View
118
Download
1
Category
Preview:
Citation preview
Suominen – tavoitteena kannattava kasvuHelsingin Osakesäästäjät ry 19.5.2016
Anu Heinonen, viestintä ja sijoittajasuhteet
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Esityksen sisältö
• Suominen tänään• Markkinat• Viisi syytä sijoittaa Suomiseen• Yhteenveto
19.5.2016 2
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Mahdollisia asiakkaitamme
Asiakkaat jatkojalostavat kuitukankaistamme tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön
19.5.2016
Suominen Käyttökohteita
4
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kahdeksan tehdasta kolmella mantereella palvelevat molempia liiketoiminta-alueita
Kaksi liiketoiminta-aluetta
19.5.2016
93 % konsernin liikevaihdosta 7 % konsernin liikevaihdosta
• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Hygieniatuotteet (esim. terveys-
siteet, inkontinenssisuojat, vaipat)- Terveydenhuollon tuotteet
(esim. haavataitokset sekä leikkaussaliliinat- ja maskit)
• Liikevaihto (2015): 32,4 milj. euroa
• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Pyyhintä (lastenhoito,
kodinhoito, henk.koht. hygienia, ammattikäyttö)
- Matkailu- ja catering -sovellukset
• Liikevaihto (2015): 411,5 milj. euroa
Convenience Care
5
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tuotteiden loppukäyttäjän tarpeiden ymmärtäminen on strategiamme ydin
19.5.2016 6
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Convenience-liiketoiminta on globaali markkinajohtaja, Care vielä haastaja
19.5.2016
TOP10 1. Haastaja
Terveydenhuollon ja hygieniatuotteiden
kuitukankaissa(Care-liiketoiminta)
Maailmanlaajuinenmarkkinajohtaja
pyyhintätuotteidenkuitukankaissa(Convenience-liiketoiminta)
Suominen on maailmankymmenen suurimmankuitukangasvalmistajan
joukossa
7
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Viisi syytä sijoittaa Suomiseen
19.5.2016 8
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Viisi syytä sijoittaa Suomiseen
919.5.2016
Tehtaita kolmella mantereella, lähellä asiakkaita1
Toimimme kasvavilla markkinoilla2
Asiakassuhteemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia3
Selkeä visio, kunnianhimoinen strategia – ja saavutettuja tuloksia4
Kyky maksaa osinkoa palautettu5
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
1. Tehtaita kolmella mantereella, lähellä asiakkaita
19.5.2016 10
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kilpailuetua maantieteellisestä kattavuudesta
19.5.2016 11
Green Bay, USA
Windsor Locks, USA
Bethune, USA
Paulínia, Brasilia
Alicante, Espanja
Mozzate, Italia
Nakkila
Cressa, Italia
Helsinki (pääkonttori)
Myyntiedustajia useissa kohteissa Aasian ja Tyynenmeren alueella
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
2. Toimimme kasvavilla markkinoilla
19.5.2016 12
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tyypillisesti kuitukankaiden kysynnän kasvu on ylittänyt bruttokansantuotteen kasvun
USA Eurooppa
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
GDP Nonwoven demand
Euroopan bruttokansantuote koskee euroaluetta.
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
GDP Nonwoven demand
1319.5.2016
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suomisella valitut, ei-sykliset kohdemarkkinat
Globaali kuitukangasmarkkina yhteensä noin 26 mrd. euroa
Verhoilu 10 %
Muut 27 %
Rakentaminen 7 % Suodattimet 9 %
Lattiamateriaalit 6 %
Autoteollisuus 5 %
Pyyhintä 8 %
Terveydenhuolto 3 %
Hygienia 25 %
19.5.2016 14
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kysyntä kasvaa kaikilla markkina-alueilla useiden megatrendien vauhdittamana
19.5.2016
Väestön ikääntyminen,arjen helppous ja mukavuus,terveyden ja hyvinvoinnin trendi
Keskiluokan kasvu,väestönkasvu
Keskiluokan kasvu,väestönkasvu
15
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Esimerkkejä nopeasti kasvavista korkeamman lisäarvon tuotealueista
19.5.2016
Wc:stä huuhdeltavat kuitukankaat
- Markkinakasvu 7–9 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Suomisella patentoitua
teknologiaa
Kodinhoidon pyyhintäkuitukankaat
- Markkinakasvu 2–7 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Arjen helppous, rutiinien
nopeuttaminen
Ammattikäyttöön tarkoitetut pyyhintäkuitukankaat
- Markkinakasvu 5–7 % / vuosi- Tärkeitä käyttäjiä mm. sairaalat,
ravintolat, teollisuus
Terveydenhuollon kuitukankaat
- Markkinakasvu 3–5 % / vuosi- Mm. väestön ikääntyminen ja
terveydenhuollon haasteet vauhdittavat kasvua
16
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
3. Asiakassuhteet globaaleja ja pitkäaikaisia
19.5.2016 17
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Asiakassuhteemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia
19.5.2016 18
• Asiakkaitamme ovat- Globaalit kulutustavarayhtiöt ja -brändit- Kaupan merkkien valmistajat- Alueelliset ja paikalliset kuitukankaiden jatkojalostajat- Terveydenhuollon- ja hygieniatuotteiden valmistajat
• Yli 25% Suomisen liikevaihdosta kertyyFortune 500 -listan yrityksiltä
• Asiakassuhteemme ovat tyypillisesti hyvin pitkiä, keskimäärin yli 10 vuoden mittaisia
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
4. Selkeä visio, kunnianhimoinen strategia, saavutettuja tuloksia
19.5.2016 19
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi
3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen.
Suomisen strategia 2015–2017
Markkinalähtöinen tuotejohtaja
Visio – minne?
Strategia – miten?
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tarkoitus – miksi?
19.5.2016 20
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liikevaihto 2017(noin 500 milj. euroa)
Viitteellinen.
Tähtäimessä liikevaihdon kasvu ja korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden nousu portfoliossa
19.5.2016
40%
17%
11%
22%
7%
Liikevaihto 2015 (444,0 milj. euroa)
Lastenhoidon pyyhintätuotteetKodinhoidon pyyhintätuotteetPyyhintätuotteet ammattikäyttöönHenk.koht.hygienian pyyhintätuotteetTerveydenhuolto ja hygienia
21
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi
3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen.
Strategian toteuttaminen – toimenpiteitä kaikilla rintamilla
Markkinalähtöinen tuotejohtaja
Visio – minne?
Strategia – miten?
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tarkoitus – miksi?
19.5.2016 22
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla
Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla Keskeisiä toimenpiteitä
19.5.2016
Noin 60 milj. euron kasvuinvestointiohjelma etenee
Tuotekehitysprosessia on parannettu ja tuotekehityksen resursseja vahvistettu
Kuusi uutta tuotemerkkiä lanseerattiin vuonna 2015
1
23
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kasvuinvestointiohjelmalla vastataan kysyntään erityisesti nopeimmin kasvavilla tuotealueilla
• Tukee portfolion muutosta• Kattaa tällä hetkellä neljä
tehdasta kolmella mantereella
• Uusi märkärainauslinja (noin 50 milj. euroa) tekeillä Bethunessa, Yhdysvalloissa
• Pienempiä investointeja Euroopassa ja Etelä-Amerikassa
19.5.2016 24
Bethune, USA
Paulínia, Brasilia
Alicante, Espanja
Nakkila
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.19.5.2016
Tuotekehitystä parannettu määrätietoisesti
Kyvykkyyksien parantaminen
• Innovaatioprosessi, “Suominen Innovation Machine”- Front End -innovaatiot- Projektisalkun priorisointi- Projektien läpivientiin
vaiheittainen stage-and-gate -toimintamalli
Resurssien parantaminen
• Kriittisen massan saavuttaminen- Tuotekehityspanostukset
jatkossa yli 1 % liikevaihdosta (2015: 0,8 %)
- Seitsemän uutta henkilöä tuotekehitykseen viimeisen vuoden aikana, kahdella tohtoritasoinen tutkinto
- Resurssien keskittäminen
25
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.19.5.2016
Vuonna 2015 kuusi uutta tuotettaViisi Care-liiketoimintaan, yksi Convenience-liiketoimintaan
26
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
5. Kyky maksaaosinkoa palautettu
19.5.2016 27
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suominen maksaa jälleen osinkoa
28
• Osinko on oleellinen osa sijoittajalle luotavaa arvoa
• Suomisen politiikkana on jakaa noin 30 % tilikauden voitosta vuotuisena osinkona
• Kun yhtiön hallitus arvioi ehdotustaan osingonmaksusta, se ottaa huomioon myös Suomisen tulevaisuuden investointitarpeet sekä yhtiön taloudellisen aseman vakauden
*Vuonna 2014 varojen jako
-2,8
5,7
10,2
17,0
-5
0
5
10
15
20
2012 2013 2014 2015
-0,01
0,02
0,04
0,06
0,010,02
-0,02
0
0,02
0,04
0,06
0,08
2012 2013 2014 2015EPS DPS
Tulos/osake ja osinko/osake*, euroa
19.5.2016
Tilikauden voitto, milj. euroa
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
TaloudellinenkatsausQ1 201619.5.2016 29
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liikevaihto laski ensimmäisellä neljänneksellä vertailukaudesta
Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa
98,4 95,3103,3104,8111,9112,9114,9 104,2 103,9
0
20
40
60
80
100
120
140
356,9 373,7401,8
444,0
0
100
200
300
400
500
2012 2013 2014 2015
• Liikevaihto laski vertailukaudesta 7,2 % ja oli 103,9 milj. euroa. Kysyntä ei ollut vertailukauden tasolla, mikä vaikutti myös kilpailutilanteeseen.
• Liikevaihdon kehitykseen vaikutti suunnilleen samassa suhteessa sekä myyntimäärien että -hintojen lasku.
• Näimme merkkejä kysynnän paranemisesta jo ensimmäisen vuosineljänneksen lopulla.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
19.5.2016 30
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Korkeamman lisäarvon tuotteiden osuusmyynnistä kasvoi
19.5.2016 31
41%
22%
15%12%
8%
38%
25%
18%
10% 8%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Q1/15 Q1/16 Q1/15 Q1/16 Q1/15 Q1/16 Q1/15 Q1/16 Q1/15 Q1/16
Tyypillisesti korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita
Lastenhoito Henk. koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet & terveydenhoito
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
6,5 % 5,8 %
5.0 %
5,9 %
6,5 %
8,8 % 8,5 %
4,1 %5,3 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0
2
4
6
8
10
Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16
milj. euroa %
Liikevoitto laski vertailukaudesta
Liikevoitto ilman kertal. eriä, milj. euroa ja % Liikevoitto ilman kertal. eriä, milj. euroa ja %
• Liikevoitto laski 24 % ja oli 5,5 milj. euroa.• Myyntimäärien ja bruttokatteen heikkeneminen vaikuttivat liikevoittoon. Yhdysvaltain dollarin
kurssimuutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta liikevoittoon.
Jatkuvat toiminnot.
4,2 %
5,2 %
6,7 % 7,0 %
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
0
5
10
15
20
25
30
35
2012 2013 2014 2015milj. euroa %
Jatkuvat toiminnot.
19.5.2016 32
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Raportointikauden voitto likimain vertailukauden tasolla
Raportointikauden voitto, milj. euroa Raportointikauden voitto, milj. euroa
2,62,2
0,6
4,8
3,5
6,2
5,4
1,9
3,4
0
1
2
3
4
5
6
7
-2,8
5,7
10,2
17,0
-5
0
5
10
15
20
Jatkuvat toiminnot Jatkuvat toiminnot
19.5.2016 33
2012 2013 2014 2015
• Raportointikauden voittoa vahvistivat pääasiassa alentuneet rahoituskulut.
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liiketoiminnan rahavirta kaksinkertaistui vertailukaudesta
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
-0,4
11,3
16,9
9,3
4,5 3,9
7,9
11,09,1
-202468
1012141618
24,921,3
37,1
27,3
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2012 2013 2014 2015
- Liiketoiminnan rahavirran parantumiseen vaikuttivat eniten maksettujen rahoituserien pieneneminen sekä käyttöpääoman vapautuminen.
19.5.2016 34
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
5,0 %
12,4 %
15,7 % 15,9 %14,7 %
0%
5%
10%
15%
20%
2012 2013 2014 2015 Q1/2016
ROI, %
6,9 %
3,5 %
0,8 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2013 2014 2015
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %
101 % 96,2 %
34,7 %25,9 %
28,6 %
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2012 2013 2014 2015 Q1/2016
Velkaantumisaste, %
Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa tavoitteissa
• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna edelliseen vuoteen.
• Tavoitetaso merkitty katkoviivalla.
• Historialliset luvut koskevat jatkuvia toimintoja.
19.5.2016 35
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Viisi syytä sijoittaa Suomiseen
3719.5.2016
Tehtaita kolmella mantereella, lähellä asiakkaita1
Toimimme kasvavilla markkinoilla2
Asiakassuhteemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia3
Selkeä visio, kunnianhimoinen strategia – ja saavutettuja tuloksia4
Kyky maksaa osinkoa palautettu5
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suomisen strategiset yritysvastuuhankkeet
Suomisen tavarantoimittajille
tarkoitetun eettisen ohjeen käyttöönotto
Tuotevalikoiman vastuullisuuden kartoittaminen
Syrjinnän vastainen ohjelma:
sokkorekrytointi ja palkkaselvitys
Materiaali- ja resurssitehokkuus:
mm. vesi- ja energiatehokkuus
paranivat
Tuotejohtajuudensaavuttaminen
Vastuullisuuden vaaliminen arvoketjussa
Vastuullinen toimintakoko organisaatiossa
19.5.2016 40
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suomisen osakemäärä laski maaliskuussa osakkeiden yhdistämisen myötä
• Suomisen osakkeiden lukumäärä laski maaliskuussa osakkeiden yhdistämisen (ns. käänteinen split) seurauksena.
• Vaihtosuhde 5:1. • Ennen yhdistämistä 252 425 616 osaketta, yhdistämisen
jälkeen 51 216 232. • Osakkeiden yhdistämisen tarkoituksena on
- lisätä kiinnostusta Suomisen osaketta kohtaan- parantaa osakekaupankäynnin edellytyksiä- lisätä joustavuutta mahdollisen osingonmaksun yhteydessä.
19.5.2016 41
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suurimmat osakkeenomistajat (30.4.2016)
Osakkeenomistaja Osakkeita %AC Invest Two B.V. 13544835 26.45Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4500000 8.79Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3251811 6.35Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 3024651 5.91Oy Etra Invest Ab 2444664 4.77Euroclear Bank Sa/Nv 2141808 4.18Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 1512352 2.95Skandinaviska Enskilda Banken AB 1307483 2.55OP-Delta-sijoitusrahasto 1210283 2.36Nordea Pankki Suomi Oyj 1142979 2.23
19.5.2016
*AC Invest Two on Ahlström Capitalin konserniyhtiö.
42
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suomisen käyttämistä raaka-aineista
• Noin 60–70 % Suomisen kuluista on raaka-aineita.
• Suominen on maailman 9. suurinkuitukangasvalmistaja ja omaa pitkätasiakkuussuhteet avaintoimittajiin.
• Noin puolet liikevaihdosta kertyyasiakkailta, joiden sopimuksissa on ns. pass-through -lauseke (=raaka-aineiden hintamuutokset siirtyvät sopimus-hintoihin 2-5 kuukauden viiveellä).
• Alkutuotannon ja valmiin kuidunvälillä on useita välivaiheita, jolloinhinnanmuodostus ei aina ole suoraviivaista.
• Raaka-aineita ei suojata.
19.5.2016 43
30%
23%23%
21%
3%
Viskoosi Sellu Polypropeeni Polyesteri Muut
Recommended