View
6
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Resultados4T11 20114T11 e 2011
Telefônica Brasil S.A.16.02.2012
Disclaimer
Para fins de comparabilidade, os números do 4T10, acumulado 2011 e 2010 f l b d d f bi d D t f i õ t i t iforam elaborados de forma combinada. Desta forma, as variações trimestrais e anuais aqui apresentadas podem diferir daquelas informadas nas demonstrações societárias arquivadas junto à CVM através do formulário Informações Trimestrais – ITR.Informações Trimestrais ITR. Algumas informações apresentam nossa visão de futuro e perspectivas ou objetivos, tais como o crescimento da base de assinantes, a distribuição dos vários serviços a serem oferecidos e os resultados provenientes dos mesmos. Essas informações p çestão sendo disponibilizadas com o exclusivo intuito de elucidar como pretendemos expandir nossos negócios, portanto elas não têm o objetivo de propiciar projeções para o alcance de tais objetivos.Muitos fatores podem distorcer nossos resultados reais comparativamente aos objetivos que foram apresentados, incluindo fatores políticos e econômicos brasileiros, o desenvolvimento de tecnologias competitivas, o acesso ao capital necessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nosnecessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nos mercados em que estamos presentes.
AgendaAgendaDesempenho Operacional.
01
02 Desempenho Financeiro.
03Revisão Estratégica.
DesempenhoDesempenho Operacional
Nossas novas ofertas já apresentam resultados positivos01
• aceleração na aquisição de clientes pré-pago• crescimento do nível de
12,2%11,6% 13,2% 16,3%
16,0%
7,0%10,3%
17,3%
• crescimento do nível de recargas
1T11 2T11 3T11 4T11
Δ% clientes pré-pago - YoYΔ% volume de recarga - YoY
• melhoria do mix de clientes pós-pago +318%
21,0%22,5%
• aumento no número de clientes com pacotes de dados
4T10 4T11
Clientes com pacote de internetMix de pós-pago
• mais de 1,7 milhões de homes passed em ultra banda larga (6 mil km de fibra em FTTH)
l d d l b d l• aceleração nas vendas de ultra banda larga –aproximadamente 160 mil clientes • 50 mil clientes em FTTH em Dez/11
5Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Continuamos com um crescimento acelerado da base de clientes, principalmente impulsionado pelo segmento móvel
01
p p p p g
Acessos*Milhões
Adições LíquidasMil
15,2%
5 5%
11.318+22%
1,4%
YoY
15 115,3 15,375,482,4 86,9
5,5%
2.850
3.482 Pós-pago
Pré-pago
9.267
18,7%60,3 67,0 71,6
15,1
5.6987.779
TV por assinaturaBanda Larga Fi
4T10 3T11 4T11
Móvel Fixa**39
(316)680 314 212
5.698 FixaVoz fixa
Fonte: Anatel.
Móvel Fixa (316)2010 2011
6Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Considera 150 mil clientes da TVA consolidados em Junho de 2011**Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura.
Incrementamos a liderança no segmento pós-pago e de dados no trimestre
01
Acessos MóveisMilhões
Market Share Móvel%
18 7% 43 4%
27,6%
YoY
15 4 16 1
18,7%
60,3 67,0 71,6
6,7% 29,7% 29,5%35,2% 36,6%40,1% 43,4%
16,3%
27,6%
47,7 51,7 55,4
12,6 15,4 16,1
4T10 3T11 4T11
,
4T10 4T11
óFonte: Anatel.
ARPUR$
Evolução trimestral do ARPU%
Pré-pago Pós-pago Blended Pós-pago Banda Larga
19 0%
YoY
2,9%-0,5%
10,0%
3,8% 4,7%
5 4
-3,3%2,9%
25,4 23,9 24,6
-9,3%
19,0%-6,2% -0,8%
1,0%,
1T11 2T11 3T11 4T11Total Dados
20,0 17,7 18,2
5,4 6,1 6,4
4T10 3T11 4T11
7Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Voz Dados
Aumento da penetração de banda larga e crescimento no segmento corporativo contribui para proteger a base de clientes de voz
01
p p p gAcessos de Voz fixa e Banda Larga
MilhõesAdições Líquidas em Fibra
Mil
0 0% 8 3
YoY
3 3 3 614,6 14,6 14,6
-0,2%
0,0%
2,1
4,6
7,7 8,3
-2,8%
9,5%
11,3 11,1 11,0
3,3 3,6 3,6
4T10 3T11 4T11
9M11 Out Nov DezMédia mensal
Acessos de Banda Larga fixa sobre acessos de Voz fixa
Acessos de TV por AssinaturaMilhares
43,7%12,2%
4T10 3T11 4T11Acessos Fixos Banda Larga Fixa
Negocios0,9%
12,2% excluindo
TVA
26,4%27,7%
29,4%30,2%31,2%32,0%33,1%
486693 699
Oferecemos banda larga a25,0%
26,4%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T114T10 3T11 4T11
banda larga a 70% dos
domicílios com PC em São
Paulo
8Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Considera 150 mil clientes TVA consolidados em Junho de 2011. 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Nossa bem sucedida estratégia comercial levou à aceleração das receitas gerando fortes resultados financeiros no
01
das receitas gerando fortes resultados financeiros no trimestre
R$ milhões 4T11 Δ% YoY 2011 Δ% YoY
Receita Operacional Líquida 8.600,1 4,5% 33.171,5 5,4%
Receita Operacional Líquida de Serviços 8.437,1 6,3% 32.217,3 6,3%
Receita de Serviços Móvel 5.108,4 14,1% 18.643,8 12,6%Receita de Serviços Móvel 5.108,4 14,1% 18.643,8 12,6%
Receita de Serviços Fixa 3.328,7 -3,8% 13.573,5 -1,2%
Receita de aparelhos 163,0 -44,9% 954,3 -18,6%Negocios
Receita de aparelhos 163,0 44,9% 954,3 18,6%
EBITDA 3.307,6 6,4% 12.034,7 6,4%
Margem EBITDA 38,5% 0,7 p.p. 36,3% 0,3 p.p.Margem EBITDA 38,5% 0,7 p.p. 36,3% 0,3 p.p.
Resultado Líquido 1.462,3 -1,3% 5.072,4 18,2%
9Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
DesempenhoDesempenhoFinanceiro
Receita líquida Móvel no 4T11 acelera o crescimento anual para 14,1%, impulsionada pelas novas campanhas e maior uso de dados
02
, , p p pReceita Líquida de Serviços Móveis
R$ Milhões
Evolução da Receita Móvel yoy
14,1%
8,7%18.644
12,6%
40,8%
YoY
948 1.206 1.334
4 101 4.099
3.279 4.640 4.476 4.698
5.108 16.557
10,3%
12,0%
14,1%
11,5%
0,8%
2.386 2.440 2.661
1.062 997 1.070
8.984 9.724
4.101 0,3%
27,8% 31,9%26,3%33,0%32,6%4T10 3T11 4T11 2010 2011
2T11 3T11 4T11
% Dados/Receita sainte móvel
Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha ‘Outros’
Uso de redeVoz e acessos Dados e SVAs
2T11 3T11 4T11
11Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha Outros .
Crescimento da base de clientes com planos de dados e uso de SMS levaram ao forte crescimento da receita de dados, no
02
,trimestre e no ano
Receita de Dados e SVAsR$ Milhões
41,5%
10,6%
711
4.640YoY
70,9%
40,8%
82,2%35,1%
646118 193
215 YoY
9481.206
1.334
2.367 416
3.27970,9%
45,5%
28,1%
40,6%325 407 473
504 606 646
1.111 1.562
1.752
InternetMessaging P2P Outros
4T10 3T11 4T11 2010 2011
12Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Receita líquida fixa permanece praticamente estável no 4T11 devido a redução do tráfego de voz fixa, compensado pelo
02
ç g , p pcrescimento em dados
Receita Líquida FixaR$ MilhõesR$ Milhões
-3,8%
1 2%
-1,2%
10,6%
YoY
10,1%
YoY
3.461 3.370 3.329
-1,2%13.742 13.573
216 214 238 3 525
840 929
16,2%13,6% 942 1.054 1.070
214 238 3.525 4.096
-8,8%-12,3% 2.303 2.102 2.020
4T10 3T11 4T11
9.377 8.548
2010 20114T10 3T11 4T11
Dados e TV por assinaturaVoz* Outros
2010 2011
13Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Inclui voz, acessos e uso de rede.
Crescimento de 4,8% nas despesas operacionais em 2011, mantendo os custos estruturais sob controle e contribuindo para
02
po crescimento rentável da Companhia
YoY 4,8%35,3%7,8%7,4%-1,0%5,0%5,0%
R$ Milhões
(20.160) (21.137)
(108) (478) 18 (438) (76) 105
20.160 20.268 20.728 20.728 21.166 21.137
2010 Pessoal Serviços Prestados
CMV Comercialização de Serviços
G&A Outros 2011
14Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
EBITDA atinge R$12 bilhões em 2011 e Resultado Líquido sobe 18,2% para R$5 bilhões
02
, p $
R$ Milhões
EBITDA e Margem Resultado Financeirog
2010 2011
3.108 2.8253.308
37,7%34,1%
38,5% 35,9% 36,3%
11.311 12.035(41)
4T10 3T11 4T11
(179)
4T10 3T11 4T11 2010 2011
(143)
( )
(94)
(454)
EBIT
Margem EBITDAEBITDA
Resultado Líquido
4T10 3T11 4T11 2010 2011
1.482 1.332 1.4624.293
5.072
-1,3%
9,8%
18,2%6.616 6.903
2.073
1.4291.985
1.332
4T10 3T11 4T11
15Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
2010 20112010 20114T10 3T11 4T11 4T10 3T11 4T11
Capex em linha com o guidance para o ano02R$ Milhões
Dívida Bruta8,1%
23,4%
Capex
5.740 5.0266.204
23,4%
80% 74% 77%
4 9305.741
16,3% 15,3%*
2.072 1 95315,2%
26,1% 23,1%20% 26% 23%
4T10 3T11 4T11Curto prazo Longo prazo
Dívida Líquida
51,0%70 1%
812 4.930
4.929
2.072
1.226
1.953
70,1%2010 2011
0,26 Dívida Líquida/ EBITDA
4T10 3T11 4T11
Aquisição de Licenças % Capex*/Receita Operacional Líquida de Serviços
2.096 1.861
3.165
4T10 3T11 4T11
16Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Excluindo o montante de R$811,8 milhões relativo à aquisição de licenças.
RevisãoRevisão Estratégica
Nosso objetivo é manter nossa posição de lider e melhor operadora de serviços de telecomunicações do Brasil
03
operadora de serviços de telecomunicações do Brasil
1. Continuar crescendo nos segmentos de voz e dados com rentabilidadecom rentabilidade
2. Inovar constantemente e capturar novas oportunidades de negóciosp g
3. Continuar fortalecendo nosso diferencial competitivo em qualidade e cobertura
4. Maximizar as sinergias operacionais e nos tornar uma Companhia totalmente integrada
18Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Continuar crescendo nos segmentos de voz e dados com rentabilidade
03
rentabilidade Melhor distribuição de renda está gerando grandes oportunidades
para a Telefônica Brasil.
Nós temos um portfolio único e completo para capturar essas oportunidades
Classes sociais b il i 1
Continuar crescendo em dados e TV
para a Telefônica Brasil.
População %brasileiras1
Aumentar a penetração em novas áreas de cobertura e em serviços móveisA / B 15% 16%
p ç %2009 2014
Expandir a solução FWT fora de São Paulo
Aumentar a penetração de SMS SVA
C 53% 56%
e SVAsCrescer no segmento pós-pago
através de altas selecionadas e estratégia de up-sell
D / E 32% 28%
estratégia de up-sell Crescimento massivo da base
através de oferta atrativa e rentável1. IBGE
19Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
rentável
Inovar constantemente e capturar novas oportunidades de negócios
03
de negóciosContinuaremos equilibrando
nossos negócios…...com o reforço de
novas fontes de receitas
...e alavancando nossas capacidades
com parceriasreceitas...
Receita de novos negócios
com parcerias
Maior base de clientes
Exemplos:
Aplicativos Móveis
Serviços
clientes
Rich customer insight
+65%
Serviços Financeiros
Educação
+71%s g t
Forte capilaridade
e-Health
e-Security201220112010
p
Established customer care
Aproveitamos a nossa capacidade de construir e desenvolver parcerias.
e Security
20Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Continuar fortalecendo nosso diferencial competitivo em qualidade e cobertura
03
qualidade e coberturaFoco em qualidade e experiência única aos nossos clientes
Continuar expandindo as vantagens em cobertura e tecnologia
IDA 94,096,8
ClaroTIMVivo
90 3>2,5 mil
cidades comMóvelClaro
jan/11
90,3
2010 2011 Futuro
cidades com cobertura 3G
jan/10 out/11
-25%DSL reclamações (Anatel)
Cobertura 3G (cidades)
1.206 2.516 Cobertura 3G Massiva
2010 2011 Futuro
0,120,11
Dez/11Dez/10(Anatel)
ISC Gap
Tecnologia
%MS MBB
GSMHSPA
40 1%
LançamentoHSPA+
43 4%
HSPA+LTE
Posição de
PósPré
ISC Gap (4T11)
%MS MBB Service
FibraHomes Passed
40,1%
+400K
43,4%
+ 1 MM
çliderança
Crescer em áreas mais rentáveis
21Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
rentáveis
Maximizar as sinergias operacionais e nos tornar uma Companhia totalmente integrada
03
Companhia totalmente integrada
Consolidar a marca VIVO como a marca comercial para todos os serviços no 1S2012
Integrar a cultura e ter uma administração unificada
Racionalizar e integrar TI, atendimento ao cliente, canais e CRM
Capacitar e distribuir sinergias operacionais
Capacitar sinergias financeiras
VPL SINERGIAS OPERACIONAIS (R$ bilhões)*
1,3 /1,5
-0,4
, ,1,1/ 1,3
2,4/ 2,7
1 5/ 1 8
Receitas Custos comerciais & G&A Rede & TI
CapEx Custos de Integração
OpEx
1,5/ 1,8
22Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Recommended