View
264
Download
3
Category
Preview:
Citation preview
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
1 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
KERANGKA ACUAN KERJA (KAK)
PENJAMIN PELAKSANA EMISI
DALAM RANGKA PELAKSANAAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU (HMETD) / RIGHTS ISSUE
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
JAKARTA, 6 APRIL 2015
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
2 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
DAFTAR ISI
I. LATAR BELAKANG ................................................................................................... 3 II. TUGAS PENJAMIN PELAKSANA EMISI ................................................................... 3 III. LINGKUP PEKERJAAN ............................................................................................. 3 IV. KUALIFIKASI ............................................................................................................. 6 V. KEWAJIBAN .............................................................................................................. 7 VI. DOKUMEN PENAWARAN ......................................................................................... 8 VII. PENYAMPAIAN PENAWARAN ................................................................................. 11 VIII. JADWAL PENGADAAN ............................................................................................. 11 IX. PELAKSANAAN PEKERJAAN .................................................................................. 12 X. LAPORAN PEKERJAAN ............................................................................................ 12 XI. LAIN-LAIN .................................................................................................................. 12 XII. LAMPIRAN – LAMPIRAN
Lampiran 1 - Format Surat Pengantar Dokumen Penawaran ...................................................... 15
Lampiran 2 - Format Data Pengalaman Perusahaan Sebagai PPE saham.......... ...................... 16
Lampiran 3 - Format Data Penghargaan dari pihak ketiga................................... ....................... 17
Lampiran 4 - Format Struktur Organisasi Tim Kerja............................................. ....................... 18
Lampiran 5 - Format Daftar Personil Inti Tim Kerja............................................... ...................... 19
Lampiran 6 - Format Data Pengalaman Personil Inti Tim Kerja............................. ..................... 20
Lampiran 7 - Format Perkembangan Harga Saham.............................................. ...................... 21
Lampiran 8 - Format Personil Divisi Riset............................................................. ...................... 22
Lampiran 9 - Format Surat Penawaran Kisaran Nilai Perusahaan....................... ....................... 23
Lampiran 10 - Format Surat Penawaran Biaya.................................................... ....................... 24
Lampiran 11 - Format Surat Pernyataan Bebas Benturan Kepentingan.............. ....................... 25
Lampiran 12 - Format Surat Pernyataan Untuk Melaksanakan Pekerjaan........... ...................... 26
Lampiran 13 - Format Surat Pernyataan Tunduk Kerangka Acuan Kerja............ ....................... 27
Lampiran 14 - Format Surat Pernyataan Tidak Sedang Melaksanakan Tugas Lain ................... 28
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
3 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
KERANGKA ACUAN KERJA
PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK (PPE)
DALAM RANGKA RIGHTS ISSUE
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
I. LATAR BELAKANG
Untuk menunjang pertumbuhan dan pengembangan usahanya khususnya dalam
mengembangkan transportasi massal berbasis rel, PT Adhi Karya (Persero) Tbk. (“ADHI”)
memandang perlu meningkatkan struktur permodalan melalui peningkatan ekuitas yang
dilakukan melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)/ “Rights Issue”.
Rencana Rights Issue ADHI tersebut telah memiliki landasan hukum sebagaimana tertuang
dalam:
a. Surat Menteri Keuangan Nomor S-62/MK.06/2015 tanggal 28 Januari 2015;
b. Surat Menteri Koordinator Bidang Perekonomian selaku Ketua Komite Privatisasi
Nomor S-29.1/M.EKON/01/2015 tanggal 30 Januari 2015;
c. Persetujuan Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia (DPR-RI) Nomor
TU.03/6983/DPR RI/IX/2008, tanggal 22 September 2008.
Untuk membantu persiapan dan pelaksanaan Rights Issue sesuai rencana yang telah
ditetapkan dengan mengacu pada Peraturan Pasar Modal, ADHI memerlukan jasa dari
Lembaga Penunjang Pasar Modal, salah satunya adalah Penjamin Pelaksana Emisi Efek
(PPE).
II. TUGAS PENJAMIN PELAKSANA EMISI (PPE)
PPE bertugas menjamin suksesnya pelaksanaan pemasaran dan penjualan saham Rights
Issue ADHI secara full commitment dan optimal ditinjau dari sisi waktu, jumlah, dan harga
dengan senantiasa memperhatikan kepentingan ADHI, stakeholders dan calon investor.
III. LINGKUP PEKERJAAN
A. Lingkup Umum
1. Menjadi koordinator dari Lembaga/Profesi Penunjang Pasar Modal lainnya yang
terlibat dalam pelaksanaan Rights Issue, termasuk mengidentifikasi berbagai
masalah dan memberikan usulan solusi atas masalah-masalah tersebut.
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
4 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
2. Menyusun strategi pemasaran yang optimal dalam rangka suksesnya Rights Issue
ADHI.
3. Menjamin penjualan saham Rights Issue ADHI secara full commitment.
B. Lingkup Khusus
PPE melaksanakan tugas pada 4 (empat) tahapan Rights Issue, meliputi:
1. Tahap Persiapan
a. Menyiapkan dan memberikan usulan struktur penawaran yang terbaik dalam
rangka menciptakan share value yang optimal;
b. Memberikan rekomendasi tentang jadwal dan pencatatan Rights Issue yang
optimal;
c. Menyiapkan kelengkapan dokumen yang dibutuhkan dalam rangka Proses
Pendaftaran ke Otoritas Jasa Keuangan serta Bursa Efek Indonesia,
termasuk penyusunan Prospektus, research report, dan dokumen-dokumen
terkait lainnya.
d. Membantu ADHI dalam melakukan komunikasi, menyerahkan dokumen-
dokumen yang diperlukan untuk memperoleh persetujuan dari badan otoritas
terkait;
e. Melakukan pengkajian bisnis perusahaan dan due diligence;
f. Menyusun materi yang dibutuhkan untuk presentasi kepada para Analis,
presentasi untuk keperluan road show dan pertemuan one on one;
g. Membantu ADHI dalam melakukan presentasi kepada para Analis, Public
Expose dan kegiatan-kegiatan lainnya yang dibutuhkan dalam proses Rights
Issue bersama-sama dengan Event Organizer jika diperlukan;
h. Pekerjaan lainnya terkait dengan persiapan Rights Issue.
2. Tahap Penilaian Harga Saham
a. Melakukan valuasi nilai perusahaan serta memberikan masukan kebutuhan
dan penggunaan dana;
b. Pengkajian struktur penawaran dan strategi pemasaran;
c. Mengidentifikasi target investor potensial untuk pemasaran Rights Issue;
d. Mengeluarkan pre-deal research report dan kegiatan pre marketing kepada
calon investor potensial;
e. Mengusulkan kisaran nilai perusahaan secara rinci. Dalam hal ini PPE
menjamin secara Full Commitment sesuai Lampiran 9;
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
5 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
f. Pekerjaan lainnya terkait dengan tahap penilaian Rights Issue.
3. Tahap Penawaran Saham
a. Pendaftaran di OJK;
b. Mengkoordinir forum-forum pemasaran yang diperlukan untuk perkenalan
dengan investor institusi atau lainnya yang potensial;
c. Mengkoordinir pelaksanaan road show dan melakukan bookbuilding serta
mengumpulkan pesanan dari para investor;
d. Memberikan masukan atas rentang harga awal dan harga akhir;
e. Melaksanakan penjatahan jika terjadi oversubscribe;
f. Melakukan electronic script distribution di KSEI;
g. Pekerjaan lainnya terkait dengan tahap penawaran Rights Issue.
4. Tahap Pasca Penawaran Saham
a. Melakukan kegiatan market maker secara aktif
b. Membantu manajemen dan para Pemegang Saham dalam memberikan
penjelasan-penjelasan kepada pihak-pihak yang berkepentingan setelah
pelaksanaan Rights Issue (apabila diperlukan);
c. Pekerjaan Pasca Penawaran lainnya.
Dalam menjalankan tugasnya PPE harus memperhatikan 2 (dua) sasaran utama, yaitu :
1. Mengoptimalkan Nilai Saham, melalui kegiatan sebagi berikut:
a) Persiapan internal, termasuk namun tidak terbatas dalam:
i. Menyiapkan penilaian (valuation) dengan tujuan mencapai nilai
yang paling optimal.
ii. Menyiapkan struktur penawaran umum yang tepat.
iii. Merekomendasikan jadwal Rights Issue dan pencatatan saham di
Bursa Efek Indonesia.
b) Pemasaran, termasuk namun tidak terbatas dalam:
i. Mengidentifikasi target pasar Rights Issue dan menyebarkan
informasi melalui media massa dan visual, mendistribusikan
laporan riset (Research Report) serta melaksanakan pemasaran
kepada investor potensial.
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
6 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
ii. Melaksanakan kegiatan-kegiatan sebagai berikut:
1) Road-show dan/atau public expose terhadap calon investor
potensial.
2) Mengkoordinir kunjungan lokasi bagi para analis riset dan
pertemuan antara para analis riset, manajemen dan calon
investor potensial.
3) Mengatur hubungan dengan media massa dan visual.
4) Melakukan pemetaan investor sebagai tindak lanjut road show
dan publikasi.
2. Melaksanakan Penjaminan Emisi secara Penjaminan Penuh (full
commitment) termasuk tetapi tidak terbatas dalam :
a) Mengkoordinir dan membantu persiapan semua dokumen termasuk
prospektus, memorandum informasi dan pengumuman di media massa.
b) Mengkoordinir kegiatan-kegiatan dengan lembaga dan profesi penunjang
serta instansi Pemerintah termasuk OJK dan Bursa Efek Indonesia
berkenaan dengan Rights Issue.
c) Memilih dan membentuk sindikasi penjamin emisi.
d) Menyiapkan penilaian (valuasi) yang rinci dan optimal untuk usulan
penetapan harga saham.
e) Menyempurnakan struktur penawaran umum dan penetapan harga.
f) Mengkoordinir proses bookbuilding dalam proses pemesanan.
g) Memberikan pelatihan kepada ADHI dalam bidang pasar modal,
khususnya terkait dengan aktifitas pasca Rights Issue.
h) Melalui divisi risetnya, melakukan riset dan menulis laporan riset
mengenai perkembangan ADHI sebelum dan sesudah Rights Issue yang
wajib disampaikan berkala minimal tiga bulan sekali sampai dengan 12
bulan setelah tanggal pencatatan saham di BEI yang dapat digunakan
oleh ADHI untuk kepentingan publik.
i) Hal-hal terkait dan diperlukan dengan kegiatan Rights Issue.
IV. KUALIFIKASI PPE harus memenuhi kualifikasi minimal sebagai berikut :
1. Terdaftar di OJK/Bapepam dan memenuhi peraturan yang berlaku.
2. PPE mampu menjamin secara full commitment pelaksanaan Rights Issue ADHI yang
dituangkan dalam perjanjian tertulis.
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
7 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
3. Memiliki pengalaman sebagai Lead atau Co-lead Underwriter Rights Issue dan/atau
ekuitas lainnya antara tahun 2010 sampai 2015.
4. Dapat bekerja sama dengan semua pihak yang terkait dalam proses Rights Issue ADHI.
5. Memiliki kapasitas yang memadai untuk menjamin selesainya penugasan yang
diberikan dalam batas waktu yang ditetapkan.
6. Memiliki jaringan distribusi yang kuat untuk mendukung pelaksanaan Rights Issue.
7. Mempunyai tenaga ahli yang berpengalaman dalam transaksi emisi saham dan memiliki
kompetensi di bidangnya.
8. Menjamin bahwa personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights Issue ADHI tidak
sedang menangani pelaksanaan tugas lainnya di perusahaan lain. (Format Lampiran
14)
9. Menjamin bahwa semua penawaran yang diajukan telah mempertimbangkan kapasitas
penanggungjawab (person in charge) yang ada secara full-time dalam penugasan ini.
10. Tidak memiliki konflik kepentingan dengan ADHI serta bersedia menandatangani surat
pernyataan bebas benturan kepentingan (Format Lampiran 11).
11. Memiliki komitmen untuk dapat mempertanggungjawabkan pekerjaan yang dilakukan
sesuai waktu yang telah ditentukan sebagaimana dinyatakan dalam surat Pernyataan
Untuk Melaksanakan Pekerjaan. (Format Lampiran 12)
12. Memberikan Surat Pernyataan bahwa penawaran yang diajukan telah sesuai dengan
Kerangka Acuan Kerja yang ditandatangani oleh pimpinan perusahaan di atas meterai
Rp6000,- (Format Lampiran 13), dengan melampirkan Kerangka Acuan Kerja yang
telah diparaf pada setiap halamannya oleh pimpinan perusahaan atau orang yang diberi
kuasa.
V. KEWAJIBAN
A. PT Adhi Karya (Persero) Tbk. 1. Menyediakan data dan informasi perusahaan yang diperlukan oleh PPE.
2. Melaksanakan kewajiban pembayaran terhadap jasa yang telah diberikan oleh PPE
sesuai dengan perjanjian yang disepakati oleh kedua belah pihak.
B. PENJAMIN PELAKSANA EMISI
PPE bertanggung jawab atas seluruh pekerjaan penjamin emisi saham ADHI yang
meliputi:
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
8 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
1. Melaksanakan pekerjaan secara profesional dengan memenuhi semua ketentuan
dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, kode etik profesi dan
senantiasa bersifat independen.
2. Melaksanakan segala pekerjaan sesuai dengan ruang lingkup pekerjaan yang
tercantum pada butir III sesuai jadwal yang telah ditetapkan. (Dengan
menggunakan Laporan Keuangan Audited per 31 Desember 2014)
3. Merahasiakan seluruh data dan informasi yang diberikan oleh ADHI dan tidak
boleh dipergunakan untuk keperluan apapun tanpa persetujuan tertulis Tim Rights
Issue ADHI dan bersedia menandatangani Perjanjian Kerahasiaan, kecuali
informasi atau data yang diwajibkan sesuai peraturan dalam proses Rights Issue
ini.
4. Menyediakan dan memberikan jasa PPE sebagaimana mestinya dalam rangka
pelaksanaan emisi saham, mendampingi dan bekerja sama dengan
lembaga/profesi penunjang lainnya yang turut serta dalam proses Rights Issue
serta berkoordinasi dengan Tim Rights Issue ADHI.
5. Menjamin tidak adanya benturan kepentingan dalam rangka pelaksanaan Rights
Issue ADHI.
6. Personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights Issue ADHI tidak dapat
diganti sampai dengan penugasan selesai, kecuali dengan persetujuan tertulis
dari ADHI.
7. Menghadiri dan berpartisipasi dalam setiap rapat koordinasi dan persiapan Rights
Issue ADHI.
8. Bertanggung jawab atas seluruh biaya yang timbul sehubungan dengan
keikutsertaan PPE dalam proses pengadaan lembaga profesi penunjang Rights
Issue ADHI.
VI. DOKUMEN PENAWARAN
Penawaran yang disampaikan oleh PPE harus dilengkapi dengan dokumen-dokumen
sebagai berikut:
A. Penawaran Teknis
Penawaran Teknis berisi informasi sebagai berikut:
1. Penawaran Teknis Kelompok Umum
Bagian I:
a. Surat Pengantar Dokumen Penawaran (sesuai format Lampiran 1)
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
9 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
b. Kerangka Acuan Kerja yang telah diparaf setiap halamannya oleh pimpinan
perusahaan atau orang yang diberi kuasa.
Bagian II:
a. Pengalaman perusahaan antara tahun 2010 sampai dengan 2015 dalam
transaksi emisi saham di Bursa Efek Indonesia baik pada BUMN maupun
Swasta dengan disertai bukti copy dokumen yang menguatkan, misalnya
sampul prospektus. Diantara pengalaman tersebut harus ada pengalaman
sebagai Lead/Co Lead Underwriter. (sesuai format Lampiran 2).
b. Penghargaan yang diterima dari pihak ketiga dalam pelaksanaan transaksi
emisi saham dari tahun 2013-2015 (sesuai format Lampiran 3)
c. Laporan perkembangan harga saham emiten yang pernah dijamin untuk emisi
saham sejak 2010 yang membandingkan harga perdana, harga penutupan saat
listing dan harga penutupan 30 hari bursa setelah listing (sesuai format
Lampiran 7)
d. Struktur organisasi divisi riset beserta para personilnya, serta daftar
penghargaan/prestasi/award dari pihak ketiga yang independen atas kegiatan
riset yang dihasilkan sejak 2013 sampai dengan 2015 (sesuai format lampiran
8), berikut peers coverage, copy equity research report baik periodik maupun
laporan khusus.
e. Company profile termasuk struktur organisasi tim kerja (sesuai format Lampiran
4)
Bagian III:
a. Rencana Jadwal Kerja (time table) sesuai dengan lingkup pekerjaan secara
rinci
b. Rencana strategi dalam masa pra-Rights Issue untuk meningkatkan nilai
(harga) saham ADHI.
c. Strategi pemasaran dan penjualan saham, daftar investor potensial serta
rincian road show dan/atau public expose yang dilakukan.
d. Menyampaikan market and sector update research report dan analisa prospek
Rights Issue ADHI.
e. Strategi stabilitasi harga saham pasca Rights Issue.
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
10 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
f. Daftar personil inti tim kerja yang akan ditugaskan (sesuai format Lampiran 5)
termasuk Project Leader yang akan bertanggung jawab terhadap kegiatan
harian.
g. Pengalaman personil inti yang akan ditugaskan pada organisasi tim kerja
(sesuai format Lampiran 6) dan pernyataan kesanggupan bekerja dalam
pekerjaan ini secara full time, dedicated dan immediately available.
h. Metode atau pendekatan penilaian saham yang direkomendasikan yang
dianggap paling tepat untuk penilaian saham disertai alasan dan
penjelasannya.
(Ketidaklengkapan persyaratan teknis tersebut di atas dapat mengakibatkan
gugurnya penawaran).
2. Penawaran Teknis Kelompok Valuasi
Hasil perkiraan awal nilai perusahaan ADHI dan asumsinya, beserta positioning yang
diusulkan. PPE mengajukan kisaran nilai perusahaan dengan mencantumkan
rentang “Nilai Perusahaan” yang ditawarkan dengan penjaminan full commitment,
serta valuasi market dan industri misalnya PER market, PBV market, dan
Benchmarking industri sejenis (sesuai format Lampiran 9) ditandatangani oleh
pimpinan atau penanggung jawab perusahaan.
B. Penawaran Biaya
Penawaran biaya berisi informasi sebagai berikut:
1. Surat Penawaran Biaya (sesuai format Lampiran 10)
2. Biaya OPE (out of pocket expense) dan biaya road show maksimal 5% dari total
imbalan jasa dan dibayarkan kembali (reimburse) sesuai bukti yang diajukan dan
harus disetujui terlebih dahulu oleh ADHI, mencakup biaya yang dikeluarkan dalam
rangka penyelesaian pekerjaan.
3. Harga penawaran sudah termasuk pajak sesuai ketentuan perpajakan yang berlaku.
4. Bagi PPE Rights Issue ADHI yang telah ditetapkan sebagai pemenang oleh Menteri
BUMN tidak dapat mengubah penawaran biaya yang telah disepakati hingga selesai
pelaksanaan Rights Issue ADHI.
(Penawaran biaya dimaksud sudah termasuk keuntungan perusahaan yang
diperhitungkan dalam harga satuan pekerjaan)
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
11 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
VII. PENYAMPAIAN PENAWARAN A. Penawaran pekerjaan harus disampaikan dalam bahasa Indonesia, dimasukkan dalam
1 (satu) sampul besar yang berisi 2 (dua) sampul yaitu:
1. Sampul pertama berisi Penawaran Teknis Kelompok Umum dan Valuasi sebanyak
3 (tiga) set terdiri dari 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy dan diberi judul
“PENAWARAN TEKNIS” di sudut kiri atas sampul.
2. Sampul kedua berisi penawaran biaya sebanyak 3 (tiga) set terdiri dari 1 (satu) set
asli dan 2 (dua) set copy dan diberi judul “PENAWARAN BIAYA” di sudut kiri atas
sampul.
Pada pojok kanan atas setiap sampul ditulis “PPE” dan setiap sampul harus diberi segel.
B. PPE diwajibkan menyampaikan penawaran dengan urutan sesuai ketentuan pada Bab
VI – Usulan Penawaran.
C. Penawaran harus disampaikan secara lengkap pada hari Selasa tanggal 14 April 2015
paling lambat pukul 16.00 WIB ke alamat sebagai berikut:
Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311
D. Sampul penawaran tersebut tidak akan dibuka di depan peserta dan hanya akan dibuka
untuk keperluan evaluasi lebih lanjut Tim Rights Issue ADHI.
VIII. JADWAL PENGADAAN
Jadwal pengadaan adalah sebagai berikut :
Tahapan Waktu
Pengambilan Kerangka Acuan Kerja melalui website ADHI Kamis, 9 April 2015
Rapat Penjelasan / Aanwijzing Jumat, 10 April 2015
Batas Akhir Penyerahan Proposal Penawaran Selasa, 14 April 2015 Jam 16.00
Peserta yang tidak hadir dalam acara rapat penjelasan/aanwijzing dianggap menyetujui seluruh hasil rapat penjelasan.
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
12 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
IX. PELAKSANAAN PEKERJAAN Pelaksanaan pekerjaan dimulai sejak tanggal ditandatanganinya Perjanjian/Surat Perintah
Kerja (SPK) sampai dengan selesainya proses Rights Issue.
X. LAPORAN PEKERJAAN
PPE harus menyampaikan laporan yang terjamin sifat kerahasiaannya kepada Tim Rights
Issue ADHI, yang terdiri dari Laporan Berkala (dua mingguan), Laporan Khusus (bila
diperlukan) dan Laporan Final disampaikan masing-masing 5 (lima) set.
A. Laporan Berkala, mencakup antara lain:
Perkembangan (progress) proses Penjaminan Pelaksanaan Emisi ADHI, sehingga Tim
Rights Issue ADHI memperoleh informasi secara berkala dan terkini (up to date) dan
menjadi pihak pertama dalam perolehan informasi tersebut.
B. Laporan Khusus, mencakup antara lain:
Berbagai hal signifikan terkait proses Rights Issue ADHI, terutama yang mempengaruhi
secara material baik negatif maupun positif terhadap prakiraan nilai dan harga saham.
Apabila diperlukan Tim Rights Issue ADHI dapat meminta PPE untuk memberikan
laporan tambahan.
C. Laporan Final, mencakup antara lain:
Laporan seluruh tahapan kegiatan pelaksanaan pekerjaan yang dilakukan oleh masing-
masing lembaga/profesi penunjang, mulai dari tahap kegiatan pelaksanaan pekerjaan
yang dilakukan sampai dengan diterimanya proceed.
XI. LAIN – LAIN
A. Dalam penyampaian proposal harus diperhatikan isi, susunan proposal yang
disampaikan sesuai dengan petunjuk pada butir VI, usulan penawaran serta lampiran
yang ada. Pada masing-masing bagian harap diberikan lembar pemisah.
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
13 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
B. Tata cara penilaian akan dilakukan sebagai berikut:
1. Penilaian akan dilakukan terhadap 2 (dua) aspek, yaitu aspek teknis dan aspek
biaya.
a. Tahap pertama dilakukan penilaian proposal teknis yang lolos passing grade
yang telah ditetapkan.
b. Terhadap kandidat yang lolos passing grade akan dilakukan penilaian kedua
yaitu membuka proposal biaya untuk mendapatkan maksimal 3 (tiga) kandidat
terbaik.
2. Terhadap maksimal 3 (tiga) kandidat terbaik di atas, akan dilakukan
klarifikasi/negosiasi biaya. Penawaran biaya hasil Klarifikasi/negosiasi dituangkan
dalam formulir rekonfirmasi biaya yang ditandatangani di atas meterai pada hari
yang sama.
3. Terhadap maksimal 3 (tiga) calon PPE terbaik sebagaimana butir 2 di atas akan
diusulkan kepada Menteri BUMN untuk dipilih dan ditetapkan sebagai pemenang.
4. PPE yang telah ditetapkan Menteri BUMN akan diinformasikan secara tertulis,
demikian juga yang tidak terpilih.
C. Kewenangan Tim Rights Issue ADHI:
1. Berhak menyatakan bahwa status proposal penawaran yang disampaikan peserta
berikut lampirannya dapat diterima atau ditolak tanpa berkewajiban untuk
mengemukakan alasannya.
2. Berhak mengubah, menunda, mengakhiri dan menghentikan proses Rights Issue
ini tanpa berkewajiban untuk mengemukakan alasannya.
3. Semua keputusan Tim Rights Issue ADHI tidak dapat diganggu gugat dengan
alasan apapun juga.
D. Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. dilaksanakan dengan memperhatikan kondisi
pasar modal, setelah terbitnya peraturan pemerintah tentang penambahan Penyertaan
Modal Negara pada PT Adhi Karya (Persero) Tbk. dan persetujuan DPR RI.
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
14 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
XII. LAMPIRAN – LAMPIRAN Lampiran 1 - Format Surat Pengantar Dokumen Penawaran
Lampiran 2 - Format Data Pengalaman Perusahaan Sebagai PPE saham
Lampiran 3 - Format Data Penghargaan dari pihak ketiga
Lampiran 4 - Format Struktur Organisasi Tim Kerja
Lampiran 5 - Format Daftar Personil Inti Tim Kerja
Lampiran 6 - Format Data Pengalaman Personil Inti Tim Kerja
Lampiran 7 - Format Perkembangan Harga Saham
Lampiran 8 - Format Personil Divisi Riset
Lampiran 9 - Format Surat Penawaran Kisaran Nilai Perusahaan
Lampiran 10 - Format Surat Penawaran Biaya
Lampiran 11 - Format Surat Pernyataan Bebas Benturan Kepentingan
Lampiran 12 - Format Surat Pernyataan Untuk Melaksanakan Pekerjaan
Lampiran 13 - Format Surat Pernyataan Tunduk Kerangka Acuan Kerja
Lampiran 14 - Format Surat Pernyataan Tidak Sedang Melaksanakan Tugas Lain
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
15 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 1
( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PENGANTAR DOKUMEN PENAWARAN
Nomor:
Lampiran:
Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311
Dengan hormat,
Kami yang bertanda tangan di bawah ini mengajukan penawaran sebagai Perusahaan Penjamin
Pelaksana Emisi untuk pelaksanaan Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Bersama ini kami sampaikan dokumen penawaran yang terdiri dari:
1. Penawaran Teknis sebanyak 3 (tiga) set, terdiri 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy.
2. Penawaran Biaya sebanyak 3 (tiga) set, terdiri dari 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy.
Tanggung jawab kami adalah sebatas penawaran yang diajukan, namun tidak tertutup
kemungkinan penawaran tersebut disesuaikan dengan hasil negosiasi.
Demikian kami sampaikan dan atas perhatiannya diucapkan terima kasih.
Jakarta, … April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
16 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 2
( dicetak di atas kop surat PPE )
DATA PENGALAMAN PERUSAHAAN SEBAGAI PPE SAHAM1) (Lead atau Co-Lead)2)
Antara tahun 2010 – 2015
No.
Nama Emiten
Sektor Usaha
Emiten
Tahun
Kedudukan sebagai
Lead/Co-Lead
Nilai Emisi Rp
Rights Issue
Ekuitas Lainnya
1) Daftar ini hanya diisi khusus pengalaman sebagai PPE saham dan emisi efek saham
pasar modal lainnya seperti IPO, Secondary Offering, Rights Issue. Fotokopi dokumen
sebagai bukti penunjang agar dilampirkan (contoh: sampul depan prospektus)
2) Kedudukan PPE sebagai Lead atau Co-Lead.
Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
17 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 3 ( dicetak di atas kop surat PPE )
PENGHARGAAN YANG DITERIMA DARI PIHAK KETIGA
ANTARA TAHUN 2013 – 2015
No.
NAMA EMITEN
JENIS
PENGHARGAAN/AWARD
TAHUN
Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
18 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 4
STRUKTUR ORGANISASI TIM KERJA ( Format Bebas )
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
19 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 5
( dicetak di atas kop surat PPE )
DAFTAR PERSONIL INTI TIM KERJA
Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
No. Nama Jabatan di PPE Jabatan di Tim Kerja Pekerjaan di Tim Kerja
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
20 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 6
( dicetak di atas kop surat PPE ) DATA PENGALAMAN PERSONIL INTI TIM KERJA
(Sesuai Susunan Tim Kerja PPE / Konsorsium PPE) Nama : Posisi dalam Tim Kerja :
A. Kedudukan: Perusahaan sebagai PPE (Lead atau Co-Lead); pilih salah satu
B. Kedudukan: Personil dalam proyek dimaksud sebagai Project Coordinator, Tenaga ahli, Staf Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
No. Nama Emiten
Saham
Sektor
Usaha Tahun
Nilai
Emisi
Kedudukan
Perusahaan Personil
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
21 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 7
( dicetak di atas kop surat PPE )
PERKEMBANGAN HARGA SAHAM YANG DITANGANI
SEBAGAI PENJAMIN PELAKSANA EMISI (Sejak Tahun 2010 – 2015)
No
Nama
Emiten
Harga
Perdana
Harga
Penutupan
Listing
Harga
30 hari Bursa
setelah
Listing
Harga Saat ini Deviasi Deviasi Penjelasan
1 2 3 4 5 6 7=(4-3) 7=(5-3) 9
Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
22 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 8
( dicetak di atas kop surat PPE ) PERSONIL DIVISI RISET
SEJAK TAHUN 2013 – 2015
a. Daftar Analis
No. Nama
Personil Jabatan Sektor
Penghargaan/Award Yang pernah
diterima sebagai Analis
Peers Coverage
b. Research Award (Perusahaan) sejak 2013 – 2015
Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
No. Nama Personil Jabatan Sektor Yang Pernah Diterima
Sebagai Analis
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
23 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 9
( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PENAWARAN KISARAN NILAI PERUSAHAAN
Dengan mencantumkan “Kisaran Nilai Perusahaan” dengan Penjaminan “Full Commitment”
Nomor: Lampiran:
Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311
Dengan hormat,
Dalam rangka Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. (“ADHI”), maka berdasarkan valuasi
yang kami lakukan kisaran nilai perusahaan ADHI adalah sebesar Rp…………(terbilang……..)
sampai dengan Rp…………(terbilang…….) yang mencerminkan PER market antara
………..sampai……….. atau PBV antara……..sampai………..
Terkait dengan hal tersebut, maka kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan sanggup
menjual saham ADHI dengan penjaminan Full Commitment.
Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
24 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 10
( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PENAWARAN BIAYA
Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311
Dengan hormat,
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menawarkan jasa sebagai Penjamin Pelaksanan Emisi
“PPE” kepada PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Sehubungan dengan hal tersebut, bersama ini kami sampaikan dokumen penawaran yang
terdiri dari:
1. Penawaran Jasa PPE sebesar …….. % (…..Perseratus) dari proceed.
Total biaya jasa tersebut sudah termasuk pajak-pajak sesuai ketentuan yang berlaku.
2. Out of Pocket Expense dan biaya road show maksimal 5% dari total imbalan jasa
dibayarkan sesuai bukti yang diajukan (reimburse) dan harus disetujui terlebih dahulu oleh
PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Adapun rincian penawaran biaya adalah sebagaimana terlampir.
Jangka waktu penawaran biaya tersebut di atas berlaku selama 6 (enam) bulan sejak tanggal
surat penawaran biaya ini.
Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
25 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 11
( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PERNYATAAN BEBAS BENTURAN KEPENTINGAN
Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311
Saya, ……(nama)……………bertindak untuk dan atas nama ……(nama perusahaan)…., selaku Peserta Pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang Penjamin Pelaksana Emisi untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., dengan ini menyatakan bahwa dalam melaksanakan pekerjaan sebagai PPE: 1. Menjunjung tinggi profesionalisme jabatan dan integritas pribadi. 2. Tidak mempunyai benturan kepentingan (conflict of interest) dengan PT Adhi Karya (Persero)
Tbk. 3. Tidak menyalah-gunakan hubungan dengan setiap Perusahaan atau pihak ketiga manapun
baik langsung maupun tidak langsung, yang menyebabkan adanya benturan kepentingan. 4. Tidak akan menerima pemberian/hadiah dalam bentuk apapun dari setiap Perusahaan atau
pihak ketiga manapun baik langsung maupun tidak langsung yang dapat menyebabkan adanya benturan kepentingan.
5. Tidak akan memberikan pemberian/hadiah dalam bentuk apapun kepada setiap karyawan PT Adhi Karya (Persero) Tbk. pada level apapun dan kepada setiap Perusahaan atau pihak ketiga manapun yang dapat menyebabkan adanya benturan kepentingan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenar-benarnya dan saya bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran dari hal-hal yang telah saya nyatakan termasuk akibat ketidaksesuaian informasi dan pernyataan tersebut baik secara pidana maupun perdata. Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
26 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 12
( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PERNYATAAN UNTUK MELAKSANAKAN PEKERJAAN
Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311
Dengan hormat,
Sehubungan dengan proses pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang Penjamin Pelaksana Emisi
(PPE) untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., kami yang bertanda tangan di bawah
ini:
Nama :
Jabatan :
Alamat :
Bertindak untuk dan atas nama PT ………., menyatakan dengan resmi bahwa:
1. Apabila kami ditunjuk sebagi pemenang, kami sanggup memulai pelaksanaan pekerjaan
sesuai tanggal Surat Perintah Kerja diterima.
2. Apabila hal sebagaimana dimaksud pada butir 1 di atas tidak dapat kami penuhi, maka PT
Adhi Karya (Persero) Tbk. berhak membatalkan penunjukan kami sebagai pemenang.
Demikian pernyataan ini kami buat dengan sesungguhnya.
Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
27 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 13
( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PERNYATAAN TUNDUK KERANGKA ACUAN KERJA
Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311
Dengan hormat,
Sehubungan dengan proses pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang Penjamin Pelaksana Emisi
(PPE) untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., kami yang bertanda tangan di bawah
ini:
Nama : Jabatan : Alamat :
Bertindak untuk dan atas nama PT …………, menyatakan dengan resmi bahwa:
1. Kami tunduk pada Ketentuan/Peraturan Perundangan yang berlaku.
2. Kami tunduk pada Kerangka Acuan Kerja yang telah kami sepakati sebagai acuan dalam
pelaksanaan pekerjaan kami selaku PPE sebagaimana terlampir.
Demikian pernyataan ini kami buat dengan sesungguhnya.
Jakarta, ... April 2015
Hormat kami
Meterai Rp6000,_
& cap perusahaan
Nama Lengkap
Direktur Utama
Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi
TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
28 dari 28
DOKUMEN RAHASIA
Lampiran 14
( dicetak di atas kop surat PPE )
Surat Pernyataan Tidak Sedang Melaksanakan Tugas Lain
Nomor:
Lampiran:
Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311
Dengan hormat,
Sehubungan dengan proses pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang Penjamin Pelaksana
Emisi (PPE) untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., kami yang bertanda tangan
di bawah ini:
Nama : Jabatan : Alamat :
Bertindak untuk dan atas nama Penunjang Penjamin Pelaksana Emisi (PPE) ……………….. ,
menyatakan dengan resmi bahwa:
Kami menjamin personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights Issue PT Adhi Karya
(Persero) Tbk. tidak sedang melaksanakan tugas terkait dengan proses transaksi emisi saham
pada perusahaan lain dan akan melaksanakan tugas secara full time.
Demikian pernyataan ini kami buat dengan sesungguhnya.
Jakarta, ... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama
Recommended