PKC Hyytiäinen 24.5.2012

1

PKC Sijoituskohteena24.5.2012

Matti Hyytiäinentoimitusjohtaja

1

PKC Sijoituskohteena

PKC lyhyesti

Maailman

hyötyajoneuvomarkkinat

PKC:n markkina-asema

Q1/2012 avainlukuja

Miksi PKC on hyvä

sijoituskohde

2

PKC lyhyesti

3

4

PKC Group lyhyesti

• PKC Groupin liiketoiminta on jaettu kahteen liiketoiminta-alueeseen: johdinsarjat ja elektroniikka

• PKC suunnittelee ja valmistaa johdinsarjoja, komponentteja, johtimia, kaapeleita ja elektroniikkaa

• Konsernin tuotteita ja palveluita toimitetaan pääasiassa hyötyajoneuvo-, ajoneuvo- ja elektroniikkateollisuuteen

• Konsernin tehtaat sijaitsevat neljällä mantereella ja pääkonttori on Suomessa

• Konsernin 1-3/2012 liikevaihto oli 242,0 miljoonaa euroa

• 1-3/2012 lopussa konsernissa oli maailmanlaajuisesti 22 202 työntekijää vuokrattu henkilöstö mukaan lukien

• PKC Group Oyj on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä

4

Liikevaihto ja henkilöstö,liiketoiminta-alueet

5

Liikevaihto ja henkilöstö,maantieteellinen jakautuminen

6

Kasvua strategisilla investoinneilla

7

1997 1998 2000 2002 2003 2005 2006 2007 2008 2009

Brasilian tehdas perustettiin

Elektroniikkaliiketoi-minta hankittiin

Laajentuminen ja investoinnit Viroon

Kiinan tehdas perustettiin

PK Cables Oy listautui Helsingin pörssiin

Laajentuminen ja investoinnit Venäjälle

Electro Canada yhtiöiden hankinta (Kanada, USA, Meksiko)

MAN:n Puolan johdinsarjaliiketoi-minta hankittiin

2010 2011

SEGU yhtiöiden hankinta (Saksa, Puola ja Ukraina)

AEES yhtiöiden hankinta (Pohjois-Amerikka, Brasilia ja Irlanti)

EBITDA-kehitys ennen kertaluonteisia eriä, milj. euroa

PKC:n toimipaikat

88

Barchfeld, Saksa (V)Dundalk, Irlanti (V)Haapsalu, Viro (V)Helsinki, Suomi (Pääkonttori)Keila, Viro (V)Kempele, Suomi Kostamus, Venäjä (V)Mukachewo, Ukraina (V)München, SaksaRaahe, Suomi (V)Sosnowiec, Puola (V)Starachowice, Puola (V)

Suzhou, Kiina (V)

Campo Alegre, Santa Catarina, Brasilia (V)Curitiba, Brasilia (V)Itajuba, Brasilia (V)São Bento do Sul, Brasilia (V)São Paulo, Brasilia

Johdinsarjat

Elektroniikka

Valmistus

Acuna, Meksiko (V)Dallas, Texas Green Valley, ArizonaFarmington Hills, Michigan Jeffersontown, Kentucky Juarez, Meksiko (V)Kirkland, WashingtonMonterey, MeksikoNogales, Meksiko (V)Piedras Negras, Meksiko (V)Portland, OregonSan Antonio, TexasTorreon, Meksiko (V)Traverse City, Michigan (V)

Pohjois-Amerikka

Etelä-Amerikka

Eurooppa

Aasia (V)

Asiakassegmentit

Johdinsarjat

•Kuorma- ja linja-autot

•Kevyet ajoneuvot

•Moottorit

•Vapaa-ajanajoneuvot

•Maatalous-, metsä- ja maanrakennuskoneet

9

Johdinsarjat

• Johdinsarjat vastaavat tehon syötöstä ja tiedon siirrosta

• Valmistusta raskaisiin ja kevyisiin ajoneuvoihin, linja-autoihin, vapaa-ajan ajoneuvoihin sekä maatalous-, metsä- ja maarakennuskoneisiin

• Johdinsarjat räätälöidään asiakaskohtaisesti ja niiden on toimittava kaikissa olosuhteissa

• Vahva tuotevariaatioiden massavalmistusosaaminen (syncro-tuotanto)

• Tehtaat Brasiliassa, Kiinassa, Virossa, Saksassa, Meksikossa, Puolassa, Venäjällä ja Ukrainassa

1010

Hyttisarjat

Moottorisarjat

Runkosarjat

Instrumenttisarjat

ABS kaapelit

Komponentit

• Muovikomponenttien ja liittimien, kytkentärasioiden sekä erilaisten sähkökeskuksien valmistus

• Tuoteryhmät

– Sähkökeskukset

– Liitinkotelot

– Liittimet

– Reititys- ja kiinnitystarvikkeet

– Sulakekotelot

• Tehtaat Yhdysvalloissa, Meksikossa ja Irlannissa

1111

Johtimet ja kaapelit

• Valmistaa ja myy valikoituja johtimia, monijohdinkaapeleita ja akkukaapeleita

• Päätuotteet

– PVC-pinnoitetut johtimet

– Cross Link –eristetyt johtimet

– Polyeteenipinnoitetut johtimet

– Metri- ja tuumakokoiset johtimet

– Akkukaapelit

• Tehdas Meksikossa

1212

Elektroniikkaliiketoiminta

• Tarjoaa suunnittelu- ja sopimusvalmistuspalveluita hyötyajoneuvo-, teollisuuselektroniikka- ja energiateollisuudelle

• Tuotteita käytetään mm. koneiden tehon kontrollointiin, elektronisten tuotteiden testaamiseen ja energian säästämiseen

• Palvelukokonaisuudet tuotteen koko elinkaarelle suunnittelusta ylläpitoon

• Innovatiivista suunnittelu- ja tuotekehitystoimintaa Suomessa ja Kiinassa

• Vahva kokemus ajoneuvoelektroniikan ja uusiutuvaan energiaan liittyvien tuotteiden kehittämisessä ja valmistuksessa

• Tehtaat Suomessa, Kiinassa ja Venäjällä

1313

Tuotteet ja teollisuussegmentit

Tuotteet

•Teholähteet

•Säätöyksiköt

•Ajoneuvoelektroniikka

•Testauslaitteet

•Elektroniikan huoltolaitteet

•Ajoneuvotietokoneet

•Turvallisuusalan laitteet

Teollisuussegmentit

•Ajoneuvoelektroniikka

•Energia

•Teollisuuselektroniikka

•Telekommunikaatio

•Turvallisuus

14

Maailman hyötyajoneuvomarkkinat

15

16

Hyötyajoneuvomarkkinat, Pohjois-Amerikka

16

Raskaat kuorma-autot ,tuotantoennuste 2012, kpl

Keskiraskaat kuorma-autot, tuotantoennuste 2012, kpl

Lähde: LMC Automotive Forecasting, World Truck Quarter Summary 1st Quarter 2012

17

Hyötyajoneuvomarkkinat, Eurooppa

17

Raskaat kuorma-autot ,tuotantoennuste 2012, kpl

Keskiraskaat kuorma-autot, tuotantoennuste 2012, kpl

Lähde: LMC Automotive Forecasting, World Truck Quarter Summary 1st Quarter 2012

18

Hyötyajoneuvomarkkinat, Etelä-Amerikka

18

Raskaat kuorma-autot ,tuotantoennuste 2012, kpl

Keskiraskaat kuorma-autot, tuotantoennuste 2012, kpl

Lähde: LMC Automotive Forecasting, World Truck Quarter Summary 1st Quarter 2012

19

Hyötyajoneuvomarkkinat, Venäjä + Aasia

19

Raskaat kuorma-autot ,tuotantoennuste 2012, kpl

Keskiraskaat kuorma-autot ,tuotantoennuste 2012, kpl

Lähde: LMC Automotive Forecasting, World Truck Quarter Summary 1st Quarter 2012

PKC:n markkina-asema

20

21

Lähde: Truck Statistics: LMC Automotive Forecasting, Q1 2012 , ACT Forecasting April 2012, Note: Europe comprised of EU27 + Efta,

Pohjois-Amerikka Etelä-AmerikkaEurooppa

Keskiraskaatkuorma-autot

Raskaatkuorma-autot

PKC:n markkinaosuus kuorma-autojen johdinsarjoissa

PKCMuut

PKC:n markkina-asema

22

Pääkilpailijat

•Pohjois-Amerikka: Leoni, Delphi,

Stoneridge, CVG

•Eurooppa: Leoni, Delphi, Yazaki

•Brasilia: Delphi, Yazaki, Kromberg &

Schubert

•Globaalit: Lear, Sumitomo

PKC:n markkina-asema

Kuorma-autoteollisuudelle tyypillistä

•Tuotesyklit pitkät - malliuudistukset tapahtuvat 5-10 vuoden välein

•Keskitytään toimitusvarmuuteen - asiakkaille tuote luvatussa ajassa

•Keskitytään oman tuotannon tehokkaaseen kuormittamiseen

•Keskitytään laatuun - ei takaisinkutsuja

•Pohjois-Amerikan ja Euroopan tuote- ja tuotantofilosofiat poikkeavat toisistaan

Johdinsarjavalmistajille edellä oleva tarkoittaa

•Asiakastoimitukset/sopimukset kestävät koko tuotteen eliniän

•Laatu ja toimitusvarmuus olennaista - asiakkaan kanssa yhdessä kehitetään koko tuoteohjelman elinajan

•Markkinaosuuksien voittaminen/häviäminen vaikeaa - asiakkaalle toimittajan vaihtaminen kesken tuoteohjelman on lähes mahdotonta

•Kasvu tapahtuu pääosin yritysostoin

23

PKC:n markkina-asema

PKC:n kilpailuetu •Globaali tuotantoverkosto

•Joustavuus - kyvykkyys tarttua asiakkaiden tarjoamiin mahdollisuuksiin uusilla markkinoilla

•Nopea reagointi - tuotannon sopeuttaminen vallitseviin volyymeihin

•Laatu ja toimitusvarmuus

•Suunnitteluosaaminen

24

Q1/2012 avainlukuja

25

26

PKC:n liiketoimintaLiiketoimintaympäristö

1-3/2012 Kohokohdat

Pohjois-Amerikan kuorma-autotuotanto jatkoi kasvuaan.

Euroopan kuorma-autotuotanto väheni jonkin verran.

Uusilla päästömääräyksillä oli negatiivinen vaikutus Brasilian hyötyajoneuvomarkkinoihin.

Teknologiayhteistyötapaamiset asiakkaiden kanssa jatkuivat.

Pohjois-Amerikan integraation eteni suunnitellusti.

Keski-Euroopan liiketoimintojen kehittäminen etenee aikataulun mukaisesti.

PKC:n tuloskehitys Vahva kassavirta

EBITDA kasvoi >60 %

Brasilian toiminnot heikensivät kannattavuutta.

27

Avainlukuja, 1-3/2012

milj. euroa 1-3/12 1-3/11 Muutos % 1-12/11

Liikevaihto 242,0 96,9 149,7 550,2

EBITDA 20,4 12,5 63,2 59,5

Poistot1) 4,2 2,2 90,9 10,5

PPA-poistot 3,2 0,6 433,3 7,0

Liikevoitto 13,0 9,7 34,0 42,0

Kertaluonteiset erät 0,3 0,0 7,5

Liikevoitto kertaluonteisten erien jälkeen 12,7 9,7 30,9 34,5

Rahoituserät -2,3 -0,3 - 5,1

Verot -3,6 -1,8 - 6,0

Katsauskauden voitto 6,9 7,6 -9,2 23,4

EPS, (euroa) 0,33 0,38 -13,2 1,16

1) poislukien PPA-poistot

28

Avainlukuja, 1-3/2012

milj. euroa 1-3/12 1-3/11 Muutos % 1-12/11

Liiketoiminnan rahavirta 25,9 2,4 979,2 40,0

Kassavirta investointien jälkeen 23,1 0,1 23 000,0 -50,2

Nettokäyttöpääoma 87,9 57,4 53,1 100,5

Nettovelat 85,1 -4,6 110,7

ROI, % 21,2 28,3 18,9

Omavaraisuusaste, % 30,9 52,4 30,0

Gearing, % 52,1 -3,8 72,6

Henkilöstö katsauskauden päättyessä (ei sisällä vuokratyövoimaa) 21 919 6 407 242,1 21 528

29

Liikevaihto

Vertailukelpoinen EBITDA % ja EBIT %

Liikevaihto markkina-alueittain

Avainlukuja, 1-3/2012

milj. euroa

Ilman kertaluonteisia eriä, %

Vertailukelpoinen EBITDA

EBITDA ennen kertaluonteisia eriä, milj. euroa

milj. euroa

30

Kassavirta investointien jälkeenNettoinvestoinnit

Sijoitetun pääoman tuotto(ROI), %

Avainlukuja, 1-3/2012

milj. euroa

%

Tulos/osake (EPS)

euroa

milj. euroa

31

Henkilöstö ml. vuokratyövoima

T&K henkilöstö

Avainlukuja, 1-3/2012

+1,8% Katsauskauden lopussa

Henkilöstö ilman vuokratyövoimaa

T&K-menot

milj. euroa

Katsauskauden lopussa

Katsauskauden lopussa

Katsauskauden lopussa

Miksi PKC on hyvä sijoituskohde

32

Miksi PKC on hyvä sijoituskohde?

• Globaali markkina-asema

• Hyvä kassavirta

• Osinkoyhtiö• Osakkeen hyvä

likviditeetti

• Kasvuyhtiö

33

34

Kiitos!

www.pkcgroup.com