Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados 3T06

Resultados Terceiro Trimestre de 2006Resultados Terceiro Trimestre de 2006

07/11/2006

Resultados do 3T06Novembro de 2006

2

AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕESAVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.

Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.


3

PRINCIPAIS INDICADORES - 3T06PRINCIPAIS INDICADORES - 3T06

Receita operacional líquida consolidada de R$311,7 milhões, uma redução de 19,4% sobre o mesmo período do ano anterior.

EBITDA(*) de R$36,4 milhões, uma redução de 39,9% sobre o mesmo período do ano anterior.

Lucro líquido de R$13,9 milhões, com redução de 37,0% sobre o mesmo período do ano anterior.

Custos de adequação da estrutura e provisão para contingência : 1,6% da receita operacional líquida no trimestre.

Endividamento bancário líquido de R$184,0 milhões (R$160,8 milhões no 3T05), ou 1,0x EBITDA(*) últimos 12 meses (0,9x no 3T05)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


4

ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADAESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA

Vagões Ferroviários: 22%1

50% 100%

Fundidos 12%1 e Rodas Ferroviárias 2%1

Chassis: 33%1

Rodas Rodoviárias: 24%1

Autopeças: 7%1

IochpeIochpe--MaxionMaxion S.A.S.A.

AmstedAmsted--MaxionMaxion Fundição e Fundição e Equipamentos Ferroviários S.A.Equipamentos Ferroviários S.A.

MaxionMaxion Sistemas Automotivos Sistemas Automotivos Ltda.Ltda.

Equipamentos FerroviáriosEquipamentos Ferroviários Divisão Rodas e ChassisDivisão Rodas e Chassis Divisão Componentes Divisão Componentes AutomotivosAutomotivos

1 % da receita operacional líquida consolidada 9M06

Desempenho da Indústria


6

216180

216

318366

275 285

100 9756 40

72114

156

42 42

114 115

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

Exportação

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 01 – 05 = 14%

∆ 3T06 - 05 = (3%)∆ 3T06 – 05 = (1%)

Fonte: Anfavea

CAGR 01 – 05 = 29%∆ 9M06 - 05 = 4%

∆ 9M06 – 05 = 1%


7

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

77 6979

107 116

9079

30 282537 101026 287 5

13

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

Exportação

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 54%

∆ 9M06 – 05 = (12%)

∆ 9M06 – 05 = 5%

Fonte: Anfavea

∆ 3T06 – 05 = (8%)∆ 3T06 – 05 = (3%)


8

24 2327 29

35

28 28

10 97 7 913

19

6 5

1315

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

Exportação

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 29% ∆ 9M06 – 05 = (14%)

∆ 9M06 – 05 = 1%

Fonte: Anfavea

∆ 3T06 – 05 = (11%)

∆ 3T06 – 05 = (6%)


9

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

4452

5969

5343

36

14 128 1021

31 31

8 6

1725

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 4%

CAGR 01 – 05 = 39%

∆ 9M06 – 05 = (32%)

∆ 9M06 – 05 = (18%)

Fonte: Anfavea

∆ 3T06 – 05 = (27%)

∆ 3T06 – 05 = (18%)


10

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

1.496 1.521 1.5051.757

1.931

1.513 1.577

518 533319 363 440 497 606

185 164

488527

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 7%

CAGR 01 – 05 = 17%∆ 9M06 – 05 = (8%)

∆ 9M06 – 05 = 4%

Fonte: Anfavea

∆ 3T06 – 05 = (12%)

∆ 3T06 – 05 = 3%


11

748

2.459

5.642

7.270

5.495

3.2912.223

728294

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Mercado

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)

Fonte: Estimativa Amsted Maxion

CAGR 01 – 05 = 77% ∆ 9M06 – 05 = (40%)

∆ 3T06 – 05 = (67%)


12

MARKET SHARE – BRASIL (9M06)MARKET SHARE – BRASIL (9M06)

65%

20%

15%

Maxion

Dana

OEM

55%

38%

7%

Maxion

Borlem

Outros

81%

19%

Maxion

Outros

80%

20%

Maxion

Cruzaço

ChassisChassis Rodas RodoviRodas Rodoviááriasrias VagVagõõeses

FundidosFundidosFerroviFerroviááriosrios

Fonte: Estimativa Maxion

MaxionMaxion

9M059M0566%66% 57%57% 80%80% 80%80%

Resultados Consolidados


14

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 9M06RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 9M06

Segmentos (%) Clientes (%)

33%

24%

12%2%

7%

22%

Chassis(2)

Fundidos(1)

VagõesFerro-

viários(1)

19%

12%

11%

9%

5%

5%4%

3%

20%

12%

Outros

CVRD

Volks-wagen

GeneralMotorsDaimler

Chrysler

Tratores

Exportação

Brasil Ferrovias/ ALL(*)

ScaniaFord

R$ 983 milhõesR$ 983 milhões

Rodas Rodo-viárias(2)

Comp.Automo-

tivos

RodasFerrov.(1)

(1) Amsted Maxion

(2) Divisão Rodas e Chassis da Maxion Sistemas Automotivos(*) Brasil Ferrovias incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006


15

EXPORTAÇÕES – 9M06EXPORTAÇÕES – 9M06

Segmento (%) Destino (%)

51%

38%

6% 5%

Fundidos e rodasferroviárias

Chassis

Rodas rodoviárias

52%

7%

10%10%

21%

EuropaÁfrica/

Or. Médio

Canadá/ México

EUA

Américado Sul

US$87 milhõesUS$87 milhões

R$189 milhõesR$189 milhões

Vagões ferroviários

(*)(*)

(*) No 9M05 US$70 milhões, equivalente a R$177 milhões


16

374

676

1.099

1.494

1.137983

387 312411

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

∆ 05-04 = 36%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

CAGR 01 – 05 = 41%∆ 9M06 – 05 = (14%)

∆ 3T06 – 05 = (19%)


17

24

47

96

70

87

243133

24

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

∆ 05-04 = 61%

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

CAGR 01 – 05 = 48%

∆ 9M06 – 05 = 25%

∆ 3T06 – 05 = 33%


18

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

3T06 3T05 Var.(%) 9M06 93T06 3T05 Var.(%) 9M06 9M05 Var(%)M05 Var(%)

Rodas rodoviárias

13,5

8,6

57,0

32,9

25,5

29,0

Chassis

1,6

2,1

(23,8)

5,0

7,7

(35,1)

Componentes automotivos

0,1

0,1

0,0

0,4

0,3

33,3

Fundidos e rodas ferroviárias

31,5

23,0

37,0

87,7

50,5

74,4

Vagões de carga

0,9

2,5

(64,0)

9,5

22,0

(56,8)

(-) Ajuste de cons.: 50% da Amsted Maxion

(16,2)

(12,7)

(48,6)

(36,2)

Iochpe-Maxion – Consolidado

31,3

23,6

32,6

86,9

69,7

24,7


19

LUCRO BRUTOLUCRO BRUTO

80 87

137

228 224185

7856

28921% 21% 20% 20% 19% 20%18%

19%21%

0

50

100

150

200

250

300

350

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

0%

10%

20%

30%

40%

50%R$ MM % R.O.L.


20

LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBITLUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBIT

27 3658

127

178

137119

5430

7%

9% 9%

12% 12% 12% 12%

14%

10%

0

50

100

150

200

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.


21

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDADESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA

41

54

38 3729

1612

6

33

11%

13%

6%

3%

2%

3%

2%

3%

2%

0

25

50

75

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

0%

5%

10%

15%R$ MM % R.O.L.


22

EBITDA (*)EBITDA (*)

58 6989

156

205

157139

6136

16%17%

13%14% 14% 14% 14%

16%

12%

0

50

100

150

200

250

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

0%

5%

10%

15%

20%

R$ MM % R.O.L.



23

LUCRO LÍQUIDOLUCRO LÍQUIDO

25

72

56

2214

5451

(5)(24)

7%

-6%

-1%

5% 5% 5%6% 6%

5%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.


24

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDOENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO

R$ MM x EBITDA (*)

65

125

184161

102

115106

1,1

1,5

1,3

0,6 0,6

0,91,0

0

25

50

75

100

125

150

175

200

2001

2002

2003

2004

2005

3T05

3T06

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


25

41

7384

69

46

2110

54

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

CAPEX (R$ milhões)CAPEX (R$ milhões)


26

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 3T06 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 3T06 (R$ Mil)


3T06 % R.O.L. 3T05 % R.O.L. Var. 06/05

Receita operacional líquida 311.739 100,0% 386.726 100,0% -19,4%

Lucro bruto 55.911 17,9% 78.434 20,3% -28,7%

Despesas operacionais (26.152) -8,4% (24.826) -6,4% 5,3%

Resultado antes das despesas financeiras 29.759 9,5% 53.608 13,9% -44,5%

Despesas financeiras líquidas (6.132) -2,0% (11.483) -3,0% -46,6%

Resultado operacional 23.627 7,6% 42.125 10,9% -43,9%

Resultado não operacional (4.826) -1,5% (5.026) -1,3% -4,0%

Resultado antes do IR/CS e participações 18.801 6,0% 37.099 9,6% -49,3%

Impostos (IR/CS) e participações (4.924) -1,6% (15.060) -3,9% -67,3%

Resultado líquido 13.877 4,5% 22.039 5,7% -37,0%

EBITDA 36.366 11,7% 60.537 15,7% -39,9%


27

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 9M06 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 9M06 (R$ Mil)


9M06 % R.O.L. 9M05 % R.O.L. Var. 06/05

Receita operacional líquida 982.486 100,0% 1.136.485 100,0% -13,6%

Lucro bruto 185.420 18,9% 223.529 19,7% -17,0%

Despesas operacionais (66.081) -6,7% (86.227) -0,2% -23,4%

Resultado antes das despesas financeiras 119.339 12,1% 137.302 12,1% -13,1%

Despesas financeiras líquidas (15.913) -1,6% (29.149) -2,6% -45,4%

Resultado operacional 103.426 10,5% 108.153 9,5% -4,4%

Resultado não operacional (17.196) -1,8% (15.073) -1,3% 14,1%

Resultado antes do IR/CS e participações 86.230 8,8% 93.080 8,2% -7,4%

Impostos (IR/CS) e participações (29.835) -3,0% (39.144) -3,4% -23,8%

Resultado líquido 56.395 5,7% 53.936 4,7% 4,6%

EBITDA 139.318 14,2% 157.286 13,8% -11,4%

Informações Adicionais


29

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

ATIVO Set/06 Set/05 PASSIVO Set/06 Set/05

CIRCULANTE CIRCULANTE Disponibilidades 26.913 17.326 Financiamentos 180.965 72.476 Clientes 202.321 170.239 Fornecedores 45.867 77.235 Estoques 144.727 163.831 Adiantamento de clientes 22.743 35.354 Impostos a recuperar 18.009 7.009 Salários, encargos e outros 41.079 35.086 Outras contas 12.765 12.871 Impostos a recolher 7.286 12.117

404.735 371.276 Provisões diversas 9.273 8.512 Outras contas 10.481 8.789

317.694 249.569

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Impostos a recuperar 6.030 28.204 Financiamentos 29.928 105.635 Clientes 1.524 4.504 Provisões diversas 64.246 56.464 Imposto de renda diferido 34.785 40.090 Outras contas 16.738 18.831 Outras contas 10.514 6.745 110.912 180.930

52.853 79.543

MINORITÁRIOS 216 205

PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos 359 210 Capital social 161.463 161.463 Imobilizado 255.085 216.700 Reserva de lucros 68.468 24.770 Diferido 2.116 3.144 Lucros acumulados 56.395 53.936

257.560 220.054 286.326 240.169

TOTAL ATIVO 715.148 670.873 TOTAL PASSIVO 715.148 670.873


30

ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – SET ´06 (R$ MM)ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – SET ´06 (R$ MM)

TotalTotal

132,7132,7

73,473,4

(26,9)(26,9)

210,9210,9

184,0184,0

Longo PrazoLongo Prazo

20,320,3

9,69,6

29,929,9

29,929,9

Curto PrazoCurto Prazo

112,4112,4

63,863,8

(26,9)(26,9)

181,0181,0

154,1154,1

ModalidadeModalidade

FinameFiname / BNDES / BDMG / EXIM/ BNDES / BDMG / EXIM

TradeTrade FinanceFinance / ACC / / ACC / ResRes. 2770. 2770

((--) Caixa e Aplica) Caixa e Aplicaçõções Financeirases Financeiras

Endividamento LEndividamento Lííquidoquido

4,84,8------4,84,8Capital de giro em R$Capital de giro em R$


31

61%

35%

2%2%

IGPM

Dólar

TJLP

ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – SET ´06 (%)ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – SET ´06 (%)

Custo MCusto Méédio (SETdio (SET’’06)06)

Indexados pelo DIndexados pelo Dóólarlarem US$em US$

Indexados pela TJLP, CDI e IGPM Indexados pela TJLP, CDI e IGPM em R$em R$

6,7% a.a.6,7% a.a.

73% CDI73% CDI

CDI


32

VAGÕES – ENCOMENDASVAGÕES – ENCOMENDAS

CVRD / FCACVRD / FCA 1.416 1.416 unun..

MRSMRS

MRC (MRC (MitsuiMitsui / / BungeBunge / ALL)/ ALL)

417 417 unun..

300 300 unun..

TotalTotal

CVG CVG FerromineraFerrominera OrinocoOrinoco

3.020 3.020 unun..

50 50 unun..

Receita Aprox.Receita Aprox.R$562 milhR$562 milhõõeses

ItaItaúú Leasing (Leasing (Inlogs Inlogs / ALL)/ ALL) 69 69 unun..

Brasil Ferrovias(*)Brasil Ferrovias(*) 720 720 unun..

CoopersucarCoopersucar ((Inlogs Inlogs / ALL)/ ALL) 48 48 unun..

Entregues 9M06 Entregues 9M06 –– 2.756 2.756 unun..

(*) Incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006

Entrega em 2006Entrega em 2006

MRSMRS 157 157 unun..

Entrega em 2007Entrega em 2007

ALL ALL -- reformareforma 200 200 unun..

Receita Aprox.Receita Aprox.R$30 milhR$30 milhõõeses


33

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: SET-06COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: SET-06

FamFamíília lia IochpeIochpe BNDES ParticipaBNDES Participaçõçõeses OutrosOutros

AAÇÕÇÕES EMITIDASES EMITIDAS

OrdinOrdinááriasrias

PreferenciaisPreferenciais

TotalTotal

18.428.59718.428.597

34.803.70734.803.707

53.232.30453.232.304

34,62%34,62%

65,38%65,38%

100,00%100,00%

ONONPNPNTOTTOT

74,6%74,6%0,4%0,4%

26,1%26,1%

ONONPNPNTOTTOT

21,8%21,8%27,6%27,6%25,6%25,6%

ONONPNPNTOTTOT

3,6%3,6%72,0%72,0%48,3%48,3%


34

DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

(*) pós-grupamento

43

1.385

171 123139 253205183

1.366

381

849

262144156296289556

333

1.004

303384

966

3.225

2.3882.626

3.302

4.895

3.145

1.685

4.035

3.382

354401190151

16,6

15,2

20,5

17,6

18,2

20,320,3

16,3

14,214,1

12,4

9,6

8,58,7

6,85,5

4,13,94,04,04,74,9

4,0

16,015,915,5

13,614,2

16,2 16,2

14,4

16,8

21,1

18,818,0

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

dez/

03fe

v/04

abr/

04ju

n/04

ago/

04ou

t/04

dez/

04fe

v/05

abr/

05ju

n/05

ago/

05ou

t/05

dez/

05fe

v/06

abr/

06ju

n/06

ago/

06ou

t/06

-

3,0

6,0

9,0

12,0

15,0

18,0

21,0VOLUME DIÁRIO / PREÇO MÉDIO MENSAL IOCHPE-MAXION PN (MYPK4)

R$ MIL R$ / AÇÃO (*)

PREÇO MÉDIO

VOLUME DIÁRIO

Resultados Terceiro Trimestre de 2006Resultados Terceiro Trimestre de 2006

07/11/2006

Investor Relations

Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados 3T06