eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

Preview:

Citation preview

� ����������� �������� �

smart-invest HELIOS AR:eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept

Stand: 30.06.2010

� ����������� �������� �

��������������������

4P

1. Personen: Unternehmer + Unternehmen

�� ��������� ���������������� ������������ ������� ���!� ����"�#���� $�����%��������������&

� ����������� �������� �

����������� ���'�������������������������������������(��������"�����������))!�����*����'���� +�����,���-�����.�������/������/� ���� ���'�/��������

� � � �****������������ ����/��'�0�"����1�������2��#������ �#3�4�/� ���'�5�##�����'�0�"����6�����'���������

5���������,���5���������,���5���������,���5���������,���----�������� !���3����€

3����������3����������3����������3���������� 7�8 ��""���(9

0���:���� ��0���:���� ��0���:���� ��0���:���� ��

����/�������������������0���3�4�/� �������������; ������<��� �����������1���:�������������������=����5� �� ����������� 5�����5-���

0�������������� ����'�/�����������+����'�����������+> ?����������6$ �������5�@1A�������������������������B@���"����������.������������������������������ ��

� ����������� �������� !

��������������������������������������������CCCC .������������ �����.������������ �����.������������ �����.������������ �����

:�� :�� :�� :�� ++++���#������#������#������#���$���.+ ���������D����������������� ���>��� ����1���������������6������������� ��������������@���������������D��������������������$��������������������2��� ��������������������6������� �����@�#��������������

<������ <������ <������ <������ $������������������������������������������$������� ������������������<������ ��0�����2���������.����������E� ��������� ���������� ����$���������������������F���������.��� ����3����'�������������������*�������

�������������������������������������������������������������1��������.��������������6�������������;���������/G���������#�����<���#�������������������'�������������������"������ �����������������������,��������+����������� ������������������������������������������� ��� ���*��������������������#����������� �������� ���������

<���#���������<���#���������<���#���������<���#���������E�����1��������������� �����/��"�H����3��#� ������� �������.������+�>���������������<���#���������������������������

� ����������� �������� I

1������"����������/����������������1������"����������/����������������1������"����������/����������������1������"����������/����������������

/��������� ���<� ��/��������� ���<� ��/��������� ���<� ��/��������� ���<� ��� @��4�������#������������ ���J�K� 6����5�� ���#����������� �#����,���-�����.������C $����� �������,���������

��������������������������������������������������������������������

0�������#����0�������#����0�������#����0�������#����� �����������-���� ���������������������83��#�.���9� ,�����������6���"�����#�

;������������������;������������������;������������������;������������������LLLL������������������������MMMM� /��������������������+>��������������+� ��� ��D������������ 6���N������/��������A�� ��� �����������/��"�H���� ����� �������G���������L�����M

OOOO�������������<���#����������������������<���#����������������������<���#����������������������<���#���������� ;+���� ��O���.�� �����!P��#����-����������*��������L ��>.���������M

� ����������� �������� P

��������������������

4P

�� �������� :���� ����Q�:���� ��2. Prozesse: Anlagestrategie

2.1 Strategischer Rahmen

���������������������

�� ������������ ������� ���!� ����"�#���� $�����%��������������&

� ����������� �������� (

�!'��J

��'��J

�'��J

�'��J

!'��J

P'��J

7'��J

�#��� <��� ������#�

:/� 2���� 0����� ���

@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819��#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#���������

R�������0����'�3��� '�/�������L;����" ����� ��="�������C ����S�����������������������������M�

2������2������2������2�������

1���������������E� ���.�����#���������������������� �����H+�������������������#�������0����������$������*��<������� ������#����0����� ���� +����������$+ ��������������������

� ����������� �������� 7

/������/������/������/������LLLL0����� ���#�������<�����)�I�0����� ���#�������<�����)�I�0����� ���#�������<�����)�I�0����� ���#�������<�����)�I�CCCC ����������������MMMM 8 ������@�������0���98 ������@�������0���98 ������@�������0���98 ������@�������0���9

<�����0��� �� ������ ��<������"���E� ��� �'!IJ����2:<���������.����������E� ��� 2:<��((����

�#�����0��� �� ������ ��<������"���E� ��� )'��J����2:<���������.����������E� ��� 2:<���!�P����

2�������2�������2�������2�������

0����#���������������� ����E� ������� �� ������ ��� ������I��������.� � ���� .������%�����������'������������������� ��$���"�"�������������� ���

@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819��#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#���������

� ����������� �������� )

@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�,����� ���3,����� ���3,����� ���3,����� ���3++++�#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� ����>>>>����

2������2������2������2�������

�#����+�#������'�.����*������� ��'����� �����.������� ��������������#��6����*�#�+�����#����� ����0���������������.� ��2����������8����"��� �������������#���������77J9����1��������.�� �����,��#�.����� �����8����"��� �����0�T������P(J9'�������� ������ ���+�#����3�>�������#������������/� .�����+����8����"��� �����<;T������)�J��������/��������I�J9�

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

� ����������� �������� ��

@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�,����� ���3,����� ���3,����� ���3,����� ���3++++�#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� ����>>>>����

2������2������2������2�������

���� ���������*������<� ������+�#���8����"��� ����� ���������!!J����<� -�������(IJ9��/���#-���� ������'��������� �#��������"�+�������.+������������.�����

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

� ����������� �������� ��

@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�,����� ���3,����� ���3,����� ���3,����� ���3++++�#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� ����>>>>����

2������2������2������2�������

/���������5����� �����/��������� ��#-��������,�����������������8����"��� �������������������(PJ9����� ������������ ����������������� ��/��������� ����������� ��6����*�#�+�������J������� ��

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

� ����������� �������� ��

6����5�� ���#�����������6����5�� ���#�����������6����5�� ���#�����������6����5�� ���#�����������<������#���������H<������#���������H<������#���������H<������#���������H----����������A1F�;���@����K����������A1F�;���@����K����������A1F�;���@����K����������A1F�;���@����K

2������2������2������2�������/�����������������������!������I�/�����@���'����.��������,��������2��������.������� � - ��'����� +����������������.+ �������������/�����@���������������� �����,�� +���������/����� ������ �����#� ����0�����+������� ���������#�+��'��������� �����,���������/����������� �������� ��2�.��#�����������������������������������#������*������D�#��������#��������������

@���@���@���@���

1����������1����������1����������1�����������#��������3�#��������3�#��������3�#��������3

1����������1����������1����������1�����������#��������;�#��������;�#��������;�#��������;

0����� ���0����� ���0����� ���0����� ����#��������5�#��������5�#��������5�#��������5

0����� ���0����� ���0����� ���0����� ����#����������#����������#����������#���������

0����� ���0����� ���0����� ���0����� ���A���.�����A���.�����A���.�����A���.�����

�����E�����E�����E�����E

0����� ���0����� ���0����� ���0����� ���A���.�����A���.�����A���.�����A���.�����

�����:�����:�����:�����:������������))7 ��'PJ )'�J I)'7J ��')J 7�'!J !'PJ������������))) ()'(J I�'(J (�'PJ �)'�J ��!'7J 7'(J������������))7��))) ���'�J PI'!J �(�'PJ !!'IJ �(I'PJ ��'(J/U��/������������))) ���� �� ����� � ����� �

0������.� ��

��������������� ��'IJ 7'PJ �'�J !'!J �!�'IJ �)'IJ��������������� ��7'7J P'�J ��7'�J ���'�J �P�'7J ��'PJ��������������� �I�'PJ ���'�J �!!')J ���'IJ �I�'(J ���'(J�������������������� �(�'�J ���'PJ �I)')J ��P'7J �7)'PJ ���'�J/U��/��������������� � ����� � ����� � �����

0�������+� ��� ���������@����

$��� ���������@���� +����/������������������.+ ������.+��������� ������.���'���������@���������������&

0�������+� ��� ��2����������������2��� ������"��������

� ����������� �������� ��

��J

I�IJ

7�J

���J ��PJ ��)J ��)J ��IJ

�J

I(J

����'��J

�'��J

���'��J

���'��J

���'��J

!��'��J

I��'��J

P��'��J

�))( �))7 �))) ���� ���� ���� ���� ���! ���I ���P �'��

��'��

��'��

��'��

!�'��

3�������.�������J @�����.��#���R�������3��������'�������0����������

2��������2��������2��������2��������0������������������������������� ���1���������������� ��#����D��������������+�����.��������������8����9�����-� ����+�����#�������B���������������+�>���'�.����������.���������"�����������2�����������"�#�������� ��.�����

Fondsrendite:

+15,05% p.a.

Anlegerrendite:

-1,46% p.a.

�#����,����#����,����#����,����#����,���----�����.�����������.�����������.�����������.������CCCC $����� �������,����������819�$����� �������,����������819�$����� �������,����������819�$����� �������,����������819�0��������������������� ����0��������������������� ����0��������������������� ����0��������������������� ����

� ����������� �������� �!

2������2������2������2������� �.������,���������� �������� ���G�������� ��:����".����� ,����������- ����I�J������ ���'������������������<�����������J���������.������1��:�#� ��� ������������������'����������,����������������� ��������������������5������������1�������������������������� ��������������� ���������������������'��#�����<���#���������������� �����

��� ��I ��� ��I ��� �!� �I� �P� �(�

�� �7 �I �� !�P(

���

�I�

���

����

�I�

I�

���

�I�

���

�I�

,���������J

$�������� �������J

�#����,����#����,����#����,����#����,���----�����.�����������.�����������.�����������.������CCCC $����� �������,����������8119$����� �������,����������8119$����� �������,����������8119$����� �������,����������81191��2�������#1��2�������#1��2�������#1��2�������#----�� � ��,���������������������� ����.����������� � ��,���������������������� ����.����������� � ��,���������������������� ����.����������� � ��,���������������������� ����.���������

� ����������� �������� �I

��������������������

4P

�� �������� :���� ����Q�:���� ��2. Prozesse: Anlagestrategie

����/��������� ���<� ��2.2 Performancetreiber

�� ������������ ������� ���!� ����"�#���� $�����%��������������&

� ����������� �������� �P

2�#�2�#�2�#�2�#�++++�������������3������ �������������������.+������������������������'�������� ������������������.+�����������������.������1�"�������.����������3��#�" ����#�����������3� �.�������������.������1���.+���" ��������#������������2� ������#-���2������������������������.����'��������:��#����3� �.�������������0�����.����� �����2�������������������.����'�������+� �������.+���������� �������"�����

������������������������������2H1=/��<��,������; ������������2H1=/��<��,������; ������������2H1=/��<��,������; ������������2H1=/��<��,������; ������VVVV����

� ����������� �������� �(

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

������������������������������2H1=/��<�������2H1=/��<�������2H1=/��<�������2H1=/��<�

��'�J�"�����'�J�"�����'�J�"�����'�J�"���

$����#������4���2����$����#������4���2����$����#������4���2����$����#������4���2����

�'�J�"����'�J�"����'�J�"����'�J�"���

/���������P�����

VVVV��������4����0����������������4����0����������������4����0����������������4����0������������������2H1=/��<������� ������ ������������2H1=/��<������� ������ ������������2H1=/��<������� ������ ������������2H1=/��<������� ������ ������5�.�����5�.�����5�.�����5�.�����****����������������� ���������3������������������������ ���������3������������������������ ���������3������������������������ ���������3�������

� ����������� �������� �7

/���������P�����

,�����������6���"�����#��,�����������6���"�����#��,�����������6���"�����#��,�����������6���"�����#������"��� �����0�������#������������������"��� �����0�������#������������������"��� �����0�������#������������������"��� �����0�������#������������������������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<

� ����������� �������� �)

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������$+ ���������������1������8���� ������������������ ��5���"�9� �� �.�������������� ����-� ����+������'�#��������������������#���������������������� ����,�������������������������"������������)�.����������"������� ������������8���7Q���)9������� �� /��������������)

�(�'!J�(�'!J�(�'!J�(�'!J

�PI'!J�PI'!J�PI'!J�PI'!J

�I�'!J�I�'!J�I�'!J�I�'!J

�!7'�J�!7'�J�!7'�J�!7'�J

�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'!J�!�'!J�!�'!J�!�'!J ��)'�J��)'�J��)'�J��)'�J ��7'IJ��7'IJ��7'IJ��7'IJ

��!'7J��!'7J��!'7J��!'7J ���'7J���'7J���'7J���'7J

�I'!J�I'!J�I'!J�I'!J

��'PJ��'PJ��'PJ��'PJ

�7�'�J

�P�'�J

�!�'�J

���'�J

�'�J

��'�J

<;/�1A02T /��A ��1F=3�=/1;2

/2A/2T ��A �/2A 1A02T

0E�2:<=/;=TT

A16621���I 5=,2/�� 0�T�1A02T 3/F1�$���2:<

/U��I��1A02T

/31 0=$�E=A2/1A0:/

/:�2<@=A0/�<

�2H1=/��<

Q��7'PJ

Q7�'�J

Q7�'�J

QI�'�J

Q��'�J Q�)'�J

Q7�'(J

Q��'7J Q��'�JQ��'IJ Q�7'�J

Q�7'7J

Q7'(JQ�P'�J

2���� ��$� � �����������2���� ��$� � �����������2���� ��$� � �����������2���� ��$� � �����������>>>>��@�������@�������@�������@�����$����� ����.��������������$����� ����.��������������$����� ����.��������������$����� ����.������������������<����<����<����<��������6���"�&6���"�&6���"�&6���"�&

� ����������� �������� ��

/G��������� ��;���������/G��������� ��;���������/G��������� ��;���������/G��������� ��;���������������������� � ��������������� � ��������������� � ��������������� � ��3� �.����3� �.����3� �.����3� �.����

<�����������<���#������<�����������<���#������<�����������<���#������<�����������<���#�������� �� �� �� ---- ����2����� ����2����� ����2����� ����2�����

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

D��������E���))��� E������

$�����.��#����5�G�����������!�J�8≈ ('IJ�"��9

$�����.��#���������2H1=/;�����3������8���6����9���)�IJ 8≈ ��'�J�"���9

����P�'(�JP�'(�JP�'(�JP�'(�J

;�������������������������819�;�������������������������819�;�������������������������819�;�������������������������819����5���"��������;��"�����2�������3��#����@�����5���"��������;��"�����2�������3��#����@�����5���"��������;��"�����2�������3��#����@�����5���"��������;��"�����2�������3��#����@��

� ����������� �������� ��

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /���������P�����

;�������������������������8119�;�������������������������8119�;�������������������������8119�;�������������������������8119�3� �.��������/�����F�"�3� �.��������/�����F�"�3� �.��������/�����F�"�3� �.��������/�����F�"�

2������2������2������2�������/G��������� ��;���������������������� � ��3� �.����<�����������<���#�������� - ����2�����

� ����������� �������� ��

/���������P�������������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

�#�����3�����������������4���819��#�����3�����������������4���819��#�����3�����������������4���819��#�����3�����������������4���819�H�N�����H�N�����H�N�����H�N�����++++��N����������������N����������������N����������������N������������������������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<

60

80

100

120

140

160

180

200

Sep. 03 Mrz. 04 Sep. 04 Mrz. 05 Sep. 05 Mrz. 06 Sep. 06 Mrz. 07 Sep. 07 Mrz. 08 Sep. 08 Mrz. 09 Sep. 09 Mrz. 10

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Cash in portfolio smart-invest HELIOS AR MSCI World in EUR

� ����������� �������� ��

3������������������.� ����D������������819�3������������������.� ����D������������819�3������������������.� ����D������������819�3������������������.� ����D������������819�0���;�0���;�0���;�0���;�****������� �������� �������� �������� �

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������

0���;�*������� ���� ���������� ���+���� �����7����D�������������� ��.���.������ �;������3��������������2H1=/�/G������#-��������D�����������*���� �6���� ���,��#��������"�#���"��������.������2���="���������������������5���������6��� ���������������"��� ����D���������0�����,���� ��.��������� ���������������1������������ ������

A�������������������/G���������>���� �.�������83��#��9�1��#������������6������� ��������������0���,��#����������������2H1=/�/G������ ������.�����#���N��������������

����������� ���/�������������"��� �������<�#�������������'�������������/��� ��������.���.�����;�������������0�����������/��������� ������#��������� �'�.�������������5���"�������=#���������7�#����1������������ ���* ��'����������2��������������� ������#�����������������������

/��������������)

� ����������� �������� �!

3������������������.� ����D������������8119�3������������������.� ����D������������8119�3������������������.� ����D������������8119�3������������������.� ����D������������8119�$��������;�$��������;�$��������;�$��������;�****������� ���� ��&�����"������� ���� ��&�����"������� ���� ��&�����"������� ���� ��&�����"****�����;����K�����;����K�����;����K�����;����K

R�������5F��<������ '����(���������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������0�����������������������;�*������� ���� ���������������"*�����;�����8 ��������5���"��������<� ���������������#���������9�

&&&&

� ����������� �������� �I

�I�����

�������

�I�����

�������

�I�����

!������

��B�))) ��B���� ��B���� ��B���I ��B���( ��B���)

�#���� ������0��� �� ���

3������������������.� ����D������������81119�3������������������.� ����D������������81119�3������������������.� ����D������������81119�3������������������.� ����D������������81119�2�����������������������#���� ������� ��;�2�����������������������#���� ������� ��;�2�����������������������#���� ������� ��;�2�����������������������#���� ������� ��;�****������� �������� �������� �������� �

2�������2�������2�������2�������0��� �����1���������������@������������������������������� ��� �.�� ����#�����������2���������������.�����

3�4��<*�#�� ���� I('�J������������ �!'�J�"���

����2:<� �I������.�����2:<� �P��(��

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /��������������)

� ����������� �������� �P

3������������������.� ����D������������81,9�3������������������.� ����D������������81,9�3������������������.� ����D������������81,9�3������������������.� ����D������������81,9��������������������;��������������������;��������������������;��������������������;�****������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��

/��������������)

� ����������� �������� �(

3������������������.� ����D������������8,9�3������������������.� ����D������������8,9�3������������������.� ����D������������8,9�3������������������.� ����D������������8,9�2��������������1����������������;�2��������������1����������������;�2��������������1����������������;�2��������������1����������������;�****������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��

2�������2�������2�������2�������0��� �����/��������'�������%����3����%����3����%����3����%����3�����������������6�������������,���������������������6�������������,���������������������6�������������,���������������������6�������������,����������#������#������#������#���� .����'�#������2�������������<*�#�� ������������������������� �����������.����W����������������� ��� ���#�����<���#����������

3�4��<*�#�� ���� �7'(J�8�� ���I('�J9

������������ �('(J�"���8�� ����!'�J�"���9

����2:<� �I�����.�����2:<� ����(����

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /��������������)

� ����������� �������� �7

OOOO�������������<���#����������819��������������<���#����������819��������������<���#����������819��������������<���#����������819�<���#����#����'�/������P��(�����<���#����#����'�/������P��(�����<���#����#����'�/������P��(�����<���#����#����'�/������P��(�����

AUSTRIAN TRADED ATX INDXIBEX 35 INDEXBSE SENSEX 30 INDEXISE NATIONAL 100 INDEXMEXICO INMEX INDEXSHANGHAI SE COMPOSITE IXOBX STOCK INDEXBRAZIL BOVESPA INDEXCHILE STOCK MKT SELECTVENEZUELA STOCK MKT INDXRUSSELL 2000 INDEXOMX HELSINKI INDEXDJ IRELAND STOCK INDEXPRAGUE STOCK EXCH INDEXNASDAQ COMPOSITE INDEXALL ORDINARIES INDXBEL 20 INDEXDAX INDEXSTRAITS TIMES INDEXAthex Composite Share PrNIKKEI 225RUSSIAN TRADED INDEXSWISS MARKET INDEXPSEi - PHILIPPINE SE IDXSTOCK EXCH OF THAI INDEXDow Jones Industrial Average ITAIWAN TAIEX INDEXRUSSELL 3000 INDEXDAX MID-CAP INDEXRUSSELL 1000 INDEXCAC 40 INDEXS&P 500 INDEXAEX-IndexARGENTINA MERVAL INDEXDOW JONES UTILITIES AVGTOPIX INDEX (TOKYO)Malaysia Kuala Lumpur Stock ExBUDAPEST STOCK EXCH INDXKOSPI INDEXFTSE AIM ALL SHARE INDEXTSE2 TOPIX 2ND SECT INDXNew Zealand Exchange Limited 50 FUkrainischer PFTS IndexFTSE MIB IndexÄgyptischer AktienindexAfrikanischer Top 40 Aktienindex

� ����������� �������� �)

OOOO�������������<���#����������8119�������������<���#����������8119�������������<���#����������8119�������������<���#����������81192������������5���"���������1���������#�������2������������5���"���������1���������#�������2������������5���"���������1���������#�������2������������5���"���������1���������#�������

Q�IJQ�IJQ�IJQ�IJ

����(�J(�J(�J(�J

��.��������.��������.��������.������2� ������2� ������2� ������2� ������Q�(�JQ�(�JQ�(�JQ�(�J

,��#���,��#���,��#���,��#���

6���6���6���6���

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������������������5���"�����*����������+� ��� ��;����#��������6���� ���,��#��������"�#��������������

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

�#��������#��������#��������#�������2� ������2� ������2� ������2� ������Q(!JQ(!JQ(!JQ(!J

� ����������� �������� ��

����� ���������$����� ���������$����� ���������$����� ���������$++++ ����� ����� ����� �����2:<B:/02:<B:/02:<B:/02:<B:/0����2�.��#���������E� �������2�.��#���������E� �������2�.��#���������E� �������2�.��#���������E� �������

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������0��� ���������� ���������:/0�24"����������������������2H1=/���������������������,������������*��������3/F1�$����#������4���2:<�8�� .�����6���9��2��"��� ���#�������D������������ .�� ��:/0������������1��4�����D���.����������,�����3��#������ ��������� ��������#�������$+ ������ .�#�������"������������� �����������������+���������E� ���� �.�����������3�����E���,�������������� ���0��������0��������0��������0������������������2H1=/����� ��������$������2H1=/����� ��������$������2H1=/����� ��������$������2H1=/����� ��������$++++ �����4"������������ �����4"������������ �����4"������������ �����4"������������+>+>+>+>�����'���������.�������F ��������3�����'���������.�������F ��������3�����'���������.�������F ��������3�����'���������.�������F ��������3++++�#�������'��#�������'��#�������'��#�������'�����<���#������$����<���#������$����<���#������$����<���#������$++++ ������ .�#����%���� ��������� ������ .�#����%���� ��������� ������ .�#����%���� ��������� ������ .�#����%���� ���������

H������H������H������H������

<���$�����.��#��������������������2H1=/��<������E� �������/� .����$����#������4���2:<�8"��������������� .�� ��:/095����$����#������4���:/08"���������������������#��:/09

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /���������(�����

� ����������� �������� ��

:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<

�#����$������ ������G�����

���������<����������

��+�#����0�������#����

�� ���<�����"������������ � ��/� .�#���

<�������.���������J�"���X����������+����<*�#�� ����"��������������JX

@��4������;���������G���������������#����������.��� ����������J

#���������������� �������#�������

smart-invest HELIOS AR

���������<����������

#������������������"�����#

�#����$������ ������G�����

smart-invest Superfonds AR

�-� �����<�����"������������ -� ����/� .�#���

<�������.��������IJ�"���X����������+����<*�#�� ����"��������������JX

@��4������3�������G���������������#����������.��� ����������J2����.�����#-���������!�J���������� ��.����

����������������� �������#�������

X�<�������.��������������+����<*�#�� ����"��������#-���� ������������.�����

� ����������� �������� ��

��������������������

4P

�� �������� :���� ����Q�:���� ���� ��������� ��������������3. Performance: Auszeichnungen

!� ����"�#���� $�����%��������������&

� ����������� �������� ��

��������������������������������������������CCCC ������� ����1��#�������5�.������������� ����1��#�������5�.������������� ����1��#�������5�.������������� ����1��#�������5�.������

3���������<����� (5 Sterne von max. 5 Sternen)

€����@���A������� 1 (Bestnote)

����������<�#������E� �'���E� ��'�I�E� ���� + + + (3 Plus von max. 3 Plus für alle

Zeiträume)

H�""���H�������<����� 5 (Top-Bewertung)

@����@����<����� A (sehr gut)

Aktuelle Bewertungen für smart-invest Fonds

� ����������� �������� �!

��������������������

4P

�� �������� :���� ����Q�:���� ���� ��������� ���������������� ������������ ������� ���4. Perspektiven: Warum jetzt investieren ?

� ����������� �������� �I

$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� �������������������<����<����<����<��������6���"��6���"��6���"��6���"��2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������CCCC <���#�������<���#�������<���#�������<���#�������VVVV

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������$+ ���������������1������8���� ������������������ ��5���"�9� �� �.�������������� ����-� ����+������'�#��������������������#���������������������� ����,�������������������������"������������)�.����������"������� ������������8���7Q���)9������� ��

�(�'!J�(�'!J�(�'!J�(�'!J

�PI'!J�PI'!J�PI'!J�PI'!J

�I�'!J�I�'!J�I�'!J�I�'!J

�!7'�J�!7'�J�!7'�J�!7'�J

�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'!J�!�'!J�!�'!J�!�'!J ��)'�J��)'�J��)'�J��)'�J ��7'IJ��7'IJ��7'IJ��7'IJ

��!'7J��!'7J��!'7J��!'7J ���'7J���'7J���'7J���'7J

�I'!J�I'!J�I'!J�I'!J

��'PJ��'PJ��'PJ��'PJ

�7�'�J

�P�'�J

�!�'�J

���'�J

�'�J

��'�J

RTS INDEX SHANGHAI

COMPOSITE

SENSEX HANG SENG

INDEX

DJ EURO STOXX NIKKEI 225 BOVESPA DAX INDEX MSCI Welt EUR S&P 500 INDEX SMI DOW JONES

INDUS

SUPERFONDS

AR

HELIOS AR

Q��7'PJ

Q7�'�

Q7�'�

QI�'�

Q��'� Q�)'�

Q7�'(

Q��'7 Q��'� Q��'I Q�7'�Q�7'7

Q7'(Q�P'�

<���������7

<���������)

<���#�������

<���#�������

<���#�������

<���#�������VVVV

/��������������)

� ����������� �������� �P

Maximaler Verlust vom letzten Hoch (zumeist Okt. 2007) bis zum Tief (zumeist Mrz. 2009)

-72%

-80%

-60%

-64%

-100% -75% -50% -25% 0%

SHANGHAI SECOMPOSITE IX

Russian RTSIndex $

Hang SengIndex

BSE SENSEX 30INDEX

Wertaufholung vom Tiefpunkt bis 31.12.2009

88%

188%

109%

91%

0% 50% 100% 150% 200%

Weiterhin notwendige Wertaufholung bis zum alten

Höchststand

87%

73%

46%

21%

0% 25% 50% 75% 100%

R�������5��������'�������5���� ����

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������V�������2� �����"����������������D����+�#��������� ��� ��������� -"��K�5���"����.��������������<��������������� �(�J�<��������.����'������������������ �.��������������� ��

VVVV F ��������

K

F ��������

KF ���

�����K

F ��������

K

$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� �������������������<����<����<����<��������6���"��6���"��6���"��6���"��2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������CCCC ���F ��������K���F ��������K���F ��������K���F ��������K

/��������������)

� ����������� �������� �(

��������������������

Zusammenfassung

� ����������� �������� �7

/���������P�����

D��������������@��4������6���"��D��������������@��4������6���"��D��������������@��4������6���"��D��������������@��4������6���"��

F ��������<���#�������

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

� ����������� �������� �)

D��������������5���"������������ �����" ������������� �����DD��������������5���"������������ �����" ������������� �����DD��������������5���"������������ �����" ������������� �����DD��������������5���"������������ �����" ������������� �����D� ��� ��� ��� ��

Risikomanagement wichtiger Bestandteil jeden Investments

����#����0��� �����������������<���������������,����� ����� ����������#���������������2�.��#�����*������D�#�����0����������� ��"���������������

6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#�����7���7���7���7�€)��)��)��)��€6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���

;�*������� ���������� .���������������;����QP�JQ7�J"�������5-���" ���

6�"����6�"����6�"����6�"����7��7��7��7��€I��I��I��I��€6�"����6�"����6�"����6�"����

�#�����<���#�����������,����������������� �������J�I�J�������5-���" ����

/����#�"����/����#�"����/����#�"����/����#�"��������������������€����������������€/����#�"����/����#�"����/����#�"����/����#�"����

�#����/�������������<���#���������

LLLLH�����GMMMM�#����������LLLL��������$����������$����������$����������$��MMMM LLLL�����$�������$�������$�������$��MMMM

� ����������� �������� !�

/��������������)

���������������� ���;��������J

P!'�JP!'�JP!'�JP!'�J

�I')J�I')J�I')J�I')J

2��������� ��;����� A�� ������������ ��;�����

0��� �� ������ �'����.�� �����<��������J

�!'��J�!'��J�!'��J�!'��J

�!')�J�!')�J�!')�J�!')�J�I'��J

I'��J

�I'��J

�������������������� ��;�����

������������� ����������� ��;�����

R�������2�����0���������

;������N����������2H1=/;������N����������2H1=/;������N����������2H1=/;������N����������2H1=/����/G�����������/G�����������/G�����������/G�����������OOOO���� �������@������� �������@������� �������@������� �������@���

� ����������� �������� !�

D��������������.�� ���������#���D��������������.�� ���������#���D��������������.�� ���������#���D��������������.�� ���������#���

Y H������������.+ ������2H1=/�6���"��

LLLL<���#�����������F ��������'�<���#�����������F ��������'�<���#�����������F ��������'�<���#�����������F ��������'����� ��������������<�� ��������������������<�� ��������������������<�� ��������������������<�� ������MMMM

Y 5������/�������*�������� ������D�����������

Y ;+���� ��H�N�����+�

Y �-� ����/�� �� ������#� ���������������������#�

Y 2� ����� ���2� �����"������������������#�����

� ����������� �������� !�

��������������������������������������������CCCC ��� ��� ��� ���****��������������������������������������������

Y 0���3��#�� ���������<�� ���2������.������� �����������'���������� �����@�������������

Y $����������������� ��3��#��""����������2����������������' .���.�������������� ����� ���'�����5���#������� ���������� ���K

Y ����+����2��������#���������� ������=������'�����������0�������

Y E����������������������������������#���N�����,��#���������"����,��������"��������.�����#���N������#����'������ ��������������������������/�����

Y ,������"��������.������� �����������#�'�����������������������������->������'������������������� �������->���1������������

Y ������������'������������������ ����� ���'���� ���������������/���������%����;���

Y $���������������������6�������.��� ����3����'�������������������*��������

$�����5�����$�����5�����$�����5�����$�����5�����ZZZZ��<�������<�������<�������<�����

���,��������A123�H/� �������,�������A12�<������

� ����������� �������� !�

$���������.�����,��������������$���������.�����,��������������$���������.�����,��������������$���������.�����,��������������****����&����&����&����&

Y ����............�������������������������������������������������������� �����#������������������� ��1���������

C @���� ����

C ��+��������������������������@���

C ������������������������#�������; ����8$+ ����������'�����9

C ����������������'���� ���3���������'���.�

Y ��� *������H����5����� �����............��������������������������������������������������������

C �#�������@�������#�����

C ����������������

C ,��������� ���������������������

Y 2������������

C @���� �����8�4�"���3���9

C ��� ���3���������

Y @*��;�"�������

C 0���#����6���#������@�����������

C :�����*���������6�������+��

� ����������� �������� !!

D��������������0��������D��������������0��������D��������������0��������D��������������0�����������������@���"�����������@���"�����������@���"�����������@���"������

@��4�����'��#�������������;���������G���������������#����������.��� ����������J��<�������.���������J�"�������������+����<*�#�� ����"��������������J�

@��4�����'���������������;���������G��������������<����������.��� ����������J��<�������.�������PJ�"�������������+����<*�#�� ����"������������PJ�

@��4�����'��#�������������3�������G���������������#���������.��� ����������J��<�������.��������IJ�"�������������+����<*�#�� ����"��������������J�

=������1����������� ���������������#������������1���������#�����������������IJ��<�������.�������IJ�"�������������+����<*�#�� ����"�������������J�

� ����������� �������� !I

DisclaimerF�"G��� ������������� ���������������<�� ������� ������0���0�#���������������������1��������������R�����'�����.����*�������+����� ����W����� ��������*�������<�� ���#���'�,�����+���#��������#������+��#��%���� ��� ��*��������.������0���0����������.������������1 �������+����� ��1�������������������#��������������������6���������,��#��� �������������@���������0���6���� �����3��#�.�����.��#������@���"����#��� +��������������������2�.��#��������6�"�����+�#�����'�����.������������������������H��������$���.����� ������.������.����� ������ �����"������� ��<� ����������������%�.�������H+���������������.�����������������������6�����.��#����������������������5-����#-����� ������������@�#�����.���/�������'�3��������� ��*� �����.��#���0���$�����.��#��������@����.���������������������2�.��#������������������������#���� ���1���������+�#�������������'������������ �F �������<���#���������0���@����.�������������������D���������������������������"�����#������ ��������� ���>�����<���#���� - ����,��������+�����'��� ����#�����D����+������ ������������������#��� .�#����������"���������������� ��6�����.��#��������������������+���� ��5������*����������������#*�������6�����.��#�����6����/������ �����<�� �����������A�� ����#������,��-������� ���������������*�#��� ����� ������� ��� �� ������������������������3�>������ ���������,��#�������������8����* ���� ������������� ����,��#����"���"�#����.����#��������E� ���� �������%� �������� �9'�������������������� �������������6�"����������������� �����������.�����#-��

0����������#�����#������"���0����������#�����#������"���0����������#�����#������"���0����������#�����#������"���----��� ��5��������� �������������� ��5��������� �������������� ��5��������� �������������� ��5��������� �����������

Fragen@�������� ���������H�#�*����*��/���.�������@��������������#����������� ���'������/����������������� ������;�����(���C �7�IP��(�����'�������� ��#�������������2�3���������[�������������

So erreichen Sie uns����������� �������������>����'�(��))�/���������@���(���C �7�IP��(���@�4��(���C �7�IP��(��)2�3�������[�������������

$�� �������.����$�� �������.����$�� �������.����$�� �������.����

Weitere Informationen:

www.smart-invest.de

Recommended