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SPE - II Seminario Estratégico
“Futuro de la Industria del Petróleo y Gas”
25 y 26 de Setiembre de 2002
Hotel Sheraton Buenos Aires
“Experiencia y estrategia de Pioneer
frente a la crisis”Güimar Vaca Coca
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2000 2005 2010 2015 2020
Mill
on
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l/d
Demanda de Petróleo en el Mundo
OPEP No-OPEP
Demanda de Petróleo en el Mundo
Millones bl/d 2000 2005 2010 2015 2020
OECD 47,9 49,4 51,6 53,4 55,0
Países en desarrollo 18,7 21,3 25,5 29,9 35,0
Ex-Unión Soviética 3,8 4,2 4,7 5,1 5,6
China 4,7 5,5 6,7 8,2 9,8
Resto de Europa 0,8 0,8 1,0 1,0 1,2
Total del Mundo 75,7 81,3 99,4 97,6 106,5
Millones bl/d 2000 2005 2010 2015 2020
OECD 21,9 22,3 1,6 21,0 20,4
Países en desarrollo (**) 11,0 12,7 13,9 14,5 15,1
Rusia / Resto de Europa 6,7 7,8 8,4 8,8 8,8
Caspio (*) 1,4 2,0 2,7 3,4 3,8
China 3,2 3,4 3,4 3,4 3,4
Opep (incluyendo NGLs) 29,9 31,2 37,3 44,3 52,6
Total del Mundo 75,7 81,3 89,4 97,6 106,5
(*) Ex-Unión Soviética excepto Rusia, (**)Excepto Opep
Producción de Petróleo en el Mundo
Cuencas Productivas de Argentina
AustralAustral
Noroeste
Neuquén
Cuyo
San
Jorge
Areas de Pioneer en Cuenca Austral
Operador PAE / BP
Operador Pioneer
Superficie
2.900 Km2
7 Bloques
CH
ILE
0 25 Km
Areas de Pioneer en Cuenca Neuquina
1993 1994 1998 1999 2001
Superficie
3.900 Km2
23 Bloques
Existing Producing Fields in 1994
1998
1995 - 1997 1999
2000
Exploración : 78 pozos
Desarrollo : 267 pozos
TOTAL: 345
2001
Descubrimientos y Desarrollo
de Yacimientos en AND, Neuquén
Areas Desarrolladas antes del 2000
2000 2001 2002
Descubrimientos y Desarrollo
de Yacimientos en ASD, Neuquén
15 Km
Exploración : 18 pozos
Desarrollo : 12 pozos
TOTAL: 30
Cuenca Neuquina
Distribución de Yacimientos
DH
ASD
ASD
15 Km
AND
LN
CERRO VAGON
ASD
ASD
DOS HERMANAS
ASD
JAGÜEL DE BARAS
EFO
AL SUR DE LA
DORSAL
DADIN
ASD
M. BUENA ESPERANZA
AGUADA VILLANUEVA
A. CAMPAMENTO
LA CALERA
BAJO BAGUALES
N. del MEDIO
JAGÜEL DE
LOS MILICOS
0
20
40
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92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02
MM$
0
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200
300
400
500
600
700
MM$ acumulados
Inversiones Capital Adquisiciones
Inversiones acumuladas
Inversiones de Capital
Pozos Perforados en Cuenca Neuquina
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40
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94 95 96 97 98 99 00 01 02
83
14
75
4548
6359
7 811
2225
6
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8
25
30
20
40
60
80
100
94 95 96 97 98 99 00 01 02
Pozos
Desarrollo
Exploración
Total 444
104
340
Año
Ventas Totales
1731
46 46
71 73
128
159147
69
0
30
60
90
120
150
180
93 94 95 96 97 98 99 00 01 02
MM$
38% / año
Crecimiento de la Producción
1.5
2.9 3.0 3.13.6 3.8 3.8 3.7 3.3 3.3
1.4
2.2
3.84.4
5.75.8
4.3
0.90.2
0
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6
8
10
12
93 94 95 96 97 98 99 00 01 02
MBPE/año - Neto
Neuquen
Tierra del Fuego
30% / year(1993 - 2000)
ProyectadoAño
0
5
10
15
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25
94 95 96 97 98 99 00 01 02
MBPE - WI
Gas
Petróleo
Evolución de la Producción de Pioneer
en la Cuenca Neuquina
Año
Impacto Económico Generado por Pioneer
Argentina a Estados Nacional y Provinciales
Ingresos directos generados por Pioneer
Diferencia entre
Concepto 2000 2001 2002 2002 y 2001
Regalías 17.222 16.932 9.471 (7.461)
Ingresos brutos 2.778 2.559 1.578 (981)
Sellados 540 250 80 (170)
Subtotal 20.540 19.741 11.129 (8.612)
Ingresos indirectos generados por Contratistas y Proveedores
Ingresos brutos (Capex) 1.890 2.940 473 (2.467)
Ingresos brutos (Opex) 648 717 937 220
Subtotal Ingresos Brutos 2.539 3.657 1.411 (2.247)
Sellados 592 775 357 (418)
Ganancias 4.228 5.536 2.551 (2.985)
Iva 17.761 23.250 10.715 (12.535)
Subtotal 25.120 33.218 15.034 (18.184)
Diferencia adicional por personal activo cuando se envierte en pozos (02-01) (420)
TOTAL $ 45.660 $ 52.959 $ 26.163 $ (27.216)
M Dolares
Pérdidas de Ingresos al Estado
US$ Millones
Diferencia de ingresos
al Estado entre 2002 y 2001 27,2
Recaudación del Estado por
retenciones a exportación de
crudo Año 2002 3,4
Pérdidas del Estado 23,8
Elementos Escenciales para Realizar
Negocios Petroleros
Sistema fiscal competitivo y estable
Estabilidad políticay económica
Recursosnaturales abundantes
Infraestructura y mercados
Nuevas Reglas de Juego en 2002
Recursos naturales: Potencial intacto.
Cambios en sistema fiscal
1990 al 2001 a- Impuesto a las ganancias (30%33%35%)
b- IVA (12% 18% 21%)
c- Nuevos impuestos a Ingresos Brutos y Sellos
2002 d- Devaluación (250%+)
e- Pesificación
f- Reprogramación depósitos bancarios
g- Retenciones exportaciones petróleo 20%
h- Pesificación y congelamento de precios domésticos gas
i- Restricciones sobre repatriación de divisas
j- Varios otros
Infrastructure: Acceso al mercado petróleo y gas continúa adecuado y accesible.
Política, economía y finanzas:
a- Estabilidad política y económica se desvaneció
b- Falta de plan para reemplazar convertibilidad
c- La financiación desapareció
d- Empresas con activos en Argentina perdieron valor
e- Confianza para invertir, casi no existe
Cambios mínimos para restaurar
el ambiente de negocios petroleros
Gobierno democrático, estable y confiable
Confirmación de Decretos de Privatización Petrolera y Libre
Disponibilidad de Hidrocarburos y Divisa en 2002
Descongelamiento de precios de gas en mercado interno
escalonadamente en el 2002
Eliminar retenciones a exportaciones del crudo ó reducirlas
Estrategias elegidas por Pioneer
Continuar negocios en Argentina y reevaluar esta decisión
periódicamente
Hacer inversiones mínimas
Mantener personal y bajos costos
Identificar nuevas oportunidades de negocios
Comunicar al gobierno y a la comunidad cómo las empresas
petroleras pueden ayudar al país en crisis
MUCHAS GRACIAS
Precio del Petróleo WTI
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Jan-93 Jan-94 Jan-95 Jan-96 Jan-97 Jan-98 Jan-99 Jan-00 Jan-01 Jan-02
US$
Pozos Perforados en Argentina
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1997 1998 1999 2000 2001 2002
Nro
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s
Petróleo Gas Seco Column 4
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Cro
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To
ba
go
Ind
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esi
a D
W
Aru
ba
Ga
bo
n
Ma
lays
ia
Qa
tar
Eg
ypt
Profitability Index
“Upside” Fields
“Economic” Fields
• Standarized economic model (PEPS) used to
compare fiscal regimes
• Progressive regimes encourage
development of marginal fields
Global Fiscal Terms Ranking
Future Southern Cone Gas Supply
0
2
4
6
8
10
12
14
16
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Bcf/d
LNG to US + GTL
Chile
Brazil
Bolivia
Argentina
Pioneer Argentina
Production Growth
0
5
10
15
20
25
93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06
MMBoe/yr-NET
10%
15%
20%
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