A che servono i soldi? Messina per Sepm - 29ottobre2014

A che servono i soldi? Economia,

finanza e giustizia sociale

Alessandro Messina Federazione Italiana delle Banche di Credito Cooperativo

Scuola di Educazione alla Pace e alla Mondialità

Corso Introduttivo alla Solidarietà Internazionale

Roma, 29 ottobre 2014

Indice

• Le monete e il denaro

• Dove sono i soldi oggi

• Di eccesso di finanza si muore

• Un mondo più ricco…e più giusto?

• Lo spazio per la ridistribuzione

• Le soluzioni a portata di… policy

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 2

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Le monete e il denaro

«Tutto ciò che scambiamo deve essereconfrontabile. Questa necessità ha portatoall’invenzione del denaro, che è il mezzo perdare un valore ad ogni cosa, per esempio aquante scarpe equivalga tanto cibo. Senza unmezzo di paragone non può esistere scambio».

Aristotele, Libro V dell’Etica

IV secolo a.c.

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La prima emissione di moneta è

attribuita ai Lidi, nel VII secolo avanti

Cristo.

Prima della comparsa della moneta

le transazioni economiche venivano

effettuate tramite baratto, moneta

naturale, metallo-utensile.

Si tratta di una sorta di “truffa

originaria”: la moneta dei Lidi,

teoricamente di elettro naturale,

una lega composta da 70% di oro e

30% di argento, dunque così

valorizzata negli scambi, in realtà

conteneva oro tra il 31 e il 55 per

cento...

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Ma per arrivare ad un inizio di storia della finanza ricollegabile a quanto accade

oggi occorre fare un bel salto storico; ripartire dal X-XI secolo dopo Cristo.

Dunque scavalcare l’Impero romano, il suo crollo, l’espansione araba. E

attendere che tornino a crescere le attività economiche, si sviluppino le città, vi

siano i segnali di una primitiva rivoluzione industriale. Il tutto, trainato da eventi

traumatici, quali le Crociate (la prima è del 1095), fondamentali a dar slancio

all’economia di allora, conduce ad uno sviluppo del commercio e della finanza

che in qualche modo può essere definito “moderno”.

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I mercanti iniziano ad accumulare

ingenti capitali, dati dal surplus

generato dai loro affari, e li

prestano ai governi, bisognosi di

denari per lanciarsi in nuove

imprese militari e accrescere il

proprio prestigio.

Nascono così i primi esempi storici

di mercanti-banchieri (ancora oggi

si dice «merchant-bank»).

La finanza è allora soprattutto rivolta ai governi. L’impresa come oggi la

conosciamo - capitalistica o cooperativa - ancora non esiste, e l’economia per gran

parte delle popolazioni è ancora un’economia di sussistenza.

Il mercante banchiere introduce un’altra innovazione: il passaggio dal deposito

“regolare” (verrà restituito esattamente ciò che è stato versato) a quello

“irregolare” (la restituzione è compiuta rispetto alla stessa specie e quantità).

Nasce, perciò, il concetto di fungibilità di quanto depositato, che presuppone che -

nel frattempo, tra il deposito e il ritiro - il depositario possa farne utilizzo per suoi

fini.Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 7

Il significato del termine finanza è oggi riconducibile a quattro campi di attività:

II) la messa a punto e la gestione degli strumenti di misura economico-

finanziaria delle prestazioni di un’impresa;

III) la collaborazione con la direzione d’impresa nella determinazione di alcune

decisioni strategiche;

IV) infine, la finanza può essere anche un business in sé, nel quale le imprese

decidono di investire, in tutto o in parte, i loro capitali»

(Comito, 2002)

«I) la gestione operativa dei flussi

finanziari, in altre parole la

ricerca del denaro, l’impiego dei

capitali eccedenti i fabbisogni, le

attività di protezione dai rischi

operativi, lo smistamento dei

fondi da una banca all’altra, da

un paese all’altro ecc.;

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Ecco la funzione redistributiva della finanza: parte da una situazione di

surplus e va alla ricerca di situazioni di deficit (qualcuno che ne ha bisogno) in

cui impiegare quell’avanzo. Sottintesa la presunzione che vi sia una

potenzialità, di restituzione ma anche di rendimento, nella situazione di

deficit.

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Dove sono i soldi oggi

le banche

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la borsa

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Fonte: 84th BIS Annual Report, 2013/2014

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Fonte: 84th BIS Annual Report, 2013/2014

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Fonte: 84th BIS Annual Report, 2013/2014

L’economia e la finanza

Dati a fine 2013

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Fonte: elaborazione su dati 84th BIS Annual Report, 2013/2014

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Di eccesso di finanza si muore

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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

Fonte: Milani, 2014

Crisi dello

«shadow

banking»

Crisi

bancaria

Crisi

sovrana

Fonte: Milani, 2014

Fonte: Milani, 2014 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 22

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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

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Un mondo più ricco e… più giusto?

Il PIL mondiale cresce

Fonte: World Bank, 2014

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Ancora però concentrato

Fonte: World Bank, 2014 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 27

Improved sanitation facilities

(% of population with access)

GDP per capita (current US$)

Unemployment, total (% of total labor force) Carbon dioxide (CO2), Tonnes/capita

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 28Fonte: World Bank, 2014

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 29Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 31

Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 32Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

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Fonte: Bankit, 2013 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 34

Fonte: Bankit, 2013 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 35

Fonte: Bankit, 2013Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 36

(pari a 6.678 €).

Fonte: Bankit, 2014 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 37

Fonte: Bankit, 2014Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 38

Fonte: Bankit, 2014Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 39

Fonte: Bankit, 2014Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 40

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Lo spazio per la ridistribuzione

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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 44Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

Fonte: Sbilanciamoci, Rapporto 2014

Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

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Le soluzioni a portata… di policy

Il granello di sabbia?

SISTEMA BANCARIO UE

PIL UE

La riforma della finanza? 1/3

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014

AIUTI PUBBLICI

2.696 Da settembre 2007 a giugno 2012

MILIARDI437 Banche europee

La riforma della finanza? 2/3

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 52

La riforma della finanza? 3/3

La strada dell’innovazione?

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 54

Una Task Force per la finanza a impatto sociale

SOCIAL

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 56

Impact Investing: le risorse (asset under management)

Fonte: GIIN, JP Morgan, 2014

Total 46bn USD

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 57

I tanti modelli possibili delMICROCREDITO

Capitale raccolto e da remunerare

Prestiti agevolati o

altro

Partnership professionale per

servizi di accompagnamento

Fila

ntr

op

ia

Bu

sin

ess

Volontariato per servizi di

accompagnamento

Donazioni per

provvistaContributi pubblici

Incentivi fiscaliPerimetrazione Tassi soglia

Ambiente competitivo

Dove interviene la finanza?

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Un settore nonprofit molto diseguale

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1,9 k

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7,4 k

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18,2 k

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77,8 k

media

159,4 k

media

350,3 k

media

3.855,2 k

Fonte: IstatAlessandro Messina - 29 ottobre 2014 60

Fonte: Istat

Il 60% delle entrate delle

organizzazioni più grandi

(79% del totale) sono nel

welfare (istruzione, sanità,

assistenza sociale)

Cosa fa il 5% delle più ricche (% entrate)?

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 61

Attenzione ai miti…

Tratto da The Entrepreneurial State, di

Marianna Mazzucato

Programmi

pubblici di

sostegno a

start-up

Numero di interventi early stage e seed capital, USA

Innovare nella «finanza sociale» non è mai così facileIl caso dei titoli di solidarietà

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 63

Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 64

G8

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Insomma…

Basterà?

Fonti (in ordine di apparizione)

1. La finanza utile, Paolo Andruccioli e Alessandro Messina, Carocci, 2007

2. Storia della finanza d’impresa, Vincenzo Comito, UTET, 2002

3. 84th BIS Annual Report, 2013/2014, Banca dei regolamenti internazionali, su www.bis.org

4. Human Development Report 2014, UNDP, su www.undp.org

5. Cronologia della crisi. La crisi finanziaria: origini, effetti e risposte, Carlo Milani, Università Roma 3, su

@milanic

6. Dataset degli indicatori di sviluppo, World Bank Group, su www.worldbank.org

7. La ricchezza delle famiglie italiane, Banca d’Italia, 2013, su www.bancaditalia.it

8. I bilanci delle famiglie italiane nell’anno 2012, Banca d’Italia, 2014, su www.bancaditalia.it

9. Rapporto 2014. Come usare la spesa pubblica contro le disuguaglianze, per i diritti, la pace e l’ambiente,

Sbilanciamoci!, su www.sbilanciamoci.org

10. La finanza che include. Gli investimenti ad impatto sociale per una nuova economia, Rapporto Italiano della

Social Impact Investment Task Force istituita in ambito G8, 2014, su www.socialimpactinvestment.org

11. Impact Investment: the Invisible Heart of Markets. Harnessing the Power of Entrepreneurship, Innovation

and Capital for Public Good, Report of the Social Impact Investment Taskforce established under the UK’s

presidency of the G8 , 2014, su www.socialimpactinvestment.org

12. Spotlight on the Market. The Impact Investor Survey, JP Morgan and the Global Impact Investing Network,

2014, su www.thegiin.org

13. Censimento delle istituzioni nonprofit, ISTAT, 2014, su www.istat.it (datawarehouse: dati.istat.it)

14. The Entrepreneurial State, Marianna Mazzucato, Anthem, 2013

15. Denaro senza lucro. Manuale di gestione finanziaria per le organizzazioni nonprofit, a cura di Alessandro

Messina, Carocci, 2003

Graziemsslsn@gmail.com