View
955
Download
0
Category
Preview:
DESCRIPTION
Market Outlook untuk Bursa Efek Indonesia dan pergerakan IHSG
Citation preview
MARKET OUTLOOK OKTOBER:PRESIDEN BARU
Oleh: Satrio Utomo
PT. Universal Broker Indonesia
Ketika Jokowi Menang…
27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia
2
� BBM Subsidi akan dinaikkan � SEGERA!!!
� Dominasi Kemenangan Jokowi oleh PDIP � DominasiPDIP pada Tim Transisi
� Grup Lippo kembali ke panggung utama bursa �Mulai Break High
� Dominasi Koalisi Merah Putih pada Parlemen � UU Pilkada
� Barisan orang-orang ‘Gagal Move-On’ � Silakan lirikkiri-kanan di Facebook
� Presiden RI masih SBY hingga Oktober 2014
Apakah UU Pilkada MembuatPemodal Asing Hengkang ?
27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia
3
Aliran Dana Asing
� Ketidakpastian yang ada menjelangpelantikan Jokowi, memang membuatpemodal asing mulaimelepas posisi semenjak9 September 2014
� Pengesahan UU Pilkadahanya membuat tekanantersebut menjadisemakin buruk
27 September 2014
4
PT. Universal Broker Indonesia
Pasar mencari alasan untuk konsolidasi
� Bursa Global: � Alibaba, � Fed Rate, dll
� Bursa Indonesia� UU Pilkada
� Keyword:� Pemodal asing terus berusaha mencari alasan untukmelepas posisi.
� Pertanyaan: sampai kapan ???
27 September 2014
5
PT. Universal Broker Indonesia
IHSG
27 September 2014
6
PT. Universal Broker Indonesia
IHSG Oktober
27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia
7
� Cenderung akan Konsolidasi
� Sentimen utama: Pelantikan Jokowi
� Kenaikan BBM Subsidi (?)
� Naik:
� Resisten Kuat di 5250 – 5265
�Gaps: 5202 – 5208, 5143 – 5180
� Turun:
� Suport di 5135 – 5150, 4950 – 5000.
Beberapa Gambar IHSG
27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia
8
� Best case IHSG� Trend Channel JangkaPendek dengan suportkuat di 5100-5125.
� Untuk memberikan signal bullish, harus mampumenembus 5143 – 5185 dan 5202 – 5208
� SpecBuy ketika IHSG naik menembus 5143.
� Perhatikan ‘pengaruhdari Regional vsPengaruh UU Pilkada’
4
August
11 18 25 1 8
September
15 22 29 6
October
13 20 27 3
November
5025
5030
5035
5040
5045
5050
5055
5060
5065
50705075
5080
5085
5090
5095
5100
5105
5110
51155120
5125
5130
51355140
5145
5150
51555160
5165
51705175
5180
51855190
51955200
5205
52105215
52205225
52305235
52405245
525052555260
52655270
52755280IHSG (5,143.03, 5,143.03, 5,105.32, 5,132.56, -68.8198)
Beberapa Gambar IHSG
� IHSG H&S
� Unlikely Scenario karena sudut darineckline arahnyakurang tepat.
� Tapi kalau jadibroadening formation, bisa saja benar.
� Tembus 5100 arah ke4950 - 5000
27 September 2014
9
PT. Universal Broker Indonesia
9 16 23 30
July
7 14 21 4
August
11 18 25 1 8
September
15 22 29 6
October
13 20 27 3
November
4800
4810
4820
4830
4840
4850
4860
4870
4880
4890
4900
4910
4920
4930
4940
4950
4960
4970
4980
4990
5000
5010
5020
5030
5040
5050
5060
5070
5080
5090
5100
5110
5120
5130
51405150
5160
5170
51805190
52005210
5220
52305240
52505260
527052805290
5300IHSG (5,143.03, 5,143.03, 5,105.32, 5,132.56, -68.8198)
Beberapa Gambar IHSG
� Skenario Trend Channel (most likely)
� Suport di kisaran5135 – 5150.
� Potensi koreksi 5000 –5050.
27 September 2014
10
PT. Universal Broker Indonesia
July
7 14 21 4
August
11 18 25 1 8
September
15 22 29 6
October
13 20 27 3
November
4850
4860
4870
4880
4890
4900
4910
4920
4930
4940
4950
4960
4970
4980
4990
5000
5010
5020
5030
5040
5050
5060
5070
5080
5090
5100
5110
5120
5130
5140
5150
5160
5170
5180
5190
5200
5210
5220
5230
5240
5250
5260
5270
5280
5290IHSG (5,143.03, 5,143.03, 5,105.32, 5,132.56, -68.8198)
Risk
� Skenario Trend Channel JangkaMenengah
� Suport di 5000.
� Jika gagal bertahan, potensi koreksi 4850.
27 September 2014
11
PT. Universal Broker Indonesia
February March April May June July August September October November December 2015 February
4250
4300
4350
4400
4450
4500
4550
4600
4650
4700
4750
4800
4850
4900
4950
5000
5050
5100
5150
5200
5250
5300
5350IHSG (5,143.03, 5,143.03, 5,105.32, 5,132.56, -68.8198)
BWPT
27 September 2014
12
PT. Universal Broker Indonesia
Mengenal Rajawali Grup
� Rajawali Grup adalah sebuahperusahaan konglomerasi milikPeter Sondakh, orang terkayaIndonesia no. 8 versi MajalahForbes dengan kekayaan Rp24,7 tr.
� Peter Sondakh adalahpengusaha yang pada jamanorde baru, kerap berkongsidengan Bambang Triatmojo(Bimantara)
� Bisnis Awal: RCTI, Grand Hyatt, Bumi Modern (Hyatt Surabaya)
27 September 2014
13
PT. Universal Broker Indonesia
Rajawali Milestones
27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia
14
� 1999: Akuisisi Bentoel
� 2005: Melepas Saham Exelcomindo (27,3% senilaiUS$314 juta) kepada Telekom Malaysia danEtisalat (15,97 % senilai US$438 juta).
� 2006: Membeli 24,9% Semen Gresik dari Cemexsenilai US$337 juta.
� 2007: Menjual Bentoel senilai Rp 3,35 tr kepadaBAT
� 2013 – 2014: TAXI, SMMT, META, FORU
BWPT
27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia
15
� Peraturan Menteri Pertanian (Permentan) No.98/Permentan/OT.140/9/2013 tentang Pedoman Perizinan Usaha Perkebunan membatasi kebun milik kelompokusaha swasta maksimal 100.000 hektare, kecuali perusahaan yang sahamnyatercatat di bursa.
� Sejak awal, BWPT memang potensial backdoor listing
� Rajawali melakukan backdoor listing Group Green Eagle dengan Right Issue senilaiRp 11 trilyun.
� Pasca Akuisisi: BWPT yang saat ini menguasai cadangan lahan 94.000 ha (planted 63.677 ha), bakal berkembang hingga 400.000 – 500.000 ha kebun sawit(planted: 147,000 ha)
� Bandingkan dengan AALI (281,378 ha) dan LSIP (110,433 ha), SIMP (276.709) �planted
� BWPT akan menjadi perusahaan dengan market cap terbesar ketiga setelah AALI (Rp 36 tr), SMAR (Rp 19,5 tr), dan BWPT (Rp 15,1 tr – 16,3tr)
� Problem terbesarnya adalah: Harga right issue terlalu rendah, dilusi bagi pemodalretail terlalu besar.
� RUPS 10 November. Cum: 17 Nov, HMETD: 20 Nov.
Pergerakan harga saham terakuisisiGrup Rajawali
27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia
16
� Rajawali Grup belakangan rajin melakukanbackdoor listing
� Dari pergerakan harga saham TAXI, SMMT, META, FORU, tidak terlihat adanya pergerakan yang ‘spektakuler’ pasca akuisisi.
� Pergerakan lebih cenderung flat, mengikutipergerakan pasar.
� Artinya: jangan berharap ada pergerakan hargaspektakuler (naik tinggi) dari BWPT setelah right issue.
Penutup
27 September 2014
17
PT. Universal Broker Indonesia
Kesimpulan Akhir…
27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia
18
� Hingga minggu terakhir September, IHSG cenderung konsolidasi. IHSG masih beradadalam trend naik jangka menengah, tapidengan trend jangka pendek yang mulai turun.
� Potensi koreksi masih terbatas hingga suport di 4950 - 5050. Jika gagal bertahan, arah ke4850.
� Pemodal Asing Net Sell � sampai kapan ?� Perkiraan Bottom Market: Jika sudah adakepastian BBM Subsidi
Strategi Oktober
27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia
19
� Tunggu sampai IHSG memasuki kisaran suport barubelanja.� Suport di 4950 – 5050, jika gagal, gunakan 4850
� Jika mau spekulasi ‘Jokowi Effect’, positioning mulaiminggu kedua � ???
� Tetap di Gerbong Pertama� Asing: Perbankan (BBRI, BMRI, BBNI, BBCA), � Big Caps : TLKM, PGAS, ASII, GGRM, UNVR� Lokal: Konstruksi (WIKA, ADHI, WSKT, WTON)� Sentimen Jokowi: AKRA, PGAS, JSMR, Lippo (?)� Batubara (UNTR, ITMG, PTBA)
Terima kasih
27 September 2014
20
PT. Universal Broker Indonesia
Recommended