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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 82.298.000 88.377.000 85.040.195 74.353.000 79.943.000 82.239.000 85.103.000 70.337.000 71.320.000
Custo dos produtos e serviços vendidos -63.283.000 -67.936.000 -63.512.797 -51.943.000 -54.381.000 -58.484.000 -58.254.000 -49.329.000 -48.499.000
Lucro Bruto 19.015.000 20.441.000 21.527.398 22.410.000 25.562.000 23.755.000 26.849.000 21.008.000 22.821.000
Margem bruta (%) 23,1% 23,1% 25,3% 30,1% 32,0% 28,9% 31,5% 29,9% 32,0%
Despesas e receitas operacionais -10.208.000 -25.291.000 -55.162.093 -9.238.000 -15.933.000 -17.510.000 -69.083.000 -12.472.000 -15.239.000
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 8.807.000 -4.850.000 -33.634.695 13.172.000 9.629.000 6.245.000 -42.234.000 8.536.000 7.582.000
EBITDA 16.516.918 2.186.000 -24.826.695 21.688.000 18.657.000 15.706.000 -30.665.000 21.185.000 19.531.000
Margem EBITDA (%) 20,1% 2,5% -29,2% 29,2% 23,3% 19,1% -36,0% 30,1% 27,4%
Resultado financeiro -940.000 -972.000 -1.814.869 -5.621.000 -6.048.000 -11.444.000 -4.928.000 -8.693.000 -6.061.000
Resultado antes de impostos 7.867.000 -5.822.000 -35.449.564 7.551.000 3.581.000 -5.199.000 -47.162.000 -157.000 1.521.000
Impostos sobre o lucro -2.676.000 -117.000 8.487.824 -3.023.000 -2.673.000 174.000 11.580.000 -224.000 -622.000
Minoritários -232.000 600.000 361.880 802.000 -377.000 1.266.000 -1.356.000 -865.000 -529.000
Alíquota efetiva de IR (%) 34,0% -2,0% 23,9% 40,0% 74,6% 3,3% 24,6% -142,7% 40,9%
Lucro líquido do exercício 4.959.000 -5.339.000 -26.599.860 5.330.000 531.000 -3.759.000 -36.938.000 -1.246.000 370.000
Margem líquida (%) 6,0% -6,0% -31,3% 7,2% 0,7% -4,6% -43,4% -1,8% 0,5%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 144.270.000 142.950.000 135.023.000 137.565.000 160.380.000 176.380.000 169.581.000 146.243.000 132.625.000
Disponibilidades 58.140.000 49.624.000 44.239.000 34.450.000 81.166.000 99.870.000 97.845.000 77.778.000 62.940.000
Clientes 23.412.000 21.549.000 21.167.000 20.737.000 20.050.000 21.155.000 22.659.000 18.865.000 17.047.000
Estoques 37.408.000 32.437.000 30.457.000 32.031.000 33.771.000 32.585.000 29.057.000 29.098.000 28.508.000
Tributos a recuperar 8.344.000 8.603.000 10.123.000 9.674.000 9.927.000 10.172.000 10.732.000 10.612.000 9.285.000
Outros ativos circulantes 16.966.000 30.737.000 29.037.000 40.673.000 15.466.000 12.598.000 9.288.000 9.890.000 14.845.000
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 656.100.000 672.791.000 658.352.000 694.383.000 698.919.000 755.182.000 730.554.000 712.917.000 685.707.000
Realizável a longo prazo 45.138.000 47.875.000 50.104.000 54.911.000 56.231.000 69.189.000 74.879.000 67.617.000 59.874.000
Tributos diferidos 13.827.000 13.662.000 13.318.000 13.618.000 13.220.000 25.434.000 34.507.000 27.126.000 20.362.000
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 12.660.000 12.708.000 14.441.000 16.010.000 16.219.000 17.017.000 14.327.000 13.841.000 12.976.000
Cauções e depósitos 6.395.000 6.740.000 7.124.000 7.613.000 9.094.000 8.914.000 9.758.000 10.142.000 11.013.000
Outros ativos não circulantes 12.256.000 14.765.000 15.221.000 17.670.000 17.698.000 17.824.000 16.287.000 16.508.000 15.523.000
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 610.962.000 624.916.000 608.248.000 639.472.000 642.688.000 685.993.000 655.675.000 645.300.000 625.833.000
Investimentos 15.669.000 15.537.000 15.282.000 15.856.000 15.587.000 15.987.000 13.772.000 14.216.000 13.088.000
Imobilizado 559.335.000 591.606.000 580.990.000 611.378.000 615.096.000 657.873.000 629.831.000 619.224.000 601.166.000
Intangível 35.958.000 17.773.000 11.976.000 12.238.000 12.005.000 12.133.000 12.072.000 11.860.000 11.579.000
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 800.370.000 815.741.000 793.375.000 831.948.000 859.299.000 931.562.000 900.135.000 859.160.000 818.332.000
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 75.256.000 84.708.000 82.659.000 90.359.000 100.596.000 109.719.000 111.572.000 107.458.000 83.681.000
Fornecedores 27.551.000 27.658.000 25.924.000 25.068.000 24.581.000 26.641.000 24.913.000 20.755.000 17.840.000
Obrigações sociais e trabalhistas 5.709.000 7.931.000 5.489.000 6.168.000 5.472.000 6.156.000 5.085.000 4.871.000 6.081.000
Obrigações fiscais 838.000 823.000 657.000 1.028.000 910.000 860.000 410.000 1.125.000 669.000
Empréstimos e Financiamentos 23.535.000 28.243.000 31.565.000 39.721.000 44.655.000 53.376.000 57.382.000 62.126.000 36.513.000
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 17.623.000 20.053.000 19.024.000 18.374.000 24.978.000 22.686.000 23.782.000 18.581.000 22.578.000
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 362.874.000 388.637.000 399.994.000 435.877.000 449.300.000 530.861.000 530.633.000 485.319.000 459.359.000
Empréstimos e Financiamentos - LP 284.177.000 303.461.000 319.470.000 360.918.000 370.894.000 453.208.000 435.467.000 387.889.000 361.247.000
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 50.643.000 63.253.000 72.472.000 74.119.000 73.479.000 76.497.000 94.260.000 96.618.000 97.330.000
Out. passivos não circulantes 28.054.000 21.923.000 8.052.000 840.000 4.927.000 1.156.000 906.000 812.000 782.000
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 360.700.000 341.325.000 308.848.000 303.758.000 307.220.000 289.439.000 254.731.000 262.666.000 271.395.000
Capital social 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes -4.760.000 -18.799.000 -23.376.000 -33.799.000 -30.870.000 -44.896.000 -43.334.000 -34.172.000 -25.817.000
Outras reservas de lucros 160.028.000 154.692.000 126.792.000 132.125.000 132.658.000 128.903.000 92.633.000 91.406.000 91.780.000
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 1.540.000 1.071.000 1.874.000 1.954.000 2.183.000 1.543.000 3.199.000 3.717.000 3.897.000
PASSIVO TOTAL 800.370.000 815.741.000 793.375.000 831.948.000 859.299.000 931.562.000 900.135.000 859.160.000 818.332.000
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 14.298.872 23.553.000 14.974.000 16.427.000 22.890.000 21.816.000 25.274.000 17.307.000 21.943.000
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -16.923.296 -31.111.000 -16.980.000 -21.331.000 5.253.000 -11.566.000 -14.574.000 -14.518.000 -10.759.000
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -7.702.282 -958.000 -3.379.000 -4.885.000 18.573.000 8.454.000 -12.725.000 -22.856.000 -26.022.000
-10.326.706 -8.516.000 -5.385.000 -9.789.000 46.716.000 18.704.000 -2.025.000 -20.067.000 -14.838.000
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-26.022,0
-10.759,0
21.943,0
mar-16
-22.856,0
set-14
-958,0
-4.885,0
dez-14
-16.980,0
jun-15 set-15
-14.518,0
25.274,0
-31.111,0
mar-15
-3.379,0
-7.702,3
22.890,0
-16.923,3
14.298,9 16.427,0
jun-14
17.307,0
dez-15
8.454,0
-11.566,0
21.816,0
-12.725,0
-14.574,0
18.573,0
5.253,0
-21.331,0
14.974,0
23.553,0
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
71.320,070.337,0
85.103,082.239,0
79.943,0
74.353,0
85.040,288.377,0
82.298,0
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
48.499,049.329,0
58.254,058.484,0
54.381,051.943,0
63.512,8
67.936,0
63.283,0
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
22.821,0
21.008,0
26.849,0
23.755,0
25.562,0
22.410,021.527,4
20.441,0
19.015,0
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
22.821
25.562
21.52720.441
19.015
26.849
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
24.000
26.000
28.000
22.410
set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15
23.755
mar-15 dez-14
21.008
jun-16 mar-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
19.531,021.185,0
15.706,0
18.657,0
21.688,0
2.186,0
16.516,9
set-14
-30.665,0
jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16
-24.826,7
jun-14
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
21.943
17.307
25.27421.81622.890
16.42714.974
23.553
14.299
19.53121.185
-30.665
15.70618.657
21.688
-24.827
2.186
16.517
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-6.061,0
-8.693,0
-4.928,0
-11.444,0
-6.048,0-5.621,0
-1.814,9-972,0-940,0
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.521,0
-157,0
-5.199,0
3.581,0
7.551,0
-5.822,0
7.867,0
jun-16 set-15 mar-16 dez-14
-47.162,0
jun-15
-35.449,6
set-14 dez-15 mar-15 jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
370,0
-3.759,0
531,0
5.330,0
-5.339,0
4.959,0
-1.246,0
mar-16 jun-15 dez-15 set-15 mar-15
-26.599,9
-36.938,0
dez-14 set-14 jun-14 jun-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
370,00
5.330,004.959,00
2.000
6.000
-2.000
0
-32.000
4.000
-38.000
-6.000
-26.000
-4.000
-36.000
-30.000
-28.000
-34.000
jun-16 set-14
-36.938,00
jun-14
-5.339,00
dez-14 set-15
-1.246,00
mar-16
-3.759,00
mar-15 jun-15
531,00
-26.599,86
dez-15
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
32,0029,87
31,5528,89
31,9830,14
25,3123,1323,11
10,6312,14
7,59
12,04
17,72
10,70
-50
30
20
25
35
10
15
-5
5
0
mar-16 dez-15 jun-15 jun-16
-49,63
set-15
-39,55
set-14
-5,49
dez-14 mar-15 jun-14
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
27,3930,12
19,1023,34
29,17
2,47
20,07
0,52-1,77
0,66
7,176,03
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
-31,28 -29,19
-6,04
jun-14 jun-16 set-15 dez-14
-43,40
mar-15 set-14 dez-15
-36,03
mar-16
-4,57
jun-15
Margem EBITDA
Margem Líquida
0,11-0,38
0,16
1,631,52
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14
-8,16
mar-15
-1,64
jun-15 set-15 jun-14
-11,33
-1,15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
20,8120,1419,53
22,1923,5523,2923,68
26,1727,65
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,750,72
0,88
0,81
0,540,59
0,77
0,91
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16
0,38
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
2,0
1,6
1,4
1,8
set-14
1,63
1,52
dez-14
1,69
jun-14
1,92
1,59
mar-15 jun-16
1,36
jun-15 dez-15 mar-16
1,52
set-15
1,58 1,61
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
1,24
1,09
1,261,31
1,261,17
1,27
1,42
1,30
0,0
0,5
1,0
1,5
set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,4
0,6
0,38
mar-15 jun-15 set-15
0,39
mar-16 dez-15
0,38
jun-16
0,37
dez-14
0,35 0,36
0,43
0,40
jun-14 set-14
0,38
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,750,72
0,880,910,81
0,38
0,540,59
0,77
1,58
1,36
1,521,611,59
1,521,63
1,92
1,69
1,24
1,09
1,261,311,261,17
1,27
1,421,30
0,350,360,380,380,390,400,43
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
mar-16 dez-15 set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14 jun-15
0,37
dez-14
0,38
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Imediata Liquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,350,33
0,380,35
0,370,36
0,430,430,41
0,0
0,2
0,4
0,6
mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
397.760450.015
492.849506.584
415.549400.639
351.035331.704
307.712334.820
366.189
jun-16
372.237
dez-15 set-15
406.714
mar-16
395.004
jun-15 mar-15
249.572
334.383 306.796
set-14
282.080
dez-14 jun-14
Dívida bruta Dívida líquida
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
59,4463,14
65,9363,64
57,49
53,2049,29
46,04
56,88
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
jun-14 dez-14 mar-15 set-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
-1,68
0,25
2,622,48
0,18
-15
-14
3
2
1
-2
0
-1
-17
-16
-13
-3
dez-14 set-14 jun-14 dez-15 jun-15 set-15 mar-16
-0,57
jun-16 mar-15
-2,64
-16,13
-13,22
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-1,90
-5,19
0,69
7,02
0,55
5,50
0
-5
-60
-40
10
-45
-55
5
-50
-35
-6,26
dez-14 jun-16 jun-14 set-15 mar-15 dez-15
-34,45
set-14 mar-16 jun-15
-58,00
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
12,35
3,524,72
3,63
1,44
0
12
14
2
6
-2
-16
8
-20
10
-18
-4
4
mar-16 jun-16
2,72
jun-15 jun-14
-18,48
-15,63
-3,03
set-14 dez-15 dez-14 mar-15 set-15
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
670.000
0
640.000
650.000
655.000
660.000
675.000
645.000
665.000
680.000
685.000
690.000
dez-14
689.690,50
jun-16 jun-15 dez-15 jun-14
654.857,50
mar-15
640.352,46
653.574,00
669.943,50
set-14
678.955,00
686.060,50
670.827,00
set-15
658.391,50
mar-16
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 329.192.000 353.508.000 340.160.780 297.412.000 319.772.000 328.956.000 340.412.000 281.348.000 285.280.000
Ativo total 800.370.000 815.741.000 793.375.000 831.948.000 859.299.000 931.562.000 900.135.000 859.160.000 818.332.000
Giro dos Ativos 0,41 0,43 0,43 0,36 0,37 0,35 0,38 0,33 0,35
Margem Bruta (%) 23,1% 23,1% 25,3% 30,1% 32,0% 28,9% 31,5% 29,9% 32,0%
Margem EBITDA (%) 20,1% 2,5% -29,2% 29,2% 23,3% 19,1% -36,0% 30,1% 27,4%
Margem EBIT (%) 10,7% -5,5% -39,6% 17,7% 12,0% 7,6% -49,6% 12,1% 10,6%
Margem Líquida (%) 6,0% -6,0% -31,3% 7,2% 0,7% -4,6% -43,4% -1,8% 0,5%
EBIT/ Ativo 4,4% -2,4% -17,0% 6,3% 4,5% 2,7% -18,8% 4,0% 3,7%
ROE 5,5% -6,3% -34,5% 7,0% 0,7% -5,2% -58,0% -1,9% 0,5%
ROA 2,5% -2,6% -13,2% 2,6% 0,3% -1,7% -16,1% -0,6% 0,2%
Liquidez imediata 0,77 0,59 0,54 0,38 0,81 0,91 0,88 0,72 0,75
Liquidez corrente 1,92 1,69 1,63 1,52 1,59 1,61 1,52 1,36 1,58
Liquidez seca 1,42 1,30 1,27 1,17 1,26 1,31 1,26 1,09 1,24
Liquidez geral 0,43 0,40 0,38 0,37 0,39 0,38 0,38 0,36 0,35
Dívida bruta 307.712.000 331.704.000 351.035.000 400.639.000 415.549.000 506.584.000 492.849.000 450.015.000 397.760.000
Dívida Bruta/ EBITDA 4,66 37,94 3,53- 4,62 5,57 8,06 4,02- 5,31 5,09
Dívida líquida 249.572.000 282.080.000 306.796.000 366.189.000 334.383.000 406.714.000 395.004.000 372.237.000 334.820.000
Dívida líquida/ EBITDA 3,78 32,26 3,09- 4,22 4,48 6,47 3,22- 4,39 4,29
Dívida/ Patrimônio 46,0% 49,3% 53,2% 56,9% 57,5% 63,6% 65,9% 63,1% 59,4%
Fluxo de caixa operacional 14.298.872 23.553.000 14.974.000 16.427.000 22.890.000 21.816.000 25.274.000 17.307.000 21.943.000
Lucro por ação 1,52 1,64- 8,16- 1,63 0,16 1,15- 11,33- 0,38- 0,11
Valor patrimonial por ação 27,65 26,17 23,68 23,29 23,55 22,19 19,53 20,14 20,81
Composição do ROIC
EBIT anualizado 35.228.000 19.400.000- 134.538.780- 52.688.000 38.516.000 24.980.000 168.936.000- 34.144.000 30.328.000
alíquota efetiva de IR 34,0% -2,0% 23,9% 40,0% 74,6% 3,3% 24,6% -142,7% 40,9%
Capital investido 640.352.460 653.574.000 654.857.500 669.943.500 678.955.000 686.060.500 689.690.500 670.827.000 658.391.500
ROIC 3,6% -3,0% -15,6% 4,7% 1,4% 3,5% -18,5% 12,4% 2,7%
QTDE DE AÇÕES 13.044.497 13.044.497 13.044.497 13.044.497 13.044.497 13.044.496 13.044.497 13.044.497 13.044.497
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 14.298.872 23.553.000 14.974.000 16.427.000 22.890.000 21.816.000 25.274.000 17.307.000 21.943.000
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -16.923.296 -31.111.000 -16.980.000 -21.331.000 5.253.000 -11.566.000 -14.574.000 -14.518.000 -10.759.000
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -7.702.282 -958.000 -3.379.000 -4.885.000 18.573.000 8.454.000 -12.725.000 -22.856.000 -26.022.000
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23
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