CADERetos y Oportunidades en los Mercados Emergentes

Noviembre 2009

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Mercados emergentes: ¿es viable?

Gasto en Alimentación (total): 1.0X 1.2X 0.7X

Existe una gran oportunidad: los mercado emergentes representan cinco veces la población de Lima moderna + tradicional, y casi el doble en cuanto a gasto en alimentación

1/ Incluye Lima Moderna, Lima Centro y Callao.2/ Incluye Lima Norte, Este y Sur.3/ Incluye las 10 principales ciudades del interior del Perú.Fuente: INEI, IPSOS Apoyo, Análisis NG

Lima tradicional 1/

Lima “emergente” 2/

Principales ciudades

provincias 3/

2.0 mm

5.2 mm(3.1X) 4.7 mm

(2.4X)

Mercados emergentes: Población y Gasto(millones de habitantes, 2007)

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Mercados emergentes: ¿es viable?

14.6%

32.9%

553643

283376

Lima: Ingresos por hogar(US$ mensual, 2003-2007)

Principales ciudades: Ingresos por hogar(US$ por hogar, 2003-2007)

210 228

343406

2003 2007

107169

175

207

2003 2007

Otros gastos

Gasto alimentación

Los ingresos han crecido más rápido en los mercados emergentes…

PrincipalesDrivers:

• Bajo nivel de partida• Booms regionales (agroexportación, minero, turismo, etc)• Mayor acceso a crédito (cajas municipales, Edpymes, etc.)• Descentralización del gasto: gobiernos regionales y locales• Pacificación

Fuente: IPSOS Apoyo, Análisis NG

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Mercados emergentes: ¿es viable?

1/ Incluye las principales ciudades del Peru, con población mayor a 20,000.Source: IPSOS Apoyo

24%20%

35%26%

28%34%

13%19%

14% 25%

29% 35%

36% 22%

21% 18%

A/B

C

D

E

…crecimiento descentralizado que está transformando la clase media en el Perú

Hogares por Nivel Socioeconómico(%, 2003-2008)

Lima PerúUrbano 1/NSE

2003 2008 2003 2008

Nueva clase media que demanda más servicios y modernidad

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Puerto Maldonado

13 Centros de Atención

6 Centros Comerciales17 hoteles

115 Salas de cine

212 Tiendas Bancarias

58 Supermercados

El Grupo InterbankHace algunos años, el Grupo Interbank decidió descentralizar sus inversiones, apostando por los mercados emergentes. A la fecha tiene presencia en todas las principales ciudades del país.

2 Tienda por departamento

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Retos de los mercados emergentes – Ejemplo SPSA y Cineplanet• Limitada información acerca de nuevos mercados

• Estadísticas poco confiables• Zonas poco frecuentadas por nuestros colaboradores• Pocos precedentes en retail moderno

• Poco conocimiento del entorno local• Cultura y hábitos de consumo distintos, mayor informalidad• Municipalidades

• Desarrollar una nueva infraestructura logística• Cadenas de abastecimiento• Transporte• Sistemas de Seguridad

• Sobrecostos de operar a distancia

• Obtener un compromiso de largo plazo de los accionistas (respaldo de capital)

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Resultados – mercados emergentes como driver de crecimiento

Ingresos SPSA(2005-2009)

Ingresos Cineplanet(2005-2009)

# Salas

34 356 24

LimaEmergentes

39 5527 60

Lima tradicional

Lima “emergente”

Provincias

70%

62%12%

9%

18%

29%

2005 2009E

1.0X

2.1X

3.5X

1.8X

1.8X

2005 2009E

90%60%

10%

23%

17%

1.0X

2.1X

4.9X

1.4X

# Tiendas

La mayor parte de nuestro crecimiento en los últimos 5 años proviene de los mercados emergentes

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Retos para capturar las oportunidades existentes hoy

• Mantener un compromiso de largo plazo de los accionistas:

• Desarrollar nuevos modelos/formatos que permitan servir mejor a los mercados emergentes• Más específico a las necesidades de los consumidores emergentes• Más eficientes, que permitan brindar soluciones “low-cost”

• Encontrar terrenos saneados que cumplan con las condiciones necesarias• Saneamiento adecuado• Precios de mercado (evitar burbuja especulativa)

• Lograr celeridad en los procesos de obtención de licencias y permisos• Municipalidades (licencias de construcción y funcionamiento)• INC, INDECI, DIGESA• Proinversión (asociaciones público privadas)

• Mayor desarrollo de una cultura de servicio al cliente entre los colaboradores

• Constante adaptación de la oferta para atender mejor a la nueva clase media emergente

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Algunos consejos finales para ingresar a mercados emergentes1. Constante búsqueda de eficiencia y cultura de auteridad

• Control sobre costos logísticos y de operación• Uso de tecnología para mejor control y supervisión

2. Entender en detalle al consumidor y sus necesidades• ¿Cómo piensa el consumidor hoy? ¿cómo satisface sus necesidades de consumo?• ¿Por qué mi propuesta de valor es mejor (y le va a ganar) a la oferta existente?

3. Evitar el “cut and paste”• Adaptar los modelos “Lima moderna” o “extranjeros” a las costumbres locales• El consumidor emergente debe sentirse cómodo, como en su casa, no un “visitante”

4. Entender los riesgos de ingresar a mercados emergentes• El cielo no es el límite: penetrar estos mercados no es sencillo• Necesariamente se incurrirá en sobrecostos• Puede involucrar pérdida de foco de la empresa sobre otras prioridades

5. Identificar nuevas tendencias o “drivers” de demanda que cambiarán el futuroEjemplos:• Proyectos de Vivienda Popular en zonas periféricas atraen a consumidores más

preparados para el retail moderno• Nuevos sistemas viales cambiarán los hábitos de consumo