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11
LLX Logística S.A.Outubro, 2009
22
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Otávio Lazcano – CEO
Antonio Castello Branco – Gerente
Camila F. Mation Anker - Coordenadora
Tel. 55 21 2555-5661
ri@llx.com.br
Disclaimer
33
1. Visão Geral
44
19.711 2.236
1.441 1.638
Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX
Ramo Principal:
Logistica
Ramo Principal:
Geração de Energia
Ramo Principal:
Petróleo & Gás
Ramo Principal: Mineração
Market Cap*
Market Cap* Market Cap*
Market Cap*
LLX foi criada em Março de 2007 para prover serviços logísticos através do desenvolvimento de dois importantes portos na região Sudeste do Brasil.
Suas principais forças são:
� Localização Estratégica e grande retro-área;
� Integração com infraestruturas rodoviária e ferroviária existentes;
� Modelo Operacional de baixo custo com terminais privativos;
� Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do Grupo EBX;
� Administração com vasta experiência;
� Recursos Financeiros de longo prazo;
� Responsabilidade Social e Ambiental.
Total: US$ 25,0 bi
* Data Base: 8 de Setembro de 2009
Valor de Mercado Grupo EBX– (USD M)
* R$ x USD – R$ 1,82
55
BNDESPAR entra na estrutura acionária da LLX como parte do aumento de capital de R$ 600 M
54%
Acionista
Controlador+ Outros Acionistas
Minoritários
BNDESPAR realizou extensa due diligence, atestando a qualidade dos projetos no portfólio da LLX
18% 6% 22%
% Participação Acionária
Após Aumento de Capital
51%
LLX
Minas-Rio
LLX
Açu
70%
30%
Centennial
LLX
Sudeste
70%
30%
49%
MMX
Minas-Rio
100%Centennial
Super Porto do Açu
66
Administração Experiente
ExecutivosExecutivos ExperiênciaExperiência
Otávio Lazcano
CEO
Leonardo Pimenta Gadelha
CFO
José Salomão
Diretor de Desenvolvimento
Luis Alfredo Osório de Castro
Diretor de Implantação
Eike Fuhrken Batista
Presidente e Fundador– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983
– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral
– 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)
– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN
– 4 anos na Aracruz
– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA Institute desde 2003.
– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).
– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da Caemi e INCO).
– Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ
– 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).
– Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.
– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da FIA/USP.
– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan.
Claudio Dias Lampert
Diretor Jurídico
– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.
– Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.
77
Projetos da LLX
Super Porto do Açu
Porto Sudeste
Totalmente integrado à malha logística e à 72% do PIB do Brasil
88
LLX: Infraestrutura Portuária Inovadora
Complexo Industrial Portuário da LLX : Uma solução logística de classe mundial
Típico Porto no Brasil
Zona Industrial do Açu : 90 Km266 Memorandos de Entendimento
Não existe retro-área para o crescimento Gargalos logísticos
LLX – Porto do Açu
100 km2
Industrial Area
99
Portos da LLX: Reforçando a capacidade portuária no Brasil para Capesizes e navios maiores
Manaus
Itaquí
Fortaleza
Suapé
Salvador
Vitória
Rio de Janeiro
Santos
Paranaguá
São Francisco do Sul
Rio Grande
Amazon River
80% da população brasileira estáconcentrada a 200km da costa.
Somente 7% dos Portos Brasileiros são capazes de receber navios capesize*.
LLX : Para uma Logística Brasileira mais competitiva
Fontes : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 e Sites sobre Portos
1010
Companhia Serviços oferecidos Receitas
LLX Minas Rio Movimentação de minério de ferro.
Contrato firme com Anglo que irá garantir TIR para a firma de 15% aa em dólar.
LLX Açu
Movimentação Multi-produtos (prod siderúrgicos, carvão, gráneis líquidos e sólidos, carga geral); arrendamento de terrenos e serviços.
Tarifas negociadas com o objetivo de garantir uma TIR mínima para a firma de 15% aa em dólar em contratos de longo prazo.
LLX Sudeste Movimentação de minério de ferro.
Contratos de longo prazo com tarifas fixas competitivas. Desvinculadas do preço de commodities.
Modelo de Negócio da LLX
LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriaispara garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas
111111
Port AçuPort AçuPort AçuFoto mais recente do
Threstle ...
Super Porto do Açu
1212
Super Porto do Açu - Destaques
� O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de última geração
� Construção em andamento, Término: Final de 2011� Conceito de integração Porto – Indústria em larga escala: 90 Km2
� Contrato ancora de longo prazo para movimentar minério de ferro da Anglo Ferrous Brazil com garantia de 15% de TIR para a firma em US$;
� Possui 66 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia de setores como:
� siderurgia,� geração de energia, � cimento, � metal mecânico
� Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir USD 36 bilhões
�automotivo, � movimentação de granéis líquidos e sólidos,� carga geral � serviços
1313
Distrito Industrial do AçuUm novo cluster para indústria pesada
Distrito Industrial 90 Km2 (maior que a ilha de Manhattan)
Conceito do Distrito Industrial em desenvolvimento
Ilha de
ManhattanAÇU
15 km
1414
Super Porto do AçuLocalização e Integração Logística
� BR 101 será duplicada� 45 km de nova linha ferroviária iráconectar o Super Porto do Açu a linhaferroviária da FCA
Corredor Logístico
Rodovias
Gás
Telecom
Água
Ferrovias
1515
Super Porto do AçuTratamento de Petróleo e Armazenamento Onshore para Base de Campos
Super Porto do Açu
EXPORT
COMPANHIAS DE PETRÓLEO
Consolidação e
Armazenamento
Onshore :
21 M m3 pa
Para Exportação & Cabotagem
( Considerando
somente 5 blocos ativos e excluindo a
Petrobrás )
Estocagem & Tratamento
Navios Aliviadores
VLCC Petroleiros
grande porte
FPSO
FPSO
150
km
Expo
rtaç
ão
1616
Super Porto do Açu Obra em andamento
Visão Geral do Super Porto do Açu
September/2009
1717
Super Porto do Açu Obra em andamento
Ponte de Acesso (2.000 m em 09/2009)
September/2009
1818
Super Porto do Açu Em construção e atraindo importantes parceiros industriais
Construção do Super Porto começou em Out/07 e já conta com 66 MoUs
Prod. Siderúrgicos
Carga Geral
Minériode Ferro
Carvão
Granéis Liquidos
1919
Aluguel de áreas industriais
Até 15,0 mtpaAté 10,0 mtpa
Até 7,5 mtpa
Minério de Ferro:: Carvão: Granéis Sólidos:Produtos Siderúrgicos:
Carga Geral: Base de Apoio a Operações Off-Shore: Arrendamento de áreas:
Até 63,2 mtpa Até 5,0 mtpa
1.000 atracações pa
Super Porto do AçuPrincipais atividades
Capex ( para100% dos projetos )LLX Minas-Rio: US$ 900 M
LLX Açu (Non Ore): US$ 700 M
Granéis Líquidos:Até 4,0 M m 3 pa
2020
1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12
Detalhamento
do Projeto
Licença de
Instalação
Início da
Construção
Início da
Operação
Licença PréviaAutorização
ANTAQ
Detalhamento
do Projeto
Licença de
Instalação
Offshore
Licença
Prévia
Onshore
Início da
Operação
Licença Prévia
Offshore
Autorização
ANTAQ
Licença de
Instalação
Onshore
Início da
Construção
Desenvolvimento
Construção
Operação
LLX Minas"Rio
LLX Açu
Em Construção
Em Construção
Super Porto do Açu Principais Eventos
Super Porto do Açu já está em construção
2121
40
193 197
283
184
83 101
168
231
1012
16
2007 2008 2009 2010 2011 2012
L L X Minas Rio L L X A ç u
Volume Ramp Up (Mtpy)
57
46
25
7871
8498
0
20
40
60
80
100
120
2012 2013 2014 2015 2016 2017... ...2032
Super Porto do AçuVolume e Capex
CAPEX do Super Porto do Açu: USD 1,6 Bilhão
56
451 415
103
276298
Capex de Desenvolvimento (USD M)
Minas Rio USD 900M
LLX Açu USD 700M
Total CAPEX USD 1,6 B
Volume (Mtpa)
222222
Port AçuPort AçuPort AçuPort AçuPadrão Super Port Açu
Porto Sudeste
2323
Porto SudesteLocalização e Integração Logística
Terminal Portuário Privativo de Uso Misto
Projetado para uma capacidade de 50 Mtpa
Conexão ferroviária direta através da MRS para minério de ferro proveniente de Minas Gerais
Contrato de Serviço Portuário com MMX Sudeste já assinado
Poderá também movimentar carga de terceiros da região de Serra Azul.
Destaques
MMXSudeste
MMX Sudeste
283 km
2424
Terminal privativo dedicado à minério de ferro, que estará operando em 2011
Porto SudesteVisão Geral
� Licença Prévia e de Instalação para 50Mtpa
� 780,000 m² de retro-area com capacidadede estocagem de 2,5 Mt de Minério de Ferro
LLX
CSN
VALE
VALE
CSN
2525
Porto SudesteVisão Geral: Site Onshore
Última localização disponível para um terminal de Granéis na Região de Sepetiba
Prédios Administrativos
Pêra Ferroviária
Pátio de Minério El. 32 Pátio de Minério El. 06
Viradores de Vagões
2626
CORREIA TRANSPORTADORA
EMPILHADEIRA RETOMADORA
DESCARREGAMENTO FERROVIÁRIO –
VIRADOR DE VAGÕES
RAMAL FERROVIÁRIO
CARREGADOR
Porto SudesteOperação de Minério de Ferro
2727
Porto SudesteOperação da Pedreira
Pedreira Sepetiba adquirida em 2S 07, em operação e sendo reciclada em pátio de estocagem
2828
1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11
Início do
Desenvolvimento
do Projeto
Estudos
Ambientais
Aquisição da
Pedreira
Sepetiba
EIA
RIMA
Entrega do
EIA RIMA
Licença
Prévia
Licença de
Instalação
Início da
Operação
Aprovação
Marinha
Autorização
ANTAQ
Início da
Construção
Desenvolvimento
Construção
Operação
Porto Sudeste
Em Construção
Porto Sudeste Principais Eventos
Porto Sudeste irá iniciar as operações em 2011
2929
Volume (Mtpy)
12
31
4146
50 50 50
0
10
20
30
40
50
60
2011 2012 2013 2014 2015 2016... ...2020
Port SudesteVolume e Capex
Development CAPEX - USD Million
44 21
117171
387
2007 2008 2009 2010 2011
CAPEX de Desenvolvimento: USD 740 milhões50 Mtpa de Minério de Ferro
Capex de Desenvolvimento – USD MilhõesVolume ( Mtpa)
3030
900
2340700
603
227740
376
1737
261
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Minas Rio LLX Açu Port Sudeste
(Phase 1&2)
Total Capex Debt Total Equity
Needed
Equity
Partners
LLX S/A
Equity
Needed
LLX S/A
Equity
Existing and
New
280
Fontes & Usos
Projetos da LLX 100% (USD M)
Aumento de Capital: R$ 600 M
Premissa Dívida/ Capital Próprio: 75%/25% (exceção Minas Rio: 73%/27%)R$/US$= 2,20
33% assinado
67% enquadrado
Capital Próprio Existente
280
280
553
Dívida Capital Próprio
Necessário
Capital Próprio Parceiros
LLX Capital Próprio
Necessário
LLX Capital Próprio Existente
(1ª. e 2ª. Fases)
273
3131
Destaques Financeiros Consolidados
280
Destaques Financeiros em 30 de Junho de 2009
Disponibilidades (*) Dívida 2007 2008 1T09 2T09 2007 + 2008 + 1S09 Actual 30/06/2009 2T09
LLX Minas Rio (51%) R$ 40,0 R$ 182,0 R$ 38,2 R$ 56,4 R$ 316,7 R$ 17,8LLX Açu (100%) R$ 29,4 R$ 153,0 R$ 9,0 R$ 6,7 R$ 198,1LLX Sudeste(100%) R$ 86,1 R$ 39,7 R$ 8,1 R$ 22,3 R$ 156,1 R$ 213,2LLX Brasil(100%) R$ 3,6 R$ 49,1 R$ 52,7TOTAL R$ 159,1 R$ 423,8 R$ 55,3 R$ 85,5 R$ 723,7 R$ 595,6 R$ 213,2
(*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A).
R$ Milhões
R$ 577,8
CAPEX
CONDIÇÕES PARA FINANCIAMENTOFinanciamento atrativo de Longo Prazo (12 anos) do BNDES para:
- LLX Minas-Rio : R$ 1,321 Bilhão já aprovado. - LLX Açu - Enquadrado pelo BNDES em Nov - 2008.
- LLX Sudeste - Enquadrado pelo BNDES em Abril - 2009.
323232
Obrigado!www.llx.com.br
Email: ri@llx.com.br Telefone: 55 21 2555 5661
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