View
0
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Výroční zpráva 2014 Burza cenných papírů Praha, a. s.
Obsah
Profil společnosti .................................................................................................................................................. 3
Činnost v roce 2014 .............................................................................................................................................. 4
Úvodní slovo .................................................................................................................................................. 4
Obchodování a cenné papíry ........................................................................................................................ 5
Klíčové údaje ................................................................................................................................................. 6
Nekonsolidované výsledky hospodaření ....................................................................................................... 6
Konsolidované výsledky hospodaření ........................................................................................................... 7
Zpráva o vztazích ................................................................................................................................................. 8
Finanční část ...................................................................................................................................................... 12
Účetní závěrka ............................................................................................................................................ 12
Konsolidovaná účetní závěrka .................................................................................................................... 48
Zpráva auditora k výroční zprávě ....................................................................................................................... 95
Kontakty .............................................................................................................................................................. 99
Výroční zpráva 2014 - str. 2
Profil společnosti
Burza cenných papírů Praha, a.s. (BCPP), je největším a nejstarším organizátorem trhu s cennými papíry
v České republice. Ze zákona je BCPP akciovou společností a největším akcionářem burzy je společnost
CEESEG Aktiengesellschaft, která drží 92,739 % akcií.
Obchodování probíhá prostřednictvím licencovaných obchodníků, kteří jsou zároveň členy burzy. Výsledky
burzovních obchodů a další informace jsou zveřejňovány na internetových stránkách www.pse.cz, dále jsou
šířeny prostřednictvím informačních agentur nebo médií.
BCPP tvoří spolu se svými dceřinými společnostmi skupinu PX. Vedle burzy jsou nejvýznamnějšími
společnostmi skupiny POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. (PXE), a Centrální depozitář cenných
papírů, a.s. (CDCP). PXE byla založena v roce 2007 a představuje obchodní platformu pro obchodování s
elektřinou v České republice, na Slovensku, v Maďarsku, Polsku a Rumunsku. Ve spolupráci s firmou CEGH
provozuje burzovní trh se zemním plynem s dodáním na českém trhu a koncovým zákazníkům nabízí nákup
elektrické energie prostřednictvím elektronické aukce. CDCP zaujímá dominantní postavení v oblasti
vypořádání obchodů s cennými papíry na českém kapitálovém trhu, vede centrální evidenci zaknihovaných
cenných papírů vydaných v České republice, přiděluje právnickým osobám mezinárodně jednotné
identifikační číslo (Legal Entity Identifier – LEI, z počátku tzv. pre-LEI) a investičním nástrojům identifikační
označení podle mezinárodního systému číslování (ISIN).
BCPP je součástí skupiny CEE Stock Exchange Group (CEESEG), jejímiž členy jsou také další tři
středoevropské burzy cenných papírů, a to Burza cenných papírů Vídeň (Wiener Börse), Burza cenných
papírů Budapešť (Budapesti Értéktőzsde) a Burza cenných papírů Lublaň (Ljubljanska borza).
Výroční zpráva 2014 - str. 3
Činnost v roce 2014
Úvodní slovo
Skupina PX v roce 2014 dosáhla mimořádně dobrých výsledků, dokonce se tento rok řadil k nejlepším
v historii.
Samotná Burza cenných papírů v květnu uvítala novou emisi z tradičního odvětví českého průmyslu -
společnost Pivovary Lobkowicz. Během roku burza přijala dva nové členy, v květnu to byla zahraniční
společnost Société Générale a v prosinci nový český obchodník Roklen360. V březnu burza zahájila výpočet
nového indexu PX-TR, který zohledňuje výplatu dividendy u jednotlivých konstituentů. Vzhledem k velmi
vysokému dividendovému výnosu našich akcií je tento index velmi významný pro provádění komparací
výkonnosti trhů.
Projektové týmy skupiny PX se plně soustředily na další rozvoj Centrálního depozitáře cenných papírů
a POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE (PXE). Od září je nově možné na PXE obchodovat futures na
českou, slovenskou, maďarskou, polskou a rumunskou elektrickou energii, a koncem roku 2014 rozšířila PXE
své komoditní portfolio o futures na český plyn.
Centrální depozitář cenných papírů (CDCP) pokračoval v roce 2014 v rozšiřování svých služeb. Depozitář
během roku zaregistroval přes 700 nových emisí akciových společností. Také po technické stránce došlo
k vylepšení nabídky služeb, když byla 6. října zkrácena doba vypořádání na T+2. Na konci roku dokončil
Centrální depozitář ve spolupráci s Českou národní bankou další dlouhodobý projekt. Od 1. 12. 2014 byl
spuštěn systém automatizovaného kolaterál managementu (ACM).
Vzhledem k množství rozpracovaných projektů očekáváme, že rok 2015 bude pro Burzu cenných papírů
Praha ještě aktivnější a doufáme, že neméně úspěšný.
Petr Koblic, generální ředitel Burzy cenných papírů Praha
Výroční zpráva 2014 - str. 4
Obchodování a cenné papíry
V roce 2014 došlo k několika změnám týkajících se typů obchodovaných cenných papírů:
1. Dluhové cenné papíry – perpetuitní dluhopisy
V červnu 2014 bylo zahájeno obchodování s emisí perpetuitního dluhopisu J&T banky, díky čemuž bylo nutné
zavést nové označení části obchodovaných cenných papírů „dluhové cenné papíry“. K tomuto kroku došlo
zejména s ohledem na zákon č.190/2004 Sb. (Zákon o dluhopisech), kde je přesně vymezen pojem
„dluhopis“, přičemž perpetuitní dluhopisy tomuto zákonnému vymezení neodpovídají.
2. Upisovací práva
V září 2014 došlo k zahájení obchodování s upisovacími právy. V průběhu září se pak obchodovala emise
upisovacích práv společnosti New World Resources Plc.
3. Cenné papíry kolektivního investování
V prosinci 2014 bylo burzovní komorou schváleno zahájení obchodování s cennými papíry kolektivního
investování – jedná se o podílové listy, akcie uzavřených fondů a investiční akcie.
Tvůrce trhu pro dluhopisy
V červnu 2014 burza získala tvůrce trhu pro dluhopisy. Jednalo se o sedm emisí korporátních dluhopisů.
U všech kotovaných emisí došlo ke změně způsobu obchodování z původní aukce na kontinuální
obchodování.
Výše uvedené změny si vyžádaly postupné úpravy harmonogramu burzovního dne.
Nový index – Total Return Index PX
Dne 24. 3. 2014 burza zahájila výpočet nového indexu, který zohledňuje výplatu dividendy u jednotlivých
konstituentů. Index má označení PX-TR a jeho báze odpovídá bázi hlavního indexu PX. Historické hodnoty
byly propočteny zpětně až k datu 20. 3. 2006 (den sloučení indexů PX50 a PX-D a vzniku indexu PX).
Zkrácení doby vypořádání pro všechny burzovní obchody na T+2
V roce 2014 došlo k harmonizaci doby vypořádání na všech partnerských burzách CEE Stock Exchange
Group (CEESEG). Od 6. 10. 2014 je doba vypořádání zkrácena z původních tří dnů (T+3) na dva obchodní
dny (T+2). Zkrácení doby vypořádání se týká všech burzovních obchodů.
Podpora trhu
V listopadu 2014 oznámil člen burzy UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s. svůj záměr ukončit
činnost tvůrce trhu a tuto činnost následně ukončil ke dni 10. 12. 2014.
V průběhu roku 2014 získala emise VIG dva nové tvůrce trhu – BH Securities a.s. (od 2. 6. 2014)
a Raiffeisen Centrobank (od 24. 11. 2014).
Od 23. 6. 2014 se stává člen burzy J&T banka, a.s., tvůrcem trhu pro korporátní dluhopisy.
Ke dni 31. 12. 2014 je kotováno celkem osm emisí korporátních dluhopisů.
Výroční zpráva 2014 - str. 5
Klíčové údaje
2010 2011 2012 2013 2014
Počet burzovních dnů 252 253 251 250 250
AKCIE
Celkový objem obchodů (mld. Kč) 389,87 370,99 250,58 174,74 153,49
Průměrný denní objem (mil. Kč) 1 547,09 1 466,35 998,33 698,96 613,95
Tržní kapitalizace (mld. Kč) 1 388,00 1 060,77 1 142,09 1 093,48 1 040,29
Počet emisí (konci roku) 27 26 28 26 23
PX Index 1 224,80 911,10 1 038,70 989,04 946,71
PX-TR Index 1 500,84 1 181,29 1 397,82 1 389,42 1 384,89
PX-GLOB Index 1 527,40 1 160,50 1 295,79 1 239,49 1 183,83
DLUHOPISY
Celkový objem obchodů (mld. Kč) 529,91 628,02 594,21 1,93 8,23
Počet emisí (konec roku) 106 95 98 110 116
STRUKTUROVANÉ PRODUKTY
Celkový objem obchodů (mil. Kč) 170,17 133,94 50,66 122,16 568,65
Počet emisí (konec roku) 44 81 30 103 68
UPISOVACÍ PRÁVA
Celkový objem obchodů (mil. Kč) - - - - 3,70
Počet emisí (konec roku) - - - - 0
Nekonsolidované výsledky hospodaření
VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU Z PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI
(v tis. Kč) 2014 2013
Tržby z podnikatelské činnosti 184 022 192 278
Náklady na provoz 112 030 111 798
Zisk z provozní činnosti 71 992 80 480
Finanční zisk 66 589 78 588
Zisk před zdaněním 138 581 159 068
Daň z příjmů 13 534 15 642
Čistý zisk 125 047 143 426
VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU A FINANČNÍ POZICE
(v tis. Kč) 2014 2013
Základní kapitál (zapsaný v obch. rejstříku) 265 216 265 216
Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly -1 190 -100
Vlastní kapitál 442 345 461 783
Rezervní fondy 53 043 53 043
Nerozdělený zisk 125 276 143 624
Závazky a ostatní cizí zdroje 25 419 27 060
Pohledávky a ostatní oběžná aktiva (netto) 51 599 122 114
Dlouhodobý majetek (netto) 135 179 130 872
Krátkodobý finanční majetek (netto) 280 986 235 857
Čistý zisk na akcii 47% 54%
Výroční zpráva 2014 - str. 6
Konsolidované výsledky hospodaření
VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH
(v tis. Kč) rok 2014 rok 2013
Stav peněžních prostředků na začátku období 370 444 2 004 652
Čistý peněžní tok z provozní činnosti 103 471 -1 460 573
Čistý peněžní tok z investiční činnosti -12 477 -7 192
Čistý peněžní tok z finanční činnosti -141 165 -166 443
v tom: vyplacené dividendy -143 395 -138 167
změna stavu úvěrů a finančních závazků 2 230 -28 276
Čisté zvýšení /snížení (-) peněžních prostředků -50 171 -1 634 208
Stav peněžních prostředků na konci období 320 273 370 444
VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU Z PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI
(v tis. Kč) rok 2014 rok 2013
Tržby z podnikatelské činnosti 489 835 507 985
Náklady na provoz 297 842 340 824
Zisk z provozní činnosti 191 993 167 161
Finanční zisk 821 5 718
Zisk před zdaněním 192 814 172 879
Daň z příjmů 36 652 33 015
Čistý zisk 156 162 139 864
VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU A FINANČNÍ POZICE
(v tis. Kč) rok 2014 rok 2013
Základní kapitál 265 216 265 216
Odkoupené vlastní akcie -1 190 -100
Vlastní kapitál 565 744 554 067
Rezervní fondy 84 174 80 816
Nerozdělený zisk 217 544 208 135
Závazky 180 861 253 590
Pohledávky z obchodního styku a ostatní oběžná aktiva 211 672 196 597
Dlouhodobá aktiva 170 062 196 413
Peněžní prostředky a cenné papíry 364 871 414 647
Další činnosti
V oblasti výzkumu a vývoje jsou prováděny činnosti, které naplňují svým charakterem definici aplikovaného
výzkumu nebo experimentálního vývoje a obsahují také ocenitelný prvek novosti a vyjasnění výzkumné nebo
technické nejistoty.
Výroční zpráva 2014 - str. 7
Zpráva o vztazích
Výroční zpráva 2014 - str. 8
Výroční zpráva 2014 - str. 9
Výroční zpráva 2014 - str. 10
Výroční zpráva 2014 - str. 11
Finanční část
Účetní závěrka
Výroční zpráva 2014 - str. 12
0cetni zaverka k 31. prosinci 2014
ROZVAHA ............................................................................................................................................. 1
vYKAZ ZISKU A ZTRA TY ................................................................................................................ 3
PREHLED O ZMENACH VLASTNiHO KAPITALU ..................................................................... 4
1 OBECNE UDAJE ........................................................................................................................ 5
I . I ZALOZENi A CHARAKTERISTIKA OBCHODNi KORPORACE .... ... .. ....... ........................................................ 5 1.2 MEZIROCNi ZMENY V OBCHODNIM REJSTI~iKU ..................... .. ................................................................. 5 1.3 0RGANIZACNi STRUKTURA SPOLECNOSTI ................................ ..... ... ... .................................................... 5 1.4 IDENTIFIKACE SKUPINY BCPP ..................................... . ................................ . ....... . .. ............................... 6 1.5 BURZOVNf KOMORA A DOZORCi RADA K 31. PROSINCI 2014 ................................................................... 8
2 UCETNi POSTUPY .................................................................................................................... 9
2. 1 ZAKLADNi ZASADY ZPRACOVANi UCETNi ZAVERKY ....................................................................... ........ 9 2.2 D LOUHODOBY HMOTNY MAJETEK ........................................................................................................... 9 2.3 D LOUHODOBY NEHMOTNY MAJETEK ......................... ..................................................... ....................... I 0 2.4 PODiLY V OVLADANYCH A RiZENYCH OSOBACH A PODiLY V UCETNiCH JEDNOTKACH POD PODSTATNYM
VLIVEM .. .. ................... ......... .... ... .............................................................................................. ... .... .... 10 2.5 O STATNi CENNE PAPiRY A PODiLY ..................................................................................................... .... 10 2.6 PENiZE A PENEZNi EKVIVALENTY .............................................. ........................................................ .. .. 11 2. 7 PI~EPOCET CIZiCH MEN ................................................................................................................. ....... .. 11 2.8 POHLEDAVKY .. .. .................................................................................................................................... 11 2.9 f INANCNi DERIVATY ...................... ....... ............ .................. ...... .................... ................ ........ ................ 12 2. 10 REZERVY ............................................................................. .................................................................. 12 2. 11 ODLOZENA DAN ................................................................. .. ...... .... .. .............. ... ......... ........................... 12 2. 12 VLASTNi AKCIE ................................................. .................... ........... .. ... ........... ........ ............................. 12 2.13 SPl~ iZNENE STRANY ................................................................. .. ....... .. ....... ....... ..................................... 12 2.14 VYNOSY .. ................................................................ .............................. ................................................ 13 2. 15 LEASING .. .. ......................................................................................................................................... ... 13 2.16 PENZIJNi PRIPOJISTENi A ZIVOTNi POJISTENi .................................................. ..................................... ... 13 2. 17 SKUPINOV A REGISTRACE DPH .................................................................................................... .......... 13 2.18 POUZITi ODHADO ........................................................................................................................ .......... 14 2. 19 UDALOSTI PO DATU ROZVAHOVEHO ONE .............................................................................................. 14 2.20 ZMENA UCETNiCH METOD A POSTUPO ............... . ....... . ........................ . ... . ......................... ........... ..... .... . 14
3 DOPLNuJiCi UDAJE K ROZVAZE A vYKAZU ZISKU A ZTRA TY ............................ 15
3. I DLOUHODOBY MAJETEK ········ ····· ................................................ .. ........................................................ 15 3. 1. I Dlouhodoby nehmotny majetek. ............ ... ...... ................... ........................................................... 15 3. 1. 2 Dlouhodoby hmotny majetek ................ .. ....... ................... .............................. ............................. 16
3.2 NAJATY MAJETEK ................................................ ...... ...... .. ............ ...................................................... .. 17 3.3 DLOUHODOBY FINANCNi MAJETEK ...................... ... .... .......... .......... ...... ................................................. 17 3.4 KRATKODOBY FINANCNi MAJETEK ....................... ...... .......... ................ ................................................. 19 3.5 POHLEDAVKY ................................. ................... ..... ............... ............ .... ......... ....... .............. ... ............... 19
3. 5. 1 Poh/edavky z obchodnich vztahu .. ........................................ ....................................................... 19 3. 5. 2 vekova struktura poh/edavek z obchodniho styku .................... ................................................... 19 3. 5. 3 Opravne poloiky k poh/edavkam ........................... ...................................................................... 20 3. 5. 4 Stat - danove pohledavky ..................................................... ....................................................... 20 3.5.5 Dohadne ucty aktivni ............................................................ ....................................................... 20 3.5. 6 Poh/edavky k podnikum ve skupine ......................................................... ....... ............................. 21
3.6 CASOVE ROZLISENi AKTIVNi .. ..... ... .......... .... ............... .. .............. .................... .. .... .......... .................. .... 22 3.7 VLASTNi KAPITAL ........ ........................ .... .. ................. .. ...... .... ... ..... .......................... ............................ 23
3. 7. 1 Zakladni kapital .... .. ..... .......................................................................... ............................ .......... 23 3. 7.2 Rozde/eni zisku roku 2013 a planovane rozdeleni zisku 2014 ........ ................. ........ ..... ............... 23
3.8 REZERVY .............................................................................................. ................................................. 23 3.9 ZAVAZKY .. .. ......... .. .. .... .. .. .. .. .. .... ...... .. .. ............. .... .... ........ .. .. ........................ ...... .. .. ...... ... . .. .. .. ..... .. ....... 24
3.9.1 Zavazky z obchodnich vztahu .............................. ......................................................................... 24 3.9.2 Zavazky ze socialniho zabezpeceni a zdravotniho pojisteni ................................................... ..... 24 3.9.3 Stat - danove zavazky a dotace .................................................................................................... 24
Burza cennych papirii Praha, a.s. Výroční zpráva 2014 - str. 13
Dcetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.9.4 Dohadne ucty pasivnf .................................................................................................................. 24 3.9.5 Zavazky k podnikum ve skupine .. ................................................................................................. 25
3.10 CASOVE ROZLISENi PASIVNi .................................................................................................................. 25
3.11 ODLOZENA DAN ..................................................................... ............................................................... 26
3. 12 DANZ PRiJM0 ZA BEZNOU CINNOST ............................................... ....................................................... 26
3.13 VYNOSY Z BEZNE CINNOSTI POOLE HLAVNlCH CINNOSTi.. ..................................................................... 27
3.14 NAKLADYNASLUZBY ............................................................................... ............................................ 27
3.15 OSTATNi PROVOZNi VYNOSY ................ ................................................................................................. 27
3.16 0STATNi PROVOZNi NAKLADY .............................................................................................................. 27 3.17 F INANCNi VYNOSY ................................................................................................................................ 28
3.18 F INANCNi NAKLADY ........... ................................................................................................................... 28
3.19 TRANSAKCE SE SPRIZNENYMI STRANAMI .............................................................................................. 29
3. I 9. I Vynosy realizovane z transakci se spfiznenymi subjekty ............................... .. .... ........................ 29 3. 19.2 Naklady z transakci se spfiznenymi subjekty ........ .............................................................. ......... 30
4 ZAMESTNANCI, VEDENi SPOLECNOSTI A STATUTARNi ORGANY ...................... 31
4.1 OSOBNi NAKLADY A POCET ZAMESTNANC0 ............................................................................... ........... 31
4.2 POSKYTNUTA PLNENi CLENUM ORGANO SPOLECNOSTI ......................................................................... 31
4.3 ZA. v AZKY NEUVEDENE V UCETNICTVi ................................................................................................... 31
4. 3. 1 Bankovni zaruky .............................................................................. ............................................ 3 I 4.3.2 Soudni spory .................................................................................... ...... ........... ........................... 32
4.4 BURZOVNi ROZHODCi SOUD ......................... .... .... .... .... ....... .............. ................................................. ... 32
5 UDALOSTI, KTERE NAST ALY PO DATU UCETNi zA vERKY .................................... 33
Burza cennych papiru Praha, a.s. Výroční zpráva 2014 - str. 14
Ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
ROZVAHA Burza cennych papfrt°I Praha, a.s. v plnem rozsahu IC: 471 156 29
kdatu Rybna 14/682
31. 12. 2014 110 05 Praha 1 (v tisicich K~)
31. 12. 2014 31. 12. 2013
Brutto Korekce Netto Netto
AKTIVA CELKEM 546 883 -79 119 467764 488843
B. Dlouhodobv majctck 212 774 -77 595 135179 130872
I. D/oultodobj 11ehmot11j majetek 45 561 -45 259 302 469
3. Software 41 66 1 -41 359 302 469
6. Jiny dlouhodoby nelunotny majetek 3900 -3 900 0 0
II. Dloulwdobj hmot11j majetek 36767 -28 336 8431 3957
3. Samostatne movite v~ci a souboiy movitych v~ci 36 767 -28 336 8 43 1 3 957
Ill. Dlouhodobj fi11a11l11l maietek 130446 -4 000 126 446 126446
I. Podily - ovladana osoba 11 0446 -4 000 106 446 106446
2. Podily v utetnich jednotkach pod podstatnym vlivem 20000 0 20000 20 000
c. Ob~foa aktiva 330 553 -1524 329 029 350 702
II. Dlouhodobe nohledtivkv 41 0 41 211
5. Dlouhodobe poskytnute zalohv 41 0 41 4 1
8. Odloiena dai'lova pohledavka 0 0 0 170
Ill. Krtitkodobi! no/1/edtivkv 49526 -1524 48002 114 634
l. Pohledavkv z obchodnich vztahU 11 594 -1 524 10070 19 896
2. Pohledavkv - ovladana nebo ovladaiici osoba 0 0 0 47 587
4. Pohledavkv za spoletnikv 149 0 149 7 134
6. Stat - da11ove pohledavkv 20094 0 20094 4 380
7. K.ratkodobe poskytnute zalohv 41 0 4 1 8
8. Dohadne uttv aktivni 17 635 0 17 635 35 598
9. Jine pohledavkv 13 0 13 31
IV. Krtitkodobv fi11a11l11l maietek 280986 0 280986 235 857
I. Penize 161 0 161 143
2. (Jttv v bankach 25 1 093 0 251 093 206 245
3. Kratkodobe cenne papliy a podlly 29 732 0 29732 29 469
D.I. Casovc rozli§cnf 3556 0 3556 7269
I. Naklady ptiWch obdobi 3 256 0 3 256 7218
3. Ptijmy pfiStich obdobi 300 0 300 51
Burza cennych papini Praha, a.s.
Výroční zpráva 2014 - str. 15
Ocetni zaverka k 31. prosinci 2014
31. 12. 2014 31. 12. 2013
PASIVA CELKEM 467 764 488843
A. Vlastnl kaoital 442 345 461 783
I. Zak/ad11/ kaoitlil 264026 265 116
I. litkladni kaoital 265 216 265 216
2. Vlastni akcie a vlastni obchodni podfly (-) -I 190 -100
Ill. Rezervnf fo11dy, 11edi!liteflly fo11d a ostat11/ fo11dy ze zisku 53043 53043
I. Rezervni fond 53 043 53 043
IV. Vys/edek /10spodafe11f mi1111/ycll let 229 198
I. Nerozdeleny zisk minulych let 229 198 v. Vys/edek ltospodafenl bi!Ztlelto ucet11/110 obdobl (+-) 125 047 143 426
B. Cizi zdroic 24636 26202
I. Rezervv 185 147
4. Ostatni rezervy 185 147
II. D/011//otlobe zavazkv J 13 5. Dlouhodobe ofiiate zalohv 2 13
10. Odlo:tenv dai\ovv zavazek I 0
Ill. Kratkotlobe zlivazkv 24448 26042
I. litvazkv z obchodnich vztahu 3 645 6 968
4. litvazkv ke soole~nikOm 15 946 2 835
5. litvazkv k zamestnancum 0 4 163
6. Zavazkv ze socialniho zabezpe~eni a zdravotniho pojiStl'!ni 0 1965
7. Stat - danove zavazky a dotace 95 4 256
8. Kratkodobe ofiiate zalohy 0 800
10. Dohadne u~ty pasivni 4760 4 835
11. Jine zavazky 2 220
C. I. Casove rozli~cni 783 858
I. Vydaje pfiStich obdobi 7 17 75
2. Vynosy pfiStich obdobi 66 783
Burza cennych papiru Praha, a.s. 2
Výroční zpráva 2014 - str. 16
0cetni zaverka k 31. prosinci 2014
vYKAZ ZISKU A ZTRATY Burza cennych papfrti Praha, a.s. v druhovem t!len~nf IC: 471 15 629
obdobi koncici k Rybna 14/682 31. 12. 2014 110 05 Praba I (v tisicich Kc)
Obdobi do Obdobi do 31. 12. 2014 31. 12. 2013
II. Vykonv 183 811 192 021 l. TI"Zbv za prodei vlastnich vyrobku a slufob 183 811 192021
B. Vykonova spotfeba 51 159 51 808 l. Spotfeba materialu a energie I 96 1 I 433 2. Sluzbv 49 198 50 375
+ Pridana hodnota 132 652 140 213 C. Osobni naklady 56 735 56 594
l. Mzdove naklady 39 869 38 822 2. Odm~ny Clenum organu obchodni korporace 2 066 2 237
3. Naklady na socialni zabezpeteni a zdravotni poji~t~ni 12 150 12 886 4. Socialni naklady 2 650 2 649
D. Dan~ a poplatky 128 95 E. Odpisy dlouhodobeho nehmotneho a hmotneho majetku 2 391 2 362
Ill. TI"Zby z prodeje dlouhodobeho majetku a materialu 17 0 l. TI"Zby z prodeje dlouhodobeho majetku 17 0
Zm~na stavu rezerv a opravnych polozek v provozni oblasti a G. komplexnich nakladu pr!Stich obdobi -133 -1 578
IV. Ostatni provozni vynosy 194 257 H. Ostatni provozni naklady I 750 2 517
* Provozni vysledck hospodai'cni 71992 80480 VII. Vynosy z dlouhodobeho finant niho majetku 64 160 73 614
Vynosy z podilu v ovladanych osobach a v utetnich jednotkach pod l. podstatnvm vlivem 64 160 73 614
VIII. Vvnosv z kratkodobeho finantniho majetku 584 674 K. Naklady z finanCniho majetku 320 82
x. Vynosove uroky I 879 3 190 N. Nakladove uroky 0 43
XI. Ostatni fi nanCni v:Ynosy 519 I 715
0. Ostatni finanCni naklady 233 480
* Finan~ni v:Ysledek hospodai'eni 66589 78588 Q. Dar) z pfijmu za b~znou Cinnost 13 534 IS 642
I. - splatna 13 363 15 723 2. - odlozena 171 -81
** Vysledek hospodai'eni za b~foou fornost 125047 143 426
*** Vysledek hospodareni za u~etni obdobi (+/-) 125 047 143 426
**** Vysledek hospodai'eni pi'ed zdani!nim 138 581 159068
Burza cennych papiru Praha, a.s. 3
Výroční zpráva 2014 - str. 17
ucetni zaverka k 31 . prosinci 2014
PREfilED O ZMENACH VLASTNiH:O Burza cennych papfru Praha, a.s. KAPITALU
IC: 471 15 629
kdatu Rybna 14/682 31. 12. 2014 110 05 Praha 1 (v tisicich K~)
Rezcrvni Ncrozdi!lcny Ncuhrazcna
Vysledck VLAST Ni Zakladni Vlastni fondy a
zisk minulych ztrata hospodarcni KAPITAL kapita l a kcic ostatni fondy bi!focho
ze zisku let minulych let
u~ctn iho obdobi CELKE M
Stav k 31. 12. 2012 265216 -100 53043 94 0 138 272 456 525
Rozd~leni vysledku hosoodafeni 0 0 0 104 0 -104 0
VYJ>lata oodilu na zisku 0 0 0 0 0 -138 168 -138 168
Nakup vlastnich akcii 0 0 0 0 0 0 0
Vysledek hospodafoni za Mfoe obdobi 0 0 0 0 0 143 426 143 426
Stav k 31. 12. 2013 265216 -100 53043 198 0 143 426 461 783
Rozdl!leni vysledku hosoodafeni 0 0 0 31 0 -31 0
Vfolata podilu na zisku 0 0 0 0 0 - 143 395 -1 43 395
Nakup vlastnich akcii 0 - I 090 0 0 0 0 -1 090
Vysledek hospodateni za b~foe obdobi 0 0 0 0 0 125 047 125 047
Stav k 31. 12. 2014 265 216 -1190 53043 229 0 125 047 442 345
Burza cennych papiru Praha, a.s. 4
Výroční zpráva 2014 - str. 18
Dcetni zaverka k 31. prosinci 2014
l OBECNE UDAJE
l.l Zalozeni a charakteristika obchodni korporace
Spoleenost Burza cennych papiru Praha, a.s. (dale jen ,,Spolecnost" nebo ,,BCPP") se sidlem v Praze
1, Rybna 14 byla zalozena spolecenskou smlouvou ze dne 24. cervence 1992 za ucasti dvanacti
ceskoslovensk)'ch bank a peti brokersk)'ch spoleenosti.
Spolecnost byla zapsana do obchodniho rejstriku, vedeneho Mestsk)'m soudem v Praze oddil B,
vlozka 1773, dne 24. listopadu 1992.
Hlavnim predmetem cinnosti Spolecnosti je organizovani obchodovani s investicnimi nastroji
v souladu s obecne zavaznymi pravnimi predpisy, burzovnimi predpisy a povolenim k cinnosti
Spoleenosti udelen:Ym rozhodnutim Ministerstva financi Ceske republiky c.j. 102/58294/92
ze dne 16. fijna 1992 ve zneni pozdejsich zmen a doplneni ucinenych na zaklade rozhodnuti
Ministerstva financi CR, Komise pro cenne papiry a Ceske narodni hanky.
1.2 Meziroeni zmeny v obchodnim rejstfiku
Dne 24. cervence 2014 byla zapsana informace o poctu clenu statutarniho organu (5 clenu) a poctu
clenu dozorci rady (5 clenu).
Spolecnost se podfidila zakonu c. 90/2012 Sb., o obchodnich spolecnostech a druZstvech jako celku
postupem podle § 777 odst. 5 tohoto zakona.
1.3 Organizaeni struktura Spoleenosti
v prime podfizenosti generalniho reditele jsou:
odbor pravni;
odbor vnitmi bezpecnosti a interniho auditu
sekretariat generalniho reditele a podatelna;
odbor obchodovani a cennych papiru;
odbor technickeho rozvoje a provozu
odbor v)'voje software;
odbor ekonomiky a spravy;
odbor externi komunikace.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 5
Výroční zpráva 2014 - str. 19
0cetni zaverka k 31. prosinci 2014
1.4 ldentifikace skupiny BCPP
Struktura k 31. prosinci 2014
11',
Centralni depozitar cennych papiru, a.s.
zuetovani a vyporadani trhu s cennymi papiry a elektrinou
Burza cennych papiru Praha, a.s.
Organizator trhu s cennymi papiry
Power Exchange Central Europe, a.s.
Organizator trhu s elektrinou
100%
Energy Clearing Counterparty, a.s.
Protistrana pro ueastnfky obchodovanr pti uzavrrani
obchodu s elektrinou
Inforrnace o spolecnosti POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s (dalejen ,,PXE").:
• Dne 8. ledna 2007 byla sepsana zakladatelska smlouva o zalofoni Energeticke burzy Praha,
sidlem Rybna 14/682, Praha 1.
Zakladatele:
Burza cennych papiru Praha, a.s.
UNIVYC, a.s. (Centralni depozitar cennych papini, a.s.)
Centralni depozitar, a.s. (CENTRAL COUNTERP ARTY, a.s.)
vklad 20 000 tis. Kc
vklad 20 000 tis. Kc
vklad 20 000 tis. Kc
• Spoleenost byla zapsana do obchodniho rejstriku dne 5. brezna 2007.
Spoleenost Energeticka burza Praha byla k 1. cervenci 2009 premenena na akciovou spoleenost
POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. Tato spoleenost ziskala dne 4. t'.mora 2009 od
Ceske narodni banky (dale jen ,,CNB") licenci na organizovani trhu s komoditnimi derivaty. Na
komoditni derivaty, se kterymi se pravidelne obchoduje na organizovanem trhu, je podle novely
zakona o podnikani na kapitalovem trhu c. 230/2008 Sb., ktera byla prijata v roce 2008, nove
nahlifono jako na investicni nastroje, a proto kazdy subjekt organizujici trh s temito nastroji podleha
dozoru CNB a vyfaduje se jeho licencovani od CNB. Licence nove umoznuje PXE organizovat trh
nejen s derivaty s fyzickym vyporadanim, ale i vypsani produktu s financnim vyporadanim. Da!Sim
prinosem je fakt, ze je licence regulatora financniho trhu uznavana na celem uzerni Evropske unie.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 6
Výroční zpráva 2014 - str. 20
Dcetni zaverka k 31. prosinci 2014
Diky tomu muz.e spolecnost flexibilne resit otazky da!Si expanze v regionu stfedni a v)'chodni
Evropy.
V prosinci 2013 spoleenost PXE ve spolupraci se spolecnosti Central European Gas Hub AG, se
sidlem v Rakousku, otevfela burzovni trh s plynem v Ceske republice. Nabidka komodit na PXE se
tak rozSirila o derivatove produkty s plynem s dodanim na cesky trh.
Z duvodu filze spoleenosti Energy Clearing Counterparty, a.s. (dale jen ,,EnCC"), CENTRAL
COUNTERPARTY, a.s. (dale jen ,,CCP") a Central Clearing Counterparty, a.s. (dale jen ,,CCC")
k 1. lednu 2014 doslo k tomuto datu ke zmene akcionare PXE. Obchodni podil v PXE pfesel ze
spoleenosti CCP na spolecnost EnCC.
Informace o spoleenosti Centralni depozitar cennych papiru, a.s. (dale jen ,,CDCP"):
• Spolecnost Centralni depozitaf cennych papiru, a.s., (drive ,,UNIVYC, a.s.") se sidlem
Rybna 14/682, Praha 1, byla zapsana do obchodniho rejstfiku dne 8. rijna 1996.
• Vznikla pfemenou Burzovniho registru cennych papiru, s.r.o., jehoz je pravnim nastupcem.
Jejimjedinym akcionafemje Burza cennych papiru Praha, a.s.
• Zakladni kapital Centralniho depozitare cennych papiru, a.s. k 31. prosinci 2014 cini
100 000 tis. Kc.
• Soucasne s udelenim licence PXE byla rovnez rozsirena licence spoleenosti UNIVYC, a.s.,
ktera provozuje vyporadaci system pro vsechny obchody uzavfene na Energeticke burze
Praha. Spolecnost UNIVYC, a.s. pozadala regulatora kapitaloveho trhu o povoleni k cinnosti
centralniho depozitafe podle § 100 zak. c. 256/2004 Sb, o podnikani na kapitalovem trhu.
• Rozhodnutim Ceske narodni hanky ze dne 14. srpna 2009 ziskala spolecnost UNIVYC, a.s.,
povoleni k cinnosti centralniho depozitafe. Na zaklade tohoto povoleni spolecnost
UNIVYC, a.s. zmenila obchodni firmu na Centralni depozitaf cennych papiru, a.s.
• Cinnost centralniho depozitafe na zaklade povoleni Ceske narodni banky byla zahajena dne
7. cervence 2010. K tomuto dni byl uspesne dokoncen pfevod evidenci zaknihovanych a
imobilizovanych cennych papiru ze Stfediska cennych papinl.
• K zakladnim cinnostem Centralniho depozitafe patfi provozovani vyporadaciho systemu pro
vypofadani burzovnich i mimoburzovnich obchodu s investicnimi nastroji, pujeovani
cennych papiru, administrace a sprava garanenich prostredku, uschova a sprava investicnich
nastroju, vyporadani obchodu s elektrickou energii (do 1. zari 2013), vedeni centralni
evidence zaknihovanych cennych papiru vydanych v Ceske republice a pridelovani
identifikacniho oznaceni - ISIN - investicnim nastrojum. Centralni depozitar pracuje na
ucastnickem principu. Prostrednictvim ucastniku poskytuje sve sluzby spojene s vedenim
evidence cennych papiru a vyporadanim obchodu. Emitentum cennych papiru poskytuje
sluzby spojene s vedenim emisi cennych papiru.
Informace o spoleenosti Energy Clearing Counterparty, a.s. (dalejen ,,EnCC"):
• Spoleenost se sidlem Rybna 14/682, Praha 1, byla zalozena na zaklade zakladatelske listiny
dne 18. cervence 2008.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 7
Výroční zpráva 2014 - str. 21
0cetni zaverka k 31. prosinci 2014
• Do obchodniho rejstfiku byla zapsana dne 6. srpna 2008.
• Zakladni kapital je ve v)'si 2 000 tis. Kc.
• Predmetem podnikani je pronajem nemovitosti, bytu a nebytov)'ch prostor a obchod
s elekti'inou.
,,EnCC" pfevzala k 1. 1. 2014 jmeni zanikajicich spolefoosti ,,CCP" a ,,CCC" vcetne prav a
povinnosti z pracovnepravnich vztahU a stala se tak univerzalnim pravnim nastupcem zaniklych
spolefoosti.
Dne 8. prosince 2008 doslo k prodeji vetsinoveho podilu Spolecnosti CEESEG AG ve v)'si 92,74 %
akcii Spolecnosti. Pocet akcionaru se snizil z 27 na 10. V race 2014 doslo ke snizeni akcionaru
v dusledku odkupu vlastnich akcii, soucasny pocet akcionaru cini 7 (viz bod 3.7).
1.5 Burzovni komora a dozorci rada k 31. prosinci 2014
Burzovnl komora
Dozor~I rada
Funkce
Pfedseda
Clen
CI en
Jmeno
Ing. Petr Koblic
Michael Buhl
Dr. Ludwig Niessen
Ing. Helena Cacka
Ing. David Kul'.era
Ing. JanVedral
Ing. Jan Sykora
JUDr. Martin Roman
Martin Novak
Ing. Daniel Heier
V roce 2014 doslo ke zmene ve slofoni dozorci rady. Misto Ing. Jana Klenora se stal 3. cervna 2014
clenem dozorci rady Martin Novak.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 8 Výroční zpráva 2014 - str. 22
Dcetni zaverka k 31. prosinci 2014
2 UCETNiPOSTUPY
2.1 Zakladni zasady zpracovani ucetni zaverky
Dcetni zaverka byla pripravena na zaklade ucetnictvi vedeneho v souladu se zakonem o ucetnictvi a
prislusnyrni nafizenirni a vyhlaskarni platnymi v Ceske republice.
Tato ucetni zaverka je pripravena v souladu s vyhlaskou MF CR c. 500/2002 Sb., kterou se provadeji
nektera ustanoveni zakona c. 563/1991 Sb., o ucetnictvi, ve zneni pozdejsich predpisu, pro ucetni
jednotky, ktere jsou podnikateli uctujicirni v soustave podvojneho ucetnictvi.
Udaje v teto ucetni zaverce jsou vyjadreny v tisicich korunach cesk}'ch (tis. Kc), pokud neni uvedeno
jinak.
Tato ucetni zaverka neni konsolidovana.
2.2 Dlouhodoby hmotny majetek
Hmotny majetek, jehoz doba pouzitelnosti je delsi nez 1 rok a porizovaci cena prevysuje 30 tis. Kc
za polozku, je povafovan za dlouhodoby hmotny majetek.
Nakoupeny dlouhodoby hmotny majetek je vykazan v porizovacich cenach, ktere zahrnuji cenu
pofizeni a naklady s jeho porizenim souvisejici.
Hmotny majetek, jehoz doba pouzitelnosti je delSi nez 1 rok a porizovaci cena neprevyfoje 30 tis. Kc
za polozku, neni vykazovan v rozvaze, je uctovan do nakladu v roce jeho ponzeni a je veden v
operativni evidenci.
Dlouhodoby hmotny majetek je odpisovan metodou rovnomemych odpisu na zaklade jeho
predpokladane doby zivotnosti nasledujicim zpusobem:
Kategorie majetku V)rpo~etnf technika Nabytek a zarfzenf Drobny hmotny majetek
Zpusob tvorby opravnych polofok
Ucetni odpis 3 roky 3 roky
2 - 3 roky
Pokud zustatkova hodnota aktiva presahuje jeho odhadovanou zpetne ziskatelnou castku, je jeho
zustatkova hodnota snizena na tuto castku prostrednictvim opravne polozky.
Naklady na opravy a udrzbu dlouhodobeho hmotneho majetku se uctuji primo do nakladu.
Technicke zhodnoceni dlouhodobeho hmotneho majetku je aktivovano.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 9
Výroční zpráva 2014 - str. 23
0cetni zaverka k 31. prosinci 2014
2.3 Dlouhodoby nehmotny majetek
Nehmotny majetek, jehoz doba pouzitelnosti je delSi nez 1 rok a pofizovaci cena prevysuje 40 tis. Kc
za polozku, je povafovan za dlouhodoby nehmotny majetek.
Nakoupeny nehmotny majetek je vykazan v porizovacich cenach, ktere zahmuji cenu porizeni
a naklady s jeho porizenim souvisejici.
Nehmotny majetek, jehoz doba pouzitelnosti je de!Si nez 1 rok a porizovaci cena neprevysuje
40 tis. Kc za poloZku, neni vykazovan v rozvaze, je uctovan do nakladu v race jeho porizeni a je
veden v operativni evidenci.
Dlouhodoby nehmotny majetek je odpisovan metodou rovnomernych odpisu na zaklade jeho
predpokladane doby zivotnosti nasledujicim zpusobem:
Kategorie majetku
Software Jiny dlouhodoby nehmotny majetek Drobny nehmotny majetek
Zpusob tvorby opravnych polozek
UCetni odpis 3 roky 3 roky
2 - 3 roky
Pokud zustatkova hodnota aktiva presahuje jeho odhadovanou zpetne ziskatelnou castku, je jeho
zustatkova hodnota snizena na tuto castku prostrednictvim opravne polozky.
2.4 Podily v ovladanych a rizenych osobach a podily v ucetnich jednotkach pod podstatnym vlivem
Podily v ovladanych a rizenych osobach predstavuji podniky, ktere jsou ovladane nebo rizene
Spolecnosti (dale tez ,,dcerina spoleenost").
Podily v ucetnich jednotkach pod podstatnym vlivem predstavuji podniky, v nichZ Spolecnost
vykonava podstatny vliv, ale nema momost tuto spoleenost ovladat, nebo ridit (dale tez ,,pridrufona
spolecnost").
Podily v dcefinych spolecnostech a v pridruzenych spolecnostech jsou oceneny porizovaci cenou
zohlednujici pripadne snifoni hodnoty. Porizovaci cena zahrnuje prime naklady souvisejici s
porizenim, napriklad poplatky a provize maklerum a poradcum.
2.5 Ostatni cenne papiry a podily
Spoleenost rozdeluje cenne papiry a podily, ktere nejsou podilem v dcerine nebo pridrufone
spolecnosti, do nasledujicich kategorii: cenne papiry k obchodovani a cenne papiry ddene
do splatnosti.
Cenne papiry k obchodovani jsou cenne papiry, ktere Spolecnost drzi za ucelem provadeni transakci
s cilem dosahovat zisku z cenov)'ch rozdilu v kratkodobem horizontu, maximalne vsak roenim.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 10
Výroční zpráva 2014 - str. 24
0cetni zaverka k 31. prosinci 2014
Dluhove cenne papfry, ktere Spolecnost zamysli a je schopna drfot do splatnosti, jsou klasifikovany
jako cenne papfry drzene do splatnosti a zahmuty do dlouhodobeho majetku, pokud jejich splatnost
nenastane behem 12 mesicu od data ucetnf zaverky. v pfipade kratsf splatnosti nezli 12 mesicu, jsou
dluhove cenne papfry zafazeny do kratkodobeho majetku.
Cenne papfry a podily jsou pri nakupu vykazany v porizovaci cene vcetne transakcnich nakladu.
Cenne papfry drzene do splatnosti jsou nasledne ocenovany nabehlou hodnotou. Ostatnf cenne papfry
jsou ocenovany realnou hodnotou. Jako realnou hodnotu Spolecnost pouziva trfof hodnotu cennych
papiru k datu ucetni zaverky. Oceneni cennych papiru neobchodovanych na verejnych trzich je
provedeno na zaklade kvalifikovaneho odhadu provedeneho vedenfm Spolecnosti zalozeneho na
uznavanych modelech a zpiisobech ocenovani.
Zisky a ztraty vypl}'vajici ze zmen realne hodnoty cennych papirii k obchodovanf jsou vykazany ve
rykazu zisku a ztraty v obdobf, ve kterem nastanou.
Pokud ziistatkova hodnota cennych papirii drfonych do splatnosti prevysuje jejich odhadovanou
zpetne zfskatelnou castku, pak je k temto cennym papirum vytvorena opravna polozka.
2.6 Penize a penefoi ekvivalenty
Penefoi prostredky jsou penize v hotovosti vcetne cenin a penefuich prostredku na uctu vcetne
precerpanf befoeho nebo kontokorentniho uctu.
Penefofrni ekvivalenty se rozurni kratkodoby likvidnf financni majetek, ktecy je snadno a pohotove
smenitelny za predem znamou castku penefoich prostredkii a u tohoto majetku se nepfedpokladajf
ryznarnne zmeny hodnoty v case. Za penefof ekvivalenty jsou povafovany penefof ulozky s nejv}'se
tfimesicni rypovedni lhiitou a likvidnf cenne papiry k obchodovani na verejnem trhu.
2. 7 Pfepocet cizich men
Transakce provadene v cizfch menach jsou prepocteny a zauctovany devizorym kurzem
vyhlasovanym Ceskou narodni bankou v den transakce.
Ziistatky penefuich aktiv, pohledavek a zavazku vedenych v cizfch menach byly prepocteny
devizovym kurzem zverejnenym Ceskou narodni bankou k rozvahovemu dni. Vsechny kurzove
zisky a ztraty z prepoctu penefoich aktiv, pohledavek a zavazkii jsou uctovany do rykazu zisku a
ztraty.
2.8 Pohledavky
Pohledavky jsou vykazany v norninalni hodnote snifone o opravnou poloZku k pochybnym
pohledavkam. Opravna polozka k pohledavkam je vytvorena na zaklade vekove struktury
pohledavek a individualniho posouzenf bonity dlufofkii. Spoleenost nevytvafi opravne polozky
k pohledavkam za spffznenyrni stranarni. Nedobytne pohledavky se odepisujf az po skonceni
konkurzniho fizenf dlufofka.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 11
Výroční zpráva 2014 - str. 25
Ocetni zaverka k 31. prosinci 2014
2.9 Financni derivaty
Spolecnost vyuziva k eliminaci financnich rizik financni derivaty. Prestoze tyto nastroje jsou urceny
ke snizeni ekonomickych rizik, Spolecnost nevyuziva zajist'ovaci ucetnictvi, nebot' zajist'ovane
polozky jsou zpravidla ocenovany realnou hodnotou se zmenami realne hodnoty uctovanymi do
v)'nosii nebo nakladii.
Finaneni derivaty, vcetne menov)'ch obchodii, menov)'ch swapii a ostatni financni derivaty jsou
nejprve zachyceny v rozvaze v porizovaci cene a nasledne precenovany na realnou hodnotu. Realne
hodnoty jsou odvozeny z trfoich cen, z modelii diskontovanych penefoich tokii nebo modelii pro
ocenovani opci. Vsechny derivaty jsou vykazovany v polofoe jine pohledavky, maji-li pozitivni
realnou hodnotu, nebo v polofoe jine zavazky, je-li jejich realna hodnota pro Spoleenost zapoma.
Zmeny realne hodnoty financnich derivatii k obchodovani jsou soucasti ostatnich financnich v)'nosii
nebo ostatnich financnich nakladii.
2.10 Rezervy
Spolecnost tvori rezervy, pokud ma soucasny zavazek, je-li pravdepodobne, ze bude na vyporadani
tohoto zavazku treba vynalozit vlastni zdroje a existuje spolehliv)' odhad v)'se zavazku.
2.11 Odlozena daii
Odlozena dan se vykazuje u vsech prechodnych rozdilii mezi ziistatkovou hodnotou aktiv nebo
zavazkii vykazanych v rozvaze a jejich danovou hodnotou. Odlozena danova pohledavka je
zauctovana, pokud je pravdepodobne, Ze ji bude mofoe danove uplatnit v budoucnosti.
2.12 Vlastni akcie
Akcie mohou b)'t prevedeny na jine osoby jen s predchozim souhlasem burzovni komory. K platnosti
tohoto souhlasu se vyfaduje dvoutretinova vetSina pritomnych clenii burzovni komory. Spoleenost je
povinna odkoupit vlastni akcie, pokud burzovni komora nesouhlasi s prevodem na jinou osobu.
Spolecnost je povinna tyto akcie prodat do tfi let od nabyti, a nejsou-li akcie v teto lhiite prodany, je
Spolecnost povinna je vzit z obehu a o jejich nominalni hodnotu snizit zakladni kapital, jak vypl)'va
z platnych stanov ke dni sestaveni ucetni zaverky.
Odkoupene vlastni akcie Spolecnost vykazuje v porizovaci cene jako poloZku snifujici zakladni
kapital.
2.13 Spriznene strany
Spriznenymi stranami Spoleenosti se rozurni:
• akcionari, kteri primo nebo neprimo mohou uplatnovat podstatny nebo rozhodujici vliv u
Spolecnosti, a spolecnosti, kde tito akcionari maji rozhodujici vliv;
Burza cennych papirii Praha, a.s. 12
Výroční zpráva 2014 - str. 26
Dcetni zaverka k 31 . prosinci 2014
• clenove burzovni komory, dozorci rady a ridicich organu Spoleenosti, nebo jeji materske
spolecnosti a osoby blizke temto osobam, vcetne podniku, kde tito clenove a osoby maji
podstatny nebo rozhodujici vliv;
• dcefine a pfidruzene spolecnosti.
Vyznamne transakce a zustatky se spriznenyrni stranarni jsou uvedeny v poznarnkach 3.5.6, 3.9.5 a
3.19.
2.14 Vynosy
Trzby jsou zauctovany k datu poskytnuti slufob a jsou vykazany po odecteni slev a <lane z pridane
hodnoty.
2.15 Leasing
Spolecnost uziva majetek porizeny formou operativniho pronajmu. Pofizovaci cena majetku
ziskaneho formou operativniho leasingu neni aktivovana do dlouhodobeho majetku. Leasingove
splatky jsou uctovany do nakladu rovnomeme po celou dobu trvani leasingu. Budouci leasingove
splatky, ktere nejsou k rozvahovemu dni splatne, jsou vykazany v priloze k ucetni zaverce, ale
nejsou zachyceny v rozvaze.
2.16 Penzijni pfipojisteni a zivotni pojisteni
Spolecnost poskytuje sv)'m zamestnancum penzijni pfipojiSteni prostrednictvim prispevku do
nezavislych penzijnich fondu, dale poskytuje prispevek zamestnavatele k zivotnimu pojisteni.
2.17 Skupinova registrace DPH
Spolecnosti Burza cennych papiru Praha, a.s., PXE a CDCP (dale jen ,,Skupina") vytvorily
s ucinnosti od 1. ledna 2009 skupinu pro ucely <lane z pfidane hodnoty podle zakona c. 235/2004 Sb.,
v platnem zneni. K 1. lednu 2011 se soucasti Skupiny staly i spolecnosti CCC, EnCC a CCP.
V dusledku teto skutecnosti maji vsechny v)'se uvedene spolecnosti jedine a spolecne danove
identifikacni cislo. K 31 . prosinci 2013 vystoupily ze Skupiny z duvodu fuze spoleenosti CCC a
CCP.
K 1. lednu 2014 Skupina pouzivala zalohov)' koeficient 93% (k 1. lednu 2013: 93 %). Timto
koeficientem narokovala Skupina cely rok 2014 odpocet u plneni na vstupu. V pfiznani k DPH za
mesic prosinec 2014 by! vypocten vyporadaci koeficient pro rok 2014, ktery cini 94% a je zaroven
zalohov)'m koeficientem pro rok 2015. Rozdil mezi uplatnenym odpoctem na zaklade zalohoveho
koeficientu v prubehu celeho kalendarniho roku a odpoctem DPH vypoctenem na zaklade
vyporadaciho koeficientu byl vyporadan v prosinci 2014.
Pfiznani k DPH podava za Skupinu jeji zastupujici clen, tj. BCPP. Ostatni clenove Skupiny uctuji o
na ne pripadajici casti vlastni danove povinnosti, resp. nadmemeho odpoctu a ve svem ucetnictvi
eviduji zavazek, resp. pohledavku za BCPP.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 13
Výroční zpráva 2014 - str. 27
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
2.18 Pouziti odhadu
Sestaveni ucetni zaverky vyfaduje pouziti odhadu a predpokladu, jez maji vliv na vykazovane
hodnoty majetku a zavazku k datu ucetni zaverky a na vykazovanou v}'si vynosu a nakladu za ucetni
obdobi. Vedeni spolecnosti je presvedceno, Ze pouzite odhady a predpoklady se nebudou
v}'znamnym zpusobem lisit od skutecnych hodnot v naslednych ucetnich obdobich.
2.19 Udalosti po datu rozvahoveho dne
Dopad udalosti, ktere nastaly mezi rozvahov}'m dnem a dnem sestaveni ucetni zaverky, je zachycen
v ucetnich v}'kazech v pripade, Ze tyto udalosti poskytly doplilujici informace 0 skutecnostech, ktere
existovaly k rozvahovemu dni.
v pripade, Ze mezi rozvahov}'m dnem a dnem sestaveni ucetni zaverky doslo k v}'znamnym
udalostem predstavujicim skutecnosti, ktere nastaly po rozvahovem dni, jsou dusledky techto
udalosti popsany v pfiloze ucetni zaverky, ale nejsou zauctovany v ucetnich v}'kazech.
2.20 Zmena ucetnich metod a postupu
Spolecnost v roce 2014 ani 2013 nezmenila zadne ucetni metody a postupy.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 14
Výroční zpráva 2014 - str. 28
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
3 DOPLNUJiCi UDAJE K ROZVAZE A vYKAZU ZISKU A ZTRA TY
3.1 Dlouhodoby majetek
3.1.1 Dlouhodoby nehmotny majetek
Poi'izovaci cena
Stav k I. lednu 2013 Pi'inistky Ubytky Stav k 3 I. prosinci 2013 Pi'inistky Ubytky Stav k 31. prosinci 2014
Opravky
Stav k I. lednu 2013 Pi'inistky Ubytky Stav k 3 1. prosinci 2013 Pi'inistky Ubytky Stav k31. prosinci 2014
Zustatkova hodnota
Stav k I. lednu 2013
Stav k 31. prosinci 2013
Stav k 31. prosinci 2014
Software
43 492 47
-96 43 443
187 - I 969
41 661
Software
42 482 588 -96
42 974 354
- I 969 41359
Software
I 010
469
302
Pfirustky dlouhodobeho nehmotneho majetku
(udaje v tis. Kt)
JinyDNM Celkem
3 900 47 392 0 47 0 -96
3 900 47 343 0 187 0 - I 969
3 900 45 561
(udaje v tis. Kt)
J iny DNM Celkem
3 900 46 382 0 588 0 -96
3 900 46 874 0 354 0 -I 969
3 900 45 259
(udaje v tis. Kt)
Jiny DNM Celkem
0 I 010
0 469
0 302
Prirustky dlouhodobeho nehmotneho majetku ve vysi 187 tis. Kc (2013: 47 tis. Kc) predstavuji
predevsim nakup a technicke zhodnoceni SW.
Ubytky dlouhodobeho nehmotneho majetku
Ubytky dlouhodobeho nehmotneho majetku ve v}'si 1 969 tis. Kc (2013: 96 tis. Kc) predstavuji
vyfazeni zastaraleho SW.
Odpisy dlouhodobeho nehmotneho majetku zauctovane do nakladu cinily:
20 14 20 13
(udaje v tis. K<'.l)
Odpis 354 588
V roce 2014 a 2013 nebyly vytvoreny zadne opravne polozky k dlouhodobemu nehmotnemu
majetku.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 15
Výroční zpráva 2014 - str. 29
3.1.2
Dcetni zaverka k 31. prasinci 2014
Dlouhodoby hmotny majetek
(udaje v tis. K~)
Porizovaci cena Vypocetni Nabytek Drobny hm. Nedokonceny
Celkem technika a zaNzeni majetek DHM
Stav k I. lednu 2013 43 468 7 649 11 177 68 62 362 Pi'inistky 2 186 554 0 0 2 740 Ubytky -2 564 -539 -2 108 -68 -5 279 Stav k 3 1. prosinci 2013 43 090 7 664 9 069 0 59823 Pi'inistky 4 656 I 686 169 0 6 5 11 Ubytky -27 12 1 -1 38 1 -I 065 0 -29 567 Stav k 31. prosinci 2014 20 625 7969 8 173 0 36 767
( udaje v tis. K~)
Opravky Vypocetni Nabytek Drobny hm. Nedokonceny
Celkem technika a zai"izeni majetek DHM
Stav k I. lednu 2013 42 589 6 545 10 169 0 59 303 Pi'inistky 772 416 586 0 I 774 Ubytky -2 564 -539 -2 108 0 -5 211 Stav k 31. prosinci 2013 40 797 6 422 8 647 0 55 866 Pi'inistky I 356 358 323 0 2 037 Dbytky -27 12 1 -1 381 -1 065 0 -29 567 Stav k 31. prosinci 2014 15 032 5 399 7 905 0 28 336
(udaje v tis. K~)
Z iistatkova hodnota Vypocetni Nabytek Drobny hm. Nedokonceny
Celkem tech nika a zai'izeni majetek DHM
Stav k I. lednu 2013 879 I 104 I 008 68 3 059
Stav k 3 1. prosinci 2013 2 293 I 242 422 0 3 957
Stav k 3 1. prosinci 2014 5 593 2 570 268 0 8 431
Prirustky dlouhodobeho hmotneho majetku
Pfirustky dlouhodobeho hmotneho majetku ve v)'si 6 511 tis. Kc (2013: 2 740 tis. Kc) v race 2014
predstavuji pofizeni v)'pocetni techniky v souvislosti s obnovou zastarale a opotfebovane v)'pocetni
techniky.
Ubvtky dlouhodobeho hmotneho majetku
Ubytky samostatnych movitych veci v race 2014 cinily 29 567 tis. Kc (2013: 5 279 tis. Kc).
Vyznamnejsi ubytky predstavuje vyfazeni zastaralych pocitacu, serveru a dalsiho technickeho
zafizeni.
Odpisy dlouhodobeho hmotneho majetku zauctovane do nakladu vcetne zustatkove ceny majetku
vyfazeneho likvidaci cinily:
(udaje v tis. K~)
20 14 2013
V race 2014 a 2013 nebyly vytvoreny opravne polozky k dlouhodobemu hmotnemu majetku.
Odpisy 2 037 I 774
Burza cennych papiru Praha, a.s. 16
Výroční zpráva 2014 - str. 30
Dcetni zaverka k 31. prosinci 2014
Majetek uvedeny v operativni evidenci je ve rysi 3 729 tis. Kc (2013: 2 812 tis. Kc). Zadna
z polofok majetku neni kryta zastavnim pravem.
3.2 Najacy majetek
K 31. prosinci 2014 ma Spolecnost formou operativniho pronajmu najate automobily. Celkova
hodnota splatek najmu zaplacenych v roce 2014 bez DPH cinila 1 751 tis. Kc (2013:
1 751 tis. Kc). Spolecnosti sidlf v pronajatych prostorach. V roce 2014 cinilo najemne za tyto
prostory 9 616 tis. Kc (2013: 11 311 tis. Kc).
Spolecnost ma z operativnich leasingu a najmu nasledujici smluvni zavazky:
Splatne do I roku Splatne v obdobi I - 5 let Splatne v obdobi nad 5 let Celkem
3.3 Dlouhodoby finaneni majetek
31. prosince 2014 12 623 37 051
0 49674
(udaje v tis. K~)
31. prosince 2013 7 152
46 827 0
53 979
Burza cennych papiru Praha, a.s. je 100% vlastnikem spolecnosti Centralni depozitar cennych papiru
a.s., a Energy Clearing Counterparty a.s. a ma tretinory podil v POWER EXCHANGE CENTRAL
EUROPE, a.s.
Zakladni kapital spolecnosti Centralni depozitar cennych papirii, a.s. je 100 000 tis. Kc, a spolecnosti
Energy Clearing Counterparty, a.s. 2 000 tis. Kc. Dale vlastni Spoleenost tretinory podil v POWER
EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s., ktera ma zakladni kapital ve rysi 60 000 tis. Kc (viz bod
1.4 prilohy).
Z duvodu premeny filzi spoleenosti CCP a CCC narysila Burza cennych papiru Praha, a.s. hodnotu
sve ucasti ve spolecnosti EnCC o zakladnf kapital CCP ve rysi 3 000 tis. Kc, o zakladni kapital CCC
ve vysi 2 000 tis. Kc a o ostatni kapitalove fondy CCC ve vysi 7 166 tis. Kc.
Iida ·e v tis. K~
Porizovaci cena 31. prosince
Pi'iriistky Ubytky 31. prosince
2013 2014 Centralni depozitaf cennych papini, a.s. * 90 100 0 0 90 100 CENTRAL COUNTERP ARTY, a.s. 3 000 0 -3 000 0 Central Clearing Counterparty, a.s. 9 166 0 -9 166 0 Energy Clearing Counterparty, a.s. 8 180 12 166 0 20 346 POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. 20 000 0 0 20 000 Celkem 130 446 12 166 -12 166 130 446
*Spolecnost Centralni depozitar cennych papiru a.s. je pravnim nastupcem spolecnosti Burzovni registr cennych papiru,
s.r.o. V letech 1996 a 1999 doSlo k navy~eni zakladniho kapitalu spolecnosti Centralni depozitai' cennych papiru a.s. z
nerozdl!leneho zisku spolefoosti Burzovnl registr cennych papini, s.r.o., resp. spolefoosti Centralni depozitai' cennych
papiru a.s.
Burza cennych papirii Praha, a.s. 17 Výroční zpráva 2014 - str. 31
Dcetni zaverka k 31. prosinci 2014
uda ·e v tis. Kc
Opravna polozka 3 l. prosince Pi'irustky Ubytky
31. prosince 2013 2014
Central Clearing Counterparty, a.s. 2 000 0 -2 000 0 Energy Clearing Counterparty, a.s. 2 000 2 000 0 4 000 Stav k 31. prosinci 2013 4 000 2 000 -2 000 4 000
uda ·e v tis. Kc
Hodnota netto 31. prosince
Pi'irustky Ubytky 31. prosince
2013 2014 Centralni depozitai' cennych papini, a.s. * 90 100 0 0 90 100 CENTRAL COUNTERPARTY, a.s. 3 000 0 -3 000 0 Central Clearing Counterparty, a.s. 7 166 0 -7 166 0 Energy Clearing Counterparty, a.s. 6 180 10 166 0 16 346 POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. 20 000 0 0 20 000 Celkem 126 446 10 166 -10 166 126 446
Spolecnost Centralni depozitar cennych papiru, a.s. vykazuje k 31. prosinci 2014 vlastni kapital ve
vysi 216 607 tis. Kc a v roce 2014 dosahla zisku po zdaneni ve v)'si 97 797 tis. Kc. Na zaklade
rozhodnuti jedineho akcionare byly v roce 2014 vyplaceny podily na zisku roku 2013 ve vysi
59 300 tis. Kc.
POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. vykazuje k 31. prosinci 2014 vlastni kapital ve
v)'si 67 159 tis. Kc a za rok 2014 dosahla zisku po zdaneni ve v)'si 4 772 tis. Kc. Na zaklade
rozhodnuti valne hromady byly v roce 2014 vyplaceny podily na zisku ve v)'si 4 860 tis. Kc.
Energy Clearing Counterparty, a.s. vykazuje k 31. prosinci 2014 vlastni kapital ve v)'si
6 080 tis. Kc a za rok 2014 dosahla zisku ve v)'si 2 425 tis. Kc.
Dcetni je<lnotka nema za<ln:Y dlouhodob:Y finaneni majetek zatizen:Y zastavnim pravem.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 18
Výroční zpráva 2014 - str. 32
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.4 Kratkodoby financni majetek
Kratkodoby finaneni majetek
Penize, z toho: - pokladna - ceniny
UHy v bankach, z toho: - vlastni befoe u~ty - vlastni tenninovane u~ty
Dluhovc cennc papiry ureenc k obchodovani v souladu se Smlouvou o sprave portfolia Kratkodoby finaneni majetek celkem
Stav k 31. prosinci 2014
161
76 85
251 093 251 093
0
29 732
280 986
t'1da 'e v tis. Kt
Stav k 31. prosinci 2013
143 59 84
206 245 186 245 20000
29469
235 857
Spoleenost ddela k31. prosinci 2014 a k31. prosinci 2013 dluhopis EIB VAR/18,
ISIN: CZ0000000187.
3.5 Pohledavky
3.5.1 Pohledavky z obchodnich vztahu
3.5.2
Kratkodobc - odberatele - ostatni pohledavky z obchodnich vztahu Pohledavky z obchodnich vztahu celkem - opravne polozky
Celkem
Vekova struktura pohledavek z obchodniho styku
uda'e v tis. Kt
Stav k 31. prosinci Stav k 31. prosinci 2014 2013
11 520 74
11 594 - I 524
10070
21 578 14
21592 -I 696 19 896
(udaje v tis. Kt)
Do Poeet dni po splatnosti
Celkem Rok Kategorie
splatnosti l - 90 91 - 180 181 - 365 l - 2
2 roky > pohledavky rok
2014 Kratkodobe 10 034 0 0 0 36 I 524 11 594 Opravne polozky 0 0 0 0 0 -I 524 -I 524
Celkem 10 034 0 0 0 36 0 10070
2013 Kratkodobe 19 854 42 0 0 0 I 696 21 592 Opravne polozky 0 0 0 0 0 - I 696 -1 696 Celkem 19 854 42 0 0 0 0 19 896
Nezaplacene pohledavky z obchodnich vztahu nejsou zajiSteny. Spolecnost ma pohledavky vice nez
5 let po lhUte splatnosti ve rysi 1 524 tis. Kc (2013: 1 696 tis. Kc). Tyto pohledavky jsou k.ryty
opravnymi polozkami ve v)'si 100 %.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 19
Výroční zpráva 2014 - str. 33
Ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.5.3 Opravne polozky k pohledavkam
Opravne polozky k pohledavkam Stav opravne polozky k I. lednu Tvorba opravne polozky Rozpu~teni opravne polozky
Stav opravne polozky k 31. prosinci
3.5.4 Stat - danove pohledavky
Danz pi'ijmu Dan z pi'idane hodnoty
Celkem
Rok 2014 I 696
0 - 172
1 524
Stav k 31. prosinci 2014
2 038 18 056
20094
uda'e v tis. K~
Rok 2013 2 365
0 -671
1 696
(uda ·e v tis. K~)
Stav k 31. prosinci 2013
4 380 0
4 380
V roce 2014 Spolecnost zaplatila na zalohach na dan z pfijmu pravnick)'ch osob 16 595 tis. Kc
(2013: 20 953 tis. Kc). Vlastni danova povinnost roku 2014 by la vycislena na castku 14 557 tis. Kc
(2013: 16 573 tis. Kc). Vysledna pohledavka ve v}'si 2 038 tis. Kc je vykazana v polo:Zce
,,Stat - danove pohledavky" (2013: 4 380 tis. Kc)
Zuctovani DPH ve Skupine v listopadu a prosinci 2014 cinilo 7 272 tis. Kc, respektive 10 512 tis. Kc
(v roce 2013 byl vykazan zavazek ve v}'si 3 344 tis. Kc). Tato pohledavka byla dale rozuctovana
mezi cleny DPH Skupiny (poznamka 3.5.6 a 3.9.5). Dale polozka obsahuje narok na odpocet DPH
ve v}'si 272 tis. Kc, kter}' bude uplatnen v lednu 2015. Jedna se o prijata plneni v roce 2014, kde
datum uskutecneni zdanitelneho plneni bylo stanoveno na !eden 2015.
3.5.5 Dohadne ucty aktivni
Nazev spolefoosti
Nevyuctovane sluzby spojene s pronajmem Nevyuctovane burzovni informace od Wiener Borse AG Nevyuctovane dohady - ostatni
Dohadne ucty aktivni celkem
Stav k 31. prosinci 2014
35 17 600
0 17 635
(uda'e v tis. K~)
Stav k 31. prosinci 2013
14 35 276
308
35 598
Vyse dohadnych polofok je tvofena pfedevsim dohady za nevy(lctovane sluzby spojene s prodejem
burzovnich informaci ve v}'si 17 600 tis. Kc (2013: 35 276 tis. Kc).
Burza cennych papiru Praha, a.s. 20 Výroční zpráva 2014 - str. 34
Ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.5.6 Pohledavky k podnikum ve skupine
Nazev spoleenosti
Kr<itkodobe pohled<ivky z obchod11fho styku Centralni depozitar cennych papini, a.s. POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. Energy Clearing Counterparty, a.s. Wiener Borse AG (sesterska spol.)
Celkem
Nazev spoleenosti
Pohled<ivky - ovl<ida11<i 11ebo ovl<idajfcf osoba Centralni depozitar cennych papini, a.s. CENTRAL COUNTERPARTY, a.s.
Celkem
Stav k 31. prosinci 2014
5 942 722
2 125
6 791
Stav k 31. prosinci 2014
0 0 0
(uda·e v tis. Kt)
Stav k 31. prosinci 2013
16 312 585
0 123
17 020
(uda·e v tis. Kt
Stav k 31. prosinci 2013
40 057 7 530
47 587
Pohledavky - ovladana nebo ovladajici osoba predstavuji poskytnute zapujcky spoleenostem ve
skupine. V roce 2014 byly vsechny poskytnute zapujcky splaceny (2013: 47 587 tis. Kc).
Nazev spolecnosti
Pohled<ivka za spolee11/ky POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. Energy Clearing Counterparty, a.s.
Celkem
(uda·e v t is. Kt)
Stav k 31. prosinci Stav k 31. prosinci 2014 2013
149 137 0 6 997
149 7 134
Pohledavky za spolecniky jsou tvoreny predevsim z titulu DPH.
Nazev spoleenosti
Doltadm! ucty aktiv11/ Wiener Borse AG (sesterska spol.)
Celkem
Pfljmy pf1stfcl1 obdobi Centralni depozitar cennych papini, a.s. POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. Energy Clearing Counterparty, a.s.
Celkem
Pohledavky za spolecnostmi ve skupine nej sou po splatnosti.
Burza cennych papiru Praha, a.s.
(uda ·e v tis. Kt)
Stav k 31. prosinci Stav k 31. prosinci 2014 2013
17 600 35 276 17 600 35 276
Stav k 31. prosinci Stav k 31. prosinci 2014 2013
259 52 34 0 5 0
298 52
21
Výroční zpráva 2014 - str. 35
3.6 Casove rozliseni aktivni
Najemne v~. sluzeb k najmu IT Pojist~ni
Ostatni Naklady pristich obdobi Ostatni
Pi'ijmy pi'iStfch obdobi Casove rozliseni - aktiva celkem
Burza cennych papiru Praha, a.s.
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
Stav k 31. prosinci 2014
0 2490
185 581
3 256 300 300
3 556
uda'e v tis. K~
Stav k 31. prosinci 2013 893
5 474 291 560
7 218 51 51
7 269
22
Výroční zpráva 2014 - str. 36
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.7 Vlastni kapital
3.7.1 Zakladni kapital
Zakladni kapital zapsany v obchodnim rejstriku k 31. prosinci 2014 ve v)'si 265 216 tis. Kc (2013:
265 216 tis. Kc) je rozdelen na 265 216 ks akcii najmeno v norninalni hodnote 1 000 Kc.
Vlastni akcie
V roce 2014 Spoleenost odkoupila 140 ks vlastnich akcii za porizovaci cenu 1 090 tis. Kc.
Norninalni hodnota techto akcii je 140 tis. Kc.
3.7.2 Rozdeleni zisku roku 2013 a planovane rozdeleni zisku 2014
Zisk roku 2013 ve v)'si 143 426 tis. Kc byl schvalen a rozdelen na zaklade rozhodnuti valne
hromady ze dne 3. cervna 2014. Valna hromada rozhodla vyplatit ze zisku roku 2013 castku
143 395 tis. Kc jako podil na zisku a zbylych 31 tis. Kc pfovest do nerozdeleneho zisku rninulych let.
Zisk roku 2014 ve vysi 125 04 7 tis. Kc planuje Spolecnost vyplatit jako podil na zisku.
3.8 Rezervy
Stav k I. lednu 2014 Pouziti rezerv Tvorba rezerv Stav k 31. prosinci 2014
Ostatni rezervy Stav k 31. prosinci
Burza cennych papiru Praha, a.s.
Rok 2014 185 185
(udaje v tis. K~)
Ostatni rezervy 147
-147 185 185
(uda·e v tis. K~)
Rok2013 147 147
23
Výroční zpráva 2014 - str. 37
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.9 Zavazky
3.9.1 Zavazky z obchodnich vztahu
(uda'e v tis. Kt)
Kratkodobe zavazky z obchodnich vztahu
a pi'ijate zalohy Stav k 31. prosinci Stav k 31. prosinci
Kratkodobe - dodavatele Zavazky z obchodnich vztahu celkem
3.9.2 Zavazky ze socialniho zabezpeceni a zdravotniho pojisteni
2014 2013
3 645 6 968 3 645 6 968
Spoleenost nevykazuje k 31. prosinci 2014 zavazky ze socialniho zabezpeceni a zdravotniho
pojisteni (2013: 1 965 tis. Kc).
3.9.3 Stat - daiiove zavazky a dotace
Ostatni prime <lane Dall z pl'idane hodnoty Ostatni neprime <lane a poplatky Celkem
Stav k 31. prosinci 2014
0 0
95 95
(uda ·e v tis. Kt)
Stav k 31. prosinci 2013 I 215 2 931
110 4 256
Danove zavazky cini 95 tis. Kc (2013 : 4 256 tis. Kc). Castka vypl:Yva z plneni povinneho podilu
osob se zdravotnim postizenim na celkovem poctu zamestnancu za rok 2014.
Zadne z techto zavazku nejsou po lhUte splatnosti.
3.9.4 Dohadne ucty pasivni
Dohadne ucty pasivni ve v}'si 4 760 tis. Kc (2013: 4 835 tis. Kc) jsou tvofeny pi'edevsim dohady na
v}'platu admen zamestnancum, vcetne dohadu na socialni a zdravotni pojisteni.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 24
Výroční zpráva 2014 - str. 38
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.9.5 Zavazky k podnikum ve skupine
Nazev spolefoosti
Krtitkodobe ztivazky z obcl10d11fho styku Centralni depozitar cennych papiril, a.s. Wiener Borse AG
Celkem
Nazev spolecnosti
Ztivazky ke spofec11fkum Centralni depozitar cennych papiril, a.s. CENTRAL COUNTERPARTY, a.s. Central Clearing Counterparty, a.s. Energy Clearing Counterparty, a.s.
Celkem
Stav k 31. prosinci 2014
s 0 5
Stav k 31. prosinci 2014
2 640 0 0
13 306 15 946
Zavazky ke spolecnikum jsou tvoreny predevsim z titulu DPH.
3.10 Casove rozliseni pasivni
Stav k 31. prosinci 2014
Vydaje pi'iStich obdobi 717 Najemne 569 Ostatni 148 Vynosy pi'istich obdobi 66 Ostatni 66 Casove rozliseni - pasiva 783
Burza cennych papiru Praha, a.s.
uda·e v tis. Kt
Stav k 31. prosinci 2013
6 3 885 3 891
uda·e v tis. Kt)
Stav k 31. prosinci 2013
2 808 23 4 0
2 835
Stav k 31. prosinci 2013
75 0
75 783 86
858
25
Výroční zpráva 2014 - str. 39
Dcetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.11 Odlozena daii
Odlofona danova pohledavka je tvofena nasledujfcirni polozkarni vzniklyrni z titulu pfechodnych
rozdilu:
Odlozena dail z titulu Rozdil dai\ove a ucetni ztistatkove ceny dlouhodobeho majetku Rezervy Socialni a zdravotni pojiW~ni
Odlofona dailova pohledavka (+) I zavazek (-)
Vynos (+)I naklad ( - ) ze zmeny odlozene dailove pohledavky
31. prosince 2014 -262
32 229
-I -171
uda'e v tis. K~)
31. prosince 2013 -80 28
222
170
81
Odlofona dan k 31. prosinci 2014 je vypoctena sazbou <lane ve v}'si 19 % (danova sazba pro rok
2015 a nasledujici) v zavislosti na obdobi, ve kteremje ocekavano vyrovnani pfechodnych rozdilu.
Odlozena dan k 31. prosinci 2013 by la vypoctena s pouzitim sazby <lane 19 %.
3.12 Danz prijmu za beinou cinnost
Vyse <lane porovnana s hospodafsk}'m vysledkem podle v}'kazu zisku a ztraty:
Zisk pi'ed zdanenim Teoreticka vyse dane pi'i lokalni sazbe dane z pi'ijmti ve v)'si 19 % (2013: 19%) Dai\ovy dopad dailove neuznatelnych nakladti Dailovy dopad nezdailovanych vynosti Vracena dai\ z minulych let
Splatna dail Zmena v odlozene dani
Celkem dail z pfijmu za befoou cinnost
Zaplacena zaloha na dai\ z pi'ijmu Pohledavka z titulu dane z pi'ijmu
Rezerva na dai\ z pi'ijmu
Burza cennych papiru Praha, a.s.
31. prosince 2014 138 58 1
26 330
609 - 12382 - I 194
13 363 171
13 534
16 595 2 038
0
(uda·e v tis. K~)
31. prosince 2013 159 068
30 223
934 - 14 584
-850
15 723 -81
15 642
20 953
4 380
0
26 Výroční zpráva 2014 - str. 40
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.13 Vynosy z be.Zoe cinnosti podle hlavnich cinnosti
uda'e v tis. Kt Rok2014 Rok 2013
Tuzemsko Zahrani~i Celkem T uzemsko ZahraniN Celkem Burzovni poplatky 3 1 690 12414 44 104 36244 8 122 44 366
rofoi poplatky z obchodovani 6 440 1 610 8 050 6 440 920 7 360 poplatky za kotaci 7 060 3 950 11 010 8 275 3600 11 875 poplatky z obchodovani 18 190 6 854 25 044 21 529 3 602 25 131
Sluzby spojene s vypoi'adanim 55 476 0 55 476 63 161 0 63 161 Burzovni informace 5 36 451 36 456 6 35 882 35 888 Sluzby pro PXE 7 269 0 7 269 6 957 0 6 957 Sluzby pro CDCP - IT 30 727 0 30 727 29 905 0 29905 Ostatni 9 779 0 9 779 11 744 0 11 744 Trzby z prodeje sluzeb celkem 134 946 48 865 183 811 148 017 44004 192 021
3.14 Naklady na sluzby
uda·e v tis. Kt) Rok 2014 Rok2013
Opravy a udrfovani I 795 89 1 Cestovne 785 I 192 Naklady na reprezentaci 538 520 Najemne a sluzby 15 532 174 12 Operativni pronajem osobnich automobihi I 75 1 I 751 Poradenske a pravni sluzby 2 368 2 202 Audit I 760 2 080 Propagace I 726 2 299 Servisni sluzby 12491 11 089 Skoleni, seminai'e, konference 657 I 081 Ostatni sluzby 9 795 9 858 Celkem 49198 50375
Auditorska spoleenost KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. neposkytla Spoleenosti j ine v)'znarnne
sluzby nez audit ucetni zaverky roku 2014 a 2013.
3.15 Ostatni provozni vynosy
uda 'e v tis. Kt Rok 2014 Rok2013
Ostatni provozni vjnosy 140 1 Vliv koeficientu DPH 54 256 Ostatni provozni vynosy celkem 194 257
3.16 Ostatni provozni naklady
uda·e v tis. Kt Rok 2014 Rok 2013
Dary 65 40 Odpisy pohledavek 0 636 Pojistne 629 81 1 Vliv koeficientu DPH 427 470 Clenske poplatky asociacim (ECSDA, AKAT) 23 3 Ostatni provozni naklady 606 557 Ostatni provozni na klady celkem 1 750 2 517
Burza cennych papiru Praha, a.s. 27
Výroční zpráva 2014 - str. 41
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.17 Financni tjnosy
Vynosy z d i. finaneniho majetku: - z podilu v ovladanych a i'izenych osobach (d ividendy) CDCP - z podilu v ovladanych a i'izenych osobach (dividendy) CCP - z podilu v ovladanych a i'izenych osobach (dividendy) PXE
Vynosy z kr. finaneniho majetku: - vynosy z financniho majetku (pi'ecenfoi portfolia)
Vynosove uroky: - z bankovnich uctu - portfolio - uroky, AUV, kupon - z pujcek dcei'inym spolecnostem - z pujcek CEESEG
Vynosy z derivatovych operaci K urzove zisky Financni vynosy celkem
uda·e v tis. K¢
Rok 2014 Rok 2013 64 160 73 614 59 300 60 900
0 10 854 4 860 1 860
584 674 584 674
l 879 3 190 247 126 49 82
342 1 783 1 241 1 199
0 52 519 l 663
67 142 79 193
V roce 2014 a 2013 Spolecnost inkasovala podil na zisku od dcerine spolecnosti Centralni depozitar
cennych papiru, a.s. a od spolecnosti POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. V r. 2013
inkasovala podil na zisku od spoleenosti CENTRAL COUNTERP ARTY, a.s.
3.18 Finaneni naklady
Naklady na kr. finaneni majetek: - naklady - uroky z repo operaci - naklady z finaneniho majetku (pi'ecent!ni portfolia) Nakladove uroky: - z pujcek
Bankovnf poplatky: - bankovni zaruky - ostatni bankovni poplatky Naklady z derivatovych operaci Kurzove naklady
Finaneni naklady celkem
Burza cennych papiru Praha, a.s.
Rok2014
320 0
320 0 0
116 0
116 0
117 553
uda·e v tis. K¢
Rok2013
125 43 82 0 0
123 0
123 113 244 605
28 Výroční zpráva 2014 - str. 42
Dcetni zaverka k 31. prosinci 2014
3.19 Transakce se spfiznenymi stranami
Spolecnost ma pro transakce se spfiznenymi osobami zpracovanou Analyzu prevodnich cen
obsahujici stanoveni ekonomicky oduvodnitelneho oceneni sluzeb technicke podpory. V souladu
s touto analyzou byly uzavreny smlouvy o poskytovani sluzeb technicke podpory mezi spfiznenymi
osobami.
Vyse uvedena analyza av navaznosti na ni smluvni dokumentace o poskytovani technicke podpory
byla k 1. lednu 2014 prehodnocena tak, aby odpovidala obchodne-ekonomickym zmenam, ktere
nastavaly v roce 2014. Jednalo se o zmeny struktury prijemcu technicke podpory a jejich schopnosti
efektivniho poskytovani sluzeb souvisejicich s vyporadanim obchodu cennych papiru a rozSffenim
poskytovanych slufob centralni evidence cennych papiru.
3.19.1 Vynosy realizovane z transakci se spfiznenymi subjekty
Rok 2014 ~ udaje v tis. Kt~
Subjekt Vztah ke Spolefoosti Tdby z Finaneni
Celkem vlastnich sluzeb v£nosl'.
Centralni depozitar cennych papini, a.s. dcei'ina spolecnost 78 863 59 635 138 498 Energy Clearing Counterparty, a.s. dcel'ina spolecnost 161 7 168 POWER EXCHANGE CENTRAL
pi'idruzena spolecnost 8 216 4 874 13 090 EUROPE, a.s. CEESEGAG majoritni spolecnost 0 I 241 I 241 Wiener Borse AG sesterska spoleenost 36 092 309 36 401
Vynosy celkem 123 332 66 066 189 398
Rok2013 ~udaje v tis. Kt~
Subjekt Vztah ke Spolefoosti Tdby z Finaneni
Celkem vlastnich sluzeb v£nosl'.
Centralni depozitai' cennych papini, a.s. dcei'ina spoleenost 87 298 62 541 149 839 CENTRAL COUNTERP ARTY, a.s. dcel'ina spolecnost 120 10966 11 086 Central Clearing Counterparty, a.s. dcel'ina spolecnost 123 14 137 Energy Clearing Counterparty, a.s. dcei'ina spolecnost 156 90 246 POWER EXCHANGE CENTRAL
pi'idrufona spoleenost 7 968 I 916 9 884 EUROPE, a.s. CEESEGAG majoritni spolecnost 0 I 199 I 199 Wiener 86rse AG sesterska spolecnost 35 400 5 35 405
Vynosy celkem 131 065 76 731 207 796
Spolecnost poskytuje spfiznenym osobam, krome sluzeb technicke podpory dle smluv uzavrenych
v souladu s analyzou prevodnich cen, jeste dalSi sluzby, zejmena:
• spolupraci pri prodeji informaci a obchodnich indexu PX;
• pronajem nebytov}'ch prostor vcetne sluzeb s tim souvisejicich;
• pronajem telefonnich linek;
• urocene financni v}'pomoci.
Financni v}'nosy zahrnuji i v}'platy podilu na zisku, viz kapitola 3.17.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 29 Výroční zpráva 2014 - str. 43
ucetni zaverka k 31 . prosinci 2014
3.19.2 Naklady z transakci se spriznenymi subjekty
Rok 2014
Subjekt
Centralni depozitai' cennych papiru, a.s. POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. CEESEGAG Wiener Borse AG
Naklady cclkcm
Rok 2013
Subjekt
Centralni depozitai' cennych papiru, a.s. Energy Clearing Counterparty, a.s. POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. Wiener Borse AG
Naklady cclkcm
Vztah kc Spolccnosti
dcei'ina spolecnost
pi'idrufona spolecnost
majoritni spolecnost sesterska spolecnost
Vztah kc Spoleenosti
dcei'ina spolecnost dcei'ina spolecnost
pi'idrufona spoleenost
sesterska spolecnost
Sluzby
5 426
0
40 6 900
12 366
Sluzby
5 609 0
0
5 004
10 613
(udaje v tis. Kc)
Finaneni Cclkcm
naklad
0 5 426
11 11
0 40 0 6 900
II 12 377
(udaje v tis. Kc)
Finaneni Cclkcm
naklad
0 5 609 53 53
9 9
63 5 067
125 10 738
Spolecnost pfijala od spriznenych osob, krome plneni dle smluv uzavrenych v souladu s analyzou
prevodnich cen, jeste dalSi sluzby, zejmena pak sluzby souvisejici s obchodnim systemem XETRA.
Burza cennych papiru Praha, a.s. 30
Výroční zpráva 2014 - str. 44
Ocetni zaverka k 31. prosinci 2014
4 ZAMESTNANCI, VEDENi SPOLECNOSTI A STATUTARNi ORGANY
4.1 Osobni naklady a pocet zamestnancu
Prumemy prepocteny pocet zamestnancu a clenu vedeni Spolecnosti za rok 2014 a 2013 je
nasledujici:
Zam~stnanci
Vedeni spolecnosti
Celkem
Priimerny prepocten:Y pocet Rok 2014 Rok 2013
30 32 7 6
37 38
Osobni n:iklady (v tis. Kc) Rok 2014 Rok 2013
34 496 37 136 17 304 14 006 51 800 51 142
Vedeni Spolecnosti zahmuje generalniho reditele Spolecnosti a reditele odboru. Osobni naklady
zahmuji tez zdravotni a socialni pojisteni.
4.2 Poskytnuta plneni clenum organu Spolecnosti
V roce 2014 a 2013 cinily celkove osobni naklady a ostatni plneni clenum burzovni komory a vedeni spolecnosti:
Rok 2014
Odmfoy clenu statutamich organu Pi'isp~vky na zivotni poj. a duchodove pi'ipoj. Osobni vozy s mofoosti vyuziti pro soukrome ucely
Rok2013 Odm~ny clenu statutamich organu Pi'isp~vky na zivotni poj. a duchodove pi'ipoj.
Osobni vozy s mofoosti vyuziti pro soukrome ucely
Burzovni komora Vedeni spolecnosti
2 285 0 0 307 0 767
2 803 0 0
0 252 644
Hodnoty odpovidaji internim podkladum a predpisum Spolecnosti.
C:tenove dozorci rady neobdrzeli v letech 2014 a 2013 zadne odmeny.
4.3 Zavazky neuvedene v ucetnictvi
4.3.1 Bankovni zaruky
(udaje v tis. K6)
Celkem
2 285 307 767
2 803 252 644
Spolecnost k 31. prosinci 2014 ma uzavfenu bankovni zaruku ve v)'si 3 800 tis. Kc (2013: 3 500 tis.
Kc) poskytnutou Komercni bankou, a.s. na najemne ve prospech spolecnosti Burzovni palac
Investment, s.r.o.
Spolecnost ruci za obchodni aktivity sv)'ch dcefinych spolecnosti ve Skupine v celkove v)'si
73 767 tis. Kc (2013: 93 204 tis. Kc).
Burza cennych papiru Praha, a.s. 31
Výroční zpráva 2014 - str. 45
ucetni zaverka k 31. prosinci 2014
4.3.2 Soudni spory
K 31. prosinci 2014 ani k 31. prosinci 2013 se Spolecnost neucastnila zadneho soudniho sporu, jehoz
rozhodnuti by melo podstatny dopad na ucetni zaverku.
4.4 Burzovni rozhodci soud
Pfi Burze cennych papiru Praha, a.s. je zalozen staly Burzovni rozhodci soud (dale jen ,,BRS") jako
nezavisly organ pro rozhodovani sporu z obchodu s investicnirni instrumenty nezavislyrni rozhodci
podle zakona c. 216/1994 Sb., o rozhodcim fizeni a o v}'konu rozhodcich nalezu a predpisu o
rozhodcim fizeni pred BRS.
BRS zrizuje burzovni komora. Sidlem BRS je sidlo Burzy cennych papiru Praha, a.s.
(udaje v tis. K~)
BRS hoseodai'eni Rok2014 Rok 2013 Vynosy 560 0 Naklady 423 3
Zisk 137 -3
Finaneni majetek 1 425 1847 Zavazky (erijate zalohy) 0 800
Burza cennych papiru Praha, a.s. 32
Výroční zpráva 2014 - str. 46
Dcetni zaverka k 31. prosinci 2014
5 UDALOSTI, KTERE NAST ALY PO DATU UCETNi ZA VERKY
K datu sestaveni ucetni zaverky nejsou spolecnosti znamy zadne v)'znamne nasledne udalosti, ktere
by ovlivnily ucetni zaverku k 31. prosinci 2014.
V Praze dne 10. 3. 2015
Podpis statutamiho organu:
Funkce generalni reditel a predseda burzovni komory
Jmeno Ing. Petr Koblic
Podpis
Funkce clen burzovni komory
Jmeno Ing. Helena Cacka
Podpis
Burza cennych papiru Praha, a.s. 33 Výroční zpráva 2014 - str. 47
Konsolidovaná účetní závěrka
Výroční zpráva 2014 - str. 48
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho rykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
KONSOLIDOVANY VYKAZ 0 UPLNEM VYSLEDKU ZA ROK 2014
Vy nosy
Odpisy
Osobnl naklady
Sluzby
Zm~na stavu rezerv a opravnych polozek k pohledavkam
Ostatnl vynosy
Ostatnl naklady
Zisk z provozni cinnosti
Financnl vynosy
Financnl naklady
Financni zisk I ztrata (-)
Zisk pi'ed zdanenim
Dail z pi'ljmu
Cisty zisk za rok
Ostatnl uplny vysledek
Celkovy uplny vysledek
Bod
6
7 8 9
10
10
11 11
12
Priloha tvori nedilnou soucast teto konsolidovane ucetni zaverky.
31.12.2014
tis. Kc
477 363
-38 868 -131 924
-112753 -I 490 12 472
- 12 807
191 993
8 620 -7 799
821
192 814
-36 652 156 162
0 156 162
31.12.2013
tis. Kc
493 196
-76 301 -129 590
-123 948 -869
14 789
-1 0 11 6
167 161
76 401 -70 683
5 718
172 879
-33 015 139 864
0 139 864
Výroční zpráva 2014 - str. 49
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)'kaznictvi ve znl:\ni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
KONSOLIDOVANY VYKAZ 0 FINANCNi SITUACI K 3 1. prosinci 2014
Bod 31.12.2014 31.12.2013
tis. Kc tis. Kc
DLOUHODOBA AKTlV A Hmotny majetek 13 15 890 14 181 Nehmotny majetek 14 154 061 182 161
Dlouhodobe pohledavky a pujcky 111 71
Dlouhodoba aktiva celkem 170 062 196 4 13
KRA TKODOBA AKTlV A
Ostatnf aktiva 18 8 017 13 213
Pohledavka z <lane z pi'fjmu 12 0 4 228 Pohledavky z obchodnfho styku ajine pohledavky 15 203 655 179 156 Cenne papfry k obchodovani 16 44 598 44 203
Penefof prosti'edky 17 320 273 370 444
Kratkodoba aktiva celkem 576 543 611 244
AKTIV A CELKEM 746 605 807 657
VLASTNi KAPIT AL
Zakladnf kapital 19 265 216 265 2 16
Odkoupene vlastnf akcie 19 - I 190 -100
Ostatnf fondy 19 84 174 80 8 16
Nerozdeleny zisk 20 217 544 208 135
Vlastni kapital celkem 565 744 554 067
DLOUHODOBEZAVAZKY
Odlo:Zeny danov}r zavazek 22 16 168 13 246
Pi'ijate zalohy 2 13
Dlouhodobe zavazky celkem 16 170 13 259
KRATKODOBEZAVAZKY
Zavazky z obchodnfho styku 23 130 358 73 069
Kratkodobe pi'ijate zalohy 24 0 800 Zavazky za zamestnanci 16446 32 606
Ostatni zavazky 25 6 888 133 259 Splatna dan z pi'fjmu 12 6 858 0 Bankovni livery kratkodobe 26 3 770 450
Rezervy 27 37 1 147
Kratkodobe zavazky celkem 164 691 240 331
VLASTNi KAPIT AL A ZA V AZKY CELKEM 746 605 807 657
Pfiloha tvoff nedilnou soucast teto konsolidovane ucetni zaverky.
Výroční zpráva 2014 - str. 50
Burza cennych papin'.i Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
KONSOLIDOVANY VYKAZ ZMEN VLASTNiHO KAPITALU ZA ROK 2014
Zakladni kapita l Vlastni akcie Ostatni fondy Nerozdt!leny zisk I
Celkem ztrata~-~
v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc Stav k 31. prosinci 2012 265 216 -100 77020 210 234 552 370 Pi'idely do fondu 0 0 3 796 -3 796 0 VY!Jlata dividend 0 0 0 -138 167 -1 38 167 Cisty zisk za ufotni obdobi 0 0 0 139 864 139 864 Ostatni uplny v:Ysledek 0 0 0 0 0 Stav k 31. prosinci 2013 265 216 -100 80 816 208 135 554 067 Pridely do fondu 0 0 3 358 -3 358 0 VY!Jlata dividend 0 0 0 -143 395 -143 395 Nakup vlastnich akcii 0 -1 090 0 -1 090 Cisty zisk za ucetni obdobi 0 0 0 156 162 156 162 Ostatni uplny v:Ysledek 0 0 0 0 0 Stav k 3 1. prosinci 2014 265 216 -I 190 84 174 217 544 565 744
Priloha tvori nedilnou soucast teto konsolidovane ucetni zaverky.
Výroční zpráva 2014 - str. 51
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho rykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
KONSOLIDOVANY vYKAZPENEZNiCH TOKU ZA ROK 2014
Cisty zisk za rok Uprava o nepenefoi operace
Danz pi'ijmu
Odp isy hmotneho majetku Odp isy nehmotneho majetku Zmena stavu opravnych polozek a rezerv
Urokove vynosy
Urokove naklady Zmena realne hodnoty cennych papiru Zmena stavu pohledavek Zmena stavu zavazku
Ci sty penezni tok pi'ed zdanenim a uroky
Pi'ijate uroky
Zap lacene uroky Zap lacena daft z p i'ijmu
C:isty penezni tok z provozni cinnosti
Poi'izeni hmotneho majetku Poi'fzeni nehmotneho majetku
C:isty pene:lni tok z investieni cinnosti
Sp laceni bankovnich uveru I p ujcek Cerpani pujcek Nakup vlastnich akcif Vyp lacene podily na z isku
C:isty penezni tok z tinaneni cinnosti
Ciste zry§eni peneznich prosti'edku
Stav peneznich prosti'edku na zacatku ucetniho obdobi
Stav peneznich prostredku na konci ucetniho obdobi
Bod
12
7
7
11 11
11
Priloha tvori nedilnou soucast teto konsolidovane ucetni zaverky.
31.12.2014
tis. Kc
156 162
36 652
9 637
29 231
I 714
-I 632 67
-395
-20 833 -86 053
124 550
I 632
-67 -22 644
103 471
-1 1 346 - I 131
-12 477
-450
3 770 - 1 090
-143 395
-141 165
-50 171
370 444
320 273
31.12.2013
tis. Kc 139 864
33 0 15
12 376
63 925
-14 705
-I 555 54
-884
161 339 - I 820 733
-1 427 304
I 555
-54 -34 770
-1 460 573
-4 305 -2 887
-7 192
-28 726
450
0 -1 38 167
-166 443
-1 634 208
2 004 652
370 444
Výroční zpráva 2014 - str. 52
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zavt'.\rka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve znfoi
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
OBSAH 1. UVOD ............................................................................................................................................................. 8 2. SPECIFICKE UDALOSTI OVLIVNUJICi HOSPODARENi SKUPINY V ROCE 2014 .................... 9 3. VYCHODISKA PRO PRiPRA VU UCETNi zA VERKY ........ ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED. 4. PREHLED VYZNAMNYCH UCETNiCH PRA VIDEL A POSTUPU .................................................. 13
4.1. PRINCIPY KONSOLIDACE ..................................................................... .... ...... .. ...................................... 13 4.2. FUNKCNi MENA .................................................................................. ...... .... .............. ....... .. ...... ........... 13 4.3. PENEZNi PROSTREDKY A PENEZNi EKYIYALENTY ........... .......... .......... .......... .. ........................... ......... .. 13 4 .4. VY KAZ 0 PENEZNiCH TOCiCH ........ ........................................................... .............. ................... ........... 13 4.5. FfNANCNi AKTIVA .......................................................................... ........ ..................................... ....... .. 13
4.5.1. Financni aktiva afinancni zavazky ocenovane realnou hodnotou do zisku nebo ztraty ..... ... ........ 14 4.5.2. Pujcky a pohled<ivky ......................... ............ ........ .................. ....................... .......... ........... ... ........ 15 4. 5. 3. Financni aktiva driena do splatnosti ............................. ......... ............. .... .. ...... .. ................. ..... .... .. 15
4.6. DLOUHODOBY HMOTNY A NEHMOTNY MAJETEK .................... ...... ................................... ..................... 15 4 .7. ZNEHODNOCENi FfNANCNiCH AKTIY ... ..................................................... ........................... ...... ........... 15 4 .8. ZNEHODNOCENi NEFfNANCNiCH AKT!V ...................................... .......... .... ................................... ....... .. 16 4 .9. UCTOV A Ni 0 YYNOSECH ..................................... ........................ .............. ................................... ....... .. 16 4 .1 0. UROKOYE NAKLADY A VYNOSY ..................... ...... .... .............................................. ..................... ......... 17 4.11. DAN z PRiJMO A ODLOZENA DAN ............................................................................................... ........... 17 4.12. REZERVY ......................... .... .... .......... ............................................................................................. ...... 17
4.13. VYKAZOVANi OPERACi V CIZiCH MENACH ................................... ........ ................................................ 18 4.14. ZAKLADNi KAPITAL A VLASTNi AKCIE ........ .................................. .......... ...... .................................. ...... 18 4.15. CLEARINGOVY FOND, FOND KOLATERALU A MARZi AZAYAZKY ...... ........ .... ........................................ 18
4.15.1. Clearingovy fond ....................... .... .............. ................................................................................... 18 4.15.2. Fond kolateralu a fond marii a zavazky ............................... ......................... .. ...... .... .................... 19
4 .16. MARZOVE VKLADY A CLEARINGOVY FOND ................................................ .... ...................................... 19 4.17. UCTOV ANi DERIV ATOVYCH FINANCNiCH NASTROJU .................. .... ............ .. .... .......... ...................... .... 19
ZMENY UCETNiCH METOD VYVOLANE ZAVEDENiM NOVYCH IFRS A ZMENAM! VIAS OD 1. LEONA .... 19 4.18. 2015 ....................................................................... .............................................................................. 19 4.19. APLIKACE UCETNiHO STANDARDU IFRS 7 - FINANCNi NASTROJE-ZYEREJNENi fNFORMACi ....... ...... 21
5. DULEZITE UCETNi OD HADY A VYUZITi USUDKU PRI APLIKACI UCETNiCH POSTUPU .22 5.1. ZTMTY ZE SNiZENi HODNOTY POHLEDAVEK Z OBCHODNiHO STYKU ....... ............................................ 22 5.2. STANOYENi REALNE HODNOTY ............................................................................................................. 23 5.3. DANEZ PRiJM0 ....................................... .................................... .. ............ ...................................... ...... 23
6. vYNOSY ...................................................................................................................................................... 24 7. ODPISY ........................................................................................................................................................ 24 8. OSOBNi NAKLADY .................................................................................................................................. 24 9. NAKLADY NA SLUZBY ........................................................................................................................... 25 10. OSTATNi VYNOSY/(NAKLADY) ........................................................................................................... 26 11. FINANCNi VYNOSY A NAKLADY ........................................................................................................ 26 12. DAN z PRiJMU .......................................................................................................................................... 27 13. DLOUHODOBY HMOTNY MAJETEK .................................................................................................. 28 14. DLOUHODOBY NEHMOTNY MAJETEK ............................................................................................ 29
15. POHLEDA VKY Z OBCHODNiHO STY KU A JINE POHLEDA VKY ............................................... 30 16. CENNE PAPIRY K OBCHODOVA.Ni ..................................................................................................... 30 17. PENEZNi PROSTREDKY ......................................................................................................................... 31 18. OSTATNi AKTIVA .................................................................................................................................... 31 19. ZAKLADNi KAPITAL A K.APITALOVE FONDY ................................................................................ 31 20. VYVOJ NEROZDELENEHO ZISKU ...................................................................................................... 32 21. OPERATIVNi LEASING ........................................................................................................................... 33 22. ODLOZENA DAN ...................................................................................................................................... 33 23. zA V AZKY Z OBCHODNIHO STY KU ................................................................................................... 34 24. KRATKODOBE PRIJATE ZALOHY ...................................................................................................... 34 25. OST A TNi zA V AZKY ................................................................................................................................ 34 26. BANKOVNi UVERY .................................................................................................................................. 34 27. REZERVY ................................................................................................................................................... 35 28. SDRUZENE PROSTREDKY CLF NEVYKAZANE V ROZVAZE ...................................................... 35
6 Výroční zpráva 2014 - str. 53
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v:Ykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
29. REALNE HODNOTY FINANCNiCH AKTIV A PASIV ....................................................................... 36 30. RiZENi UVEROVEHO RIZIKA SPOJENEHO S FINANCNiMI NASTROJl... ................................ 37 31. RiZENi RIZIKA LIKVIDITY SPOJENEHO S FINANCNIMI NASTROJI ....................................... 39 32. RiZENi TRZNIHO RIZIKA SPOJENEHO S FINANCNIMI NASTROJl.. ........................................ 41 33. UROVNE ST ANOVENi REALNE HODNOTY ...................................................................................... 45 34. RiZENi KAPITALU ................................................................................................................................... 45 35. SPRiZNENE STRANY ............................................................................................................................... 46 36. PENEZNi PROSTREDKY A PENEZNi EKVIV ALENTY .................................................................. .46 37. UDALOSTI PO DATU UCETNi zA VERKY .......................................................................................... 47
7 Výroční zpráva 2014 - str. 54
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zn~ni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
1. UvOD
Hlavnim pfedmetem cinnosti obchodni korporace Burza cennych papiru Praha, a.s. (dale ,,Spoleenost") a jejich dcerinych spolecnosti (dale jen ,,Skupina") jsou:
• organizovani obchodovani s investicnimi nastroji v souladu s obecne zavaznymi pravnimi pfedpisy, burzovnimi predpisy a povolenim k cinnosti Spolecnosti udelenym rozhodnutim Ministerstva financi Ceske republiky c.j. 102/58294/92 ze dne 16. rijna 1992 ve zneni pozdejsich zmen a doplneni ucinenych na zaklade rozhodnuti Ministerstva financi CR, Komise pro cenne papiry a ceske narodni banky,
• cinnost centralniho depozitafe ve smyslu § 100 odst. 1 a 2 zakona c. 256/2004 Sb., o podnikani na kapitalovem trhu,
• vybrane cinnosti v souladu s povolenim k cinnosti uvedene v § 100 odst. 3 zakona c. 256/2004 Sb., o podnikani na kapitalovem trhu,
• vyporadani burzovnich obchodu, vyporadani obchodu s cennymi papiry, • vyporadani obchodu s derivaty, organizovani a vyporadani dodavek elektriny
(do 31. srpna 2013), • vedeni uctu zaknihovanych cennych papiru clenum spoleenosti Centralni depozitar cennych
papiru, a.s. • a vedeni marfovych uctu clenum POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s.
(do 31. srpna 2013).
Burza cennych papiru Praha, a.s. se sidlem v Praze 1, Rybna 14, byla zalozena zakladatelskou smlouvou ze dne 24. cervence 1992 za ucasti dvanacti ceskoslovenskych bank a peti brokersk}'ch spoleenosti. Zapsana byla do obchodniho rejstriku, vedeneho Mestsk:Ym soudem v Praze oddil B, vlozka 1773, dne 24. listopadu 1992.
Konsolidovana ucetni zaverka za konsolidacni celekje sestavena metodou pine konsolidace a zahrnuje tyto obchodni korporace:
Nazev spoleenosti Cinnost .
IC Podil v konsolidaenim celku 2014 2013
Burza cennych papini Praha, a.s. Organizace obchodovani
471 15 629 100% 100% s investienimi nastroji Cinnost centralniho
Centralni depozitai' cennych papini, a.s. depozitare a vyporadani 250 8 1 489 100 % 100% (drive UNIVYC, a.s.) obchodu s investienimi
nastroji POWER EXCHANGE CENTRAL
Trh s derivaty na elekti'inu a EUROPE, a.s. 278 65 444 100% 100% (drive Energeticka burza Praha)
elektrickou energii
Energy Clearing Counterparty, a.s . Pronajem nemovitosti;
284 41 681 100% 100% obchod s elektrinou
CENTRAL COUNTERPARTY, a.s. (drive Centralni depozitai', a.s., k datu Cinnosti finaneni, organizaeni I. I. 2014 zanik filzi sloucenim se a ekonomicka; vypoi'adani 271 22 689 0% 100% spolecnosti Energy Clearing dodavek elekti'iny Counterpary, a.s.) Central Clearing Counterparty, a.s.
Pronajem nemovitosti; (k datu I. I. 2014 zanik fUzi sloucenim se
elektroenergetika - dodavka 283 81 696 0% 100% spolecnosti Energy Clearing elektriny ( organizaeni slozka)
Counte!:Ea!}'., a.s.}
Vsechny vyse uvedene spolecnosti maji sve sidlo na adrese: Praha 1, Rybna 682/14, PSC 110 05.
Spoleenosti se podridili zakonu c. 90/2012 Sb., o obchodnich spolecnostech a druzstvech jako celku postupem podle § 777 odst. 5 tohoto zakona.
8 Výroční zpráva 2014 - str. 55
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
Struktura konsolidacniho celku k 31. prosinci 2014
100 %
POWER EXCHANGE 33 'h CENTRAL EUROPE, a.s. %
Organizator trhu s elektfinou
Energy Clearing Counterparty, a.s.
Protistrana pro ueastniky obchodovani pi'i uzavirani
obchodu s elekti'inou
100 %
Od 8. prosince 2008 je vetsinov}'m vlastnikem konsolidacniho celku CEESEG AG, ktery drzi 92, 74 % akcii konsolidacniho celku k 31. prosinci 2014 (2013: 92,74 %).
2. SPECIFICKE UDALOSTI OVLivNUJici HOSPODARENi SKUPINY V ROCE 2014
V prubehu roku 2014 se cleny spoleenosti Burza cennych papiru Praha, a.s . staly: • Roklen360 a.s., ceska korporace s povoleni k poskytovani investicnich slu:Zeb, • Societt~ Generale, zahranicni korporace s povolenim k poskytovani investicnich slu:Zeb.
Ke dni 31 prosinci 2014 ukonCila clenstvi na Burze cennych papiru Praha, a.s. spoleenost Expobank CZ a.s. (drive LBBW Bank CZ a.s.).
Spolecnost Burza cennych papiru Praha, a.s. v roce 2014 uvedla na trh novou ernisi akcii: Pivovary Lobkowicz Group.
Spoleenost Burza cennych papiru Praha, a .s., zahajila v breznu 2014 v}'pocet noveho indexu PX-TR, ktery zohlednuje v}'platu dividendy u jednotliv}'ch konstituentu. Baze tohoto tzv. Total Return Indexu odpovida bazi stavajiciho hlavniho indexu PX.
Spoleenost Centralni depozitar cennych papiru, a.s. pocinaje 6. rijnem 20 14 zkratila dobu vyporadani obchodu ze tri dnu od uzavreni obchodu na dva dny od uzavreni obchodu. Dale ve spolupraci s Ceskou narodni bankou od 1. prosince 2014 spustila system automatizovaneho kolateral managementu (dale ,,ACM"). ACM umoznuje pfimym clenum Clearingoveho Centra CNB vyuzit j ako kolateral pro poskytnuti vnitrodenniho uveru od CNB nejen pokladnicni poukazky, ale rovnez stfedne a dlouhodobe statni dluhopisy vedene v Centralni depozitafi cennych papiru, a.s.
V zari 2014 spoleenost POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. rozsifila svou nabidku produktu o finaneni futures na polskou a rumunskou elektrickou energii. Nabidka produktu pro tyto dve zeme prakticky kopiruje nabidku produktu pro Ceskou republiku. Timto je zjist'ovano regionalni pokryti, ktere tak pro trh s elektrickou energii reprezentuje Ceskou republiku, Slovensko, Mad'arsko, Polsko a Rumunsko.
9 Výroční zpráva 2014 - str. 56
Burza cennych papini Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 3 l. prosince 20 14
Spoleenost POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. zacala nabizet v roce 2014 nove koncovym spotrebitelUm moznost nalezeni nejvhodnejsiho dodavatele elektricke energie prostfednictvim elektronick}'ch aukci. Prvnf aukce by la uspesne uskuteenena dne 20. listopadu 2014. Koncovi spotfebitele tak ziskaji nejlepsi mo:lnou cenu elektriny, a to za zcela transparentnich podminek na nejvetsim trhu s elektrickou energii v regionu stfedni a v}'chodni Evropy. Nova sluzba je urcena zejmena pro finny, obce, statni spravu, a obecne pro vsechny vetsi spotrebitele.
Na spolecnost Energy Clearing Counterparty, a.s., jako spolecnost nastupnickou, pfeslo na zaklade filze sloucenim k 1. lednu 2014 veskere obchodnijmeni, vcetne prav a povinnosti z pracovnepravnich vztahU, zanikajicich spolecnosti CENTRAL COUNTERPARTY, a.s., IC: 27122689, se sidlem Praha 1, Rybna 682/14, PSC 110 05 a Central Clearing Counterparty, a.s., IC: 283 81 696, se sidlem Praha 1, Rybna 14/682, PSC 110 05.
3. vYCHODISKA PRO PRlPRA VU UCETNi zA vERKY
Konsolidovana ucetni zaverka Skupiny byla sestavena v souladu Mezinarodnirni standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni prijatem EU. Vsechny Mezinarodni standardy ucetniho v}'kaznictvi vydane IASB, platne v dobe sestaveni teto konsolidovane ucetni zaverky, byly prijaty EU schvalovacim procesem stanovenym Evropskou kornisi.
Konsolidovana ucetni zaverka vychazi z akrualniho principu, tzn. :le transakce a dalSi skutecnosti jsou uznany v dobe jejich vzniku a zauctovany v ucetni zaverce v obdobi, ke kteremu se vecne a easove vztahuji, a dale z pfedpokladu trvani podniku. Konsolidovana ucetni zaverka obsahuje v}'kaz o financni pozici, v}'kaz 0 uplnem v}'sledku, vykaz zmen vlastniho kapitalu, v}'kaz pene:lnich tokii (cash flow) a prilohu ucetni zaverky obsahujici ucetni pravidla a vysvetlujici komentar.
Tato konsolidovana ucetni zaverka byla pripravena na zaklade oceneni v porizovacich cenach, s v}'jirnkou finanenich aktiv a zavazku urcenych k obchodovani, ktere jsou vykazany ve sve realne hodnote.
Ucetni postupy byly pouzity konzistentne ve vsech spolecnostech zahrnutych do konsolidace.
Prezentace konsolidovane ucetni zaverky v souladu s Mezinarodnirni standardy ucetniho v}'kaznictvi vy:laduje, aby vedeni Skupiny provadelo odhady, ktere maji vliv na vykazovane hodnoty aktiv a pasiv i na podminena aktiva a pasiva k datu sestaveni ucetni zaverky a vykazovane hodnoty v}'nosii a nakladii behem vykazovaneho obdobi (viz bod 5). Skuteene v}'sledky se od techto odhadii mohou lisit.
Zmena struktury IFRS vykazu
V roce 2014 Skupina aktualizovala strukturu IFRS konsolidovanych v}'kazii, aby prezentace financnich v}'kazu lepe odpovidala povaze cinnosti Skupiny. Tato zmena struktury nepfedstavuje zmenu ucetnich metod. Pfehled provedenych zmen na urovni konsolidovaneho v}'kazu o financni pozici k 31 . prosinci 2013 a v}'kazu o uplnem v}'sledku za rok 20 13 je uveden v tabulkach ni:le:
10 Výroční zpráva 2014 - str. 57
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)rkaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 3 l. prosince 20 l 4
KONSOLIDOV ANY VYKAZ 0 UPLNEM VYSLEDKU
Nazev pozice k31. prosinci 2013 Stav k 31. prosinci 2013
ucetni zaverka ucetni zaverka ucetni zaverka 2014 ucetni zaverka 2013 2014 2013 Rozdil
tis. Kc tis. Kc tis. Kc
Vynosy Vynosy 493 196 499 856 -6 600
Odpisy Odpisy -76301 -76 301 0 Osobni naklady Osobni naklady -1 29 590 -1 29 590 0 Sluzby Sluzby -123 948 -119 640 -4 308 Zmena stavu rezerv a opravnych
-869 -869 polozek k pohledavkam Ostatni vynosy 14 789 14 789
Ostatni naklady -10 116 -10 116 Material -2 224 2 224 Provozni vynosy I naklady (-) -4 940 4 940
Zisk z provozni Cinnosti Zisk z provozni cinnosti 167 161 167 161 0
Financni vynosy 76 401 76 40 1 Financni naklady -70 683 -70 683
Urokove vynosy 1 474 - 1 474
Drokove naklacty -54 54 Cisty zisk I ztrata z cennych papiru k obchodovani 967 -967 Ostatni financni vynosy I naklady (-) 3 331 -3 331
Financni zisk I ztrata (-) Finaneni zisk I ztrata (-) 5 718 0 0
Zisk pi'ed zdanenim Zisk pi'ed zdanenim 172 879 167 161 0
Dan z prijmu Danz pi'ijmu -33 015 -330 15 0
Cisty zisk za rok Cisty zisk za rok 139 864 134 146 0
Ostatni uplny vysledek Ostatni uplny vysledek 0 0 0
Celkovy uplny vysledek C elkovy uplny vysledek 139 864 134 146 0
11 Výroční zpráva 2014 - str. 58
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
KONSOLIDOV ANY VY KAZ 0 FINANCNi POZICI
Nazev pozice k 31. prosinci 2013 Stav k 31. prosinci 2013
Ucetni zavfrka Ucetni zavfrka Ucetni zaverka 2014 Ucetnr zaverka 2013 2014 2013 Rozdil
tis. Kc tis. Kc tis. Kc DLOUHODOBA AKTIV A DLOUHODOBA AKTIV A Hmotny majetek Dlouhodoby hmotny majetek 14 181 14 181 0 Nehmotny majetek Dlouhodoby nehmotny majetek 182 161 182 161 0
Dlouhodobe pohledavky a pujcky Dlouhodobe pohledavky 71 71 0
Dlouhodoba aktiva celkem Dlouhodoba aktiva celkem 196 413 196 413 0
KRATKODOBA AKTIVA OBEZNA AKTIV A Ostatni aktiva Ostatni obefoa aktiva 13 213 105 916 -92 703 Pohledavka z dane z pi'ijmu Pohledavka z dane z pi'ijmu 4 228 4 228 0 Pohledavky z obchodniho styku a
Pohledavky z obchodniho styku jine pohledavky 179 156 86 453 92 703 Cenne papiry k obchodovani Cenne papiry k obchodovani 44 203 44 203 0 Penefoi prosti'edky Penefoi prosti'edky 370 444 370 444 0
Kratkodoba aktiva celkem Obefoa aktiva celkem 61 1 244 611 244 0
AKTIVA CELKEM AKTIV A CELKEM 807 657 807 657 0
VLASTNi KAPITAL VLASTNi KAPIT AL Zakladni kapital Zakladni kapital 265 216 265 216 0 Odkoupene vlastni akcie Odkoupene vlastni akcie -1 00 - 100 0 Ostatni fondy Ostatni fondy 80 816 80 816 0 Nerozdeleny zisk Nerozdeleny zisk 208 135 208 135 0
Vlastni kapital celkem Vlastni kapital celkem 554 067 554 067 0
DLOUHODOBEZAVAZKY DLOUHODOBEZAVAZKY Odlozeny dat'lovy zavazek Odlofony dat'lov)' zavazek 13 246 13 246 0 Pi'ijate zalohy Dlouhodobe pi'ijate zalohy 13 13 0
Dlouhodobe zavazky celkem Dlouhodobe zavazky celkem 13 259 13 259 0
KRATKODOBEZAVAZKY KRATKODOBEZAVAZKY Zavazky z obchodniho styku Zavazky z obchodniho styku 73 069 73 069 0 Kratkodobe pi'ijate zalohy Kratkodobe pi'ijate zalohy 800 800 0 Zavazky za zamestnanci 32 606 0 32 606 Ostatni zavazky Ostatni zavazky 133 259 165 865 -32 606 Bankovni uvery kratkodobe Bankovni uvery kratkodobe 450 450 0 Rezervy Rezervy 147 147 0
Kratkodobe zavazky celkem Kratkodobe zavazky celkem 240 331 240 331 0
VLASTNI KAPIT AL A VLASTNI KAPITAL A ZA V AZKY CELKEM zA V AZKY CELKEM 807 657 807 657 0
12 Výroční zpráva 2014 - str. 59
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pl'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
4. PREHLED vYZNAMNYCH UCETNICH PRA VIDEL A POSTUPU
4.1. Principy konsolidace
Konsolidovana ucetni zaverka zahmuje ucetni zaverky Spolecnosti a vsech jejich v}'znamnych ucasti s rozhodujicim vlivem (,,dcerine podniky").
Dcefine podniky jsou vsechny vykazujicijednotky, ve kter)'chje Skupina opravnena riditjejich financni a provozni cinnost, coz je pravomoc, ktera b)'va obecne spojena s vlastnictvim vice nd poloviny hlasovacich prav. Pfi posuzovani toho, zda Skupina ovlada nejakou jednotku, je zvafovana existence a dopad potencionalnich hlasovacich prav, ktera jsou v soucasne <lobe uplatnitelna nebo prevoditelna. Dcefine podniky jsou pine konsolidovany od data, kdy byla na Skupinu prevedena pravomoc vykonavat nad nirni kontrolu ajsou vylouceny z konsolidace k datu pozbyti teto pravomoci.
Vsechny vzajemne pohledavky, zavazky, naklady a v}'nosy uvnitr Skupiny, vcetne ziskU, byly v ramci konsolidace vylouceny. Tam, kde to bylo nezbytne, byly postupy uctovani pouzivane dcefinyrni spolecnostrni upraveny tak, aby byly konsistentni s ucetnirni postupy pouzivanyrni Skupinou.
4.2. Funkeni mena
Konsolidovana ucetni zaverka je sestavena v korunach cesk)'ch (CZK), coz je funkeni mena vsech spoleenosti patricich do Skupiny. Vsechny finaneni informace jsou prezentovany v korunach cesk)'ch zaokrouhlenych na tisice, neni-li uvedeno jinak.
4.3. Peneini prostredky a penezni ekvivalenty
Penefai prostredky zahmuji penefoi hotovost a penize na ceste.
Penefai ekvivalenty jsou kratkodobe, vysoce likvidni investice, ktere jsou pohotove smenitelne za predem znamou castku penefoich prostredku as nimizje spojeno pouze nepatme riziko zmeny v jejich hodnote. Penefai ekvivalenty jsou ddeny za ucelem jejich zpenezeni v kratke <lobe a nikoliv s investicnirni ucely.
4.4. Vykaz o penefoich tocich
Vykazy o penefoich tocich uvadi zmeny v penefoich prostredcich a peneznich ekvivalentech z provozni, investicni a financni cinnosti. Penefoi prostredky a penefoi ekvivalenty obsahuji vysoce likvidni investice. V bode 17 je uvedeno, ve kter)'ch polozkach v}'kazu financni pozice jsou penefoi prostredky a penefoi ekvivalenty obsafony.
Penefoi toky z provozni Cinnosti jsou vykazany za pouziti neprime metody. Cisty zisk pred zdanenim je proto upraven o nepenefoi operace, jako jsou zisky a ztraty z preceneni, zmeny opravnych polofok a rezerv a take o zmeny stavu pohledavek a zavazku. Date jsou z teto polozky elirninovany vsechny v}'nosy a naklady z financni a investicni cinnosti. Pfijate a zaplacene uroky jsou vykazany jako penezni toky z provozni cinnosti.
Penezni toky z investicni a financni cinnosti jsou vykazany za pouziti prime metody. Skupina alokuje jednotlive penefoi toky do provozni, financni a investicni cinnosti na zaklade podnikatelskeho modelu Skupiny.
4.5. Finaneni aktiva
Skupina klasifikuje sva financni aktiva do nasledujicich kategorii: financni aktiva ocenovana realnou hodnotou do zisku nebo ztraty, pujcky a pohledavky a financni aktiva drfona do splatnosti. Klasifikace
13 Výroční zpráva 2014 - str. 60
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
je zavisla na duvodu, s ktecym bylo <lane finaneni aktivum porizeno. Vedeni Skupiny stanovi prislusnou klasifikaci aktiv pfi jejich prvotnim zachyceni.
Standardni nakupy a prodeje financnich aktiv ocenovanych v realne hodnote do zisku nebo ztraty a drzenych do splatnosti se vykazuji k datu sjednani obchodu, tedy datu, ke kteremu se Skupina zavafo <lane aktivum koupit nebo prodat.
Vychozi zauctovani aktiva je provedeno v realne hodnote plus transakcni naklady v pripade vsech financnich aktiv, ktera nejsou ocenovana v realne hodnote do zisku a ztraty. Financni aktiva ocenovana v realne hodnote do zisku nebo ztraty jsou pfi v)rchozim zauctovani vykazana v realm~ hodnote, pficernZ transakcni naklady jsou zauctovany do nakladu. Financni aktiva jsou oductovana z rozvahy, jestlifo pravo obdriet penefoi toky z investic vyprselo nebo Skupina prevedla v podstate veskera rizika a odmeny plynouci z vlastnictvi. Financni zavazky jsou oductovany, jestlifo zavazky z nich zaniknou, tj. jsou splaceny, zruseny nebo vyprsi.
Financni aktiva ocenovana realnou hodnotou do zisku nebo ztraty jsou nasledne vedena v realne hodnote. Pujcky a pohledavky a investice drfone do splatnostijsou vedeny v nabehle hodnote za pouziti metody efektivni lirokove sazby. Zisky a ztraty vypl)rvajici ze zmen realm~ hodnoty financnich aktiv ocenovanych realnou hodnotou do zisku nebo ztraty se uctuji do zisku nebo ztraty v obdobi, v nernZ nastanou.
Realne hodnoty k6tovanych investic jsou zalozeny na aktualni poptavkove cene. Pokud trh pro urcite financni aktivum neni aktivni, realnou hodnotu ureuje Skupina za pouziti ocenovacich technik. Tyto techniky predstavuji napriklad pouziti nedavno realizovanych transakci za obvyklych obchodnich podminek, analyzu diskontovanych penefoich toku a ocenovaci modely opci a ostatni ocenovaci techniky obvykle pouzivane ucastniky trhu.
4. 5.1. Financni aktiva a financni zavazky oceiiovane realnou lzodnotou do zisku nebo ztraty
Tata kategorie zahrnuje dve dilci kategorie: Financni aktiva drzena za ucelem obchodovani a financni aktiva zafazena od pocatku jako financni aktiva ocenovana realnou hodnotou do zisku nebo ztraty.
Financni aktivum nebo financni zavazekje zafazeny jako urceny k obchodovani, pokud: • byl porizen nebo vznikl predevsim za ucelem prodeje ci zpetneho odkupu v kratkodobem v)rhledu, • je soucasti financnich nastroju, ktere jsou spolecne rizeny, au ktecych je v posledni <lobe dolozeno
obchodovani realizovane pro kratkodoby zisk, • je derivatem (krome derivatu, ktecy plni funkci ucinneho zajist'ovaciho nastroje).
Jakekoli financni aktivum nebo zavazek lze pri prvotnim zauctovani oznacit jako nastroj ocenovany v realne hodnote vykazovane do zisku nebo ztraty.
Financni aktiva a zavazky jsou zafazeny jako ocenovane realnou hodnotou do zisku nebo ztraty pokud: • Tato klasifikace v)rznamne snifuje ocenovaci nesoulad, ktecy by vznikl, pokud by prislusne
financni derivaty byly povafovany za derivaty k obchodovani, zatimco podkladov)r instrument by byl vykazan v nabehle hodnote.
• Jsou to investice, jako napriklad investice do majetkov)rch cennych papiru, ktere jsou rizeny a ocenovany v realne hodnote v souladu se strategii fizeni rizik a investic ajsou takto i prezentovany vedeni Skupiny.
Zisky a ztraty ze zmeny realne hodnoty derivatu, ktere jsou uzavirany spolecne s financnimi aktivy a zavazky ocenovanymi v realne hodnote, jsou zahrnuty ve Financnich v)rnosech/nakladech.
14 Výroční zpráva 2014 - str. 61
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
4.5.2. Pujcky a poltledavky
Pujcky a pohledavky jsou nederivatova financni aktiva s danymi nebo predpokladanymi platbami, ktera nejsou k6tovana na aktivnim trhu a ktera Skupina: • nedrzi s cilem prodat okaffiZite nebo v kratkem obdobi (tato aktiva jsou zafazena jako aktiva
k obchodovani) nebo je pfi prvotnim vykazani nezafadi jako ocenovana realnou hodnotou do zisku nebo ztraty;
• nezafadi pfi prvotnim zachyceni mezi realizovatelna financni aktiva; • nebo posoudi tak, ze neni schopna dosahnout plne navratnosti prvotni investice z jineho duvodu
nez je snifoni kvality aktiva.
4.5.3. Financni aktiva drzena do splatnosti
Financni aktiva ddena do splatnosti jsou nederivatova financni aktiva s danymi nebo predpokladanymi platbami as pevnou splatnosti, ktera vedeni Skupiny zamysli a zaroven je schopno drzet az do jejich splatnosti. Pokud by Skupina prodalajine nez nev}'znamne mnozstvi techto aktiv, cela tato kategorie by byla presunuta do realizovatelnych financnich aktiv.
4.6. Dlouhodoby hmotny a nehmotny majetek
Dlouhodoby hmotny a nehmotny majetek je zauctovan v historick}'ch cenach snizenych o odpisy. Odpisy jsou vypocitany linearne na zaklade porizovaci ceny jednotliv}'ch polofok majetku a jejich odhadovane zivotnosti. Odhadovana zivotnost u v}'znamnych skupin majetkuje nasledujici:
Pop is Zai'izeni lnventai' Software Ostatni nehmotny majetek
Odepisovani v letech 3-5
3- 10 3
4-12
Nasledne v}'daje jsou zahrnuty do ucetni hodnoty pfislusneho ak:tiva nebo jsou pfipadne vykazany jako samostatne aktivum, ovsem pouze tehdy, pokud je pravdepodobne, Ze budouci ekonomicky prospech spojeny s danou poloZkou Skupina ziska a ze pofizovaci cena polozky je spolehlive meritelna. Veskere opravy a uddba jsou zauctovany do v}'kazu 0 uplnem v}'sledku v ramci ucetniho obdobi, ve k:terem vzniknou.
Zustatkova hodnota aktiv a jejich zivotnost je posuzovana av pfipade potreby upravena ke kazdemu rozvahovemu dni. Aktiva, ktera jsou odepisovana, jsou posuzovana s ohledem na znehodnoceni, kdykoliv udalosti Ci zmeny okolnosti naznaeuji, Ze by ucetni hodnota aktiva mohla b}'t nedobytna. Ucetni hodnota aktiva je snizena okaffiZite na zpetne ziskatelnou hodnotu, pokud je ucetni hodnota aktiva vyssi nez zpetne ziskatelna hodnota. Zpetne ziskatelna hodnota je vyssi castka z realne hodnoty aktiva po odecteni nakladu na prodej a uzitne hodnoty aktiva.
4.7. Znehodnoceni financnich aktiv
Financni aktiva uetovana v zustatkove hodnote
Ke kazdemu rozvahovemu dni Skupina posuzuje, zda existuji objektivni dukazy potvrzujici, Ze hodnota financniho aktiva nebo skupiny financnich aktiv byla snifona. Hodnota financniho aktiva nebo skupiny financnich aktiv se snizila a ke ztratam ze snifoni hodnoty doslo pouze tehdy, kdyz existuje objektivni dukaz snizeni hodnoty v dusledku jedne nebo vice udalosti, ke kteryrn doslo po prvotnim zauctovani aktiva (,,ztratova udalost"), a kdyz tato ztratova udalost (nebo udalosti) ma dopad na odhadovane budouci pene:lni toky finaneniho aktiva nebo skupiny financnich aktiv, ktere lze spolehlive odhadnout.
15 Výroční zpráva 2014 - str. 62
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
Skupina pouziva nasledujici kriteria pro urceni, fo existuji objektivni dukazy svedcici o snizeni hodnoty: • poruseni smlouvy, jako napr. prodleni s platbami vice nd 180 dnu po splatnosti; • zahajeni insolvencnich procedur s dlufoikem.
Vedeni Skupiny urcuje odhad doby, ktera uplynula od vzniku do identifikace ztratove udalosti Spolecnosti pro kazde financni aktivum. Obecne by tato doba mela bYt v rozmezi od 3 do 12 mesicu, nicmene ve vyjimecnych pripadech lze pripustit i delsi obdobi.
Skupina nejprve posoudi, zda individualne existuje objektivni dukaz o snifoni hodnoty pro individualne v)'znarnna financni aktiva, a individualne nebo spoleene pro financni aktiva, ktera nejsou individualne v:Yznarnna. Jestlize Skupina zjisti, ze neexistuje zadny objektivni dukaz o snizeni hodnoty individualne hodnoceneho aktiva, at' jiz je v)'znarnne nebo nikoli, zahrne toto aktivum do skupiny financnich aktiv s podobnymi charakteristikami uverovych rizik a spoleene je posoudi ohledne snizeni hodnoty. Aktiva, ktera jsou jednotlive posuzovana ohledne snizeni hodnoty, a u kter)'ch je nebo nadale bude uctovana ztrata ze snizeni hodnoty, nejsou ve spolecnem posuzovani snizeni hodnoty zahrnuta.
Vyse ztraty se meri jako rozdil mezi ucetni hodnotu aktiva a soueasnou hodnotou odhadovanych budoucich penefoich toku (vyjma budoucich uverovych ztrat, ke kter:Ym dosud nedoslo) diskontovanych puvodni efektivni urokovou sazbou financniho aktiva. Zustatkova hodnota aktiva se snifuje s pouzitim uctu opravne polozky. Castka ztraty se uctuje do v)'kazu 0 uplnem v)'sledku. Pokud ma uver nebo financni aktivum ddene do splatnosti pohyblivou urokovou sazbu, jako diskontni sazba pro oceneni jakekoli ztraty ze snizeni hodnoty se pouzije stavajici efektivni fuokova sazba stanovena podle dane smlouvy. Kde je to vhodne, Skupina mufo snizeni hodnoty financniho aktiva vedeneho v zustatkove hodnote ocenit na zaklade realne hodnoty nastroje pouzitim dostupnych tdnich cen.
Skupina pouziva nasledujici kriteria pro odpis financnich aktiv: • naplneni rozvrhoveho usneseni konkurzu nebo k okaffiZiku zruseni konkurzu; • okaillZiku ukonceni soudniho rizeni nebo vyjadreni exekutora o nedobytnosti v)'se pohledavky.
4.8. Znehodnoceni nefinanenich aktiv
Pokud je ucetni hodnota nefinancniho aktiva vykazovaneho v zustatkove, resp. amortizovane hodnote ke dni ucetni zaverky vyssi nez j eho odhadovana realizovatelna castka, j e okaffiZite odepsana na uroven zpetne ziskatelne hodnoty. Zpetne ziskatelnou hodnotou se rozurni vyssi z nasledujicich hodnot: • trfoi cena, kterou lze ziskat pri prodeji majetku za obvyklych podrninek po odpoctu nakladu na
prodej, • nebo ocekavane budouci v:Ynosy plynouci z uzivani majetku.
Nejvetsi slozky nefinancnich aktiv Skupiny jsou pravidelne testovany na znehodnoceni. Na prechodne znehodnoceni jsou tvoreny opravne polozky ve v)'kazu o uplnem vysledku v polofoe ,,Provozni v)'nosy/naklady". Zv)'sena ucetni hodnota aktiva zpusobena zrusenim ztraty z prechodneho znehodnoceni nesrni prevyfovat ucetni hodnotu, ktera by byla stanovena (po odpoctu amortizace nebo opravek), kdyby v predchozich letech nebyla uznana zadna ztrata ze snizeni hodnoty aktiva.
Hodnota nefinancniho aktiva se odepisuje k okaffiZiku, kdy zpetne ziskatelna castka je rovna nule s nalezitou jistotou, tj . napr. je-li urcita jistota, ze realna hodnota majetku je rovna nule.
4.9. Uctovani o vynosech
Vynosy jsou uctovany na akrualnim principu v okaffiZiku dokonceni transakce. Burzovni poplatky, poplatky za vyporadani obchodu, poplatky z obchodovani prostrednictvim POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s., prijmy z primamich emisi, trzby za zprostredkovani v)'plat v)'nosu z cennych papiru, poplatky za vedeni centralni evidence cennych papiru ucastnikum Centralniho depozitare cennych papiru, a.s. a tdby za ostatni sluzby jsou uctovany na zaklade prislusnych smluv.
16 Výroční zpráva 2014 - str. 63
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho rykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
Trzby za uschovu a spravu cennych papfru jsou easove rozlifovany. Soucasti v)'nosu Skupiny jsou take poplatky za poskytovani slufob vlastnikum investienich nastroju, ktefl dosud neuzavreli smlouvu s ucastnikem spolecnosti Centralni depozitar cennych papiru, a .s., a dale sluzby organum statni spravy, kterym j e Skupina povinna poskytovat informace ze zakona.
4.10. Urokove naklady a rynosy
U-rokove v)'nosy a nal<lady pro vsechny urocene nastroje jsou vykazany ve vykazu o uplnem v)'sledku v radcich ,,ilrokove rynosy" a ,,ilrokove naklady" s pouzitim efektivni urokove sazby.
Metoda efektivni urokove sazby je metoda vypoctu zustatkove hodnoty financniho aktiva ci zavazku a pflslusnych urokorych rynosu a nakladu behem prislusneho obdobi. Efektivni urokova rnira je takovou urokovou rnirou, ktera presne diskontuje ocekavane budouci platby a pfljmy behem ocekavane zivotnosti financniho nastroje, nebo pflslusneho kratSiho obdobi, na cistou zauctovanou hodnotu financniho aktiva ci zavazku. Skupina pocita efektivni urokovou sazbu tak, ze odhadne budouci penemi toky, ktere vypl}'vaji z uzavrenych smluvnich podrninek, ale nezvafoje zadne budouci uverove ztraty. V)'pocet zahrnuje vsechny poplatky zaplacene a pfijate smluvnimi stranami, ktere jsou nedilnou soucasti efektivni urokove sazby, vcetne transakenich nakladu a da!Sich priraZek a slev.
Jestlifo dojde ke snifoni hodnoty financniho aktiva nebo skupiny podobnych financnich aktiv, ilrokory rynos je zauctovan za pouziti urokove miry, ktera byla pouzita pro diskont budoucich penefuich tokU pro v)'pocet ztraty ze snifoni hodnoty.
4.11. Dan z prijmu a odlozena daii
Vysledna castka zdaneni uvedena ve rykazu o uplnem rysledku zahrnuje splatnou daii za ucetni obdobi upravenou o hodnotu odlozene <lane. Splatna dan za ucetni obdobi je vypoctena na zaklade zdanitelnych prijmu pfi pouziti daiiove sazby platne k rozvahovemu dni a je upravena o pripadne zmeny daiiove povinnosti z minulych let.
Odlozena dan je stanovena na zaklade zavazkove metody a je vypoctena ze vsech prechodnych rozdilu mezi vykazovanou ucetni hodnotou aktiv a pasiv a jejich ocenenim pro daiiove ucely.
Odhadovana v)'se daiiov)'ch ztrat, kterou podle ocekavani bude Skupina moci uplatnit oproti zdanitelnym budoucim prijmum, a danove uznatelne prechodne rozdily jsou kompenzovany proti odlofonemu daiiovemu zavazku v ramci jedne danove jednotky v pripade, Zema danova jednotka pravne vymahatelny narok na provedeni kompenzace zauctovanych hodnot a ma v umyslu bud' provest vyrovnani na netto bazi, nebo realizovat pohledavku a vyrovnat zavazek soueasne.
v pnpade, ze vysledna castka predstavuje odlozenou daiiovou pohledavku a neni pravdepodobne, Ze tato danova pohledavka bude realizovana, je pohledavka zauctovana pouze do ryse predpokladane realizace.
4.12. Rezervy
Rezervy jsou zaznamenany, pokud ma Skupina soucasny zavazek, ktery je v)'sledkem minulych udalosti a pokud je pravdepodobne, fo k vyrovnani takoveho zavazku bude nezbytny odtok prostredku predstavujicich ekonomickY prospech a muze b:Yt proveden spolehliry odhad castky zavazku.
Rezervy jsou oceneny ve v)'si·soucasne hodnoty v)'daju, ktere budou nezbytne pro vyporadani zavazku. Sazba pouzita pro diskontovani je takova sazba pred zdanenim, ktera odrazi soucasne tdni posouzeni casove hodnoty penez a konkretni rizika daneho zavazku. Rust rezervy plynutim CaSU je pak uctovan jako urokory naklad.
17 Výroční zpráva 2014 - str. 64
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
4.13. Vykazovani operaci v cizich menach
Polozky, ktere jsou soucasti ucetni zaverky kazde z jednotek Skupiny, jsou ocenovany za pouziti meny primarniho ekonomickeho prostredi, ve kteremjednotka pusobi (,,funkcni mena").
Ke kazdemu rozvahovemu dni jsou: • cizomenove penefoi polozky prepocteny kurzem CNB k datu sestaveni ucetni zaverky; • cizomenove nepenefoi polozky, ktere jsou oceneny v historick)'ch nakladech, prepocteny kurzem
CNB ke dni transakce; • cizomenove nepenefoi polozky, ktere jsou oceneny v realne hodnote, prepocteny kurzem CNB
platn}'m k datu, kdy byla realna hodnota stanovena.
V)rnosy a naklady v cizich menachjsou v ucetnim systemu Skupiny zachyceny v Kc av ucetni zaverce jsou tedy vykazany prepoctene smennym kurzem platnym k datu transakce.
Zisky nebo ztraty vyplyvajici ze zmen smennych kurzu po dni transakce jsou vykazany v polo.Zee Pinaneni v)'nosy/naklady.
4.14. Zakladni kapital a vlastni akcie
Kmenove akcie jsou zachyceny v ramci vlastniho kapitalu. V pfipade, .ze Skupina odkoupi sve vlastni akcie nebo ziska prava k odkoupeni vlastnich akcii, je uhrazena cena vcetne vsech souvisejicich transakcnich nakladu vykazana jako snizeni celkove v)'se vlastniho kapitalu. Zisky a ztraty vyplyvajici z prodeje vlastnich akcii jsou vykazany v ramci vlastniho kapitalu v polo.ZCe ,,Vlastni akcie".
4.15. Clearingory fond a Fond kolateralu
4.15.1. C/earingovy fond
Na zaklade rozhodnuti Spolecnosti s ucinnosti od 30. listopadu 2012 byl zmenen system rizeni rizika vyporadani burzovnich obchodu. Garancni fond burzy, jehoz ucastnici neomezene rucili za zavazky ostatnich ucastniku, byl nahrazen Clearingotjm fondem spoleenosti Centralni depozitar cennych papiru, a.s. (dale jen ,,CLP").
Ucelem CLP je sdruzeni penefoich prostredku k zajisteni zavazku a pokryti rizik vyplyvajicich z vyporadani obchodu uzavrenych prostrednictvim burzy, ktere uzaviraji clenove burzy z pozice clearingoveho ci neclearingoveho ucastnika. PeneZni prostredky jsou ulozeny na samostatnem bankovnim uctu vedenem na jmeno spolecnosti Centralni depozitar cennych papiru, a.s.
Penefoi prostredky jsou urceny ke splneni zavazku z uzavreneho burzovniho obchodu ucastnika, zejmena ke kryti poplatku za neplneni zavazku ueastnika plynouciho z uzavreneho burzovniho obchodu, vyrovnani obchodu (vyrovnani mezi uzavrenym obchodem a nahradnim obchodem, resp. vyrovnani cenotjch rozdilu).
Skupina vede evidenci peneznich prostredku CLP na podrozvahov)tch uctech.
Vynosy z finanenich aktiv drzenych v ramci CLP a naklady CLP jsou rozdelovany pomerne mezi clearingove ucastniky podle jejich podilu na penefoich prostredcich v CLP.
Skupina prostrednictvim spolecnosti Centralni depozitar cennych papiru, a.s. inkasuje za spravu a vedeni evidence peneznich prostredku CLP poplatek ve tjsi 12,5 % dosaienych rocnich urokovych a kapitalov)tch tjnosu.
18 Výroční zpráva 2014 - str. 65
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
4.15.2. Fond kolateralu
V souvislosti s burzovnimi obchody s cennymi papiry je soucasti ucetni evidence fond kolateralu. Fond kolateralu slouzi k zajisteni prostredku vlozenych ueastniky, kteri si zapujcuji cenne papiry.
Spolecnost vykazuje tyto prostredky v ramci financnich aktiv souvztafoe se zavazky vuci ucastnikUm obchodovani.
4.16. Marfove vklady a clearingovy fond
Do 31. srpna 2013 by lo vyporadani a zilctovani obchodu na ,,prazske energeticke burze" zajisteno spoleenosti Centralni depozitar cennych papiru, a.s. a tremi samostatnymi centralnimi protistranami Skupiny. V souvislosti s tim byly soucasti ucetni evidence marfovy vklad a clearingov}' fond. Marfovy vklad slouzil jako zaruka za splneni zavazku z obchodu s elektrickou energii na ,,prazske energeticke burze" (dale jen ,,Marfove vklady") a clearingov}' fond slouzil k zajisteni zavazku a pokryti rizik vypl:Yvajicich ze zilctovani obchodu s elektrickou energii na ,,prazske energeticke burze". Nasledujici den po pouziti Marfov}'ch vkladu byl ucastnik obchodovani povinen doplnit rysi sveho Marfoveho vkladu.
Skupina od 1. zafi 2013 nahradila system zuctovani a vyporadani vsech obchodu realizovanych na ,,prazske energeticke burze" systemem provozovanym v}'znamnou evropskou clearingovou instituci, spolecnosti European Commodity Clearing AG (ECC). Ucelem teto zmeny bylo poskytnuti modemiho a flexibilniho systemu vyporadani a umofoit tak ucastnikUm obchodovani optimalizovat zajisteni komoditnich kontraktu - vetsi objem s podstatne nizsimi naklady na zajisteni. Vsechny kontrakty zobchodovane na ,,prazske energeticke burze" jsou predmetem cross-marginingu (napric trhy, napric produkty, napric burzami, napric komoditami).
4.17. irctovani derivatovych finanenich nastroj u Derivatove financni nastroje jsou prvotne vykazany v realne hodnote k datu uzavfeni smlouvy o derivatech a nasledne pfecenovany na realnou hodnotu. Realne hodnoty derivatu jsou ziskavany z k6tovanych trznich cen na aktivnich trzich, se zohlednenim soucasnych trfoich transakci a pouzitim ocenovacich technik, jak}'mi jsou prislufoe modely odhadu diskontovanych budoucich penefoich toku. Vsechny derivaty jsou vykazany jako aktiva, jestlize je jejich realna hodnota kladna, a jako zavazky, jestlize je zapoma.
Derivaty nesplilujf podmfnky pro aplikaci zajist'ovaciho ucetnictvi. Zmeny realne hodnoty veskerych derivatov}'ch nastroju se vykazujf ve v}'kazu o uplnem v}'sledku ve Financnich v}'nosech/nakladech.
4.18. Zmeny iicetnich metod vyvolane zavedenim novych IFRS a zmenami v IAS od l. ledna 2015
Dopad vydanych standardu a interpretaci, ktere nabyly ucinnosti pro ucetni obdobi ad 1. ledna 2014
V befoem ucetnim obdobi Skupina prijala vsechny nove a novelizovane standardy a interpretace vydane Radou pro Mezinarodnf ucetni standardy (IASB) a Vyborem pro interpretace mezinarodniho ucetnfho vykaznictvf (IFRIC) Rady IASB, ktere se vztahuji kjejimu podnikani a plati pro ucetni obdobi zacinajici dnem 1. ledna 2014 a ktere byly pfijaty Evropskou unii.
Dopad vydanych standardu a interpretaci, ktere dosud nenabyly uCinnosti
Nasledujici nove standardy a interpretace dosud nejsou pro rocni ucetni obdobi koncici 31. prosince 2014 uCinne a pfi sestavovani teto ucetni zaverky nebyly pouzity.
19 Výroční zpráva 2014 - str. 66
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
Novelizace !AS 19 - Plany definovanych poiitku: zamestnanecke pfispevky
(Ucinna pro rocni ucetni obdobi zacinajici 1. unora 2015 nebo pozdeji. Novelizace se pouzije retrospektivne. Drivejsi pouziti je povoleno.)
Novelizace se tyka pouze planu definovanych pozitku planu definovanych zamestnaneck:Ych pozitku po skonceni pracovniho pomeru nebo planu ostatnich dlouhodobych definovanych zamestnaneck)'ch pozitku, ktere zahrnuji prispevky od zamestnancu nebo tretich stran splnujici urcita kriteria. Konkretne musi b)'t:
• uvedeny ve formalnich podrninkach planu, • vazany na sluzby zamestnancu a • nezavisle na poctu odpracovanych let.
Pokud jsou tato kriteria splnena, ma spolecnost mofoost (nikoliv vsak povinnost) vykazat <lane prispevky jako snifoni nakladu slufob v obdobi, v neffiZ byly poskytnuty souvisejici sluzby.
Skupina ocekava, fo novela nebude rnit zadny dopad na ucetni zaverku, nebof nema zadne plany definovanych pozitkU, ktere by zahrnovaly prispevky od zamestnancu nebo tretich stran.
IFRIC 21 Odvody
(Ucinna pro roeni ucetni obdobi zacinajici 17. cervna 2014 nebo pozdeji; pouzije se retrospektivne. Drivejsi pouziti je povoleno.)
Interpretace poskytuje voditko ohledne identifikace udalosti zakladajici zavazek a ohledne nacasovani vykazani zavazku uhradit odvod ulofony organy statni spravy. Ole interpretace je udalosti zakladajici zavazek cinnost, z niz vyplyva uhrada odvodu v souladu s prislufoou legislativou, a proto se zavazek uhradit odvod vykafo, jakmile dojde k <lane udalosti.
Zavazek uhradit odvod se vykaze progresivne, pokud k udalosti zakladajici zavazek dochazi v pnibehu urciteho obdobi. Pokud je udalosti zakladajici zavazek dosazeni urCite minimalni prahove hodnoty cinnosti, vykafo se prislufoy zavazek v okaffiZiku dosafoni <lane minimalni prahove hodnoty.
Interpretace stanovi, ze ucetni jednotka nemuze rnit mimosrnluvni zavazek uhradit odvod vypl)'vajici z provozu v budoucim obdobi v dusledku toho, Ze je z ekonomick:Ych duvodu nucena v tomto budoucim obdobi pokraeovat v provozu.
Skupina ocekava, fo tato interpretace nebude rnit pfi prvotni aplikaci v:Yznamny dopad na ucetni zaverku, nebof nema za nasledek zmenu ucetniho postupu ucetni jednotky tykajiciho se odvodu ulofonych organy statni spravy.
20 Výroční zpráva 2014 - str. 67
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zavt\rka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
4.19. Aplikace ucetniho standardu IFRS 7 - Financni nastroje - zvefejneni informaci
Skupina zverejnila v konsolidovane ucetni zaverce za rok koncici 31. prosince 2014 informace pofadovane ucetnim standardem IFRS 7 - Financni nastroje: zverejneni informaci.
Skupina rozdeluje financni nastroje do nasledujicich kategorii v souladu s IAS 39 - Financni nastroje: uctovani a ocenovani. Skupina rozlisuje nasledujici tridy financnich nastroju:
Klasifikace kategorii a tfid financnich nastroj u k 31. Erosinci 2014.
Cenne Financni Finaneni
Uvery a aktiva k Finaneni zavazky k Kategorie
pohledavky papiry k
obchodovani zavazky obchodovani obchodovani
(derivaty) (derivaty)
v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc Hidy Dlouhodobe pohledavky 111 0 0 0 0 Ostatni aktiva 4 0 0 0 0 Pohledavky z obchodniho styku
119 364 0 0 0 0 a jine pohledavky Cenne papiry k obchodovani 0 44 598 0 0 0 Peneini prosti'edky 320 273 0 0 0 0 Pi'ijate zalohy 0 0 0 2 0 Zavazky z obchodniho styku 0 0 0 130 358 0 Pi'ijate kratkodobe zalohy 0 0 0 0 0 Zavazky za zamestnanci 0 0 0 16 446 0 Ostatni zavazky 0 0 0 3 351 0 Bankovni uver~ kratkodobe 0 0 0 3 770 0 Celkem 439 752 44 598 0 153 927 0
Klasifikace kategorii a tnd financnich nastroj u k 31. Erosinci 2013.
Cenne Finaneni Finaneni
Uvery a aktiva k Financni zavazky k Kategorie
pohledavky papiry k
obchodovani zavazky obchodovani obchodovani
(derivaty) (derivaty) v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc
Hidy Dlouhodobe pohledavky 71 0 0 0 0 Ostatni aktiva 430 0 0 0 0 Pohledavky z obchodniho styku
148 231 0 0 0 0 a jine pohledavky Cenne papiry k obchodovani 0 44 203 0 0 0 Peneini prosti'edky 370 444 0 0 0 0 Pi'ijate zalohy 0 0 0 13 0 Zavazky z obchodniho styku 0 0 0 73 069 0 Kratkodobe pi'ijate zalohy 0 0 0 800 0 Zavazky za zamestnanci 0 0 0 32 606 0 Ostatni zavazky 0 0 0 126 942 0 Bankovni uver~ kratkodobe 0 0 0 450 0 Celkem 519 176 44 203 0 233 880 0
21 Výroční zpráva 2014 - str. 68
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
Ziskl'. a ztratl'. EOdle kategorii financnich nastroj u k 31. Erosinci 2014. Kategorie
(J ~ Cenne papiry Financni Finaneni
v ry a k aktiva k Finanfoi zavazky k pohledavky
obchodovani obchodovani zavazky obchodovani
(derivaty) (derivaty) v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc
Urokove vynosy I 558 74 0 0 0 Urokove nAklady 0 0 0 -67 0 CistY zisk I ztrata z cennych papiru k
0 395 0 0 0 obchodovani Vynosy z kurzovych rozdilu 6 593 0 0 0 0 Naklady z kurzovych rozdilu 0 0 0 -6 672 0 Ostatnl financnl v)inosx I nakladx 0 0 0 -1 060 0 Celkem 8 151 469 0 -7 799 0
Zisky a ztratl'. Eadie kategorii financnich nastroju k 31. Erosinci 2013. Kategorie
(J ~ Cenne papiry Finanenl Finaneni
v ry a k aktiva k Financni zavazky k pohledavky
obchodovani obchodovani zavazky obchodovani
(derivaty) (derivaty) v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc
Urokove vynosy I 474 81 0 0 0 Drokove naklady 0 0 0 -54 0 Cisty zisk I ztrata z cennych papiru k
0 886 0 0 0 obchodovani Vynosy z kurzovych rozdilu 73 756 0 0 0 0 Naklady z kurzovych rozdilu 0 0 0 -69 692 0 Ostatni linancni v£nosx I nakladx 0 0 -113 -937 317 Celkem 75 230 967 -113 -70 683 317
5. DULEZITE UCETNi ODHADY A VYUZITi USUDKU PRI APLIKACI UCETNICH POSTUPU
Skupina cini odhady a predpoklady, ktere ovlivnuji vykazane castky aktiv a zavazku v prfStim obdobL Tyto odhady a posouzeni jsou prubezne vyhodnocovany a jsou zalo:leny na rninulych zkusenostech a · dalSich faktorech, vcetne ocekavani budoucich udalosti, ktere Skupina pova:luje za soucasnych podrninek za pfimerene.
5.1. Ztraty ze snizeni hodnoty pohledavek z obchodniho styku
Skupina zkouma sve pohledavky z obchodniho styku za ucelem stanoveni znehodnoceni nejmene ke kazdemu rozvahovemu dni. Kdyz Skupina urcuje, zda ma zauctovat do v}'kazu o uplnem v}'sledku ztratu plynouci ze znehodnoceni, posuzuje, do jake miry ma k dispozici pozorovatelna data, ktera by indikovala, ze pohledavky nemusi b}'t v budoucnu uhrazeny v pine v}'si.
Metodologie a predpoklady pro odhad jak odhadovanych budoucich uhrad pohledavek, tak jejich naeasovani, jsou aktualizovany s cilem snizit rozdily mezi odhadem ztraty a skutecnou ztratou. Opravna polozka k pohledavkam je vytvorena na zaklade vekove struktury pohledavek a individualniho posouzeni bonity dlu:lniku. Nedobytne pohledavky se odepisuji az po skonceni konkurzniho rizeni dlu:lnika.
22 Výroční zpráva 2014 - str. 69
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
K 31. prosinci 2014 a k 31. prosinci 2013 Skupina vykazala ztratu ze znehodnoceni pohledavek z obchodniho styku, jejichZ vymahatelnost je resena soudni cestou a pravdepodobnost jejich uhrady je rninimalnf.
5.2. Stanoveni realne hodnoty
Pro stanoveni realm~ hodnoty financnich aktiv a zavazku, u kterych nenf k dispozici aktualni trmf cena, je treba vyuzit ocenovaci techniky popsane v bode 4.5. U financnich nastroju, se kterymi se obchoduje zrfdka a ktere vykazuji malou transparentnost cen, je realna hodnota mene objektivni a vyfaduje ruznou rniru usudku v zavislosti na likvidite, koncentraci, nejistote trfnfch faktoru, predpokladech pro ocenovanf a dalsich rizicich, ktera ovlivnuji konkretni castky.
Spolecnost stanovuje realnou hodnotu pomoci nasledujfciho hierarchickeho systemu, ktery odrazf v}'znamnost vstupu pouzitych pri ocenovani:
• Uroven 1: ceny totomych aktiv nebo zavazku kotovane na aktivnich trzich (neupravene), • Uroven 2: odvozena z objektivne zjistitelnych trmich dat, a to bud' prfmo (tj. ceny obdobnych
nastroju), nebo neprimo (tj . odvozeni od cen), • Uroven 3: vstupni udaje, ktere nevychazeji z objektivne zjistitelnych trmich dat (objektivne
nezjistitelne vstupni udaje).
Pokud pro dany financni nastroj neexistuje aktivni trh, je realna hodnota odhadnuta pomoci ocenovacich technik. Pri pouziti ocenovacich technik vedeni uplatnuje odhady a predpoklady, ktere vychazeji z dostupnych informaci o odhadech a predpokladech, ktere by uplatnili ucastnici trhu pri stanoveni ceny daneho financniho nastroje.
5.3. Dane z pfijmu
Skupina podleha zdaneni pfijmu v Ceske republice. Pro stanoveni v}'se splatne dane a odlofene dane pouzf va Skupina usudku.
Vedeni Skupiny vyhodnotilo dostupne informace o budoucich zdanitelnych prijmech a ostatnich moinych zdrojich realizace odlozenych danov}'ch pohledavek.
V roce 2014 Skupina vykazala odlofeny danov}' zavazek z titulu prechodnych rozdflu, zeJmena u dlouhodobeho majetku, ktere vytisti ve zdanitelne castky pfi ureovani zakladu dane z prijmu v budoucich obdobich.
23 Výroční zpráva 2014 - str. 70
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
6. vYNOSY
Struktura v)'nosu je uvedena v nasledujici tabulce:
Poplatky z obchodovani na burze Akcie Dluhopisy Strukturovane produkty Administrativni poplatky (za clenstvi a za kotaci) Trzby z prodeje burzovnich infonnaci mimo Skupinu CEESEG Trzby PXE za obchodovani s elektfinou a plynem Trzby z centralni evidence cennych papiru (bez vypoi'adani) a ostatni sluzby Vynosy z vypoi'adani obchodu Licencni poplatky za obchodovani na burze Ostatni v}'nosy Vynosy z prodeje burzovnich infonnaci v ramci Skupiny CEESEG
Trfby a v£nosy celkem
7. ODPISY
Odpisy dlouhodobeho hmotneho majetku (bod 13) Odpisy dlouhodobeho nehmotneho majetku (bod l 4 ) C::elkem
8. OSOBNiNAKLADY
Mzdove naklady Zakonne socialni a zdravotni pojgteni Ostatni socialni naklady na zamestnance C::elkem
2014
Obj em tis. Kc 25 044 24 242
664 138
19 060 158
40 571
283 779
71 061 482 757
36 451 477 363
Struktura %
5,2 5,1
4,0 0,0 8,5
59,4
14,9 0, 1 0,2 7,6
100%
2013
Obj em
tis. Kc 25 131 24 910
194 27
19 235 136
47 765
282 148
82 087 462 3 14
35 918 493 196
2014 tis. Kc -9 637
-29 231 -38 868
2014 tis. Kc
-98 450 -27 748 -5 726
-131 924
Struktura O/o
5,1
3,9 0,0 9,7
57,2
16,6 0, 1 0, 1 7,3
100%
2013 tis. Kc
- 12 376 -63 925 -76 301
2013 tis. Kc
-95 050 -28 847
-5 693 -129 590
Skupina poskytuje odmeny clenum burzovnich komor, predstavenstev a dozorcich rad v souvislosti s v)'konem teto funkce jen v penezite forme.
V ramci toho obdrzeli clenove burzovnich komor, predstavenstev a dozorcich rad odmeny ve v)'si 1 o 091 tis. Kc (2013: 8 428 tis. Kc).
24 Výroční zpráva 2014 - str. 71
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
9. NAKLADY NA SLUZBY
Struktura slufob je uvedena v nasledujici tabulce:
Sluzby spojene s nehmotnym majetkem a opravy majetku
Sluzby souvisejici se spravou cennych papin'.t
Pronajem kancelafskych prostor
Komunikatni poplatky (telekomunikace, po~tovne, doprava)
Poplatky za infonnatni sluzby
Marketing a reklama
Naklady za pouzivani technickeho obchodniho systemu XETRA
Poradenske a auditorske sluzby
Cestovne
Operativni leasing automobihi
Uklidove sluzby
Skoleni
Dan~ a poplatky
Ostatni sluzby Ceikem
2014 201 3
tis. K~ tis. K~ -47 459 -58 965 - 12 003 - 10 466 - 16 209 - 18 338
- I 624 -2 020 -2 335 -1 959 -6 727 -6 208 -6 900 -5 003 -9 696 - 10 112 -1 923 -2 055 -2 749 -2 774
-540 -599 -1 243 - 1 545
-331 -308 -3 0 14 -3 596
- 112 753 - 123 948
Sluzby souvisejici se spravou celUlych papiru obsahuji zejmena naklady za spravu zahranicnich celUlych papiru ve v)'si 6 400 tis. Kc (2013: 5 306 tis. Kc) a poplatky za ulozeni a spravu listilUle evidence SCP ve v)'si 4 998 tis. Kc (2013: 4 949 tis. Kc).
Auditorska spolecnost KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. neposkytla Skupine jine v)'znamne sluzby nez audit ucetni zaverky roku 2014 a 2013. Naklady na audit ucetni zaverky v roce 2014 cinily 3 ooo tis. Kc (2013: 3 320 tis. Kc) .
25 Výroční zpráva 2014 - str. 72
Burza cennych papini Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho rykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
10. OSTATNi vYNOSY/(NAKLADY)
Ostatni v)'nosy (+) I naklady (-):
Datove I inky Poplatky za pozastavene a nevypoi'adane obchody Vyrovnani DPH u dlouhodobeho majetku Ostatni provozni v)tnosy Ostatnl vynosy celkem
Spotfoba materialu Poplatek za provozovani identifikace pravnickych osob Nak1ady na reprezentaci Pojisteni odpovednosti a pojisteni majetku
Neuplatnena v)tse DPH z duvodu kraceni naroku na odpotet DPH Skupiny C1enske poplatky
Odpis poh1edavek Ostatni provozni naklady Ostatni nl\k1ady celkem
Skupinova registrace k dani z pfidane hodnoty:
2014 2013 tis. K~ tis. K~ 6 140 6 660 4 128 5 734
1 603 1 905 60 1 490
12 472 14 789
-3 229 -2 224 -2 384 0 -2 281 -1 697 -2 054 -2 165 -1 125 -1 476
-694 -359 -178 -729 -862 -I 466
-12 807 -10 116
Spolecnosti Burza cennych papini, a.s., Centralni depozitar cennych pap1ru, a .s. a POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. uzavrely Smlouvu o spolupraci v ramci skupinove registrace k DPH s ucinnosti k 1. lednu 2009 (dale jen ,,Skupinova registrace"). Skupina s ucinnosti k 1. lednu 2011 rozsirila Skupinovou registraci k dani z pridane hodnoty o spolecnosti: CENTRAL COUNTERP ARTY, a.s., Central Clearing Counterparty, a.s. a Energy Clearing Counterparty, a.s.
Skupina v dusledku filze sloucenim, kdy Spolecnost Energy Clearing Counterparty, a.s. se stala k datu 1. ledna 2014 nastupnickou spolecnosti, na kterou pfeslo veskere obchodni jmeni, vcetne prav a povinnosti z pracovne pravnich vztahlt, zanikajicich spolecnosti CENTRAL COUNTERPARTY, a.s., a Central Clearing Counterparty, a.s., ruzila svou Skupinovou registraci o v)'se uvedene spoleenosti.
Skupina vykazuje neuplatnenou v)'si DPH, kterou nebylo mofoo uplatnit jako odcitatelnou polozku v danovych pfiznanich k DPH za rok 2014 ve v)'si 1 125 tis. Kc (2013: 1 476 tis. Kc). Soucasne Skupina vykazuje v souvislosti s vyporadacim koeficientem za rok 2014 v)'nos ve vysi 1 603 tis. Kc (rok 2013: 1 905 tis. Kc).
11. FINANCNi vYNOSY A NAKLADY
Struktura ostatnich financnich rynosu a nakladu:
Prijate uroky z befoych vk1adu a bankovnich uttu Urokove v)tnosy z cennych papiru drfonych k obchodovani Cist)t vysledek z preceneni cennych papiru drzenych k obchodovani a derivatov)tch operaci Ostatni finantni vynosy (kurzove rozdily) Pfijate uroky z pujtek spoletnosti CEESEG Aktiengesellschaft Finan~nl vynosy celkem
Urokove nak1ady Ostatni finantni naklady (kurzove rozdily) Ostatni finantni nak1ady (bankovni poplatky) Finanfoi naklady celkem
2014 tis. K~
3 17 74
395
6 593 1 241 8620
-67 -6 672 -1 060 -7 799
2013 tis. K~
275 81
1 090
73 756 1 199
76 401
-54 -69 692
-937 -70 683
26 Výroční zpráva 2014 - str. 73
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
12. DAN z PRIJMU
Naklady na dan z prijmu:
Dai\ splatna - befoy rok Dodatecne odvody <lane z pi'ijmu za minula obdobi Dan odlofona (bod 22) Dan z pi'ijmu celkem
2014 20 13 tis. Kc tis. Kc 36 038 29 822 -2 308 - I 849 2 922 5 042
36 652 33 015
Dan ze zisku Skupiny pred zdanenim predstavuje teoretickou castku, ktere by bylo dosazeno pri pouziti zakladni sazby dane nasledovne:
Zisk pi'ed zdanenfm Teoreticka ryse <lane vypocitane pod le danove sazby 19% (2013: 19%) Nezdanitelne rynosy Naklady danove neuznatelne Dan z pi'ijmu za befoe obdobi Upi'esneni danove povinnosti minulych obdobi Dan z pi'ijmu celkem
Dan ve v)rkazu o finaneni pozici :
Dan splatna - befoy rok Zaplacene zalohy na dan z pi'ijmu Splatna dan z pi'ijmu (-) I Pohledavka z dane z pi'ijmu (+)
2014 tis. Kc
192 814 36 635
-62 2 387
38 960 -2 308 36 652
2014 tis. Kc
-36 038 29 180 -6 858
2013 tis. Kc
172 879 32 847
-60 2 077
34 864 -I 849 33 015
2013 tis. Kc
-29 822 34 050 4 228
27 Výroční zpráva 2014 - str. 74
Burza cennych papfru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
13. DLOUHODOBY HMOTNY MAJETEK
Nedokonceny 2014 Zai'izeni lnventar dlouhodoby Celkem
majetek
tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc Porizovacl cena Stav k I. lednu 2014 107 330 10 213 0 117 543 Pfinistky 9 66 1 I 685 0 11 346
ubl'.tkl'. -40 418 -I 651 0 -42 069 Stav k 31. prosinci 2014 76 573 10 247 0 86 820
0 ravk Stav k I. led nu 2014 95 427 7 935 0 103 362 Pfirustky 9 04 1 596 0 9 637
ubl'.tkl'. -40 418 -I 651 0 -42 069 Stav k 31. prosinci 2014 64 050 6 880 0 70 930
Zustatkova cena Stav k I. lednu 2014 11 903 2 278 0 14 181 Stav k31. prosinci 2014 12 523 3 367 0 15 890
Nedokonceny 2013 Zaffzeni lnventar dlouhodoby Celkem
majetek tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc
Porizovaci cena Stav k I. lednu 2013 111 507 10711 275 122 493 Pfirustky 3 751 554 0 4 305
ubl'.tkl'. -7 928 -I 052 -275 -9 255 Stav k 31. prosinci 2013 107 330 10 213 0 117 543
0 ravk Stav k I. lednu 2013 91 655 8 311 0 99 966 Pfirustky 11 700 676 0 12 376
ubl'.tkl'. -7 928 -1 052 0 -8 980 Stav k 31. prosinci 2013 95 427 7935 0 103 362
Zustatkova cena Stav k I. lednu 2013 19 852 2400 275 22 527 Stav k 31. prosinci 2013 11 903 2 278 0 14 181
Nejv)'znamnejsi polozkou dlouhodobeho hmotneho majetku Skupiny jsou zarizeni v)'pocetni techniky nezbytna k zabezpeceni obchodovani na burze, k vedeni centralni evidence cennych papiru a k archivaci dat.
Prirustky dlouhodobeho hmotneho majetku v porizovaci cene ve v)'si 9 661 tis. Kc (2013: 3 751 tis. Kc) predstavuji ponzeni v)'pocetni techniky v souvislosti s obnovou zastarale a opotrebovane v)'pocetni techniky, ktera byla vyfazena v pofizovaci cene ve v)'si 40 418 tis. Kc (2013: 7 928 tis. Kc).
28 Výroční zpráva 2014 - str. 75
Burza cennych papin'.i Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
14. DLOUHODOBY NEHMOTNY MAJETEK
Nedokonceny 2014 Zi'izovaci vydaje Software Ostatni nehmotny Celkem
majetek tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc
Poi'izovaci cena Stav k I. lednu 2014 I 169 203 556 231 163 436 436 324 Pi'irustky 0 I 567 0 0 I 567
Ub~tky 0 -6 367 0 -436 -6 803 Stav k 31. prosinci 2014 1 169 198 756 231 163 0 431 088
0 ravk Stav k I. lednu 2014 I 169 184 256 68 738 0 254 163 Pi'irustky 0 10 282 18 949 0 29 231
Ub~tkl'. 0 -6 367 0 0 -6 367 Stav k 31. prosinci 2014 1 169 188 171 87 687 0 277 027
Zustatkova cena Stav k 1. lednu 2014 0 19 300 162 425 436 182 161 Stav k 31. prosinci 2014 0 10 585 143 476 0 154 061
Nedokonceny 2013 Zrizovacf vydaje Software Ostatni nehmotny Celkem
majetek tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc
Poi'izovaci cena Stav k I. lednu 2013 I 169 200 944 231 163 118 433 394 Pi'inistky 0 2 844 0 436 3 280
Ub~tky 0 -232 0 - 11 8 -350 Stav k31. prosinci 2013 I 169 203 556 231 163 436 436 324
0 ravk Stav k I. lednu 2013 I 169 139 512 49 789 0 190 470 Pi'irustky 0 44 976 18 949 0 63 925
Ub~tky 0 -232 0 0 -232 Stav k 31. prosinci 2013 1 169 184 256 68 738 0 254 163
Zustatkova cena Stav k 1. lednu 2013 0 61 432 181 374 118 242 924 Stav k 31. prosinci 2013 0 19 300 162 425 436 182 161
Nejv)rznamnejsimi polozkami dlouhodobeho nehmotneho majetku Skupiny jsou oceneni databaze evidence Strediska cennych papiru /dale jen ,,databaze evidence"/a nakup licend softwaru souvisejid s cinnosti centralni evidence cennych papiru. Na jejich porizeni Skupina v letech 2011 a 2010 vynalozila castku 400 766 tis. Kc. Zustatkova cena databaze evidence je 143 233 tis. Kc (2013: 162 121 tis. Kc).
Zbyvajid cast dlouhodobeho nehmotneho majetku Skupiny jsou informacni system ,,Datov)r sklad", pocitaeove programy pro automaticke testovani aplikad, aplikaeni virtualizace a pocitaeove programy nezbytne k zabezpeceni obchodovani na burze a vyporadani obchodu s investicnimi nastroji.
Pfirustky dlouhodobeho nehmotneho majetku v porizovad cene ve v)rsi 1 567 tis. Kc (2013: 2 844 tis. Kc) predstavuji predevsim technicke zhodnoceni informaeniho systemu ,,Datov)r sklad", ktery byl v roce 2013 ve v)rsi 436 tis. Kc vykazan v nedokoncenem dlouhodobem nehmotnem majetku.
29 Výroční zpráva 2014 - str. 76
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 3 I . prosince 2014
15. POHLEDA VKY Z OBCHODNiHO STYKU A JINE POHLEDA VKY
Pohledavky z obchodniho styku Opravna polo~ka Pohledavky z obchodniho styku celkem (netto)
Dohadne ucty aktivni Kratkodobe zalohy Pohledavka za zamestnanci Ostatni financni aktiva Finanfoi aktiva
Pohledavka za statem z titulu nadmemeho odpoctu dane z pl'idane hodnoty Nefinanfoi aktiva Celkem
2014 v tis. Kc 108 882
-7 445 IOI 437
17 834 41 27 25
119 364 84 291 84 291
203 655
2013 v tis. Kc
92 408 -5 955 86 453 36 105
503 30
25 140 148 231 30 925 30 925
179 156
Pohledavky z obchodniho styku obsahuji zejmena pohledavky vypl}'vajici z poplatku za aktivity clenu burzy, ucastniku vyporadani investicnich instrumentu, obchodnikU s elektrinou a plynem na komoditni burze a z poplatkU za poskytovani slufob ucastnikum z centralni evidence cennych papiru.
Skupina se podilela na financnim zajiSteni spolecnosti European Commodity Clearing AG ve spolecnosti OKTE, a.s. k 31. prosinci 2013 castkou 10 970 tis. Kc, tj . 400 tis. EUR, ktery by la vykazana v polo:lce ostatni financni aktiva. Tato castka 400 tis. EUR byla Skupine vracena v lednu 2014.
Opravne polozky mohou b:Yt analyzovany nasledovne:
Stav k I. lednu Tvorba opravnych polofok Rozpu~teni opravnych polofok Stav k 3 1. prosinci
16. CENNE P APIRY K OBCHODOV ANi
Obchodovane dluhopisy a jine cenne papiry s variabilnim vynosem Cennc papiry celkem
Cenne papiry k obchodovani k I. lednu
Zmena realm~ hodnoty vykazana v uplnem vysledku Cenne papiry k obchodovani k 31. prosinci
2014 v tis. Kc
5 955 4 002
-2 5 12 7445
2014 v tis. Kc
44 598 44 598
2014 44 203
395 44 598
Skupina nema zadne cenne papiry prevedene v ramci repo transakci (2013:0 tis. Kc).
2013 v tis. Kc
5 086 2 227
-1 358 5955
2013 v tis. Kc
44 203 44 203
2013 43 319
884 44 203
30 Výroční zpráva 2014 - str. 77
Burza cennych papin'.i Praha, a.s. Konsolidovami ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
17. PENEZNi PROSTREDKY
Penefoi prostredky k 31. prosinci 2014 a 2013 jsou tvoreny nasledujicimi polozkami:
Penize Ucty v bankach ucet marzi k cennym papinim a ucet fondu kolateralu Terminovane vazane ucty Penl\foi prosti'edky celkem
18. OSTATNi AKTIVA
Pi'ijm~ Emtich obdobi Finanfoi aktiva
Naklad~ Efi~tich obdobi Nefinancnf aktiva
Celkem
2014 v tis. Kc
622 317 405
2 246 0
320273
2014 v tis. Kc
4 4
8 0 13 8 013
8 017
2013 v tis. Kc
578 230 722 119 144 20 000
370 444
2013 v tis. Kc
430 430
12 783 12 783
13 213
Skupina vykazuje v nakladech priStich obdobi predevsim naklady na servisni podporu a provoz systemu v:YPocetni techniky, naklady za ulofoni a spravu listinne evidence cennych papiru a pojisteni.
19. ZAKLADNi KAPITAL A KAPITALOVE FONDY
Zakladni kapital
Zakladni kapital Spoleenosti zapsany v obchodnim rejstfiku k 31. prosinci 2014 a 2013 je rozdelen na 265 216 ks kmenov:Ych akcii, z nichz kazda ma jmenovitou hodnotu 1 000 Kc. S kmenovou akcii neni spojeno zadne zvlastni pravo.
Vlastni akcie
Akcie Spoleenosti mohou b:Yt prevedeny na jine osoby jen s predchozim souhlasem burzovni komory. K platnosti tohoto souhlasu se vyfaduje dvoutretinova vetsina pfitomnych clenu burzovni komory.
Spolecnost je povinna odkoupit vlastni akcie, pokud burzovni komora nesouhlasi s prevodem na jinou osobu. Spoleenostje povinna tyto akcie prodat do tfi let od nabyti, a nejsou-li akcie v teto lhute prodany, je Spolecnost povinna je vzit z obehu a o jejich nominalni hodnotu snizit zakladni kapital, jak vypl}'va z platnych stanov ke dni sestaveni ucetni zaverky.
vlastnikem podil na
pocet nominalni poi'izovaci poi'izovaci nominalni
Odkup vlastnich akcii akcii do
zakladnim akcii hodnota
cena hodnota kapitalu
cena celkem celkem
akcionar datum % ks v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc v tis. Kc CLMTa.s. 2.4.2014 0,038% 100 1 8,5 850 100 ICEBERG a.s. v llikvidaci 18.3.20 14 0,015% 40 6 240 40 Merx a.s. v likvidaci 30.9.20 12 0,008% 20 5 100 20 Celkem 0,061% 160 I 190 160
Spolecnost neprodala zadne vlastni akcie v prubehu let 2014, 2013 a 2012.
31 Výroční zpráva 2014 - str. 78
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
Ostatni fondl'. 2014 2013
v tis. Kc v tis. Kc Ostatni kapitalove fondy 9 900 9 900 Rezervni fond 73 084 70 916 Zvlastni rezervni fond na vlastni akcie I 190 0 Celkem 84 174 80 816
Ostatni kapitalove fondy predstavuji cast zakladniho kapitalu dcefine spolecnosti Centralni depozitar cennych papiru, a.s. ve v}'si 9 900 tis. Kc zv}'sene v minulych ucetnich obdobich z nerozdeleneho zisku minul ych let.
Skupina v souladu se znenim zakona c. 90/2012 Sb., o obchodnich spolecnostech a druzstvech (zakon o obchodnich korporacich), (dale jen ,,Zakon o obchodnich korporacich"), ktery nabyl ucinnosti dnem 1. ledna 2014, po schvaleni valnou hromadou Spolecnosti zmenila zakonny rezervni fond na rezervni fond tvoreny ze zisku v roce 2014 (2013: dcefine spolecnosti Skupiny mely povinnost vytvaret zakonny rezervni fond, a to ve v}'si 5 % z Cisteho zisku, dokud tento zakonny rezervni fond necini 20 % zakladniho kapitalu dane dcefine spolecnosti. Tento fond mohl b)rt pouzit v}'lucne na pokryti ztrat.)
Valna hromada Spoleenosti rozhodla o pfevodu financni castky maximalne do v}'se 20 000 tis. Kc z vytvoreneho rezervniho fondu do povinneho zvlastniho rezervniho fondu na vlastni akcie, pokud jej Spolecnost die Zakona o obchodnich korporacich musi vytvorit.
20. vYVOJ NEROZDELENEHO ZISKU
2014 2013 tis. Kc tis. Kc
Nerozdeleny zisk minulych let k 1. lednu 208 135 210 234 Ciscy zisk za rok 156 162 139 864 Vyplata dividend -143395 - 138 167 Pi'idely do fondu -3 358 -3 796 Ostatni uEln~ v~sledek ~zisk + l I ~ztrata -l 0 0 Nerozdelenf zisk k 31. l!rosinci 217 544 208 135
32 Výroční zpráva 2014 - str. 79
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
21. OPERATIVNi LEASING
Skupina sidli v pronajatych prostorach a ma formou operativniho pronajmu najate automobily.
Najemne zachycene v nakladech:
Pronajate prostory Operativni pronajem automobilu Celkem
2014 tis. Kc 13 220 2 749
15 969
2013 tis. Kc 14 745 2 774
17 519
Skupina nema zadne nevypoveditelne podnajmy, ze kterych by Skupina obdrzela v budoucnu tdby.
Skupina ma nasledujici smluvni zavazky z operativnich leasingu a najmu: 2014 2013
tis. Kc tis. Kc Splatne do I roku 13 660 7 734 Splatne v obdobi od 1 - 5 let 39 035 47 234 Splatne v obdobi nad 5 let 0 0 Celkem 52 695 54 968
Skupina krome ryse uvedenych smluvnich zavazku uzavfela v roce 2014 Smlouvu o uzavreni budouci smlouvy o najmu dopravniho prostfedku, ze ktere v pfipade neuzavfeni Smlouvy o najmu dopravniho prostfedku plyne smluvni pokuta splatna do jednoho roku ve v}'si 132 tis. Kc. K 31. prosinci 2013 zadna takova smlouva uzavrena nebyla.
22. ODLOZENA DAN
Odlofona dan z pfijmu je pocitana ze vsech pfechodnych rozdilu vzniklych mezi ucetni a danovou hodnotou polozek zachycenych v ucetnictvi s pouzitim danove sazby stanovene zakonem o danich z pfijmu pro obdobi, ve kterem je pravdepodobne, fo bude odlofona dan uplatnena.
Skupina vykazuje odlozeny danory zavazek vzdy. Odlozenou danovou pohledavku skupina vykazuje pouze tehdy, jestlifo pfedpoklada jeji budouci uplatneni.
Skupina eviduje odlozenou danovou pohledavku k 31. prosinci 2014 ve rysi 2 005 tis. Kc (2013: 3 269 tis. Kc) z titulu danov}'ch ztrat befoeho a pfedchozich obdobi. Skupina tuto odlozenou danovou pohledavku z duvodu opatmosti nevykazuje.
Vykazany odlozeny danov}' zavazek (-) I odlozena danova pohledavka (+) je tvofen(a) nasledujicimi polozkami vzniklYmi z titulu pfechodnych rozdilu:
Dlouhodoba aktiva Rezervy Ostatni Odlozeny danotj zavazek (-)I Odlozena danova pohledavka (+)
2014 v tis. Kc -17 709
65 1 476
-16 168
2013 v tis. Kc -14760
28 1 486
-13 246
33 Výroční zpráva 2014 - str. 80
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 20 14
Cisty odlofony danov)' zavazek (-) I cista odlozena danova pohledavka (+) se skladaji z nasledujicich polofok: 2014 2013
Stav na poMtku roku Zmena stavu za obdobi zachycena proti nakladum (bod 12 ) Stav k 31. prosinci
23. zA V AZKY Z OBCHODNIHO STYKU
Zavazky z obchodovani s elekti'inou Ostatni zavazky z obchodniho styku Celkem
v tis. Kc -13 246
-2 922 -16 168
2014 v tis. Kc 120 279
10 079 130 358
Vsechny zavazky z obchodniho styku k 31. prosinci 2014 a 2013 jsou ve lhtite splatnosti.
24. KRA TKO DO BE PRIJATE ZALOHY
v t is. Kc -8 204 -5 042
-13 246
2013 v tis. Kc
57 982 15 087 73 069
K 31. prosinci 2014 Skupina nemela zadne kratkodobe zalohy. K 31. prosinci 2013 byla prijata kratkodoba zaloha ve v)'si 800 tis. Kc v souvislosti s cinnosti Burzovniho rozhodcfho soudu. Tato zaloha byla v bfoznu 2014 zlictovavana.
25. OST ATNi zA VAZKY
Vydaje pi'iStich obdobi Dohadne Mty pasiv Zavazky z prijatych zaruk za pujcene cenne papiry (Fond kolateralu) Jine zavazk Finanfoi zavazky
Vynosy pi'iWch obdobi Jine zavazl<y vlici statu Nefinancnizavazky
Ostatni zavazky celkem
2014 v tis. Kc
960 142
2 246 3
3 351
3 280 257
3 537
6 888
2013 v tis. Kc
287 31
126 153 471
126 942
2 827 3 490 6 317
133 259
Pfochodne ucty pasiv obsahuji casove rozlisene v)'nosy ze slufob Skupiny pfodevsim za ulozeni a spravu listinne evidence cennych papiru a pridelovani pravnick:Ym osobam Legal Entity Identifier (LEI), dale casove rozlisene v)'daje pnstich obdobi souvisejici predevsim s najmem kancelarsky.ch prostor Skupiny.
26. BANKOVNi UVERY A ZARUKY
Skupina ma s Komercni bankou, a.s. uzavrenou Ramcovou srnlouvu o poskytovani financnich slufob na cerpani zaruk na zaplaceni danoveho dokladu az do v)'se 300 tis. USD, tj. 6 850 tis. Kc (2013: 5 968 tis. Kc). Skupina k 31. prosinci 2014 cerpa bankovni zaruku ve v)'si 3 800 tis. Kc (2013: 3 500 tis. Kc).
Skupina uzavrela s Komereni bankou, a.s. Srnlouvu o poskytnuti bankovni zaruky k zabezpecenf zavazku ke spolecnosti European Commodity Clearing AG ve v)'si 2 300 tis. EUR, tj. 63 768 tis. Kc (2013: 1 500 tis. EUR, tj . 41 138 tis. Kc).
34 Výroční zpráva 2014 - str. 81
Burza cennych papini Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)rkaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
Skupina uzavrela s UniCredit Bank Czech Republik and Slovakia, a.s. Srnlouvu o uveru na cerpani kontokorentu az do v}'se 3 000 tis. EUR, tj. 83 175 tis. Kc (2013: 3 000 tis. EUR, tj. 82 275 tis. Kc). K 31. prosinci 2014 mela Skupina k dispozici necerpany prislib ve v}'si 2 864 tis. EUR, tj. 79 405 tis. Kc (2013: 2 984 tis. EUR, tj. 81 825 tis. Kc). Rozvahov}' zavazek (nesplacena cast uveru) k 31. prosinci 2014 cinil 136 tis. EUR, tj. 3 770 tis. Kc (2013: 16 tis. EUR, tj. 450 tis. Kc).
Spolecnost ma zaroven s UniCredit Bank Czech Republik and Slovakia, a.s. Srnlouvu o poskytnuti bankovni zaruky k zabezpeceni zavazku ke spolecnosti Magyar Energia Hivatal ve v}'si 1 000 000 HUF, tj. 88 tis. Kc (2013: 92 tis. Kc).
27. REZERVY
Skupina tvoi'i rezervy, ktere je mofoo rozclenit do misledujicich skupin: 2014
v tis. K~ Rezerva na odm~ny Rezervy celkem Dopad do hospodarskeho vysledku tvorba (+)I rozpusteni (-)
28. SDRUZENE PROSTREDKY CLF NEVYKAZANE V ROZVAZE
Rok 2014 Ucty v bankach 28 273 Dluhove CP drzene do splatnosti kratkodobe 0 Zavazky k ucastnikum CLF Aktiva celkem 28 273 Pasiva celkem
Rok 2013 Ucty v bankach 20 001 Dluhove CP drzene do splatnosti kratkodobe 9 985 Zavazkv k ueastnikum CLF
Aktiva celkem 29 986 Pasiva celkem
371 371 224
2013 v tis. K~
147 147
-15 574
28 273 28273
29 986 29986
35 Výroční zpráva 2014 - str. 82
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
prijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
29. REALNE HODNOTY FINANCNiCH AKTIV A PASIV
Realna hodnota financnich instrumentu je castka, za kterou by mohlo b:Yt v transakcich mezi znalymi a ochotnymi stranami za obvyklych podminek smeneno aktivum nebo vyrovnan zavazek. V pfipadech, kdy je to mofoe, se realna hodnota stanovuje na zaklade aktualnich trfoich cen, v rnnoha pripadech u niznych financnich instrumentti Skupiny vsak trfoi ceny nejsou k dispozici. Pakjsou realne hodnoty stanoveny na zaklade odhadti, diskontovanych penefoich tokti nebo s pouzitim jinych obecne uznavanych ocenovacich metod. Vysledky techto metod jsou v)'znarnne ovlivneny pouzitymi predpoklady, zejmena diskontnimi sazbami a odhady budoucich penefoich tokti.
Nasledujici tabulka analyzuje ucetni hodnoty a realne hodnoty tech finanenich aktiv a zavazkti, ktere nejsou v rozvaze Skupiny vykazany ve sve realne hodnote:
2014 2013 v tis. Kc v tis. Kc
Rea Ina Ucetni Rea Ina Ucetni hodnota hodnota hodnota hodnota
Finanfoi aktiva Dlouhodobe pohledavky 1 I 1 1 I I 71 71 Ostatni aktiva 4 4 430 430 Pohledavky z obchodniho styku
119 364 119 364 148 231 148 231 ajine pohledavky Penezni prosti'edky 320 273 320 273 370 444 370 444 Finanfoi zavazky Dlouhodobe pi'ijate zalohy 2 2 13 13 Zavazky z obchodniho styku 130 358 130 358 73 069 73 069 Kratkodobe pi'ijate zalohy 0 0 800 800 Zavazky za zamestnanci 16 446 16 446 32 606 32 606 Ostatni zavazky 3 351 3 351 126 942 126 942 Bankovni uve~ kratkodobe 3 770 3 770 450 450
Realna hodnota v)'se vykazanych polozek se rovna jejich ucetni hodnote, jelikoz se jedna o aktiva a zavazky s kratkodobou splatnosti, vyjma dlouhodobych pohledavek a prijatych dlouhodobych zaloh, jejichZ hodnota je v ramci financnich aktiv a zavazkti Skupiny vfak nev)'znarnna.
36 Výroční zpráva 2014 - str. 83
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
30. RiZENi UVEROvEHO RIZIKA SPOJENEHO S FINANCNiMI NASTRO.n
Skupina aktivne omezuje uverove riziko, ktere vznika v souvislosti s vyporadanim obchodu s cennymi papiry a derivaty. K omezeni tohoto uveroveho rizika je povinnosti ucastniku trhu vkladat finaneni prostredky ve prospech fondu kolateralu, fondu marfi a clearingoveho fondu a poskytnout Skupine pravo inkasa ke sv)'m befoym ucturn.
Skupina aktivne omezuje uverove riziko sv)'ch investic do cennych papiru. Cilem investicni strategie je vsak nadale dosahnout optimalniho zhodnoceni prostredku. Vlofone prostredky jsou investovany, s vedomim zameru zhodnotit vlozene portfolio do dluhopisu z hlavniho, vedlejsiho i volneho trhu Burzy cennych papiru Praha, a.s., do hypoteenich zastavnich listu cesk)'ch emitentu, do dluhopisu obchodovanych na trzich clensk)'ch zemi OECD denominovanych v cesk)'ch korunach a do instrumentu penefoiho trhu a to tak, aby maximalni objem financnich prostredku vlozenych do jednotliv)'ch instrumentu nepresahl nifo uvedene limity:
Typ instrument u
lnstrumenty penefoiho trhu (depozita, dluhopisy s fixnim kuponem denominovane v CZK se zbytkovou dobou do splatnosti do I roku, dluhopisy s variabilnim kuponem denominovane v CZK) Dluhopisy s fixnim kuponem denominovane v CZK se zbytkovou dobou do splatnosti I az 2 roky Dluhopisy s fixnim kuponem denominovane v CZK se zbytkovou dobou do splatnosti od 2 do 6 let
Maximalni expozice vuci uverovemu riziku a kvalita aktiv
Zastoupeni v ortfoliu
Max. 100 %
Max. 80 % Max. 40 %
2014 2013
Dlouhodobe pohledavky Ostatni aktiva Pohledavky z obchodniho styku a jine pohledavky Dluhove cenne papiry k obchodovani Penefui prosti'edky Celkem
tis. Kc I l l
8 017 203 655 44 598
320 273 576 654
Kvalita finanenich aktiv, ktera nejsou ani po splatnosti ani znehodnocena
Rating die agent ury S&P AAA AA- to AA+ A- to A+ BBB Bez ratingu 2014 tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc Dlouhodobe pohledavky 0 0 0 0 111 Ostatni aktiva 0 0 0 0 4 Pohledavky z obchodniho styku a
0 0 0 0 119 364 jine pohledavky Cenne papiry k obchodovani 44 598 0 0 0 0 Penefoi prosti'edky 0 I 312 307 784 10 555 622 Celkem 44 598 1 312 307 784 10 555 120 101
Rating die agentury S&P AAA AA- to AA+ A-to A+ BBB Bez ratingu 2013 tis. Kc tis. Kc t is. Kc tis. Kc tis. Kc Dlouhodobe pohledavky 0 0 0 0 71 Ostatni aktiva 0 0 0 0 430 Pohledavky z obchodniho styku a
0 0 0 0 148 23 1 jine pohledavky Cenne papiry k obchodovani 44 203 0 0 0 0 Penefoi Erosti'edkl'. 0 754 369 112 0 578 Cclkcm 44 203 754 369 112 0 149 310
tis. Kc 71
13 213 179 156 44 203
370 444 607 087
Celkem tis. Kc
111 4
119 364
44 598 320 273 484 350
Celkem tis. Kc
71 430
148 23 1
44 203 370 444 563 379
37 Výroční zpráva 2014 - str. 84
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
Skupina ma ulozeny penefoi prostredky v nasledujicich bankach s timto ratingem nebo ueasti:
rok 2014 Komercni banka, a.s. Ceskoslovenska obchodni banka, a.s.
A A
UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Clearstream bank
Rating neni k dispozici, ale I 00% akcionai' UniCredit Bank Austria AG, Rakousko ma rating BBB+-
EIB
rok 2013 Komercni banka, a.s. Ceskoslovenska obchodni banka, a.s.
AA AAA
A A
UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Clearstream bank
Rating neni k dispozici, ale I 00% akcionai' UniCredit Bank Austria AG, Rakousko ma rating A-AA
EIB AAA
Pohledavky z obchodniho styku jsou pfedevsim pohledavky z titulu dlufoych poplatku za sluzby Skupiny, ktere Skupina poskytuje ucastnikum obchodovani a vyporadani, ueastnikum centrainiho depozitafe, emitentum a smluvnim partnerum na odber informaci. Skupina nema stanovena rninimalni kriteria pro fizeni rizik jejich ucastniku. Ke vsem ucastnikum obchodovani na burze je pristupovano stejne a obecne jsou povafovany za vysoce bonitni.
Finaneni aktiva, ktera jsou individualne znehodnocena
Skupina ma nezajiStene, individualne znehodnocene pohledavky:
Pohledavky individualne znehodnocene Opravna polozka = toho:
pohledavky v /ikvidaci
pohledavky v konkur=nfm I insolvencnim fizeni
Finaneni aktiva po splatnosti, neznehodnocena
2014
tis. Kc 7 445 7 445
984 548
2013
tis. Kc 5 955 5 955
I 155 549
Skupina ma k 31. prosinci 2014 celkem 1 107 tis. Kc (2013: 1 038 tis. Kc) pohledavek, kterejsou po splatnosti a ktere nejsou znehodnoceny.
Rak Vekova struktura financnlch aktiv po splatnosti, neznehodnocenych
do 60 dni do 90 dnl do 180 dni do 365 dni vice nez I rok Celkem
tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc 2014 693 138 193 83 0 I 107 2013 0 463 222 353 0 I 038
38 Výroční zpráva 2014 - str. 85
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
31. RiZENi RIZIKA LIKVIDITY SPOJENEHO S FINANCNIMI NASTROJI
Riziko likvidity predstavuje riziko, :le Skupina nebude rnit dostatek pohotov}'ch zdroju ke splneni zavazku vyplyvajicich z financnfch kontraktu.
Skupina je vystavena omezenemu riziku likvidity, nebot' je refinancovana predevsim vlastnim kapitalem. Pro preklenuti casoveho nedostatku financnich prostredkU vazanych k vyporadani obchodu s energii obchodovanych na energeticke burze Skupina vyuziva kontokorentni ucet v mene EUR (viz bod 26).
Vzhledem k tomu, :le vetsina financnich aktiv a pasiv je neurocena a uctovana v norninalni hodnote, odpovida skutecna zbytkova splatnost budoucim ocekavanym penefoim tokum.
Analyza rizika likvidity k 31. prosinci 2014
Do 1 Od 1 mcsicc Od 3 mcsicu Od 6 mesicu Od I roku Nespeci-Celkem
mcsicc do 3 mesicu do 6 mesicu do 12 mesicu do 5 let fikovano
tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc Aktiva Hmotny majetek 0 0 0 0 0 15 890 15 890 Nehmotny majetek 0 0 0 0 0 154 061 154 061 Dlouhodobe pohledavky a puj~ky 0 0 0 0 0 11 1 111 Ostatni aktiva 0 0 0 0 0 8 017 8 017 Pohledavky z obchodniho styku
200 774 2 881 0 0 0 0 203 655 ajine pohledavky Cenne papiry k obchodovani 44 598 0 0 0 0 0 44 598 Penefoi 2rosti'edkl'. 320 273 0 0 0 0 0 320 273 Aktiva celkem 565 645 2 881 0 0 0 178 079 746 605 Zavazky Odlozeny danory zavazek 0 0 0 0 0 16 168 16 168 Dlouhodobe pfijate zalohy 0 0 0 0 0 2 2 Zavazky z obchodniho styku 130 358 0 0 0 0 0 130 358 Kratkodobe pfijate zalohy 0 0 0 0 0 0 0 Zavazky za zamestnanci 0 0 16 446 0 0 0 16 446 Ostatni zavazky 3 608 0 0 0 0 3 280 6 888 Splatna dan z prijmu 0 0 6 858 0 0 0 6 858 Bankovni livery kratkodobe 3 770 0 0 0 0 0 3 770 Rezer~ 0 0 37 1 0 0 0 371 Zavazk~ celkem 137 736 0 23 675 0 0 19 450 180 861 Gap likvid ity
427 909 2 881 -23 675 0 0 158 629 565 744 k31. 12. 2014
39 Výroční zpráva 2014 - str. 86
Burza cennych papini Praha, a.s. Konsolidovana u~etni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy u~etniho v)'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi kon~ici 31. prosince 2014
Analyza rizika likvidity k 31. prosinci 2013
Do I Od I m~srcc Od 3 m~srcu Od 6 m~srcu Od 1 roku Ncspeci-m~sicc do 3 mhrcu do 6 m~srcii do 12 mhicii do 5 let fikovano
Celkem
tis. K<! t is. K<! tis. K<! tis. K<! tis. K<! tis. K<! tis. K<! Aktiva Hmotny majetek 0 0 0 0 0 14 181 14 181 Nehmotny majetek 0 0 0 0 0 182 161 182 161 Dlouhodobe pohledavky a puj~ky 0 0 0 0 0 71 71 Ostatni aktiva 0 0 0 0 0 13 213 13 213 Pohledavka z danc~ z pi'ijmu 0 0 0 4 228 0 0 4 228 Pohledavky z obchodniho styku
82 880 3 573 0 0 0 92 703 179 156 a jine pohledavky Cenne papiry k obchodovani 44 203 0 0 0 0 0 44 203 Pen~foi ~rostl'edk~ 370 444 0 0 0 0 0 370 444 Aktiva celkem 497 527 3 573 0 4 228 0 302 329 807 657 Zavazky Odlozeny danory zavazek 0 0 0 0 0 13 246 13 246 Dlouhodobe pl'ijate zalohy 0 0 0 0 0 13 13 Zavazky z obchodniho styku 73 069 0 0 0 0 0 73 069 Kratkodobe pi'ijate zalohy 0 0 0 0 0 800 800 Zavazky za zam~stnanci 20 911 0 11 695 0 0 0 32 606 Ostatni zavazky 130 432 0 0 0 0 2 827 133 259 Bankovni uv~ry kratkodobe 450 0 0 0 0 0 450 Rezerv~ 0 0 147 0 0 0 147 Zavazk~ cclkem 224 862 0 11 842 0 0 16 886 253 590 Gap likvidity
272 665 3 573 -11 842 4228 0 285 443 554 067 k 31. 12. 2013
Derivaty
Skupina nemela k 31. prosinci 2014 ani k 31. prosinci 2013 uzavrenu zadnou smlouvu o terminovych obchodech.
40 Výroční zpráva 2014 - str. 87
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)lkaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
32. RIZENi TRZNiHO RIZIKA SPOJENEHO S FINANCNIMI NASTROJI
Menove riziko
Menove riziko vznika Skupine v souvislosti s nadmemym odpoctem <lane z pfidane hodnoty v souvislosti s obchodovanim elektricke energie na burze vlivem obchodu s ueastniky, kteri jsou platci <lane z pfidane hodnoty mimo Ceskou republiku. Vznika tak casov:Y nesoulad financnich toku a men mezi prijmem penefoich prostredku, tj. vratkou nadmemeho odpoctu dane z pfidane hodnoty v ceske mene a uhradou penefoich prostredku z duvodu zavazku vuci dodavatelum elektricke energie v cizi mene EUR.
Skupina pouziva pfi v)'konu sve cinnosti z cizich men jen EUR.
Skupina stanovila pro ucely vnitrniho rizeni rizika dva scenare mofoeho v)'voje EUR v roce 2015. Prvni predstavuje zv)'seni kurzu (depreciace CZK) o 3,-Kc, druhy predstavuje sni:leni kurzu (apreciace CZK) o 3,50 Kc.
• Analyza citlivosti cizi meny EUR pro financni aktiva a zavazky:
Varianta zv)'seni: pokud se kurz EUR vuci CZK k 31. prosinci 2014 zv)'si o 3,- Kc, snizi se financni ztrata o 2 41 O tis. Kc (2013: snizi se financni ztrata o 4 561 tis. Kc) vlivem prepoctu polozek aktiv a pasiv, a tim se zv)'si i v)'sledek hospodareni pred zdanenim za rok 2014.
Varianta snizeni: pokud se kurz EUR viiCi CZK k 31. prosinci 2014 snizi o 3,50 Kc, zv)'si se financni ztrata o 2 81 1 tis. Kc (2013: zv)'si se financni ztrata o 5 322 tis. Kc) vlivem prepoctu polo:lek aktiv a pasiv, a tim se snizi i v)'sledek hospodareni pred zdanenim za rok 2014.
Menova EOZice SkuEin~ k 31. Erosinci 2014 je uvedena v nasledujici tabulce:
CZK EUR USO GBP a ost.
Celkem meny
tis. K~ tis. K~ tis. K~ tis. K~ tis. K~ Aktiva Hmotny majetek 15 890 0 0 0 15 890 Nehmotny majetek 154 061 0 0 0 154 061 Dlouhodobe pohledavky a pujeky 111 0 0 0 111 Ostatni aktiva 8 0 17 0 0 0 8 017 Pohledavky z obchodniho styku a j ine pohledavky
128 106 75 549 0 0 203 655
Cenne papiry k obchodovani 44 598 0 0 0 44 598 Penefoi Erostl'edk;t 248 329 71 893 15 36 320 273
Aktiva celkem 599 112 147 442 15 36 746 605 Pasiva Vlastni kapital 565 744 0 0 0 565 744 Odlofony danovy zavazek 16 168 0 0 0 16 168 Dlouhodobe pi'ijate zalohy 2 0 0 0 2 Zavazky z obchodniho styku 7 118 12 1 402 1 326 5 12 130 358 Zavazky za zamestnanci 16 446 0 0 0 16 446 Ostatni zavazky 6 888 0 0 0 6 888 Splatna dan z pfijmu 6 858 0 0 0 6 858 Bankovni livery kratkodobe 0 3 770 0 0 3 770 Rezerv 37 1 0 0 0 37 1 Pasiva celkem 6 19 595 125 172 I 326 512 746 605 Ci~ta !!~viz2ya u2zi~~ k ~I, 12,2Q t4 -20 483 22 270 - I 311 -476 0
41 Výroční zpráva 2014 - str. 88
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. pros ince 2014
Menova Eozice Sk:uEin~ k 31. Erosinci 2013 je uvedena v nasledujici tabulce: CZK EUR USD GBP a ost. Celkem
ml!ny tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc
Aktiva Hmotny majetek 14 181 0 0 0 14 181 Nehmotny majetek 182 161 0 0 0 182 161 Dlouhodobe pohledavky a puj~ky 7 1 0 0 0 71 Ostatni aktiva 13 2 13 0 0 0 13 213 Pohledavka z dam!! z pi'ijmu 4 228 0 0 0 4 228 Pohledavky z obchodniho styku a jine pohledavky
102 962 76 144 14 36 179 156
Cenne papiry k obchodovani 44 203 0 0 0 44 203 Penefoi 11rostfedk:t 34 1 943 28 523 13 -35 370 444 Aktiva celkem 702 962 104 667 27 807 657 Pasiva Vlastni kapital 554 067 0 0 0 554 067 Odlozeny danov)t zavazek 13 246 0 0 0 13 246 Dlouhodobe pi'ijate zalohy 13 0 0 0 13 Zavazky z obchodniho styku 9 956 62 516 160 437 73 069 Kratkodobe pi'ijate zalohy 800 0 0 0 800 Zavazky za zamestnanci 32 606 0 0 0 32 606 Ostatni zavazky 133 259 0 0 0 133 259 Bankovni livery kratkodobe 0 450 0 0 450 Rezerv 147 0 0 0 147 Pasiva celkem 744 094 62 966 160 437 807 657 'i~ta !l~Yil&~'.8 u2zis:~ k J1,12,2QQ -41 132 41 701 -133 -436 0
42 Výroční zpráva 2014 - str. 89
Burza cennych papini Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)rkaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 3 l. prosince 2014
Urokove riziko
Skupina je vystavena tdnimu riziku kolisani urokove sazby, ktere ovlivnuje realnou hodnotu cennych papiru v portfoliu cennych papiru ocenovanych na realnou hodnotu proti uctum nakladu a vynosu.
Urokove riziko predstavuje riziko zmeny hodnoty financniho nastroje v dusledku zmeny trfoich urokovych sazeb. Casove obdobi, po ktere je urokova sazba financniho nastroje pevne stanovena indikuje, do jake miry je tento nastroj vystaven urokovemu riziku. Nifo uvedena tabulka poskytuje informace o tom, do jake miry je Skupina vystavena urokovemu riziku a je zalozena bud' na smluvni <lobe splatnosti financnich nastroju, nebo v pfipade, fo se urokova mira techto nastroju meni pfed dobou splatnosti, na datu noveho stanoveni urokove miry. Aktiva a pasiva, kterajsou neilrocena,jsou zahrnuta ve skupine ,,Nespecifikovano".
• Urokove riziko - analyza citlivosti
Skupina povafoje dopad na hodnotu aktiv a pasiv denorninovanych ve vsech menach z titulu posunu v)'nosov:Ych krivek za nev:Yznamny. Duvodem je nizka urokova citlivost aktiv a pasiv vykazanych ve v:Ykazu financni pozice Skupiny.
Urokova citlivost k 31. 12rosinci 2014
Do I m~sicc Od I m~sicc Od 3 m~sfcti Od l roku Nespcci-
Celkem do 3 m~sicu do I roku do 5 let fikovano
t is. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc Aktiva Hmotny majetek 0 0 0 0 15 890 15 890 Nehmotny majetek 0 0 0 0 154 061 154 061 Dlouhodobe pohledavky a puj~ky 0 0 0 0 111 111 Ostatni aktiva 0 0 0 0 8 017 8 017 Pohledavky z obchodniho styku
0 0 0 0 203 655 203 655 a jine pohledavky Cenne papiry k obchodovani 0 0 44 598 0 0 44 598 Pen~foi erosti'edk;i 320 273 0 0 0 0 320 273 Aktiva celkem 320 273 0 44598 0 381 734 746 605 Zavazky 0 Vlastni kapital 0 0 0 0 565 744 565 744 Odloieny danovy zavazek 0 0 0 0 16 168 16 168 Dlouhodob6 pi'ijate zalohy 0 0 0 0 2 2 Zavazky z obchodniho styku 0 0 0 0 130 358 130 358 Zavazky za zam~stanci 0 0 0 0 16446 16 446 Ostatni zavazky 0 0 0 0 6 888 6 888 Splatna dan z pnjmu 0 0 0 0 6 858 6 858 Bankovni tlV~ry kratkodobe 3 770 0 0 0 0 3 770 Rezerv 0 0 0 0 371 371 Pasiva celkem 3 770 0 0 0 742 835 746 605 Ciste urokove riziko
316 503 0 44598 0 -361 IOI 0 k31.12.2014
43 Výroční zpráva 2014 - str. 90
Burza cennych papiru Praha, a .s. Konsolidovana u~etni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ufotniho rykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi kon~ici 31. prosince 2014
Urokova citlivost k 31. Erosinci 2013
Do I mlsice Od I mlsice Od 3 mlsicu Od I roku Nespeci-
Celkem do 3 mlsicu do I roku do 5 let fikovi\no tis. K~ tis. K~ tis. K~ tis. K~ tis. K~ tis. K~
Aktiva Hmotny majetek 0 0 0 0 14 181 14 181 Nehmotny majetek 0 0 0 0 182 161 182 161 Dlouhodobe pohledavky a puj~ky 0 0 0 0 71 7 1 Ostatni aktiva 0 0 0 0 13 213 13 2 13 Pohledavka z danl! z pi'ijmu 0 0 0 0 4 228 4 228
Pohledavky z obchodniho styku 0 0 0 0 179 156 179 156
a jine pohledavky Cenne papiry k obchodovani 0 0 44 203 0 0 44 203 Penl!fo! prostfedky 370 444 0 0 0 0 370 444 Aktiva celkem 370 444 0 44 203 0 393 Oto 807 657 Zavazky 0 Vlastni kapital 0 0 0 0 554 067 554 067 Odlofony danory zavazek 0 0 0 0 13 246 13 246 Dlouhodobe pi'ijate zalohy 0 0 0 0 13 13 Zavazky z obchodniho styku 0 0 0 0 73 069 73 069 Kratkodobe pi'ijate zalohy 0 0 0 0 800 800 Zavazky za zaml!stanci 0 0 0 0 32 606 32 606 Ostatni zavazky 0 0 0 0 133 259 133 259 Bankovni uvl!ry kratkodobe 450 0 0 0 0 450 Rezervy 0 0 0 0 147 147 Pasiva celkem 450 0 0 0 807 207 807 657 c iste urokove riziko
369 994 0 44 203 0 -414 197 0 k31.12.2013
44 Výroční zpráva 2014 - str. 91
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho vykaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
33. UROVNE STANOVENi REALNE HODNOTY
Nasledujici tabulka analyzuje financni aktiva vykazovana v realne hodnote podle kvality vstupu pouzitych pri oceneni:
Finaneni aktiva a zavazky Uroveii I Uroveii 2 Uroveii 3 Celkem
2014 tis. Kc tis. Kc tis. Kc tis. Kc Cenne papiry k obchodovani Dluhopisy 0 44 598 0 44 598
2013 tis. Kc tis. Kc t is. Kc tis. Kc Cenne papiry k obchodovani Dluhopisy 0 44 203 0 44 203
v roce 2014 ani 2013 nedoslo k zadnemu presunu mezijednotliv:Ymi urovnemi.
34. RIZENi KAPITALU
Prehled jednotliv)'ch slofok vlastniho kapitalu je uveden ve v)'kazu zmen vlastniho kapitalu.
Cile Skupiny pri fizeni kapitalu jsou nasledujici: • splnovat pofadavky stanovene platnymi zakony v Ceske republice; • zabezpecit schopnost Skupiny splnit predpoklad trvani, tak aby mohla pokrafovat ve tvorbe v)'nosu
z investice akcionai'U a prospechu ostatnim zainteresovanym subjektum; • udrfovat silnou kapitalovou zakladnu, ktera bude slouzit pro rozvoj podnikani.
Podnikatelsk:Ym cilem Skupiny je predevsim zajistit hladke uzavirani burzovnich obchodu a jejich vyporadani. Pro ucely zajisteni efektivniho vyporadani a omezeni kreditniho rizika (zejmena settlement risk), Skupina pfijima od ucastniku trhu prostredky do fondu kolateralu a clearingoveho fondu a poplatky za provadene sluzby.
Hlavnim nastrojem fizeni vlastniho kapitaluje tvorba zisku pro v)'platu podilu na zisku akcionarum.
Planovana v)'se podilu na zisku za rok 2014 akcionarum Skupiny cini 472 Kc na 1 akcii (2013: 541 Kc na 1 akci).
45 Výroční zpráva 2014 - str. 92
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zaverka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}'kaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31. prosince 2014
35. SPRizNENE STRANY
Od 8. prosince 2008 ma rozhodujici vliv ve Skupine spolecnost CEESEG A.ktiengesellschaft, (drive Wiener Borse AG).
Spolecnost CEESEG A.ktiengeselschaft k 31. prosinci 2013 vlastni: • 100% podil ve spolecnost Wiener Borse AG; • 92,74% podil ve spoleenosti Burza cennych papini Praha, a.s.; • 100% podil ve spolecnosti Ljubljanska borza, d. d., Ljubljana; • a 50,45% podil ve spolecnosti Budapest Stock Exchange
Skupina neeviduje k 31. prosinci 2014 zadne poskytnute pujcky spriznenym stranam (2013: 0 tis. Kc). Vynosove 6roky cinily 1 241 tis. Kc (2013: 1 199 tis. Kc) .
Spolecnost vykazuje tyto vzajemne obchodni vztahy se spoleenosti Wiener Borse AG: PredmH plnfoi 2014
Vy nosy Smlouva o spolupraci pl'i prodeji informaci, o obchodovani indexu PX Poplatek za LEI Slufby Smlouva o technickem obchodnim sytemu XETRA Udrl.ba systemu Po'iSteni Pohledavky z obchodniho styku Smlouva o obchodovani indexu PX Jine pohledavky Smlouva o spolupraci pi'i prodeji informaci, o obchodovani indexu PX Zavazky z obchodniho styku Smlouva o technickem obchodnim sytemu XETRA Udrzba systemu
36. PENEZNi PROSTREDKY A PENEZNi EKVIV ALENTY
tis. Kf 36 577 36 575
2 7 007 6 900
23 84 0 0
17 959 17 959
23 0
23
2013 tis. Kf 35 918 35 918
0 5 I IO 5 003
23 84
123 123
35 794 35 794
3 912 3 889
23
Pro ucely v)'kazu pene:Znich toku Skupina uvadi nasledujici stavy s mene nez trimesicni splatnosti od data ziskani:
Pokladna a u~ty v bankach (bod 17) Celkem
2014 tis. Kf
320 273 320 273
2013 tis. Kf
370 444 370 444
46 Výroční zpráva 2014 - str. 93
Burza cennych papiru Praha, a.s. Konsolidovana ucetni zav~rka sestavena v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v}rkaznictvi ve zneni
pi'ijatem EU za obdobi koncici 31 . prosince 2014
37. UDALOSTIPO DATU UCETNi ZAVERKY
Ve Skupine nenastaly zadne udalosti po datu ucetni zaverky, ktere by mely vyznarnny dopad na ucetni zaverku k 31 . prosinci 2014.
V Praze dne 10. brezna 2015
Podpis statutarniho organu:
Ing. Petr Koblic predseda burzovni komory
Ing. Helena Cacka clen burzovni komory
47 Výroční zpráva 2014 - str. 94
Zpráva auditora k výroční zprávě
Výroční zpráva 2014 - str. 95
Výroční zpráva 2014 - str. 96
Výroční zpráva 2014 - str. 97
Výroční zpráva 2014 - str. 98
Kontakty
Adresa
Burza cenných papírů Praha, a.s.
Rybná 14
110 05 Praha 1
Česká republika
Telefonní spojení
Sekretariát GŘ ............................................................................................ +420 221 832 204
Kontakt s médi ............................................................................................ +420 221 832 820
Obchodování .............................................................................................. +420 221 832 146
Cenné papíry .............................................................................................. +420 221 832 176
+420 221 832 170
Členské otázky ........................................................................................... +420 221 832 167
Elektronická pošta
Obecná schránka ........................................................................................ info@pse.cz
Šíření burzovních informací......................................................................... marketdataservices@ceeseg.com
Elektronická podatelna burzy – pouze pro příjem podání ve správním
řízení opatřených elektronickým podpisem .................................................. posta@pse.cz
Datová schránka ......................................................................................... 7xensbk
Internetové stránky ..................................................................................... www.pse.cz
Výroční zpráva 2014 - str. 99
Recommended