О текущем состоянии российской экономики и...

Москва,

Декабрь 2013

1

К заседанию Совета ассоциации региональных банков России

Оценка текущей ситуациив российской экономике

2

Вероятные сценарии развития мировой экономики до 2015 года

Динамика ВВП и инвестиций в основной капитал в России

3

1,4

5,2

3,9

1,4

5,2

3,9

1,4

5,2

3,9 4,14

4,7

2,53

3,2 3,5

4,1 4,1

-0,5-1

0

1

2

3

4

5

6

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

оптимистический сценарийпессимистический сценарийбазовый сценарий

Россия: 2013 – 1,5%2014 – 2,0%

-16%

-12%

-8%

-4%

0%

4%

8%

12%

16%

2009 2010 2011 2012 2013(оценка)

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

ВВП

инвестиции в основной капитал

соотношение темпов (правая шкала)

годы Изменение средней цены на нефть (в %)

2009 (-) 36,3

2010 27,9

2011 31,6

2012 1,0

2013(оценка)

(-) 2,3

2014(оценка)

(-) 4,9

4

80

100

120

140

янв.08

июл.0

8янв

.09ию

л.09

янв.10

июл.1

0янв

.11ию

л.11

янв.12

июл.1

2янв

.13ию

л.13

40

80

120

160

Индекс выпуска базовых отраслей, темп роста в годовом исчислении, %

Цены на нефть, долл./барр. (правая шкала)

5

0

2

4

6

8

10

2010 2011 2012 2013 (оценка)

инфляцияВВП

Угроза стагфляционной

ловушки

Ключевые факторы долгосрочной динамики российской экономики

6

7

15,3 15,3 15,9 15,915,2

18,717,7 18,3

20,4

22,9

24,9

18

134,8

138,1

141,1

143,6

146,2

131,4

0

5

10

15

20

25

30

2000 2005 2010 2015 2020 2025

120

125

130

135

140

145

150

Доля детей в возрасте до 15 лет, %Доля пожилых в возрасте 60 лет и старше, %Численность населения, млн. чел. (правая шкала)

8

«Экспортно-сырьевая» модель нуждается в растущих инвестиционных ресурсах для поддержания простого и обеспечения расширенного воспроизводства

Рост производительности труда на 1 проц. пункт предполагает повышение фондовооруженности труда на 1,5 проц. пункта

Не только моральный, но и физический износ основных фондов усиливается

Ощущается острая потребность во вложениях в инфраструктурные отрасли

Группа стран Валовое накопление (% к ВВП)

Новые индустриальныестраны

26,8

Страны с формирующимися рынками

31,9

Страны ЦВЕ 22,4

Россия 21,2

9

10

399 406 417496 520

779 798*

1189**

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Ар

ген

ти

на

Вен

есу

эл

а

Мекси

ка

Ку

вей

т

Бр

ази

ли

я

Юж

ная

Ко

рея

Ро

сси

я

Ки

тай

*с 1990 г.** с 1980 г.

Источник: Tax Justice Network

Качество институтови инвестиционный климат

11

Март 2007

Март 2010

Март 2013

Лондон 1 1 1

Нью-Йорк 2 2 2

Гонконг 3 3 3

Сингапур 4 4 4

Цюрих 5 7 5

Токио 9 5 6

Женева 10 8 7

Бостон 14 14 8

Сеул 43 28 9

Франкфурт 6 13 10

Москва 45 68 65

Всего стран в рэнкинге

46 75 74

12

Индекс мировых финансовых центров (Global Financial Centres Index, GFCI) рассчитывается и публикуется дважды в год британской консалтинговой компанией «Z/Yen» на основе факторов международной конкурентоспособности городов:

- человеческого капитала,

- бизнес-среды,

-инфраструктуры,

- доступа к мировому рынку,

-общей конкурентоспособности, а также экспертных оценок.

Место РоссииРейтинг благоприятности условий ведения бизнеса (Мировой Банк) – 92 из 182 стран (в 2011 г.- 120 место)

Сводный рейтинг удобства ведения бизнеса (Forbes) – 91 из 145 стран (в 2012 г.-105 место)

Рейтинг развитости институтов (ВЭФ) – 128 из 142 стран

Рейтинг экономической свободы – 144 из 179 стран

Степень вовлеченности государства в бизнес процессы

13

14

0 5 10 15 20 25

Коррупция

Доступ к финансированию

Налоговое регулирование

Преступность

Инфляция

Бюрократия

Уровень налоговых ставок

Низкий уровень подготовки рабочей силы

2011-2012

2010-2011

15

16

Объем и годовой темп прироста кредитования населения

(млрд. руб.)

Объем и годовой темп прироста кредитования

нефинансовых предприятий и организаций (млрд. руб.)

17

18

физическим лицам

49,3

24,1

22,6

1,5

2,5

Банки,контролируемые

государством

Крупные частныебанки

Банки,контролируемые

иностраннымкапиталом

Средние и малыебанки

Московскогорегиона

Региональныесредние и малые

банки

нефинансовым организациям

53,8

27,5

14,2

2,4

2,2

19

Частные российские банки

20

Ухудшение макроэкономической

ситуацииНедобросовестная

конкуренция

Неадекватные действия регулятора

21

22

23

В Германии на долю 5 крупнейших банков приходится 30% активов банковского сектора

Более 500 коммерческих банков в США имеют активы 100-150 млн. долл. и меньше

На 1 июля 2013 г., в России насчитывалось 129 банковских групп и 31 банковский холдинг. На их долю приходится порядка 90% активов всех кредитных организаций.

24

банковские группы и холдинги

прочие банки

25

26

27

Направление расходования средствОбъем финансирования,

млрд.руб.Кредитор/ инвестор

Источник финансирования

Программа субординированного кредитования

1. Субординированные кредиты в соответствии со ст. 6 и 6.1. 173-ФЗ

404,0 ВЭБФонд национального

благосостояния

2. Субординированный кредит в соответствии со ст.5 173-ФЗ

500,0 Банк России Банк России

Взносы в капитал государственных банков1. Имущественный взнос в капитал ОАО «РСХБ» 45,8

Российская Федерация

Федеральный бюджет

2. Приобретение дополнительной эмиссии ОАО «ВТБ» 180,0

Российская Федерация

Федеральный бюджет

Санация проблемных банков1. Мероприятия по финансовому оздоровлению банков в соответствии с 175-ФЗ

328,0 ГК «АСВ»192,0 – Федеральный

бюджет, 136,0 – Банк России

2. Мероприятия по финансовому оздоровлению, осуществляемые ВЭБом 212,0 ВЭБ Банк России

Суммарный объем финансирования 1669,8

 в т.ч. за счет средств федерального бюджета

821,8

28

Из общего объема средств, выделенных государством на цели рекапитализации банковского сектора, основная часть (725 из 904 млрд. руб., или более 80%) была направлена на поддержку Сбербанка России, ВТБ и Россельхозбанка.

(без учета 295 млрд. руб. выделенных ВТБ в рамках «присоединения» Банка Москвы)

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

01.0

8.20

08

01.1

0.20

08

01.1

2.20

08

01.0

2.20

09

01.0

4.20

09

01.0

6.20

09

01.0

8.20

09

01.1

0.20

09

01.1

2.20

09

01.0

2.20

10

01.0

4.20

10

01.0

6.20

10

01.0

8.20

10

01.1

0.20

10

01.1

2.20

10

01.0

2.20

11

01.0

4.20

11

01.0

6.20

11

01.0

8.20

11

01.1

0.20

11

01.1

2.20

11

01.0

2.20

12

01.0

4.20

12

01.0

6.20

12

01.0

8.20

12

01.1

0.20

12

01.1

2.20

12

01.0

2.20

13

01.0

4.20

13

01.0

6.20

13

01.0

8.20

13

01.1

0.20

13

01.1

2.20

13

0

2

4

6

8

10

12

14

операции "валютный своп"

операции РЕПО

кредиты без обеспечения

кредиты под активы или поручительства

ломбардные кредиты

минимальные процентные ставки по операциям РЕПО на аукционной основе; с 13.10.2013 - ключевая ставкаБанка России (правая шкала), %ставка рефинансирования (правая шкала), %

29

Зона инициативных решений

Зона вынужденных решений

В настоящее время на долю банков с госучастием приходится более 65% объема рефинансирования

Август 1998 - Финансово-банковский кризис в России Декабрь 2001 - Принятие Стратегии развития банковского

сектора на период до 2006 года Апрель-май 2004 - «Кризис доверия» в российской банковской

системе Апрель 2005 - Принятие Стратегии развития банковского

сектора на период до 2008 года Сентябрь 2008 - Глобальный финансовый кризис поражает

российскую банковскую систему Апрель 2011 - Принятие Стратегии развития банковского

сектора на период до 2015 года Ноябрь 2013 - Новая волна «кризиса доверия» в российской

банковской системе

30

31

высокий уровень конкуренции на банковском рынке и рынке финансовых услуг в целом;

предоставление кредитными организациями разнообразных и современных банковских услуг населению и организациям;

уровень капитализации банковского сектора, соответствующий задачам развития, повышения конкурентоспособности и эффективности банковского бизнеса;

развитые системы корпоративного управления и управления рисками; высокая степень транспарентности и рыночной дисциплины кредитных

организаций и иных участников рынка; ответственность руководителей, членов советов директоров

(наблюдательных советов) и владельцев банков за добропорядочное и сбалансированное ведение бизнеса.

32

Совершенствование правовой среды и создание условий, обеспечивающих возможности рационального ведения бизнеса, эффективную защиту частной собственности и развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка;

Формирование инфраструктуры, отвечающей современным требованиям и базирующейся на использовании передовых банковских технологий;

Повышение качества корпоративного управления и управления рисками в кредитных организациях;

Совершенствование банковского регулирования и банковского надзора путем развития в них содержательной составляющей и приведения правовых условий и практики их осуществления в соответствие с международными стандартами;

Обеспечение финансовой стабильности.

33

Правительство Российской Федерации и Банк России предпримут меры, направленные на поддержание равных условий для ведения бизнеса всеми кредитными организациями независимо от величины и формы собственности, в том числе кредитными организациями, контролируемыми государством.

Пресечение злоупотреблений со стороны кредитных организаций в связи с доминирующим положением на рынке банковских услуг остается одной из ключевых задач антимонопольного регулирования.

34

Госдуме провести парламентские слушания о ходе выполнении Стратегии развития банковского сектора на период до 2015;

Правительству принять законодательные решения об усилении антимонопольного регулирования в банковском секторе, предусмотрев, в частности, введение полного запрета на участие государственных банков в сделках присоединения и санирования финансовых посредников;

Правительству и Банку России подготовить и опубликовать план поэтапного выхода (до миноритарного участия) из капитала государственных банков;

Банку России в целях улучшения мониторинга и профилактики системных рисков, которые несут наибольшую угрозу финансовой стабильности, в первоочередном порядке разработать систему мер по повышению транспарентности и раскрытию информации основными банковскими группами и банковскими холдингами ;

Банку России организовать специальное дисконтное окно для поддержки коммерческих банков в периоды « кризиса доверия»

35

36

СПАСИБОЗА ВНИМАНИЕ