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BanquedeFranceDirectionrégionaleNord–Pas-de-Calais–Picardie
75rueRoyale,59800LILLE
Reproductiontotaleoupartielleautoriséesousréservedel’identificationdelasource
STÉPHANELATOUCHE–DIRECTEURRÉGIONAL
Panoramaéconomiqueetfinancierdutransportroutierde
marchandises2010-2015
71èmecongrèsFNTRMontrouge,le17novembre2016
2 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Élémentsdecontexte
Uncontextefavorableen2015
(*)L'assietteducréditd'impôtestconstituéedesrémunérationsbrutesnedépassantpas2,5foisleSmicsoumisesauxcotisationssociales,surlabasedeladuréelégaledutravail.Dèslorsquelarémunérationannuelled'unsalariédépasseceplafond,elleestexclue,poursatotalité,del'assietteducréditd'impôt.
� Lacroissancefrançaiseseredresselégèrementà1,2%contre0,2%en2014
� MontéeenpuissanceduCICE4%desrémunérations(*)verséesen2013è6%depuis2014
� Poursuitedelabaisseducoursdupétroleetdesmatièrespremières…maisamorcederemontéeen2016
3 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Élémentsdecontexte
Lenombred’entreprisesduTRMeststabledepuis4ans(32160entreprisesen2015)
LetissuéconomiqueduTRMestcomposéd’unemajoritédemicroentreprises
4 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Élémentsdecontexte
LetissuduTRMserenouvellemoinsrapidementquel’économienationale
→ 1défaillancepour4créationsdanslesservices→ 1défaillancepour3créationsenFrance→ 1défaillancepour2créationsdansleTRM
5 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Représentativitédel’échantillonEffectifs:
Ø 250932soit77,0%dusecteur(326000personnesenviron*)Ø 43salariésenmoyenneparentreprise
Chiffred’affaires:Ø 32,7milliardsd’eurossoit79,4%dusecteur(41milliardsd’euros*)Ø environ5,7millionsd’eurosenmoyenneparentreprise
Valeurajoutée:Ø 12,5milliardsd’eurossoit84,9%dusecteur(15milliardsd’euros*)
(*)source:INSEE(dernièresdonnéesdisponibles:2014),étudeFNTR
Périmètredel’étudefinancière5769entreprisesavecchiffred’affaires>750k€en
2015ExerçantsouslescodesNAF4941A,4941Bet4941C
6 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
…etplusencoredelavaleurajoutée
L’année2015estmarquéeparunenouvelleaugmentationdeschiffresd’affaires…
Ä Nouvellecroissance:+1,0%(gazoleinclus)Ä Nouvelleaugmentationdelavaleurajoutée:+2,1
%Ä Augmentationdeseffectifs(+1,5%)
En2015
7 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Letauxdevaleurajoutéepoursuitsonredressement
• Letauxdevaleurajoutéen’estpasencorerevenuàsonniveaude2010
Septembre2016(moyenne9mois)
+0,1 +0,3 +0,6
8 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
ÉtudefinancièreLeredressementdelavaleurajoutéebénéficiedel’évolutiondupoidsdesmatièrespremièresetdelabonnemaîtrisedesfrais
généraux
Lepoidsdesmatièrespremièresdansl’activitéenregistreunenouvellebaisse
FRAISGÉNÉRAUX
MATIÈRESPREMIÈRES
LesentreprisesdeTRMontpoursuivilaréductiondeleursfraisgénéraux 28,5%
10%
9 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Lerecoursàlasous-traitanceserenforce
TRM
EnregarddelamoyennedesservicesenFrance,lasous-traitanceeststructurellementplusrépanduedansleTRM,
enparticulierdanslefretinterurbain
Lerecoursàlasous-traitances’estaccentuéplusrapidementdansleTRMqu’enmoyennedanslesservices
10 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
TauxdeValeurajoutée
(valeurajoutée/chiffred’affaires)
TauxdeMargebruted’exploitation
(EBE/chiffred’affaires)
En2015,larentabilitéd’exploitationseredresseaurythmedelavaleurajoutée(+0,6)
L’accroissementdelavaleurajoutéesetransmetintégralementautauxdemargebruted’exploitationquigagneunenouvellefois0,7points
11 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
ÉtudefinancièreLerendementdelamaind’œuvre
aprèspaiementdessalairespoursuitsonredressement
Lavaleurajoutéeparsalariépoursuitsaprogression(+0,8%)
(dontl’effetdesfluctuationsducoûtdugazole)
Lescoûtssalariauxsontstabilisésdepuis2012
(enintégrantl’impactduCICE)
Écartrendement–charges(k€parsalarié)=VAparsalarié–ch.depersonnelmoyennes
12 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
1entreprisesur2ainvestiprèsde15%desavaleurajoutée
1entreprisesur4ainvestimoinsde3%desavaleurajoutée
L’effortd’investissementprogressemodestement
Degréd’obsolescencedesimmobilisationsd’exploitationen%
(Amortissementscumulés/Immod’exploitation)
Tauxd’investissementd’exploitationen%(Investissements/ValeurAjoutée)
13 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Unfinancementprivilégiantcrédit-bailetLOA
14 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
L’outilsdeproductionestsous-utilisé
L’équipementparsalariéprogresse… …maislerendementdeséquipementschutedepuis2011
-3,3%
15 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Prèsde80%desentreprisesdeTRMdégagentunrésultatcourantpositif
TRM
22%desentreprisesdeTRMontunrésultatcourantavantimpôtnégatifen2015contre41%en2012
Plusde78%desentreprisesdeTRMsontbénéficiairesen2015
+19points
16 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Enmoyenne,en2015lerésultatcourantavantimpôtavoisine2%
(*)EstimationsréaliséesparapplicationdesindicesICHT(indicepubliéetindicehorseffetCICE)Transports,entreposageauxdonnéesfinancièresdel’échantillond’analyse.HorsimpactsurleschargesdepersonnelintérimaireSourcedesindicesICHTrév–TScoûtdutravail:Acoss,Dares,Insee
Tauxderésultats:Résultats/(production+ventesmarchandises)
Dontimpactestimé(*)duCICE:
0,7%en20131%en2014eten2015
17 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Depuis2013,lepartagedelavaleurajoutéebénéficieàl’autofinancement
18 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Lesbesoinsenfondsderoulementsonttrèsbienmaîtrisés
Moyenneservices(2015):10,7joursMoinsde5jours
dechiffred’affaires,
Lamoitiédupoidsmoyendanslesservices
Moyenneservices:54,1jours(2015)
Moyenneservices:60,5jours(2015)
DELAISDEPAIEMENTCLIENTS
Lesdélaisd’encaissementclientssontrelativementstablesdepuis2012
DELAISDEPAIEMENTFOURNISSEURS
Quatrièmeannéedestabilitédesconditionsdepaiementsauxfournisseurs
19 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Latrésoreriecouranteseredresseàunniveaud’ensembleconfortable
(disponibilités)(créditsbancairesàcourtterme)
Lamoitiédesentreprisesaffichentaumoins24joursdetrésoreriedisponibleSeulement37%dessociétésrecourentauxcréditsàcourtterme
PROVINCE:(moyennetoutesbranches)
Trésorerie2015:-actif:60joursdeCA-passif:15joursdeCA
20 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière
Lesstructuresfinancièressontdenouveaurenforcées
TAUXD’ENDETTEMENT
FONDSPROPRES
21 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
Étudefinancière70%desentreprisesduTRMemployant71%deseffectifs
bénéficientd’unecotationBDFfavorable(3et4)
Ennombred’entreprises EneffectifsCotationsBDF
Cotationdéfavorable:Diminutiondunombred’entreprisesaffichantdessignesdefragilité(5à6%desentreprisesetdeseffectifsencote6)
22 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
FOCUSMessagerieetLogistique
MESSAGERIE,FRETEXPRESS
671Entreprisesdont217avecCA>750k€en2015
43425salariés
2,3Mds€deVA
ACTIVITESDELOGISTIQUEANNEXESAUTRM
5756Entreprisesdont2149avecCA>750k€en2015
128173salariés
8,0Mds€deVA
Variationsdechiffred’affaires:
Unefortehaussed’activitédanslamessagerie(+7,5%)
maisunreculde3,9%danslalogistique
FOCUSMESSAGERIEETLOGISTIQUE
23 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
FOCUSMessagerieetLogistique
RENTABILITÉD’EXPLOITATION
INVESTISSEMENTSD’EXPLOITATION
Enbaissedepuis2ansdanslalogistique,letauxdemargebruted’exploitationseredresseetrevientàsonniveaude2010
Lamessageriedégageunemargebruted’exploitationstructurellementfaible
Rentabilitéd’exploitationetInvestissement
Unereprisedel’investissementdanslamessagerieen2015
Desfluctuationsfortesdutauxd’investissementdanslalogistique
24 - Banque de France - Direction Régionale - LILLE - Étude FNTR – Novembre 2016
FOCUSMessagerieetLogistique
ENDETTEMENT/FONDSPROPRES
Unendettementenbaissedepuis2ansdanslalogistique
L’endettementesttrèsmodérédanslamessagerie
FONDSPROPRES
Structuresfinancières
Unrenforcementsignificatifdanslamessagerie
Unebonnecapitalisationdanslestroissecteursd’activité
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