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OUTUBRO 2011
Relações com Investidores
ÁUDIO CONFERÊNCIA3T11
Ofertas por segmento
2
Desempenho operacional
Desempenho financeiro
3
Desempenho financeiro
Desempenho operacional
Ofertas por segmento
OI MÓVEL – PÓS-PAGO OI MÓVEL – PRÉ-PAGO Manutenção das ofertas dos planos “Oi
à Vontade”.
Inclusão de benefício onde o cliente ganha até 5 horas por dia em ligações DDD para qualquer telefone fixo ou celular Oi, depois que a franquia acabar.
Clientes que portarem o número para a Oi podem escolher entre diversos modelos de smartphone e parcelar em 12x sem juros.
Manutenção da oferta “Bônus Diário”.
Lançamento de pacotes SMS que permitem envio de mensagens para qualquer operadora do Brasil.
Início de parceria com a rede de varejo Magazine Luiza, que possui atuação no Sul, Sudeste, Nordeste e Centro-Oeste, aumentando disponibilidade de serviços nestas regiões.
DESTAQUES DAS OFERTAS DE FIXO E MÓVEL
4 Relações com Investidores
Ofertas por Segmento
OI FIXO
Visando elevar o valor percebido do Oi Fixo, foram lançados os planos “Oi Fale Ilimitado Digital” e “Oi Fale Ilimitado Digital com DDD”.
Com objetivo de aumentar a fidelização da base, foram incluídas condições especiais para clientes que adquirirem o Velox.
Manutenção da estratégia de ofertas convergentes e incentivo a adoção de planos alternativos.
OI CONTA TOTAL
Lançamento do plano “Oi Conta
Total Light”.
Plano reúne celular, fixo e banda larga por um preço acessível – a partir de R$129,00, com foco no público com perfil de baixo consumo.
Assim como nos planos pós-pagos, inclusão nas ofertas do OCT do benefício onde o cliente ganha até 5 horas por dia para ligações on-net.
OI TV
Lançamento de duas ofertas para assinatura dos planos de TV com canais HBO;
Manutenção do posicionamento do trimestre anterior, oferecer o melhor conteúdo por um preço atrativo.
Esforços de vendas não foram intensificados com vistas a reformulação dos pacotes para inclusão dos canais Globosat.
Oferta, para clientes atuais que fizerem upgrade adquirindo os canais HBO, de 50% de desconto por 3 meses.
Pacote Principal (43 canais) permanece ofertado por R$ 39,90/mês nos primeiros seis meses.
DESTAQUES DAS OFERTAS DE VELOX E TV
5 Relações com Investidores
Ofertas por Segmento
OI VELOX – BANDA LARGA
Manutenção da estratégia de posicionamento de preço adotada em jan/11 com planos a partir de R$39,90 e com velocidades de até 20MB;
Como benefícios aos clientes foram incluídos Modem (em regime de comodato) e provedor gratuito para todos os planos.
Lançamento das ofertas do Plano Nacional de Banda Larga, com objetivo de disseminar o acesso a banda larga em todo Brasil. Disponibilização do plano de 1 Mb por R$35,00 (R$29,90 nos estados com isenção de ICMS) já em 100 municípios.
Desempenho financeiro
6
Desempenho operacional
Ofertas por segmento
4,1%
5,1%
4,1%
Churn mensal
set/10 jun/11 set/11
Pré-pago Pós-pago Controle
Base de telefonia móvel representa
63,9% do total de UGRs
Número de Clientes de Telefonia Móvel
7 Relações com Investidores
Telefonia Móvel
83% 83% 83%
12% 12% 11% 5% 5%
6% 37,4 41,5
42,9
Adições vs. Desconexões
161 68
1.331
3T10 2T11 3T11
Adições Líquidas
milhões
Adições Brutas mantiveram o ritmo forte (melhor desempenho desde 2008).
Churn, 41% das desconexões em julho e 26% em setembro. Adições líquidas voltaram a crescer.
milhares
milhares
+14,7%
+3,2% 4.810
6.397 6.509
4.649
6.329 5.178
3T10 2T11 3T11
Adições Brutas Desconexões
3T10 2T11 3T11
Melhora no ARPU:
• A adoção de uma política mais restritiva em relação à permanência de clientes inativos na base, a partir do 2T11, associada ao aumento da necessidade de recarga para a obtenção do bônus permitiram o crescimento de 2,8% no ARPU móvel do 3T11.
Market Share
8
Telefonia Móvel
ARPU
CAPU
%
Readequação das ofertas, associada a uma base de maior qualidade resultou em
aumento do ARPU.
R$
R$ / x
23,3
14,2
14,5
18,9
set/10 jun/11 set/11
Região I Região II Região III Brasil
1,0
1,2 1,4
CAPU / ARPU
24 26 31
22,9
21,6 22,2
3T10 2T11 3T11
-3,1%
+2,8%
Relações com Investidores
set/10 jun/11 set/11Velocidade média da Base:
• Set/11: 2,33 Mb • Jun/11: 2,13 Mb • Set/10: 1,38 Mb
Clientes com Banda Larga Fixa ≥ 5Megas
9
Banda Larga
Número de usuários de Banda Larga milhares
Em mais um trimestre houve crescimento da base de usuários e da velocidade média.
milhões
Cobertura:
• Set/11: Quase 95% dos municípios das regiões I e II estavam cobertos.
7%
17% 20% % da Base
4,3
4,6
4,8
+10,5%
+2,9%
306
788
938
set/10 jun/11 set/11
Relações com Investidores
set/10 jun/11 set/11
Residencial Comercial TUP
Queda é uma tendência mundial
Planos Alternativos: 69,0% das linhas fixas.
Número de Linhas Fixas em Serviço
10
Telefonia Fixa e TV paga
70% 70% 71%
25% 26% 26%
4% 4% 4%
20,4 19,4 19,1
Número de Assinantes de TV paga
milhões
Embora a base de TV Paga tenha se mantido praticamente estável no 3T11, no
comparativo anual o crescimento foi de 17,9%.
milhares -6,5%
-1,7%
Com o objetivo de reformular os pacotes para a inclusão dos canais Globosat nas ofertas, a companhia preferiu não intensificar os esforços de vendas.
280
334 330
set/10 jun/11 set/11
+17,9%
-1,2%
Relações com Investidores
Desempenho financeiro
Desempenho operacional
Ofertas por segmento
12
Receita Consolidada
Variação da Receita Bruta
Receita Líquida Consolidada
No trimestre, a receita de dados e serviços móveis cresceram 2,4% e 3,1%,
respectivamente.
R$ milhões
R$ bilhões
Receita Bruta Consolidada
As Receitas de Serviços Móveis cresceram 3,1% no trimestre. No comparativo anual o crescimento foi de 8,1%.
R$ bilhões
3T10 2T11 3T11
Voz-Telefonia Fixa Telefonia Móvel
Dados - Telefonia Fixa Outros
49% 51% 54%
25% 27% 28%
19% 20% 20%
11,4 11,1 10,9
11.436 10.925
808
229 36 32
3T10 Voz Fixa Móvel DadosFixa
Outros 3T11
-4,5%
-1,6%
7,3
7,1 6,9
3T10 2T11 3T11
Receita Líquida
Relações com Investidores
13
Queda, principalmente, de Interconexão e PDD reduziu os Custos e Despesas em 1,7% nos
últimos 12 meses, mesmo com inflação acumulada de 7,3% no mesmo período.
Custos e Despesas Consolidadas
4.551
4.472
53 57 1 36
99 33 40 87
137
Interconexão Alugueis e
Seguros
Publicidade e
Propaganda Materiais
CMV PDD Pessoal
Serviço de
Terceiros
3T10 3T11
Outros
R$ Milhões
Variação dos Custos e Despesas Operacionais
Relações com Investidores
14
Serviços de Terceiros
Pessoal
Interconexão
Custos e Despesas Consolidadas
3T11x3T10: aumento do quadro de pessoal da BrT Call Center e o reajuste salarial ocorrido em dez/10.
3T11x2T11: aumento do volume de tráfego sainte.
3T11 x 3T10: maior tráfego on-net em detrimento de menor tráfego sainte.
1.762 1.848 1.861
3T10 2T11 3T11
1.216 1.146 1.163
3T10 2T11 3T11
402 465 459
3T10 2T11 3T11
R$ Milhões
R$ Milhões
R$ Milhões
+5,6%
+0,7%
+14,2%
-1,3%
-4,4%
+1,5%
Custos e Despesas mais representativas da companhia são: Serviço de
terceiros,interconexão e pessoal.
Relações com Investidores
2.795
2.476 2.467
3T10 2T11 3T11
EBITDA
15
EBITDA e Resultado Financeiro
Despesa Financeira Líquida
EBITDA estável: eficiência no controle de custos e despesas compensou a queda da
receita líquida.
R$ milhões EBITDA e Margem EBITDA R$ Milhões
38,1% 35,0% 35,6%
Mg EBITDA
Aumento no 3T11 pode ser explicado, principalmente, por:
- Desvalorização do Real frente a outras moedas (Dólar, Euro e Yen) impactou negativamente a parcela da dívida não hedgeada.
-11,7%
-0,4%
+13,0%
+127,7%
524
260
592
3T10 2T11 3T11
No comparativo anual, o EBITDA menor é reflexo da queda da receita da telefonia fixa não compensada na sua totalidade pelo crescimento das receitas móveis e de dados.
Relações com Investidores
Lucro Líquido maior
Lucro Líquido
R$ milhões
16 Investor Relations
538
354
426
3T11 2T11 3T10
17
Endividamento
Dívida Líquida
Crescimento da Dívida Bruta é decorrente das captações ocorridas no período, com
destaque para BNDES, Debêntures e BRL Bond. No entanto, relação Dívida
Líquida/EBITDA manteve-se em 1,7x
R$ milhões Dívida Bruta
R$ Milhões
- Exposição Cambial : 2,0% do total da dívida de set/11
- Custo efetivo da dívida em 2011: 95,1% do CDI (9M10: 101,9%);
- Prazo médio: 4,5 anos set/10 jun/11 set/11
Moeda Nacional Moeda Estrangeira + Swap
67% 65%
77%
23%
35% 33%
31.281
24.979
27.639
- 11,6%
+10,6%
16.207
16.103
2T11 3T11
-0,6%
Relações com Investidores
BNDES (R$600);
Debêntures (R$1.000);
BRL Bond (R$1.100); e
China Development Bank (US$380).
Captações (Milhões)
Amortização
(Milhões)
JBIC (US$415).
18
Capex Consolidado
Capex / Receita Líquida
INVESTIMENTOS
Capex do 9M11 cresceu 100% frente ao 9M10. Destes investimentos, 68%
foram direcionados à negócios de crescimento.
11,3% 10,5%
15,9%
set/09 - set/10 2010 set/10 - set/11
R$ Milhões
%
3T10 2T11 3T11
Rede Móvel Rede Fixa (Banda Larga)
600
957 1.042
75% 74%
66%
26% 25%
34%
Relações com Investidores
Perguntas e Respostas
Esta apresentação contém projeções e/ou
estimativas de futuros eventos. As projeções
aqui disponíveis foram reunidas de maneira
criteriosa dentro da atual conjuntura,
baseadas em trabalhos em andamento e
respectivas estimativas. O uso de termos
como: "projeta", "estima", "antecipa",
"prevê", "planeja", "espera" entre outros,
objetivam sinalizar possíveis tendências que,
evidentemente, envolvem incertezas e
riscos, cujos resultados futuros podem diferir
das expectativas atuais. A Oi não se
responsabiliza por operações ou decisões
de investimento tomadas em função de tais
projeções ou estimativas.
Contatos de RI
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Marcelo Ferreira 55 21 3131-1314
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RELAÇÕES COM INVESTIDORES
Relações com Investidores
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