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BUSINESS ROAD TRIP
Et ses partenaires :
Présenté par
E X T R A I T D E L ' E B O O K C R É E P A R M Y E X P E R T E A M9 0 P A G E S G R A T U I T E S S U R L A L E V É E D E F O N D S
LA LEVÉE DE FONDS
INTRODUCTION
L a l e v é e de f o nd s e s t un de s t e rme s l e s p l u sen t endu s dan s l e monde de s s t a r t -up e t dan sl ’en t r ep r eneu r i a t en géné r a l . Ma i s s i ce l a f a i t
r ê v e r de nomb reux en t r ep r eneu r s ,
e s t - i l v r a imen t i nd i s pen s ab l e de l e v e r de s f o nd s ?
Que l e s t l e p roce s s u s pou r mene r ce t t e l e v é e def ond s ? Commen t s édu i r e l e s i n v e s t i s s eu r s ? . . .
SOMMAIRE
PARTIE 1 : PANORAMA DES MODES DE FINANCEMENTS
PARTIE 2 : ÉTAPES ET DOCUMENTS DE LA LEVÉE DE FONDS
PARTIE 3 : NÉGOCIER ET CLOSER LA LEVÉE
PANORAMA DES MODESDE FINANCEMENTS
Les financements non dilutifs
Le CrowdfundingLa levée de fonds
• Les prêts• Les subventions• Les appels à projet et concours• Le bootstrapping
• Love money• Business Angels• VC, fonds d'investissements• Le Media for Equity
Pour lever des fonds , de nombreux modes de financementsvous tendent les bras . Nous vous présentons
l 'ensemble des financements dont vous pourrez disposerainsi que les acteurs qui les proposent .
1. Imaginer qu'une opération deCrowdfunding n'est qu'une opération
de communication.
3. Ne se focaliser que sur les"Contributeurs en devenir" et sousexploiter les contributeurs ayant
déjà participés.
2. Se limiter à des contrepartiesparfois trop classiques (Un tote bag,
un pin's, votre produit...).
Ganaël Bascoul, Expert en crowdfunding
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LE CONSEILD'EXPERT !
PANORAMA DES MODES DE FINANCEMENTS :LE CROWDFUNDING
Les 3 erreurs les plus fréquemmentréalisées en Don contre Don
ÉTAPES ET DOCUMENTS DELA LEVÉE DE FONDS
Le Business PlanL'executive summary
Le pitch
Si vous êtes décidés à lever des fonds, il est maintenant temps de se mettre au travail! La recherche d'investisseurs est une étape importante qui doit se faire en respectant
certains critères. Il y a tout d'abord le montant que l'on souhaite lever, mais égalementle type de financement que l'on souhaite (investisseurs, crowd...) en prenant en compteque chacun des modes de financement s'inscrivent dans une période définie de la
typologie de financement d'une entreprise.
1. Keep it simple ! Faire simpleen étant clair et parler au plusgrand nombre, intéresser son
auditoire.
3. Prévoir 3 types de pitch dedurées différentes pours'adapter à son (ses)interlocuteur(s).
2. Utiliser des analogies à titresd'exemples pour ajouter du contexte.
Corentin Orsini, Expert en levée de fonds
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ÉTAPES ET DOCUMENTS DE LA LEVÉE DEFONDS: LE PITCH
LE CONSEILD'EXPERT !
3 Conseils pour un pitch qui déchire !
1. Un plan de trésorerie servantd'état de votre BFR et de votre
solde de trésorerie.
3. L'analyse de point mort c'est à dire laoù l'entreprise va devenir rentable.
2. Un compte de résultat pour regrouperles activités économiques, exceptionnelles
et financière.
Xavier Milin, Expert en levée de fonds
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ÉTAPES ET DOCUMENTS DE LA LEVÉE DEFONDS : LE BUSINESS PLAN
4. Un plan de financement plus longqui servira à déterminer vos besoins
sur 3 ou 5 ans.
LE CONSEILD'EXPERT !
Les 4 éléments incontournables de votre Business Plan.
NÉGOCIER ET CLOSER LALEVÉE
Vous avez réussi à intéresser un ou plusieurs investisseurs par votre pitch etvotre dossier ! Maintenant, pour terminer ce processus de levée de fonds,
vous devrez négocier à plusieurs reprises et sur différents aspects...
La valorisation
Combien vaut mon entreprise ? Comment valoriser ma startup ?
Quel pourcentage donner à mes investisseurs ?...
La Termsheet
La lettre d'intention ou 'Termsheet' est un document qui permet deformaliser une volonté d'investissement dans une entreprise en
définissant les modalités de l'investisseur au capital.
NÉGOCIER ET CLOSER LALEVÉE
La Due-Diligence
La due-dilligence représente la procédure de vérification faite par lesfonds avant d'investir dans une société. Ce processus va permettre auxinvestisseurs de connaitre l'état de santé de l'entreprise de manière
plus transparente, et évaluer ses forces et faiblesses.
Le pacte d'actionnaires est un document organisant les relationsentre les investisseurs et les associés de l'entreprise.
Le pacte d'actionnaires
Ne surestimez pas votre entreprise.Vous vous devez d'être transparent un
jour ou l'autre.
Mettez en avant vos atouts. Il serontsensibles à votre équipe, au potentiel
marché, vos capacités...
Ne vous focalisez pas uniquement sur lavalorisation. C'est une étape importante mais
d'autres points ne sont pas à négliger.
Xavier Milin, Expert en levée de fonds
Cliquez !
NÉGOCIER ET CLOSER LA LEVÉE :LA VALORISATION
LE CONSEILD'EXPERT !
La valorisation ne doit pas être une fixation !
Négocier sa Termsheet d'investissement nedoit pas être une simple faculté dans
l'esprit des fondateurs, mais une obligation.
Le mariage à durée déterminée entrefondateurs et investisseurs engage les parties
pour le meilleur et parfois pour le pire.
Simon Azan, Avocat spécialiséen levée de fonds
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NÉGOCIER ET CLOSER LA LEVÉE :LA TERMSHEET
LE CONSEILD'EXPERT !
Comment négocier une termsheet ?
POUR CONCLURE.. .
Une multitude de financements s'offrent àvous. C'est donc à vous de déterminer lemoyen de financement le plus adapté en
prenant en compte le montant souhaité et lemoment de la levée...
Pour lever des fonds, l'entrepreneur doit être préparé etconscient de la durée et de la complexité de cetteétape. Vous l'aurez compris, la levée de fonds est unmarathon et une véritable épreuve psychologique !
Le board est l'ensemble des investisseurs ou leurs représentants ou ceux détenantdes parts significatives. Il ne faut pas hésiter à les solliciter et mettre
régulièrement en place des réunions pour faire le point et ainsi les tenir informés.
Et après le closing ? BIEN GERER LE BOARD.Et après le closing ? BIEN GERER LE BOARD.
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