View
49
Download
0
Category
Preview:
DESCRIPTION
Wpływ kryzysu finansowego na polski sektor bankowy. Jerzy Stopyra Członek Zarządu NBP Warszawa, październik 2009. AGENDA. Wpływ kryzysu na sektor bankowy Działania ograniczające ryzyka w systemie finansowym. Zaburzenia na światowych rynkach pieniężnych. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
Wpływ kryzysu finansowego Wpływ kryzysu finansowego
na polski sektor bankowyna polski sektor bankowy
Jerzy StopyraJerzy StopyraCzłonek Zarządu NBP
Warszawa, październik 2009
2
AGENDAAGENDA
1.1. Wpływ kryzysu na sektor bankowyWpływ kryzysu na sektor bankowy
2.2. Działania ograniczające ryzyka Działania ograniczające ryzyka
w systemie finansowymw systemie finansowym
3
Zaburzenia na światowych rynkach Zaburzenia na światowych rynkach pieniężnychpieniężnych
Premia za ryzyko na rynku depozytów międzybankowych
-50
0
50
100
150
200
250
300
350
400
12
-20
07
2-2
00
8
4-2
00
8
6-2
00
8
8-2
00
8
10
-20
08
12
-20
08
2-2
00
9
4-2
00
9
6-2
00
9
8-2
00
9
Polska USA
strefa euro Wielka Brytania
4
Zmiany na polskim rynku Zmiany na polskim rynku pieniężnympieniężnym
Obroty Obroty na rynku depozytów na rynku depozytów międzybankowychmiędzybankowych
Zobowiązania polskich banków Zobowiązania polskich banków wobec finansowych rezydentów i wobec finansowych rezydentów i
nierezydentównierezydentów
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
1-20
06
4-20
06
7-20
06
10-2
006
1-20
07
4-20
07
7-20
07
10-2
007
1-20
08
4-20
08
7-20
08
10-2
008
1-20
09
4-20
09
7-20
09
mld
zł
.
Całość rynku - na podstawie danych z systemu SORBNET
Dane stanowiące podstawę do wyliczenia stawki Polonia
0
20
40
60
80
100
120
140
8-20
08
10-2
008
12-2
008
2-20
09
4-20
09
6-20
09
8-20
09
mld
zł
.
Krajowy rynek międzybankowyZagraniczny rynek międzybankowy
5
Pogorszenie warunków Pogorszenie warunków funkcjonowania banków funkcjonowania banków
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
3-20
07
6-20
07
9-20
07
12-2
007
3-20
08
6-20
08
9-20
08
12-2
008
3-20
09
6-20
09
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
1-20
07
4-20
07
7-20
07
10-2
007
1-20
08
4-20
08
7-20
08
10-2
008
1-20
09
4-20
09
7-20
09
Wzrost PKBWzrost PKB Stopa bezrobociaStopa bezrobocia
6
Aktualna sytuacjaAktualna sytuacja
5%
7%
9%
11%
13%
15%
17%
19%
21%
23%
25%
12-2
003
06-2
004
12-2
004
06-2
005
12-2
005
06-2
006
12-2
006
06-2
007
12-2
007
06-2
008
12-2
008
06-2
009
banki komercyjne banki spółdzielcze
ROEROE ROAROA
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
1,8%
2,0%
12-2
003
06-2
004
12-2
004
06-2
005
12-2
005
06-2
006
12-2
006
06-2
007
12-2
007
06-2
008
12-2
008
06-2
009
banki komercyjne banki spółdzielcze
7
Aktualna sytuacjaAktualna sytuacja
10,0%
10,5%
11,0%
11,5%
12,0%
12,5%
13,0%
13,5%
14,0%
14,5%
15,0%12
-200
5
12-2
006
12-2
007
12-2
008
03-2
009
06-2
009
07-2
009
banki komercyjne banki spółdzielcze
Współczynnik wypłacalnościWspółczynnik wypłacalności
8
Aktualna sytuacjaAktualna sytuacja
Wskaźniki kredytów Wskaźniki kredytów zagrożonychzagrożonych
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
12-2
004
12-2
005
12-2
006
12-2
007
12-2
008
03-2
009
06-2
009
banki spółdzielcze
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
12-2
004
12-2
005
12-2
006
12-2
007
12-2
008
03-2
009
06-2
009
banki komercyjne
9
Aktualna sytuacjaAktualna sytuacja
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2006
Q04
2007
Q01
2007
Q02
2007
Q03
2007
Q04
2008
Q01
2008
Q02
2008
Q03
2008
Q04
2009
Q01
2009
Q02
Kredyty dla przedsiębiorstw Kredyty mieszkaniowe
Kredyty konsumpcyjne
-100%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
2006
Q04
2007
Q01
2007
Q02
2007
Q03
2007
Q04
2008
Q01
2008
Q02
2008
Q03
2008
Q04
2009
Q01
2009
Q02
Kredyty dla przedsiębiorstw Kredyty mieszkaniowe
Kredyty konsumpcyjne
Procent netto banków, które Procent netto banków, które zaostrzyły kryteria udzielania zaostrzyły kryteria udzielania
kredytówkredytów
Zmiana popytu na kredyty Zmiana popytu na kredyty procent netto bankówprocent netto banków
Polityka kredytowa Polityka kredytowa bankówbanków
10
Aktualna sytuacjaAktualna sytuacja
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
12-2
003
6-20
04
12-2
004
6-20
05
12-2
005
6-20
06
12-2
006
6-20
07
12-2
007
6-20
08
12-2
008
6-20
09
mld
zł
banki komercyjne
Kredyty dla instytucji Kredyty dla instytucji samorządowychsamorządowych
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2
12-2
003
6-20
04
12-2
004
6-20
05
12-2
005
6-20
06
12-2
006
6-20
07
12-2
007
6-20
08
12-2
008
6-20
09
mld
zł
banki spółdzielcze
11
Aktualna sytuacjaAktualna sytuacja
4,6
0,5
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
1997 - 2009 I połowa 2009
mld
zł
Finansowanie samorządówFinansowanie samorządów
Emisje papierów dłużnychEmisje papierów dłużnych Kredyty Kredyty
17,7
0,20
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Stan na 06-2009 Zmiana w I połowie 2009
mld
zł
12
Główne wyzwania Główne wyzwania dla polskiego sektora bankowegodla polskiego sektora bankowego
• Spowolnienie gospodarcze Spowolnienie gospodarcze
• Cena i dostępność finansowaniaCena i dostępność finansowania
• Dostępność zabezpieczeń przed ryzykiem Dostępność zabezpieczeń przed ryzykiem
kursowym oraz stopy procentowejkursowym oraz stopy procentowej
13
Działania banków centralnychDziałania banków centralnychw odpowiedzi na kryzysw odpowiedzi na kryzys
• FAZA IFAZA I – działania standardowe:
– zapewnienie bankom dostępu do płynności krótkoterminowej
• FAZA IIFAZA II – ewolucja działań w czasie:
– zapewnienie bankom dostępu do płynności na dłuższe okresy
– rozszerzenie listy kwalifikowanych zabezpieczeń
• FAZA IIIFAZA III – działania niestandardowe:
– poprawa dostępności kredytu dla gospodarki
równoległe obniżenie ceny pieniądzarównoległe obniżenie ceny pieniądza
14
Działania NBPDziałania NBP
15 wrzesień 2008
Upadek Lehman Brothers
13 października 2008
Pakiet ZaufaniaPakiet Zaufania
NBP wprowadza 3-miesięczne operacje repo oraz FX swap
22 stycznia 2009
NBP dokonuje wykupu wyemitowanych obligacji (8,2 mld zł)
27 maja 2009
RPP obniża stopę rezerwy obowiązkowej do 3,0%
31 marca 2009
NBP oferuje repo o terminie zapadalności 6 miesięcy
15
Pakiet Zaufania NBPPakiet Zaufania NBP
• Ogłoszony 13 października 2008 r. kompleksowy pakiet działań mający na celu przywrócenie zaufania na rynku międzybankowym:– umożliwił bankom pozyskiwanie środków w złotych w
operacjach repo na okresy dłuższe niż jeden dzień– umożliwił bankom pozyskiwanie środków w walutach
obcych w postaci swapów walutowych
– rozszerzył listę zabezpieczeń operacji z NBP
• Rozszerzenie Pakietu Zaufania:– wcześniejszy wykup obligacji NBP w styczniu 2009– nowe działania od maja 2009 r.:
• operacje zasilające sektor bankowy w płynność na dłuższe okresy (do 6 m-cy)
• możliwość rolowania operacji repo pod zastaw tego samego zabezpieczenia (netting)
• rozszerzenie listy akceptowalnych zabezpieczeń w operacjach repo
16
Działania NBPDziałania NBPw obszarze polityki stopy procentowejw obszarze polityki stopy procentowej
WIBOR3M / Stopa referencyjna
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
6,5%
7,0%
9-2
008
10-2
008
11-2
008
12-2
008
1-2
009
2-2
009
3-2
009
4-2
009
5-2
009
6-2
009
7-2
009
8-2
009
9-2
009
WIBOR 3M Stopa referencyjna
Stopa referencyjna
została obniżona o 250 pb
WIBOR 3M spadł o 232 pb
Upadek Lehman Brothers
17
Pakt na Rzecz Rozwoju Akcji Pakt na Rzecz Rozwoju Akcji Kredytowej Kredytowej
w Polscew Polsce• Pakt jako odpowiedź na malejącą w ostatnich
miesiącach dynamikę podaży kredytów – inicjatywa NBP
• Cel: stworzenie wielostronnej płaszczyzny współpracy w zakresie działań mających ułatwić dostępność kredytów dla gospodarki
• Cykl spotkań z przedstawicielami sektora bankowego, UKNF i MF – postulaty działań
18
Dalszy rozwój sytuacjiDalszy rozwój sytuacji
Strategia absorbowania nadpłynności „exit strategy” – dylematy:
- Pojawienie się ryzyka inflacyjnego i jednoczesne utrzymywanie się problemów na rynku pieniężnym => bank centralny może być zmuszony do utrzymania przynajmniej części niestandardowych działań oraz podwyższenia stóp procentowych
- Normalizacja sytuacji na rynku pieniężnym i brak ryzyka inflacyjnego => niestandardowe działania zostaną cofnięte przed podwyżkami stóp procentowych przez bank centralny
19
Dziękuję za uwagęDziękuję za uwagę
Recommended