49
Fevereiro/2007 Fevereiro/2007 Iochpe-Maxion Iochpe-Maxion

Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Apresentação 4º Trimestre de 2006

Citation preview

Page 1: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

Fevereiro/2007Fevereiro/2007

Iochpe-MaxionIochpe-Maxion

Page 2: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

2

AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕESAVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.

Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

Page 3: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

3

AGENDAAGENDA

1. A Companhia

2. Logística: visão geral

3. Desempenho da indústria

4. Novos projetos

5. Desempenho financeiro

6. Mercado acionário

Page 4: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

A Companhia

Page 5: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

5

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: DEZ-06COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: DEZ-06

FamFamíília lia IochpeIochpe BNDES ParticipaBNDES Participaçõçõeses OutrosOutros

AAÇÕÇÕES EMITIDASES EMITIDAS

OrdinOrdinááriasrias

PreferenciaisPreferenciais

TotalTotal

18.428.59718.428.597

34.803.70734.803.707

53.232.30453.232.304

34,62%34,62%

65,38%65,38%

100,00%100,00%

ONONPNPNTOTTOT

74,6%74,6%0,4%0,4%

26,1%26,1%

ONONPNPNTOTTOT

21,8%21,8%27,6%27,6%25,6%25,6%

ONONPNPNTOTTOT

3,6%3,6%72,0%72,0%48,3%48,3%

Page 6: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

6

ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADAESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA

Vagões Ferroviários: 19%1

50% 100%

Fundidos 12%1 e Rodas Ferroviárias 3%1

Chassis: 33%1

Rodas Rodoviárias: 26%1

Autopeças: 7%1

IochpeIochpe--MaxionMaxion S.A.S.A.

AmstedAmsted--MaxionMaxion Fundição e Fundição e Equipamentos Ferroviários S.A.Equipamentos Ferroviários S.A.

MaxionMaxion Sistemas Automotivos Sistemas Automotivos Ltda.Ltda.

Equipamentos FerroviáriosEquipamentos Ferroviários Divisão Rodas e ChassisDivisão Rodas e Chassis Divisão Componentes Divisão Componentes AutomotivosAutomotivos

1 % da receita operacional líquida consolidada de 2006

Page 7: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

7

MARKET SHARE – BRASIL (2006)MARKET SHARE – BRASIL (2006)

66%

20%

14%

Maxion

Dana

OEM

57%

40%

3%

Maxion

Borlem

Outros

81%

19%

Maxion

Outros

80%

20%

Maxion

Cruzaço

ChassisChassis Rodas RodoviRodas Rodoviááriasrias VagVagõõeses

FundidosFundidosFerroviFerroviááriosrios

Fonte: Estimativa Maxion

MaxionMaxion

2005200567%67% 57%57% 84%84% 80%80%

Page 8: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

8

JOINT VENTURE AMSTED MAXIONJOINT VENTURE AMSTED MAXION

A Amsted Industries é a maior fabricante de fundidos ferroviários do mercado Norte-Americano

Acesso a tecnologia de ponta

Acesso aos maiores mercados mundiais de fundidos ferroviários

Cliente representativo das exportações

Marca reconhecida internacionalmente

Características gerais da Amsted-Industries:

85% das vendas são provenientes do mercado norte-americano

47 fábricas localizadas em 11 países

9.200 funcionários

Receitas em 2005: US$2,5 bn

+ =

Associação estratégica com a Associação estratégica com a AmstedAmsted Industries:Industries: Benefícios da parceria com a Benefícios da parceria com a AmstedAmsted Industries:Industries:

Parceria de sucessoParceria de sucessoLiderança no mercado nacional eLiderança no mercado nacional e

Competitividade no mercado internacionalCompetitividade no mercado internacional

Page 9: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

9

PARQUE INDUSTRIALPARQUE INDUSTRIAL

Modernas técnicas de produção que conferem flexibilidade para atender demandas específicas com custos competitivos

MG

SPContagem (MG)

Divisão Comp. Automotivos

Cruzeiro (SP)Divisão de Rodas e Chassis

Cruzeiro (SP)Equipamentos ferroviários

Osasco (SP)Equipamentos ferroviários

Hortolândia (SP)Equipamentos ferroviários

Salários22%

Matéria prima e insumos

65%

D&A e manutenção

13%

77% 93%

10%

Vagões

ferroviários

Divisão

Rodas e Chassis

Taxa de utilização – Dez ‘06

Localização das nossas unidades de produçãoLocalização das nossas unidades de produção Custos dos produtos vendidos (% do total Custos dos produtos vendidos (% do total –– 2006)2006)

Fundidos e Rodas

Ferroviários

Page 10: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

Logística: Visão Geral

Page 11: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

11

Minérios68%

Siderurgicos8%

Grãos9%

Outros15%

254 260 260289 302 301

331351

402440

0

100

200

300

400

500

600

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

97 04030201009998

Milhões de Milhões de tonton. transportadas. transportadas

CAGR% = 6,3%

Fonte: ANTF / Revista Ferroviária

∆% = 9,5%

05

Por Mercadoria Por Mercadoria -- 20052005

Fonte: ANTF

06E

Page 12: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

12

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

Carga Transportada Carga Transportada

Por Operador Por Operador -- 20052005

Frota por Operador Frota por Operador –– Jun ’06 Jun ’06

(83.733 vagões)(83.733 vagões)

Outros2%

CVRD60%

MRS26%

Brasil Ferrovias (*)

7%

ALL5%

Fonte: ANTF

(*) Incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006

Outros2%

CVRD50%

MRS16%

Brasil Ferrovias (*)

15%

ALL17%

Fonte: ANTF

Page 13: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

13

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

21%24% 24% 25% 26%

0%

10%

20%

30%

20031997

% Transporte Ferroviário de Carga % Transporte Ferroviário de Carga

2004 2005 2006(E)

Fonte: ANTT e ANTF

Page 14: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

14

Expansão do volume transportado pela Estrada de Ferro Carajás de 70 milhões de toneladas para 100 milhões e, posteriormente, para 180 milhões;

Expansão da extensão da Ferrovia Norte-Sul;

Novo traçado da Cia. Ferroviária Nordeste – CFN;

Expansão do volume transportado pela MRS de 113 milhões de toneladas em 2006 para 200 milhões em 2010

Expansão da Mina Casa de Pedra da CSN de 16 milhões de toneladas para 56milhões;

Expansão do volume transportado e da extensão da Brasil Ferrovias;

Revitalização da Ferrovia Novoeste; e

Construção dos Ferroanéis Metropolitanos (São Paulo, Belo Horizonte, Rio de Janeiro e Curitiba)

Fonte: Informações públicas

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

Projetos anunciados de expansão da malha ferroviáriaProjetos anunciados de expansão da malha ferroviária

Page 15: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

15

FROTA BRASILEIRA DE VEÍCULOS COMERCIAISFROTA BRASILEIRA DE VEÍCULOS COMERCIAIS

Fonte: Sindipeças

VeVeíículos em Circulaculos em Circulaçãção o –– Abril 06Abril 06(em mil unidades)(em mil unidades)

CaminhCaminhõõeses 1.1401.140

UtilitUtilitááriosrios 3.1133.113

ÔÔnibusnibus 256256

Idade MIdade Méédia da Frota dia da Frota -- 20052005(em anos)(em anos)

CaminhCaminhõõeses 11,911,9

UtilitUtilitááriosrios 8,88,8

ÔÔnibusnibus 10,010,0

Carros passageirosCarros passageiros 18.12218.122 Carros passageirosCarros passageiros 9,49,4

Page 16: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

Desempenho da Indústria

Page 17: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

17

180216

318366 377

91 9240

72114

156 153

42 37

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

Produção

Exportação

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 02 – 06 = 20%

∆ 4T 06 - 05 = 1%

∆ 4T 06 – 05 = (10%)

Fonte: Anfavea

CAGR 02 – 06 = 40%∆ 06 - 05 = 3%

∆ 06 – 05 = (2%)

Page 18: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

18

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

6979

107117

106

28 2638 39 12 11

513

25

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

Produção

ExportaçãoCAGR 02 – 06 = 11%

CAGR 02 – 06 = 63%∆ 06 – 05 = (10%)

∆ 06 – 05 = 1%

Fonte: Anfavea

∆ 4T 06 – 05 = (7%)∆ 4T 06 – 05 = (8%)

Page 19: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

19

2327 29

35 34

7 67 913

1916

44

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

Produção

Exportação

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 02 – 06 = 11%

CAGR 02 – 06 = 25%

∆ 06 – 05 = (15%)

∆ 06 – 05 = (4%)

Fonte: Anfavea

∆ 4T 06 – 05 = (18%)

∆ 4T 06 – 05 = (21%)

Page 20: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

20

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

5259

69

5346

9 111021

31 3122

66

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

Produção

Exportação

CAGR 02 – 06 = (3%)

CAGR 02 – 06 = 21%

∆ 06 – 05 = (27%)

∆ 06 – 05 = (13%)

Fonte: Anfavea

∆ 4T 06 – 05 = (8%)

∆ 4T 06 – 05 = 12%

Page 21: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

21

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

1.521 1.5051.757

2.009 2.090

496 513363 440 497

684 637

149157

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

Produção

Exportação

CAGR 02 – 06 = 8%

CAGR 02 – 06 = 15%

∆ 06 – 05 = (7%)

∆ 06 – 05 = 4%

Fonte: Anfavea

∆ 4T 06 – 05 = (5%)

∆ 4T 06 – 05 = 3%

Page 22: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

22

5.642

7.270

3.605

1.775294 3142.459

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

Mercado

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)

Fonte: Estimativa Amsted Maxion

CAGR 02 – 06 = 87%∆ 06 – 05 = (50%)

∆ 4T 06 – 05 = (82%)

Page 23: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

Novos Projetos

Page 24: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

24

NOVOS PROJETOSNOVOS PROJETOS

• Estampados estruturais

• Novo modelo de carro de passageiro

• Início de produção: 2T07

• Receita aprox.: R$ 40 milhões anuais, após período de aceleração da produção

FIATFIAT

Page 25: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

25

NOVOS PROJETOSNOVOS PROJETOS

DENSODENSO

• Estampados médios

• Sistema Transfer

• Girante polar de alternadores elétricos para carros de passageiros

• Início de produção: Fev-07

• Receita aprox.: R$ 6 milhões anuais, após período de aceleração da produção

Page 26: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

26

NOVOS PROJETOSNOVOS PROJETOS

• Longarinas e estampados

• Início de produção: 4T06

• Receita aprox.: US$ 9 milhões anuais, após período de aceleração da produção

HUMVEE (AM GENERAL-EUA)HUMVEE (AM GENERAL-EUA)

Page 27: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

27

NOVOS PROJETOSNOVOS PROJETOS

Instalação de unidade industrial na China

Primeira fase

• Volume: 600 mil rodas / ano

• Investimento aprox.: US$ 15 milhões

• Receita aprox.: US$ 30 milhões anuais, após período de aceleração da produção

• Início de produção: 1T08

• Exportações para mercado próximos – não considera vendas na China

RODAS RODOVIÁRIAS NA CHINARODAS RODOVIÁRIAS NA CHINA

Page 28: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

Desempenho Financeiro

Page 29: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

29

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 2006RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 2006

Segmentos (%) Clientes (%)

33%

26%

12%

3%7%

19%

Chassis(2)

Fundidos(1)

VagõesFerro-

viários(1)

21%

12%

9%8%

5%5%5%

23%

12%

Outros

CVRD

Volks-wagen General

Motors

DaimlerChrysler

Tratores

Exportação

Brasil Ferrovias/ ALL(*)

Scania

R$ 1.248 milhõesR$ 1.248 milhões

Rodas Rodo-viárias(2)

Comp.Automo-

tivos

RodasFerrov.(1)

(1) Amsted Maxion

(2) Divisão Rodas e Chassis da Maxion Sistemas Automotivos(*) Brasil Ferrovias incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006

Page 30: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

30

EXPORTAÇÕES – 2006EXPORTAÇÕES – 2006

Segmento (%) Destino (%)

49%37%

10% 4%

Fundidos e rodasferroviárias

Chassis

Rodas rodoviárias

54%7%

10%9%

20%

EuropaÁfrica/

Or. Médio

Canadá/ México

EUA

Américado Sul

US$119 milhõesUS$119 milhões

R$257 milhõesR$257 milhões

Vagões ferroviários

(*)(*)

(*) Em 2005 US$96 milhões, equivalente a R$231 milhões

Page 31: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

31

411

1.099

1.494

1.248

358265

676

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

CAGR 02 – 06 = 32%∆ 06 – 05 = (17%)

∆ 4T06 – 05 = (26%)

Page 32: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

32

24

96

119

2632

47

33

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

CAGR 02 – 06 = 49%∆ 06 – 05 = 24%

∆ 4T 06 – 05 = 22%

Page 33: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

33

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

4T06 4T05 Var. (%) 2.006 2.005 Var. (%)

Rodas rodoviárias 11,0 9,7 13,4% 43,9 35,2 24,7%

Chassis 6,9 1,9 263,2% 11,9 9,6 24,0%

Componentes Automotivos - - -- 0,4 0,3 33,3%

Fundidos e rodas ferroviárias 27,2 25,7 5,8% 114,9 76,2 50,8%

Vagões de carga 0,7 3,6 -80,6% 10,2 25,6 -60,2%

(-) Ajuste consolidação: 50% da Amsted Maxion

(13,9) (14,7) (62,5) (50,9)

Iochpe-Maxion - Consolidado 31,9 26,2 21,3% 118,8 96,0 23,8%

Page 34: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

34

LUCRO BRUTOLUCRO BRUTO

87

137

228

289

6534

219

21% 20% 21%18%

13%

18%19%

0

50

100

150

200

250

300

350

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

0%

10%

20%

30%

40%

50%R$ MM % R.O.L.

Page 35: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

35

LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBITLUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBIT

3658

127

178

136

4017

9% 9%

12% 12%11% 11%

6%

0

50

100

150

200

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.

Page 36: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

36

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDADESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA

54

3833

21

8 5

37

13%

6%

3%

2% 2% 2% 2%

0

25

50

75

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

0%

5%

10%

15%R$ MM % R.O.L.

Page 37: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

37

EBITDA (*)EBITDA (*)

6989

156

205

163

4723

17%

13%14% 14%

13% 13%

9%

0

50

100

150

200

250

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

0%

5%

10%

15%

20%

R$ MM % R.O.L.

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

Page 38: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

38

LUCRO LÍQUIDOLUCRO LÍQUIDO

(24)

58

1

18

72

51

(5)

-6%

-1%

5% 5% 5% 5%

1%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.

Page 39: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

39

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDOENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO

R$ MM x EBITDA (*)

106

132125

102115

1,5

1,3

0,6 0,6

0,8

0

25

50

75

100

125

150

175

200

2002

2003

2004

2005

2006

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

Page 40: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

40

41

7384

68

1522

54

2002

2003

2004

2005

2006

4T05

4T06

CAPEX (R$ milhões)CAPEX (R$ milhões)

Page 41: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

41

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 4T06 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 4T06 (R$ Mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

4T06 % R.O.L. 4T05 % R.O.L. Var. 06/05

Receita operacional líquida 265.088 100,0% 357.544 100,0% -25,9%

Lucro bruto 33.815 12,8% 65.126 18,2% -48,1%

Despesas operacionais (16.758) -6,3% (24.823) -6,9% -32,5%

Resultado antes das despesas financeiras 17.057 6,4% 40.303 11,3% -57,7%

Despesas financeiras líquidas (5.480) -2,1% (7.969) -2,2% -31,2%

Resultado operacional 11.577 4,4% 32.334 9,0% -64,2%

Resultado não operacional (4.962) -1,9% (5.199) -1,5% -4,6%

Resultado antes do IR/CS e participações 6.615 2,5% 27.135 7,6% -75,6%

Impostos (IR/CS) e participações (5.230) -2,0% (8.940) -2,5% -41,5%

Resultado líquido 1.385 0,5% 18.195 5,1% -92,4%

EBITDA 23.370 8,8% 47.438 13,3% -50,7%

Page 42: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

42

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 2006 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 2006 (R$ Mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

2006 % R.O.L. 2005 % R.O.L. Var. 06/05

Receita operacional líquida 1.247.574 100,0% 1.494.029 100,0% -16,5%

Lucro bruto 219.235 17,6% 288.655 19,3% -24,0%

Despesas operacionais (82.839) -6,6% (111.050) -0,1% -25,4%

Resultado antes das despesas financeiras 136.396 10,9% 177.605 11,9% -23,2%

Despesas financeiras líquidas (21.393) -1,7% (37.118) -2,5% -42,4%

Resultado operacional 115.003 9,2% 140.487 9,4% -18,1%

Resultado não operacional (22.158) -1,8% (20.272) -1,4% 9,3%

Resultado antes do IR/CS e participações 92.845 7,4% 120.215 8,0% -22,8%

Impostos (IR/CS) e participações (35.065) -2,8% (48.084) -3,2% -27,1%

Resultado líquido 57.780 4,6% 72.131 4,8% -19,9%

EBITDA 162.688 13,0% 204.724 13,7% -20,5%

Page 43: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

43

74%

24%2%

IGPMDólar

TJLP

ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – DEZ ´06 (%)ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – DEZ ´06 (%)

Custo MCusto Méédio (DEZdio (DEZ’’06)06)

Indexados pelo DIndexados pelo Dóólarlarem US$em US$

Indexados pela TJLP, CDI e IGPM Indexados pela TJLP, CDI e IGPM em R$em R$

7,0% a.a.7,0% a.a.

82% CDI82% CDI

Page 44: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

44

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

ATIVO Dez/06 Dez/05 PASSIVO Dez/06 Dez/05

CIRCULANTE CIRCULANTE Disponibilidades 88.177 51.962 Financiamentos e empréstimos 125.455 79.195 Contas a receber de clientes 123.308 151.733 Fornecedores 46.600 66.557 Estoques 122.757 142.494 Impostos a recolher 1.046 3.891 Impostos a recuperar 27.750 6.130 Salários e férias a pagar 28.913 30.672 Impostos diferidos 10.154 12.475 Adiantamento de clientes 13.339 43.037 Despesas antecipadas 2.276 1.962 Dividendos propostos 22.891 28.490 Outras contas a receber 5.161 8.405 Outras contas a pagar 20.189 18.470

379.583 375.161 258.433 270.312

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Contas a receber de clientes 1.079 3.890 Financiamentos 95.060 97.694 Impostos a recuperar 7.585 21.361 Provisões para contingências 60.427 55.026 Impostos diferidos 28.913 32.353 Outras contas a pagar 15.205 16.586 Depósitos judiciais 1.959 1.869 170.692 169.306 Outras contas a receber 1.719 2.741

41.255 62.214 MINORITÁRIOS 227 182

PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos 359 369 Capital social 161.463 161.463 Imobilizado 271.211 229.123 Reserva de lucros 103.472 68.468 Diferido 1.879 2.864 264.935 229.931

273.449 232.356

TOTAL ATIVO 694.287 669.731 TOTAL PASSIVO 694.287 669.731

Page 45: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

Mercado Acionário

Page 46: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

46

DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

(*) pós-grupamento

43

1.385

171 123139 253205183

1.366

381

849

262144156296289556

333

1.004

303384

966

3.225

2.3882.626

3.302

4.895

3.145

1.685

4.035

2.879

4.5544.349

3.382

354401190151

16,216,6

17,517,5

15,2

20,5

17,6

18,2

20,320,3

16,3

14,214,1

12,4

9,6

8,58,7

6,85,5

4,13,94,04,04,74,9

4,0

16,015,915,5

13,614,2

16,2 16,2

14,4

16,8

21,1

18,818,0

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

dez

/03

jan/0

4

fev/

04

mar

/04

abr/

04

mai

/04

jun/0

4

jul/

04

ago/0

4

set/

04

out/

04

nov/

04

dez

/04

jan/0

5

fev/

05

mar

/05

abr/

05

mai

/05

jun/0

5

jul/

05

ago/0

5

set/

05

out/

05

nov/

05

dez

/05

jan/0

6

fev/

06

mar

/06

abr/

06

mai

/06

jun/0

6

jul/

06

ago/0

6

set/

06

out/

06

nov/

06

dez

/06

jan/0

7

-

3,0

6,0

9,0

12,0

15,0

18,0

21,0VOLUME DIÁRIO / PREÇO MÉDIO MENSAL IOCHPE-MAXION PN (MYPK4)

R$ MIL R$ / AÇÃO (*)

PREÇO MÉDIO

VOLUME DIÁRIO

Page 47: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

47

GOVERNANÇA CORPORATIVAGOVERNANÇA CORPORATIVA

• Nível 1

• Conselho de Administração com 2 membros independentes e sem participação da Diretoria

• Comitê de Auditoria e de Remuneração Variável

• Conselho Fiscal com 1 representante dos minoritários

• Código de Ética

• Procedimento de manifestações

• Empresa de capital aberto desde 1984 / ADR nível I desde 1994

• Controle compartilhado entre BNDES e Família Iochpe

• Dividendos – 37% do lucro líquido com adicional de 10% para as preferenciais

Page 48: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

48

GOVERNANÇA CORPORATIVAGOVERNANÇA CORPORATIVA

FATO RELEVANTE

Em cumprimento ao disposto na Instrução CVM nº 358, de 03 de janeiro de 2002, a IOCHPE MAXION S.A. (“Iochpe”) comunica aos seus acionistas, clientes e ao mercado que, com o objetivo principal de criar valor para todos os acionistas, tem a intenção de aprimorar sua governança corporativa.

Dentre as opções em exame, destaca-se a realização de estudos sobre a conversão da totalidade de suas ações preferenciais em ações ordinárias. Nesse sentido, de forma a subsidiar sua possível decisão, a Iochpe(i) contratou o Unibanco – União de Bancos Brasileiros S.A. para avaliar a relação de troca entre as diferentes espécies de ações, relação essa a ser submetida à aprovação específica de todos os seus acionistas, nos termos da lei, (ii) solicitou à CVM que autorize, nos termos dos § 2º e 3º do artigo 136 da LSA, a redução do quorum mínimo necessário para a aprovação de referida conversão em assembléia especial dos acionistas preferencialistas e (iii) está estudando alterações e adequações ao estatuto social.

Tão logo essas providências produzam resultados, ou a Iochpe decida implementar outras ações significativas que possam alterar seu nível de governança corporativa, comunicará tais fatos ao mercado.

São Paulo, 16 de Fevereiro de 2007

Oscar A. F. BeckerDiretor de Relações com Investidores

Page 49: Iochpe-Maxion - Apresentação 4T06

49

CONTATOSCONTATOS

Site: www.iochpe-maxion.com.br

Dan Ioschpe – [email protected] 11 5508-3807

Oscar Becker – [email protected] 11 5508-3803

Marcio Fenelon – [email protected] 11 5508-3843

SiteSite: : www.iochpewww.iochpe--maxion.com.maxion.com.brbr

Dan Ioschpe Dan Ioschpe –– [email protected]@iochpe.com.br55 11 550855 11 5508--38073807

Oscar Becker Oscar Becker –– [email protected]@iochpe.com.br55 11 550855 11 5508--38033803

Marcio Marcio Fenelon Fenelon –– [email protected]@iochpe.com.br55 11 550855 11 5508--38433843