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Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes EickMulti-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbH
Rendite und Sicherheit – eine mögliche Kombination?
Hohe Performance ist die Folge von Sicherheit – nicht von Chancen!
Multi-Invest GmbH
Die Firma im Überblick
Derzeit Betreuung von 9 Aktienfonds, vier Gesellschaften: x
x- Privatbank Sal. Oppenheim (Oppenheim Pramerica S.à r.L. Luxemburg) x- Münchner Kapitalanlage (MK Luxinvest SA Luxemburg) x- IFOS / VP Bank (Liechtenstein und Schweiz) x- Ampega-Gerling (Deutschland)
- Gesellschaft Schweizer Rechtes mit Sitz in Hünenberg, Kanton Zug - Inhaber und Gründer: Olaf-Johannes Eick
- Unternehmenstätigkeit: Quantitative mathematische Beratungivon xiBanken und deren Kapitalanlagegesellschaften im Bereich xiFondsmanagement
Historie:
- Entwicklung des mathematischen Sicherungsansatzes 1993-1996- Umsetzung im Bereich Einzelportfolioverwaltung 1996-2001- Umsetzung im Bereich standardisierter Vermögensverwaltung 2001-2003- Umsetzung im Bereich Fondsmanagement seit 14.02.2003
Ergebnisse:
- seit 1996 kein Verlustjahr (Einzeldepots, VVW und Fondsmanagement)- stärkster Kursrückschlag seit 1996 -6,86% (Oktober 2005)- im Fondsbereich Outperformance von rund 18% gegenüber Markt in 4 Jahren xibei gleichzeitiger Senkung des durchschnittlichen Risikos um rund 50%- diverse Preise und Auszeichnungen
Multi-Invest GmbH
Entwicklung des betreuten Fondsvolumens seit 14.02.2003 (Stand 31.03.2007)
050.000.000
100.000.000150.000.000200.000.000250.000.000300.000.000350.000.000400.000.000450.000.000500.000.000550.000.000600.000.000650.000.000700.000.000750.000.000800.000.000
Der Aktienmarkt - Investment ohne Risiko (!?)
Problematik des klassischen Investmentansatzes
Datenquelle: www.hypobank.at
Vergleich des Verlaufes Dax Depot 1000,- € mit Stop Loss bei +/- 10% von Tief/Hoch Zeitraum 23.01.1998 - 19.03.2004
0,00
200,00
400,00
600,00
800,00
1000,00
1200,00
1400,00
1600,00
1800,00
2000,00
2200,00
2400,00
DAX buy & hold
DAX +/-10%
Bereits einfachste Mathematik schlägt den Markt...
Datenquelle: eigene Berechnung
Vergleich des Verlaufes Dax Depot 1.000,-- € mit mathematischen System im Zeitraum 24.01.1998 - 31.03.2004
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
DAX
DAX M-I System
…variable Bandbreiten verbessern das Ergebnis weiter!
Datenquelle: eigene Berechnung
Die Lösung
• Performance wird generiert durch Aktienfonds der besten Gesellschaften der Welt
Aktive Vermögensverwaltung mit Arbeitsteilung im Fondsmantel
– Templeton, Fidelity, Pioneer, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Julius Bär, DWS, Activest, DIT und viele andere
– Hausse = bis zu 100% Aktienfonds
• Sicherheit wird generiert durch aktiven Wechsel zwischen Fonds und Geldmarkt in Abhängigkeit von der Situation der Aktienmärkte:
– Baisse = bis zu 100% Geldmarkt
– Steuerung emotionsfrei durch Mathematik
Anlagestrategie
- Unterscheidung zwischen Marktberuhigung und stabiler xKorrektur (Airbag)
- Zielsetzung: Durch Verlustvermeidung langfristige xOutperformance bei verringertem Risiko
- Erster Grundsatz: Risikovermeidung geht über Chancennutzung
- Mögliche Nutzung aller weltweiten Aktienmärkte
- Stabile Marktbewegungen bewirken Kaufsignale, es folgt xHandelsaktivität:
1. Analyse und Auswahl des besten Aktienfonds für den xxjeweiligen Markt2. Kauf dieses Fonds am gleichen Tag
3. Überwachung aller gehaltenen Fonds im Vergleich zum Index
4. Verkauf sobald er stabil schlechter wie der jeweilige Markt wird xxoder sobald der Markt stabil in eine Abwärtsbewegung eintritt
Investmentprozess
- Tägliche Analyse von derzeit über 60 Aktienmärkten
- Bei Vollinvestment Nutzung von bis zu 10 Märkten gleichzeitig
Kursentwicklungen im laufenden Jahr bis zum Höchststand der Aktienmärkte
96,00
98,00
100,00
102,00
104,00
106,00
108,00
110,00
30.12.0
5
06.01.0
6
13.01.0
6
20.01.0
6
27.01.0
6
03.02.0
6
10.02.0
6
17.02.0
6
24.02.0
6
03.03.0
6
10.03.0
6
17.03.0
6
24.03.0
6
31.03.0
6
07.04.0
6
14.04.0
6
21.04.0
6
28.04.0
6
05.05.0
6
IAM Stabilitäts Portfolio
MSCI World Index USD in EUR
Templeton Growth EURFidelity International EUR
ACM Global Growth USD in EUR
Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen
Performance durch Währungssicherung
Allokation in einem intakten Marktumfeld
Allokation des IAM Stabilitäts Portfolio am 14.03.2006
9,81%
10,00%
9,77%
9,82%
9,71%9,63%
9,70%
10,13%
9,84%
9,35%2,24%
M&G Global Basic
Templeton Growth INC. USD
3V Swiss Small & Mid Cap
ACM Global European Growth
SEB Concept BioTech
Templeton Thailand
MLIIF Latin American
Baring Int. Japan
Baring Int. Europa
Deka Convergence Aktien
Kasse
Kursentwicklung seit den Höchstständen der Märkte
80,00
85,00
90,00
95,00
100,00
105,00
IAM Stabilitäts PortfolioMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURACM Global Growth USD in EUR
Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen
Kapitalsicherheit durch Aktivität
Allokation des IAM Stabilitäts Portfolio Stand 31.05.2006
100% Kasse
Allokation in einem stabil negativen Marktumfeld
Kursentwicklungen 30.12.2005 - 30.04.2007
88,00
92,00
96,00
100,00
104,00
108,00
112,00
116,00
120,00
124,00IAM Stabilitäts PortfolioMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURACM Global Growth USD in EUR
Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen
Performance und Sicherheit dank Aktivität trotz Fehlern
+
+ -
Kurzfristig stabil - langfristig erfolgreich
Kursentwicklung 13.12.2004 - 30.04.2007 im Vergleich
90
95
100
105
110
115
120
125
130
135
140
145
150
IAM Stabilitäts PortfolioTempleton Growth EUR
MSCI World Index USD in EUR
Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen
Verhältnis Chance zu Risiko 12 Monate am 30.04.2007
0
2
4
6
8
10
12
5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Rendite und relative Sicherheit
Rendite und relative Sicherheit – eine mögliche Kombination!
Vermeiden Sie hohe Risiken – Chancen sind marktimmanent!
Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes EickMulti-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbH
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