Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados 1T02

Abril 2002

Perfil da Iochpe-Maxion

Holding controladora de empresas fabricantes de autopeças e equipamentos ferroviários

Liderança na maioria das linhas de produtos

Base para exportaçãoTecnologia atualizadaQualidadePreço competitivoCapacidade de produção

Reestruturação terminadaResultado operacional dentro dos padrões internacionaisEstrutura de capital ajustada


4 unidades fabrisCruzeiro - SP (2)Belo Horizonte - MGContagem - MG

Clientes (base: 1ºtri/2002)Montadoras instaladas no país - 76%

Ônibus, caminhões e comerciais leves – 49% Carros – 27%

Operadoras ferroviárias brasileiras - 11% Exportações - 13%

Controle societário compartilhadoCompanhia IochpeBNDESPARBradesco


Indicadores Financeiros - 2001

Vendas Líquidas: R$ 373,7 MM

Resultado Operacional (EBIT): R$ 27,1 MM

Lucro Líquido: R$ 24,7 MM

Geração de Caixa (EBITDA): R$ 57,9 MM

Dívida Bancária Líquida : R$ 65,1 MM

Investimentos : R$ 18,8 MM

Dividendos propostos : R$ 9,8 MM


Bradesco Companhia Iochpe BNDESPAR Outros

Número de Funcionários

Maxion ComponenteEstruturais Ltda.

Amsted -Maxion Fundiçãoe Equip. Ferrov. S.A.

Maxion ComponentesAutomotivos S.A.

Maxion NacamLtda.

70%50%

ZF Lenksystems (30%)

Amsted Industries(50%)

11,2% 21,6% 47,3% 19,9%

Iochpe-Maxion S.A.

Tecob

988541.862 1.054

63

Iochpe Holdings12

21

Total Consolidado 3.362

Total

18,8% 55,9% 21,8% 3,5%

7,3% 3,9% 60,5% 19,9%

Votante

Preferencial

INDÚSTRIAAUTOMOBILÍSTICA

Indústria Automobilística - Tendências Mundiais

Em 2001 a pressão das montadoras por redução de custos, somada àdesaceleração dos mercados globais provocou a redução da atividade no setor de autopeças,

Indicadores Financeiros

2000 2001

Variação da Venda Líquida -6%

Lucro Bruto % venda líquida 14% 11%

Lucro Operacional %venda líquida 6% 3%

EBITDA % venda líquida 10% 7%

Fonte : Benchmark das principais empresas do setor de autopeças mundial, com vendastotais de US$ 161Bi em 2000 e US$ 152 Bi em 2001

Indústria Automobilística - Tendências Mundiais

No Brasil, a produção de veículos no primeiro trimestre de 2002, apresentou a seguinte evolução

Produção Nacional - milhares de unidades

4T01 1T01 1T02 1T02 / 1T01 1T02 / 4T01

Automóveis 306,7 368,1 334,8 -9,1% 9,1%

Utilitários 41,3 54,7 50,5 -7,7% 22,3%

Caminhões 16,9 19,5 16,6 -14,9% -1,8%

Ônibus 5,2 5,1 6,3 23,5% 21,2%

Var%

Fonte : Anfavea

INDÚSTRIAFERROVIÁRIA

Indústria Ferroviária - Tendências Regionais

Após uma forte arrancada no primeiro trimestre de 2001, a indústria ferroviária reduziu a sua atividade ao longo do ano passado, repercutindo nas vendas da Amsted-Maxion

Amsted-Maxion

1T01 Ano 2001 % 1T01 / 2001

Vendas em R$ MM 35,9 109,5 33%

Vagões 338 717 47%

Rodas ferroviárias 6.831 30.736 22%

Fundidos (ton.) 2.353 9.559 25%

Posicionamento Estratégico

Ao longo do primeiro trimestre de 2002, prosseguiu a reestruturação societária do setor ferroviário

Cisão da Ferroban, revertendo parte de sua malha para a FCA, controlada pela CVRD

Criação da Brasil Ferrovias, a partir da fusão da Ferroban, Ferronorte e Novo Oeste

Conclusão da aquisição CVRD x Caemi com forte impacto na MRS

Concentração do setor ferroviário brasileiro em três grandes:CVRDBrasil FerroviasALL

POSICIONAMENTOESTRATÉGICO


Manutenção do bom desempenho operacional, mesmo em um cenário de redução das vendas...

% das vendas líquidas

6%9%

14%16% 15%

-1%2%

7% 7% 6%

11%13%

19%21% 21%

1998 1999 2000 2001 1T02LTM(*)

LucroBruto

Ebit

Ebitda

(**) LTM = Últimos 12 meses


... aceleração da estratégia de crescimento,

Investimentos no 1T02 - R$ 20,8 MM

Principais projetos:

Borlem : R$ 14,5 MM no 1T02Aquisição da linha de rodas agrícolas e fora de estradaVendas adicionais anuais - R$ 20 milhõesA partir do 2º trimestre de 2002

Batz : R$ 2,3 MM no 1T02Aquisição da linha de alavancas de freio de mão,

pedais e macacosVendas adicionais anuais - R$ 10 milhõesA partir do 2º trimestre de 2002


resultando em uma alteração temporária na estrutura de capital da empresa

Relação Dívida Líquida / LTM EBITDA5,6

4,43,6

2,2

1,11,6

1997 1998 1999 2000 2001 1T02LTM

Empresas Controladas

Vendas por Empresa

JANEIRO-MARÇO 2002R$ 84,6 MM

Amsted-Maxion

14%

Maxion Nacam

4%

Maxion Comp. Autom.24%

Maxion Comp. Estrut.58%


MAXION COMPONENTES ESTRUTURAIS

58%


Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS

Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação

Chassis completos / Maxion & Budd

Longarinas / MaxionTravessas / Maxion

CaminhõesÔnibusPick-ups Comerciais levesTratores


Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS

Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002

GM23%

OUTROS10%

VW23%

IVECO4%

DANA4%FORD

5%EXPORT.

8%

DAIMLERCHRYSLER

23%

DANA / OUTROS

24%

MAXION76%


Maxion Componentes Estruturais - RODAS


Rodas Rodoviárias e Fora-de-estrada /Maxion

CaminhõesÔnibusTratores


Maxion Componentes Estruturais - RODAS


EXPORT.34%

OUTROS6%

SCANIA6%

AGCO9%

VW9%

REPO-SIÇÃO

22%

DAIMLERCHRYSLER

15%

BORLEM46%

MAXION54%


Maxion Componentes Estruturais Chassis e Rodas

NOVOS CONTRATOS: R$ 44,4 MM Anuais

Daily - Iveco Brasil Ago.01 2,2Ônibus - Volvo Brasil Ago.01 0,5Pick-up - Renault/Nissan Brasil Nov.01 0,2Ônibus - DaimlerChrysler Brasil Jan.02 2,4Novo Corolla - Toyota Brasil Mar.02 1,1Exportação - Streparava Itália Mai.02 0,5Chassis/Travessa - Scania Brasil Nov.02 1,8Prensados - Eurostamp Brasil Abr.02 0,9

Workhorse E.U.A. Nov.01 8,6Caterpillar Brasil Jan.02 6,2Aquisição Borlem Brasil Abr.02 20,0

CHASSIS / COMPONENTES

RODAS


Maxion Componentes Estruturais Chassis e Rodas JAN-MAR

Vendas LíquidasR$ milhões

EBITR$ milhões

49,3

33,1

50,0

2002

2001

2000

8,0

4,8

5,92002

2001

2000

11,7

7,2

9,72002

2001

2000EBITDAR$ milhões


MAXION COMPONENTES AUTOMOTIVOS

24%


Maxion Componentes Automotivos


Mecanismo de vidro / Maxion, Lames e Brose

Fechos - Fechaduras - MCC /Maxion e KiekertAlavancas, pedais e macacos /

Batz e MaxionBombas de água e óleo /

Maxion

Veículos leves




FORD9%

REPO-SIÇÃO12%

GM18%

VW19%

FIAT42%

Produtos

Levantadores de vidro 41%

Fechaduras 19%

Maçanetas / Cilindros/Chaves (MCC) 7%

Alavancas 39%



NOVOS CONTRATOS: R$ 26,2 MM AnuaisModelo Produto Início de

ProduçãoVendas Anuais

R$ MMDucato - Fiat Lev. Vidros / Prensados Fev.02 0,6

Daily - Iveco Pedais Fev.02 0,2S4300 / S4316 - GM Fechos Fev.02 1,3

S10 - GM Fechos Mar.02 0,2

206 - Peugeot Bomba de Água Mar.02 0,5

Novo Palio - Fiat Pedaleiras Abr.02 1,4Amazon - Ford Lev. Vidros / Fechos Mai.02 3,4Celta - GM Lev. Vidros Jun.02 1,2

LTC - DaimlerChrysler Lev. Vidros / Prensados Jun.02 2,6

Doblò - Fiat Lev. Vidros Jul.02 0,6

Gol 2002 - VW Cj. Maçanetas, Cilindros e Chaves

Ago.02 4,2

Aquisição Batz Alavancas, Pedais e Macacos Abr.02 10,0


Maxion Componentes Automotivos JAN-MAR

24,4

24,0

20,02002

2001

2000Vendas LíquidasR$ milhões

EBITR$ milhões

EBITDAR$ milhões

1,0

(0,3)

2002

2001

2000

0,0

2,8

1,7

1,42002

2001

2000


MAXION NACAM

4%


Maxion Nacam


Colunas de Direção / ZF Lenksysteme

Veículos leves


Maxion Nacam


FIAT60%

GM25%

VW7%

OUTROS8%

OUTROS63%

MAXION37%


Maxion Nacam

NOVOS CONTRATOS - R$ 8,7 MM Anuais

Modelo Início da Produção Vendas Anuais R$ MM

Corsa exportação - GM Ago.01 2,8

Kangoo - Renault Dez.01 1,1

Doblò - Fiat Mar.02 1,7

Ducato - Iveco Mai.02 0,4

Astra/Zafira - GM Mai.02 1,8

Marea - Fiat Ago.02 0,9


Maxion Nacam JAN-MAR

4,4

4,2

3,92002

2001


EBITR$ milhões

EBITDAR$ milhões

(0,3)2002

2001

2000

0,0

0,0

0,1

0,2

0,22002

2001

2000


AMSTED-MAXION

14%


Amsted-Maxion


Rodas Ferroviárias / Maxion & Amsted

Vagões Ferroviários / Maxion & Johnstown

Fundidos / Maxion & Miner& Amsted

Equipamentos ferroviáriosFundidos Industriais


Amsted-Maxion

Produtos

Vagões Ferroviários 96%

Rodas Ferroviárias 60%

Fundidos Ferroviários 80%

Fundidos Industriais 60%

ALL3%

OUTROS11%

CATERPILLAR12%

FCA12%

FERROBAN3%

CVRD27%

FERRONORTE

11%

EXPORT.21%



Amsted-Maxion

NOVOS CONTRATOS Carteira - R$ 30 milhões

Ferronorte – 44 vagões

CVRD – 105 vagões

MRS – reforma de 70 vagões

ALL / FCA / CVRD – 6.000 rodas ferroviárias

ExportaçãoAmsted (EUA) - cunhas de fricção - US$ 2,0MM / ano

Amsted (EUA) - base de 5a. Roda - US$ 1,5MM / ano

Metso (França) - peças de britadores - US$ 0,5MM / ano

GE (EUA) - equip. ferroviários - US$ 0,2MM / ano

SNIM (Mauritânia) – 800 truques - US$ 4,6MM


Amsted-Maxion JAN-MAR

35,9

15,1

22,82002

2001


EBITR$ milhões

EBITDAR$ milhões

3,4

0,92002

2001

2000 0,0

4,4

0,9

2,12002

2001

2000

IOCHPE-MAXION S.A.

CONSOLIDADO

Iochpe-Maxion - Consolidado

Vendas por Cliente

JANEIRO-MARÇO 2002R$ 84,6 MM

Outros22%

Scania3%

CVRD4%

Ford4%

DaimlerChrysler

12%

Fiat13%

Export.13%

General Motors

13%

Volkswagen

16%


Exportações

JANEIRO-MARÇO 2002US$ 4,6 MM

EQUIP.FERROV.21%

CHASSIS20%

RODAS59%

PRODUTO REGIÃO

EUROPA4%

ÁFRICA /OR. MÉDIO5%ASIA /

OCEANIA5%

AMÉRICA LATINA11%

MÉXICO.6%

CANADA13%

E.U.A. 56%

Nafta : 75% / Alca : 86%


Demonstração de Resultado

R$ MM Jan-Mar 2001

Out-Dez 2001

Jan-Mar 2002

Vendas Líquidas 96,7 71,3 84,7 Lucro Bruto 20,1 11,9 14,6 % 20,8% 16,7% 17,2%

Despesas Operacionais (13,5) (12,4) (11,8) % -14% -17% -14%

Resultado Operacional (EBIT) 6,6 (0,5) 2,8 % 6,8% -0,7% 3,3%Rec.(desp.) Financ. Líq. (6,8) (10,8) (6,4) Efeitos Desv. Cambial (4,4) 0,5 (0,3)

Resultado da Operação (4,6) (10,8) (3,8) Resultado não Operacional 70,3 (0,7) (0,7) Resultado antes do IR/CS 65,8 (11,5) (4,5) IR / CS / Participações (22,4) (3,2) (2,8) Lucro Líquido 43,4 (14,7) (7,3) EBITDA 14,7 7,2 10,6 % 15,2% 10,1% 12,5%

Endividamento Líquido 53,2 65,1 86,9 Endivi. Líquido / EBITDA últ. 12 meses 0,6 1,1 1,6



16,7%

20,8%

17,2%1T02

4T01

1T01Lucro Bruto% venda líquida

EBIT% venda líquida

EBITDA% venda líquida

-0,7%

6,8%

3,3%1T02

4T01

1T01

10,1%

15,2%

12,5%1T02

4T01

1T01


Iochpe-Maxion - Consolidado JAN-MAR

20,8%

14,4%

17,2%2002

2001

2000Lucro Bruto% venda líquida

EBIT% venda líquida

EBITDA% venda líquida

6,8%

0,4%

3,3%2002

2001

2000

15,2%

9,5%

12,5%2002

2001

2000


Dívida Líquida - R$ milhões

307 313

217 208 195

65,186,9

0

50

100

150

200

250

300

350

1996 1997 1998 1999 2000 2001 mar/02Endiv. / PL 1,3 1,5 1,0 1,2 1,2 0,4 0,5 Endiv./EBITDA n/m 5,6 4,4 3,6 2,2 1,1 Endiv./Vendas 64% 44% 28% 34% 31% 17%

BENCHMARK

Benchmark

Lucro Bruto % Vendas

TitanVisteon

FaureciaDelphiIntermet

LearArvinMeritorValeo

AccurideAutolivDanaTowerTRW

Collins & AikmanAmerican AxleDura

CumminsJohson ControlsTenneco

Nippon DensoSuperior

Dana AlbarusBorg WarnerThyssen Krupp

Federal MogulStrattec

EatonIochpe-MaxionLinamar

StoneridgeMangels

MarcopoloTupy

RandonGentex

Frasle

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresasResultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa

Benchmark

EBIT % Vendas

TitanVisteon

Federal MogulAccurideCumminsDelphi

Collins & AikmanDanaThyssen KruppIntermet

ValeoLearTennecoArvin MeritorFaurecia

TRWAutoliv

DuraEatonTowerJohnson Controls

Nippon DensoStoneridge

Iochpe-MaxionBorg WarnerDana AlbarusLinamar

American AxleMarcopolo

StrattecMangels

RandonSuperior

TupyFrasle

Gentex

-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%


Benchmark

EBITDA %Vendas

TitanVisteon

CumminsDelphi

LearArvinMeritorFaurecia

Collins & AikmanFederal MogulTennecoDana

TRWJohnson ControlsThyssen Krupp

DuraIntermetDana Albarus

AccurideEatonTowerMarcopoloStoneridge

ValeoAmerican AxleAutoliv

Borg WarnerNippon Denso

StrattecMangelsLinamar

Iochpe-MaxionRandonSuperior

TupyFrasle

Gentex

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%


PERSPECTIVAS

Perspectivas

MILHARES DE UNIDADESBRASIL2.070

1.5861.670

1.7871890

1.351

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2002 E

Produção de Autoveículos

Perspectivas

Perspectivas

Crescimento das vendasa) Novos contratos / Exportações

b) Estratégia de Inovação - aquisições e/ou associações

Melhor desempenho operacional

Estrutura de Capital Ajustada

Investor Relations

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