Energía Eólica en Centro América

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energyMMESOAMERICAESOAMERICA

EnergEnergíía Ea Eóólica lica en Centro Amen Centro Amééricarica

Guatemala, GuatemalaMayo 23, 2007

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Contenido

• Introducción a Mesoamerica Energy

• Energía eólica en el mundo

• Oportunidades en Centro América

• Conclusiones

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Contenido

• Introducción a Mesoamerica Energy

• Energía eólica en el mundo

• Oportunidades en Centro América

• Conclusiones

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Mesoamerica Energy

•Mesoamerica Energy cuenta con un equipo profesional interdisciplinario con experiencia relevante a nivel internacional. La gerencia de la empresa ha participado en:

- Más de 500MW en la construcción y operación de parques eólicos en más de 10 países.

- Financiamiento de activos eléctricos en Inglaterra, Australia y América, para un total de más de $2 mil millones.

• Inversionistas de Mesoamerica Energy -> 300MW de generación en la región.

• Portafolio de proyectos eólicos en Guatemala, Honduras, Nicaragua y Costa Rica representando unos 250MW potenciales de generación eólica.

• Planta de generación eólica en operación en Costa Rica con éxito más de 11 años: Plantas Eólicas SRL

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Plantas Eólicas, S.R.L.

•Primera planta eólica a escala comercial construida en todo Latinoamérica (1995)

•Reconocida internacionalmente por sus récores de operación y mantenimiento

•Esta primera experiencia en la construcción y operación en CR, ha permitido:

- Buenos contactos con empresas locales de construcción e ingeniería

- Buena relación comercial a largo plazo con el Instituto Costarricense de Electricidad (ICE)

- Buenas experiencia con arrendatarios de terrenos donde está instalada la central

- Atracción de otras empresas eólicas en CR

Planta eólica en Costa Rica con capacidad de 23MW

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Contenido

• Introducción a Mesoamerica Energy

• Energía eólica en el mundo

• Oportunidades en Centro América

• Conclusiones

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Potencial eólico al 2010

Fuente: WWEA

Tecnología de generación eléctrica de mayor crecimiento

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En que países generan energía eólica?

PaísMegavatios Instalados

Porcentaje del Mundo

1 Alemania 20,622 27.9%2 España 11,615 15.7%3 EE.UU. 11,603 15.7%4 India 6,270 8.5%5 Dinamarca 3,136 4.2%6 China 2,405 3.3%7 Italia 2,123 2.9%8 Reino Unido 1,963 2.7%9 Portugal 1,650 2.2%

10 Francia 1,567 2.1%11 Holanda 1,560 2.1%12 Canadá 1,451 2.0%13 Japón 1,394 1.9%14 Austria 965 1.3%15 Australia 817 1.1%16 Grecia 756 1.0%17 Irlanda 643 0.9%18 Suecia 564 0.8%19 Noruega 325 0.4%20 Brasil 237 0.3%

Resto del Mundo 2,238 3.0%73,904

• Alemania es el líder mundial en energía eólica.

• EE.UU. está creciendo rápidamente

• China apenas estáarrancando

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Fabricantes más grandes

Vestas (Den)26%

GAMESA (Esp)15%

GE (USA)15%

Suzlon (Ind)7%

Acciona (Esp)3%

Goldwind (PRC)3%

Otros4%

Enercon (GER)14%

Siemens (GER)7%

RePower (GER)3%

Nordex (GER)3%

De los OCHO fabricantes más grandes en el

mundo, CUATRO son de Alemania

10

Alemania28%

Dinamarca26%

Espana17%

EEUU15%

India7%

China3%

Otros4%

País con más fabricación de turbinas

Alemania es el país en donde se fabrican más turbinas

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Tamaño de turbinas

Muchas de las mejoras en eficiencia vienen del crecimiento del tamaño de las turbinas

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Transporte al sitio

13

Levantamiento de la torre y aspas

14

Paso final de la instalación

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Contenido

• Introducción a Mesoamerica Energy

• Energía eólica en el mundo

• Oportunidades en Centro América

• Conclusiones

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Recurso

Tierra

Equipo

Venta de Energía

Capital

• Con renovables, tiene que ubicar el proyecto donde está el recurso

• Cerca de la interconexión• Conocimiento del recurso es CRITICO: Menos Riesgo

• Uso de tierra = poco; Tierra bajo control = mucho• Comprar vs. Arrendar• Un solo propietario vs. múltiplos

• Contrato de largo plazo, comprador con buen crédito• 100% despacho: recibir la electricidad cuando el viento estásoplando

• Precio que da retorno aceptable para el proyecto

• Escoger la mejor turbina para el sitio: velocidad del viento, turbulencia, infraestructura, logística

• Precio y disponibilidad

• Competencia para capital entre alternativas de inversión• Préstamos de largo plazo necesarios

Desarrollo de una oportunidad eólica

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Recurso

Tierra

Equipo

Venta de Energía

Capital

Desarrollo de una oportunidad eólica

Desarrollodel Sitio

Entrega de Equipo

PPA/Cierre financiero Instalación Operación

2-5 años 4 meses 18 meses 5 meses 1 mes

• Proyectos renovables toman entre 2 y 7 años de desarrollo y construcción

• Los proyectos eólicos se construyen en aprox. 6 meses, pero hay que pedir el equipo con al menos 18 meses de anticipación

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Recurso

Tierra

Equipo

Venta de Energía

Capital

Desarrollo de una oportunidad eólica

• Con renovables, tiene que ubicar el proyecto donde está el recurso

• Cerca de la interconexión• Conocimiento del recurso es CRITICO: Menos Riesgo

• Uso de tierra = poco; Tierra bajo control = mucho• Comprar vs. Arrendar• Un solo propietario vs. múltiplos

• Contrato de largo plazo, comprador con buen crédito• 100% despacho: recibir la electricidad cuando el viento estásoplando

• Precio que da retorno aceptable para el proyecto

• Escoger la mejor turbina para el sitio: velocidad del viento, turbulencia, infraestructura, logística

• Precio y disponibilidad

• Competencia para capital entre alternativas de inversión• Préstamos de largo plazo necesarios

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Centro América – Dónde se encuentra el viento?

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Energía Eólica – Evaluación del Recurso

Torre Metereológica

Instrumentos de medición

Para cuantificar el potencial de energía a producir en un sitio determinado, se instalan torres metereológicas y se monitorea el recurso por aprox. 2 a 5 años, en varias ubicaciones

Los datos de viento recolectados son procesados y analizados para proyectar la producción de energía a largo plazo, y establecer así un mapeo del recurso que permita la mejor ubicación de las turbinas para optimizar la generación eléctrica

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Recurso

Tierra

Equipo

Venta de Energía

Capital

Desarrollo de una oportunidad eólica

• Con renovables, tiene que ubicar el proyecto donde está el recurso

• Cerca de la interconexión• Conocimiento del recurso es CRITICO: Menos Riesgo

• Uso de tierra = poco; Tierra bajo control = mucho• Comprar vs. Arrendar• Un solo propietario vs. múltiplos

• Contrato de largo plazo, comprador con buen crédito• 100% despacho: recibir la electricidad cuando el viento estásoplando

• Precio que da retorno aceptable para el proyecto

• Escoger la mejor turbina para el sitio: velocidad del viento, turbulencia, infraestructura, logística

• Precio y disponibilidad

• Competencia para capital entre alternativas de inversión• Préstamos de largo plazo necesarios

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Proyecto Eólico: Poco espacio dentro de la finca

Cableado subterráneo

NNóótese como la mayortese como la mayoríía del espacio no se a del espacio no se ve afectado por el proyecto eve afectado por el proyecto eóólicolico

Subestación Eléctrica

Turbina de generación

Acceso a grúasCaminos para el mantenimiento

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Energía Eólica – Ventajas locales

Beneficios locales

• Fuentes de trabajo (directos e indirectos)

• Desarrollo en las comunidades locales

• Compatibles con otras actividades productivas, no requiere desplazar habitantes

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Recurso

Tierra

Equipo

Venta de Energía

Capital

Desarrollo de una oportunidad eólica

• Con renovables, tiene que ubicar el proyecto donde está el recurso

• Cerca de la interconexión• Conocimiento del recurso es CRITICO: Menos Riesgo

• Uso de tierra = poco; Tierra bajo control = mucho• Comprar vs. Arrendar• Un solo propietario vs. múltiplos

• Contrato de largo plazo, comprador con buen crédito• 100% despacho: recibir la electricidad cuando el viento estásoplando

• Precio que da retorno aceptable para el proyecto

• Escoger la mejor turbina para el sitio: velocidad del viento, turbulencia, infraestructura, logística

• Precio y disponibilidad

• Competencia para capital entre alternativas de inversión• Préstamos de largo plazo necesarios

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Energía Eólica – Costo de las turbinas

Evolución de precios de turbinas

Fuente: Reporte elaborado por Emerging Energy Research

Nota: Precio incluye suministro de turbinas y torres, basados en datos de contrato de proyectos

~45%

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Energía Eólica – Costo de las turbinas

No sólo para equipo de proyectos eólicos

Níquel

3

5

7

9

11

13

15

2003 2004 2005 2006 2007

$/Lb (LM E)

• Aceros especiales• Eje• Engranajes• Rodamientos• Generador

↑300% Cobre

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

2003 2004 2005 2006 2007

$/Lb (COM EX)

• Cables• Generadores• Equipo eléctrico

y electrónico

↑400%

Lámina Acero

200

300

400

500

600

700

800

900

2003 2004 2005 2006 2007

$/Ton (M BR)

•Torres•Estructura soporte

↑250% Crudo Liviano

20

30

40

50

60

70

2003 2004 2005 2006 2007

$/bbl (NYM EX)

•Resinas y plásticos•Aspas•Barquilla•Rotor

↑200%

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Recurso

Tierra

Equipo

Venta de Energía

Capital

Desarrollo de una oportunidad eólica

• Con renovables, tiene que ubicar el proyecto donde está el recurso

• Cerca de la interconexión• Conocimiento del recurso es CRITICO: Menos Riesgo

• Uso de tierra = poco; Tierra bajo control = mucho• Comprar vs. Arrendar• Un solo propietario vs. múltiplos

• Contrato de largo plazo, comprador con buen crédito• 100% despacho: recibir la electricidad cuando el viento estásoplando

• Precio que da retorno aceptable para el proyecto

• Escoger la mejor turbina para el sitio: velocidad del viento, turbulencia, infraestructura, logística

• Precio y disponibilidad

• Competencia para capital entre alternativas de inversión• Préstamos de largo plazo necesarios

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Es $90/MWh un precio razonable?

• Es competitivo con los precios actuales de

electricidad?

• Es competitivo con los precios de proyectos futuros?

• Qué beneficios trae el diversificar el portafolio de

generación?

- Sistema balanceado

- Volatilidad en el precio

- Soberanía energética

Para entender el precio es necesario compararlo con alternativas:

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Precio energía: Mercados Spot

Precios Mercado de Spot - El Salvador

40

50

60

70

80

90

100

Jan-98Jul-9

8Jan-99

Jul-99

Jan-00Jul-0

0Jan-01

Jul-01

Jan-02Jul-0

2Jan-03

Jul-03

Jan-04Jul-0

4Jan-05

Jul-05

Jan-06Jul-0

6Jan-07

Fecha

US$/

MW

h

Fuente: Mercados mayoristas

Nota: No incluye pagos por capacidad

Precios Mercado de Spot - Guatemala

30

40

50

60

70

80

90

100

Jan-9

9Ju

l-99

Jan-0

0Ju

l-00

Jan-0

1Ju

l-01

Jan-0

2Ju

l-02

Jan-0

3Ju

l-03

Jan-0

4Ju

l-04

Jan-0

5Ju

l-05

Jan-0

6Ju

l-06

Fecha

US$

/MW

h

30

Precio energía: Mercados Spot

Costo Marginal del Mercado Mayorista - Panama

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Jul-9

8Oct-

98Ja

n-99

Apr-99

Jul-9

9Oct-

99Ja

n-00

Apr-00

Jul-0

0Oct-

00Ja

n-01

Apr-01

Jul-0

1Oct-

01Ja

n-02

Apr-02

Jul-0

2Oct-

02Ja

n-03

Apr-03

Jul-0

3Oct-

03Ja

n-04

Apr-04

Jul-0

4Oct-

04Ja

n-05

Apr-05

Jul-0

5Oct-

05Ja

n-06

Apr-06

Jul-0

6Oct-

06Ja

n-07

Fecha

Prec

io e

n $/

MW

h Costo Marginal

Fuente: Mercados mayoristas

Nota: No incluye pagos por capacidad

Nicaragua Spot Prices

0

50

100

150

200

250

Fecha

US$/

MW

h

$90/MWh

$90/MWh

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Licitaciones recientes en América Central

MWPago Capacidad

($/kW mes)

Potencial de Generación

(MWh)Factor de Utilización

Generación (MWh)

Pago Capacidad ($/MWh)

Precio Energía ($/MWh)

Precio Monómico ($/MWh)

22 Saltos del Francoli Hydro 0.713 $16.00 6,246 95% 5,934 $23.07 $45.00 $68.075 Hydro de Panama Hydro 1.9 $9.50 16,644 95% 15,812 $13.70 $56.00 $69.704 Estrella del Sur Hydro 1.5 $7.25 13,140 95% 12,483 $10.45 $60.00 $70.453 Los Estrechos Hydro 2.5 $8.00 21,900 95% 20,805 $11.54 $60.00 $71.5414 AES Panama Hydro 50 $1.00 438,000 95% 416,100 $1.44 $78.70 $80.1415 La Fortuna Hydro 10 $0.00 87,600 95% 83,220 $0.00 $85.00 $85.0016 La Fortuna Hydro 0.1 $0.00 876 95% 832 $0.00 $85.00 $85.0017 La Fortuna Hydro 5 $0.00 43,800 95% 41,610 $0.00 $85.00 $85.0018 La Fortuna Hydro 10 $0.00 87,600 95% 83,220 $0.00 $85.00 $85.0019 La Fortuna Hydro 5 $0.00 43,800 95% 41,610 $0.00 $85.00 $85.0020 La Fortuna Hydro 10 $0.00 87,600 95% 83,220 $0.00 $85.00 $85.001 Istmus Hydro Hydro 2.5 $20.00 21,900 95% 20,805 $28.84 $62.70 $91.5410 Pedregal Power 2 Bunker C 15 $14.50 131,400 95% 124,830 $20.91 $75.00 $95.9111 Pedregal Power 2 Bunker C 21 $14.50 183,960 95% 174,762 $20.91 $75.00 $95.9112 Pedregal Power 3 Bunker C 15 $15.00 131,400 95% 124,830 $21.63 $75.00 $96.6313 Pedregal Power 3 Bunker C 21 $15.00 183,960 95% 174,762 $21.63 $75.00 $96.638 Pedregal Power 1 Bunker C 42 $16.00 367,920 95% 349,524 $23.07 $75.00 $98.079 Pedregal Power 1 Bunker C 12 $16.00 105,120 95% 99,864 $23.07 $75.00 $98.0721 Colon Power Bunker C 93.85 $18.00 822,126 95% 781,020 $25.96 $76.50 $102.466 ENETRAN Fuel Oil 89.75 $19.45 786,210 95% 746,900 $28.05 $76.40 $104.452 El Porvenir Sur Fuel Oil 50 $26.20 438,000 95% 416,100 $37.78 $67.60 $105.3823 Panama Canal Authority Bunker C 20 $5.00 175,200 95% 166,440 $7.21 $106.70 $113.91

PANAMÁ: CONCURSO EDEMET EDECHI 02-05

Precio Monómico ($/MWh)$68.07$69.70$70.45$71.54$80.14$85.00$85.00$85.00$85.00$85.00$85.00$91.54$95.91$95.91$96.63$96.63$98.07$98.07$102.46$104.45$105.38$113.91

Min

i-hid

roN

uev

oTér

mic

o

Proye

ctos

Exi

sten

tes

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Licitaciones recientes en América Central

$312.08$40,970,624$938,351x18=$20.201.286$832,374$893,646Agrekko3

$389.31$50,382,142$1,180,000x18=$24.360.000$1,667,954$2,053,954Energy

Internacional2

$298.81$40,489,386$817,040x18=$18.732.960$300,000$700,000Alston Rentals1

COSTO TOTAL INTEGRADO DE

ALQUILER (US$/MWhr) (1)

COSTO VARIABLE DE GENERACIÓN

TOTALCOSTO FIJO

COSTOS DE DESMOVILIZACIO

N

COSTO DE MOVILIZACIONOFERENTE#

COSTA RICA: CONCURSO PARA ALQUILER DE PLANTAS

Hugo Chávez = $141/MWh

Ganador = $190/MWh

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Licitaciones esperadas en América Central

Precio estimado de compra de entre $100 y $150 por megavatio hora!!

….y nos han dicho que no pueden pagar más que $75/MWh para energía eólica.

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Energía Eólica - Ventajas

Costo de la energíaPronóstico de Largo Plazo

-

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

1990

2000

2005

2010

2020

2030

$/M

Wh

Caso AltoCaso BajoReferenciaEólico

Fuente: Annual Energy Outlook 2007

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Energía Eólica - Ventajas

Beneficios para Centro América

• La región cuenta con abundante recurso eólico

• La época alta de viento es inversa a la época de lluvia

• Introducción de nueva tecnología en la región

Complimentaridad: Viento - LluviaEjemplo Honduras

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Enero

Febre

ro

Marzo

Abril

Mayo

Junio Julio

Agosto

Septie

mbre

Octubre

Noviembr

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Mes

Pre

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)

0

2

4

6

8

10

12

Velo

cida

d de

Vie

nto

(m/s

ec)

PrecipitacionViento

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Conclusiones Económicas

• Energía eólica tiene un costo de ~$90/MWh (monómico)

• El precio de un proyecto eólico no tiene volatilidad

• Hay una nueva realidad de costo de energía en el mundo

• $90/MWh es un precio competitivo comparado a los precios

actuales de la región

• $90/MWh es un precio competitivo comparado a los precios

futuros de la región

Energía eólica debe ser parte del sistema balanceado de Centro América

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Contenido

• Introducción a Mesoamerica Energy

• Energía eólica en el mundo

• Oportunidades en Centro América

• Conclusiones

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Retos para desarrollar proyectos eólicos

• Cuáles gobiernos y reguladores reconocen que el costo de electricidad ha subido? Esperar nuevos proyectos a $60/MWh o $70/MWh implicará apagones

• Reconocer que hay beneficio en tener electricidad que:

- no tiene volatilidad en precio

- genera la mayoría de su energía en la época seca

• Si se desea incentivar un tipo de generación, los incentivos tienen que estar en función a la tecnología

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Oportunidades para ustedes

• Tiene una finca que tiene muy buen viento?

- Mesoamerica Energy tiene interés en desarrollar más proyectos

• Conoce alguien involucrado en la fabricación de turbinas?

- Mesoamerica Energy está buscando mejores ofertas para equipo

• Tiene interés en manejar la construcción de un proyecto eólico (obras civiles, levantamiento de torres)?

- Mesoamerica Energy usa empresas locales para construcción

• Tiene influencia en el gobierno o con reguladores?

- Convencerles que energía eólica debe ser parte del sistema eléctrico de Guatemala. Mesoamerica Energy está dispuesto a apoyar en el proceso.

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Gracias!Gracias!

Steve IhnotChief Financial OfficerMesoamerica EnergySan Jose, Costa RicaPh: 506-209-7950

Email: sihnot@mesoamericaenergy.com