B�B�����B�������&��<<�&��<<�

55""7����$������/�!�7����$������/�!�������������!������������!����

)�������' ����+)�������' ����+33*���*���

Page 41: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

41

65%

33%2%

�G H�

9/��

-J6H

ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – JUN ´06 (%)ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – JUN ´06 (%)

�����#�����# 11���5�%��7���5�%��7

)' �@ %A)' �@ %A

)' ��A)' ��A

�M<���&�&�M<���&�&

<-���, <-���,

Page 42: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

42

VAGÕES – ENCOMENDAS PARA ENTREGA EM 2006 VAGÕES – ENCOMENDAS PARA ENTREGA EM 2006

���,�B�������,�B���� �&C����&C������� &&

# �%# �%

# ���5# ���5# �����# ����� B�B�2����2���� B���++7B���++7

�.���.������ &&

������������ &&

=��/=��/

��6 ���6 ���' ������' ���� 9 ��!9 ��!

�&..���&..������ &&

���������� &&

��!�������$&��!�������$&

�A�C��' �/��A�C��' �/�������

�� ��II +�������5+�������5 �/��� �/���B��++7B��++7 �-��-����� &&

2���/�������5D72���/�������5D7 <���<������� &&

�����!������!� 55 �/��� �/���B��++7B��++7 C.�C.����� &&

)���������%���)���������%���?? �&�<C��&�<C����� &&

5D7� �!�������/���++������������' ������������

Page 43: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

Mercado Acionário

Page 44: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

44

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: JUN-06COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: JUN-06

��'��' 33/���/��� !��� !��� 2E,)%�4���!���2E,)%�4���!����������� 9 ���9 ���

��STST )%�)# = ,�%)%�)# = ,�%

9 ���9 ��� ������

4�0���!����4�0���!����

=��/=��/

�.&C�.&�-<�.&C�.&�-<

�C&.��&<�<�C&.��&<�<

��&���&��C��&���&��C

�CM����CM���

��M�.���M�.�

���M������M���

9 E9 E4E4E=9 ==9 =

<CM��<CM���MC��MC�

��M����M��

9 E9 E4E4E=9 ==9 =

��M.���M.��<M���<M����&����&��

9 E9 E4E4E=9 ==9 =

�M���M��<�M��<�M��C.&��C.&��

Page 45: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

45

DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

5D7��F�"����' ���

43

1.385

171 123139 253205183

1.366

381

849

262144156296289556

333

1.004

303384

966

3.225

2.3882.626

3.3023.382

354401190151

18,2

20,320,3

16,3

14,214,1

12,4

9,68,58,7

6,85,5

4,13,94,04,04,74,9

4,0

16,015,915,5

13,614,2

16,216,2

14,4

16,8

21,1

18,818,0

���

�����

�����

�����

�����

�����

�����

�����

�����

�����

���� ���������������������������

����� ���������������������������

����� ����������������

���

���

���

����

����

����

����������������� �������������������� �������� ����� ���

����� ��������������

���� !"#$%

& '("�!

Page 46: Iochpe-Maxion - Apresentação 2T06

Segundo Trimestre de 2006Segundo Trimestre de 2006