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111http://www.agasta.co.jp
会社説明会資料
= AGE LIKE A STAR =
株式会社 アガスタ
2009年3月12日
(証券コード:3330/東証マザーズ)
http://www.picknbuy24.com
2
①会社概要・沿革・企業理念
②中古車輸出マーケット
③当社のビジネスモデルと業績
④当社の目指す方向性
目次目次
3
会社概要会社概要 ~2008年12月末日現在~
社 名 : 株 式 会 社 ア ガス タ(A GA STA CO.,LTD )
JUMVEA( 日 本 中 古 車 輸 出 業 協 同 組 合 ) 会 員
社 名 由 来 : A GE LIKE A STA R (星 の ように輝 く人 生 を! )
設 立 : 1997年 6月 17日
資 本 金 : 364百 万 円
上 場 取 引 所 : 東 証 マ ザ ー ズ (2004年 7月 上 場 )
事 業 内 容 : 中 古 自 動 車 の 輸 出
: 中 古 車 の グロー バ ル オンラ イ ンシ ョ ッ プ ( P i c k n B u y 2 4 . c o m )運 営
大 株 主 : 松 崎 み さ( 本 名 : 江 戸 み さ ) 48 .2% 、他 役 員 6%
従 業 員 数 : 31人 (平 均 年 齢 27歳 )
従 業 員 の 9 0 % は 海 外 経 験 者 で バ イリン ガル
4
1997年 6月 有限会社アガスタを設立し、中古車輸出を開始
1998年12月 株式会社へ組織変更
2004年 7月 東証マザーズへ上場
2006年12月 PicknBuy24.com(個人向けWeb販売開始)
2008年11月 (株)ファブリカと提携し、輸出代行サービスを開始
2009年 2月 パーツ販売開始
会社沿革会社沿革
5
企業理念企業理念
必要とされているものを必要としている国へ、国境を越えて効率的に供給するルート「プラットフォーム」を提供したい。
ボーダレスリサイクリング
6
2008年自動車登録台数および輸出台数2008年自動車登録台数および輸出台数
出所:日本中古車輸出業協同組合輸出統計
2008年新車登録
321万台
2008年中古車登録
429万台
出所:社団法人日本自動車販売協会連合会
国内自動車登録台数
2008年中古車輸出
134万台
2008年新車輸出
672万台
国内自動車保有台数
7,500万台
自動車輸出台数
7
2008年度2008年度 エリア別中古車輸出台数エリア別中古車輸出台数
出所:日本中古車輸出業協同組合輸出統計
2007年 2008年
5648
ロシア
欧州
アフリカ
アジア
南太平洋
オセアニア
南米
中米
北米
4 4
2 1
1418
0.7 0.5
117
31 28
5 3
13 16
(単位:万台)
134万台2008年中古車輸出台数
130万台2007年中古車輸出台数
8
当社のビジネスモデル当社のビジネスモデル
自動車パーツ
その他商材
輸出代行
中古車販売店
海外の個人顧客・海外のサイドビジネス層
Web販売
BtoB販売
海外自動車販売業者オートオークション
販売先:海外の個人顧客(BtoC、BtoC’B)
エリア:アフリカ諸国が中心、その他
売上総利益率:25%
平均単価:50万円
回収条件:前金100%
車輌在庫:自社在庫保有(300台)
販売先:海外の中古車輸入業者(BtoB)
エリア:アジア、ヨーロッパ、オセアニア等
売上総利益率:6%
平均単価:170万円
回収条件:船積み前50%、船積み後50%
車輌在庫:受注後仕入
くるま選び.comの(株)ファブリカコミュニケーションズ
と提携し輸出代行サービスを開始加盟店舗数:2,000店
手数料:1台当たり 6万円
在庫掲載台数:710台
9
業績推移業績推移
2009年6月期(予)
2,000
4,000
6,000
8,000
0
▲200
200
(単位:百万円)(単位:百万円)
400
600
売上高 経常利益
6,6885,798
7,381
6,685
2,300
▲79 ▲69
252 244
▲200
・東証マザーズ上場・UK・NZの顧客に対する貸倒引当が発生
在庫評価損の発生・アジアで大口顧客の獲得に成功・BtoB販売が好調
BtoB販売好調に加え、Web販売も増加
円高と現地の在庫調整により販売が落込む
ポイント
0
当社の売上高及び経常利益推移
4,564
152
2008年6月期2007年6月期2006年6月期2005年6月期2004年6月期
第三者割当増資実施、売上高前年比90%増
800
2,240台(予)4,173台4,970台5,713台7,178台6,438台販売台数
10
第第22四半期四半期累計期間累計期間 事業部門別ハイライト事業部門別ハイライト(平成(平成2020年年77月月11日~平成日~平成2020年年1212月月3131日)日)
実績 前年同期比 実績 前年同期比
743 20.6% 298 144.7%
43 13.4% 77 142.6%
5.8% -3.1% 25.7% -0.5%
452 26.9% 628 129.0%
95,000 ▲ 96,000 122,000 9,300
(単位:百万円)
売 上 総 利 益 率
売 上 総 利 益
売 上 高
台 粗 利 ( 円 )
販 売 台 数 ( 台 )
BtoB販売 Web販売
(BtoB販売)円高と金融危機による経済環境悪化の影響を受け、販売台数が減少
◆需要減退により、現地輸入業者が在庫調整を実施
◆円高による日本からの輸入価格高騰の為、現地輸入業者が欧州等の外国産中古車に仕入を切替
◆在庫圧縮のための販売価格の引き下げを実施。その結果、台粗利が減少
(Web販売)円高の影響を受け成長は鈍化したものの、前年同期比は増加
11
WebWeb販売が増加している要因販売が増加している要因①①
経済状況
自動車の販売環境
◇近年の経済成長率は5%超を維持
◇富裕層の台頭
◇人口拡大
◇サイドビジネス層の増加
(当社サイトを仕入に利用)
◇旧英国領で右ハンドルが多い
◇新車ディーラー網が整備されていない
◇経済発展による購買意欲の拡大
◇根強いメイドインジャパン志向
58
142
232
255247
304
368
260
64%
22%
4%
24%
31%
10%
23%
55%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
販売台数 全社に占めるWeb販売の台数構成比
Web販売 アフリカ諸国が中心当社Web販売事業の四半期別販売台数推移
06年12月 07年3月 07年6月 07年9月 07年12月 08年3月 08年6月 08年9月 08年12月
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
(台数)
12
WebWeb販売が増加している要因販売が増加している要因②②
◇車輌品質の向上◇パーツ・アクセサリ等オプション販売◇サイドビジネス層向けのサービス強化◇自社在庫に加えて輸出代行サービスよる
品揃えの向上(現在掲載台数 710台)
アフリカでの顧客獲得に対する様々な工夫
◇回線状況の悪いアフリカでも使いやすいサイト作り
◇購入完了までが簡潔なサイト作り
商品力と品揃えの向上
アフリカのWeb環境に対応したサイト作り
◇新聞広告、看板広告の継続掲載◇キャッシュバック等、紹介制度の実施◇カスタマーボイスの充実
サイトの信頼性向上
13
20092009年年66月期月期 通期業績予想通期業績予想((22月月66日公表)日公表)
《配当》
配当:1株当たり配当(2008年6月期実績:1,000円)、 (2009年6月期見込:無配)
配当性向:(2008年実績:21.4%)
円高等による影響が継続することを想定し、下期は低調に推移する見込み
(単位:百万円) 上期 下期 通期 上期 下期 通期
売上高 3,806 2,879 6,685 1,041 1,259 2,300
売上総利益 376 298 674 120 96 216
売上総利益率 9.9% 10.4% 10.1% 11.5% 7.6% 9.4%
販売管理費 210 221 431 217 199 416
営業利益 166 76 242 ▲ 97 ▲ 103 ▲ 200
経常利益 167 77 244 ▲ 95 ▲ 105 ▲ 200
経常利益率 4.4% 2.7% 3.6% -9.1% -8.3% -8.7%
当期純利益 97 46 143 ▲ 106 ▲ 109 ▲ 215
当期純利益率 2.5% 1.6% 2.1% -10.2% -8.7% -9.3%
08年6月期 実績 09年6月期 2/6修正予想
14
2008年 2008年
6月末 12月末
流動資産 1,295 97.1% 1,318 97.6%
現金及び預金 729 54.6% 1,007 74.5%
売掛金 82 6.1% 18 1.3%
たな卸し資産 364 27.3% 245 18.1%
固定資産 38 2.8% 32 2.4%
ソフトウェア 17 1.3% 13 1.0%
【資産合計】 1,334 100.0% 1,351 100.0%
流動負債 207 15.5% 111 8.2%
固定負債 0 0.0% 250 18.5%
有利子負債 0 0.0% 300 22.2%
【負債合計】 207 15.5% 361 26.7%
【純資産合計】 1,126 84.4% 989 73.2%
【負債純資産合計】 1,334 100.0% 1,351 100.0%
(単位:百万円)構成比 構成比
財務内容(貸借対照表)財務内容(貸借対照表)
1株当たり純資産:32,252円、PBR 0.26倍
高い自己資本比率で健全な財務体質
長期借入金を実行(5年間)
潤沢な手元流動性
在庫を圧縮し、筋肉体質に
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当社の目指す方向性当社の目指す方向性
商材の拡大
エリアの拡大
PicknBuy24.com収益モデルの拡大
PicknBuy24.com収益モデルの拡大
中古車
パーツ
その他商材
現在
PicknBuy24.comを利用して、グローバル
オンラインショップの拡大を目指す!
広告掲載、Webマーケティング海外ECサイトとの提携等
← 右ハンドル国のみ →
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本日のまとめ本日のまとめ
中古自動車の輸出中古車のグローバルオンラインショップ運営→インターネットで海外販売
アフリカや新興国、発展途上国がターゲット→アフリカや小さい島国等、参入障壁の高いマーケットでの
マーケティングや営業・物流ノウハウ
ビジネス領域の拡大→収益モデルの多角化と拡大を追及し、グローバルオンラインショップのリーディングカンパニーを目指す
成長性
強み
事業
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■本資料は、株主・投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたもので
はありません。
■本資料に記載されている当社の計画及び業績見通しは、現時点における経済・社会情勢等を基に当社が合
理的判断したものであり、不確定要素を含んでおります。経済環境の変化等の事由により計画と異なる結果と
なる可能性があることを予めご了承ください。
■本資料の著作権及びその他資料に関係する一切の権利は、当社に帰属します。
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