THE PRESENT STATE OF OUR TOURISM INDUSTRY...

2ND MEETING OF TOURISM STAKEHOLDERSCO‐ORGANISED BYCO ORGANISED BY

CYPRUS HOTEL ASSOCIATION AND HERMES AIRPORTS

«LET US OPEN OUR HORIZONS AND UNTAP THE POTENTIAL OF BOTH«LET US OPEN OUR HORIZONS AND UNTAP THE POTENTIAL OF BOTH EXISTING AND NEW MARKETS FOR TOURISM TO CYPRUS»

THE PRESENT STATE OF OUR TOURISM INDUSTRYTHE PRESENT STATE OF OUR TOURISM INDUSTRY

1 JUNE 2010

CYPRUS HILTON HOTEL, NICOSIA

Zacharias IoannidesDirector General

CYPRUS HOTEL ASSOCIATION

PHILO_SOPHY = IN SEARCH OF THE TRUTH

SO

LET US 

BRIDGE THE GAPBRIDGE THE GAP

BY

TARGETING THE GAP

1. WHERE DO WE STAND?– IN RELATION TO OUR GOALS ?IN RELATION TO OUR GOALS ?

– IN RELATION TO OUR COMPETITORS ?

– IN RELATION TO SEASONALITY ?

IN RELATION TO THE CONTRIBUTION OF TOURISM TO THE G D P AND TO– IN RELATION TO THE CONTRIBUTION OF TOURISM TO THE G.D.P. AND TO EMPLOYMENT ?

2. SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)– ANALYSIS OF TOURIST ARRIVALS BY SOURCE MARKET Vs RECORD YEAR

– HIGHLIGHTS

• MAIN MARKETS ON A DECLINING TRENDMAIN MARKETS ON A DECLINING TREND

• IMPACT OF LCC / HEC CARRIERS

– STRIPPING OF THE BED CAPACITY / WITHDRAWAL OF 10.500 BEDS IN THE 5 YEAR PERIOD 2004 2009YEAR PERIOD 2004‐2009

– SHORT‐ FALL OF DEMAND DESPITE THE DECLINE IN THE SUPPLY OF BEDS/ AV.BED OCCUPANCY OF RECENT YEARS AT ≈ 42% WHILST IN 2009 FURTHER DIP AT JUST 37%DIP AT JUST 37%

3. LET US TARGET THE GAP TO RECOVER THE 1,000,000 TOURISTS WE LOST OVER THE YEARS

• REVERSE THE IMBALANCE BETWEEN SUPPLY AND DEMAND

• ASSIGN PROJECT MANAGER FOR EACH MARKET

• ASSIGN “TRANSFORMERS” WHO TO ENSURE THAT DECISIONS→ ACTIONS

NEED TO:

• ASSIGN  TRANSFORMERS  WHO TO ENSURE THAT DECISIONS → ACTIONS

• DECLARE OPEN SKIES POLICY• EXPEDITE VISA FACILITATION MECHANISM

S O O O•STIMULATE DEMAND IN ORDER TO IMPROVE :

TOURIST ARRIVALS & REVENUE

OCCUPANCY

YIELDS

PROFITABILITY

JOB CREATION

ECONOMIC DEVELOPMENT / RECOVERY 

4. THOUGHTS FOR DELIBERATION

WHERE DO WE STAND IN RELATION TO OUR GOALS ?

WHERE DO WE STAND IN RELATION TO OUR COMPETITORS?

WHERE DO WE STAND IN RELATION TO OUR COMPETITORS?

WHERE DO WE STAND IN RELATION TO OUR COMPETITORS?

WHERE DO WE STAND IN RELATION TO OUR SEASONALITY ?

WHERE DO WE STAND IN RELATION TO OUR SEASONALITY ?

IN RELATION TO THE CONTRIBUTION OF TOURISM TO THE G.D.P. AND TO EMPLOYMENT 

IN RELATION TO THE CONTRIBUTION OF TOURISM TO EMPLOYMENT 

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF THE LAST DECADE (2000‐2009)

ANALYSIS OF TOURIST ARRIVALS BY SOURCE MARKETANALYSIS OF TOURIST ARRIVALS BY SOURCE MARKET  Vs  

RECORD YEAR

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: MAIN MARKETS ON A DECLINING TREND

TOURIST ARRIVALS FROMUNITED KINGDOM

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: MAIN MARKETS ON A DECLINING TRENDTOURIST ARRIVALS FROM

RUSSIA

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: MAIN MARKETS ON A DECLINING TREND

TOURIST ARRIVALS FROMGREECE

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: MAIN MARKETS ON A DECLINING TREND

TOURIST ARRIVALS FROMGERMANY

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: MAIN MARKETS ON A DECLINING TREND

TOURIST ARRIVALS FROMIRELAND

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: MAIN MARKETS ON A DECLINING TREND

TOURIST ARRIVALS FROMISRAEL

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: MAIN MARKETS ON A DECLINING TREND

TOURIST ARRIVALS FROMFRANCE

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: MAIN MARKETS ON A DECLINING TREND

TOURIST ARRIVALS FROMITALY

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: IMPACT OF LCC / HEC CARRIERS

CHECH REP. ( FROM 9,900 → 20,500 )ROMANIA ( FROM 4,000 → 20,000 )IRELAND ( FROM 61,500 → 18,500 )

( O 2 000→ 6 00 )MALTA ( FROM 2,000 → 6,100 ) KUWAIT ( FROM 1,800 → 5,500 → 2,500 / VISA )

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: IMPACT OF LCC / HEC CARRIERS

TOURIST ARRIVALS FROMCHECH REP.

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: IMPACT OF LCC / HEC CARRIERS

TOURIST ARRIVALS FROMROMANIA

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: IMPACT OF LCC / HEC CARRIERS

TOURIST ARRIVALS FROMIRELAND

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: IMPACT OF LCC / HEC CARRIERS

TOURIST ARRIVALS FROMMALTA

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

HIGHLIGHTS:HIGHLIGHTS: IMPACT OF LCC / HEC CARRIERS

TOURIST ARRIVALS FROMKUWAIT

SOURCE: CTO

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)

STRIPPING OF THE BED CAPACITY / WITHDRAWL OF 10,500 BEDS IN THESTRIPPING OF THE BED CAPACITY / WITHDRAWL OF 10,500 BEDS IN THE 5‐YEAR PERIOD 2004‐2009 ( FROM 98,000 BEDS IN 2004 TO 88,000 IN 2009 )

SEARCHING FOR THE TRUTHS OF LAST DECADE (2000‐2009)SHORT‐FALL OF DEMAND DESPITE THE DECLINE IN THE SUPPLY OF BEDS 

→  AV.BED OCCUPANCY AT  ≈ 42% & IN 2009 DOWN TO 37.5%

LET US TARGET THE GAP TO RECOVER THE 1,000,000 TOURISTS WE LOST OVER THE YEARSLOST OVER THE YEARS

SOURCE‐MARKET RECORD YEAR 2009 THE GAP

UK 1,487,000 2001 1,069,190 417,810

RUSSIA 222,000 1997 148,734 73,266

GREECE 140,000 2007 131,871 8,129

GERMANY 250,000 1997 131,158 118,842

SWEDEN 127,000 2001 108,247 18,753

NORWAY 63 000 2008 60 238 2 762NORWAY 63,000 2008 60,238 2,762

SWITZERLAND 98,000 1994 38,751 59,249

FRANCE 53,000 2005 26,180 26,820

IRELAND 62,000 2003 18,531 43,469

DENMARK 50,000 1994 29,660 20,340

ISRAEL 70,000 1993 31,358 38,642

BELG / LUXEMB 40,000 2000 25,976 14,024

NETHERLANDS 58,000 1996 30,991 27,009

AUSTRIA 43,000 1994 27,456 15,544

USA 30,000 1994 17,916 12,084

FINLAND 120,000 1990 32,752 87,248

CZECH REPUBLIC 21,000 2007 20,470 530

ITALY 27,000 2000 15,598 11,402

POLLAND 30 000 2000 17 180 12 820POLLAND 30,000 2000 17,180 12,820

HUNGARY 11,000 2006 9,693 1,307

TOTAL 3,002,000 1,991,950 1,010,050

LET US TARGET THE GAP TO RECOVER THE 1,000,000 TOURISTS WE LOST OVER THE YEARSLOST OVER THE YEARS

CONTINUE THE SUPPORT MEASURES FOR THE TOURIST INDUSTRY IN VIEW OF ITS IMPORTANCE FOR THE OVERALL ECONOMY AND IN JOB CREATION

NEED TO:NEED TO:

IMPORTANCE FOR THE OVERALL ECONOMY AND IN JOB CREATION  

REVERSE THE IMBALANCE BETWEEN SUPPLY AND DEMAND

ASSIGN “TRANSFORMERS” WHO TO ENSURE THAT DECISIONS → ACTIONS:

INCENTIVES FOR THE WITHDRAWAL OF BEDS ( DECISION OF FEB. 2006 )

INCENTIVES FOR THE UPGRADING AND ENRICHMENT OF HOTELS AND     PROVISION OF GOVERNMENT GUARRANTIES FOR LOW INTEREST LOANS ( DECISIONPROVISION OF GOVERNMENT GUARRANTIES FOR LOW INTEREST LOANS ( DECISION OF NOV. 2009 )

ASSIGN PROJECT MANAGER FOR EACH MARKET

DECLARE OPEN SKIES POLICY – DISMISS FEARS & DOGMATISM OF THE PAST

EXPEDITE VISA FACILITATION MECHANISM

STIMULATE DEMAND IN ORDER TO IMPROVE TOURIST ARRIVALS & REVENUE→STIMULATE DEMAND IN ORDER TO IMPROVE  TOURIST ARRIVALS & REVENUE → OCCUPANCY → YIELDS → PROFITABILITY → REDUCE UNEMPLOYMENT AND INCREASE THE CONTRIBUTION OF TOURISM TO THE ECONOMIC DEVELOPMENT / RECOVERY

ΓΗΡΑΣΚΩ ΑΕΙ ΔΙΔΑΣΚΟΜΕΝΟΣ ‐ 1

ΓΗΡΑΣΚΩ ΑΕΙ ΔΙΔΑΣΚΟΜΕΝΟΣ ‐ 2

THOUGHTS FOR DELIBERATION

THE LAW OF INTER‐CONNECTING INFLUENCES IN TOURISMBENCH MARKING WITH THE WINNERS OF MED. TOURISM

THE CASE OF TURKEY 

THE CASE OF EGYPT

THE CASE OF TUNISIA

THE CASEOF

TURKEYTURKEY

THE CASEOF

EGYPTEGYPT

THE CASEOF

TUNISIATUNISIA

THE POTENTIALCASE OFCYPRUS ?

THE INTERNET / I.T. AS A TOOL OF REACHING / TARGETTING THE UNTAPPED POTENTIAL 

A MICRO‐LEVELAPPROACH

OF OLD CUSTOMERS / EXISTING MARKETS

Extracting “valuable elements” from the wealth ofExtracting  valuable elements  from the wealth of our DataBank

OPTIMIZATION OF BED OCCUPANCYOPTIMIZATION OF BED OCCUPANCYIN THE OFFIN THE OFF‐‐PEAK SEASONS THROUGH COMPLIMENTARITYPEAK SEASONS THROUGH COMPLIMENTARITY

THE POTENTIALCASE OFCYPRUS ?

A MICRO‐LEVELAPPROACH

SENIOR CITIZENS / YOUNG COUPLES WITHOUT CHILDRENSPECIAL OFFERS E G PAY 5 STAY 7 OR PAY 3 STAY 4SPECIAL OFFERS E.G. PAY 5 STAY 7 OR PAY 3 STAY 4

CONFERENCES & INCENTIVES & OTHER

%

CONFERENCES & INCENTIVES & OTHER SPECIAL INTEREST GROUPS MID‐WEEK 

SHORT BREAKS (EU)

W‐END SHORT BREAKS FOR M.EAST & GULF LONG & SHORT W‐END BREAKS 

FOR DOMESTIC TOURISM

FINAL THOUGHTS FOR DELIBERATIONFINAL THOUGHTS FOR DELIBERATION

CYPRUS TOURISM:  MAIN BLOODSTREAM AND POWER HOUSE FOR THE CYPRUS ECONOMY

DOES IT GET THE SUPPORT IT DESERVES?

THERE IS A DIFFERENCE BETWEEN DEVIATION FROM THE TARGET AND GOING DOWN‐HILL:THERE IS A DIFFERENCE BETWEEN DEVIATION FROM THE TARGET AND GOING DOWN HILL:

CYPRUS: INSTEAD OF 3.5‐4.0 M. IN 2010 ESTIMATED TO BE IN THE REGION OF JUST 2.1 M.  …….  (DOWN‐HILL?)

MOROCCO: FROM 4.0 M. IN 2001 TO 10.0 M. IN 2010 – AROUND 9.0 M IN 2009

THE/OUR PACE OF A TURTLE DOES NOT/CAN NOT CO‐EXIST WITH THE SPEED OF LIGHT OF THE 21ST CENTURY

««In order to conquer fame demands a lot of hard work and long term persistence. In order to conquer fame demands a lot of hard work and long term persistence. At the same time, however it takes only a shortAt the same time, however it takes only a short‐‐while to tarnish it or to destroy it ….. while to tarnish it or to destroy it ….. I h t h i ll ???I h t h i ll ???In what phase are we in, really??? In what phase are we in, really??? »»

««For the Economy to recover and to develop further necessitates DRASTIC AND For the Economy to recover and to develop further necessitates DRASTIC AND SUBSTANTIVE ACTIONS and not simply STATEMENTS AND DECLARATIONSSUBSTANTIVE ACTIONS and not simply STATEMENTS AND DECLARATIONS»»SUBSTANTIVE ACTIONS and not simply STATEMENTS AND DECLARATIONSSUBSTANTIVE ACTIONS and not simply STATEMENTS AND DECLARATIONS»»

LET US MAKE A START FROM OUR OWN RESOURCES: THE REAL CHANGE STARTS FROM WITHIN....

THANK YOUTHANK YOUTHANK YOUTHANK YOU