View
246
Download
4
Category
Preview:
Citation preview
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
СТАЊЕ И СТРУКТУРА ЈАВНОГ ДУГА – Новембар 2017
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
2
Садржај
Страна 3 Стање и структура јавног дуга Републике Србије на дан 30.11.2017. године.
Страна 4Кретање јавног дуга Републике Србије у периоду од 31.12.2000. – 30.11.2017.
године.
Страна 5 Учешће јавног дуга у бруто домаћем производу Републике Србије
Страна 6 Валутна структура јавног дуга
Страна 7 Структура каматних стопа јавног дуга
Страна 8 Стање и структура дуга јединица локалне власти
Страна 9 Валутна и каматна структура дуга јединица локалне власти
Страна 10 Преглед кредитора по основу дуга јединица локалне власти
Страна 11 Показатељи ризика дуга јединица локалне власти
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
3
Стање и структура јавног дуга Републике Србије
Министарство финансија Републике Србије - Управа за јавни дуг
Стање јавног дуга Републике Србије на дан 30.11.2017. године
У хиљадама У милионима
А. Директне обавезе EUR USD RSD
I - Укупан унутрашњи дуг - директне обавезе 9.195.120 10.910.929 1.098.034
II - Укупан спољни дуг - директне обавезе 12.424.682 14.743.125 1.483.692
Међународна банка за обнову и развој 2.135.627 2.534.134 255.026
Међународна асоцијација за развој 319.237 378.807 38.122
Европска инвестициона банка 1.088.714 1.291.867 130.009
Европска банка за обнову и развој 80.246 95.220 9.583
Развојна банка Савета Европе 73.090 86.728 8.728
Кредити страних влада 2.974.679 3.529.753 355.221
Еврообвезнице Републике Србије 3.792.348 4.500.000 452.863
Немачка развојна банка - KfW 89.909 106.686 10.736
Обавезе према Париском и Лондонском клубу поверилаца 1.325.254 1.572.547 158.255
Обавезе према ЕУ 81.967 97.262 9.788
Међународни монетарни фонд 463.610 550.120 55.362
Кредити пословних банака 0 0 0
Директне обавезе укупно (I + II) 21.619.802 25.654.054 2.581.726
Б. Индиректне обавезе EUR USD RSD
III - Укупан унутрашњи дуг - индиректне обавезе 232.114 275.426 27.718
IV - Укупан спољни дуг - индиректне обавезе 1.594.148 1.891.616 190.365
Европска банка за обнову и развој 497.325 590.126 59.388
Европска инвестициона банка 779.276 924.689 93.057
Немачка развојна банка - KfW 79.005 93.748 9.434
Обавезе према ЕУ 0 0 0
Еурофима 36.802 43.670 4.395
Међународна асоцијација за развој 11.885 14.103 1.419
Јапанска агенција за међународну сарадњу - JICA 28.950 34.352 3.457
Кредити страних влада 29.277 34.740 3.496
Кредити пословних банака 131.627 156.189 15.718
Индиректне обавезе укупно (III + IV) 1.826.262 2.167.042 218.083
В. Негарантовани дуг јединица локалне власти EUR USD RSD
V - Укупан унутрашњи дуг 226.596 268.879 27.059
VI - Укупан спољни дуг 104.984 124.574 12.537
Укупно негарантовани дуг јединица локалне власти (V + VI) 331.580 393.453 39.596
Укупно јавни дуг централног нивоа власти (А + Б) 23.446.064 27.821.096 2.799.809
Укупно јавни дуг општег нивоа државе (А + Б + В) 23.777.644 28.214.549 2.839.405
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
4
Кретање јавног дуга Републике Србије:
централни ниво власти
У милионима EUR
ПРЕГЛЕД ЈАВНОГ ДУГА РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ
СТАЊЕ ДУГА РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ НА ДАН У ПЕРИОДУ ОД 31.12.2000. - 30.11.2017. ГОДИНЕ
А. ДИРЕКТНЕ ОБАВЕЗЕ
31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 30.11.17
Унутрашњи дуг 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768 9.195
Спољни дуг 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.409 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.362 13.908 12.425
Укупно директне обавезе 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.459 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.413 22.677 21.620
Б. ИНДИРЕКТНЕ ОБАВЕЗЕ
Унутрашњи дуг 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382 232
Спољни дуг 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763 1.594
Укупно индиректне обавезе 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144 1.826
Укупно јавни дуг Републике Србије 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.851 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.810 24.822 23.446
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
5
Учешће јавног дуга у бруто домаћем производу
Републике Србије: централни ниво власти
Јавни дуг РС/БДП (%)
ГОДИНА
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Нов 2017.
201,2 97,7 68,3 61,7 52,6 50,2 35,9 29,9 28,3 32,8 41,8 45,4 56,2 59,6 70,4 74,7 71,9 62,6
201,2
97,7
68,361,7
52,6 50,2
35,929,9 28,3 32,8
41,8 45,456,2 59,6
70,4 74,7 71,962,6
,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Нов
2017.
У п
ро
цен
ти
ма
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
6
* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK
Валутна структура јавног дуга
Централни ниво власти Дуг опште државе
Валута По средњем курсу Учешће
RSD 645.000.871.434 23,04%
EUR 1.170.499.749.250 41,81%
USD 818.518.580.234 29,23%
CHF 13.246.675.454 0,47%
SDR 94.902.968.788 3,39%
Остале 57.640.527.821 2,06%
Укупно 2.799.809.372.980 100%
Валута По средњем курсу Учешће
RSD 652.184.238.115 22,97%
EUR 1.202.831.019.788 42,36%
USD 818.518.580.234 28,83%
CHF 13.327.632.856 0,47%
SDR 94.902.968.788 3,34%
Остале 57.640.527.821 2,03%
Укупно 2.839.404.967.601 100%
RSD
23,0%
EUR
41,8%
USD
29,2%
CHF
0,5%
SDR
3,4%
Остале
2,1%
RSD
23,0%
EUR
42,4%
USD
28,8%
CHF
0,5%
SDR
3,3%
Остале
2,0%
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
7
Структура каматних стопа:
централни ниво власти
* Каматне стопе државних записа које се утврђују на тржиштима
најразвијених земаља
Валута RSD
Укупно јавни дуг 2.799.809.372.980
Фиксна каматна стопа 2.232.738.100.840
Варијабилна каматна стопа 567.071.272.140
EURIBOR 422.206.755.689
LIBOR на USD 53.474.586.789
LIBOR на CHF 8.851.912.054
LIBOR на GBP 553.170.536
LIBOR на JPY 758.226.158
STIBOR 341.804.433
NIBOR 555.308.482
CIBOR 722.385.857
BELIBOR 0
Референтна каматна стопа НБС 12.216.445.000
СДР каматна стопа 55.361.968.511
Аустријска тржишна каматна стопа и KFW каматна стопа 12.028.708.632
Укупно 100,00%
Фиксна каматна стопа 79,75%
Варијабилна каматна стопа 20,25%
EURIBOR 15,08%
LIBOR на USD 1,91%
LIBOR на CHF 0,32%
LIBOR на GBP 0,02%
LIBOR на JPY 0,03%
STIBOR 0,01%
NIBOR 0,02%
CIBOR 0,03%
BELIBOR 0,00%
Референтна каматна стопа НБС 0,44%
СДР каматна стопа 1,98%
Аустријска тржишна каматна стопа и KFW каматна стопа 0,43%
EURIBOR и LIBOR на EUR 74,45%
LIBOR на USD 9,43%
LIBOR на CHF 1,56%
Остале варијабилне каматне стопе 14,56%
Укупно 100,00%
80%
20%
Структура каматних стопа јавног дуга
Републике Србије на дан 30.11.2017.године
Фиксна каматна стопа Варијабилна каматна стопа
74%
9%
2%
15%
Структура варијабилних каматних
стопа на дан 30.11.2017.године
EURIBOR и LIBOR на EUR LIBOR на USD LIBOR на CHF Остале варијабилне каматне стопе
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
8
Стање и структура дуга јединица локалне власти
Преглед задужења Однос гарантованог и негарантованог дуга
Однос унутрашњег и спољног дуга Учешће у БДП
109,9
124,4131,1 128,5 132,6 132,9 134,5
99,8
93,1107,8
118,1 117,3123,7 125,4 127,6
93,3
17,226,6
35,9 38,4 41,9 46,451,9
25,3
76,081,2 82,2 78,9 81,9 79,0
75,7
68,0
0
20
40
60
80
100
120
140
160
У м
лрд
РС
Д
Укупно задужење Укупно повучена средстваУкупно отплаћена главница Стање дуга
21,7
26,929,5 29,3 29,6 30,3 30,4
28,4
54,2 54,4 52,749,6
52,348,7
45,4
39,6
0
10
20
30
40
50
60
У м
лрд
РС
Д
Гарантовани дуг Негарантовани дуг
37,339,6 39,6
36,2 36,4 34,032,1
27,1
38,641,6
42,6 42,745,5 44,9 43,7
41,0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
У м
лрд
РС
Д
Укупно унутрашњи дуг Укупно спољни дуг
2,12% 2,10% 2,12%1,97% 2,05%
1,90%1,83%
1,52%1,51%1,40% 1,36%
1,24% 1,31%1,17%
1,09%
0,89%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
Дуг јединица локалне власти Од чега негарантовани дуг
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
9
Валутна и каматна структура дуга јединица локалне власти
Валутна структура дуга – у млрд динара Структура каматних стопа
Кретање курса EUR/RSD и CHF/RSD у посматраном периоду Структура варијабилних каматних стопа
57,5 64,1 64,5 63,2 66,4 65,3 64,1 60,8
18,0 16,8 17,4 15,4 15,3 13,5 11,5 7,20,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,1
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ЦХФ РСД ЕУР
17,3
35,7 37,1 36,1 38,1 39,136,6 34,0
58,6
45,5 45,142,8 43,8
39,9 39,1
34,0
0
10
20
30
40
50
60
70
У м
лрд
РС
Д
Фиксна каматна стопа Варијабилна каматна стопа
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
У м
лрд
РС
Д
Еурибор Либор
Белибор Референтна каматна стопа НБС
Референтни индекс потрошачких цена Остале
85,0
90,0
95,0
100,0
105,0
110,0
115,0
120,0
125,0
130,0
EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
10
Преглед кредитора
КредиториИзнос укупно
повучених средстава
Стање дуга по средњем
курсу на 30.11.2017.
године
ЕИБ 31.371.452.326 27.500.265.794
ЕБРД 15.082.327.776 13.455.661.461
Банка Интеса 13.236.209.796 6.883.318.940
Комерцијална банка 5.039.780.849 3.899.666.747
Уникредит банка 6.896.984.913 3.583.250.834
ЕРСТЕ банка 2.629.784.730 2.171.315.180
АИК банка 2.085.127.948 1.669.266.583
Банка Поштанска Штедионица 1.739.511.492 1.228.374.429
Societe Generale банка 1.034.792.480 839.566.248
Халкбанк 501.193.801 486.998.237
Остали 13.648.198.968 6.297.212.365
Укупно 93.265.365.077 68.014.896.818
Страни
кредитори
60,2%
Домаћи
кредитори
39,8%
31,4
15,113,2
5,06,9
2,6 2,1 1,71,0 0,5
13,6
27,5
13,5
6,9
3,9 3,62,2 1,7 1,2 0,8 0,5
6,3
0
5
10
15
20
25
30
35
У м
лрд
РС
Д
Износ укупно повучених средстава
Стање дуга по средњем курсу на 30.11.2017. године
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
11
Показатељи ризика
Преглед јединица локалне власти са
највећим стањем дуга
Анализа кредитног потенцијала јединица локалне власти
Највећи кредитни потенцијалНајмањи кредитни потенцијал
Назив јединице
Стање дуга по средњем
курсу на дан 30.11.2017.
године
Београд 39.686.912.992
АП Војводина 6.232.055.799
Нови Сад 3.832.955.600
Крагујевац 2.749.752.718
Ниш 1.503.898.707
Суботица 948.162.933
Панчево 755.038.459
Смедерево 745.773.399
Зрењанин 639.893.477
Сремска Митровица 609.981.379
Учешће у укупном дугу 84,8%
Назив јединицеСтање дуга по глави
становника
Чајетина 38.257
Београд 25.180
Крагујевац 15.326
Пећинци 15.213
Житиште 14.782
Нови Сад 11.418
Свилајнац 10.718
Дољевац 10.364
Бела Паланка 10.017
Косјерић 9.973
Назив јединицеРасположиво за дугорочно
задужење
Дољевац 2.948.461
Косјерић 26.788.579
Пећинци 40.211.606
Нишка Бања 42.898.151
Житиште 55.977.642
Свилајнац 65.313.103
Лапово 81.032.832
Опово 96.091.563
Ћићевац 97.335.763
Баточина 100.404.135
Назив јединицеРасположиво за дугорочно
задужење
Нови Сад 4.406.827.835
Ниш 1.935.616.432
Београд 1.800.097.661
Пожаревац 1.469.455.959
Краљево 1.401.189.047
Суботица 1.348.425.133
Чачак 1.308.955.802
Панчево 1.264.045.946
Крушевац 1.200.084.227
Ваљево 1.090.252.279
Учешће 5 најзадуженијих ЈЛС у укупном дугу 79,4%
Од чега само Београд 58,4%
Вредност доспећа главнице до краја буџетске године 1.773.462.341
Вредност доспећа главнице у 2018. години 7.939.714.059
Вредност доспећа главнице у 2019. години 8.323.637.739
Потенцијални ниво дуга на основу уговорених задужења 74.513.110.715
Проценат дуга изложен промени каматних стопа 50,0%
Проценат дуга изложен валутном ризику 89,4%
Учешће дуга у БДП 1,5%
Од чега негарантовани дуг 0,9%
Учешће потенцијалног дуга у БДП 1,7%
Учешће 10 највећих кредитора у укупном стању дуга 90,7%
Учешће страних кредитора у укупном дугу 60,2%
Укупна вредност расположивог кредитног потенцијала 62.251.721.476
Учешће 10 ЈЛС са највећим кредитним потенцијалом 27,7%
Учешће пројектних зајмова у укупном портфолију дуга 99,7%
Recommended