Social Enterprise Analysis

The Reasons for Adopting Legal Structure for Social Enterprise

• A requirement by stakeholders that you are planning to engage with

• A requirement based on the type of activities you plan to undertake

• To enhance your credibility with customers, funders, suppliers and employees

• To protect individuals involved from personal liability

The Common Legal Structures Used in the Social Enterprises

• Unincorporated Association (Registered Charity)• Company Limited by Guarantee (Registered

Charity)• Company Limited by Shares• Industrial & Provident Society• Community Interest Company – CIC (Shares or

Guarantee)

Legal Structure Key Features Pros Cons

Unincorporated Association (Voluntary / Community Organizations)

• Most voluntary and community organizations are unincorporated associations

• The governing method for unincorporated associations is usually the constitution or association rules

• The term ‘unincorporated’ means that, in law, the association has no existence apart from its members as individuals

• Governed by a simple constitution

• No regulation (eg. Through Companies House)

• Easy to set up and administer

• Can hold property

• No legal identity separate from the individual members; can only enter into contacts through its members

• Management committee and/or members are responsible for any debts the association incurs

• Despite lack of legal personality may still have to pay corporation tax and file a tax return

Registered Charity (Unincorporated Association)

• To become a registered charity, an organization needs to register with the Charity Commission

• The activities of a registered charity must fall into one or more of 12 pre-defined charitable objects which are of benefit to the community

• A central feature of a registered charity is a board of trustees, ie a group of people who volunteer to run the charity

• Charities may qualify for a number of tax exemptions and tax reliefs on income and capital gains and sometimes on profits

• Can make it easier to raise funds from trust funds and companies

• Directors cannot be paid• Tax exemptions and reliefs

• More active regulation in return for the tax benefits

• More responsibility for people involved – become charity trustees. Charitable law does not allow trustees to be paid for being trustees although they may be reimbursed for out of pocket expenses

• Charitable rules as enforced by the trustees may impact on entrepreneurial aims

• Significant restrictions on trading

Legal Structure

Key Features Pros Cons

Company Limited by Guarantee

• The most popular form of incorporation for organizations in the social sector. The governing body in this model is called a ‘Board of Directors’

• ‘Limited by guarantee’ means that each member’s liability for the company’s debts is limited to an amount written into the governing instrument

• The organization has separate legal identity and can be liable separately from its members and directors, reducing the risk for members and directors. However, directors can still be liable for negligence and/or fraud.

• In return for limited liability the company must register its incorporation with Companies House and regularly provide them with certain information:

• Annual accounts; annual return• Notice of change of directors or

secretaries and their particulars• Notice of change of registered office

• Companies can be incorporated with a single member

• Possesses legal personality separate from members

• Can own property and hold contracts

• Directors can be paid

• Regulation (from the Companies Act)

• More responsibility for people involved – become company directors

• May be difficult to raise philanthropic donations / grant aid

• Unlike with a CIC, assets are not protected with an asset lock

Registered Charity (Company Limited by Guarantee)

• An organization needs to register with the Charity Commission

• The activities must fall into one or more of 12 pre-defined charitable objects which are of benefit to the community

• A central feature of a registered charity is a board of trustees, ie a group of people who volunteer to run the charity

• Charities may qualify for a number of tax exemptions and tax reliefs on income and capital gains and sometimes on profits

• Can make it easier to raise funds from trust funds and companies

• Possesses legal personality from members and directors

• Can own property and hold contracts

• Combines advantages of registered charity and Company Limited by Guarantee

• Tax exemptions and reliefs

• More active regulation in return for the tax benefits

• Must also continue to comply with company regulation (e.g. Companies House filings)

• More responsibility for people involved – become charity trustees. Charitable law does not allow trustees to be paid for being trustees although they may be reimbursed for out of pocket expenses

• Charitable rules as enforced by the trustees may impact on entrepreneurial aims

• Significant restrictions on trading

Legal Structure

Key Features Pros Cons

Company Limited by Shares

• Most frequently adopted corporate legal structure

• The governing body in this model is called a ‘Board of Directors’

• There is no limit on dividends that can be paid to shareholders

• Members/Shareholders’ liability for the company’s debts is limited to the amount of their contribution

• The organization has separate legal personality and liability from its members and directors, reducing the risk for members and directors. However, directors can still be liable for negligence and/or fraud.

• In return for limited liability the company must register its incorporation with Companies House and regularly provide them with certain information:

• Annual accounts; annual return• Notice of change of directors or

secretaries and their particulars• Notice of change of registered office

• Companies can be incorporated with a single member

• Possesses legal personality separate from members

• Can own property and hold contracts

• Directors can be paid

• Regulation (from the Companies Act)

• More responsibility for people involved – become company directors

• May be difficult to raise philanthropic donations / grant aid

• Unlike with a CIC, assets are not protected with an asset lock

Industrial & Provident Society

• Essentially these are co-operatives, run and owned by their members, but which may operate for the benefit of the community in addition to benefiting the members

• An IPS can own property, enter into contracts, issues shares and take out loans

• Regulated by Financial Services Authority (FSA). The aims of the society and the way it is run must comply with certain conditions in order for the FSA to accept and maintain the registration

• An IPS must have at least three members

• Good for promoting democratic ownership and control through co-operative structures

• Has a separate legal identity from its members

• Can own property or enter into contracts in its own right

• Less fit for purpose for organizations with hierarchical structures

• Not as well recognized as some of the other legal structures such as Company Limited by Guarantee or Registered Charity

• FSA registration entails formalities (eg. Keeping and filing of accounts)

Legal Structure Key Features Pros Cons

Community Interest Company (CIC)

• CICs can be private companies limited by guarantee or by shares, or a public limited company

• They can adopt the co-operative, not for profit or general commercial company model

• There are number of obligations that a CIC has to meet and continue to meet in addition to those imposed on an ordinary company

• Must satisfy a community interest test (looks at the underlying motivation of the company in terms of what it will do, who it will help and how , if it makes a profit, or surplus, what the company will do with it)

• Must adopt certain statutory clauses in its constitution (asset lock and preventing the CIC falling under control of non-members)

• Must deliver an annual community interest company report with its accounts

• A CIC limited by shares may pay dividend, if agreed by a resolution of its members but dividends payable to private shareholders (non-asset locked bodies) will be subject to a dividend cap.

• Distinct brand for social enterprises

• Embraces democratic ownership, not for profit and commercial models

• Combines freedom of entrepreneurial activity with protection of ‘asset lock’

• Directors can be paid• Light touch CIC regulator• Has a separate legal identity

from its members• Can own property or enter

into contracts in its own right

• Dual regulation from Companies Act and the CIC Regulator, but work seamlessly together

• More responsibility for people involved – become company directors

• Not relevant for non social enterprises

• May be difficult to raise philanthropic donations / grant aid

• Cap on dividends (asset lock) could depress demand from Investors

The Issues to Consider When Deciding on a Legal Structure for Your Social Enterprise Include:

1. Personal Liability

2. Ownership

3. Funding, both Short and Long Term

4. Governance

5. Profit Distribution

Registered Charity

(Unincorporated

association)

Company Limited By

Registered Charity

(Company Limited By Guarantee)

Limited Company

(Share Capital

Company)

Industrial & Provident Company

CIC (Limited by

Shares)

CIC (Limited by Guarantee)

1. Personal Liability: Limited Liability for Members?

No No Yes Yes Yes Yes Yes Yes

2. Ownership / Guardianship: (Members, Guarantors or Shareholders?)

Members Members Guarantors Guarantors Share-holders Members Share-

holdersShare-Holders

3. Grant Funding: This Structure Attractive to Grant Makers?

Possibly YesYes (but may be restrictive

in some)Yes No No No Yes

4. Governance: Board Members

Management Committee

Board of Trustees

Board of Directors

Board of Trustees

Board of Directors

Board of Directors

Board of Directors

5. Profit Distribution: Established to Generate Profit

No No Possibly No Yes No Yes No

Key Message #1: Shift Public Power From Public to Private

Change charity law (tax rate, deduction rate) to provide incentive to giving to individual (10% +) and corporate (2% of profit+) (PDA, CP, TSEO) Tax reform can effect size of giving market by 5-7% (OECD)

รู�ปแบบของกลไกทางตลาดท�นในการูสน�บสน�นก�จการูเพื่��อส�งคมปรูะเภทของเง�นท�น

Private Equity (หุ้� นนอกตลาด)

Social and Community Development Venture

Capital Funds

Nonprofit and Foundation “PRI” and “MRI” Equity Investor

Debt/Loan (หุ้� นหุ้รู�อเง�นก� )ธนาคารูหุ้รู�อสถาบ�น

การูเง�นท��วไป

Foundation PRI Debt

Bonds, Investment Notes and Nontraditional Lending

Institution

Equity-Like Capital

Grant (เง�นใหุ้ เปล$า)

Change security law to build security market for SE. Can use LTF/RTF model for tax reduction. This can help formation of debt, bond and equity security fund. (TSEO, Harvard)

การูปรูะเม�นโอกาสเต�บโตของก�จการูเพื่��อส�งคมไทย

1. ผู้� บรู�หุ้ารูรู อยละ 53 เชื่��อม��นว$าในอ)กหุ้ าป*ข างหุ้น าก�จการูเพื่��อส�งคมไทยม)โอกาสเต�บโตในรูะด�บส�ง

2. ก�จการูเพื่��อส�งคมท)�ม)โอกาสเต�บโตมากท)�ส�ดค�อ ก�จการูท)�ม)เป+าหุ้มายด านส��งแวดล อม ด านพื่ล�งงานท)�

ย� �งย�นด านค�ณภาพื่ชื่)ว�ตและส�ขภาวะท)�ด)3. ผู้� บรู�หุ้ารูรู อยละ 67 ม)ความเหุ้-นว$าการูพื่�ฒนาก�จการูเพื่��อส�งคมควรูม�$งเน นท)�กลไกการูข�บเคล��อนด านนโยบาย

มากท)�ส�ด

Add charitable trust law (similar to property trust vehicle or section 88 in HK)  to allow

philanthropists to generate profit from charitable trust in order to provide donation

grant in perpetual (same as Bill Gate Foundation or Li Ka shing foundation

structure) - Trust can invest in for-profit company (SE, impact investing or regular

holding company), but trust has to distribute principal and profit for social purpose. This will

also help impact investment/Program related investment market to happen. (Yale)

ป/จจ�ยส0าค�ญท)�ส$งผู้ลต$อการูพื่�ฒนาภาคเอกชื่นไปส�$ก�จการูเพื่��อส�งคม

1. นโยบายและการูสน�บสน�นท)�ชื่�ดเจนจากภาครู�ฐ

2. การูเสรู�มสรู างศั�กยภาพื่และท�กษะของผู้� ปรูะกอบการูทางส�งคม

3. การูพื่�ฒนามาตรูฐานของส�นค าและบรู�การูของก�จการูเพื่��อส�งคม

Change SE formation  law (profit distribution %, purpose setup) to separate it from NPO or regular company. More clarity in qualification framework. (TSEO, PDA)

ความท าทายของตลาดท�นต$อการูพื่�ฒนาก�จการูเพื่��อส�งคม

1. การูเข าไปม)ส$วนรู$วมของผู้� ใหุ้ ท�น

2. การูใชื่ การูบรู�จาคส$งเสรู�มการูรูะดมท�นจากตลาด (Use Philanthropy to unlock market-based capital)

3. ม)การูออกผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการูเง�น การูลงท�นใหุ้ม$ๆ ท)�เหุ้มาะก�บธ�รูก�จเพื่��อส�งคม

ผู้ล�ตภ�ณฑ์6การูเง�นการูลงท�นท)�เหุ้มาะสมก�บองค6กรูท)�ไม$แสวงหุ้าก0าไรู

• อ�ตรูาผู้ลตอบแทนหุ้รู�อการูค�นเง�นข89นอย�$ก�บผู้ลการูด0าเน�นงานว$าปรูะสบความส0าเรู-จและม)ความก าวหุ้น ามากแค$ไหุ้น

• Minimized Debt Service – Non Amortizing Principal and/or Capitalizing Interest

• หุ้น)9ชื่� 9นรูอง (Deep Subordination – Ability to Support Other Debt)

• เป:นการูลงท�นรูะยะยาว• ม)ความย�ดหุ้ย�$นเก)�ยวก�บนโยบายการูค�นเง�น• Exit ม)ทางเล�อกท)�จะหุ้ย�ดความส�มพื่�นธ6รูะหุ้ว$างผู้� ใหุ้ ท�นและผู้� รู �บท�น

การูน0าปรูะสบการูณ6จากการูด0าเน�นก�จการูเพื่��อส�งคมในต$างปรูะเทศัมาเป:นบทเรู)ยนส0าหุ้รู�บปรูะเทศัไทย

1. ความส0าค�ญของบทบาทของรู�ฐบาลในการูสน�บสน�นก�จการูเพื่��อส�งคมอย$างเป:นรูะบบและม)การูลงท�นท)�เป:น

รู�ปธรูรูม2. ความจ0าเป:นของการูพื่�ฒนาองค6กรูต�วกลางท�9งในเชื่�ง

การูเง�นและการูสรู างศั�กยภาพื่แทนท)�จะลงท�นเองโดยตรูง

3. ความจ0าเป:นของกฎหุ้มายเฉพื่าะเพื่��อสน�บสน�นก�จการูเพื่��อส�งคม

4. ความเชื่��อมโยงของการูพื่�ฒนาบรู�การูสาธารูณะของรู�ฐด วยการูสรู างความม)ส$วนรู$วมจากก�จการูเพื่��อส�งคม

5. การูสรู างตลาดท�นเพื่��อก�จการูเพื่��อส�งคมท)�ม)เครู��องม�อทางการูเง�นท)�หุ้ลากหุ้ลายเชื่��อมโยงท�9งภาครู�ฐและเอกชื่น

Find registration host (same manner as Ministry of Commerce when regular company register) to capture size of market, track growth, audit, find best practice, further SE law development

Change labor law (“pro bono” system-legally volunteer)

Change welfare/disability/energy laws etc to accelerate social integrated business

Bill Gates call this “ Creative Capitalism”- Private can do public job more efficiently. This also align with Economic Nobel Prize Winner, Milton Friedman’s theory “Freedom to Choose” – Everyone should have rights to help run a country. Reducing tax is the only way to do so, to avoid corruption- we have to cut at the source

Key Message #2: Build Intermediaries Who Build Market

Infrastructure, Hub, Synergy and Ecosystem

อ�ปสรูรูคของก�จการูเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย

1. ความรู� ความเข าใจเก)�ยวก�บองค6กรูธ�รูก�จเพื่��อส�งคมย�งไม$แพื่รู$หุ้ลายและม)ความเข าใจท)�ผู้�ด

2. ขาดการูรูวมกล�$มของ Social Enterprise และแลกเปล)�ยนรูะหุ้ว$างองค6กรูธ�รูก�จเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย

3. ขาดการูเข าถ8งแหุ้ล$งเง�นท�น และการูสน�บสน�นด านการูเง�น

4. ขาดผู้� ม)ความเชื่)�ยวชื่าญเฉพื่าะด าน และการูขาดการูสน�บสน�นทาง ด านอ��นๆ นอกเหุ้น�อจากด านเง�นท�น

5. ตลาดรูองรู�บส�นค าองค6กรูธ�รูก�จเพื่��อส�งคมค$อนข างจ0าก�ด

6. ไม$ม)ส��งจ�งใจในการูมาเป:นผู้� ปรูะกอบการูเพื่��อส�งคมและแรูงงานในก�จการูเพื่��อส�งคม

Find host. It can be stock exchange, private, public, company, school, TSEO. (see Big Society Capital in

UK, VCTF in Ghana)

การูเปรู)ยบเท)ยบรูะหุ้ว$างตลาดท�นท��วไปและตลาดท�นเพื่��อส�งคม

ล�กษณะครู$าวๆของตลาดท�นท)�ส0าค�ญ

กลไกในตลาดท�นท��วไป (Tradional

Capital Market)

กลไปในตลาดท�นเพื่��อส�งคม (Social

Capital Market)

เป:นต�วกลางและผู้� ใหุ้ บรู�การูท)�อ0านวยความสะดวกในการูรูะดมเง�นท�นของธ�รูก�จ

• กลไกในตลาดท�นท��วไปม)ต�วกลาง และบรู�การูต$างๆเชื่$น นายหุ้น าซื้�9อ

ขายหุ้ล�กทรู�พื่ย6 ผู้� จ�ดการูกองท�นหุ้รู�อแม แต$ผู้� ตรูวจสอบบ�ญชื่)หุ้รู�อองค6กรูจ�ดอ�นด�บสามารูถลดค$าใชื่

จ$ายหุ้รู�อต นท�นในการูด0าเน�นการู(Transaction Cost) ในการูต�ดส�นใจลงท�นโดยเฉพื่าะในด านข อม�ลรู�ปแบบการูปรูะเม�นผู้� ปรูะกอบการู

ของธ�รูก�จท)�ได มาตรูฐาน รูวมถ8งค09า ปรูะก�นในรู�ปแบบต$างๆ ซื้8�งชื่$วยลด

ความเส)�ยงจากก0าล�งท�น• ส$วนปรูะกอบต$างๆของตลาดท�น

เหุ้ล$าน)9ม)ส$วนส0าค�ญอย$างมากต$อปรูะส�ทธ�ภาพื่ในการูรูะดมท�นใหุ้ ก�บภาคธ�รูก�จ

• กลไกในตลาดท�นเพื่��อส�งคมม) ต�วกลางเชื่$นม�ลน�ธ� องค6กรู หุ้รู�อ สถาบ�นส�งคมต$างๆ สามารูถชื่$วย

ใหุ้ ข อม�ลเก)�ยวก�บการูด0าเน�นงานขององค6กรูเพื่��อการูพื่�ฒนาหุ้รู�อ

ธ�รูก�จเพื่��อส�งคมอ��น เชื่$น GEXSI

(Global Exchange for Social Investment) หุ้น$วยงานท)�รูวบรูวมข อม�ลขององค6กรูหุ้รู�อโครูงการู

ทางส�งคมจากท��วโลก ใหุ้ แก$น�ก ลงท�นท)�สนใจจะลงท�น หุ้น$วยงาน

เหุ้ล$าน)9สามารูถลด Transaction Cost

ต$างๆ และชื่$วยอ0านวยความสะดวกใหุ้ ก�บน�กลงท�นและผู้� ท)�เก)�ยวข อง

• ถ8งแม ว$าตลาดท�นเพื่��อส�งคมจะม)ต�วกลางหุ้รู�อผู้� ใหุ้ บรู�การูท)�คล ายก�บตลาดท�นท��วไปแต$ม�กเก)�ยวข องก�บวงเง�นจ0านวนน อยซื้8�งท0าใหุ้ ค$าใชื่

จ$ายในการูด0าเน�นธ�รูก�จต$อหุ้�ว(Overhead Cost) ส�งเม��อเท)ยบก�บผู้ลก0าไรูท)�ได

การูเปรู)ยบเท)ยบรูะหุ้ว$างตลาดท�นท��วไปและตลาดท�นเพื่��อส�งคม

ล�กษณะครู$าวๆของตลาดท�นท)�ส0าค�ญ

กลไกในตลาดท�นท��วไป (Tradional

Capital Market)

กลไปในตลาดท�นเพื่��อส�งคม (Social

Capital Market)

เครู��องม�อและผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการูเง�นท)�ตรูงตามความต องการูของน�กลงท�น/ผู้� ใหุ้ ท�นและ

ผู้� รู �บลงท�น (Investees)

• เครู��องม�อหุ้รู�อผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการู เง�นในตลาดท�นท��วไป ได แก$หุ้ล�ก

ทรู�พื่ย6พื่�นธบ�ตรู ปรูะก�นเง�นฝาก ส�นเชื่��อ ฯลฯ

• เครู��องม�อหุ้รู�อผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการูเง�นท)�เป:นท)�น�ยมม�กถ�กออกแบบมาใหุ้ ตรูงตามความต องการูของน�กลงท�นม)โครูงสรู างความเส)�ยงและผู้ลตอบแทนท)�ตรูงตามมาตรูฐาน

• เครู��องม�อหุ้รู�อผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการู เง�นในตลาดท�นเพื่��อส�งคม ได แก$

เง�นใหุ้ เปล$า (Grant), หุ้� น (Equity),

หุ้รู�อส�นทรู�พื่ย6ท)�ม)ล�กษณะเหุ้ม�อน หุ้� น (Equity Like), เง�นก� (Loan)

• รู�ปแบบของการูลงท�นในตลาดท�นเพื่��อส�งคมก-ถ�กออกแบบมาใหุ้ ตรูงก�บความต องการูของน�กลงท�น

เชื่$นก�น แต$อาจม)โครูงสรู างความ เส)�ยง ผู้ลก0าไรูท)�ย�งไม$ได มาตรูฐาน

มากน�ก ท�9งน)9บทบาทของน�กลงท�นในธ�รูก�จหุ้รู�อโครูงการูเพื่��อส�งคมน�9นก-จะแตกต$างก�นไปตามข อตกลงรูะหุ้ว$างผู้� รู �บท�นและผู้� ลงท�น

การูเปรู)ยบเท)ยบรูะหุ้ว$างตลาดท�นท��วไปและตลาดท�นเพื่��อส�งคม

ล�กษณะครู$าวๆของตลาดท�นท)�ส0าค�ญ

กลไกในตลาดท�นท��วไป (Tradional

Capital Market)

กลไปในตลาดท�นเพื่��อส�งคม (Social

Capital Market)

ข อม�ลและผู้ลการูด0าเน�นงานท)�ชื่�ดเจนและสามารูถหุ้าได ง$าย

• ในตลาดท�นท��วไปข อม�ลเก)�ยวก�บผู้ลปรูะกอบการูทางธ�รูก�จม�กสามารูถหุ้าได ง$ายจากแหุ้ล$งข อม�ลท)�น$าเชื่��อ

ถ�อ บรู�ษ�ทท)�ม)ผู้ลปรูะกอบการูท)�ด)ม�กสามารูถรูะดมท�นได ง$ายและม)ต นท�นในการูรูะดมท�นท)�ถ�กกว$าบรู�ษ�ทท)�ผู้ลปรูะกอบการูย�งไม$ด)พื่อ

• ม)การูจ�ดท0าข อม�ลเก)�ยวก�บผู้ลการูด0าเน�นงานของธ�รูก�จเพื่��อส�งคมอย�$

บ าง แต$อาจย�งไม$เป:นรูะบบท)�ได มาตรูฐาน และอาจย�งหุ้าไม$ได ง$าย

จากแหุ้ล$งข อม�ลท��วไป• การูค0านวณผู้ลตอบแทนทาง

ส�งคม (Social Return on Investment)

เป:นเครู��องม�อส0าค�ญต�วใหุ้ม$ท)�เรู��มจะได รู�บความน�ยมและม)ปรูะส�ทธ�ภาพื่ในการูปรูะเม�นความเส)�ยงหุ้รู�อผู้ลก0าไรูทางส�งคมท)�เก�ดข89นส0าหุ้รู�บภาคธ�รูก�จเพื่��อส�งคม

Host can generate income through platform business to be self-sustained i.e., through membership fee, event fees and contents subscription and brokerage fee. (SVX Canada, Skoll World Forum, Sao Paolo Impact Hub)

CASE STUDY

What is SVX

• SVX: Social Venture Connexion• Private investment platform built to

connect impact ventures, funds and investors

Founding Partners

Strategic Partners

Problem: What problem is SVX attempting to tackle?

Ventures: Capital Demand

•Access to Capital•Cost of Raising Capital

Intermediation

•Unco-ordinated Marketplace

Investors: Capital Supply

•Cost and Time of Due Diligence

Model: What does SVX do?

We search: Identify potential impact ventures and funds meeting key requirements, as well as investors interested in triple bottom line investments

We screen: Ventures, funds and investors using rigorous access criteria modeled on mainstream capital markets, including independent third-party standards provided by global leaders in measuring social and environmental impact

We complete basic Due Diligence: Review the impact, finances, management team and governance structures of prospective issuers and perform background checks.

We prepare: Provide pitch support to impact ventures for online and in-person SVX Pitch Fairs.

We create powerful connections: Robust, private platform built to profile opportunities, and create connections, in-person events and webinars to build a network of impact investing leaders.

Innovation: How is SVX an innovation?

• An online application and progress tracking tool

• A keyword and category search directory

• Private deal rooms

• Clean profile views with feature plugins

• Search process

• Review process

• Venture preparation process

• Venture-investor connection process

Social Innovation

COMMUNITY CORPORATE

GOVERNMENT

Structure: How is SVX structured?

Board of Directors

Staff AdvisorsPartners and

Service Providers

Sustainability: How does SVX finance its operations?

Grants

Impact: What is the desired impact of SVX?

Profile: Feature local ventures to demonstrate a robust pipeline of impact investment opportunity• Investment Industry• Enterprise• Securities Regulations

Capital: Mobilize private capital for public good

Impact: Generate demonstrate social and environmental impact

Scale: Build a scalable social innovation that can operate in other provinces, states and nations

System Change: Challenge and change a number of existing systems

Host must celebrate, award, incentivize social leaders by partnering with media. Host should help finding partners,  educate all stakeholders, help SE scale. (World Economic Forum, Clinton Initiative)

How to Scale Social Enterprise in Thailand?

6 Recommendations to Scale Social Enterprise in Thailand

Engage market stakeholders

Develop government

capacity for action

Build market infrastructure and capacity

Prepare enterprises for growth

Grow and direct private

capital

Review and refine policy

Engage Market Stakeholders

Stakeholders

Com

mun

icat

ion

& C

oord

inat

ion Leverage

Exchange

Media

Idea

Government

Create

Catalyze

Develop Government Capacity For Action

Government Activities

New Departments

Innovative Partnerships

Private SectorHub

Innovation Social Entrepreneurship

Build Market Infrastructure and Capacity

Government

StakeholdersCapitalizing Intermediaries

Build Link

Invest

Social Enterprise

Prepare Enterprises for Growth

Intermediaries

SustainabilitySocial Enterprise

Need Ensure

Grow and Direct Private Capital

Government

Philanthropy Catalysts

Social InvestmentPrivate Investor

Incentivize

Create

Review and Refine Policy

Government

Evaluate

Revise

Performance

Policy

Implement

Law

Tax

SocialBenefitsCreate

• รู�ฐบาลได จ�ดต�9งคณะกรูรูมการูเสรู�มสรู างก�จการูเพื่��อส�งคมแหุ้$ง ชื่าต� และจ�ดท0าแม$บทสรู างเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม ก0าหุ้นด

ย�ทธศัาสตรู6 3 ด าน ค�อการูสรู างการูรู�บรู� และเรู)ยนรู� เรู��องก�จการูเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย

พื่�ฒนารู�ปแบบและการูส$งเสรู�มข)ดความสามารูถของก�จการูเพื่��อส�งคม

พื่�ฒนาชื่$องทางการูเข าถ8งแหุ้ล$งเง�นท�นและทรู�พื่ยากรูส0าหุ้รู�บก�จการูเพื่��อส�งคม

Create “working group “ as intermediary between government sector and private sector , help push private voice to government, help private see what government is doing, develop national plans together (see details in “Breaking binary” report from Harvard)

บทบาทภาครู�ฐท)�เก)�ยวข องก�บก�จการูเพื่��อส�งคม

• เป+าหุ้มายและกรูอบรูะยะเวลาท0างาน

1 ปี� 3 ปี� 5 ปี�• ท0าเรู��องกลไกการู

ท0างานก�บภาครู�ฐท)�ย� �งย�น

• จ�ดต�9งส0าน�กงานเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม

• การูสรู างองค6ความรู�

• การูเชื่��อมโยงก�บมหุ้าว�ทยาล�ย

• การูเชื่��อมโยงเครู�อข$ายต�วอย$าง

• ท0าใหุ้ ส�งคมได รู�บรู� เรู)ยนรู� เรู��องและบทบาทก�จการูเพื่��อส�งคมในการูข�บเคล��อนแก ป/ญหุ้าส�งคมและพื่�ฒนาปรูะเทศั

• สามารูถเข าถ8งแหุ้ล$งเง�นท�นและทรู�พื่ยากรูเพื่��อการู

ก$อต�9งขยายก�จการูหุ้รู�อขยายแนวค�ดธ�รูก�จเพื่��อส�งคมอย$างย��งย�น

• เก�ดก�จการูเพื่��อส�งคมจ0านวนมากและหุ้ลากหุ้ลายท�9งในเชื่�งพื่�9นท)�และเชื่�งปรูะเด-น

• ม)ส�ดส$วนก�จการูเพื่��อส�งคมท)�เพื่��มข89น

ปรูะมาณรู อยละ 20

ต$อป*

บทบาทของตลาดหุ้ล�กทรู�พื่ย6แหุ้$งปรูะเทศัไทยก�บการูส$งเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม

บทบาทของตลาดหุ้ล�กทรู�พื่ย6แหุ้$งปรูะเทศัไทยก�บการูส$งเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม

โครงการกจการเพื่ �อสั�งคมน้ำ��าดี� 50 หร อ “SE 50”

เพื่��อค�ดเล�อกและรูวบรูวมก�จการูเพื่��อ ส�งคมต นแบบท)�ม)ความหุ้ลากหุ้ลาย

หุ้ล�กเกณฑ์6พื่�จารูณาค�ดเล�อกท)�ส0าค�ญ4 ปรูะการู ได แก$

1. สรู างผู้ลตอบแทนต$อส�งคมและส��ง แวดล อมอย$างเป:นรู�ปธรูรูม (Social

& Environment Benefit)

2. ม)ปรูะโยชื่น6ในวงกว าง (Impact)

3. ม)แนวทางการูบรู�หุ้ารูก�จการูท)�ม) ปรูะส�ทธ�ภาพื่และต$อเน��องย��งย�น

(Sustainability)

4. ม)ความเป:นต นแบบและสามารูถจะน0าไปขยายผู้ลต$อได

บทบาทของตลาดหุ้ล�กทรู�พื่ย6แหุ้$งปรูะเทศัไทยก�บการูส$งเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม

โครงการกจการเพื่ �อสั�งคมน้ำ��าดี� 50 หร อ “SE 50”

โครูงการูก�จการูเพื่��อส�งคมน09าด) 50 หุ้รู�อ “SE 50” ก$อใหุ้ เก�ดปรูะโยชื่น6ต$อ

ส�งคมไทยใน 3 ม�ต� ค�อ

1. สรู างแรูงบ�นดาลใจแก$น�กธ�รูก�จ และองค6กรูภาคธ�รูก�จอ��นๆ ใหุ้ มา

ด0าเน�นก�จการูเพื่��อส�งคม2. จ�งใจน�กพื่�ฒนาส�งคมและองค6กรู

พื่�ฒนาเอกชื่นใหุ้ น0ารู�ปแบบทางธ�รูก�จท)�เหุ้มาะสมมาปรู�บใชื่ เพื่��อ

สรู างความม��นคงใหุ้ แก$องค6กรูและบรูรูล�เป+าหุ้มายการูพื่�ฒนาท)�ย� �งย�น

3. สรู างความรู� และท�ศันคต�ท)�ด)แก$สาธารูณชื่นเรู��องก�จการูเพื่��อส�งคม

About Collections Topics

Debates & Series

Contributors 2014 Event

Incentivize storyteller, media, press who can help simplify world changing story and inspire (Participant media by Skoll World Forum, Richard Branson’s Sundoc, Sundance by Bill Gates)

Like Stock exchange of Canada, can use B Corp/Dow Jones’s sustainability index criteria for SE listing (due diligence, impact measurement system)

Economic Dimension (33%)• Corporate Governance (6.0)• Risk and Crisis Management (6.0)• Codes of Conduct / Compliance /

Anti-Corruption and Bribery (6.0)• Industry-Specific Criteria

(Depends on Industry)

Environmental Dimension (33%)• Environmental Reporting (3.0)• Industry-Specific Criteria (Depends on

Industry)

Social Dimension (33%)• Human-Capital Development (5.5)• Talent Attraction and Retention (5.5)• Labor Practice Indicator (5.0)• Corporate Citizenship / Philanthropy

(3.0)• Social Reporting (3.0)• Industry-Specific Criteria (Depends on

Industry)

Key Message #3: Transform Idea From “Give Hard”

to “Give Smart”

Shift from CSR to CSV “Corporate Share Valued” – like P&G, Natura Brazil, Broad Group,

CP, Minor Group  (Social integrated business) because CSR is not sustainable, highly volatile,

slow (TSEO, Michael Porter, BCG)

Refining the Future of Growth:The New Sustainability Champions

Best Practices for New Sustainability Champions

Case Study:

Practices

Innovate Proactively

• Twice as energy-efficient as conventional electric units

• Releasing one-quarter of the carbon dioxide emissions

• Sustainable technologies such as air filters that reduce indoor air pollution

• More earthquake resistant

• Use fewer materials and create less waste during construction

Embed Sustainability

• Invest heavily in professional training and development

• Talent management is the critical tool for growth

• Employees benefit from fitness training

• Obtain much of their food from an organic farm

Shape the Environment

• Set up R&D facility to research low-cost solutions for global building of energy efficiency products

• Set up the Broad Building Energy Efficiency Research Institute for the similar previous purpose

Impact

Economics

SocialEnviron-mental

• Domestic demand has been strong

• Success at home• Strong platform for

expansion abroad in other emerging nations and regions

• Meet the basic needs of people• Human development• Empower citizens to play a role

in sustainable development

• Company’s products can change attitude towards the environment

• Develop environmentally friendly products

• Resources are limited

Case Study:

Practice

Innovate Proactively

• Extract natural resources sustainably

• Foster positive social and economic development

• Protecting diversity• Packaging is another

sustainability focus• Promote re-use, refill and

recycling• Green plastic

Embed Sustainability

• Every employee is motivated to seek innovations

• Promoting resource efficiency and conservation

• Strong employee commitment

• Invest heavily in the development of its managers

Shape the Environment

• Considering education to be a key driver of societal transformation

• Focus on the Amazon brings scientific exploration and innovation

Impact

Economics

SocialEnviron-mental

• Focus on sustainable development

• Strong brand image as an eco-friendly company

• Emerging business model and a new economy that is more inclusive, conscious, green and fair

• Invest in local community education

• Work together with a local primary and secondary school

• 79.2% material use from renewable sources

• 33% reduction in carbon emissions

• Minimizing waste generation and water usage

Case Study:

Practice

Innovate Proactively

• Reduce the cost of solar energy by increasing the performance of solar cells and panels

• Technological innovation drives down production costs

• Applying clean production methods in cell and module production

Embed Sustainability

• Provide a sustainable energy solution for a better tomorrow

• Talent development• Adapting to local cultures

and hiring local staff when establishing business operations overseas

Shape the Environment

• Committed to reducing solar costs

• Promoting solar power worldwide

• Helping to make solar energy more affordable and scalable

• Set up a Low Carbon Museum, offering general knowledge on all energy sources

Impact

Economics

SocialEnviron-mental

• Largest solar cell and panel manufacturer in the world

• Annual growth rate more than 87% in 2005-2010, with an average EBITDA margin of 15%

• Suntech is helping craft a path to a more sustainable society

• Delivered more than 4,000 MW of solar panels to more than 80 countries

• A reduction of 110 million tons of CO2 emission in the 25 years of product life time

The Global Risks Landscape 2014

Source: World Economics Forum

72

The Global Risks 2014 Interconnections Map

Promote usage of “Hybrid Value Chain” (CPN)

Promote usage of GRI Sustainability Report in listed company this will automatically change stakeholder’s ethics. (SCG, Bang Chak)

Help commercialize innovation - over 10,000 innovations researches from both government and private sectors are not fully utilized (TSEO)

Promote Non-monetary giving (time, energy, idea, volunteering)

Build Junior SE education (K.Mechai’s school), High SE education (Oxford Center of SE)

Support SME, microfinance to end unemployment / underemployment and poverty (PDA, CPN)

Help scaling King’s projects that support economic opportunity and SE (SCG, CP)

The Chaipattana Foundation

“Sufficiency Economy”The Chaipattana Foundation

“I may add that full sufficiency is impossible.  If a family or even a village wants to employ a full

sufficiency economy, it would be like returning to the Stone Age…This sufficiency means to have

enough to live on. Sufficiency means to lead a reasonably comfortable life, without excess, or

overindulgence in luxury, but enough. Some things may seem to be extravagant, but if it

brings happiness, it is permissible as long as it is within the means of the individual…”

His Majesty’s birthday speech on 4 December, 1998

Three Pillars of Sufficiency Economy

Moderation

Reasonableness

Risk Manageme

nt

New Theory: Integrated and Sustainable Agricultural System

Phase 1

Farmland Division for Optimum

Benefits

Tricking the Soil

Vetiver Grass for Soil Degradation and Erosion

“Wastewater Improvement & Flood”The Chaipattana Foundation

“The concept is not too difficult; we just move the pollutants like the heavy metals. There are ways to do this. Then we can introduce air into the water to cleanse it.  Maybe this is not even necessary. Then the water can be distributed into ponds, or placed in grasslands to make them grazing lands. A part of this area could be used for growing crops, planting trees.”

His Majesty the King, speaking of the Laem Phak Bia Environmental Research and Development Project

Wastewater Improvement

Good Water Chases Bad

Lagoon Treatment &

Grass Filtration

Oxidation by Mechanical

Aeration

Flood Management

Dike Construction

Water Diversion Ditches

Watercourse Improvement

Reservoir Construction

The Monkey’s Cheeks Project

for Bangkok

The Monkey’s Cheeks Project for Bangkok

“A monkey will, if you throw a banana, open its mouth and

swallow the banana whole and keep it in his cheek. A monkey can

keep almost an entire bunch of banana inside its cheeks. Only later

will the monkey take the bananas out, chew and swallow them.”

His Majesty the King’s

“Forest Rehabilitation”The Chaipattana Foundation

“For afforestation to yield benefits allowing the people to stay on the lands, three-type forests should be grown for four uses: lumber, edible products, and commercial timber; and by supporting irrigation, promoting water absorption, filling bare patches on the banks of water channels and receiving rainwater, the fourth benefit is soil and water conservation.”

His Majesty on his concept of Three Forest, Four Benefits

Forest Rehabilitation & Development Theory

Reforestation with & without Planting

Growing Forests at High Elevations

Three Forests, Four Benefits

Check Dams

Mangrove Forest Conservation and

Development Theory

Wet Forest

“Royal Rainmaking”The Chaipattana Foundation

The first experiment was carried out in 1969, using a method whereby dry ice (carbon dioxide crystals) was sprinkled on the peaks of cumulus cloud formations that were considered the most likely rain-producers.

Royal Rainmaking Process1st : Triggering 2nd : Fattening

3rd : AttackingRaining!

กจการเพื่ �อสั�งคม = Social Enterprise

“หุ้น$วยงานท)�ด0าเน�นงานโดยใชื่ ย�ทธศัาสตรู6แบบกลไกตลาด”เพื่��อเป+าหุ้มายทางส�งคมหุ้รู�อส��งแวดล อม

สัร�างผลก�าไร(Economic)

สัร�างสัรรค�สั�งคม(Social)

สัน้ำ�บสัน้ำ�น้ำสั�งแวดีล�อม(Environment)

Build awareness that SE is not charity, SE is not CSR. SE is growing, in high demand, win-win for everyone. (TSEO)

ล�กษณะการูบรู�หุ้ารูงานของก�จการูเพื่��อส�งคม

Model of Social Enterprise

Embedded Social Enterprise

Integrated Social Enterprise

External Social Enterprise

Social Enterprise VS. CSR

Social Enterprise

• ธ�รูก�จท)�ม)เป+าหุ้มายไม$ได แสวงหุ้าก0าไรูส�งส�ด• หุ้�วใจหุ้ล�กของการูปรูะกอบการูอย�$ท)�ส�งคมและส��งแวดล อมต�9งแต$ต นทาง

Corporate Social Responsibility

• ก�จกรูรูมหุ้รู�อโครูงการูเพื่��อส�งคมของก�จการูหุ้รู�อธ�รูก�จท)�แสวงหุ้าก0าไรูส�งส�ด• ก�จการูหุ้รู�อธ�รูก�จท)�ม)ก0าไรูม��นคงแล ว จ8งหุ้าหุ้นทางในการูตอบแทนค�นส�$ส�งคม

Outstanding SE can come in 2 forms:

1. Targeting bottom of pyramid as customers (Grameen)

2. Targeting upper of pyramid as customer using bottom of pyramid’s resource (Doitung)

Help build tangible viable SE prototype to create tipping point (TSEO, PDA, CP)

Leverage local community power, they know best so they execute best (Grameen, CPN, CP).

Appendix

นโยบายภาครู�ฐในต$างปรูะเทศัเก)�ยวก�บก�จการูเพื่��อส�งคม

อ�งกฤษ ฟิBนแลนด6

แคนาดา อเมรู�กา ส�งคโปรู6 เกาหุ้ล)

บทบาทของรู�ฐบาลในการูสน�บสน�น

การูก0าหุ้นดน�ยามท)�ชื่�ดเจน

กลย�ทธ6รูะยะยาวของภาครู�ฐ

ม)นโยบายการูพื่�ฒนาองค6กรูต�วกลาง

ม)กฎหุ้มายรู�ปแบบเฉพื่าะเก)�ยวก�บก�จการูเพื่��อส�งคม

การูพื่�ฒนาบรู�การูสาธารูณะของรู�ฐด วยการูสรู างความม)ส$วนรู$วมจากก�จการูเพื่��อส�งคม

กองท�นเฉพื่าะเก)�ยวก�บก�จการูเพื่��อส�งคม

ความรู$วมม�อรูะหุ้ว$างปรูะเทศั

การูสน�บสน�นทางด านการูเง�นส0าหุ้รู�บการูว�จ�ยและนว�ตกรูรูม

ต�วอย$างการูด0าเน�นงานของก�จการูเพื่��อส�งคมในต$างปรูะเทศั

ต นแบบของก�จการูเพื่��อส�งคมในเม�องไทย: ม�ลน�ธ�โครูงการูหุ้ลวง

“Self Efficiency”

เป+าหุ้มายการูด0าเน�นงาน

ชื่$วยชื่าวเขาเพื่��อมน�ษยธรูรูม

ชื่$วยชื่าวไทยโดยลดการูท0าลาย

ทรู�พื่ยากรูธรูรูมชื่าต�

ก0าจ�ดการูปล�กฝB� น

รู�กษาหุ้น าด�นและใชื่ พื่�9นท)�ใหุ้ ถ�ก

ต อง

ต�วอย$างการูด0าเน�นงานของก�จการูเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย

โอกาสของก�จการูเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย

Social Enterprise ในรูะด�บภ�ม�ภาคภาคเหุ้น�อ ภาคใต

ภาคตะว�นออกเฉ)ยงเหุ้น�อ

ภาคกลาง

• การูรู�กษาว�ฒนธรูรูมท องถ��น

• การูชื่$วยเหุ้ล�อผู้� ด อยโอกาสทางส�งคมและชื่นกล�$มน อย

• ใชื่ ว�สด�ท องถ��นในการูผู้ล�ตส�นค าเพื่��อส$งจ0าหุ้น$ายในตลาด

• การูอน�รู�กษ6 ธรูรูมชื่าต� ท� 9ง

ชื่ายทะเลและปะการู�ง

• ม�$งเน นรู�กษาสมด�ลทางเศัรูษฐก�จและธรูรูมชื่าต�เข าด วยก�น

• ธ�รูก�จท)�เก)�ยวก�บ เกษตรูกรูรูม ท�9ง

เกษตรูพื่อเพื่)ยงเกษตรูชื่)วภาพื่

• เพื่��อขจ�ดความยากจนของเกษตรูกรู

• เป:นพื่�9นท)�การูท0าเกษตรูกรูรูมและความเจรู�ญด านอ�ตสาหุ้กรูรูม

• การูจ�ดต�9งองค6กรู พื่�ฒนาชื่�มชื่น การู

รูวมกล�$มสหุ้กรูณ6 การูเกษตรู กล�$ม

แม$บ านท องถ��น

Product& Service

ผู้ล�ตภ�ณฑ์6 ว�สด�และบรู�การู

Together as One: กล�$มชื่$างชื่�มชื่นบางบ�ว

Organic Shops: สหุ้กรูณ6เลมอนฟิารู6ม

Gold Garbage: ธนาคารูขยะออมทรู�พื่ย6

Vegetable for Giving: นะโม น09ามนต6 ฟิารู6ม

Organic Rice: เรูนโบว6 ฟิารู6ม

Good Design: ศั�รูดา โปรูด�กส6

Foodอาหุ้ารู

อ�ดีมชั�ยฟาร�ม: ไข$ไก$ชื่)วภาพื่ จากแม$ไก$อารูมณ6ด)

Organic Food Good Health: “Be Organic” อ��มอรู$อย ต านโรูค

Educationการูเรู)ยนรู� และการูศั8กษา

Thai Handi Club: สรู างรูอยย�9ม ในความเง)ยบง�น

ม%ลน้ำธิกองทุ�น้ำไทุย: กองท�นเพื่��อคนรูากหุ้ญ า

ม%ลน้ำธิสัถาบ�น้ำสั)งเสัรมการจ�ดีการความร%�เพื่ �อสั�งคม(สัคสั.): เวท)การูจ�ดการูความรู� ของส�งคมไทย

Distributionการูเรู)ยนรู� และการูศั8กษา

A Better World Delivered: จ�ดส$งด วยจ�กรูยาน บรู�การูเพื่��อส��ง

แวดล อม

Mediaส��อ

BE Magazine: ต นแบบก�จการูส��อเพื่��อส�งคม

The Performance to Change: “ ” กล�$มละครูมะขามป+อม ละครูเรู$ส�งคมเท$

Begin Do Good 24/7: ผู้ล�ตส��อเพื่��อส�งคม

เค�ยงบ)า เค�ยงไหล): เค)ยงข างคน พื่�การู ค�นส�$ส�งคม

My Social Motion: พื่��นท)�ออนไลน6ของการูท0าด)

Short Film Hot Issue: “Fuse” หุ้น�งส�9นรูะยะยาว

Mini Me Studio: ผู้ล�ตส��อส�งคมเคล��อนไหุ้วได

Why Not: ผู้ล�ตส��อโฆษณาสรู างสรูรูค6ส�งคม

Tourismท$องเท)�ยว

The Golden Home Stay: โฮมสเตย6บ านท$าข�นทองของชื่�มชื่น

The Northeastern Style Singer Village: “ โฮมสเตย6เบ��งว�ฒนธรูรูม

”หุ้มอล0าบ านปลาค าว