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Mardi 4 décembre 2012
Marchés, stratégie et perspectives
ay
Un acteur indépendant dans les services puits et appareils de forage qui bénéficie du soutien actif de son actionnaire de référence….
2
Structure du capital de DIETSWELL au 30 novembre 2012
5 303 475 actions
Engineering Drilling Operations Management & Well Engineering
Technical Assistance Rig Inspection &Audit Services
3
DIETSWELL aujourd’hui – Une expertise organisée en quatre lignes de métiers
64%
20%
12%4%
Structure du chiffre
d’affaires du 1er semestre 2012
70% à l’international et le solde essentiellement à l’export
Mise à disposition de talents, facteur de lien avec les grands clients
• Assistance technique pour l’industrie pétrolière et gazière (personnel international expérimenté)
• Bénéficie du manque de main d’œuvre qualifiée
• Politique de formation et de certification (ISO 29001 et ISO 14004)
• Missions récurrentes obtenues dans le cadre de contrats pluri-annuels offrant une bonne visibilité
• Les clients sont de grands acteurs du marché :
64%
Poids en % dans le chiffre d’affaires du 1er semestre 2012
4
Activité historique, support des grands contrats
• Activité historique de DIETSWELL, se situant en amont des opérations de forage
• Expertise technique dans les architectures de puits, de la connaissance des appareils et la supervision des opérations
• Ingénierie des puits et gestion des opérations de forage
• Activité faiblement capitalistique
• Exemple de grand contrat récent : South Pars
• Gestion de la campagne de forage de 24 puits sur le champ gazier géant offshore de South Pars (golfe persique, frontière Iran / Qatar) pour DANA Drilling Co.
• Etudes de puits, ingénierie détaillée, établissement du calendrier des opérations de forage et de leur supervision
• Gestion de projet (Well Engineering)
12%
Poids en % dans le chiffre d’affaires du 1er semestre 2012
5
Bureau d’études, facteur d’innovation
• Bureau d’études reconnu pour son expertise offshore : architecture, supervision, construction et rénovation d’appareils de forage
• Projets internes (RCR1200, Horse Shoe Rig)
• Projets externes :
2011-2012 : Pré-études de nouveaux systèmes d’exploration
2011-2013 : Etude de forage depuis une ile artificielle en conditions arctiques
2010 : Elevating structure
2011-2013 : Well Bay sur un champ HPHT en mer du Nord
2010 : Etude stratégique de campagne de forage – Offshore Cameroun
2009-2010 : SHWE – Basic & Detailed engineering (Asie du Sud-Est)
4%
Poids en % dans le chiffre d’affaires du 1er semestre 2012
6
De l’audit technique à la gestion de la qualité
• Audit des appareils de forage onshore et offshore et des systèmes qualité
• Tests, évaluations, analyses de la sécurité et de la viabilité des équipements, des risques et des systèmes de gestion et de maintenance
• Utilisation d’un progiciel propriétaire d’aide à la conduite d’inspections
• Contrat récent : accord-cadre de trois ans avec KJO, opérateur du partenariat entre Aramco Gulf Operations Company et Kuwait Gulf Oil Company dans la « zone neutre » pour l’inspection de rigs
• FACTORIG est référencé notamment auprès de :
20%
Poids en % dans le chiffre d’affaires du 1er semestre 2012
Saudi Arabia
Kuwait
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DIETSWELL aujourd’hui : une gouvernance expérimentée et complémentaire
Pierre LABORIEP.D.G.
Dominique MICHELVP
Jean Claude BOURDONVP Exécutif
Fabian SIMONETDAF
Emilie FABREDRH
Jean-Claude BOURDON
Julien WARNAN
Jean Philippe MOLLON
Nicolas CHEVALIER
8
DIETSWELL aujourd’hui – 1er semestre 2012 : retour à la rentabilité
9
1er semestre 2012
Chiffre d’affaires
Frais généraux
Autres charges
Résultat d’exploitation
Résultat net
En millions d’euros
1er semestre 20118,1
(0,8)
0,1
4,9(0,9)
(0,8) (0,9)0,1
DIETSWELL aujourd’hui – 2009-211 : adaptation rapide des charges
10
14,1
(3,3)
(2,3) (2,1)
9,2(2,1)
(2,0)(5,0)
12,1(1,8)
(1,1) (1,7)
2009 2010 2011
Chiffre d’affaires
Frais généraux
Autres charges
Résultat d’exploitation
Résultat net
En millions d’euros
Réduction continue des frais généraux
DIETSWELL aujourd’hui – Recentrage : développement axé sur les activités non capitalistiques
11
14,5
18,7
12,0
9,1
12,1
15,5
30% 26%
15%0% 0% 4%
6,2 6,5
2,10,5
2007 2008 2009 2010 2011 2012(e)
Activités de services Contracteur de forage
En millions d’euros
Répartition du chiffre d’affaires consolidé
DIETSWELL aujourd’hui : une structure financière qui permet de voir loin
12
Millions d’euros
25
20
15
10
5
02005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e) 2013(e) 2014(e) 2015(e)
Fonds propres
Dette financière brute
2005 à 2008 : Trésorerie nette
positive
2009 à 2011 : très faible
gearing
• Une dette financière brute qui était de 1,8 M€ à fin 2011 et qui va passer à 1,1 M€ à fin 2012
• Une trésorerie qui se maintient autour de 1 M€
DIETSWELL aujourd’hui – Les projets des trois dernières années
Russie Conception de 5 appareils de forage
pour une filiale de GAZPROM
AlgérieGestion des forages de DMM
SoudanForage d’exploration avec le Sedlar 160
OugandaEtudes « Offshore » pour TULLOW OIL
Golfe PersiqueSur le champ géant de South Pars, Gestion de la campagne de forage
de 24 puits pour DANA Energy
TunisieForages « work over »
avec le Sedlar 160
Abu DhabiBureau de représentation
Services
Factorig
Solutions
CongoSupervision de forage Offshore
pour l’opérateur ENI
Chine Etude technique sur un vaste projet
de forage gazier pour TOTAL
CoréeEngineering
offshorePour DAEWOO
Contracting
KazakhstanEngineering sur un appareil Offshore
pour le consortium NCOC
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Projet HPHT en mer
du Nord
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DIETSWELL aujourd’hui – un portefeuille de clients internationaux et diversifiés
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DIETSWELL aujourd’hui - L’actif le plus important : les Ressources Humaines
• Un personnel qualifié (65 salariés au 30 juin)• Ingénieurs & Cadres représentent 2/3 des effectifs
• Un « réservoir » important et diversifié de personnels contractés
Opérations
100
80
60
40
20
Support
Janv. 2009
Janv. 2010
Janv. 2011
Janv. 2012
Oct. 2012
Effectifs
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DIETSWELL Stratégie - Un contexte favorable pour une stratégie volontariste
• Nos marchés sont internationaux et portés par une dynamique de croissance
• Dans ce contexte, DIETSWELL s’oriente résolument dans une stratégie de croissance profitable et économe en capitaux
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DIETSWELL Stratégie - Un contexte favorable : objectifs de chiffre d’affaires
9,212,1
16,0
21,0
30,0
2010 2011 2012(e) 2013(e) 2014(e)
En millions d’euros
18
DIETSWELL Stratégie - Un contexte favorable : objectifs de résultat net
(5,0) (1,7) 0,3
1,2
2,1
2010 2011 2012(e) 2013(e) 2014(e)
En millions d’euros
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DIETSWELL Stratégie - Sedlar 160 & 250
• De nombreuses opportunités d’utilisation :
• Location à long terme• Location-Vente• Vente avec contrat de management• Vente
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DIETSWELL Stratégie - Valorisation et politique de création de valeur
• Initier une politique de dividende en 2013
• Mobiliser le management autour de programmes d’incitation de courte durée
• Renouer avec un rythme régulier de communication en direction des actionnaires
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Disclaimer
Le présent document contient des informations prospectives. Celles-ci sont susceptibles d’être affectées par des facteurs, connus et inconnus, difficilement prévisibles et non maîtrisés par DIETSWELL, qui peuvent impliquer que les résultats diffèrent significativement des perspectives exprimées, induites ou prévues par les déclarations de la société.
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